[公告]金隅股份:公开发行2017年公司债券（第一期）募集说明书摘要（面向合格投资者）
北京金隅股份有限公司 BBMG Corporation 公开发行 2017 年公司债券 （第一期） 5 10 募集说明书 摘要 （面向合格投资者） 主承销商 第一创业摩根大通证券有限责任公司 住所：北京市西城区武定侯街 6 号 卓著中心 10 层 募集说明书签署日 :2017 年【】月【】日 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括 募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投 资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所引用的简称和相关用语与募集说明书 相同。 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中 “ 风险因素 ” 等有关章 节。 北京金隅股份 有限公司（以下简称 “ 发行人 ” 、 “ 公司 ” ）面向合格投资者公开 发行不超过人民币 40 亿元公司债券（以下简称 “ 本次债券 ” ） 已获得中国证券监督 管理委员会签发的 《关于核准北京金隅股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券 的批复》（证监许可 [2017]46 号） 核准 。 一、 本 次 债券发行结束后，将积极申请在 上交 所上市流通。由于具体上市审批事 宜需要在 本次债券 发行结束后方能进行，并依赖于交易所同意，发行人目前无法保证 本次债券 一定能够按照预期在交易所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定 性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布和投资者交 易意愿等因素的影响， 本次债券 仅限于合格投资者范围内转让，发行人亦无法保证 本 次债券持有人在本次债券上市后 能够随时并足额交易其所持有的债券。因此， 本次债 券 的投资者在购买 本次债券 后可能面临由于债券不能及时上市流通而无法立即出售 本次债券 ，或者由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，不能 以某一价格足额出售其希望出售的 本次债券 所带来的流动性风险。 二 、 本 期 债券 附发行人 调整 票面利率选择权，即发行人有权决定是否在 本期 债券 品种一 存续期的第 3 年末 、 本期债券品种二存续期的第 5 年末 调整本期 债券 品种一和 品种二 后 2 年的票面利率，但是发行人是否 调整 票面利率及具体 调整 幅度具有不确定 性，提醒投资者关注相关风险。同时， 本期 债券 设置了投资者回售选择权，即发行人 发出关于是否 调整本期 债券 票面利率及 调整 幅度的公告后，投资者有权选择在 本期 债 券 品种一的 第 3 个计息年度付息日 和品种二的 第 5 个计息年度付息日 将其持有的 本期 债券 全部或部分按面值回售给发行人，提醒投资者及时关注相关公告，维护自身权益。 三、 受国民经济总体运行状况、国 家财政和货币政策 以及国际经济环境变化的影 响，债券市场利率存在波动的可能性。因 本次债券 采用固定利率的形式且期限较长， 对市场利率敏感度较高，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发 生变化，从而使 本次债券 投资者持有的债券价值及投资收益具有一定的不确定性。 四、 本次债券 不提供担保。尽管在发行时，发行人已根据实际情况安排了多项偿 债保障措施来控制和降低 本次债券 的还本付息风险，但是在 本次债券 存续期间，可能 由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施无法得 到有效履行，进而影响 本次债券 持有人的利益。 五、 本次债券资信评级机构大公国际评定发行人的主体信用等级为AAA，本次债 券的信用等级为AAA。自评级报告出具之日起，大公国际将对发债主体金隅股份进行 持续跟踪评级，包括持续定期跟踪评级与不定期跟踪评级。 发行人无法保证其主体信 用评级和本次债券的信用评级在债券存续期间不会发生任何负面变化。在债券存续期 间，若出现任何影响发行人信用级别或债券信用级别的事项，资信评级机构可能调低 发行人信用级别或本次债券信用级别，进而会对投资者利益产生不利影响。 六、发行人水泥及预拌混凝土、房地产开发等业务属于典型的资金密集型行业， 业务发展需要大量的资金，且投入资金的周转周期较长，发行人通过借贷和债务融资 以支持部分资金需求， 截至报告期末 ，发行人合并财务报表口径的资产负债率为 69.81 % 。如果发行人无法优化资本结构，使资产负债率进一步 升高，发行人有可能面 临一定的资金周转压力和偿债风险。 七、 报告期内 ，公司经营活动产生的现金流净额分别为 - 615,616.79 万 元 、 - 65,263.57 万 元和 350,374.98 万 元 ，波动较大。 报告期内 ， 发行人对房地产开发板 块的投入力度 较大 ，土地储备支出较大， 拿地支出对 经营活动产生的现金流量净额 波 动较大 。考虑到房地产项目开发周期较长，购置土地和前期工程占用资金量大，受拿 地 节奏及项目开发进度等因素的影响，未来公司可能阶段性面临经营活动现金流波动 的风险。 八、 公司面临水泥价格 波动 导致的业绩 波动 的风险。 201 5 年 度 发行人水泥板块营 业收入为 1,082,874.92 万 元，较 2014 年 收入下降 14.88 % 。 201 5 年发行人水泥产品 销售价格和熟料销售价格分别较 2014 年 同期下跌 15.88 % 和 21.93 % 。 然而，随着市场 供求情况的转变， 2016 年水泥及相关产品价格出现上涨 ， 公司水泥板块 毛利率 较上年 提升 7.23 个百分点 ，且 公司水泥相关产品销量 也 随之上升 ，当年公司水泥板块实现 收入 1,536,503.57 万 元，同比增长 41.89% 。 水泥产品收入占公司总营业收入比例较 高，且相关产品价格受宏观经济、基础设施建设、国内厂商产能变动等诸多因素影响 ， 公司面临水泥价格波动导致的业绩波动风险。 九 、 报告期内 ，公司投资性房地产公允价值变动收益分别为 62,828.88 万 元 、 60,218.63 万 元 和 59,685.69 万 元 ， 占利润总额的比例分别为 16.52% 、 18.92 % 和 16. 23 % ， 占净利润的比例分别为 23.19% 、 30.8 6 % 和 22. 19 % 。 投资性房地产公允价值变动收益 在净利润中的占比较 高，若未来宏观经济形势、商业地产的市场环境或其他原因导致 商业地产市场出现波动，公司持有的投资性房地产存在公允价值变动的风险，从而对 公司资产状况及经营收益产生不利影响。 十、 报告期 末 ，公司有息负债余额合计达 8,503,312.76 万 元， 其中一年内到期 的余额为 4,192,515.46 万 元 。 近年来公司为满足经营发展需要，有息债务规模 逐年 增长，未来若房地产行业形势和金融市场等发生重大不利变化，较大规模的有息负债 将使公司面临 一定的资金压力和短期偿债压力。 十一 、发行 人主营业务水泥及预拌混凝土、新型建材与商贸物流、房地产开发和 物业投资及管理业务与宏观经济运行情况密切相关，行业发展与国民经济的景气程度 有很强的关联性，受固定资产投资规模、城市化进程等宏观经济因素的综合影响深远 且重大。根据国家统计局公布的数据， 报告期内 ，全社会固定资产投资 增速 分别为 15.04% 、 10.04% 和 8.14% ，较此前增速放缓。如果受经济周期影响，国民经济增长速 度放缓或宏观经济出现周期性波动而发行人未能对其有合理的预期并相应调整发行 人的经营行为，将对发行人的经营状况产生不利的影响，发行人的水泥及预拌混凝土、 新型建材与商贸物流、房地产开发和物业投资及管理业务的收入增长速度可能放缓， 甚至受市场环境影响可能出现收入下降。 十二、 2016 年 4 月 15 日，发行人与唐山市人民政府国有资产监督管理委员会、 冀东发展集团有限责任公司（以下简称 “ 冀东集团 ” ）签署了《关于冀东发展集团有 限责任公司重组之框架协议》，发行人以现金认购冀东集团 新增注册资本及 / 或受让冀 东集团原股东持有的冀东集团股权，使得金隅股份持有冀东集团的股权比例不低于 51% ，成为冀东集团的控股股东 。 同时，唐山冀东水泥股份有限公司 拟 以向发行人及 / 或冀东集团非公开发行 A 股股份的方式（具体可以包括发行股份或发行股份与支付现 金相结合等方式）购买发行人及 / 或冀东集团持有的水泥及混凝土等相关业务、资产 并募集配套资金。 2016 年 10 月 11 日，发行人完成了对冀东发展集团有限责任公司的增资扩股及受 让股权相关的工商变更登记手续 ，该项交易已实施完毕 。 截至募集说明书签署日，唐 山冀东水泥股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 的事项 正在 审批中 ，该项交易存在不确定性 。 公司与冀东集团重组后，公司经营规模有望扩大，但冀东集团资产负债率较高且 连续亏损， 故本次重组将对公司的经营业绩、盈利能力和偿债能力等产生一定的不利 影响， 公司面临一定的并购整合风险。 十三、 因本次债券申报、审核和发行阶段涉及年度跨越期，相应地对原封卷稿募 集说明书及其他公告文件中涉及文件名称由“ 北京金隅股份有限公司公开发行 2016 年公司债券（第一期）（面向合格投资者） ”变更为“ 北京金隅股份有限公司公开发行 2017 年公司债券（第一期）（面向合格投资者） ”其他相关申请文件和签署协议，如《债 券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》等将继续有效。 十四 、发行人已于 2017 年 4 月 2 7 日 在 A 股市场 披露 2017 年一季度报告，发行 人一季度主要财务数据情况 为 ： 总资产 20,960,400.17 万元，净资产 6,301,910.79 万元，营业收入 1,133,872.30 万元，净利润 5,998.76 万元。 目录 声明 ............................................................................................................................... 1 重大事项提示 ............................................................................................................... 2 目录 ............................................................................................................................... 6 第一节 发行概况 ......................................................................................................... 8 一、本次发行的基本情况 .................................................................................. 8 二、本期债券发行及上市安排 ........................................................................ 13 三、本期债券发行的有关机构 ........................................................................ 13 第二节 发行人的资信状况 ....................................................................................... 17 一、本期债券的信用评级情况 ........................................................................ 17 二、信用评级报告的主要事项 ........................................................................ 17 第三节 发行人基本情况 ........................................................................................... 20 一、发行人设立及变更情况 ............................................................................ 20 二、发行人重大资产重组情况 ........................................................................ 25 三、报告期末股东情况 .................................................................................... 25 四、发行人的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况 ........................ 26 五、控股股东及实际控制人基本情况 ............................................................ 27 六、董事、监事、高级管理人员 .................................................................... 28 七、发行人主营业务情况 ................................................................................ 31 第四节 发行人及本期债券的资信情况 ................................................................... 36 一、发行人获得主要贷款银行的授信情况 .................................................... 36 二、最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 ............ 36 三、最近三年已发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 ................ 36 四、本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例38 五、公司最近三年合并报表口径下的主要财务指标 .................................... 38 第五节 财务会计信息 ............................................................................................... 39 一、最近三年会计资料 .................................................................................... 39 二、最近三年主要财务指标 ............................................................................ 45 第六节 募集资金运用 ............................................................................................... 46 一、本次公司债券募集资金数额 .................................................................... 46 二、本期债券募集资金运用计划 .................................................................... 46 三、专项账户管理安排与募集资金监管机制 ................................................ 46 四、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ................................................ 47 第七节 备查文件 ....................................................................................................... 48 第 一 节 发行概况 一、本次发行的基本情况 （一）发行人基本情况 公司中文名称： 北京金隅股份有限公司 公司英文名称： BBMG Corporation 法定代表人： 姜德义 统一社会信用代码： 91110000783952840Y 成立日期： 2005 年 12 月 22 日 注册资本： 10,677,771,134 元 住所： 北京市东城区北三环东路 36 号 邮政编码： 100013 董事会秘书： 郑宝金 联系方式： 010 - 66417706 传真： 010 - 66410889 公司网址： http://www.bbmg.com.cn/listco 所属行业： 非金属矿物制品业 经营范围： 制造建筑材料、家具、建筑五金；木材加工；房地产 开发经营；物业管理；销售自产产品 （二）公司债券发行批准情况 2016年3月23日，公司第四届董事会第四次会议审议通过了《关于公司公开发行 公司债券的议案》等关于本次发行的相关议案，并提交公司2015年度股东周年大会审 议。 2016年5月18日，公司2015年度股东周年大会审议通过了上述第四届董事会第四 次会议提交的相关议案，授权董事会并同意董事会授权董事长或董事长授权的其他人 为本次发行的获授权人士，代表公司根据股东大会的决议及董事会授权具体处理与本 次发行有关的事务。 （三）核准情况及核准规模 2017年2月13日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准北京金隅股份有 限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证监许可[2017]46号），公司获准 向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币40亿元（含40亿元）的公司债券。 本次公司债券采用分期发行方式，首期自中国证监会核准发行之日起12个月内完 成；其余各期债券发行，自中国证监会核准发行之日起24个月内完成。 （四）本期债券基本条款 1、发行主体：北京金隅股份有限公司。 2、债券名称：北京金隅股份有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券 （第一期）（品种一简称为“17金隅01”，品种二简称为“17金隅02）。 3、发行规模：本期发行债券基础规模为10亿元（含10亿元），可超额配售不 超过30亿元（含30亿元）。其中，品种一基础发行规模为5亿元，品种二基础发行 规模为5亿元。本期债券引入品种间回拨选择权，回拨比例不受限制，公司和主承销 商将根据本期债券发行申购情况，在总发行规模内（含超额配售部分），由公司和主 承销商协商一致，决定是否行使品种间回拨选择权。 4、超额配售选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行使超 额配售选择权，即在基础发行规模10亿元的基础上，由主承销商在本期债券基础发 行规模上追加不超过30亿元的发行额度。超额配售部分引入品种间回拨选择权，回 拨比例不受限制。 5、品种间回拨选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行使 品种间回拨选择权，即减少其中一个品种的发行规模，同时对另一品种的发行规模增 加相同金额，单一品种最大拨出规模不超过其最大可发行规模的100%（含超额配售部 分）。 6、债券期限：本期债券期分为2个品种，品种一为5年期，附第3年末发行人 调整票面利率选择权和投资者回售选择权；品种二为7年期，附第5年末发行人调整 票面利率选择权和投资者回售选择权。 7、债券利率及其确定方式：本期债券品种一存续期内前3年和品种二存续期内 前5年的票面利率将由公司与主承销商按照国家有关规定根据簿记建档结果确定。本 期债券存续期前3年和品种二存续期内前5年的票面利率固定不变。 在本期债券品种一存续期内第3年末，如公司行使调整票面利率选择权，未被回 售部分债券在债券存续期后2年的票面利率为债券存续期前3年票面年利率加上调整 基点，在债券存续期后2年固定不变；在本期债券品种二存续期内第5年末，如公司 行使调整票面利率选择权，未被回售部分债券在债券存续期后2年的票面利率为债券 存续期前5年票面年利率加上调整基点，在债券存续期后2年固定不变。若公司未行 使调整票面利率选择权，未被回售部分债券在债券存续期后2年票面利率仍维持原有 票面利率不变。 本期债券采用单利按年计息，不计复利。 8、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券品种一存续期 的第3年末、本期债券品种二存续期的第5年末调整本期债券品种一和品种二后2年 的票面利率。发行人将于本期债券品种一第3个计息年度付息日和品种二第5个计息 年度付息日前的第30个交易日，在中国证监会指定的媒体上发布关于是否调整本期 债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率调整选择权，则本期债券后 续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。 9、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度 的公告后，投资者有权选择在本期债券品种一的第3个计息年度付息日和品种二的第 5个计息年度付息日将其持有的本期债券品种一和品种二全部或部分按面值回售给发 行人。本期债券品种一第3个计息年度付息日和品种二的第5个计息年度付息日即为 回售支付日，发行人将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。 发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起5个交易日内， 行使回售选择权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报，债券持有人的回 售申报经确认后不能撤销，相应的本期债券份额将被冻结交易；回售申报期不进行申 报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券 票面利率及调整幅度的决定。 10、票面金额：本期债券面值100元。 11、发行价格：本期债券按面值平价发行。 12、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记机构 开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机构的 规定进行债券的转让、质押。 13、还本付息方式：本期债券按年付息，利息每年支付一次，到期一次还本，最 后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金 额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率 的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的 本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。 14、发行方式、发行对象与配售规则：面向合格投资者公开发行，具体定价与配 售方案参见发行公告。 15、向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。 16、发行首日及起息日：本期债券发行首日为2017年5月19日，起息日为2017 年的5月19日。 17、利息登记日：本期债券的利息登记日将按照上交所和登记托管机构的相关规 定执行。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债 券获得该利息登记日所在计息年度的利息。 18、付息日：本期债券品种一和品种二的付息日为本期债券存续期内每年的5月 19日。如投资者行使回售选择权，则本期债券品种一回售部分债券的付息日为2018 年至2020年每年的5月19日，品种二回售部分债券的付息日为2020年至2022年每 年的5月19日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作 日；顺延期间付息款项不另计利息。 19、兑付登记日：本期债券的兑付登记日将按照上交所和登记托管机构的相关规 定执行。 20、兑付日：本期债券品种一的兑付日为2022年5月19日。如投资者行使回售 选择权，则其回售部分债券的兑付日为2020年5月19日。本期债券品种二的兑付日 为2024年5月19日。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2022 年5月19日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日； 顺延期间兑付款项不另计利息。 21、计息期限：若投资者放弃回售选择权，则品种一的计息期限自2017年5月 19日至2022年5月18日；品种二的计息期限自2017年5月19日至2024年5月18 日。若投资者部分行使回售选择权，则品种一回售部分债券的计息期限自2017年5 月19日至2020年5月18日；品种二回售部分债券的计息期限自2017年5月19日 至2022年5月18日。 22、到期日：若投资者放弃回售选择权，则本期债券品种一的到期日为2022年5 月19日，品种二的到期日为2024年5月19日；若投资者部分或全部行使回售选择 权，则品种一回售部分债券的到期日为2020年5月19日，未回售部分债券的到期日 为2022年5月19日；品种二回售部分债券的到期日为2022年5月19日，未回售部 分债券的到期日为2024年5月19日。 23、担保情况：本期债券为无担保债券。 24、募集资金专项账户开户银行：中国工商银行股份有限公司北京和平里支行。 25、信用级别及资信评级机构：经大公国际综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，本次债券的信用等级为AAA。 26、债券受托管理人：第一创业摩根大通证券有限责任公司。 27、承销方式：本期债券由第一创业摩根大通证券有限责任公司作为主承销商组 织承销团，采取余额包销的方式承销。 28、募集资金用途：本期债券募集的资金在扣除发行费用后，拟用于偿还银行贷 款、债券及其他债务融资工具和/或补充流动资金。 29、拟上市地：上海证券交易所。 30、上市安排：本期债 券发行完成后，在满足上市条件的前提下，发行人将尽快 向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。 31、质押式回购安排：发行人主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA， 符合进行质押式回购交易的基本条件。本期债券新质押式回购相关申请尚需有关部门 最终批复，具体折算率等事宜按照证券登记机构的相关规定执行。 32、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应 缴纳的税款由投资者承担。 二、本期债券发行及上市安排 （一）本期债券发行时间安排 本期债券在上交所上市前的重要日期安排如下： 1、发行公告刊登日期：2017年5月17日。 2、发行首日：2017年5月19日。 3、网下认购期：2017年5月19日至2017年5月22日。 （二）本期债券上市时间安排 本期债券发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请。 具体上市时间将另行公告。 三、本期债券发行的有关机构 （一）发行人：北京金隅股份有限公司 法定代表人：姜德义 住所：北京市东城区北三环东路36号 联系人：张峰 联系电话：010-59575916 传真：010-66417784 （二）主承销商、簿记管理人：第一创业摩根大通证券有限责任公司 法定代表人：刘学民 住所：北京市西城区武定侯街6号卓著中心10层 项目负责人：陈兴珠 项目经办人：罗浩、刘晓俊、杨彦平、李嘉文 联系电话：010-63212001 传真：010-66030102 （三）发行人律师：北京观韬中茂律师事务所 负责人：韩德晶 住所：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座18层 经办律师：张文亮、肖非 联系电话：010-66578066 传真：010-66578016 （四）审计机构：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人：毛鞍宁 住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室 经办注册会计师：马越、柳太平 联系电话：010-58153000 传真：010-58114123 （五）资信评估机构：大公国际资信评估有限公司 法定代表人：关建中 住所：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座2901 经办资信评级人员：张建国、韩光明、王梦晗 联系电话：010-51087768 传真：010-84583355 （六）债券受托管理人：第一创业摩根大通证券有限责任公司 法定代表人：刘学民 住所：北京市西城区武定侯街6号卓著中心10层 联系人：罗浩、刘晓俊、杨彦平 联系电话：010-63212001 传真：010-66030102 （七）募集资金专项账户开户银行：中国工商银行股份有限公司北京和平里支行 负责人：张俊杰 住所：北京市东城区安定门东大街28号雍和大厦A座 联系人：孟祥铮 联系电话：010-64096160 传真：010-64096160 （八）公司债券申请上市的证券交易所：上海证券交易所 总经理：黄红元 住所：上海市浦东南路528号证券大厦 电话：021-68808888 传真：021-68804868 （九）公司债登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 负责人：聂燕 住所：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼 电话：021-38874800 传真：021-58754185 （十）收款银行 账户名称：第一创业摩根大通证券有限责任公司 开户银行：招商银行股份有限公司北京分行金融街支行 银行账户：110907769510603 联行行号：308100005264 联系人：牛浩 联系电话：010-88091054 传真：010-88091056 第二 节 发行人的资信状况 一、本期债券的信用评级情况 经大公国际综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA， 评级展望为稳定。大公国际出具了《北京金隅股份有限公司2017年面向合格投资者 公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》。 二、信用评级报告的主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的含义 发行人的主体信用等级为 AAA ，本期 债券的信用等级为AAA，AAA级表示说明偿还 债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 （二）评级报告揭示的主要 内容 金隅股份 主要从事建材制造、房地产开发和物业管理等业务。评级结果反映了公 司产业链规模优势及协同效应得到增强，行业地位及市场占有率进一步提升，雄安新 区基建项目推进可促进公司水泥销量提升以及融资能力很强等优势；同时也反映了房 地产行业发展存在不确定性，公司有息债务持续增长以及与 冀东集团 战略重组后在经 营管理方面存在一定挑战等不利因素。综合分析，公司偿还债务的能力极强，本次债 券到期不能偿付的风险极小。 预计未来 1 ～ 2 年，公司经 营规模有望扩大。综合来看，大公对金隅股份的评级 展望为稳定。 1 、主要优势 / 机遇 （ 1 ） 随着对冀东集团战略重组的完成，公司各业务板块纵向一体化产业链规模 优势及协同效应得到增强 ； （ 2 ） 重组完成后，公司熟料和水泥产能及产量均得到较大提升，行业地位及市 场占有率进一步提升 ； （ 3 ） 雄安新区基建项目的推进，将可持续促进公司水泥销量的提升 ； （ 4 ） 公司是京津冀地区主要的新型建筑材料生产商，产品具有一定的品牌、规 模和技术优势 ； （ 5 ） 公司多次发行债务融资工具，股权融资渠道较通畅，拥有很强的融资能力 。 2 、主要风险 / 挑战 （ 1 ） 房地产行业未来发展受政策调控因素影响较大，面临结构性调整压力，存 在一定的不确定性 ； （ 2 ） 公司有息债务增幅较大，面临一定的短期偿债压力 ； （ 3 ） 冀东集团资产负债率较高且连续亏损，公司战略重组后在经营管理方面存 在一定挑战 。 （三）跟踪评级的有关安排 自评级报告出具之日起，大公国际将对金隅股份进行持续跟踪评级。持续跟踪评 级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。 跟踪评级期间，大公将持续关注发债主体外部经营环境的变化、影响其经营或财 务状况的重大事项以及发债主体履行 债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态 地反映发债主体的信用状况。 跟踪评级安排包括以下内容： 1 、跟踪评级时间安排 定期跟踪评级：大公将在本次债券存续期内，在每年发债主体发布年度报告后两 个月内出具一次定期跟踪评级报告。 不定期跟踪评级：大公将在发生影响评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评 级，在跟踪评级分析结束后下 1 个工作日向监管部门报告，并发布评级结果。 2 、跟踪评级程序安排 跟踪评级将按照收集评级所需资料、现场访谈、评级分析、评审委员会审核、出 具评级报告、公告等程序进行。 大公的定期和不定期跟踪评级报告将在 其 公司 网站和交易所网站予以公告，且交 易所网站公告披露时间将不晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 3 、 如发债主体不能及时提供跟踪评级所需资料，大公将根据有关的公开信息资 料进行分析并调整信用等级，或宣布前次评级报告所公布的信用等级失效直至发债主 体提供所需评级资料。 第三 节 发行人基本情况 一、发行人设立及变更情况 （一）发行人的设立 2005 年 3 月 30 日，北京市人民政府以第 22 期《北京市人民政府关于研究金隅集 团重组改制等有关问题的会议纪要》，原则同意金隅集团的改制方案，并授权北京市发 改委对金隅集团改制发起设立发行人进行核准。 根据北京市国资委于 2005 年 12 月 7 日印发的《关于同意北京金隅集团有限责任 公司改制重组方案的批复》（京国资规划字 [2005]48 号）和北京市发改委于 2005 年 12 月 22 日印发的《关于同意设立北京金隅股份有限公司的函》（京发改 [2005]2682 号） 的批准，金隅集团进行了重组改制，并联合中国非金属材料总公司（现中材股份）、合 生集团、北方房地产以及天津建材发起设 立了发行人。 根据北京中证评估有限公司于 2005 年 10 月 31 日出具的《北京金隅集团有限责任 公司重组改制并发起设立股份公司项目资产评估报告书》（中证评报字 [2005] 第 023 号）， 以 2004 年 12 月 31 日为评估基准日，金隅集团投入发行人的资产（包括货币、实物、 长期股权投资、无形资产等）总计 472,998.50 万元，负债总计 185,038.30 万元，净 资产总计 287,960.20 万元，较评估前净资产 202,585.53 万元增值 85,374.67 万元， 净资产增值率为 42.14% 。 北京市国资委于 2005 年 12 月 7 日印发了《关于对北京金隅集团有限责任公司拟 发起设立股份有限公司资产评估项目予以核准的批复》（京国资产权字 [2005]123 号） 对上述资产评估结果予以核准。 2005 年 12 月 7 日，北京市国资委印发了《关于北京金隅股份有限公司国有股权管 理有关问题的批复》（京国资产权字 [2005]128 号），批准了发行人国有股权管理方案， 批准发行人总股本 180,000 万股，折股比例为 1 ： 0.6843 ，溢价部分计入资本公积。 2005 年 12 月 19 日 ，金隅集团、中国非金属材料总公司（现中材股份）、合生集团、 北方房地产及天津建材签署了《北京金隅股份有限公司发起人协议》。 2005 年 12 月 21 日，发行人召开了创立大会，通过了《北京金隅股份有限公司章程》，前述发起人于同 日签署了《北京金隅股份有限公司章程》。 2005 年 12 月 22 日，北京市工商局向发行人 核发《企业法人营业执照》（注册号 1100001922263 ）。 2007 年 12 月 12 日，北京市工 商局向发行人核发记载实收资本已缴足的《企业法人营业执照》（注册号 110000410285245 ）。 2006 年 2 月 7 日， 商务部印发了《商务部关于同意设立中外合资股份制企业北京 金隅股份有限公司的批复》（商资批 [2006]437 号），同意发起设立发行人，并同意发行 人发起人于 2005 年 12 月 21 日签署的公司章程。 2006 年 2 月 9 日，商务部向发行人核 发了《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资资审 A 字 [2006]0066 号）。 （二）发行人设立以来股本的形成及其变化 1、2007年股东变更 2007 年 7 月 17 日，经国务院国资委《关于设立中国中材股份有限公司的批复》（国 资改革 [2007]651 号）批准，发行人发起人之一中国非 金属材料总公司重组改制变更设 立为中材股份。 2、2008年增资及股份转让 2008 年 2 月 29 日，发行人召开 2008 年第一次临时股东大会，审议批准了《北京 金隅股份有限公司增资扩股方案》。北京市国资委于 2008 年 2 月 20 日以《关于同意金 隅集团受让北方房地产开发有限责任公司所持北京金隅股份有限公司 7.6% 股权的批复》 （京国资 [2008]60 号）、并于 2008 年 3 月 14 日以《北京市人民政府国有资产监督管理 委员会关于北京金隅股份有限公司增资扩股的批复》（京国资改革字 [2008]68 号）批准 本次增资及股份转让。商务部于 2008 年 7 月 25 日以《商务部关于同意北京金隅股份 有限公司增资扩股的批复》（商资批 [2008]1001 号）批准本次增资扩股及股权转让。发 行人本次增资发行 100,000 万股普通股，由发行人原股东金隅集团和中国信达等 5 家 新投资者以现金认购。其中，金隅集团认购 60,840 万股，新增股东新天域投资有限公 司（现已更名为泰安平和）认购 13,310 万股，中国信达认购 7,600 万股，华熙昕宇认 购 6,840 万股，润丰投资认购 6,000 万股，北京泰鸿（现已更名为西藏泰鸿）认购 5,410 万股。原发起人股东北方房地产将所持 7.6% 的股权转让予金隅集团。增资后，发行人 注册资本由 180,000 万元增加至 280,000 万元，股本总额由 180,000 万股增加至 280,000 万股。 根据中兴华出具的中兴华验字（ 2008 ）第 007 号、中兴华验字（ 2008 ）第 016 号 《验资报告》，上述增加的注册资本均已缴足。 3、境外发行及H股上市 2008 年 8 月 6 日，发行人召开 2008 年第二次临时股东大会，审议通过发行人首次 公开发行境外上市外资股（ H 股）的发行方案。就本次发行，发行人获得北京市人民政 府于 2008 年 8 月 6 日 出具的《北京市人民政府关于同意北京金隅股份有限公司申请在 香港联合交易所主板上市的函》（京政函 [2008]104 号）、中国证监会于 2009 年 6 月 22 日印发的《关于核准北京金隅股份有限公司发行境外上市外资股的批复》（证监许可 [2009]550 号）和国务院国资委于 2008 年 8 月 6 日出具的《关于北京金隅股份有限公 司国有股权管理有关问题的批复》（国资产权 [2008]745 号）的批准，并于 2009 年 7 月 28 日取得联交所的上市批准。 2009 年 7 月 29 日，发行人在香港发行 93,333.30 万股 H 股并在联交所上市，每股 发行 价为 6.38 港元，股票代码为 02009 。发行人另行使超额配股权，超额配发股份 13,999.95 万股 H 股，配发价格为 6.38 港元。发行人的国有股东向社保基金转让 9,604.9935 万股内资股，该等转让于社保基金的内资股按 1 ： 1 的比例转换为 H 股。 H 股发行后，发行人注册资本由 280,000.00 万元增加至 387,333.25 万元，股本总额由 280,000.00 万股增加至 387,333.25 万股。 根据北京兴华出具的（ 2009 ）京会兴验字第 2 - 026 号《验资报告》，截至 2009 年 8 月 6 日 ，发行人实收资本（股本）占注册资本总额的 100% 。 4、换股吸收合并太行水泥及A股上市 2010 年 9 月 14 日，发行人召开 2010 年第三次临时股东大会，审议通过了发行人 换股吸收合并太行水泥的方案。就本次换股吸收合并，发行人获得国务院国资委于 2010 年 9 月 1 日出具的《关于北京金隅股份有限公司换股吸收合并河北太行水泥股份有限 公司有关问题的批复》（国资产权 [2010]918 号）、北京市国资委于 2010 年 9 月 21 日出 具的《北京市人民政府国有资产监督管理委员会关于北京金隅股份有限公司国有股权 管理有关问题的批复》（京国资 产权 [2010]155 号）、北京市商委于 2011 年 2 月 11 日出 具的《北京市商务委员会关于北京金隅股份有限公司换股吸收合并河北太行水泥股份 有限公司的批复》（京商务资字 [2011]86 号），并于 2011 年 1 月 28 日获得中国证监会 《关于核准北京金隅股份有限公司吸收合并河北太行水泥股份有限公司的批复》（证监 许可 [2011]168 号）及《关于核准北京金隅股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证 监许可 [2011]166 号）。 发行人 向太行水泥原股东（除发行人以外）发行41,040.456万股A股股份，用作 支付本次换股吸收合并的对价。发行人换股价格为 9.00 元 / 股，太行水泥换股价格为 10.80 元 / 股，由此确定的发行人和太行水泥的换股比例为 1.2 ： 1 。 该等新增股份于2011 年2月22日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成了登记手续，并于2011 年3月1日在上交所上市交易。换股吸收合并太行水泥后，发行人注册资本由 387,333.25 万元增加至 428,373.706万元，股本总额由 387,333.25 万股增加至 428,373.706万股。 根据北京兴华出具的（ 2011 ）京会兴验字第 4 - 007 号《验资报告》，截至 2011 年 2 月 22 日，发行人实收资本（股本）占注册资本总额的 100% 。 5、2014年度非公开发行A股股票 2013 年 10 月 30 日，发行人召开 2013 年第一次临时股东大会，审议通过了发行人 非公开发行 股票 的方案。就该次非公开发行，发行人获得北京市国资委于 2013 年 10 月 10 日出具的《北京市人民政府国有资产监督管理委员会关于北京金隅股份有限公司 都非公开发行股票有关问题的批复》（京国资产权 [2013]210 号），并于 2014 年 3 月 20 日获得中国证监会《关于北京金隅股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可 [2014]312 号）。 发行人向金隅集团和京国发基金以 5.58 元 / 股分别发行 448,028,673 股和 52,874,551 股 A 股股票，合计 500,903,224 股。该等新增股份于 2014 年 3 月 26 日在 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成了登记手续。本次发行新增股份的性 质为有限售条件流通股，金隅集团、京国发基金认购的本次非公开发行 A 股股票自发 行结束之日起三十六个月内不得转让，预计上市流通时间为 2017 年 3 月 26 日。本次 发行后，发行人注册资本由 4,283,737,060 元增加至 4,784,640,284 元，股本总额由 4,283,737,060 股增加至 4,784,640,284 股。 根据安永华明出具的安永华明（ 2014 ）验字第 60667053_A02 号《验资报告》，截 至 2014 年 3 月 24 日，发行人共计募集资金人民币 2,795,039,989.92 元，扣除与发行 有关的费用 20,304,100.00 元，募集资金净额为 2,774,735,889.92 元，其中新增注册 资本 500,903,224.00 元，资本公积股本溢价 2,273,832,665.92 元。 6、2015年度非公开发行A股股票 2015 年 5 月 27 日，发行人召开 2014 年度股东周年大会，审议通过 2015 年度非公 开发行股票的方案。 就该次非公开发行，发行人于 2015 年 5 月 5 日公告了北京市国资 委出具的《北京市人民政府国有资产监督管理委员会关于北京金隅股份有限公司都非 公开发行股票有关问题的批复》（京国资产权 [2015]62 号），并于 2015 年 10 月 28 日领 取了中国证监会《关于核准北京金隅股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可 [2015]2336 号）。 发行人向包括金隅集团在内的 8 名投资者以 8.48 元 / 股 共发行 554,245,283 股 A 股股票。该等新增股份于 2015 年 12 月 3 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司完成了登记手续。本次发行新增股份的性质为有限售条件流通股，金隅集团认购 的本次非公开发行 A 股股票自发行结束之日起三十六个月内不得转让、其他投资者认 购的本次非公开发行 A 股股票自发行结束之日起十二个月内不得转让。本次发行后， 发行人注册资本由 4,784,640,284 元增加至 5,338,885,567 元，股本总额由 4,784,640,284 股增加至 5,338,885,567 股。 根据安永华明出具的安永华明（ 2015 ）验字第 606670 53_A02 号《验资报告》，截 至 2015 年 11 月 30 日，发行人共计募集资金人民币 4,699,999,999.84 元，扣除与发 行有关的费用 62,124,960.00 元，募集资金净额为 4,637,875,039.84 元，其中新增注 册资本 554,245,283.00 元，资本公积股本溢价 4,083,629,756.84 元。 7 、 2015 年度利润分配及资本公积转增股本 公司以 2015 年 12 月 31 日总股本 5,338,885,567 股为基数，向全体股东每 10 股 派发现金股利 0.30 元（含税），共计派发股利总计人民币 160, 166,567.01 元；以资本 公积金向全体股东每 10 股转增 10 股，共计转增 5,338,885,567 股，转增后公司股本 将增至 10,677,771,134 股，至 2016 年 7 月 6 日，公司 2015 年度利润分配及资本公积 转增股本事宜已经实施完毕，公司注册资本由 5,338,885,567 元变更为 10,677,771,134 元。 二、发行人重大资产重组情况 报告期内，发行人未发生重大资产重组事项。 三、报告期末股东情况 截至报告期末 ， 发行人前 10 大股东及持股情况如下表所示： 股东名称 （全称） 期末持股数量 （股） 比例 (%) 持有有限售条件 股份数量（股） 质押或冻结情况 股东性质 状态 数量 北京国有资 本经营管理 中心 4,797,357,572 44.9285 1,084,736,590 无 无 国有法人 HK SCCNOMINE ESLIMITED 2,338,764,870 21.9031 - 无 无 境外法人 中国中材股 份有限公司 459,940,000 4.3075 - 无 无 国有法人 中国证券金 融股份有限 公司 267,091,494 2.5014 - 无 无 未知 天津市建筑 材料集团 ( 控 股 ) 有限公司 257,495,134 2.4115 - 质押 134,800,000 国有法人 国华人寿保 险股份有限 公司－万能 三号 141,509,432 1.3253 - 无 无 未知 前海人寿保 险股份有限 公司－海利 年年 134,987,502 1.2642 - 无 无 未知 泰达宏利基 金－中国银 行－泰达宏 利－中益定 向增发专户 资产管理计 划 1 号 113,207,548 1.0602 - 无 无 未知 北京京国发 股权投资基 金（有限合 伙） 105,749,102 0.9904 105,749,102 无 无 境内非国 有法人 平安大华基 金－平安银 行－平安大 华平安金橙 财富 103 号资 产管理计划 84,905,660 0.7952 - 无 无 未知 四、发行人的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况 （一）发行人组织结构图 截至募集说明书出具日，发行人内部组织结构如下图所示： 股东大会 董事会 监事会 管理层 董 事 会 工 作 部 战 略 发 展 部 办 公 室 财 务 资 金 部 新 型 建 材 与 商 贸 物 流 管 理 部 水 泥 事 业 部 房 地 产 开 发 部 地 产 与 物 业 事 业 部 战略与投融资委员会 审计委员会 薪酬与提名委员会 安 全 生 产 和 保 卫 部 法 律 事 务 部 资 产 管 理 部 人 力 资 源 部 技 术 质 量 与 环 境 资 源 管 理 部 审 计 部 发行人结合自身生产经营实际，设立了若干具体职能部门，具体情况如下表所示： 序号 部门 主要职能 1 办公室 负责发行人行政、办公事务的日常运转；发行人重要文件、工作报告的 起草和印发 2 董事会工作部 负责发行人治理文件的修订完善和规范执行；证券监管机构联络沟通； 股东大会、董事会及其专业委员会会议的组织筹备；信息披露工作及投 资者关系管理 3 战略发展部 负责发行人中长期战略发展规划的研究制定及落实；负责收集政府部门、 相关行业制定发布的重大产业政策并分析；负责组织拟定发行人年度重 点经济指标计划并落实；负责发行人品牌建设与推广 4 财务资金部 负责发行人境内外上市所需定期披露财务报告的编制；负责发行人全面 预算的审核、汇编和上报，督促检查预算编制和执行情况，并对预算执 行情况提出具体考核意见 5 人力资源部 负责发行人人力资源战略规划的编制和实施；发行人劳动工资及劳动保 障（各项保险）等管理工作 6 法律事务部 负责正确执行国家法律法规，参与发行人重大经营决策；负责审核、起 草发行人重要规章制度及拟签署的合同；参与发行人的法律诉讼活动 7 资产管理部 负责产权登记、变更及产权分割和界定工作；资产管理、资产处置工作 8 安全生产和保 卫部 负责发行人的安全生产管理、监察工作；负责发行人治安、消防、交通、 国家安全、治安综合治理等日常组织、管理工作 9 技术质量与环 境资源管理部 制订发行人科技研发、质量监督、环境保护等中长期发展规划和管理制 度；负责发行人产品质量、污染防治、能源消费及污染物排放总量控制、 环境监测检查、环境应急等监督管理 序号 部门 主要职能 1 0 水泥事业部 发行人水泥产业发展战略、资源整合和对外扩张计划的研究起草和组织 实施；负责对水泥、商品混凝土及相关产品企业的管理；制定发行人水 泥及相关产品营销政策、实施营销方案 1 1 新型建材与商 贸物流管理部 负责发行人新型建材与商贸物流板块产业发展战略规划、资源整合和对 外扩张计划的研究起草和组织实施；负责本板块企业的经济运行管理和 生产经营协调管理 1 2 房地产开发部 负责组织发行人房地产板块战略发展规划和土地利用规划的编报工作； 负责发行人房地产开发年度指标计划和重点工作的编报工作 1 3 地产与物业事 业部 编制地产与物业板块中长期战略发展规划方案，并组织实施；负责编制 管理范围内企业年度计划及各项经济考核指标、绩效管理工作要求，审 查企业的年度全面预算等 1 4 审计部 负责对发行人相关经济活动进行监管，规范企业经济行为和会计行为； 发行人经理人员任期中的经济责任审计和离任审计工作 （二）发行人对其他企业的重要权益投资情况 截至报告期末，发行人的二级控股子公司共72家，其中，水泥及预拌混凝土板块 35家，新型建材与商贸物流板块16家，房地产开发板块5家，物业投资及管理板块 16家。 五、控股股东及实际控制人基本情况 截至报告期末，北京国管中心持有发行人44.93%的股份，为发行人的控股股东。 北京市国资委通过北京国管中心及其控制的京国发基金合计持有发行人45.92%股权， 为发行人的实际控制人。 （一）发行人控股股东 1、北京国管中心基本情况 中文名称 北京国有资本经营管理中心 公司住所 北京市西城区槐柏树街 2 号 法定代表人 林抚生 成立日期 2008 年 12 月 30 日 注册资本 3,500,000.00 万 元 经营范围 投资及投资管理；资产管理；组织企业资产重组、并购。（“ 1 、 未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金； 2 、不得公开 开展证券类产品和金融衍生品交易活动； 3 、不得发放贷款； 4 、 不得对所投资企业以外的其他企业提供担保； 5 、不得向投资 者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主 选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关 部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政 策禁止和限制类项目的经营活动。） 2、2015年度主要财务数据 根据北京国有资本经营管理中心经审计的2015年报，截至2015年末，国管中心 资产总计186,937,728.51万元，负债合计123,332,225.33万元，所有者权益合计 63,605,503.17万元。2015年实现营业收入66,062,462.68万元，净利润1,509,057.52 万元。 （二）发行人实际控制人 北京市国资委通过北京国管中心及其控制的京国发基金合计持有发行人45.92%股 权，为发行人的实际控制人。 （三）股权质押及其他情况说明 截至报告期末 ， 控股股东持有的发行人股份不存在被质押、冻结和其他限制权利 及重大权属纠纷的情况；控股股东和实际控制人最近三年内未发生变化。发行人不存 在主要股东影响发行人正常经营管理、侵害发行人及其他股东的利益等情形。 六、董事、监事、高级管理人员 （一）董事、监事、高级管理人员基本情况 截至报告期末，公司 董事、监事、高级管理人员的基本情况如下： 姓名 性别 职务 本届任职起止日期 截至募集说明 书签署日持有 本公司股数 （股） 截至募集说明 书签署日持有 本公司债券情 况 姜德义 男 董事长、执 行董事 2015年11月27日—2018年 5月26日 63,000 无 吴东 男 执行董事 2015年11月27日—2018年 5月26日 60,000 无 臧峰 男 执行董事 2015年11月27日—2018年 5月26日 无 无 姓名 性别 职务 本届任职起止日期 截至募集说明 书签署日持有 本公司股数 （股） 截至募集说明 书签署日持有 本公司债券情 况 王光进 男 独立董事 2015年11月27日—2018年 5月26日 无 无 田利辉 男 独立董事 2015年11月27日—2018年 5月26日 无 无 唐钧 男 独立董事 2015年11月27日—2018年 5月26日 无 无 魏伟峰 男 独立董事 2015年11月27日—2018年 5月26日 无 无 于凯军 男 监事 2015年11月27日—2018年 5月26日 无 无 张登峰 男 监事 2015年11月27日—2018年 5月26日 24,800 无 胡娟 女 监事 2015年11月27日—2018年 5月26日 无 无 张一峰 男 监事 2015年11月27日—2018年 5月26日 无 无 王欣 男 监事 2015年11月27日—2018年 5月26日 无 无 王笑君1 男 监事会主席 2015年11月27日—2017年 3月22日 无 无 李璧池2 女 监事 2015年11月27日—2017年 3月22日 无 无 曾劲 男 总经理 2016年8月5日—2018年5 月26日 无 无 郭燕明 男 副总经理 2015年11月27日—2018年 5月26日 无 无 王肇嘉 男 副总经理 2015年11月27日—2018年 5月26日 37,500 无 刘文彦 男 副总经理 2015年11月27日—2018年 5月26日 47,000 无 陈国高 男 副总经理 2015年11月27日—2018年 5月26日 无 无 姜长禄 男 副总经理 2016年5月31日—2018年5 月26日 无 无 安志强 男 副总经理 2016年5月31日—2018年5 月26日 无 无 姜英武 男 副总经理 2016年10月26日—2018年 5月26日 无 无 张晓兵 男 总经理助理 2015年11月27日—2018年 5月26日 无 无 1 已于2017年3月22日离职 2 已于2017年3月22日离职 姓名 性别 职务 本届任职起止日期 截至募集说明 书签署日持有 本公司股数 （股） 截至募集说明 书签署日持有 本公司债券情 况 郑宝金 男 董事会秘 书、总法律 顾问 2015年11月27日—2018年 5月26日 无 无 （二）董事、监事、高级管理人员兼职情况 1 、在股东单位任职情况 截至报告期末， 公司董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况如下表： 姓名 股东单位名称 担任的职务 姜德义 金隅集团 党委书记、董事长 吴东 金隅集团 党委副书记 臧峰 金隅集团 工会主席 石喜军 金隅集团 党委副书记、纪委书记 张建利 金隅集团 党委常委 李伟东 金隅集团 党委常委 于凯军 中材股份 财务总监 曾劲 金隅集团 党委副书记 、董事 郭燕明 金隅集团 党委常委 2 、在其他单位任职情况 截至报告期末， 公司董事、监事、高级管理人员在其他单位任职情况如下表： 姓名 其他单位名称 兼职职务 王笑君 北京市国有企业监事会 正局级监事会主席 李璧池 北京市国有企业监事会 正处级专职监事 王光进 中国政法大学民商经济法学院 教授 田利辉 南开大学金融发展研究院 教授 唐钧 中国人民大学危机管理研究中心 主任 中国人民大学政府管理与改革研究中心 副主任 魏伟峰 香港特许秘书公会 会长 万年高顾问有限公司 董事总经理 信永方圆企业服务集团有限公司 行政总裁 姓名 其他单位名称 兼职职务 中国中煤能源股份有限公司 独立非执行董事 中国中铁股份有限公司 独立非执行董事 七、发行人主营业务情况 （一）发行人的主营业务及所属行业 根据发行人《营业执照》的记载，其经营范围为：制造建筑材料、家具、建筑五 金；木材加工；房地产开发经营；物业管理；销售自产产品。 发行人主营业务包括水泥及预拌混凝土、新型建材与商贸物流、房地产开发、物 业投资及管理四个板块。发行人是国家重点扶持的十二家大型水泥企业之一，是京津（未完）  |