[年报]PR益交投：2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公司债券2016年年度报告（以此为准）
二〇 一 重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 重大风险提示 投资者在评价和购买本期债券时，应认真考虑各项可能对本期债券的偿付、债券价 值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风 险因素”等有关章节内容。 截至2016年12月31日，公司面临的风险因素与《2014年益阳市交通发展投资有 限责任公司公司债券》中“第十五条 风险与对策”、《益阳市交通发展投资有限责任公 司2017年非公开发行公司债券》中“第二节 风险因素”没有重大变化。 目 录 重要提示 .......................................................................................................................................................... 1 重大风险提示 .................................................................................................................................................. 2 目录 .................................................................................................................................................................. 3 释义 .................................................................................................................................................................. 5 第一章 公司及相关中介机构简介 ............................................................................................................... 6 一、公司基本情况 .................................................................................................................................. 6 二、相关中介机构情况 ........................................................................................................................... 7 第二章 公司债券事项 ................................................................................................................................ 10 一、公司债券基本情况 ......................................................................................................................... 10 二、公司债券募集资金使用情况 ......................................................................................................... 11 三、公司债券资信评级情况 ................................................................................................................. 12 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 ................................................................. 12 五、公司债券债券持有人会议召开情况 ............................................................................................. 13 六、公司债券受托管理人履职情况 ..................................................................................................... 13 第三章 财务和资产情况 ............................................................................................................................. 14 一、主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 14 二、主要资产和负债变动情况 ............................................................................................................. 17 三、受限资产情况 ................................................................................................................................ 18 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 ................................................................................. 19 五、对外担保情况 ................................................................................................................................ 20 六、银行授信情况 ................................................................................................................................ 20 第四章 业务和公司治理情况 ..................................................................................................................... 21 一、公司业务情况 ................................................................................................................................ 21 二、报告期内公司经营情况 ................................................................................................................. 21 三、公司发展战略目标 ......................................................................................................................... 24 四、报告期内公司与主要客户业务往来时发生的严重违约事项...................................................... 25 五、公司独立情况 ................................................................................................................................ 25 六、报告期内公司非经营性往来占款及资金拆借情况 ..................................................................... 25 七、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保情况 .................................. 27 八、报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况 ................................................................. 27 第五章 重大事项 ........................................................................................................................................ 28 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项.......................................................... 28 二、报告期内公司破产重整事项 ......................................................................................................... 28 三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况 ..................................................................................... 28 四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理 人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况 ................................................................................. 28 五、报告期内其他重大事项 ................................................................................................................. 28 第六章 财务报告 ........................................................................................................................................ 29 第七章 备查文件目录 ................................................................................................................................ 30 一、备查文件 ........................................................................................................................................ 30 二、查阅地点 ........................................................................................................................................ 30 释义 在本年度报告中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 发行人/公司/益阳交投 指 益阳市交通发展投资有限责任公司 主承销商/兴业证券（企 业债） 指 兴业证券股份有限公司 债权代理人（企业债） 指 交通银行股份有限公司益阳分行 主承销商/债券受托管 理人/德邦证券（公司 债） 指 德邦证券股份有限公司 募集说明书（企业债） 指 2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公司债券募集 说明书 募集说明书（公司债） 指 益阳市交通发展投资有限责任公司2017年非公开发行公 司债券募集说明书 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、联合资 信（企业债） 指 联合资信评估有限公司 控股股东 指 湖南省益阳市财政局 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 债券托管机构、中央国 债登记公司 指 中央国债登记结算有限责任公司 债券持有人（企业债） 指 持有2014年益阳市交通发展投资公司公司债券的投资者 债券持有人（公司债） 指 持有益阳市交通发展投资有限责任公司2017年非公开发 行公司债券的投资者 《公司章程》 指 《益阳市交通发展投资有限责任公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《条例》 指 《企业债券管理条例》 《通知》 指 《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行 核准程序有关事项的通知》（发改财金[2008]7号） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2016年 最近两年 指 2015 年、2016 年 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定节假日或休息日（不包括香港特别 行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节假日或休息 日） 交易日 指 本次债券上市场所的营业日 工作日 指 每周一至周五，法定节假日除外 日 指 公历日 元 指 人民币元 第一章 公司及相关中介机构简介 一、公司基本情况 （一）基本情况 公司中文名称：益阳市交通发展投资有限责任公司 公司中文名称简称：益阳交投 公司英文名称：Yiyang Traffic Development Investment Co., Ltd. 公司英文名称简称：Yiyang TDI 注册地址：益阳市高新区益阳大道东1089号世纪大厦12楼 办公地址：湖南省益阳市龙洲南路299号国土资源局大楼12楼1209-1室 注册资本：人民币叁亿元整 统一社会信用代码：91430900696200923Q 法定代表人：杨跃涛 邮编：413000 公司网址：http://jft.yiyang.gov.cn/ 电子信箱：81847093@qq.com 企业类型：有限责任公司（国有独资） 经营范围：负责市域内交通基础设施项目，市域内国省干道、中心城区及区县乡道 的新建、改造和养护的融资服务、投资和经营管理；重点交通基础设施项目建设资金管 理，政策允许的其它产业的开发和经营，高等级公路建设、收费及养护；房地产开发经 营业务（以上项目涉及行政许可的凭许可证经营）。 （二）联系方式 信息披露事务负责人：陈佳 联系地址：湖南省益阳市龙洲南路299号国土资源局大楼12楼1209-1室 电话：0737-4205021 传真：0737-2676088 电子信箱：81847093@qq.com （三）登载年度报告的交易场所网址及年度报告备置地 投资者可至本公司查阅本年度公司债券年度报告，或访问上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn）进行查阅。 （四）报告期内公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的变更情 况 1、公司控股股东、实际控制人变更情况 公司控股股东和实际控制人均为益阳市财政局，未发生变更的情况。 2、公司董事、监事、高级管理人员的变更情况 与2015年底相比，除原副总经理李顺先生不再担任高级管理人员外，公司董事、监 事、高级管理人员在2016年未发生其他变更。 2016年11月起，李顺先生因工作调整原因，不再担任公司副总经理职务。新任副总 经理王锟先生简历如下： 王锟，男，1979年出生，研究生学历。历任益阳市委办公室机要处副主任科员、益 阳市委办公室信息科副科长、益阳市委机要局（益阳市国家密码管理局）专职密码督查 员、益阳市委机要局（益阳市国家密码管理局）副局长、益阳市委办公室组织人事科科 长。2016年11月起，任公司副总经理。 二、相关中介机构情况 （一）2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公司债券 相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101 执行事务合伙人：梁春 签字会计师姓名：朴仁花、段岩峰 联系地址：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼12层 联系电话：010-53207651 传真：010-58350005 邮编：100039 2、主承销商：兴业证券股份有限公司 住所：福州市湖东路268号 法定代表人：兰荣 办公地址：北京市西城区锦什坊街35号601-605室 联系人：梁秀国 联系电话：010-66290193 3、债权代理人：交通银行股份有限公司益阳分行 住所：益阳市益阳大道1089号 办公地址：湖南省益阳市益阳大道1089号（世纪大厦1-3层） 负责人：肖文锦 联系人：曹佳 联系电话：0737-3689080 4、信用评级机构：联合资信评估有限公司 住所：北京市朝阳区建国门外大街2号楼17层 法定代表人：王少波 联系人：高凡、王冰 联系地址：北京市朝阳区建国门外大街2号中国人保财险大厦17层 联系电话：010-85679696 传真：010-85679228 邮政编码：100022 （二）益阳市交通发展投资有限责任公司2017年非公开发行公司债券 相关中介机构情况如下所示： 1、会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼1101 执行事务合伙人：梁春 签字会计师姓名：于建永、段岩峰 联系地址：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼12层 联系电话：010-58350559 传真：010-58350005 邮编：100039 2、主承销商/受托管理人：德邦证券股份有限公司 住所：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼 法定代表人：姚文平 办公地址：上海市福山路500号城建国际中心26楼 联系人：曹榕、顾少卿、罗健 联系电话：021-68761616 传真：021-68767880 邮政编码：200122 3、律师事务所：上海宇钧律师事务所 住所：上海市徐汇区肇嘉浜路807号2101室 负责人：尤清宇 联系人：杨冬 联系地址：上海市徐汇区肇嘉浜路807号2101室 联系电话：021-34771030 传真：021-34771030 邮政编码：200030 第二章 公司债券事项 一、公司债券基本情况 （一）基本情况 公司在本年度报告批准报出日未到期的公司债券情况如下所示： 债券名称 2014年益阳市交通发展投资有限责任公 司公司债券 益阳市交通发展投资有限责任公司2017 年非公开发行公司债券 简称 交易所市场简称“14益交投”。2017年4 月，本期债券开始分期偿还本金，交易 所市场简称变更为“PR益交投”； 银行间市场简称“14益阳交投债”。 17益交债 代码 交易所市场代码“124652”； 银行间市场代码“1480186”。 145325 发行日 2014年4月21日 2017年1月24日 到期日 2021年4月21日 2022年1月24日 债券余额 14亿元 0.75亿元 利率 7.77% 5.50% 还本付息方式 本期债券每年付息一次。本期债券同时 设置本金提前偿还条款，即自2017年至 2021年每年的4月21日分别偿付本金的 20%、20%、20%、20%、20%。最后五 年每年应付利息随当年兑付本金一起支 付。年度付息款项自付息日起不另计利 息，本金自兑付日起不另计利息。 本期债券每年付息一次，债券存续期第3 年末设发行人上调票面利率选择权和投 资者回售选择权。 交易场所 银行间债券市场、上海证券交易所 上海证券交易所固定收益证券综合电子 平台 付息兑付情况 2017年4月21日已按时付息，并兑付第 一次2.8亿元本金。 尚未到付息、兑付日 投资者适当性 安排 公众投资者 合格投资者 （二）公司债券其他情况说明 1、2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公司债券 期限七年，本期债券设置提前偿还条款，即在债券存续期的第3、4、5、6、7年 末，分别按照债券发行总额20%、20%、20%、20%、20%的比例提前偿还债券本金。 本期债券的票面利率为shibor基准利率加上基本利差，基本利差区间上限为3.30%， shibor基准利率为簿记建档日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业 拆放利率网（www.shibor.org）上公布的一年期shibor(1Y)利率算数平均数5.00%（四舍 五入保留两位小数）。本期债券的最终基本利差和最终票面利率根据簿记建档结果，由 公司与簿记管理人按照国家有关规定协商一致确定，并报国家有关主管部门备案。本期 债券采用单利按年计息。 2017年4月21日，第一次兑付2.8亿元本金。 2、益阳市交通发展投资有限责任公司2017年非公开发行公司债券 期限为5年期，债券存续期第3年末设发行人上调票面利率选择权和投资者回售选 择权。 二、公司债券募集资金使用情况 （一）2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公司债券 1、募集资金使用情况及履行的程序 2014年4月21日，公司发行了2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公司债券（以 下简称“本期债券”），发行规模140,000万元，发行期限7年，扣除发行费用后拟全部用 于益阳绕城高速东线连通工程、益阳绕城高速西线连通工程、S308柘溪至马路口公路改 建工程、益阳市S206灰山港至宁益桥公路改建工程和益阳市茅坪至东坪公路改建工程。 截至2016年12月31日，发行人已按照募集说明书约定，将本期债券募集资金使用完 毕： 单位：万元 序号 项目名称 使用募集资金额度 1 益阳绕城高速东线连通工程 80,000.00 2 益阳绕城高速西线连通工程 40,000.00 3 S308柘溪至马路口公路改建工程 2,000.00 4 益阳市S206灰山港至宁益桥公路改建工程 4,000.00 5 益阳市茅坪至东坪公路改建工程 14,000.00 合计 140,000.00 公司使用募集资金时，均经过内部审批流程。 2、年末余额 截至2016 年12 月31 日，本期债券募集资金余额为0万元。 3、募集资金专项账户运作情况 本期债券在交通银行股份有限公司益阳分行设立了募集资金专项账户，报告期内募 集资金专项账户运作规范。 4、与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定的一致性情况 发行人对募集资金的使用均按照本期债券募集说明书的约定进行，募集资金使用用 途和计划与募集说明书一致。 （二）益阳市交通发展投资有限责任公司2017年非公开发行公司债券 1、募集资金使用情况及履行的程序 2017年1月24日，公司发行了益阳市交通发展投资有限责任公司2017年非公开发行公 司债券，发行规模7,500万元，发行期限5年，扣除发行费用后的募集资金净额额为7,387.50 万元。 公司使用募集资金时，均经过内部审批流程。 2、年末余额 截至2016年12月31日，益阳市交通发展投资有限责任公司2017年非公开发行公司债 券并未发行。 3、募集资金专项账户运作情况 本期债券在长沙银行股份有限公司益阳分行设立了募集资金专项账户，报告期内募 集资金专项账户运作规范。 4、与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定的一致性情况 截至2016年12月31日，益阳市交通发展投资有限责任公司2017年非公开发行公司债 券并未发行。 三、公司债券资信评级情况 （一）2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公司债券 公司委托联合资信评估有限公司担任2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公 司债券评级机构。 根据联合资信评估有限公司于2016年6月24日出具的“联合[2016]1069号”跟踪 评级报告，公司主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AA。 最新一期跟踪评级报告预计于2017年6月30日前在上海证券交易所网站披露。 （二）益阳市交通发展投资有限责任公司2017年非公开发行公司债券 本期债券未进行评级。 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 （一）2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公司债券 报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中“偿 债计划及其他保障措施”没有重大变化。 （二）益阳市交通发展投资有限责任公司2017年非公开发行公司债券 报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书中“偿 债计划及其他保障措施”没有重大变化。 五、公司债券债券持有人会议召开情况 （一）2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公司债券 报告期内，公司债券无债券持有人会议召开事项。 （二）益阳市交通发展投资有限责任公司2017年非公开发行公司债券 报告期内，公司债券无债券持有人会议召开事项。 六、公司债券债权代理人履职情况 （一）2014年益阳市交通发展投资有限责任公司公司债券 发行人聘请交通银行股份有限公司益阳分行作为本期债券的监管银行和债权代理 人。债权代理人负责监管发行人的募集和偿债资金，按照规定履行了债权人代理人和监 管银行的职责，为保护本期债券投资者的利益发挥了积极作用。 （二）益阳市交通发展投资有限责任公司2017年非公开发行公司债券 发行人聘请长沙银行股份有限公司益阳分行作为本期债券的监管银行，德邦证券股 份有限公司作为受托管理人。监管银行负责监管发行人的募集和偿债资金，受托管理人 对发行人相关情况进行监督，按照规定履行了受托管理人和监管银行的职责，为保护本 期债券投资者的利益发挥了积极作用。 第三章 财务和资产情况 本章的财务会计信息及有关分析反映了本公司最近两年财务和资产情况。大 华会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司2015、2016年年度的财务报表进行了 审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（大华审字[2016]002542号、大华审 字[2017]003890号）。本章所引用2015、2016年度/末财务数据均摘自上述经审计 的审计报告。 一、主要会计数据和财务指标 公司最近两年主要会计数据以及财务指标列示如下： 单位：万元 主要会计数据和财务指标 2016年12月31日 /2016年 2015年12月31日 /2015年 本期比上年同期 增减 总资产 1,138,954.66 841,682.06 35.32% 归属于母公司股东的净资产 784,874.53 600,300.34 30.75% 营业收入 78,176.39 45,292.26 72.60% 归属于母公司股东的净利润 19,815.08 13,863.18 42.93% EBITDA 38,325.32 30,355.51 26.25% 经营活动产生的现金流量净额 31,910.03 15,303.76 108.51% 投资活动产生的现金流量净额 -51,079.40 -21,967.89 -132.52% 筹资活动产生的现金流量净额 90,910.93 -19,677.15 不适用 期末现金及现金等价物余额 97,879.94 26,138.38 274.47% 流动比率 6.28 11.99 -47.62% 速动比率 3.92 7.60 -48.42% 资产负债率（%） 31.09 28.68 2.41个百分点 EBITDA 全部债务比 0.16 0.17 -5.88% 利息保障倍数 1.29 1.95 -33.85% 现金利息保障倍数 2.15 1.99 8.04% EBITDA 利息保障倍数 1.30 1.96 -33.67% 贷款偿还率 100 100 - 利息偿付率 100 100 - 注：除特别注明外，以上财务指标均按照合并报表口径计算。计算方法如下： 1、全部债务=长期债务+短期债务； 短期债务=短期借款+交易性金融负债+应付票据+一年内到期的非流动负债； 长期债务=长期借款+应付债券； 2、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销； 3、流动比率=流动资产/流动负债； 4、速动比率=（流动资产-存货净额）/流动负债； 5、资产负债率＝总负债/总资产； 6、EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务； 7、EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）； 8、利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（计入财务费用的利息支出 +资本化利息支出）； 9、现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现）/ 现金利息支出； 10、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额； 11、利息偿付率=实际支付利息/应付利息。 （一）总资产 截至2016年底，公司总资产1,138,954.66万元，同比增长35.32%，主要原 因为公司货币资金由2015年底的26,138.38万元增加至2016年底的97,879.94 万元，存货由2015年底的258,258.42万元增加至2016年底的297,053.87万元， 同时，新增200,092.12万元投资性房地产。其中，货币资金增加主要是因为公司 通过新增银行贷款、发行中期票据筹集业务发展所需资金，货存增加主要是因为 政府新注入土地，新增投资性房地产是因为将部分房屋、建筑物及土地使用权转 换为以公允价值计量的投资性房地产。 （二）归属于母公司股东的净资产 截至2016年底，公司归属于母公司股东的净资产784,874.53万元，同比增 长30.75%，主要是因为政府注入土地使用权等，导致公司资本公积增加 134,149.43万元；同时，因为将部分房屋、建筑物及土地使用权转换为以公允价 值计量的投资性房地产，公允价值超出账面价值的部分导致其他综合收益增加 31,310.75万元。 （三）营业收入 2016年，公司营业收入78,176.39万元，同比增长72.60%，主要是因为2016 年回购收入增加。 （四）归属于母公司股东的净利润 2016年，归属于母公司股东的净利润19,815.08万元，同比增长42.93%，主 要是因为公司当年开展的业务规模大幅增加，政府对公司的补贴较上年明显增 加。 （五）经营活动产生的现金流量净额 2016年，公司经营活动产生的现金流量净额为31,910.03万元，同比增长 108.51%，主要是因为公司销售商品、提供劳务收到的现金以及收到其他与经营 活动有关的现金均有大幅增加。其中，公司收到其他与经营活动有关的现金增加， 主要是因为当期收到的应收政府款项增加。 （六）投资活动产生的现金流量净额 2016年，公司投资活动产生的现金流量净额-51,079.40万元，同比减少 132.52%，主要是因为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上 年大幅增加，导致投资活动现金流出大幅增加。 （七）期末现金及现金等价物余额 2016年，公司期末现金及现金等价物余额97,879.94万元，同比增长274.47%， 主要是因为公司经营活动产生的现金流量净额大幅增长；同时，公司通过新增银 行贷款、发行中期票据，筹资活动产生的现金流量净额同比由负转正，且绝对金 额较大。 （八）流动比率 截至2016年底，公司流动比率为6.28%，同比下降47.62%，但仍保持在较 高的水平。公司流动比率下降，主要是因为公司流动负债规模有较大幅度增加。 截至2016年底，公司通过银行贷款，短期借款净增加10,000万元；同时，一年 内到期的非流动负债净增加40,749.98万元，主要包括企业债券2017年需分期兑 付本金28,000万元，以及部分长期借款将于一年内到期，导致一年内到期的长 期借款增加。 （九）速动比率 截至2016年底，公司速动比率为3.92%，同比下降48.42%，但仍保持在较 高的水平。公司速动比率下降，主要是因为公司流动负债规模有较大幅度增加。 （十）利息保障倍数 2016年底，公司利息保障倍数为1.29，同比下降33.85%，主要是因为当期 利息支出规模有所增长，且增幅超过利润总额增幅。 （十一）EBITDA 利息保障倍数 2016年底，公司EBITDA 利息保障倍数为1.30，同比下降33.67%，主要是 因为当期盈利情况虽然有所增长，但利息支出规模增幅更大。 二、主要资产和负债变动情况 单位:万元 项目名称 本期期末数 （2016年末） 本期期末 占总资产 的比例（%） 上期期末数 （2015年末） 上期期末 数占总资 产的比例 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 货币资金 97,879.94 8.59% 26,138.38 3.11% 274.47% 应收账款 298,652.89 26.22% 274,720.23 32.64% 8.71% 预付款项 37,205.44 3.27% 89,103.21 10.59% -58.24% 其他应收款 59,300.72 5.21% 57,029.91 6.78% 3.98% 存货 297,053.87 26.08% 258,258.42 30.68% 15.02% 在建工程 119,950.00 10.53% 135,332.95 16.08% -11.37% 短期借款 20,000.00 1.76% 10,000.00 1.19% 100.00% 应交税费 18,710.60 1.64% 15,377.96 1.83% 21.67% 其他应付款 27,431.45 2.41% 10,281.29 1.22% 166.81% 一年内到期的非流 动负债 48,999.98 4.30% 8,250.00 0.98% 493.94% 长期借款 24,500.00 2.15% 27,179.98 3.23% -9.86% 应付债券 140,480.00 12.33% 138,480.00 16.45% 1.44% （一）货币资金 截至2016年底，公司货币资金为97,879.94万元，同比增长274.47%，主要 是因为公司通过新增银行贷款、发行中期票据筹集业务发展所需资金，上述资金 尚未使用的部分主要以银行存款的形式存在。 （二）预付款项 截至2016年底，公司预付款项37,205.44万元，同比减少58.24%，主要是 因为预付项目款结转为实际工程支付款项（部分完成实际计量）。 （三）短期借款 截至2016年底，公司短期借款20,000.00万元，同比增长100.00%，主要是 因为公司当年分别向华夏银行长沙分行、民生银行长沙分行贷款3笔、金额合计 20,000.00万元，期限均为1年期。 （四）其他应付款 截至2016年底，公司的其他应付款为27,431.45万元，同比增长166.81%， 主要原因是公司1年以内其他应付款的增加。期末账龄超过一年的重要其他应 付款主要来自于益阳市财政局的款项。 （五）一年内到期的非流动负债 截至2016年底，公司一年内到期的非流动负债为48,999.98万元，同比增长 493.94%，主要包括企业债券2017年需分期兑付本金28,000万元，以及部分长 期借款将于一年内到期，导致一年内到期的长期借款增加。 三、受限资产情况 截至2016年12月31日，公司受限资产情况如下： 单位：万元 序 号 土地证号 2016年 末账面价 值 贷款金 额 受限原因 抵押/质 押单位 抵押时间 1 益国用 （2016）第 D00049号 12,177.00 20,000 长沙银行益阳 分行借款 20,000万元合 同抵押担保 长沙银 行 2016.6.27-2019.6.27 2 益国用 （2016）第 D00061号 11,229.11 2016.6.27-2019.6.27 序 号 土地证号 2016年 末账面价 值 贷款金 额 受限原因 抵押/质 押单位 抵押时间 3 益国用 （2016）第 D00058号 8,898.26 5,500 益阳农商行借 款5,500万元 合同抵押担保 益阳农 商行 2016.4.29-2018.4.29 4 益国用 （2016）第 D00028号 4,675.10 10,000 华夏银行长沙 分行借款 10,000万元合 同抵押担保 华夏银 行 2016.6.2-2017.6.2 5 益国用 （2016）第 D00029号 4,940.36 2016.6.2-2017.6.2 6 益国用 （2016）第 D00035号 10,875.34 2016.6.2-2017.6.2 7 益国用 （2012）第 D80134号 9,867.93 5,000 民生银行长沙 分行借款5,000 万元合同抵押 担保 民生银 行 2016.9.27-2017.9.27 8 益国用 （2012）第 D80135号 12,831.99 2016.9.27-2017.9.27 9 益国用 （2012）第 D80130号 9,536.40 2016.9.27-2017.9.27 10 益国用 （2012）第 D80134号 9,867.93 5,000 民生银行长沙 分行借款5,000 万元合同抵押 担保 民生银 行 2016.10.14-2017.10.14 11 益国用 （2012）第 D80135号 12,831.99 2016.10.14-2017.10.14 12 益国用 （2012）第 D80130号 9,536.40 2016.10.14-2017.10.14 注：公司向民生银行长沙分行借款10,000万元，分为两笔，各5,000万元。两笔借款均使 用益国用（2012）第D80134号、益国用（2012）第D80135号、益国用（2012）第D80130号 三块土地进行抵押。 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 截至2017年4月底，公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况如下： 序号 债券或债务融资工具名 发行规模 起息时间 期限 付息兑付情 5, 益阳交通MTN001500 年 日、兑付日 4 , 500 益阳市交通发展投资有 措施 工续保缴费协会 限责任公司 年3月25日至 2021年5月28日 华夏银行股份有限 公司长沙分行 10,000 限责任公司 10,000000 限责任公司 0 限责任公司 合计 ,000 限责任公司 ,700,00076, 限责任公司 700 股份有限公司高新 支行 ,000,500,50065 限责任公司 , 公司长沙分行 499.98,000 ,0001,7001200.02,499.98 1200.02 第四章 业务和公司治理情况 一、公司业务情况 （一）业务情况介绍 益阳市交通发展投资有限责任公司主要从事公路投资建设、运营和养护管 理，包括益阳市域范围内国省干道、中心城区及区县乡道的新建、改造和养 护，高等级公路的建设、收费及养护等业务。 （二）公司在行业中的地位 益阳市交通发展投资有限责任公司是益阳市唯一的公路投资建设和运营管 理主体，公司在益阳市公路行业具有明显的区域垄断优势，先后修建了小马公 路、益桃公路、沅茅公路、进港公路、G207国道安化段一期、G207国道安化 段二期等，对于完善湖南省公路网络，改善益阳市的交通条件和促进益阳市经 济又好又快发展做出了重要贡献。 二、报告期内公司经营情况 （一）主要经营业务 1、分业务营业收入、营业成本构成情况 单位：万元 业务类型 营业收入 占比 营业成本 占比 毛利率 路桥回购 67,381.74 92.52% 58,592.82 92.33% 15.00% 路桥维修养护 5,450.48 7.48% 4,866.50 7.67% 12.00% 合计 72,832.22 100.00% 63,459.32 100.00% 14.77% 公司业务包括路桥回购及路桥维修养护两个板块，其中，路桥回购业务构成 公司营业收入及营业成本的最主要部分。 2、利润表构成 单位：万元 项目 2016年度 2015年度 较上年变动幅度（%） 营业收入 78,176.39 45,292.26 72.60% 减：营业成本 63,459.32 30,361.14 109.01% 营业税金及附加 112.14 450.60 -75.11% 销售费用 - - - 管理费用 960.07 967.30 -0.75% 财务费用 16,089.83 14,857.32 8.30% 资产减值损失 244.96 179.79 36.25% 加：公允价值变动收益 - - - 投资收益 - - - 其中：对合营企业和联营企业的投 资收益 - - - 营业利润 -2,689.92 -1,523.87 76.52% 加：营业外收入 24,675.08 16,361.72 50.81% 其中：非流动资产处置利得 - - - 减：营业外支出 34.09 88.26 -61.38% 其中：非流动资产处置损失 - - - 利润总额 21,951.07 14,749.59 48.82% 减：所得税费用 2,135.99 888.40 140.43% 净利润 19,815.08 13,863.18 42.93% 归属于母公司股东的净利润 19,815.08 13,863.18 42.93% 少数股东损益 - - - 其他综合收益的税后净额 - - - 综合收益总额 19,815.08 13,863.18 42.93% 归属于母公司股东的综合收益 总额 益总额 19,815.08 13,863.18 42.93% 归属于少数股东的综合收益总 额 - - - （1）营业收入 2016年，公司实现营业收入78,176.39万元，同比增长72.60%，主要是因为 当年回购收入增加。 （2）营业成本 2016年，公司营业成本63,459.32万元，同比增长109.01%，主要是因为当 年公司业务规模扩大，营业成本随之增长。营业成本增幅大于营业收入，主要是 因为随着社会人工、材料总体价格上涨，开展业务过程中的成本支出增加。 （3）营业税金及附加 2016年，公司营业税金及附加合计112.14万元，同比下降75.11%，主要是 因为2016年5月1日营改增政策实施后，委托代建收入由缴纳营业税变更为缴 纳增值税，故2016年营业税较上期有明显的减少。 （4）资产减值损失 2016年，公司计提资产减值损失244.96万元，同比增长36.25%。公司的资 产减值损失主要为坏账损失，公司坏账损失计提充足，总体金额较小，对公司 经营不会产生重大影响。 （5）营业利润 2016年，公司的营业利润为-2,689.92万元，同比减少76.52%，主要是因为 公司从事的路桥建设、维护业务毛利率较低，当年营业成本增幅超过营业收入， 而且当期财务费用规模较大。 （6）营业外收入 2016年，公司营业外收入规模为24,675.08万元，同比增长50.81%，主要是 因为公司当年开展的业务规模大幅增加，政府对公司的补贴较上年明显增加。 （7）营业外支出 2016年，公司的营业外支出为34.09万元，同比减少61.38%。公司营业外 支出主要为捐赠支出，当年公司相应支出较上年有所减少。公司营业外支出总体 规模很小，对公司业务运营不产生较大影响。 （8）利润总额 2016年，公司实现利润总额21,951.07万元，同比增长48.82%，主要是因为 营业外收入大幅增加。 （9）所得税费用 2016年，公司的所得税费用为2,135.99万元，同比增长140.43%，主要原因 是当期所得税费用大幅增加。 （10）净利润 2016年，公司的净利润为19,815.08万元，同比增长42.93%。主要原因是由 于公司业务规模扩大，收到的政府补助大幅增加，营业外收入随之大幅增加，利 润总额同比有较大幅度增长。 （11）归属于母公司股东的净利润 2016年，公司归属于母公司股东的净利润为19,815.08万元，同比增长 42.93%，主要是因为公司净利润较上年有较大幅度增加。 （12）综合收益总额 2016年，公司综合收益总额19,815.08万元，同比增长42.93%，主要是因为 公司净利润较上年有较大幅度增加。 （13）归属于母公司股东的综合收益 2016年，公司综合收益总额19,815.08万元，同比增长42.93%，主要是因为 公司综合收益总额较上年有较大幅度增加，同时不存在归属于少数股东的综合收 益。 （二）投资情况 报告期内，公司继续从事城市道路工程等基础设施项目建设。截至2016年底， 公司投资上述项目形成在建工程的账面金额为119,950.00万元。截至2016年底， 公司继续进行投资的项目主要包括：S206灰山至宁益桥公路改建、益阳市茅坪至 东坪公路工程、S308拓溪至马路口公路改建工程、绕城高速东线连通工程、绕城 高速西线连通工程、沙头大桥项目、梅黄公路、宁朱公路、县公路改造工程等。 三、公司发展战略目标 公司作为益阳市人民政府直管的国有企业，负责益阳市交通基础设施的经营 和管理。公司将围绕“狠抓交通投融资、投身交通大会战、促进交通大发展”这 一工作主题，重点突出交通项目建设，做大做强交通基础设施投资业务，并逐步 进入高速公路建设和运营市场，提高主营业务的盈利能力。 在项目建设方面，公司将积极推进益阳绕城高速东线连通工程、益阳绕城高 速西线连通工程、S308柘溪至马路口公路改建工程、益阳市S206灰山港至宁益 桥公路改建工程和益阳市茅坪至东坪公路改建工程等项目的建设；高标准做好益 阳新港物流园规划和项目分区策划，逐步推进项目实施，使之成为公司长远发展 的一个新的经济增长点。 在经营方面，公司将努力增加经营收入，扩大公司现金流入规模。加快3个 已经规划控制的加油站的报批手续，尽快完成进港公路加油站的拍卖，获取收益； 启动进港公路沿线广告设施建设，尽早实现广告经营权收益；加快推进益阳新港 物流园区项目规划，实现经济效益。 在融资方面，公司将进一步整合资源，发挥整体融资能力，逐步构建多元化 的融资格局，实现融资主体、融资方式和融资渠道的多元化，一方面根据项目特 点灵活运用多种融资方式，另一方面通过提高自身盈利能力，积极运用公司直接 融资方式或引进社会投资者，为益阳市公路建设提供多种渠道稳定的资金来源， 助力益阳市又好又快发展。 在内部管理方面，公司将不断完善各项规章制度，提升现代企业管理水平。 在公司内部建立起适应企业管理和发展需要的层次分明、目标明确、责任清楚、 奖罚严明、考核严格的激励约束机制，对已颁布的规章制度严格执行，重抓落实。 加强投资项目管理和财务管理，进一步降低融资成本和财务成本，提高公司的综 合效益。 四、报告期内公司与主要客户业务往来时发生的严重违约事项 报告期内，公司与主要客户发生业务往来时，未有严重违约事项发生。 五、公司独立情况 报告期内，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在 不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。 六、报告期内公司非经营性往来占款及资金拆借情况 （一）往来占款和资金拆借情况说明 截至2016年底，公司往来占款和资金拆借情况如下： （1）往来占款 往来占款欠款方 金额（万元） 形成原因 经营性 益阳市国土资源局 3,868.00 预缴土地出让金 益阳市交通运输局 60.00 应付公司项目款 益阳市公路管理局 263.38 应付公司项目款 益阳市公路桥梁建设有限责任公司 127.87 应付公司质保金 益阳市财政局 317.35 公司安居工程项目未完工，财政局 提前代扣税款 小计 4,636.60 - 非经营性 益阳市财政局 8,137.93 往来占款 益阳市益丰路桥公司 16,461.48 垫付撤销公路收费站债务补偿资金 湖南铁投银城高速公路有限公司 13,343.60 垫付国开行利息 益阳南线高速公路有限公司 74.05 垫付收费站费用 小计 38,017.06 - 合计 42,653.66 - 公司往来占款以非经营性为主，主要为公司垫付撤销公路收费站债务补偿资 金及国开行利息。 （2）资金拆借 资金折借欠款方 金额（万元） 形成原因 桃江县桃花江投资发展集团有限公司 5,102.22 借款 益阳市城市建设投资公司 528.44 借款 南县交通投资有限公司 3,000.00 借款 合计 （二）往来占款和资金拆借的决策权限 金额100万以下项目由总经理决策，金额100万以上项目由董事长决策。 （三）往来占款和资金拆借的决策程序 由财务部根据实际情况提请分管领导审批，之后根据项目金额，100万以下 由总经理最终审批，100万以上由总经理签字确认后提交董事长审批。 （四）往来占款和资金拆借的定价机制 公司往来占款和资金拆借参考同期市场资金成本定价。 七、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提 供担保情况 报告期内，公司不存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的 行为。 八、报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况 报告期内，公司在公司治理、内部控制等方面，均不存在违反《公司法》、 《公司章程》规定的情况。同时，公司亦不存在违反募集说明书中约定或承诺的 情况。 第五章 重大事项 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 报告期内，公司不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来 前景等可能产生较大影响的未决诉讼、仲裁事项及行政处罚案件。 二、报告期内公司破产重整事项 报告期内，公司不存在破产重整事项。 三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况 报告期内，公司债券不存在面临暂停或终止上市风险的情况。 四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案 调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采 取强制措施的情况 报告期内，公司控股股东益阳市财政局不存在对公司财务状况、经营成果、 声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼、仲裁事项及行政处 罚案件。 五、报告期内其他重大事项 报告期内，公司未发生其他重大事项。 第六章 财务报告 大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计了公司2016年财务报告，并出具了 “大华审字[2017]003890号”审计报告。 公司2015年财务报告具体内容参见附件。 第七章 备查文件目录 一、备查文件 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管 人员）签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿； （四）按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、 年度财务信息。 二、查阅地点 公司在办公场所置备上述备查文件原件。 益阳市交通发展投资有限责任公司 2016 年度 财务报表附注 财务报表附注第1 页 益阳市交通发展投资有限责任公司 2016 年度财务报表附注 一、公司基本情况 （一）历史沿革 益阳市交通发展投资有限责任公司（以下简称 “本公司”）是经益阳市人民政府批准设立 的国有独资有限责任公司，公司于2009 年10 月领取了益阳市工商行政管理局核发的工商登 记注册号为430900000022996 的企业法人营业执照；注册地为益阳市高新区益阳大道东1089 号世纪大厦12 楼，法定代表人杨跃涛。 本公司注册资本30,000.00 万元人民币，实收资本30,000.00 万元人民币。首次出资6,000.00 万元人民币由益阳市财政局于2009 年10 月投入，该次出资业经益阳资元天台会计师事务所 出具的益资元天台会所验字（2009）第171 号验证；第二期出资24,000.00 万元人民币由益阳 市财政局于2010 年9 月投入，业经益阳资元天台会计师事务所出具的益资元天台会所验字 （2010）第052 号予以验证。 （二）经营范围 本公司经营范围：负责市域内交通基础设施项目，市域内国省干道、中心城区及区县乡 道的新建、改造和养护的融资服务、投资和经营管理；重点交通基础设施项目建设资金管理， 政策允许的其他产业的开发和经营，高等级公路建设、收费及养护；房地产开发经营业务（以 上项目涉及行政许可的凭许可经营）。 二、合并财务报表范围 本期纳入合并财务报表范围的主体共8 户，具体包括： 子公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%） 表决权比例（%） 益阳市泥湾港进港公路建设有限责任公司 全资 2 100.00 100.00 益阳金汇物流园有限责任公司 全资 2 100.00 100.00 益阳市学府东路片区开发建设有限公司 全资 2 100.00 100.00 益阳市益阳大道西片区开发建设有限公司 全资 2 100.00 100.00 湖南益阳市交通建设投资有限责任公司 全资 2 100.00 100.00 益阳市干线公路建设有限责任公司 全资 2 100.00 100.00 益阳市赤山大桥建设有限责任公司 全资 2 100.00 100.00 益阳市交通发展投资有限责任公司 2016 年度 财务报表附注 财务报表附注第2 页 子公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%） 表决权比例（%） 益阳市万利置业有限责任公司 全资 2 100.00 100.00 本期不再纳入合并范围的子公司如下： 名称 变更原因 益阳市沅南公路建设开发有限公司 本期已注销 益阳市二零七国道公路建设有限责任公司 本期已注销 益阳市华茅公路建设有限责任公司 本期已注销 益阳市金桃公路建设有限责任公司 本期已注销 益阳市兴丰公路建设有限责任公司 本期已注销 合并范围变更主体的具体信息详见“附注七、合并范围的变更”及附注八、在其他主体中 的权益。 三、财务报表的编制基础 (一)财务报表的编制基础 本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计 准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其 他相关规定(以下合称“企业会计准则”)进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管 理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定》(2014 年修订)的规定，编制财务报表。 (二)持续经营 本公司自报告期末起12 个月不存在对本公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。 四、重要会计政策、会计估计 (一)遵循企业会计准则的声明 本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的 财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。 (二)会计期间 自公历1 月1 日至12 月31 日止为一个会计年度。 (三)营业周期 公司对营业周期为12 个月。 (四)记账本位币 采用人民币为记账本位币。 ( 五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 1． 分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多 种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理： 1 ）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； 2 ） 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； 3 ） 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； 对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得 控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并方在达到合并之前持有的长期股权 投资，在取得日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认 有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或 当期损益。 被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，本公司在合并日按照本公司会计政策进 行调整，在此基础上按照企业会计准则规定确认。 3 ． 非同一控制下的企业合并 对于非同一控制下的企业合并，合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权 而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性工具或债务性工具的公允价值。在合并 合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并 且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。 本公司为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理 费用，于发生时计入当期损益；本公司作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易 费用，计入权益性工具或债务性工具的初始确认金额。 ( 六 ) 合并财务报表的编制方法 本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括母公司所控制的 单独主体）均纳入合并财务报表。 所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致， 如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司 的会计政策、会计期间进行必要的调整。 合并财务报表以本公司及子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料由本公司编制。 合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产 负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。 子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有 的份额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。 在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司以及业务的，则调整合并资产负债表 的期初数；将子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表； 将子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。 承担义务。 （ 2） 合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和 承担义务。 （ 3 ） 其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和 承担义务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依 赖于合营方的支持。 2 ． 共同经营会计处理方法 本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则 的规定进行会计处理： 账。 资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额， 除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资 本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发 生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。 以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生 的汇兑差额作为公允价值变动损益计入当期损益。如属于可供出售外币非货币性项目的，形 成的汇兑差额计入其他综合收益。 2 ． 外币财务报表的折算 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目 除 “未分配利润 ” 项目 外，其他项目 采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目 ， 采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额 计入其他综合 过交付该权益工具结算的衍生工具除外。 只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量 且其变动计入损益的金融资产或金融负债： 1）该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相 关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况； 2）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、 或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告； 3 ）包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流 量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应 当从相关混合工具中分拆； 4 1）出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近 (如到期前三个月内 )，且市场利 率变化对该项投资的公允价值没有显著影响。 2 ）根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。 3 ）出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件 所引起。 （ 4 ） 可供出售金融资产 止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。 金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项 金融负债。 4 ． 金融负债终止确认条件 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公 司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金 融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。 对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其 一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。 金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出 的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允 价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对 价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 5 ． （ 7 ） 权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化， 使权益工具投资人可能无法收回投资成本 ； （8 ） 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌 ； 金融资产的具体减值方法如下： （ 1）可供出售金融资产的减值准备 可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本公司将原直接计入其 他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失从其他综合收益转出，计入当期损益。该转出 的累计损失，等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊余金额、当前公 允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 益阳市交通发展投资有限责任公司 2016 年度 财务报表附注 财务报表附注第12 页 本公司以账龄为信用风险特征，按照账龄分析法计提坏账准备。 （2）根据信用风险特征组合确定的计提方法： ①采用账龄分析法计提坏账准备的： 账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%） 1 年以内（含1 年） 3.00 3.00 1-2 年 10.00 10.00 2-3 年 20.00 20.00 3 年以上 50.00 50.00 ②采用其他方法计提坏账准备的 组合名称 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%） 组合1：应收政府部门及股东款项 0.00 0.00 组合2：合并范围内关联方 0.00 0.00 3．单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项 单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收 回款项。 坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额 进行计提。 4． 本公司对应收政府部门款项不计提坏账准备 (十二)存货 1．存货的分类 存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、 在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周转材料、委托加工 材料、包装物、低值易耗品、在产品、自制半成品、产成品（库存商品）开发成本、开发产 品等。 2．存货的计价方法 存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出 时按先进先出法计价。 3．存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。 产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中， 以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经 过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估 计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售 合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量 多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。 期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存 货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终 用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。 以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货 跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。 4 ． 存货的盘存制度 采用永续盘存制。 5 ． 低值易耗品和包装物的摊销方法 （1 ） 低值易耗品采用一次转销法； （ 1． 投资成本的确定 （ 1 ）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注 四 ／（ 五 ）同一控制下 和非同一控制下企业合并的会计处理方法 （ 2 资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合 营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵 销，在此基础上确认投资损益。 本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期 股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对 被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面 价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担 的义务确认预计负债，计入当期投资损失。 被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的 顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长 期权益及长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。 3 ． 长期股权投资核算方法的转换 （ 1 ） 公允价值计量转权益法核算 本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置 后的剩余股权改按《企业会计准则第 22 号 —— 金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控 制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。 原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与 被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。 （ 4 ） 成本法转权益法 本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报 表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核 算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整。 （ 5 置长期股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差 额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控 制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的 对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续 计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有 子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。 处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为 一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务 报表进行相关会计处理： （1 ）在个别财务报表中， 在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期 股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权 当期的损益。 （ 2 产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。 本公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量。对按照成本模式计量的投资性房地 产—出租用建筑物采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产 相同的摊销政策。 投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，本公司将该投资性房地产转换为固 定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，本公 司将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换 后的入账价值。 当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终 止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价 值和相关税费后的金额计入当期损益。 ( 十六 )固定资产 1． 固定资产确认条件 固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会 计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认： 益阳市交通发展投资有限责任公司 2016 年度 财务报表附注 财务报表附注第19 页 类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 路桥 50.00 2.00 房屋及建筑物 20.00 5.00 4.75 机器设备 10.00 5.00 9.50 电子设备及其他 3.00—5.00 5.00 19.00—31.67 运输设备 5.00 5.00 19.00 （2）固定资产的后续支出 与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固 定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。 （3）固定资产处置 （未完）  |