[年报]16国发01：苏州国际发展集团有限公司公司债券2016年年度报告（以此为准）
Macintosh HD:Users:yin:Desktop:屏幕快照 2015-07-20 下午4.31.30.png 公司债券 2016 年年度报告 2017 年 5 月 重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并承担相应的法律责任。 重大风险提示 投资者在评价和购买本次债券时，应认真考虑各项可能对本次债券的偿付、 债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集 说明书中“风险因素”等有关章节内容。 一、经营业绩波动的风险 公司 2016 年和上年同期分别实现合并口径营业收入 65.55 亿元和 80.51 亿 元，归属于母公司的净利润 7.52 亿元和 15.89 亿元。受证券行业波动，公司营业 收入、净利润存在较大幅度波动，从而可能对债券持有人的利益造成一定影响。 二、其他风险变化及其影响 截至本报告出具之日，公司面临的风险因素和募集说明书中“第二节风险因 素”章节没有重大变化。 目录 重要提示 ......................................................................................................................................... 2 重大风险提示 ................................................................................................................................. 3 目录 ................................................................................................................................................. 4 第一节公司及相关中介机构简介................................................................................................... 7 一、公司基本情况 ................................................................................................................... 7 二、相关中介机构情况 ........................................................................................................... 9 第二节公司债券事项 .................................................................................................................... 11 一、公司债券基本情况 ......................................................................................................... 11 二、公司债券募集资金使用情况 ......................................................................................... 12 三、公司债券资信评级情况 ................................................................................................. 14 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 ................................................. 15 五、公司债券债券持有人会议召开情况 ............................................................................. 15 六、公司债券受托管理人履职情况 ..................................................................................... 15 第三节财务和资产情况................................................................................................................. 17 一、会计政策、会计估计变更及前期会计差错更正 ......................................................... 17 二、主要会计数据和财务指标 ............................................................................................. 17 三、主要资产和负债变动情况 ............................................................................................. 20 四、受限资产情况 ................................................................................................................. 24 五、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 ................................................................. 26 五、对外担保情况 ................................................................................................................. 28 六、银行授信情况 ................................................................................................................. 28 第四节业务和公司治理情况......................................................................................................... 29 一、报告期内公司业务情况 ................................................................................................. 29 二、报告期内公司经营情况 ................................................................................................. 30 三、公司未来发展战略、未来经营计划及可能面临的风险 ............................................. 33 四、报告期内公司与主要客户业务往来时发生的严重违约事项 ..................................... 35 五、公司独立性情况 ............................................................................................................. 35 六、报告期内公司非经营性占款及资金拆借情况 ............................................................. 35 七、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保情况 ................. 35 八、报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况 ................................................. 35 第五节重大事项 ............................................................................................................................ 36 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 ......................................... 36 二、报告期内公司破产重组事项 ......................................................................................... 36 三、公司债券面临暂停或终止上市风险的情况 ................................................................. 36 四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、 高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况 ................................................. 36 五、报告期内其他重大事项 ................................................................................................. 36 第六节财务报告 ............................................................................................................................ 39 第七节备查文件目录 .................................................................................................................... 40 一、备查文件 ......................................................................................................................... 40 二、查阅地点 ......................................................................................................................... 40 释义 除非文义另有所指，下列简称具有以下意义： 国发集团、发行人、 公司、本公司 指 苏州国际发展集团有限公司 苏州信托 指 苏州信托有限公司 营财投资 指 苏州市营财投资集团公司 国发创投 指 苏州国发创业投资控股有限公司 东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 苏州银行 指 苏州银行股份有限公司 东吴人寿 指 东吴人寿保险股份有限公司 东吴期货 指 东吴期货有限公司 信用再担保 指 苏州信用再担保有限公司 国发商业保理 指 苏州国发商业保理有限公司 浦发银行 指 上海浦东发展银行股份有限公司 华夏银行 指 华夏银行股份有限公司 交通银行 指 交通银行股份有限公司 宁波银行 指 宁波银行股份有限公司 农业银行 指 中国农业银行股份有限公司 江苏银行 指 江苏银行股份有限公司 招商银行 指 招商银行股份有限公司 苏州银行 指 苏州银行股份有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 苏州市国资委 指 苏州市人民政府国有资产监督管理委员会 债券受托管理人、受 托管理人 指 西部证券股份有限公司 资信评级机构、评级 机构、联合评级 指 联合信用评级有限公司 16 国发 01 指 苏州国际发展集团有限公司 2016 年面向合格投资者公开发 行公司债券（第一期） 16 国发 02 指 苏州国际发展集团有限公司 2016 年面向合格投资者公开发 行公司债券（第二期） 募集说明书 指 发行人根据有关法律、法规为发行本次债券而制作的《苏州 国际发展集团有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公 司债券（第一期）募集说明书》和《苏州国际发展集团有限 公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）募 集说明书》 债券受托管理协议 指 发行人与债券受托管理人签署的《苏州国际发展集团有限公 司 2015 年面向合格投资者公开发行公司债券之债券受托管 理协议》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《公司章程》 指 《苏州国际发展集团有限公司章程》 元 指 人民币元 报告期 指 2016 年 第一节公司及相关中介机构简介 一、公司基本情况 （一）基本情况 1、公司中文名称：苏州国际发展集团有限公司 2、公司中文名称简称：国发集团 3、公司外文名称：Suzhou International Development Group Co., Ltd 4、公司外文名称缩写：SIDG 5、法定代表人：黄建林 6、注册地址：江苏省苏州市人民路 3118 号国发大厦北楼 7、办公地址：江苏省苏州市人民路 3118 号国发大厦北楼 8、邮政编码：215007 9、公司网址：http://www.gf.suzhou.gov.cn/ 10、电子邮箱：gfjt@gf.suzhou.com.cn （二）联系方式 1、信息披露事务负责人：马晓、张统 2、联系地址：江苏省苏州市人民路 3118 号国发大厦北楼 3、电话：0512-65101786 4、传真：0512-65101786 5、电子邮箱：gfjt@gf.suzhou.com.cn （三）登载年度报告的交易场所及年度报告备置地 登载年度报告的交易场所：上海证券交易所（http://www.sse.com.cn） 年度报告备置地：江苏省苏州市人民路 3118 号国发大厦北楼 （四）报告期内公司控股股东、实际控制人、董事、监事、 高级管理人员的变更情况 1、公司控股股东、实际控制人变更情况 报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变更；控股股东、实际控制人 信息与募集说明书披露情况一致。 2、公司董事、监事、高级管理人员的变更情况 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员发生变更。公司于 2016 年 12 月 30 日就公司董事、监事、高级管理人员变动情况发布了公告《苏州国际发展 集团有限公司关于董事,监事,总经理发生变动的公告》。公告已发布于上海证券交 易所（http://www.sse.com.cn）官网。受托管理人于 2016 年 12 月 30 日针对上述 事宜发布了《苏州国际发展集团有限公司发行公司债券（第一期和第二期）受托 管理事务临时报告》。 变更前的董事、监事、高级管理人员情况如下： 姓名 职务 性别 出生年月 任职起止日期 黄建林 董事长 男 1964 年 10 月 2011 年 3 月至今 赵琨 副董事长、总经理 男 1967 年 9 月 2015 年 8 月至今 范力 副董事长 男 1968 年 3 月 2010 年 8 月至今 袁维静 董事、总会计师 女 1963 年 7 月 2005 年 6 月至今 朱剑 董事 男 1963 年 12 月 2010 年 8 月至今 宦嘉生 董事 男 1956 年 12 月 2001 年 2 月至今 郑刚 董事 男 1974 年 7 月 2010 年 8 月至今 经济发展部经理 2013 年 8 月至今 闵文军 董事、副总经理 男 1973 年 7 月 2012 年 10 月至今 柳敏 监事会主席 女 1963 年 7 月 2010 年 5 月至今 孙华 监事 女 1972 年 1 月 2012 年 7 月至今 陈丽娟 职工监事 女 1964 年 10 月 2011 年 2 月至今 内审部副经理 2009 年 1 月至今 张统 职工监事 男 1971 年 4 月 2011 年 1 月至今 资产管理部经理 2008 年 1 月至今 变更后的董事监事、高级管理人员情况如下： 姓名 职务 性别 出生年月 任职起止日期 黄建林 董事长 男 1964 年 10 月 2011 年 3 月至今 翟俊生 副董事长、总经理 男 1969 年 8 月 2016 年 12 月至今 范力 副董事长 男 1968 年 3 月 2010 年 8 月至今 顾金泉 党委副书记、纪委书记、工会主席 男 1965 年 11 月 2016 年 4 月至今 袁维静 董事、总会计师 女 1963 年 7 月 2005 年 6 月至今 朱剑 董事 男 1963 年 12 月 2010 年 8 月至今 闵文军 董事、副总经理 男 1973 年 7 月 2012 年 10 月至今 夏传金 监事会主席 男 1963 年 9 月 2016 年 6 月至今 王晔 监事 女 1972 年 5 月 2016 年 6 月至今 陈丽娟 职工监事 女 1964 年 10 月 2011 年 2 月至今 内审部经理 2009 年 1 月至今 张统 职工监事 男 1971 年 4 月 2011 年 1 月至今 资产管理部经理 2008 年 1 月至今 韩燕 专职监事 女 1985 年 10 月 2016 年 6 月至今 二、相关中介机构情况 （一）16 国发 01 苏州国际发展集团有限公司公开发行 2016 年公司债券（第一期）相关中介 机构情况如下所示： 1、会计师事务所 1）会计师事务所名称：天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 2）办公地址：南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座 20 楼 3）签字会计师姓名：杨伟忠、罗顺华 4）联系电话：025-84711188 2、债券受托管理人 1）债券受托管理人名称：西部证券股份有限公司 2）办公地址：陕西省西安市新城区东新街 232 号信托大厦 3）联系人：滕晶、李晶 4）联系电话：029-87406130 3、资信评级机构 1）资信评级机构名称：联合信用评级有限公司 2）办公地址：天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508 3）联系人姓名：周馗、贾一晗 4）联系电话：010-85172818 （二）16 国发 02 苏州国际发展集团有限公司公开发行 2016 年公司债券（第二期）相关中介 机构情况如下所示： 1、会计师事务所 1）会计师事务所名称：天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 2）办公地址：南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座 20 楼 3）签字会计师姓名：杨伟忠、罗顺华 4）联系电话：025-84711188 2、债券受托管理人 1）债券受托管理人名称：西部证券股份有限公司 2）办公地址：陕西省西安市新城区东新街 232 号信托大厦 3）联系人：滕晶、李晶 4）联系电话：029-87406130 3、资信评级机构 1）资信评级机构名称：联合信用评级有限公司 2）办公地址：天津市南开区水上公园北道 38 号爱俪园公寓 508 3）联系人姓名：周馗、贾一晗 4）联系电话：010-85172818 第二节公司债券事项 一、公司债券基本情况 （一）基本情况 公司在本年度报告批准报出日未到期的公司债券情况如下所示： 1、16 国发 01 1）债券名称：苏州国际发展集团有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行 公司债券（第一期） 2）简称：16 国发 01 3）代码：136185 4）发行日：2016 年 1 月 21 日 5）到期日：本期债券到期日为 2021 年 1 月 21 日，若投资者行使回售选择 权则其回售部分债券的到期日为 2019 年 1 月 21 日（如遇法定及政府指定节假日 或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，每次付息款项不另计利息） 6）债券余额：12.5 亿元 7）利率：3.33% 8）还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次， 到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 9）交易场所：上海证券交易所 10）投资者适当性安排：合格投资者 11）付息兑付情况：已于 2017 年 1 月 21 日完成首次付息 2、16 国发 02 1）债券名称：苏州国际发展集团有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行 公司债券（第二期） 2）简称：16 国发 02 3）代码：136547 4）发行日：2016 年 7 月 13 日 5）到期日：本期债券到期日为 2019 年 7 月 13 日，若投资者行使回售选择 权则其回售部分债券的到期日为 2018 年 7 月 13 日（如遇法定及政府指定节假日 或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，每次付息款项不另计利息） 6）债券余额：12.5 亿元 7）利率：2.90% 8）还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次， 到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 9）交易场所：上海证券交易所 10）投资者适当性安排：合格投资者 11）付息兑付情况：尚未付息 （二）公司债券其他情况的说明 1、16 国发 01 苏州国际发展集团有限公司公开发行 2016 年公司债券（第一期）期限为 5 年，附第 3 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。报告期末，本 期债券尚未到行权日。 2、16 国发 02 苏州国际发展集团有限公司公开发行 2016 年公司债券（第二期）期限为 3 年，附第 2 年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权。报告期末，本 期债券尚未到行权日。 二、公司债券募集资金使用情况 （一）16 国发 01 2016 年 1 月 21 日，公司发行了苏州国际发展集团有限公司 2016 年面向合 格投资者公开发行公司债券（第一期），发行规模为 12.5 亿元。扣除发行费用后， 募集资金将用于偿还银行贷款及补充流动资金。截至本报告出具之日，公司按照 募集说明书的规定，使用募集资金偿还银行贷款 12.42 亿元，本期债券募集资金 专项账户余额为 0.0067 亿元（扣除发行费用、手续费，含利息收入）。 时间 用途 金额（元） 宁波银行发债资金 600,000,000.00 2016-1-29 归还浙商银行借款 95,000,000.00 2016-1-29 归还浙商银行借款 60,000,000.00 归还浙商银行借款 40,000,000.00 2016-2-22 归还浦发银行借款 33,000.000.00 2016-3-24 归还江苏国信借款 100,000,000.00 2016-4-22 归还浙商银行借款 50,000,000.00 2016-6-17 归还浦发银行借款 220,000,000.00 2016-6-30 归还英大信托借款 2,333,358.94 总计 600,333,358.94 中国银行发债资金 242,490,000.00 2016-1-29 归还浙商银行借款 100,000,000.00 2016-2-22 归还浦发银行借款 42,000,000.00 2016-3-21 归还江苏沧浪借款 40,000,000.00 2016-4-22 归还浙商银行借款 20,000,000.00 2016-6-17 归还浦发银行借款 40,000,000.00 总计 242,000,000.00 中信银行发债资金 400,000,000.00 2016-1-29 归还浙商银行借款 195,000,000.00 2016-2-16 归还交行借款 60,000,000.00 2016-2-22 归还浦发银行借款 45,000,000.00 2016-3-21 归还江苏沧浪借款 80,000,000.00 2016-6-17 归还浦发银行借款 20,000,000.00 总计 400,000,000.00 截至本报告出具之日，本期债券募集资金的使用与“16 国发 01”募集说明 书的相关承诺一致，募集资金专项账户运作规范。 （二）16 国发 02 2016 年 7 月 13 日，公司发行了苏州国际发展集团有限公司 2016 年面向合 格投资者公开发行公司债券（第二期），发行规模为 12.5 亿元。扣除发行费用后， 募集资金将用于偿还银行贷款及补充流动资金。截至本报告出具之日，公司按照 募集说明书的规定，使用募集资金偿还银行贷款 12.18 亿元，本期债券募集资金 专项账户余额为 0.24 亿元（扣除发行费用、手续费，含利息收入）。 时间 用途 金额（元） 工商银行发债资金 342,490,000.00 2016-7-21 归还招行借款 59,850,000.00 2016-7-27 归还英大信托借款 150,000,000.00 2016-8-10 归还浙商银行借款 30,000,000.00 2016-8-25 内转 - 归还厦门国际借款 50,000,000.00 2016-9-26 归还华能贵诚信托 52,600,000.00 总计 342,450,000.00 华夏银行发债资金 300,000,000.00 2016-7-27 归还英大信托借款 80,000,000.00 2016-8-9 归还浙商银行借款 70,000,000.00 2016-8-10 归还浙商银行借款 50,000,000.00 2016-8-25 归还厦门国际借款 50,000,000.00 2016-9-26 归还华能贵诚信托 50,000,000.00 总计 300,000,000.00 宁波银行发债资金 300,000,000.00 2016-7-27 归还宁波银行借款 40,000,000.00 2016-8-9 归还浙商银行借款 130,000,000.00 2016-8-25 归还厦门国际银行借款 50,000,000.00 2016-9-26 归还华能贵诚信托 56,000,000.00 总计 276,000,000.00 浙商银行发债资金 300,000,000.00 2016-7-27 归还英大信托借款 70,000,000.00 2016-8-10 归还浙商银行借款 70,000,000.00 2016-8-25 归还厦门国际借款 50,000,000.00 2016-9-26 归还华能贵诚信托 100,000,000.00 2016-12-20 归还宁波银行借款 10,000,000.00 总计 300,000,000.00 截至本报告出具之日，本期债券募集资金的使用与“16 国发 02”募集说明 书的相关承诺一致，募集资金专项账户运作规范。 三、公司债券资信评级情况 （一）16 国发 01 根据联合信用评级有限公司对苏州国际发展集团有限公司 2016 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第一期）的跟踪评级，苏州国际发展集团有限公司主 体长期信用评级为 AAA，评级展望为“稳定”，“16 国发 01”债券信用等级为 AAA。相关跟踪评级报告已于 2016 年 7 月 6 日披露至上海证券交易所网站和联 合信用评级有限公司网站。 最新一期跟踪评级报告预计将于 2017 年 6 月底披露至上海证券交易所网站 和联合信用评级有限公司网站。 （二）16 国发 02 根据联合信用评级有限公司对苏州国际发展集团有限公司 2016 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第二期）的综合分析和评估，苏州国际发展集团有限 公司主体长期信用评级为 AAA，评级展望为“稳定”，苏州国际发展集团有限公 司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）债券信用等级为 AAA。 相关评级报告已于 2016 年 7 月 11 日披露至上海证券交易所网站和联合信用评级 有限公司网站。 最新一期跟踪评级报告预计将于 2017 年 6 月底披露至上海证券交易所网站 和联合信用评级有限公司网站。 截止 2016 年 12 月末，发行人评级均为 AAA，故不存在评级差异情况。 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 （一）增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生过变更。 （二）增信机制情况 公司发行的 16 国发 01 和 16 国发 02 报告期内未采取增信措施。 （三）偿债计划及其他偿债保障措施情况 公司已于 2017 年 1 月 21 日完成了 16 国发 01 的首次付息。 公司发行的公司债券的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金 流。报告期内，公司净利润 206,350.14 万元，较上年同比下滑，仍保持较强的盈 利能力，为公司发行的公司债券能够按时、足额偿付提供有力保障。 五、公司债券债券持有人会议召开情况 报告期内，公司债券无债券持有人会议召开事项。 六、公司债券受托管理人履职情况 本次债券受托管理人为西部证券股份有限公司。 公司债券存续期内，债券受托管理人严格按照《债券受托管理协议》中的约 定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了 持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券 受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。 受托管理人预计将于 2017 年 6 月底出具本次债券受托管理事务年度报告 （2016 年）并披露于上海证券交易所网站。 报告期内，受托管理人于 2016 年 7 月 12 日针对《苏州国际发展集团有限公 司关于公司债券评级结果调整的公告》发布了《苏州国际发展集团有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）临时受托管理事务报告》。 受托管理人于 2016 年 8 月 1 日针对《苏州国际发展集团有限公司关于变更 注册资本等事宜的公告》发布了《苏州国际发展集团有限公司 2016 年面向合格 投资者公开发行公司债券（第一期和第二期）受托管理事务临时报告》。 受托管理人于 2016 年 9 月 9 日针对《苏州国际发展集团有限公司公司债券 2016 年半年度报告》发布了《苏州国际发展集团有限公司 2016 年面向合格投资 者公开发行公司债券（第一期和第二期）受托管理事务临时报告》。 受托管理人于 2016 年 12 月 30 日针对《苏州国际发展集团有限公司关于董 事、监事、总经理发生变动的公告》发布了《苏州国际发展集团有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期和第二期）受托管理事务临时报告》。 第三节财务和资产情况 本节的财务会计信息及有关分析反映了本公司最近两年财务和资产的情况。 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2015 年及 2016 年的财务报表进行 了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。本节所引用 2015、2016 年度/ 年末财务数据均摘自上述经审计的审计报告。 一、 会计政策、会计估计变更及前期会计差错更正 (一） 会计政策、会计估计变更 公司本期无会计政策、会计估计变更事项。 (二）重要会计估计变更 公司本期无前期会计差错更正事项。 根据财政部、国家税务总局《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 （财税[2016]36 号）、《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试 点金融业有关政策的通知》（财税[2016]46 号）以及《关于金融机构同业往来等 增值税政策的补充通知》（财税[2016]70 号）等规定，自 2016 年 5 月 1 日起，公 司实行营改增，按应税收入的 6%计提销项税。 二、主要会计数据和财务指标 公司最近两年主要会计数据和财务指标列示如下： 单位：万元 主要会计数据和财务指标 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 2015 年 12 月 31 日 /2015 年度 本期比上期增减 (%) 总资产 11,229,898.63 9,901,039.72 13.42% 归属于母公司股东的净资产 1,535,690.78 1,213,553.21 26.54% 营业收入 655,483.44 805,074.13 -18.58% 归属于母公司股东的净利润 75,233.45 158,938.98 -52.67% EBITDA 325,378.84 535,071.61 -39.19% 经营活动产生的现金流量净额 -642,760.82 -243,886.12 163.55% 投资活动产生的现金流量净额 -160,787.48 61,133.09 -363.01% 筹资活动产生的现金流量净额 354,268.59 1,553,765.56 -77.20% 期末现金及现金等价物余额 2,580,794.87 3,029,277.07 -14.80% 流动比率 1.56 1.54 1.30% 速动比率 1.55 1.53 1.31% 资产负债率 65.87% 65.72% 0.23% EBITDA 全部债务比 0.08 0.14 -42.86% 利息保障倍数 6.64 12.41 -46.49% 现金利息保障倍数 -12.65 0.43 -3041.86% EBITDA 利息保障倍数 6.97 12.77 -45.42% 贷款偿还率 100% 100% 0.00% 利息偿还率 100% 100% 0.00% 注：除特别说明外，以上财务数据均按照合并报表口径计算。 上述财务指标的计算方法如下： 全部债务=短期债务+长期债务 短期债务=短期借款+拆入资金+应付票据+卖出回购资产+一年内到期的非流动负债+其 他流动负债中的信托贷款以及应付短期融资券 长期债务=长期借款+应付债券 EBITDA=利润总额+财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销 流动比率=(流动资产-代理买卖证券款-代理承销证券款)/(流动负债-代理买卖证券款-代 理承销证券款) 速动比率=(流动资产-代理买卖证券款-代理承销证券款-存货)/(流动负债-代理买卖证券 款-代理承销证券款) 资产负债率=(负债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款)/(资产总额-代理买卖证券款- 代理承销证券款) EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务 EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（财务费用的利息支出+资本化利息） 利息保障倍数=(利润总额+财务费用的利息支出)/(财务费用的利息支出+资本化利息支 出) 现金利息保障倍数=(经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现)/现金 利息支出 贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 利息偿还率=实际利息支出/应付利息支出 1、归属于母公司股东的净利润 2015 年度和 2016 年度，归属于母公司股东的净利润分别为 158,938.98 万元 和 75,233.45 万元，同比下降 52.67%，主要因为受金融市场环境影响，公司 2016 年营业收入下降约 15 亿，投资收益下降约 10 亿。 2、EBITDA 2015 年度和 2016 年度，EBITDA分别为 535,071.61 万元和 325,378.84 万元， 同比下降 39.19%，主要因为公司 2016 年营业收入及投资收益皆有下降。 3、经营活动产生的现金流量净额 2015 年度和 2016 年度，经营活动产生的现金流量净额分别为-243,886.12 万 元和-642,760.82 万元，同比减少 163.55%，主要系公司合并口径客户存款和同业 存放款项净增加额大幅减少，且处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产净减少额及代理买卖证券支付的现金净额有所增加所致。 4、、投资活动产生的现金流量净额 2015 年度和 2016 年度，投资活动产生的现金流量净额分别为 61,133.09 万 元和-160,787.48 万元，同比减少 363.01%，主要系公司子公司卖出金融产品、母 公司处置股票较去年相比有所减少导致收回投资收到的现金大幅减少所致。 5、筹资活动产生的现金流量净额 2015 年度和 2016 年度，筹资活动产生的现金流量净额分别为 1,553,765.56 万元和 354,268.59 万元，同比减少 77.20%，主要系公司合并口径报告期内发行 债券收到的现金大幅减少所致。 6、EBITDA 全部债务比 2015 年及 2016 年，EBITDA全部债务比分别为 0.14 和 0.08，同比减少 42.86%， 主要为公司 2016 年 EBITDA 较 2015 年同期减少 209,692.78 万元，同比减少 39.19%，全部债务增加 343,919.24 万元，同比增加 9.23%，导致公司 EBITDA 全 部债务比减少。 7、利息保障倍数 2015 年及 2016 年，利息保障倍数分别为 12.41 和 6.64，同比减少 46.49%， 主要为公司 2016 年利润总额减少 149,590.68 万元，同比减少 18.58%，导致公司 利息保障倍数降低。但利息保障倍数仍处于较高水平，公司偿债能力无重大影响。 8、现金利息保障倍数 2015 年及 2016 年，现金利息保障倍数分别为 0.43 和-12.65，同比减少 3041.86%，主要是报告期内经营活动产生的现金流量净额大幅减少所致，2016 年现金流量净额较 2015 年减少 398,874.70 万元，导致公司现金利息保障倍数大 幅降低。 9、EBITDA 利息保障倍数 2015 年及 2016 年，EBITDA 利息保障倍数分别为 12.77 和 6.97，同比减少 45.42%，主要为公司 2016 年 EBITDA 较 2015 年同期减少 209,692.78 万元，同 比减少 39.19%，导致 EBITDA 利息保障倍数降低。但 EBITDA 利息保障倍数仍 处于较高水平，公司偿债能力无重大影响。 三、主要资产和负债变动情况 公司最近两年主要资产变动情况如下： 单位：万元 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 本期期末较 上期期末变 动比例 金额 比例 金额 比例 货币资金 2,169,533.27 19.32% 2,592,585.88 26.18% -16.32% 结算备付金 424,814.73 3.78% 482,790.50 4.88% -12.01% 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 2,184,977.93 19.46% 1,431,091.46 14.45% 52.68% 应收款项 68,209.79 0.61% 68,377.84 0.69% -0.25% 预付款项 90.05 0.00% 44.04 0.00% 104.48% 应收利息 75,098.79 0.67% 35,816.86 0.36% 109.67% 应收股利 4,944.11 0.04% 2,827.42 0.03% 74.86% 其他应收款 70,767.44 0.63% 70,754.78 0.71% 0.02% 买入返售金融资产 1,698,015.12 15.12% 892,314.27 9.01% 90.29% 存货 34,984.04 0.31% 24,290.91 0.25% 44.02% 其他流动资产 993,259.56 8.84% 1,214,429.41 12.27% -18.21% 发放贷款 15,053.00 0.13% 31,530.00 0.32% -52.26% 可供出售金融资产 2,516,001.22 22.40% 2,147,088.46 21.69% 17.18% 持有至到期投资 19,011.56 0.17% 4,580.42 0.05% 315.06% 长期应收款 9,762.66 0.09% 18,277.66 0.18% -46.59% 长期股权投资 156,879.06 1.40% 106,112.68 1.07% 47.84% 投资性房地产 95,072.55 0.85% 8,620.04 0.09% 1002.92% 固定资产 142,797.32 1.27% 107,969.61 1.09% 32.26% 在建工程 5,653.53 0.05% 125,889.14 1.27% -95.51% 无形资产 47,575.47 0.42% 46,073.83 0.47% 3.26% 商誉 23,568.51 0.21% 23,568.51 0.24% 0.00% 长期待摊费用 4,396.15 0.04% 5,101.55 0.05% -13.83% 递延所得税资产 60,471.26 0.54% 50,482.76 0.51% 19.79% 其他非流动资产 408,961.51 3.64% 410,421.69 4.15% -0.36% 资产总计 11,229,898.63 100.00% 9,901,039.72 100.00% 13.42% 1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 2015 年末及 2016 年末，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 余额分别为 1,431,091.46 万元和 2,184,977.93 万元，同比增加 52.68%，主要系公 司子公司东吴证券期末持有的债券资产规模较年初有所增加所致。 2、预付款项 2015 年末及 2016 年末，预付款项余额分别为 44.04 万元和 90.05 万元，同 比增加 104.48%，主要为发行人子公司报告期内水电费增加所致。 3、应收利息 2015 年末及 2016 年末，应收利息余额分别为 35,816.86 万元和 75,098.79 万 元，同比增加 109.67%，主要系公司子公司东吴证券应收债券投资利息增加所致。 4、应收股利 2015 年末及 2016 年末，应收股利余额分别为 2,827.42 万元和 4,944.11 万元， 同比增加 74.86%，主要系公司子公司营财投资 2016 年持有的浦发银行等上市公 司股票分红增加所致。 5、买入返售金融资产 2015 年末及 2016 年末，买入返售金融资产余额分别为 892,314.27 万元和 1,698,015.12 万元，同比增加 90.29%，主要公司子公司东吴证券股票质押回购业 务、债券质押回购业务和债券买断式回购业务规模大幅度增加所致。 6、存货 2015 年末及 2016 年末，存货余额分别为 24,290.91 万元和 34,984.04 万元， 同比增加 44.02%，主要系公司子公司国发置业工程施工增加所致。 7、发放贷款及垫款 2015 年末及 2016 年末，发放贷款及垫款余额分别为 31,530.00 万元和 15,053.00 万元，同比减少 52.26%，主要为公司子公司苏州信托收回发放贷款所 致。 8、持有至到期投资 2015 年末及 2016 年末，持有至到期投资余额分别为 4,580.42 万元和 19,011.45 万元，同比增加 315.06%，主要系公司子公司营财投资报告期内投资结 构化产品所致。 9、长期应收款 2015 年末及 2016 年末，长期应收款余额分别为 18,277.66 万元和 9,762.66 万元，同比减少 46.59%，主要系公司子公司东吴证券报告期内支付的新三板做 市业务增资预付款减少所致。 10、长期股权投资 2015 年末及 2016 年末，长期股权投资余额分别为 106,112.68 万元和 156,879.06 万元，同比增加 47.84%，主要系公司及子公司 2016 年增加了对联营 企业的长期股权投资所致。 11、投资性房地产 2015 年末及 2016 年末，投资性房地产余额分别为 8,620.04 万元和 95,072.55 万元，同比增加 1002.92%，主要系国发平江大厦项目部分用于出租并结转至投 资性房地产所致。 12、固定资产 2015 年末及 2016 年末，固定资产余额分别为 107,969.61 万元和 142,797.32 万元，同比增加 32.26%，主要系在建工程结转至固定资产所致。 13、在建工程 2015 年末及 2016 年末，在建工程余额分别为 125,889.14 万元和 5,653.53 万 元，同比减少 95.51%，主要系公司部分在建工程项目结转所致。 公司最近两年主要负债变动情况如下： 单位：万元 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 本期期末较 上期期末变 动比例 金额 比例 金额 比例 短期借款 153,446.45 1.90% 208,608.45 2.85% -26.44% 拆入资金 0.00 0.00% 35,000.00 0.48% -100.00% 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 36.85 0.00% 570.50 0.01% -93.54% 应付票据 13,026.57 0.16% 30,000.00 0.41% -56.58% 应付账款 35,218.89 0.44% 7,245.96 0.10% 386.05% 预收账款 508.71 0.01% 200.59 0.00% 153.61% 卖出回购金融资产款 1,082,494.58 13.42% 892,645.26 12.18% 21.27% 应付职工薪酬 125,676.00 1.56% 169,865.15 2.32% -26.01% 应交税费 27,316.20 0.34% 38,906.43 0.53% -29.79% 应付利息 58,877.82 0.73% 53,713.77 0.73% 9.61% 应付股利 327.52 0.00% 0.00 0.00% - 其他应付款 95,038.03 1.18% 75,980.60 1.04% 25.08% 代理买卖证券款 1,956,654.78 24.26% 2,402,597.84 32.77% -18.56% 代理承销证券款 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 一年内到期的非流动负债 215,744.98 2.68% 77,066.60 1.05% 179.95% 其他流动负债 1,887,353.46 23.40% 1,271,923.03 17.35% 48.39% 长期借款 111,342.03 1.38% 238,680.02 3.26% -53.35% 应付债券 2,080,046.39 25.79% 1,660,646.42 22.65% 25.26% 长期应付款 26.83 0.00% 26.83 0.00% 0.00% 专项应付款 107,907.16 1.34% 102,887.14 1.40% 4.88% 预计负债 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 递延所得税负债 113,513.69 1.41% 64,259.50 0.88% 76.65% 负债合计 8,064,556.95 100.00% 7,330,824.10 100.00% 10.01% 1、拆入资金 2015 年末和 2016 年末，公司拆入资金余额分别为 35,000.00 万元和 0.00 万 元，同比减少 100.00%，主要系公司子公司东吴证券于报告期内归还拆入资金所 致。 2、以公允价值计量且期变动计入当期损益的金融负债 2015 年末和 2016 年末，以公允价值计量且期变动计入当期损益的金融负债 余额分别为 570.50 万元和 36.85 万元，同比减少 93.54%，主要系公司子公司东 吴证券报告期内股票期权和权益收益互换业务形成的衍生金融负债减少所致。 3、应付票据 2015 年末及 2016 年末，应付票据余额分别为 30,000.00 万元和 13,026.57 万 元，同比减少 56.58%，主要系公司子公司报告期应付票据减少所致。 4、应付账款 2015 年末及 2016 年末，应付账款余额分别为 7,245.96 万元和 35,218.89 万 元，同比增加 386.05%，主要系公司子公司东吴证券应付清算款增加所致。 5、预收账款 2015 年末及 2016 年末，预收账款余额分别为 200.59 万元和 508.71 万元， 同比增加 153.61%，主要发行人子公司营财投资预收房租增加所致。 6、应付股利 2015 年末及 2016 年末，应付股利余额分别为 0.00 万元和 327.52 万元，同 比增加 100.00%，主要系发行人子公司东吴证券应付股利增加所致。 7、一年内到期的非流动负债 2015 年末及 2016 年末，一年内到期的非流动负债余额分别为 77,066.00 万 元和 215,744.98 万元，同比增加 179.95%，主要系公司的长期借款即将到期，转 入一年内到期的非流动负债所致。 8、其他流动负债 2015 年末及 2016 年末，其他流动负债余额分别为 1,271,923.03 万元和 1,887,353.46 万元，同比增加 48.39%，主要系公司子公司东吴证券报告期内纳入 合并范围的结构化主体中应付其他投资者的负债增加所致。 9、长期借款 2015 年末及 2016 年末，长期借款余额分别为 238,680.02 万元和 111,342.03 万元，同比减少 53.35%，主要系公司报告期内长期借款减少所致。 10、递延所得税负债 2015 年末及 2016 年末，递延所得税负债余额分别为 64,259.50 万元和 113,513.69 万元，同比增加 76.65%，主要系应纳税暂时性差异增加所致。 四、受限资产情况 截至 2016 年 12 月 31 日，公司资产抵押、质押及其他权利限制的具体情况 如下： （一）抵押资产情况 单位：元 资产项目 账面原值 账面净值 皮市街 9-69#房地产 100,211,417.05 56,422,470.70 东大街 14,706,924.57 2,553,041.12 国发置业土地 41,001,344.00 41,001,344.00 合计 155,919,685.62 99,976,855.82 （二）质押资产情况 以本公司-子公司苏州市营财投资集团公司持有的紫金财产保险股份有限公 司的法人股，向苏州银行股份有限公司借款 10,000 万元，期限为从 2015 年 2 月 起的 2 年。 以本公司-子公司苏州市营财投资集团公司持有的部分上海浦东发展银行股 份有限公司、华夏银行股份有限公司、交通银行股份有限公司（分别为浦发银行 2640 万股；华夏银行 1284 万股；交通银行 867 万股）流通股，向广发证券股份 有限公司股票回购融资 20,998 万元，期限为从 2015 年 1 月起的 2 年。 以本公司持有的江苏银行股份有限公司 7,000 万股以及增发后东吴证券 50% 股权为质押物从招行苏州干将路支行借款 39,900 万元，期限为 2014 年 7 月起的 3 年。 以本公司持有东吴证券股份有限公司 7,700 万股，从浙商银行借款 0.5 亿， 期限为从 2016 年 12 月起的 1 年及从浙商银行长期期借款 1.48 亿，期限为从 2016 年 11 月起的 3 年。 以本公司持有东吴证券股份有限公司 4,200 万股，委托江苏省国际信托有限 责任公司发行 25,000 万元的人民币信托产品，期限为从 2015 年 9 月起的 2 年。 以本公司持有东吴人寿 40,000 万股，委托光大证券发行 15,000 万元的人民 币债券，期限为从 2016 年 7 月起的 5 年。 公司质押浦发银行股票 1050 万股、交通银行股票 1834 万股，从宁波银行借 款 1.5 亿，期限为从 2015 年 6 月起的 2 年。 公司质押苏州银行股权 18300 万股，从招商银行借款 5 亿，期限为从 2015 年 1 月起的 2 年。 以本公司持有苏州银行 6,700 万股，替苏州市投资有限公司从农业银行借款 提供最高额质押担保，期限为从 2013 年 4 月-2016 年 11 月。 货币资金期末余额中除贷款保证金 25,190,000.00 元，一般风险准备金和保 证金 110,341,349.15 元之外，无其他因质押、冻结等对变现有限制或存在潜在回 收风险的款项。 五、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 （一）截至 2016 年末，母公司已发行且在存续期内的其他债 券和债务融资工具情况 2016 年母公司发行其他债券和债务融资工具情况如下： 债券名称 面值 发行日期 到期日期 票面利率 发行金额 国发沧浪债 500,000,000.00 2016.6.17 2021.6.16. 3.52% 500,000,000.00 国发光大债 250,000,000.00 2016.7.26 2021.7.25. 4.99% 250,000,000.00 注：国发沧浪债和国发光大债为北京金融资产交易所委托债权融资计划。 （二）截至 2016 年末，合并报表范围内子公司已发行且在存 续期内的其他债券和债务融资工具情况 （1）东吴证券 ①公司债券 单位：元 名称 面值 发行日期 到期日期 票面利率 发行金额 13 东吴债 3,000,000,000.00 2013.11.18 2018.11.17 6.18% 3,000,000,000.00 15 东吴债 2,500,000,000.00 2015.11.09 2020.11.09 4.15% 2,500,000,000.00 注：17 东吴债已于 2017 年 3 月 14 日完成发行，票面利率 4.7%，发行规模 25 亿元。 ②次级债券 单位：元 名称 面值 发行日期 到期日期 票面利率 发行金额 15 东吴 01 证券次级债 3,000,000,000.00 2015.03.23 2018.03.22 5.90% 3,000,000,000.00 15 东吴 02 证券次级债 3,000,000,000.00 2015.04.17 2018.04.16 5.90% 3,000,000,000.00 15 东吴 03 证券次级债 一期 2,000,000,000.00 2015.06.01 2018.05.31 5.70% 2,000,000,000.00 15 东吴 03 证券次级债 二期 2,000,000,000.00 2015.06.04 2018.06.03 5.70% 2,000,000,000.00 ③固定收益凭证 单位：元 名称 面值 发行日期 到期日期 票面利率 发行金额 东吴证券固定收益凭 证融通[201501]号 500,000,000.00 2015.05.14 2017.05.15 6.35% 500,000,000.00 东吴证券固定收益凭 证融通[201601]号 1,500,000,000.00 2016.07.12 2017.07.14 3.65% 1,500,000,000.00 东吴证券固定收益凭 证融通[201604]号 500,000,000.00 2016.09.13 2017.03.17 3.50% 500,000,000.00 东吴证券固定收益凭 证融通[201605]号 800,000,000.00 2016.11.15 2017.08.10 3.35% 800,000,000.00 东吴证券固定收益凭 证融通[201606]号 800,000,000.00 2016.12.02 2017.03.02 3.80% 800,000,000.00 东吴证券固定收益凭 证融通[201607]号 400,000,000.00 2016.12.05 2017.05.30 3.85% 400,000,000.00 东吴证券固定收益凭 证融通[201608]号 700,000,000.00 2016.12.28 2017.03.29 6.40% 700,000,000.00 东吴创新固定收益凭 证稳盈[201601]号 100,000,000.0 2016.04.12 2017.04.13 4.40% 100,000,000.0 东吴创新固定收益凭 证稳盈[201604]号 100,000,000.0 2016.05.20 2017.05.22 4.20% 100,000,000.0 东吴创新固定收益凭 证稳盈[201605]号 90,000,000.00 2016.06.22 2017.06.22 4.20% 90,000,000.00 东吴创新固定收益凭 证稳盈[201606]号 90,000,000.00 2016.06.22 2017.07.12 4.20% 90,000,000.00 东吴创新固定收益凭 证稳盈[201607]号 200,000,000.00 2016.07.21 2017.07.26 4.30% 200,000,000.00 东吴创新固定收益凭 证稳盈[201608]号 50,000,000.00 2016.09.06 2017.03.22 4.00% 50,000,000.00 东吴创新固定收益凭 证稳盈[201609]号 50,000,000.00 2016.09.06 2017.03.22 3.70% 50,000,000.00 （2）国发创投 单位：元 名称 面值 发行日期 期限 票面利率 发行金额 苏州国发创业投资控 股有限公司 2015 年度 第一期非公开定向债 务融资工具 140,000,000.00 2015.12.24 5 年 5.9% 140,000,000.00 （3）合并报表范围内其他子公司 除上述子公司外，公司合并报表范围内其他子公司 2016 年未发行过公司债 券和其他债务融资工具。 报告期内，公司发行的均按时完成其他债券和债务融资工具的付息和兑付， 不存在违约或延迟支付本息的情况。 五、对外担保情况 截至 2016 年 12 月 31 日，公司为苏州城市建设投资发展有限公司等提供 302,000 万元（人民币）和 782 万元（美元）连带责任担保，公司累计新增对外 担保未超过上年末净资产 20%且公司尚未履行及未履行完毕的对外担保金额累 计未超过报告期末净资产 30%。公司对外担保具体情况如下： 单位：万元 被担保单位名称 担保金额 担保到期日 苏州城市建设投资发展有限公司 270,000.00 2020.03 苏州市投资有限公司 17,000.00 2017.09 苏州春知秋融资租赁有限公司 15,000.00 2017.01 江苏永元投资有限公司* 782 万美元 2016.03 *注：江苏永元投资有限公司于 2011 年 9 月 29 日与中国进出口银行签订境外投资贷款借款合同，合同总金 额为 10,950,000 美元。公司作为担保人，为江苏永元投资有限公司就该笔境外投资贷款借款合同项下 7,820,000 美元提供担保，担保到期日为 2016 年 3 月。截至 2016 年 12 月 31 日，公司已就被担保债务履行 代偿义务。同时，公司已与江苏永元投资有限公司、当地政府部门就公司代偿损失的弥补、担保风险的化 解达成一致意见，并已实施完毕。由于江苏永元投资有限公司债务尚未全部偿还，公司本着谨慎原则仍将 此笔担保列示。 六、银行授信情况 公司资信状况优良，与国内主要银行保持着长期合作伙伴关系，截至 2016 年 12 月 31 日，本公司（母公司）已获得各家银行的各类授信额度为 64.5 亿元 人民币，尚未使用的各类授信额度总额为 41.8 亿元人民币。 报告期内，本公司均已按时还本付息，不存在任何违约事项，本公司不存在 逾期未偿还款项。 第四节业务和公司治理情况 一、报告期内公司业务情况 （一）公司主要业务介绍 公司成立于 1995 年 8 月 3 日，是由苏州市国资委出资组建的国有独资有限 公司。公司的经营范围为：许可经营项目：无。一般经营项目：授权范围的国有 资产经营管理，国内商业、物资供销业(国家规定的专营、专项审批商品除外)， 提供各类咨询服务。 公司作为苏州市属国有独资公司，秉承以金融投资为主业的理念。经过多年 的经营发展，公司已经建成“证券、信托、创投、银行、保险、担保”六位一体 的金融控股公司，具备金融服务、资本经营、资产管理等综合功能。公司目前控 股东吴证券、苏州信托、国发创投等多家公司，参股苏州银行股份有限公司、东 吴人寿保险股份有限公司、苏州市信用再担保有限公司等。通过股权投资关系， 公司已成功打造成为综合性的金融控股公司，并充分发挥各业务板块的协同效应， 为地方经济发展做出贡献。 （二）公司所处行业情况介绍 公司立足苏州，秉承以金融投资为主业的理念，经过多年的经营发展，成功 打造涵盖证券、信托、创投、银行、保险等业务的金融控股公司。公司的业务主 要是通过其投资的下属子公司开展。以营业收入占比为标准，公司处行业主要为 证券行业、信托行业，分别以东吴证券、苏州信托作为经营主体。 1、证券行业 证券行业是金融行业的重要组成部分，在金融体系中占据着重要的地位。公 司所从事的证券业务以其控股子公司东吴证券为主体开展，东吴证券业务范围包 括证券经纪、自营、资管和投行等各项证券业务。 据中国证券业协会统计，2016 年 129 家证券公司全年实现营业收入 3,279.94 亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入（含席位租赁）1,052.95 亿元、证券承销与保荐业务净收入 519.99 亿元、财务顾问业务净收入 164.16 亿 元、投资咨询业务净收入 50.54 亿元、资产管理业务净收入 296.46 亿元、证券投 资收益（含公允价值变动）568.47 亿元、利息净收入 381.79 亿元，实现净利润 1,234.45 亿元，营业收入及实现净利润同比有所下降。 2、信托行业 公司信托业务通过其控股子公司苏州信托开展。苏州信托的业务以苏州本地 基础设施建设和工商企业投资等领域为重点，同时涉足财富和资产管理业务。 2016 年，中国 GDP 实现了 6.7%增长率，供给侧结构性改革持续深化，“三 去一降一补”政策效果明显。2016 年信托业在实现信托资产规模再创历史新高 的同时，不断深化落实信托业的供给侧结构性改革，为实体经济提供针对性强、 附加值高的金融服务，通过开展投贷联动、债转股、并购基金、资产证券化等业 务，支持实体经济通过兼并重组去产能，去杠杆，升级做强。2016 年末，全国 68 家信托公司管理的信托资产规模为 20.22 万亿元，同比增长 24.01%，环比增 长 11.29%。截至 2016 年末，信托业实现经营收入 1116.24 亿元，较 2015 年末的 1176.06 亿元同比下降 5.09%，但实现利润 771.82 亿元，较 2015 年末的 750.59 亿元增长 2.83%。2016 年，伴随着信托公司风险治理的完善，成本控制能力的提 升，以及逐渐回归信托本源，主营业务凸显，信托业利润总额持续上升。 二、报告期内公司经营情况 （一）主要经营业务 1、营业收入、营业成本的金额及构成 单位：万元 项目 2016 年度 2015 年度 收入本期 较上期变 动比例 成本本期 较上期变 动比例 收入 成本 收入 成本 证券业收入 530,817.80 231,397.12 702,929.30 292,112.83 -24.48% -20.79% 信托业收入 65,728.91 - 85,365.96 - -23.00% - 其他 58,936.73 44,485.80 16,778.87 3,324.11 251.26% 1238.28% 合计 655,483.44 275,882.92 805,074.13 295,436.94 -18.58% -6.62% （1）证券业 公司证券业的收入及成本主要来源于公司子公司东吴证券。2015 年及 2016 年，证券业务收入分别为 702,929.30 万元和 530,817.80 万元，同比减少 24.48%， （未完）  |