[年报]广泽股份:2016年年度报告
公司代码：600882 公司简称：广泽股份 上海广泽食品科技股份有限公司 2016年年度报告（修订稿） 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报 告。 四、 公司负责人柴琇、主管会计工作负责人白丽君及会计机构负责人（会计主管人员） 梁振峰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2016年度不分配现金红利，也不实施送股或资本公积转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承 诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺 之间的差异。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 关于本公司所面临主要风险见“第四节 经营情况讨论与分析”中 “可能面对的风险” 部分的描述。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义....................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标 ...............................................................................5 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................9 第四节 经营情况讨论与分析 ..................................................................................... 11 第五节 重要事项 .........................................................................................................33 第六节 普通股股份变动及股东情况 .........................................................................51 第七节 优先股相关情况 .............................................................................................64 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .....................................................57 第九节 公司治理 .........................................................................................................65 第十节 公司债券相关情况 .......................................................................................197 第十一节 财务报告 .........................................................................................................69 第十二节 备查文件目录 ...............................................................................................198 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 广泽股份、公司、本公 司 指 上海广泽食品科技股份有限公司 华联矿业 指 山东华联矿业控股股份有限公司（本公司曾用名） 华联股份 指 山东华联矿业股份有限公司 源成咨询 指 沂源县源成企业管理咨询有限公司 吉乳集团 指 吉林省乳业集团有限公司 广泽乳业 指 广泽乳业有限公司 吉林乳品 指 吉林市广泽乳品有限公司 吉林科技 指 吉林省广泽乳品科技有限公司 上海芝然 指 上海芝然乳品科技有限公司 天津芝然 指 天津芝然乳品科技有限公司 北京广泽 指 北京广泽乳品科技有限公司 内蒙蒙牛 指 内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司 妙可蓝多 指 妙可蓝多（天津）食品科技有限公司 妙可蓝多原股东 指 刘宗尚（LIU ZONG SHANG）、丁博、张秋燕和张胜利 银山投资 指 山东银山投资有限公司 东里镇中心 指 沂源县东里镇集体资产经营管理中心，曾用名东里 镇集体资产经营管理中心 久泰投资 指 久泰蓝山（苏州）投资管理有限公司 本次非公开发行 指 上市公司向柴琇、内蒙蒙牛、马伯乐、樊祥杰、于 航、李伟、久泰投资等特定对象非公开发行股票募 集资金，发行总股份数不超过217,629,542股人民 币普通股（A股） 本次非公开发行认购方 指 柴琇、内蒙蒙牛、马伯乐、樊祥杰、于航、李伟、 久泰投资 本次重大资产重组 指 本公司以持有的华联股份 421,322,000 股股份（占 其总股本的 99.13%）、源成咨询 100%股权与吉乳 集团持有的广泽乳业100%股权、吉林乳品 100% 股 权置换。差额部分由吉乳集团以现金方式向上市公 司补足 置入资产 指 广泽乳业100%股权、吉林乳品 100% 股权 置出资产 指 华联股份 421,322,000 股股份（占其总股本的 99.13%）、源成咨询 100%股权 中国农化 指 中国化工农化总公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 大成农化 指 山东大成农化有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 报告期 指 2016年1月1日至2016年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海广泽食品科技股份有限公司 公司的中文简称 广泽股份 公司的外文名称 Shanghai Ground Food Tech Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Ground Food 公司的法定代表人 柴琇 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 白丽君 孙钊 联系地址 上海市浦东新区金桥路1398号金台 大厦 上海市浦东新区金桥路1398号金台大 厦 电话 021-50188700 021-50188700 传真 021-50188918 021-50188918 电子信箱 ir@milkland.com.cn ir@milkland.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市奉贤区金汇镇工业路899号8幢 公司注册地址的邮政编码 201405 公司办公地址 上海市浦东新区金桥路1398号金台大厦 公司办公地址的邮政编码 201206 公司网址 http://www.groundmilk.com 电子信箱 ir@milkland.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日 报 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 http://www.sse.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 广泽股份 600882 华联矿业 六、 其他相关资料 公司聘请的 会计师事务 所（境内） 名称 利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里210号楼1101 室 签字会计师姓名 王微微 孙光辉 报告期内履 行持续督导 职责的财务 顾问 名称 开源证券股份有限公司 办公地址 陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 签字的财务顾问 主办人姓名 陈振华 于超 持续督导的期间 2016年7月31日-2017年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比 上年同 期增减 (%) 2014年 营业收入 511,569,156.44 360,860,891.74 41.76 811,261,101.48 归属于上市公 司股东的净利 润 32,210,071.94 -274,910,635.75 111.72 115,301,039.50 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 -14,984,619.49 -280,621,116.19 94.66 123,208,542.10 经营活动产生 的现金流量净 额 89,963,063.43 190,548,343.39 -52.79 356,324,515.55 2016年末 2015年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2014年末 归属于上市公 司股东的净资 产 1,159,926,201.11 1,075,145,497.63 7.89 1,354,060,840.90 总资产 2,170,830,688.69 1,629,454,874.05 33.22 1,705,021,827.30 期末股本 399,238,045.00 399,238,045.00 0.00 399,238,045.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016 年 2015年 本期比上年同期增减 (%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.08 -0.69 111.59 0.29 稀释每股收益（元／股） 0.08 -0.69 111.59 0.29 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） -0.04 -0.7 94.29 0.30 加权平均净资产收益率（% ） 1.68 -22.63 增加24.31 个百分点 7.97 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） -0.78 -23.11 增加22.33 个百分点 8.51 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内公司实施完毕重大资产重组工作，主营业务由铁精粉采选业变更为以奶 酪为核心的特色乳制品企业，导致各项主要科目发生较大变化。 所置入资产盈利能力优于原有置出资产盈利能力，同时在本次重大资产重组过程 中也会产生部分投资收益，因此报告期内公司能够实现扭亏为赢，与之相关的每股收 益，加权平均净资产收益率均出现大幅提升。 总资产增加的主要原因为报告期内进行多次融资，导致资产和负债同时增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 89,203,226.41 74,931,856.64 130,982,240.93 216,451,832.46 归属于上市 公司股东的 净利润 -24,345,622.92 -12,230,756.81 70,916,691.30 -2,130,239.63 归属于上市 公司股东的 -24,940,398.11 -13,425,584.85 67,860,115.67 -44,478,752.20 扣除非经常 性损益后的 净利润 经营活动产 生的现金流 量净额 -24,752,709.87 -4,300,109.70 18,260,408.84 100,755,474.16 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:1 币种:CNY 非经常性损益项目 2016年金额 附注 （如 适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -12,306,302.18 七、 69、70 -884,838.05 -14,871,573.51 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 5,425,994.38 七、69 5,314,699.22 5,537,102.86 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投 资收益 0 829,555.94 562,056.61 处置子公司产生的投资收益 52,232,956.06 七、68 0 0 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 -10,584,303.89 558,772.49 -210,774.54 少数股东权益影响额 0 -65,985.46 -25,248.74 所得税影响额 12,426,347.06 -41,723.70 1,100,934.72 合计 47,194,691.43 5,710,480.44 -7,907,502.60 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主营业务及核心产品 公司主营业务为以奶酪、液态奶为核心的乳制品的研发、生产和销售，属于食品 制造业。公司产品包括马苏里拉奶酪、芝士片、奶油芝士、纯牛奶、风味发酵乳、酸 奶饮品等，其中马苏里拉奶酪、各类液态奶为报告期内的主要经营产品。 2016年，公司在原有“广泽”、“妙可蓝多”品牌的基础上推出了新的品牌“澳 醇牧场”系列产品，进一步丰富了公司的产品和品牌结构。公司现有产品均直接或者 间接供消费者食用，可以细分为：日常消费食品类、日常消费食品原料类、餐饮工业 原料类。 报告期内，公司完成重大资产重组，实现自矿产类企业向乳制品企业的转型，主 营业务发生重大变化。 （二）经营模式 公司的经营模式主要是自主研发、自主生产和代理销售为主。公司采购生鲜乳、 乳酪等原料，进行乳制品的生产及加工，并通过经销商、电商、大型商场超市等渠道 对外销售。其中奶酪业务主要的销售渠道分为传统线下渠道（可进一步细分为餐饮渠 道和工业渠道）和电商渠道，液态奶方面主要包括超市零售渠道和日配渠道等。 （三）业绩驱动因素 报告期内，公司整体经营业绩较去年实现了较大幅度的增长，公司实现营业收入 51,156.92万元，同比增长41.76%；实现归属于上市公司的净利润3,155.25万元， 同比增长111.39%，并实现扭亏为盈，主要原因：一、报告期内公司完成了重大资产 重组，置出其原所持有的全部华联股份及源成咨询股权，置入广泽乳业100%股权及吉 林乳品100%股权，实现了自矿产类企业向以奶酪为核心的特色乳制品企业的转型。聚 焦新的主业，深耕乳制品，从根本上提升了公司的整体盈利能力。二、报告期内，公 司积极推进新品的开发和产品结构升级，推出了多款市场反响良好的产品，同时公司 大力加强渠道建设和市场营销力度，奶酪销售方面新增了工业渠道，原有的电商和餐 饮渠道也取得了长足的发展。 （四）行业形势 2016年，国内乳品行业的机遇和挑战并存。首先，中国液态奶的发展已经处于较 为成熟的阶段。其次中国奶酪市场方兴未艾，潜力巨大。从乳制品消费的发展过程来 看，也基本上经历了奶粉—液态奶—奶酪/黄油的三个阶段，奶酪及相关业务正处于 快速发展期。 奶价周期性波动：近两年国内外原奶价格处于低位，液态奶厂商之间促销竞争激 烈。而从下半年开始，大宗原材料价格快速上涨，奶价也开始温和复苏，又带来成本 压力的凸显。目前我国国产奶酪产量较低，主要依靠贴牌进口或进口加工来满足国内 需求，众多看好中国奶酪市场的海外品牌已经在市场拓展、品类教育、品牌推广方面 展开行动，同时国内大型乳制品企业近年来也开始关注奶酪行业，部分已开始自主生 产奶酪产品，行业竞争逐渐加剧。 公司奶酪业务具有先发优势，目前“妙可蓝多”已发展成为全国性的奶酪品牌， 在马苏里拉等品类处于第一梯队，在电商销售渠道更是绝对领先。液奶方面，公司聚 焦吉林省基地市场，“广泽”品牌稳局吉林省液态奶领域第一品牌，并逐步向省外市 场拓展。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 2016年7月11日，本公司召开2016年第一次临时股东大会，审议通过了《关于 公司重大资产重组方案的议案》等与本次重大资产重组相关议案。 2016年7月31日，本公司实施完毕本次重大资产重组，置出其原所持有的全部 华联股份及源成咨询股权，置入广泽乳业100%股权及吉林乳品100%股权。通过本次 重大资产重组，本公司实现了自矿产类企业向以奶酪为核心的特色乳制品企业的转型。 关于该事项的具体内容请见于2016年4月26日，2016年6月7日，2016年7 月12日及2016年8月4日登载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、 《证券时报》及上海证券交易所网站上相关信息披露内容。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）品牌优势 公司以“专注奶酪、专为国人”为品牌发展路线，“妙可蓝多”已发展成为全国 性的奶酪品牌，受到专业餐饮和工业客户认可的同时，也深受家庭消费者的喜爱，线 上销售遥遥领先，尤其是马苏里拉奶酪，成为很多人制作披萨、进行家庭烘焙的首选。 在液态奶方面“广泽”稳局吉林省第一品牌，优质的品牌形象深入人心，伴随人 们的一日三餐，“澳醇牧场”等新设品牌也正在成为具有高辨识度和高端形象的优质 品牌。 （二）产品质量优势 公司始终坚持走高品质、高附加值的产品路线，始终坚持选用国内外的优质原料， 始终把食品安全和产品质量放在第一位，严格把控生产的每一个环节，杜绝任何可能 的食品安全隐患。生产工艺方面，保证安全性和营养性兼备，产品的优良特性得到了 广大消费者的认可。 （三）技术研发优势 公司坚持以奶酪产品为核心，整合全球优质资源，完善垂直全产业链合作。通过 全球战略合作和内生型技术研究开发，率先成为国内掌握原制奶酪生产技术的企业， 填补了中国企业在原制奶酪生产方面的技术空白，并针对国人的不同需求研发奶酪产 品。 液态奶方面，公司针对消费者细分市场开发出一系列城市时尚性、功能性牛奶饮 品，如人参奶，时光驿站等高端液态奶新产品。尤其是长白山人参奶产品，充分结合 吉林省当地的特色人参资源，提升了产品附加值。 （四）营销网络优势 公司营销网络渠道细分为餐饮、工业、电商三大销售渠道。餐饮渠道在报告期内 着重开发连锁大客户体系，并通过优势研发能力、定制产品及应用研发服务，成功开 发若干大客户，在创造效益的同时提升了品牌影响力。工业渠道是公司2016年启动 的新渠道，通过工业客户的开发，公司扩展了市场规模。电商渠道是公司优势渠道， 成为电商领域奶酪的领军品牌。在报告期内公司继续调整渠道结构，提升了客户利润 及客户满意度，实现公司与客户的双赢。 （五）管理层丰富的行业经验优势 公司主要管理团队均拥有丰富的乳制品生产、销售和运营经验，始终坚持“食品 安全大于天”的经营理念，专注于打造行业的强势品牌，不断提升公司的核心竞争力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2016年7月31日，公司完成重大资产重组，置出其原所持有的全部华联股份及 源成咨询股权，置入广泽乳业100%股权及吉林乳品100%股权，实现了自矿产类企业 向以奶酪为核心的特色乳制品企业的转型。聚焦新的主业，深耕乳制品，从根本上提 升了公司的整体盈利能力。 作为传统制造业，乳制品行业内部产业升级、资源整合、创新突围等动作频现，2016年受食品安全监管环境趋严、民众消费观念升级、全球范围奶价持续波动等因素 的影响，国内乳品市场呈现机遇和挑战并存的局面。报告期内，公司围绕特色乳制品 战略快速布局，积极进行产品升级和渠道建设，扎实做好生产经营，顺利完成全年预 算目标，业绩持续稳定增长。公司凭借优质的进口原料优势、分销渠道优势和产品质 量优势，在传统线下渠道及电商渠道均赢得了消费者的认可，拥有较高的知名度和市 场影响力。 2016年，公司实现营业收入51,156.92万元，同比增长41.76%；实现归属于上 市公司的净利润3,155.25万元，同比增长111.39%，实现扭亏为盈，战略转型初见成 效。2016年，公司在生产经营和管理运作方面的基本情况如下： （一）新品研发方面 公司策略上响应产品升级的需要，立足中高端消费人群，开发一系列新的产品。 报告期内，公司完成了新的产品群开发规划——澳醇牧场系列、餐饮产品系列以及零 售产品系列，这些产品都将陆续投放市场。预计公司此番推出的新品能够成为新的利 润增长点，进一步增强公司在奶酪特色细分市场方面的竞争优势。 液态奶方面，公司积极调整产品结构，进行产品的转型升级，增加了高附加值的 长白山人参奶、松竹梅等特色液态乳制品，进一步巩固了公司液态奶业务在传统东北 地区的市场地位。 （二）质量把控方面 报告期内，公司继续强化食品安全管理，严格落实安全生产责任制，通过了最新 的食品生产SC认证。公司现通过生产计划控制程序和产品溯源程序，有效保证对产 品生产每一环节的安全控制，做到质量控制可追溯、质量责任可追究。 （三）市场营销与品牌推广方面 报告期内，公司筹划全面升级产品品牌形象，并进行了全新的VIS（视觉识别系 统）以及产品新包装设计，进一步强化产品形象。积极参加产品展销会等活动，增强 公司战略品牌力。公司作为国内唯一一家以奶酪为战略核心的乳制品上市公司，携旗 下奶酪品牌“妙可蓝多”亮相上海国际食品饮料及餐饮设备展览会（FHC），不仅为 观众带来了优质的奶酪产品，同时也向世界展示了中国奶酪事业的蓬勃发展，成为行 业关注焦点，吸引国内外众多观展商前来咨询洽谈。 在渠道管理方面，主要开展了延展大客户开发、深耕细分市场、成立应用研发中 心升级客户服务、加强通路维护等渠道精耕工作。针对快速增长的电商渠道，建立了 电商大客户直营运作体系及规范化管理制度，保障了公司及客户的权益，实现了战略 合作上的双赢。在餐饮工业、零售两大渠道被国际企业领先的情况下，电商渠道第一 品牌的位置弥补了国内乳制品企业在奶酪细分行业的渠道领军空白。 液态奶业务进行了经销商整合，在吉林省范围内开发了巴氏奶新鲜日配新渠道， 直面家庭消费；通过研发特色新产品，启动全国市场，从东三省向全国迈进。 （四）安全生产方面 报告期内，公司严格落实安全生产责任制，健全和完善安全生产目标责任制，完 善安全管理制度体系，依法规范安全生产管理。同时注重安全教育，加强基础培训， 将安全隐患排查常态化，全面确保了报告期内安全生产“零事故”。 （五）重点新工厂建设方面 报告期内，公司旗下上海芝然受让达能乳业（上海）有限公司位于上海市奉贤区 金汇镇工业路 899 号地块工厂，公司在其原有酸奶生产基础上进行项目改造，完成 项目可行性研究报告并获得审批通过。 为满足奶酪产品生产工艺要求，同时结合国家相关法律法规，公司在原工厂车间 布局、公用工程、仓储库房等方面，均进行了重新规划设计。在奶酪生产线引进方面， 根据产品工艺、包装形式和质量要求等具体特点，主要采购德国、意大利等欧洲一流 制造厂家的奶酪生产设备。 二、报告期内主要经营情况 2016年年度实施完毕重大资产重组工作，公司彻底转型为一家以奶酪为核心的特 色乳制品企业。报告期公司积极布局奶酪等乳制品业务走向全国市场，通过多种营销 策略销售渠道，开拓壮大了多种销售渠道。报告期内实现营业收入51,156.92万元， 同比增长41.76%；实现归属于上市公司的净利润3155.25万元，同比增长111.39%， 实现扭亏为盈。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 511,569,156.44 360,860,891.74 41.76 营业成本 374,744,136.73 359,535,408.47 4.23 销售费用 36,386,142.15 2,525,762.25 1,340.60 管理费用 109,127,961.03 63,682,002.40 71.36 财务费用 21,125,540.98 3,667,925.92 475.95 经营活动产生的现金流量净额 89,963,063.43 190,548,343.39 -52.79 投资活动产生的现金流量净额 133,584,469.46 -119,114,087.24 212.15 筹资活动产生的现金流量净额 199,967,386.61 211,121,661.66 -5.28 研发支出 10,065,604.02 12,753,161.89 -21.07 营业收入变动原因说明:报告期内完成重大资产置换工作，乳制品业务板块营业收入增 加所致。 成本变动原因说明: 本报告期内完成重大资产置换工作，营业收入和产品产量增加所 致。 销售费用变动原因说明:报告期内，公司转型为乳制品企业，经营和销售方式与矿业型 企业存在重大差异。 管理费用变动原因说明:因报告期内管理岗位职工平均人员数量和薪酬增加导致。 财务费用变动原因说明:因报告期内公司各项借款平均额增加导致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明度:因公司销售商品、提供劳务收到的现 金增长幅度未超过购买商品、接受劳务支付的现金增长幅所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内实施重大资产重组工作，获得 关联方吉乳集团补足置换差额所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内，取得借款收到的现金增长幅 度小于偿借款的增长幅度所致。 研发支出变动原因说明: 因公司本报告期发生资产置换，置出原矿业板块公司所致。 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2016 年公司奶酪销售量为4,019.12吨，毛利率为37.97％；液奶销售量为 33,000.52吨，毛利率为34.27%；铁精粉销量为23.36万吨，毛利率为-6.87%。 公司于2016年实施完毕重大资产重组工作，2016年1月-6月财务报表包含置出 资产经营情况，不包含同期置入资产经营情况；2016年7月-12月财务报表包含置入 资产经营情况，不包含置出资产同期经营情况。 铁精粉价格虽然在2016年上半年出现一定程度上涨，但是因单位成本增加等原 因，仍然处于价格倒挂状态，华联股份产量仍处于较低位置，因此采矿业营业收入同 比减少67.60%，营业成本减少66.50%。 在2015年度报告中，乳制品行业的经营数据仅包括妙可蓝多自2015 年 11 月起 才进入上市公司合并报表范围后的数据，能够进行比较的基数较小，因此2016年乳 制品行业收入同比增长2,982.47%，营业成本增长3,294.31%。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 采矿业 100,154,535.47 107,037,995.10 -6.87 -67.60 -66.50 减少3.52 个百分点 制造业 5,854,863.27 4,468,695.68 23.68 -50.48 -42.66 减少10.41 个百分点 乳制品 加工业 397,188,818.73 256,636,563.96 35.39 2,982.47 3,294.31 减少5.93 个百分点 其他 248,036.62 0 100.00 -98.70 -100.00 增加 98.81个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 液态奶 219,193,095.75 144,076,788.85 34.27 100.00 100.00 增加 100.00个 百分点 奶酪 137,921,816.37 85,556,521.40 37.97 970.37 1,031.58 减少3.36 个百分点 其他乳 制品 40,073,906.61 27,003,253.71 32.62 100.00 100.00 增加 100.00个 百分点 自制铁 矿粉 100,154,535.47 107,037,995.10 -6.87 -66.00 -64.44 减少4.68 个百分点 进口铁 矿粉 -100.00 -100.00 减少 100.00 个 百分点 其他 6,102,899.89 4,468,695.68 26.78 -80.22 -83.20 增加 12.99 个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 北区 419,085,354.51 320,383,948.46 23.55 21.90 -8.02 增加 24.87个百 分点 中区 36,904,096.58 18,758,119.32 49.17 375.23 311.67 增加 7.85个百 分点 南区 47,456,803.00 29,001,186.96 38.89 3,515.18 3,665.11 减少2.43 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 分行业分析： 采矿业：采矿业全部经营数据来自置出资产，因此2016年度仅包括2016年1月-2016 年6月经营成果，且在2016年1-6月份价格倒挂的现象没有出现根本性好转，导致 营业收入和营业成本均出现大幅下滑。 制造业：制造业全部经营数据来自置出资产，因2016年度仅包括2016年1月-2016 年6月经营成果，且制造业主要业务为向原矿业板块公司提供各项配套服务，导致营 业收入和营业成本均出现大幅下滑。 乳制品加工业：2016年经营数据主要由广泽乳业2016年7月-12月经营成果和妙可 蓝多2016年全年经营成果组成；而在2015年度报告中，乳制品行业的经营数据仅包 括妙可蓝多自2015 年 11 月起才进入上市公司合并报表范围后的数据，能够进行比 较的基数较小，因此2016年乳制品加工业营业收入和营业成本增长均出现巨额增长。 分产品分析： 报告期内，因重大资产重组因素，在原有的奶酪、自产矿铁精粉和进口矿铁精粉的基 础上，增加了液态奶和其他乳制品产品。 液态奶主要为置入资产广泽乳业生产产品，去年的比较基数为0，因此营业收入和营 业成本均增长100%。 其他乳制品业务主要为公司所开展代工、贸易等多种渠道的除奶酪、液态奶之外的业 务产品，去年的比较基数同样为0，因此营业收入和营业成本均增长100%。 奶酪业务因2015年度基数较小，同时公司在2016年度产销量增加，导致奶酪业务在 2016年度营业收入和营业成本均出现巨额增加。 进口铁精粉及自制铁精粉业务主要由于成本倒置原因和仅包含2016年1-6月经营成 果原因，营业收入和营业成本出现较大降低。 分地区分析： 因本公司2015年度的主要销量地区集中在山东省，因此其分地区口径分析按照山东 省内和山东省外进行区分。而报告期公司所生成奶酪产品已经开始全国范围内销售， 因此对分地区进行了重新区分，区分为北中南三个区域。 北区：包括所有置出资产所有经营成果和乳制品业务在北区的经营成果比较，在包含 铁精粉产品的情况下，北区营业收入出现上涨，营业成本出现下降，但变化幅度不大。 中区和南区：2015年度仅包含妙可蓝多自11月份进入合并报表范围后的数据，比较 基数较小。同时，公司开始在全国范围内布局奶酪业务和高端常温奶业务，实现了较 高速的增长速度。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 液态奶 33,000.52 32,617.43 608.96 100.00 100.00 100.00 奶酪 4,019.12 4,006.97 363.34 795.69 1,170.38 -14.26 其他乳制 品 37.02 7.02 0.14 100.00 100.00 100.00 自制铁精 粉 227,121.00 233,607.61 0 -57.11 -61.55 -100.00 进口铁精 粉 0 0 0 -100.00 -100.00 -100.00 产销量情况说明 液态奶业务主要为置入资产广泽乳业生产产品，去年的比较基数为0，因此各产销量 指标均增长100%。 其他乳制品业务主要为公司所开展代工、贸易等多种渠道的除奶酪、液态奶之外的乳 制品业务产品，去年的比较基数同样为0，因此各产销量指标均增长100%。 奶酪业务因2015年度基数较小，同时公司在2016年度通过新增设备，扩大产能等方 式，导致奶酪业务在2016年度产量和销量指标均出现大幅增加。通过合理调配产品 的发货频率及区域，增强了存货周转频率，实现了库存量的下降。 自制铁精粉和进口铁精粉主要为置出资产华联股份产品，进口铁精粉在报告期内未进 行生产和销售；自制铁精粉今年的比较基数仅为1月-6月，因此导致产销量均出现大 额下降。报告期末，因重大资产重组实施完毕的原因，两类铁精粉均库存量为0。 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 乳制品加 工业 材料 222,258,387.97 86.60 6,751,701.78 89.30 3,191.89 主要原因为：报告期内增加液态奶业务， 奶酪业务快速扩张，同时上年同期比较基 数较小所致。 职工薪酬 9,209,972.02 3.59 306,895.54 4.06 2,901.01 主要原因为：报告期内增加液态奶业务， 奶酪业务快速扩张，同时上年同期比较基 数较小所致。 折旧 8,110,462.50 3.16 75,727.47 1.00 10,610.07 主要原因为：报告期内增加液态奶业务， 奶酪业务快速扩张，同时上年同期比较基 数较小所致。 动力费 5,868,674.05 2.29 167,397.56 2.21 3,405.83 主要原因为：报告期内增加液态奶业务， 奶酪业务快速扩张，同时上年同期比较基 数较小所致。 制造费用 11,189,067.41 4.36 259,067.66 3.43 4,218.97 主要原因为：报告期内增加液态奶业务， 奶酪业务快速扩张，同时上年同期比较基 数较小所致。 乳制品加 工业 小计 256,636,563.96 100.00 7,560,790.01 100.00 3,294.31 采矿业 进口矿石 0 0 18,096,241.36 5.40 -100.00 报告期内，未进行进口铁精粉加工所致。 材料 28,462,450.96 26.59 50,355,227.10 15.04 -43.48 报告期内采矿业成本仅计算2016年7-12 月数据，导致比较基础变化所致。 职工薪酬 16,235,973.91 15.17 32,822,544.07 9.80 -50.53 报告期内采矿业成本仅计算2016年7-12 月数据，导致比较基础变化所致。 折旧 13,593,856.44 12.70 30,942,852.94 9.24 -56.07 报告期内采矿业成本仅计算2016年7-12 月数据，导致比较基础变化所致。 动力费 14,279,459.68 13.34 28,055,798.51 8.38 -49.1 报告期内采矿业成本仅计算2016年7-12 月数据，导致比较基础变化所致。 制造费用 34,466,254.11 32.20 174,602,492.49 52.14 -80.26 报告期内采矿业成本仅计算2016年7-12 月数据，导致比较基础变化所致。 采矿业 小计 107,037,995.10 100.00 334,875,156.47 100.00 -68.04 制造业 小计 4,468,695.68 100.00 7,792,651.44 100.00 -42.66 报告期内制造业成本仅计算2016年7-12 月数据，导致比较基础变化所致。 其他 小计 0 0 3,430,420.47 100.00 -100.00 报告期内，其他业务减少，且绝对值较小 所致。 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况说明 液态奶 材料 117,410,686.14 81.49 0 0 100.00 报告期内，完成重大资产重组，新增液态 奶产品所致。 职工薪酬 6,733,532.27 4.67 0 0 100.00 报告期内，完成重大资产重组，新增液态 奶产品所致。 折旧 5,824,556.11 4.04 0 0 100.00 报告期内，完成重大资产重组，新增液态 奶产品所致。 动力费 4,379,810.34 3.04 0 0 100.00 报告期内，完成重大资产重组，新增液态 奶产品所致。 制造费用 9,728,203.99 6.75 0 0 100.00 报告期内，完成重大资产重组，新增液态 奶产品所致。 液态奶 小计 144,076,788.85 100.00 0 0 100.00 报告期内，完成重大资产重组，新增液态 奶产品所致。 奶酪 材料 77,856,725.34 91.00 6,751,701.78 89.30 1,053.14 报告期内，奶酪业务平均产能和产量均较 去年相比出现增加，且2015年度的比较 基数较小所致。 职工薪酬 2,476,274.87 2.89 306,895.54 4.06 706.88 报告期内，奶酪业务平均产能和产量均较 去年相比出现增加，且2015年度的比较 基数较小所致。 折旧 2,285,906.40 2.67 75,727.47 1.00 2,918.60 报告期内，奶酪业务平均产能和产量均较 去年相比出现增加，且2015年度的比较 基数较小所致。 动力费 1,478,356.76 1.73 167,397.56 2.21 783.14 报告期内，奶酪业务平均产能和产量均较 去年相比出现增加，且2015年度的比较 基数较小所致。 制造费用 1,459,258.03 1.71 259,067.66 3.43 463.27 报告期内，奶酪业务平均产能和产量均较 去年相比出现增加，且2015年度的比较 基数较小所致。 奶酪 小计 85,556,521.40 100.00 7,560,790.01 100.00 1,031.58 其他乳制 品 材料 26,990,976.49 95.46 100.00 报告期内，完成重大资产重组，新增其他 乳制品所致。 职工薪酬 164.87 0.06 100.00 报告期内，完成重大资产重组，新增其他 乳制品所致。 折旧 100.00 报告期内，完成重大资产重组，新增其他 乳制品所致。 动力费 10,506.96 3.89 100.00 报告期内，完成重大资产重组，新增其他 乳制品所致。 制造费用 1,605.39 0.59 100.00 报告期内，完成重大资产重组，新增其他 乳制品所致。 其他乳制 品 小计 27,003,253.71 100.00 100.00 自产铁精 粉 材料 28,462,450.96 26.59 56,234,184.15 18.68 -49.39 主要原因：自产铁精粉均为原置出资产产 品，仅包含2016年1-6月经营成果，导 致营业收入和营业成本出现较大降低。 职工薪酬 16,235,973.91 15.17 25,673,746.09 8.53 -36.76 主要原因：自产铁精粉均为原置出资产产 品，仅包含2016年1-6月经营成果，导 致营业收入和营业成本出现较大降低。 折旧 13,593,856.44 12.70 35,517,114.74 11.80 -61.73 主要原因：自产铁精粉均为原置出资产产 品，仅包含2016年1-6月经营成果，导 致营业收入和营业成本出现较大降低。 动力费 14,279,459.68 13.34 30,767,777.35 10.22 -53.59 主要原因：自产铁精粉均为原置出资产产 品，仅包含2016年1-6月经营成果，导 致营业收入和营业成本出现较大降低。 制造费用 34,466,254.11 32.20 152,829,561.64 50.77 -77.45 主要原因：自产铁精粉均为原置出资产产 品，仅包含2016年1-6月经营成果，导 致营业收入和营业成本出现较大降低。 自产铁精 粉 小计 107,037,995.10 100.00 301,022,383.97 100.00 -64.44 进口铁精 粉 进口矿石 0 16,482,360.16 89.22 -100.00 报告期内，因进口铁精粉加工业务价格倒 挂，未进行该类型业务所致。 材料 0 185,248.53 1.00 -100.00 报告期内，因进口铁精粉加工业务价格倒 挂，未进行该类型业务所致。 职工薪酬 0 296,489.14 1.60 -100.00 报告期内，因进口铁精粉加工业务价格倒 挂，未进行该类型业务所致。 折旧 0 1,022,954.60 5.54 -100.00 报告期内，因进口铁精粉加工业务价格倒 挂，未进行该类型业务所致。 动力费 0 471,410.19 2.55 -100.00 报告期内，因进口铁精粉加工业务价格倒 挂，未进行该类型业务所致。 制造费用 0 15,319.21 0.08 -100.00 报告期内，因进口铁精粉加工业务价格倒 挂，未进行该类型业务所致。 小计 0 18,473,781.83 100.00 -100.00 其他 小计 4,468,695.68 100.00 26,602,062.58 100.00 -100.00 主要原因：其他产品均为原置出资产产 品，仅包含2016年1-6月经营成果，导 致营业收入和营业成本出现较大降低。 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额15,416.31万元，占年度销售总额30.14%；其中前五名客户销售额 中关联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00 %。 前五名供应商采购额11,926.85万元，占年度采购总额35.55%；其中前五名供应商采 购额中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 其他说明 无 2. 费用 √适用 □不适用 费用类科目出现变化的主要项目为： 销售费用2016年为36,386,142.15元，比2015年2,525,762.25元增长1,340.60%， 主要系乳制品业务与原采矿业业务的营销方式不同导致，与去年相比销售费用项下的 装卸运输费、职工薪酬、促销管理费、广告费均大幅增加所致。 管理费用2016年为109,127,961.03元，比2015年63,682,002.40元增长 71.36%， 主要系支付重大资产重组各项中介费用增加，同时职工薪酬增加所致。 财务费用2016年21,125,540.98元，较2015年3,667,925.92 元相比增长475.95%， 主要系各项借款增加导致。 资产减值损失2016年13,695,460.69 元，较2015年262,107,020.26 元相比减少 94.77%，主要系2016年度资产减值损失为准备主要为应收账款与其他应收账款计提 的坏账准备金额。而2015年度资产减值损失主要为对华联股份资产减值所计提金额， 其数额较大所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用化研发投入 10,065,604.02 本期资本化研发投入 研发投入合计 10,065,604.02 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.97 公司研发人员的数量 46 研发人员数量占公司总人数的比 例（%） 5.89 研发投入资本化的比重（%） 0.00 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 现金流项目项目 2016年度 2015年度 2014年度 经营活动产生的 现金流量净额 89,963,063.43元 190,548,343.39元 356,324,515.55元 投资活动产生的 现金流量净额 133,584,469.46元 -119,114,087.24元 -108,988,894.98元 筹资活动产生的 现金流量净额 199,967,386.61元 211,121,661.66元 -259,065,091.53元 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 1、本报告期实施完毕重大资产重组，因处置置出资产产生投资收益，增加利润 52,232,956.06元。 2、本报告期公司明确今后不再从事需计提安全生产费的行业，因此在报告期内将专 项储备在本期内全额冲减，增加利润16,634,850.05元。 3、本公司全资子公司吉林乳品与吉林市土地和矿业权收购储备交易中心签署 《国有 土地使用权收储合同》事项。吉林市土地和矿业权收购储备交易中心将向吉林市广泽 乳品有限公司支付人民币 5,410 万元收购补偿费用以收储吉林乳品持有的证号为国 有土地使用证编号：吉市国用（2012）字第 220201003669 号土地使用权及全部附属 物。由此产生非流动资产损失，减少利润11,952,899.38元。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名 称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资 金 796,644,390.22 36.65 366,108,849.18 22.47 117.60 报告期末，短期借款余额增加所致。 应收票 据 62,635,131.20 3.84 -100.00 报告期内实施完毕重大资产重组工作，上期期末该科目余 额主要由置出资产所有，截至报告期末该科目中属于置出 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产，因此导 致余额变动。 应收账 款 70,398,546.22 3.24 83,342,767.44 5.11 -15.53 预付款 项 50,073,611.72 2.30 21,270,388.36 1.31 135.41 报告期内实施完毕重大资产重组工作，该科目资产属于置 入资产部分随置入资产成为本公司合并报表范围内资产， 因此导致余额变动。 应收利 息 929,333.33 0.04 100.00 报告期内实施完毕重大资产重组工作，该科目资产属于置 入资产部分随置入资产成为本公司合并报表范围内资产， 因此导致余额变动。 其他应 收款 20,893,975.75 0.96 52,384,111.01 3.21 -60.11 报告期内实施完毕重大资产重组工作，上期期末该科目余 额主要由置出资产所有，截至报告期末该科目中属于置出 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产，因此导 致余额变动。 存货 67,917,038.06 3.12 53,215,260.62 3.27 27.63 其他流 动资产 10,088,066.23 0.46 5,389,711.36 0.33 87.17 本期子公司购置固定资产产生增值税进项税留抵，重分类 所致。 可供出 售金融 资产 180,000,000.00 8.28 82,941,278.58 5.09 117.02 本期期初可供出售金融资产随置出企业置出，本期增加2 家可供金融资产投资。 固定资 产 286,041,533.62 13.16 526,334,891.74 32.30 -45.65 报告期内实施完毕重大资产重组工作，上期期末该科目余 额主要由置出资产所有，截至报告期末该科目中属于置出 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产，因此导 致余额变动。 在建工 程 94,653,873.07 4.36 12,016,133.43 0.74 687.72 报告期内实施完毕重大资产重组工作，该科目资产属于置 入资产部分随置入资产成为本公司合并报表范围内资产， 因此导致余额变动。 工程物 资 285,216.24 0.02 -100.00 报告期内实施完毕重大资产重组工作，上期期末该科目余 额主要由置出资产所有，截至报告期末该科目中属于置出 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产，因此导 致余额变动。 无形资 产 109,773,734.45 5.05 258,341,671.66 15.85 -57.51 报告期内实施完毕重大资产重组工作，上期期末该科目余 额主要由置出资产所有，截至报告期末该科目中属于置出 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产，因此导 致余额变动。 商誉 454,868,831.61 20.95 37,504,830.68 2.30 1,112.83 报告期内，实施完毕重大资产重组工作，置入资产属于非 同一控制企业合并导致商誉增加所致。 长期待 摊费用 104,250.04 0.00 6,816,298.17 0.42 -98.47 报告期内实施完毕重大资产重组工作，上期期末该科目余 额主要由置出资产所有，截至报告期末该科目中属于置出 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产，因此导 致余额变动。 递延所 得税资 产 19,401,015.77 0.89 59,920,014.55 3.68 -67.62 报告期内实施完毕重大资产重组工作，上期期末该科目余 额主要由置出资产所有，截至报告期末该科目中属于置出 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产，因此导 致余额变动。 其他非 流动资 产 9,042,488.60 0.42 948,319.83 0.06 853.53 报告期内实施完毕重大资产重组工作，该科目资产属于置 入资产部分随置入资产成为本公司合并报表范围内资产， 因此导致余额变动。 短期借 款 595,475,629.04 58.91 210,000,000.00 38.94 183.56 报告期末，短期借款余额增加所致。 应付票 据 21,000,000.00 2.08 27,972,546.00 5.19 -24.93 应付账 款 92,037,818.50 9.10 140,319,482.22 26.02 -34.41 报告期内实施完毕重大资产重组工作，上期期末该科目余 额主要由置出资产所有，截至报告期末该科目中属于置出 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产，因此导 致余额变动。 预收款 项 2,539,591.28 0.25 1,027,505.58 0.19 147.16 报告期内实施完毕重大资产重组工作，该科目资产属于置 入资产部分随置入资产成为本公司合并报表范围内资产， 因此导致余额变动。 应付职 工薪酬 8,701,371.92 0.86 15,048,127.36 2.79 -42.18 报告期内实施完毕重大资产重组工作，上期期末该科目余 额主要由置出资产所有，截至报告期末该科目中属于置出 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产，因此导 致余额变动。 应交税 费 7,385,824.95 0.73 7,653,447.14 1.42 -3.50 应付利 息 1,482,585.17 0.15 100.00 报告期内平均借款余额增加导致。 其他应 付款 58,252,459.02 5.76 70,666,148.35 13.10 -17.57 一年内 到期的 非流动 负债 38,800,000.00 3.84 13,700,000.00 2.54 183.21 报告期内实施完毕重大资产重组工作，该科目资产属于置 入资产部分随置入资产成为本公司合并报表范围内资产， 因此导致余额变动。 长期借 款 152,420,000.00 15.08 9,800,000.00 1.82 1,455.31 报告期内实施完毕重大资产重组工作，该科目资产属于置 入资产部分随置入资产成为本公司合并报表范围内资产， 因此导致余额变动。 长期应 付款 23,203,910.95 4.30 -100.00 报告期内实施完毕重大资产重组工作，上期期末该科目余 额主要由置出资产所有，截至报告期末该科目中属于置出 资产的部分已不再为本公司合并报表范围内资产，因此导 致余额变动。 递延收 益 19,956,750.06 1.97 16,174,476.47 3.00 23.38 递延所 得税负 债 12,852,457.64 1.27 3,719,356.02 0.69 245.56 报告期内，因非同一控制企业合并产生商誉，导致递延所 得税负债增加所致。 其他说明 不适用 -5 0 5 10 15（未完）  |