[年报]16曲文01：2016年年度报告（更新后）
西安曲江文化产业投资（集团）有限公司 Xi’An Qu Jiang Cultural Industry Investment （ Group ） Co., Ltd. （住所： 西安曲江新区雁翔路 3168 号雁翔广场 1 号楼 18 、 19 、 20 层 ） 公司债券 201 6 年年度报告 201 7 年 5 月 重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司 2 015 、 2016 年度财务报表已经 希格玛 会计师事务所（特殊 普通合伙） 审计并 分别 出具 希会审字〔 2016 〕 086 号 、 希会审字〔 2017 〕 1296 号 标准 无保留 意见审计报告。 重大风险提示 投资者在评价及购买本期债券之前，应认真考虑下述各项可能对本期债券的 偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅 读募集说明书中“风险因素”等相关章节内容。 此外，就截至本报告批准报出日公司存在的重大风险因素情况进行特别提 示： 1、对外担保规模较大的风险 截至2016年12月31日，公司的对外担保余额为1,276,700万元，占当期末净资 产1,283,603.37万元的99.46%，较2015年末增加770,550万元，增幅152.24%，其 中652,000万元是对西安开元临潼投资发展有限公司的担保，主要是由于股权划 拨，本公司将持有西安曲江临潼旅游投资（集团）有限公司的66.67%股权无偿划 转至西安曲江临潼国家旅游休闲度假区管理委员会，公司对西安开元临潼投资发 展有限公司的对内担保成为对外担保，虽然金额有所增加，但实际风险承担降低， 原反映在合并报表的实际负债中，现体现在或有负债中，所以实际偿债义务降低。 公司计划未来逐步降低对外担保规模。虽然目前被担保公司经营状况良好，但是 由于对外担保规模较大，增幅较快，仍不排除未来被担保公司出现经营困难、无 法偿还发行人担保的债务，从而导致发行人代偿风险的可能。 2、净利润波动较大的风险 本公司2016年度净利润为15,189.32万元，较2015年度减少15,431.29万元，主 要因为对陕西法门寺文化发展有限公司等单位的其他应收款账龄增加，导致其他 应收款计提坏账准备较上年度大幅增加，进而造成资产减值损失大幅增加所致。 本公司2016年度归属于母公司的净利润为-2,112.92万元，较上年减少27,846.83万 元，主要因为全资子公司西安曲江旅游投资（集团）有限公司、西安曲江影视投 资（集团）有限公司由于项目周期原因2016年度净利润降幅较大所致。未来随着 市场环境变化，部分下属子公司仍面临着经营风险，可能会对公司的偿付能力产 生不利影响。 3、资产划转事项风险 为做大做强曲江新区文化旅游产业，进一步提升本公司的发展能力，优化公 司的资源配置，本公司于2016年度发生了多次资产划转事项，上述资产划转事项 对本公司现有资产、生产经营、现金流量和偿债能力不产生实质性影响，但使得 本公司2016年财务报表相关科目产生了较大变化。未来如若曲江新区区域规划发 生调整，本公司仍有可能发生其他资产划转事项，使本公司的经营情况产生一定 的不确定性，可能对公司的偿债能力产生不利影响。 4、有息债务规模较大的风险 2016 年 末 ， 本 公 司 的 有 息 债 务 合 计 1,564,807.17 万 元 ， 相 比 货 币 资 金 806,178.96万元，有息债务规模较高。公司有息债务账龄结构较为分散，其中2017 年偿付金额为533,691.32万元，2018年偿付金额为515,874.45万元，2019年偿付金 额为481,021.40万元，偿付金额逐年递减，本公司货币资金及营业收入足以覆盖 每年度债务的偿还，但未来公司经营情况面临着一定的不确定性，可能会对公司 未来的偿付能力产生不利影响。 5、投资性房地产公允价值变动较大的风险 2016年公司的公允价值变动损益为49,216.57万元，较上年增加26,620.99万 元，为当年利润总额的194.48%，主要是投资性房地产公允价值变动。为了更加 客观地反应投资性房地产的真实价值，也便于公司管理层及投资者及时了解公司 真实财务状况，为其决策提供更有用的信息，2016年度公司投资性房地产由成本 模式变更为公允价值模式计量，并采用追溯调整法对比较期财务报表进行调整。 目前公司投资性房地产主要用途为经营用房，能够获得活跃市场的同类房屋租金 水平，但未来随着市场情况变化，投资性房地产公允价值收益可能不具有稳定性 与持续性，对公司偿债能力产生一定影响。 6、受限资产规模较大的风险 截至2016年12月31日，公司受限资产总额为772,632.33万元，占公司资产总 额的18.28%，主要是公司为融资提供抵质押担保以及银行承兑保证金等。公司受 限资产规模较大，影响公司资产的变现能力，也可能对公司未来的偿债能力产生 一定的不利影响。 截至本报告批准报出日，公司面临的其他风险因素与募集说明书中“第三节 风险因素”章节描述没有重大变化。 目录 重要提示 ....................................................................................................................... 2 重大风险提示 ............................................................................................................... 3 第一节 公司及相关中介机构简介 ............................................................................. 9 一、公司简介 .. .. .. .. 9 二、相关中介机构简介 .. .. .. 10 第二节 公司债券事项 ............................................................................................... 13 一、已发行债券的基本情况 .. .. .. 13 二、募集资金使用情况 .. .. .. 15 三、债券评级情况 .. .. .. .. 16 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 .. .. 16 五、债券持有人会议召开情况 .. .. .. 16 六、债券受托管理人履职情况 .. .. .. 16 第三节 财务和资产情况 ........................................................................................... 18 一、对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的分析说明 .. .. .. .. .. 18 二、主要会计数据和财务指标 .. .. .. 19 三、主要资产及负债变动情况 .. .. .. 22 四、公司资产受限情况.. .. .. 27 五、对外担保变动情况 .. .. .. 27 六、报告期内对其 他债券和债务融资工具的付息兑付情况 .. .. 29 七、银行授信使用及偿还情况 .. .. .. 30 第四节 公司业务和治理情况 ................................................................................... 32 一、报告期内公司从 事的主要业务 .. .. .. 32 二、报告期内的主要经营情况 .. .. .. 33 三、公司与主要客户往来违约情况.. .. .. 36 四、公司独立性说明.. .. .. .. 36 五、公司非经营性往来占款、资产拆借及违规担保情况说明.. 36 六、公司治理、内部控制情况说明 .. .. .. 38 第五节 重大事项 ....................................................................................................... 39 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 .. 39 二、报告期内公司破产重整事项 .. .. .. 39 三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况 .. .. 39 四、公司及其控股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、 监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况 .. 39 五、报告期内其他重大事项 .. .. .. 39 第六节 财务报告 ....................................................................................................... 44 第七节 备查文件目录 ............................................................................................... 45 一、备查文件 .. .. .. .. 45 二、查阅地点 .. .. .. .. 45 释义 本年度报告中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义： 曲江文化集团、曲文投、 文化集团、发行人、发行 主体、公司、本公司 指 西安曲江文化产业投资（集团）有限公司 本期债券、本期公司债券 指 总额为 15 亿元的西安曲江文化产业投资（集团）有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 本年度报告、本报告、年 度报告 指 西安曲江文化产业投资（集团）有限公司 2016 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第一期）2016 年年度报告 报告期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 最近两年 指 2015 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 募集说明书 指 西安曲江文化产业投资（集团）有限公司 2015 年面向合格 投资者公开发行公司债券募集说明书 《债券受托管理协议》 指 《西安曲江文化产业投资（集团）有限公司公司债券受托 管理协议》 债券持有人 指 通过认购等合法方式取得本期债券的投资者 西部证券、主承销商、 债券受托管理人 指 西部证券股份有限公司 希格玛 指 希格玛会计师事务所 丰瑞事务所 指 陕西丰瑞律师事务所 信用评级机构、新世纪评 级 指 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 深交所 指 深圳证券交易所 证券登记机构、登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 文化旅游集团 指 西安曲江旅游投资（集团）有限公司 大唐不夜城公司 指 西安曲江大唐不夜城文化商业（集团）有限公司 曲江建设集团 指 西安曲江建设集团有限公司 会展控股公司 指 西安曲江国际会展投资控股有限公司 会展集团 指 西安曲江国际会展（集团）有限公司 曲江影视集团 指 西安曲江影视投资（集团）有限公司 文化演出集团 指 指西安曲江文化演出（集团）有限公司 出版传媒公司 指 西安曲江出版传媒投资集团有限公司 大秦帝国公司 指 西安曲江大秦帝国文化传播有限公司 陕文投公司 指 陕西文化产业投资控股（集团）有限公司 大明宫集团 指 西安曲江大明宫投资（集团）有限公司 法门寺集团 指 陕西法门寺景区文化产业集团有限公司 梦园影视公司 指 西安曲江梦园影视有限公司 曲江秦腔剧院 指 西安曲江秦腔剧院有限责任公司 曲江丫丫影视公司 指 西安曲江丫丫影视文化股份有限公司 曲江临潼旅游公司 指 西安曲江临潼旅游投资（集团）有限公司 曲江临潼管委会 指 西安曲江临潼国家旅游休闲度假区管理委员会 曲江新区管委会、管委会 指 西安曲江新区管理委员会 土地储备中心 指 西安曲江新区土地储备中心 工作日 指 指中国的商业银行对公营业日（不包括法定节假日或休息 日） 元、万元 指 指人民币元、万元 本报告中，部分合计数与各分项数值直接相加之和在尾数上可能略有差异， 该等差异系因四 舍五入所致。 第一节 公司及相关中介机构简介 一、公司简介 （一）公司基本情况 公司名称 中文名称：西安曲江文化产业投资（集团）有限公司 中文简称：曲江文化产业集团 英文名称：Xi’AnQuJiang Cultural Industry Investment （Group） Co., Ltd. 英文简称：qjculture 法定代表人 姚立军 注册地址 西安曲江新区雁翔路3168号雁翔广场1号楼18、19、20层 办公地址 西安曲江新区雁翔路3168号雁翔广场1号楼18、19、20层 邮政编码 710061 公司网址 www.qjculture.com 电子信箱 qjculture@qjculture.com （二）联系方式 信息披露事务负责人：王琛 联系地址：西安曲江新区雁翔路 3168 号雁翔广场 1 号楼 20 层 电话：029-85352680、029-85352678 传真：029-85352626 电子信箱：35067693@qq.com （三）登载年度报告的交易场所网站及年度报告备置地 登载网站 深圳证券交易所网站（www.szse.cn） 备置地 发行人：西安曲江新区 雁翔 路 3168 号雁翔广场 1 号楼 20 层 受托管理人：陕西省西安市东新街232号陕西信托大厦2楼 （四）报告期内公司控股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员 的变更情况 1、报告期内公司控股股东、实际控制人变更情况 截至本报告批准报出日，公司控股股东、实际控制人未发生变更，且公司控 股股东、实际控制人具体信息与募集说明书披露情况无变化之处。 2、报告期内公司董事、监事、高级管理人员的变更情况 截至本报告批准报出日，公司董事长、总经理及高级管理人员发生变更，具 体如下： 公司于 2016 年 6 月 14 日发布《西安曲江文化产业投资（集团）有限公司关 于总经理变更的公告》，聘任李耀杰同志担任公司总经理，李铁军同志不再担任 公司总经理职务。公司于 2017 年 3 月 24 日发布《西安曲江文化产业投资（集团） 有限公司关于董事长发生变动的公告》，公司董事长发生变动，公司董事长、法 定代表人由姚立军担任，原董事长、法定代表人陈吉利不再担任公司董事长、法 定代表人职务。除此之外，公司原副总经理王全新不再担任公司副总经理职务。 截至本报告批准报出日，公司董事、监事、高级管理人员任职情况如下表 所示： 姓名 性别 出生年份 现任公司职务 任期 姚立军 男 196 5 年 董事长 201 7 年 3 月至今 李耀杰 男 1972 年 董事 、 总经理 2016 年 6 月至今 郝旭光 男 1963 年 董事、副总经理 2014 年 7 月至今 柳红梅 女 1971 年 董事、副总经理 2014 年 7 月至今 张廷波 男 1981 年 董事 2015 年 3 月至今 刘俊青 男 195 年 监事会主席 2012 年 9 月至今 孙超 男 1974 年 监事 2012 年 9 月至今 葛淑英 女 1970 年 监事 2012 年 9 月至今 史展莉 女 1967 年 监事 2014 年 7 月至今 马骐 男 197 4 年 监事 2014 年 7 月至今 宋晓琳 女 1969 年 副总经理 201 2 年 6 月至今 贯钊一 男 196 年 首席文化执行官 201 年 12 月至今 刘天 男 1970 年 副总经理 2012 年 6 月至今 雍涛 男 1963 年 总经理助理 2012 年 6 月至今 二、相关中介机构简介 （ 一 ） 主承销商 / 债券受托管理人 名称：西部证券股份有限公司 办公地址：陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 2 楼 联系人：郭冰 电话：029-87406648 传真：029-87406100 邮政编码：710004 （二） 律师事务所 名称：陕西丰瑞律师事务所 办公地址：西安市雁南五路影视大厦 18 层 负责人：窦醒亚 经办律师：王胜兵、唐玉华 联系人：王胜兵 电话：029-68766935 传真：029-68766935 转 818 邮政编码：710061 （三）会计师事务所 名称：希格玛会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：西安市高新路 25 号希格玛大厦三、四层 签字注册会计师：郭毅辉、赵琰 联系人：赵琰 电话：029-88275921 传真：029-88275911 邮政编码：710075 （四）资信评级机构 名称：上海新世纪资信评估投资服务有限公司 办公地址：上海市汉口路 398 号华盛大厦 14F 联系人：邵一静 电话：021-63501349-872 传真：021-63500872 邮政编码：200001 （五）募集资金专户开户银行 名称：上海浦东发展银行股份有限公司西安未央路支行 办公地址：西安市未央路 130 号 联系人：雷超 电话：029-86522163 传真：029-86528902 邮编：710000 报告期内，公司聘请的会计师事务所、债券受托管理人、资信评级机构均未 发生变更。 第二节 公司债券事项 一、已发行债券 的基本情况 截至本 报告批准报出日 ， 发行人 所有公开发行并在证券交易所、全国中小企 业股份转让系统、全国银行间债券市场上市或转让，且在年度报告批准报出日未 到期或到期未能全额兑付的公司债券余额为 41 亿元 ，现将 详细 信息披露如下 ： （一） 西安曲江文化产业投资（集团）有限公司 2016 年面向合格投资者公 开发行公司债券（第一期） 1 、债券名称：西安曲江文化产业投资（集团）有限公司 2016 年面向合格投 资者公开发行公司债券（第一期）。 2 、债券简称： 16 曲文 01 。 3 、债券代码： 112328.SZ 。 4 、发行日： 2016 年 1 月 2 6 日。 5 、到期日： 2019 年 1 月 27 日。 6 、债券余额： 15.0 亿元。 7 、发行利率： 4.28% 。 8 、债券期限： 3 年期 9 、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利，每年付息一次， 到期一次还本。 10 、上市的交易场所：深圳证券交易所。 11 、投资者适当性安排：本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限 合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。 12 、报告期内公司债券的付息兑付情况： 公司于 2017 年 2 月 3 日完成首次 兑息，本息偿付未出现违约情形。 13 、 报告期内回售选择权等特殊条款 的触发及执行情况：本次公司债券回售 选择权等特殊条款尚未触发及执行。 （ 二 ） 西安曲江文化产业投资（集团）有限公司 2015 年度第一期中期票据 1 、债券名称：西安曲江文化产业投资 （ 集团 ） 有限公司 2015 年度第一期中 期票据。 2 、债券简称： 15 曲文投 MTN01 。 3 、债券代码： 10156402.IB 。 4 、发行日： 2015 年 1 月 22 日。 5 、到期日： 2018 年 1 月 26 日。 6 、债券余额： 16 亿元 。 7 、发行利率： 5.95 % 。 8 、还本付息方式：本债券采用单利按年付息、不计复利，每年付息一次， 到期一次还本，最后一 次利息随本金的兑付一起支付。 9 、上市的交易场所：全国银行间债券市场。 10 、投资者适当性安排：全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法 规禁止购买者除外）。 11 、报告期内付息兑付情况： 公司于 2016 年 1 月 2 6 日完成首次兑息， 2017 年 1 月 26 日，公司完成第二次兑息 ，本息偿付均未出现违约情形。 12 、 报告期内回售选择权等特殊条款的触发及执行情况：本次公司债券回售 选择权等特殊条款尚未触发及执行。 （ 三 ） 西安曲江文化产业投资（集团）有限公司 2015 年度第二期中期票据 1 、债券名称：西安曲江文化产业投资（集团 ）有限公司 2015 年度第二期中 期票据。 2 、债券简称： 15 曲文投 MTN02 。 3 、债券代码： 101564070.IB 。 4 、发行日： 2015 年 12 月 23 日。 5 、到期日： 2020 年 12 月 24 日。 6 、债券余额： 10 亿元。 7 、发行利率： 4.50 % 。 8 、还本付息方式：采用单利按年付息、不计复利，每年付息一次，到期一 次还本，最后一次利息随本金的兑付一起支付。 9 、上市的交易场所：全国银行间债券市场 。 10 、投资者适当性安排：全国银行间债券市场的机构投资者（国家法律、法 规禁止购买者除外）。 11 、报告期内公司 债券的付息兑付情况： 公司于 2016 年 1 2 月 26 日完成 兑 息，本息偿付未出现违约情形。 12 、 报告期内回售选择权等特殊条款的触发及执行情况：本次公司债券回售 选择权等特殊条款尚未触发及执行。 二、 募集资金使用情况 “ 16 曲文 01 ”募集资金 15 亿元，扣除承销佣金后，其中 9.40 亿元用于公 司偿还公司债务，剩余 5. 51 亿 元用于补充公司流动资金，不用于偿还地方政府 债务或者投向公益性项目。 截至 2016 年 12 月 3 1 日， 募集资金使用情况如下： 募集资金使用单位 付款单位 金额（万元） 募集资金用途 西安曲江文化产业投资（集 团）有限公司 及 子公司 交通银行 10,0.0 偿还公司债务 浦发银行 20,0.0 偿还公司债务 恒丰银行西安分行 10,0.0 偿还公司债务 光大银行兴庆路支行 4,0.0 偿还公司债务 建设银行西安曲江支行 3,0.0 偿还公司债务 招商银行 10,0.0 偿还公司债务 招商银行 1 0,0.0 偿还公司债务 宁夏银行西安分行 5,0.0 偿还公司债务 民生银行西安分行 8,0.0 偿还公司债务 恒丰银行 10,0 0.0 偿还公司债务 中信银行 4,0.0 偿还公司债务 - 55,05.0 补充流动资金 募集资金已使用总额 - 149,05.0 - 募集资金余额 - 0.0 - 发行人严格履行了募集资金使用程序，本着优化公司债务结构的原则，经公 司管理层批准，按照募集说明书的约定使用了本期债券募集资金。 报告期内 ，本 期债券募集资金的使用与募集说明书的相关承诺一致，募集资金专项账户运作规 范。截至 2 016 年 12 月 3 1 日 ，募集资金余额为 0 元。 三、债券评级情况 西安曲江文化产业投资（集团）有限 公司 2016 年面向合格投资者公开发行公 司债券（第一期） 经由上海新世纪资信评估投资服务有限公司评级，报告期内主 体信用级别为 AA ，评级展望为稳定 ，债券信用等级为 AA 。 评级结果 已于 2016 年 6 月 28 日披露至深圳证券交易所和上海新世纪资信评估投资服务有限公司网 站。 本次评级结果与上次一致，未发生变化。 预计 西安曲江文化产业投资（集团） 有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期） 2017 年度定期跟踪 评级将于 2016 年年报发布后两个月内披露，敬请投资者留意。 西安曲江文化产业投资（集团）有限公司 2015 年度第 一 期中期票据 和 西安曲 江文化产业投资（集团）有限公司 2015 年度第二期中期票据经由上海新世纪资信 评估投资服务有限公司评级，报告期内主体信用级别 分 为 AA 和 AA ，评级展望为 稳定和稳定 ，债券信用等级 分别为 AA 和 AA 。评级结果已于 2016 年 7 月 2 8 日披露 至 交易商协会网站 和上海新世纪资信评估投资服务有限公司网站。 本次评级结果 与上次一致，未发生变化。 四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 本期公司债券 发行无增信机制，截至本报告批准报出日，公司债券偿债计划 及其他偿债保障措施与募集说明书中 “ 偿债计划及其他保障措 施 ” 相比，没有重大 变化。 本公司 已于 2017 年 2 月 3 日 完成 本期债券 首次付息工作 ， 后续 公司将继续按 照募集说明书中的相关规定进行本期债券的偿付工作，保证债券持有人的合法利 益。 五、债券持有人会议召开情况 报告期内，公司债券无债券持有人会议召开事项。 六、债券 受托管理人 履职情况 公司债券存续期内，债券受托管理人西部证券股份有限公司严格按照《债券 受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券 本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定 义务，积极行使了债券受托管理人 职责，维护了债券持有人的合法权益。 截至本 报告批准报出日 ，债券受托管理人西部证券股份有限公司 已于 2016 年 5 月 5 日 就公 司发生的增资及资产划转事项在深圳证券交易所发布受托管理临时事务报告；已 于 2016 年 7 月 28 日就公司 2015 年年报披露中对外担保以及投资性房地产会计政策 变更事项在深圳证券交易所发布受托管理临时事务报告；已于 2016 年 9 月 9 日就公 司会计政策变更事项在深圳证券交易所发布受托管理临时事务报告；已于 2016 年 9 月 29 日就公司新增借款和对外担保等事项在深圳证券交易所发布受托管理临 时事务报告；已于 2017 年 3 月 27 日就公司董事长发生变动事项在深圳证券交易所 发布受托管理临时事务报告。 公司聘请上海浦东发展银行股份有限公司西安分行为账户监管人，并与 债券 受托管理人西部证券股份有限公司及 账户监管人上海浦东发展银行股份有限公 司西安分行 签订了 三方 《账户及资金监管协议》。账户监管人负责在 本期债券 存 续期内监管公司的募集资金的归集、划转，以及偿债资金的划付。报告期内， 本 期债券 的账户监管人较好地履行了监管职责。 第三节 财务和资产情况 希格玛 会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2015 、 2016 年年度财务报表 进行了审计，并 分别 出具了 希会审字 （ 2016 ） 086 号 、 希会审字（ 2017 ） 1296 号 标准 无保留意见审计报告。 本节所引用财务数据均摘自上述经审计财务报告。 报告期内，公司进行了 股权 划转操作， 受让 公司 股东西安曲江文化控股有限 公司对西安开元中央文化区投资发展有限公司 66.67% 股权 （ 出资额为人民币 20 亿元 ） 所享有的股东权益 和 公司股东西安曲江文化控股有限公司 对 西安曲江文化 产业风险投资有限公司 10% 股权 所享有的股东权益 ，同时 公司将所持西安曲江 临潼旅游投资（集团）有限公 司 66.67% 股权（出资额为人民币 10 亿元）无偿划转 给西安曲江临 潼国家旅游度假区管理委员会 。 股权划转 后， 西安开元中央文化区 投资发展有限公司 和 西安曲江文化产业风险投资有限公司 纳 入公司合并报表范 围， 曲江 临潼 旅游公司 不再 纳 入 公司合并报表范围 。 一、对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的 分析说明 （ 一 ） 会计政策变更 根据《企业会计准则第 3 号 —— 投资性房地产》第十条的规定“有确凿证据 表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，可以对投资性房地产采用公 允价值模式进行后续计量。采用公允价值模式计量的，应当同时满足下列条件： ①投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市 场； ②企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他 相关信息，从而对投资性房地产的公允价值作出合理的估计。” 经公司第六届第八十五次董事会议决议，为了更加客观地反映投资性房地 产的真实价值，也便于公司管理层及投资者及时了解公司真实财务状况，为其决 策提供更有用的信息，本期公司投资性房地产的后续计量方法由成本模式计量变 更为公允价值模式计量，并采用追溯调整法对比较期财务报表进行调整。具体调 整如下： 单位： 元 受影响的资产负债表项目名称 2015-12-31 调整后 调整额 2015-12-31 调整前 投资性房地产 3,357,8,783.30 462,641,614.67 2,895,247,168.63 递延所得税负债 159,526.53.37 85,20,71.05 74 ,305 ,782.32 未分配利润 995,39,824.30 376,45,079.69 618,94,74.61 受影响的利润表报表名称 2015 年度调整后 调整额 2015 年度调整前 公允价值变动损益 225,95,787.87 - 47,079,410.30 273,035,198.17 所得税费用 123,63,605.61 - 11,769,852.58 135,43,458.19 净利润 306,206,075.18 - 35,309,57.72 341,515,632.90 （续上表） 受影响的资产负债表项目名称 2014-12-31 调整后 调整额 2014-12-31 调整前 投资性房地产 2,013,404,161.30 509,721,024.97 1,503,683,136.3 递延所得税负债 98,087,043.84 96,90,623.63 1,096,42 0.21 未分配利润 930,72,636.17 412,730,401.34 517,92,234.83 受影响的利润表报表名称 2014 年度调整后 调整额 2014 年度调整前 公允价值变动损益 - 47,389,30.69 - 47,389,30.69 所得税费用 88,732,528.97 - 11,847,325.17 10,579,854.14 净利润 76,382,634.46 - 35,541,975.52 11,924,609.98 （二） 重要 会计估计变更或重大会计差错更 正 本报告期公司无重要会计估计变更 或重大会计差错更正 。 二、主要会计数据和财务指标 公司最近 两年 主要会计数据列示如下 ： 单位：万元 项目 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 2015 年 12 月 31 日 /2015 年度 同比变动 总资产 4,27,050.31 4,842,159.90 - 12.71% 归属于母公司所有者权益合计 1,030,30.26 698,070.69 47.59% 营业收入 809,316.40 760,167.27 6.47% 归属于母公司所有者的净利润 - 2,12.92 25,73.91 - 108.21% 息税折旧摊销前利润（EBITDA） 137 ,621.89 117,318.24 17.31 % 经营活动产生的现金流量净额 - 11,171.90 - 3,14.18 - 3 , 435.80% 投资活动产生的现金流量净额 137,017.86 8,921.98 1 , 435.73% 筹资活动产生的现金流量净额 65,831.17 286,151.13 - 76.9% 项目 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 2015 年 12 月 31 日 /2015 年度 同比变动 现金及现金等价物净增加额 640,723.45 549,046.32 16.70% 公司最近 两年 主要财务指标列示如下 ： 财务指标 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 同比变动（%） 流动比率（倍） 1.71 1.6 3.20% 速动比率（倍） 1.14 0.87 31.97% 资产负债率（%） 69.63 78.85 - 11.70% EBITDA 全部债务比 0.08 0.05 51.30% 利息保障倍数 1.15 1.3 - 13.63 % 现金利息保障倍数 - 0.04 1.54 - 102.53 % EBITDA 利息保障倍数 1.48 1.90 - 21.98 % 贷款偿还率（%） 10 10 - 利息偿还率（%） 10 10 - 注： 1 、 EBITDA 全部债务比 = 息税折旧摊销前利润 / 全部债务 2 、 利息保障倍数 = 息税前利润 / （计入财务费用的利息支出 + 资本化的利息支出） 3 、 现金利息保障倍数 = （经营活动产生的现金流量净额 + 现金利息支出 + 所得税付现） / 现金利息支出 4 、 EBITDA 利息保障倍数 =EBITDA/ （计入财务费用的利息支出 + 资本化的利息支出） 5 、 贷款偿还率 = 实际贷款偿还额 / 应偿还 贷款 6 、 利息偿付率 = 实际支付利息 / 应付利息 7 、 速动资产包括货币资金、短期投资、应 收票据、应收账款、其他应收款项 8 、 长期债务 = 长期借款 + 应付债券（付息部分） 9 、 短期债务 = 短期借款 + 交易性金融负债 + 应付票据 + 应付短期债券 + 一年内到期的非流 动负债（扣除非付息部分） 10 、 全部债务 = 长期债务 + 短期债务 变动原因说明： 1 、归属于母公司的所有者权益合计 报告期末，公司归属于母公司的所有者权益合计与去年同期相比增加 47. 59 % ， 主要是由于本期母公司西安曲江文化控股有限公司对本公司增资 35 亿元 所致 。 2 、归属于母公司所有者的净利润 报告期末，公司归属于母公司所有者 的净利润与去年同期相比减少 108.21% ， 主要因为全资子公司西安曲江旅游投资（集团）有限公司、西安曲江 影视投资（集团）有限公司由于项目周期情况 2016 年度净利润降幅较大所致 。 3 、经营活动产生的现金流量净额 报告期末，公司经营活动产生的现金流量净额与去年同期相比减少 3,435.80% ，主要原因为报告期内公司合并范围发生变化，临潼旅游集团不纳入 合并范围，以及子公司因经营业务增加支付业务往来款项所致。 4 、投资活动产生的现金流量净额 报告期末，公司投资活动产生的现金流量净额与去年同期相比增加 1,435.73% ，主要原因为本期公司 合并 范围发生变化， 西安开元中央文化区投资 发展有限公司 纳入合并 范围，其 报告期内增加文化产业项目投资及合伙企业投资 所致 。 5 、筹资活动产生的现金流量净额 报告期末，公司筹资活动产生的现金流量净额与去年同期相比减少 76.9% ，主要原因为 报告期内公司取得借款收到的现金减少所致 。 6 、速动比率 报告期末，公司速动比率与去年同期相比增加 31.97 % ，主要原因为报告期 内公司其他应收款增加所致 。 7 、 EBITDA 全部债务比 报告期末，公司 EBITDA 全部债务 比与去年同期相比增加 51.30% ，主要原 因为本年度公司 负债规模 减小所致。 8 、现金 利息保障倍数 报告期末 ， 公司现金利息保障倍数 与 去年同期相比减少 102.53 % ，主要 原 因为 本年度公司经营性活动产生的现金流较少所致。 三、主要资产及负债变动情况 截至 201 6 年 12 月 3 1 日，本公司主要资产及负债变动情况如下表所示： 单位：万元 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 同比变动（%） 流动资产： 货币资金 806,178.96 767,371.42 5.06 应收票据 0.0 1,365.0 - 10.0 应收账款 418,286.49 394,615.24 6.0 预付款项 91,193.61 176,381.86 - 48.30 应收利息 2,73.42 4,96.28 - 44.16 应收股利 16.39 12.0 36.5 其他应收款 575,2.36 439,814.49 30.79 存货 972,1.61 1,63,903.7 - 41.58 划分为持有待售的资产 50.0 49.13 0.17 一年内到期的非流动资产 2,457.16 2,871.73 - 14.4 其他 流动资产 55,347.8 28,970.28 91.05 流动资产合计 2,924,087.87 3,480,71.19 - 15.9 非流动资产： 可供出售金融资产 130,29.14 34,875.60 273.61 持有至到期投资 42,08.60 - - 长期股权投资 232,265.68 210,45.31 10.36 投资性房地产 273,923.48 335,78.8 - 18.42 固定资产净额 409,314.35 515,024.29 - 20.53 在建工程 57,061.07 98,526.80 - 42.09 生产性生物资产 4,248.1 3,565.50 19.14 无形资产 101,87.62 128,567.12 - 20.76 开发支出 435.05 375.12 15.97 商誉 146.41 146.41 0.0 长期待摊费用 10,257.90 10,605.56 - 3.28 递延所得税资产 41,075.70 23,4.89 75.20 其他非流动资产 49.3 13.2 273.05 非流动资产合计 1,302,962.4 1,361,38.71 - 4.29 资产总计 4,27,050.31 4,842,159.90 - 12.70 流动负债： 短期借款 216,620.0 392,460.0 - 44.80 应付票据 92,045.18 35,752.67 157.45 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 同比变动（%） 应付账款 487,152.6 61,36.96 - 20.31 预收款项 420,053.41 387,393.85 8.43 应付职工薪酬 11,19.75 10,329. 21 8.43 应交税费 25,604.81 6,461.14 296.29 应付利息 1,34.38 2,368.17 - 43.23 应付股利 225.80 593.35 - 61.95 其他应付款 189,869.85 373,765.78 - 49.20 一年内到期的非流动负债 265,49.29 279,524.48 - 5.04 其他流动负债 60.0 - - 流动负债合计 1,709,625.13 2,09,985.62 - 18.59 非流动负债： 长期借款 60,137.17 87,486.74 - 31.61 应付债券 501,67.93 576,416.18 - 12.97 长期应付款 95,563.67 242,123.67 - 60.53 专项应付款 1,721.89 1,721.89 0.0 预计负债 418.13 0.0 - 递延收益 4,421.26 4,572.1 - 3.30 递延所得税负债 29,891.76 15,952.6 87.38 非流动负债合计 1,23,821.81 1,718,273.24 - 28.19 负债合计 2,943,46.94 3,818,258.86 - 22.91 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 780,0.0 430,0.0 81.40 资本公积 161,027.32 163,392.64 - 1.45 其他综合收益 5,714.0 96.89 490.97 盈余公积 4,314.98 4,171.18 3.45 未分配利润 79,243.96 99,539.98 - 20.39 归属于母公司所有者权益合计 1,030,3 00.26 698,070.69 47.59 少数股东权益 253,303.1 325,830.34 - 22.26 所有者权益（或股东权益）合计 1,283,603.37 1,023,901.04 25.36 负债和所有者权益（或股东权益）总计 4,27,050.31 4,842,159.90 - 12.70 变动原因说明： 1 、 应收票据 报告期末，公司应收票据与去年同期相比减少 10 .0 % ，主要原因为报告 期内公司 应收票据到期收回 所致 。 2 、 预付款项 报告期末，公司预付款项与去年同期相比减 少 48.30% ，主要原因为 项目工 程预付款减少及曲江临潼旅游公司退出合并范围使得预付账款减少所致 。 3 、 应收利息 报告期末，公司应收利息与去年同期相比减少 44.16% ，主要原因 系曲江临 潼旅游公司退出合并范围，其对应的应收利息减少，致使合并应收利息减少所致。 4 、 应收股利 报告期末，公司应收股利与去年同期相比增加 36,5% ，主要原因 系 报告期 公司 参股公司利润 增加所致 。 5 、 其他应收款 报告期末，公司其他应收款与去年同期相比增加 30.79% ，主要原因为公司 子公司因经营业务代垫建设资金、代建费等款项增加所致。 6 、 存货 报告期末，公司存货与去年同期相比减少 41.58% ，主要原因为 曲江临潼旅 游公司退出合并范围使得 存货 减少所致。 7 、 其他流动资产 报告期末，公司其他流动资产与去年同期相比增加 91.0 5 % ，主要原因系 本 年度营改增，根据财会 [2016]2 号调整预缴税金所致 。 8 、 可供出售金融资产 报告期末，公司可供出售金融资产与去年同期相比增加 273.61% ，主要原 因为 本期 合并范围发生变化， 西安曲江文化产业风险投资有限公司 纳入合并 范 围 ， 其 持有的对基金投资及对合伙企业投资 增加 所致 。 9 、持有至到期投资 报告期末 ，公司持有至到期投资与去年 同期 新增 42,08.60 万元 ，主要原因 为 合并范围发生变化， 西安曲江文化产业风险投资有限公司 纳入合并 范围 ， 其 对 应的 文化产业项目投资 增加 所致 。 10 、 在建工程 报告期末，公司在建工程与去年同期相比减少 42.09% ，主要原因为 曲江临 潼旅游公司退出 合并范围，其对应的在建工程 减少所致 。 1 1 、 递延所得税资产 报告期末，公司递延所得税资产与去年同期相比增加 75.20% ，主要原因为 公司 2016 年可抵扣暂时性差异增加所致 。 1 2 、 其他非流动资产 报告期末，公司其他非流动资产与去年同期相比增 加 273.05% ，主要原因 为 本期 增加预付工程款所致 。 13 、 短期借款 报告期末，公司短期借款与去年同期相比减少 44.80% ， 主要是由于部分 短 期借款 到期归 还及曲江临潼旅游公司退出合并范围，其对应的 短期 借款余额减少 所致 。 14 、 应付票据 报告期末，公司应付票据与去年同期相比增加 157.45% ，主要原因为 本期 新增工程付款以银行票据结算 增加所致 。 15 、 应交税费 报告期末，公司应交税费与去年同期相比增加 296.29 % ，主要原因为本期 营改增，根据财会 [2016]2 号调整预缴税金所致 。 16 、 应付利息 报告期 末，公司应付利息与去年同期相比减少 43.23% ， 主要是 由于曲江临 潼旅游公司退出合并范围，其对应的应付利息余额减少所致 。 17 、 应付股利 报告期末，公司应付股利与去年同期相比减少 61.95% ，主要原因为公司 2016 年 度 支付 股利 ， 暂 未新增分配 所致 。 18 、 其他应付款 报告期末，公司其他应付款与去年同期相比减少 49.20% ， 主要是 由于曲江 临潼旅游公司退出合并范围，其对应的其他应付款减少所致 。 19 、其他流动负债 报告期末，公司其他流动负债与去年同期相比 新增 60.0 万元 ，主要原因 为报告期内 新增政府专项资助款 。 20 、 长期借款 报告期末，公司长期借款与去年同期相比减少 31.61% ， 主要是由于部分长 期借款到期归 还及曲江临潼旅游公司退出合并范围，其对应的长期借款余额减少 所致 。 2 1 、 长期应付款 报告期末，公司长期应付款与去年同期相比减少 60.53% ， 主要是由 于曲江 临潼旅游公司退出合并范围，其对应的长期应付款余额减少所致 。 2 2 、预计负债 报告期末，公司预计负债与去年同期相比 新增 418.13 万元 ，主要原因为 报告期 新增合同纠纷案件 ， 公司四级子公司西安曲江楼观景区管理有限公司与李 增辉合同纠纷一案， 2017 年 2 月 10 日经陕西省西安市中级人民法院一审判决， 公司按照一审判决结果列入预计负债 41 8 .13 万元 所致 。 2 3 、 递延所得税负债 报告期末，公司递延所得税负债与去年同期相比增加 87.38% ，主要原因为 报告期公司 投资性房地产评估增值计提递延所得税所致 。 24 、实收资本 报告期末，公司实收资本与去年同期相比增加 81.40% ， 主要是由于本期母 公司西安曲江文化控股有限公司对本公司增资 35 亿元所致。 25 、其他综合收益 报告期末，公司其他综合收益与去年同期相比增加 490.97% ，主要原因为 本期公司投资性房地产的后续计量方法由 成本模式计量变更为公允价值模式计 量 ，使得其他综合收益增加所致 。（未完）  |