[年报]会畅通讯:2016年年度报告（更新后）
上海会畅通讯股份有限公司 2016年年度报告 证券代码：300578 2017年4月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司2016年年度报告已经公司第二届董事会第十次会议审议通过。会议应到董事5名，实到董事5 名。没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。 大华会计师事务所（特殊普通合伙）已对本公司2016年度财务报告进行了审计，并出具了标准无保 留意见的审计报告。 公司负责人黄元元女士、主管会计工作负责人闫斌先生及会计机构负责人(会计主管人员)卞伟先生声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以72,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现 金红利4.00元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相 关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资 风险。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 一、市场风险 （一）市场竞争加剧的风险 公司自设立以来一直专注于多方通信业务，通过多年的运营实践，公司在行业内具有明显的竞争优势， 已经树立了较为稳固的市场地位。但随着行业的持续快速发展，公司未来面临的竞争压力可能会有所增加， 从而对公司经营业绩造成一定的不利影响。 （二）客户相对集中的风险 报告期内，公司前五大客户收入占年度销售总额的比重为39.30%，其中，公司来源于第一大客户 InterCall的销售收入占公司营业收入的比例达27.20%。公司主要客户为世界500强企业在华机构，公司 与其业务量既与其在中国的人员与业务量有关，也与公司对其业务需求开发的深度有关。公司客户相对集 中反映了行业全球化与自身客户结构的特点，但前五大客户收入占比较高仍会带来一定风险。 二、业务经营风险 （一）与InterCall合作关系变动引致的风险 公司自成立以来一直与InterCall公司保持战略合作伙伴关系，这种合作关系有助于公司短期内迅速 在中国扩张市场并取得市场领先优势。报告期内，公司向InterCall采购额占公司采购总额的比例为40.44%， 对InterCall的销售收入占公司总销售收入的比例为27.20%。由于公司长期与InterCall合作，大量客户 已习惯于由“InterCall System”支持的电话会议，如与InterCall的合作关系发生变动，客户对于电话 会议服务的变化是否认同存在较大不确定性，可能对公司经营产生较大不利影响。 （二）服务价格下降的风险 报告期内，公司语音会议服务业务收入占公司主营业务收入的比例达75.72%。同时，市场竞争的加剧 也会造成传统服务的价格下降。如公司无法持续向客户提供领先的优质服务，保持市场议价能力并扩大市 场规模，则服务价格下降将可能影响公司盈利能力。 （三）基础运营商服务政策变动引致的风险 公司是专业的通信会议服务商，所开展的通信会议服务依赖于基础电信运营商所提供的基础通信资源， 并支付相应成本。目前，公司主要与中国电信、中国联通以及印度TATA、新加坡电信等国内外基础电信运 营商合作。随着近年来公司经营规模持续快速增长，公司的通信业务量在各运营商的业务量占比不断提升， 各运营商也越来越重视与公司的合作关系。但如果未来基础运营商集体调整服务政策和收费价格，可能对 本公司的通信资源采购成本产生重大影响，从而对本公司的经营产生不确定性影响。 （四）客户多方通信内容信息泄密引致的风险 公司是专业的通信会议服务商，信息安全是公司所提供多方通信服务的重要组成部分，公司通过整合 国内外先进的信息安全技术并加以应用，不断提升公司多方通信服务的信息安全水平，但如果公司信息安 全技术不能持续升级并保持行业领先水平，或者掌握公司信息安全技术的员工私自泄露技术的内容，导致 公司信息安全保护能力大幅下降，从而使得公司客户的多方通信内容泄露，可能导致公司失去竞争优势， 进而对公司的业务发展和经营业绩产生不利影响。 三、技术替代风险 公司在自建的多方通信平台上通过整合国内外先进通信应用技术向客户提供服务，报告期内与公司合 作的通信技术服务商均具有行业领先水平。随着通信技术的飞速发展，创新的技术应用与商业模式将不断 涌现。如公司平台的支持能力与延展性未能适应新技术的要求，或未能及时跟进新的商业模式，公司将面 临客户流失甚至被淘汰的风险。 四、财务风险 （一）毛利率下降和净利润下降的风险 报告期内，公司综合毛利率总体处于较高水平，但仍存在毛利率下降和净利润下降的风险。这主要基 于以下因素：首先，虽然公司定位高端市场，服务质量相对较高，处于市场领先地位，但随着未来我国通 信会议服务行业市场竞争的不断加剧，市场整体收费水平可能会下降。其次，在公司提升市场份额、扩大 客户基础的过程中，高端用户的比例可能会下降，这也会在短期内影响公司的毛利率水平。 （二）应收账款回收风险 截至2016年末，公司应收账款为6832.15万元，占总资产比重为39.81%，应收账款是公司资产的重 要组成部分。公司应收账款的形成主要是因为，公司在通信会议服务完成后的次月向客户开具账单，客户 在核实确认后方启动付款流程，形成了一定时滞。报告期内，公司应收账款账期以12个月以内为主，占 当年应收账款比重均在90%以上。公司应收账款客户大多为实力雄厚的世界500强在华机构，历史回款情 况良好。但如果主要客户经营状况发生重大不利变化，仍会对公司应收账款的回收带来风险。 （三）净资产收益率下降的风险 报告期内，公司扣除非经常损益后加权平均净资产收益率为21.20%。本次发行完成后，公司净资产规 模将大幅度提高，而募集资金投资项目从建设投入到产生经济效益需要一定时间，净利润难以与净资产保 持同步增长。因此，在本次股票发行结束后，短期内净资产收益率将有一定幅度的下降。 五、税收政策变动引致的风险 2011年，公司被上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局认定 为高新技术企业，有效期为三年，即2011至2013年减按15%缴纳企业所得税。2014年10月，公司通过 了高新技术企业资格复审，有效期三年。未来，若公司不再继续拥有高新技术企业资格或相关税收优惠政 策发生变化，则存在增加纳税负担、影响经营业绩的风险。 六、募集资金项目未能实现预期效益的风险 本次募集资金净额147,638,643.79元将投入用于云会议平台项目和营销服务网络建设项目，属于公 司主营业务，符合公司发展战略。虽然公司对募集资金投资项目进行了充分的可行性论证，但由于该等项 目投资金额较大，如果出现募集资金投资项目实施组织管理不力、募集资金投资项目不能按计划进展、募 集资金投资项目投产后市场环境发生重大变化或市场拓展不理想等情况，募集资金将不会给公司带来预期 的效益。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ......................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ..................................................................... 7 第三节 公司业务概要 ........................................................................................ 11 第四节 经营情况讨论与分析 ........................................................................... 21 第五节 重要事项 ................................................................................................. 34 第六节 股份变动及股东情况 ........................................................................... 56 第七节 优先股相关情况 .................................................................................... 62 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................... 63 第九节 公司治理 ................................................................................................. 69 第十节 公司债券相关情况 ................................................................................ 76 第十一节 财务报告 ............................................................................................. 77 第十二节 备查文件目录 .................................................................................. 143 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、股份公司、会畅通讯 指 上海会畅通讯股份有限公司 控股股东、实际控制人 公司控股股东及实际控制人黄元元女士 首次公开发行股票 指 本次会畅通讯发行1,800万股人民币普通股（A股）并在创业板上市 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 报告期 指 2016年1月1日-2016年12月31日 元 指 人民币元 会畅企业管理 指 上海会畅企业管理咨询有限公司，原名为上海会畅投资管理有限公司 声隆科技 指 上海声隆科技有限公司，原名为上海会畅商务服务有限公司 会畅香港 指 会畅通讯香港有限公司 兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 兴证资本 指 兴证创新资本管理有限公司（原名兴业创新资本管理有限公司） 比邻前进 指 比邻前进（天津）股权投资基金合伙企业 德晖景远 指 上海德晖景远股权投资合伙企业 中国电信 指 中国电信集团公司 中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司 中国移动 指 中国移动通信集团 全时商务 指 全时云商务服务股份有限公司 兴证香港 指 兴证（香港)金融控股有限公司 兴证国际 指 兴证国际金融集团有限公司 浩瀚深度 指 北京浩瀚深度信息技术股份有限公司 InterCall 指 InterCall,Inc. （包括其子公司GENESYS（北京）技术咨询有限公司 上海分公司），是全球领先的协作通信服务提供商之一，West Corporation的下属子公司 Wainhouse 指 Wainhouse Research LLC，全球专业会议咨询公司之一 SaaS 指 SaaS(Software as a Service，软件即服务)是一种通过网络提供软件的模 式，用户不用再购买软件，而改用向提供商租用软件或购买权限，且 无需对通信软硬件进行维护，服务提供商全权管理和维护软硬件 “方” 指 多方通信会议每一个参会终端为一方 “方”数 指 一场多方通信会议的所有参会方总量 会议桥 指 会议桥又称多方电话会议桥，是企业支持电话会议的软硬件设备。所 处不同地点的人员，使用会议终端（如：电话、手机、会场系统等） 将音频通过网络接入到会议桥进行会议 500强 指 财富世界500强（Fortune Global 500）指美国《财富》杂志每年评选 的全球最大500家公司的排行榜，以公司的营业额为排名 中国企业500强 指 中国企业联合会、中国企业家协会每年向社会发布的中国企业500强 排名 中国民营企业500强 指 中华全国工商业联合会在上规模民营企业调研的基础上，以营业收入 总额为参考指标发布的排名 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 会畅通讯 股票代码 300578 公司的中文名称 上海会畅通讯股份有限公司 公司的中文简称 会畅通讯 公司的外文名称（如有） BizConf Telecom Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） BizConf 公司的法定代表人 黄元元 注册地址 上海市金山区吕巷镇红光路4200-4201号2757室 注册地址的邮政编码 201518 办公地址 上海市静安区成都北路333号招商局广场南楼17楼 办公地址的邮政编码 200041 公司国际互联网网址 http://www.bizconf.cn 电子信箱 BDoffice@bizconf.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 路路 沈国良 联系地址 上海市静安区成都北路333号招商局广 场南楼17楼 上海市静安区成都北路333号招商局广 场南楼17楼 电话 021-61321868 021-61321868 传真 021-61321869 021-61321869 电子信箱 BDoffice@bizconf.cn BDoffice@bizconf.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市静安区成都北路333号招商局广场南楼17楼 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路十六号院7号楼11层 签字会计师姓名 张燕、罗祥强 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 兴业证券股份有限公司 福建省福州市湖东路268号 匡志伟、雷亦 2017年1月25日-2020年12 月31日 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 2016年 2015年 本年比上年增 减 2014年 调整前 调整后 调整后 营业收入（元） 252,180,522.96 252,352,948.52 250,204,318.66 0.79% 236,320,711.89 归属于上市公司股东的净利润 （元） 31,483,238.98 35,209,809.73 33,383,474.35 -5.69% 38,639,931.10 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 26,426,116.44 32,228,344.17 30,402,008.79 -13.08% 36,163,471.51 经营活动产生的现金流量净额 （元） 23,618,361.48 31,572,332.76 31,572,332.76 -25.19% 43,484,157.11 基本每股收益（元/股） 0.58 0.65 0.62 -6.45% 0.72 稀释每股收益（元/股） 0.58 0.65 0.62 -6.45% 0.72 加权平均净资产收益率 21.20% 26.39% 25.19% -3.99% 29.95% 2016年末 2015年末 本年末比上年 末增减 2014年末 调整前 调整后 调整后 资产总额（元） 171,597,601.72 180,022,805.55 179,277,954.01 -4.28% 177,113,100.10 归属于上市公司股东的净资产 （元） 130,690,129.26 139,951,741.82 139,206,890.28 -6.12% 135,823,415.93 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 会计差错更正的内容 处理程序 受影响的各个比较期间报表 项目名称 累积影响数 2015年4月公司网络会议服 本项差错经公司2016年8月 应收账款 -744,851.54 务新增商会云会议业务，此 类业务出具的账单有年度、 季度及月度账单，2015年按 账单一次性确认收入，2016 年更正为按提供服务进度确 认收入 11日召开的第二届董事会第 七次会议审议通过，本期采 用追溯重述法对该项差错进 行了更正 预收账款 1,532,696.11 应交税费 -451,212.27 盈余公积 -182,633.54 未分配利润 -1,643,701.84 营业收入 -2,148,629.86 所得税费用 -322,294.48 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 72,000,000 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化 且影响所有者权益金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.4373 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 57,529,676.28 67,228,384.64 68,065,465.90 59,356,996.14 归属于上市公司股东的净利润 7,743,114.89 8,431,135.11 11,637,825.22 3,671,163.76 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 5,729,717.59 8,649,353.92 9,583,431.44 2,463,613.49 经营活动产生的现金流量净额 367,129.68 8,094,375.36 -507,356.24 15,728,999.50 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -430.24 -19,916.75 -19,236.50 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,088,566.23 2,352,773.17 1,166,061.63 委托他人投资或管理资产的损益 771,682.20 1,102,683.35 1,702,754.53 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 89,915.23 72,066.93 63,937.50 减：所得税影响额 892,610.88 526,141.14 437,057.57 合计 5,057,122.54 2,981,465.56 2,476,459.59 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求【否】 （一）公司的主营业务、主要服务情况 1、主营业务情况 公司的主营业务是国内多方通信服务业务，是目前国内最大的企业级多方通信服务商之一。公司通过 在运营商网络基础上整合国内外先进的多方通信技术和自主研发的通信软件的协同服务平台，向境内大中 型企事业单位提供融合语音、数据和视频信息的多方通信服务。 2、公司的主要服务 公司的多方通信服务主要包括语音会议服务、网络会议服务等。 （1）语音会议服务 语音会议服务是指通过公用电话交换网（PSTN网）和会议桥系统把两点以上的多点电话终端连接起 来，实现多点间实时双向语音通话的服务。语音电话会议打破了传统电话只能2方通话的限制，为用户提 供了可以承载多方（3方以上）电话接入的“虚拟会议室”，经济且高效地满足客户的会议需求。 公司的语音会议服务分为普通语音会议服务和向InterCall提供跨境桥接服务。普通语音会议的发起人 在公司拥有及管理的会议桥上召集会议，客户（付费方）为会议的使用方（发起人）；跨境桥接服务是指 公司为境外运营商InterCall在境外会议桥上召开的语音会议提供中国区域参会者的跨境桥接，客户（付费 方）为InterCall，相当于分包InterCall的中国境内话务（相应地，公司也将部分境外话务分包给InterCall）。 公司普通语音会议服务的客户主要为境内企事业单位，截止2016年12月31日，共计388家2015年财富 全球500强企业在华设有机构，其中256家机构都在使用本公司服务。而跨境桥接服务的客户为境外多方 通信服务运营商。 （2）网络会议服务 网络会议服务又称远程协同办公。公司的网络会议服务融合数据、语音、视频技术，支持任意种网络 接入方式（PSTN网络、因特网、移动通信网络等），使不同地点的多个用户只需有通信网络即可直观地进 行共享协作，突破时间地域的限制实现面对面般的交流效果。能满足客户日常会议和临时会议、远程培训、 大型会议和新闻发布、远程IT支持等需求。 公司现有网络会议服务根据会议功能侧重点不同可以分为：网络直播会议、商会云会议、Webex会议 三类。其中网络直播会议主要运用流媒体技术对会议现场进行推送，在网络直播会议中参会者可以实时了 解会议现场信息，并通过文字进行简单互动，支持大规模传播。商会云会议为参会者提供了全面视频互动 的会议服务，在低带宽、高丢包率的情况下，依然能够实现流畅的会议体验。Webex会议则主要侧重于为 参会者提供文档（数据）共享，仅支持简单图像视频传输。与商会云会议相比，Webex会议对带宽等基础 通讯资源要求较低，价格也较低。 （二）公司的主要经营模式 1、盈利模式 公司在运营商网络基础上通过整合国内外先进的通信技术和自主研发的多方通信软件构建了协同服 务平台，向境内大中型企事业单位提供融合了语音、数据和视频的多方通信服务，并收取相关服务费用。 公司的具体服务主要分为语音会议服务和网络会议服务两种，根据客户需求单独或结合两种服务模式向客 户提供服务，并分别按各自使用量与计费方式收取费用。 2、销售模式 公司的销售工作由销售部执行，主要有新客户开拓和客户持续开发及维护两大职能，分别由新客户拓 展（“HUNTER”）和老客户服务（“FARMER”）两个团队实施。 HUNTER:开拓新客户。销售部会先通过国家工商局、统计局、行业协会等官方发布的信息及财经研究 机构（Fortune、Forbes等）和商业数据公司（Dun & Bradstreet、Wind、启信宝等）的数据产品等渠道获取 企业名单及企业信息，再根据会畅通讯产品的特点、使用场景的分析，找出潜在客户，并纳入目标客户数 据库内。HUNTER团队对目标客户数据库内客户资源进行开发和跟进，并在开发完成并维护12个月之后 将客户转移到FARMER团队。 FARMER：对公司现有客户进行维护与持续开发。一方面要做好客户服务防止客户流失；另一方面要 深入了解客户的流程与应用场景等需求，提升客户的使用频次与数量，并向其导入新产品。 3、采购模式 （1）采购基础通信资源 公司开展多方通信服务过程中需要向基础电信运营商采购基础通信资源，这构成了公司营业成本的重 要部分。公司采购的基础电信资源分为境内、境外两类，境内基础电信资源主要包括E1线路和IDC机房、 400和800号码通话时长，境外基础电信资源主要包括向境外国际基础电信运营商采购的ITFS通话时长 (International Toll Free Services)和境外多方通信运营商提供的跨境桥接服务。其中ITFS服务类似于采购的 国内400和800号码通话时长，而采购的跨境桥接服务主要与InterCall展开合作。作为境外大型通信服务 供应商，InterCall熟悉国外电信业务的运作模式并对境外基础电信运营商拥有较强的议价能力，公司向 InterCall采购跨境桥接服务一方面是因为InterCall的服务可以满足公司向不同客户提供高水平多方通信服 务的需求，另一方面也是经过对比境内外基础电信运营商提供的境外电信成本报价后作出的成本最优化选 择。 （2）采购技术服务 公司一直以“快速地提供多种创新和优质的服务”作为发展方向，为了向客户提供最为优质、高效、 稳定的通信服务，公司与拥有国际领先通信技术的企业合作，通过把国际先进技术与国内客户的软硬件环 境结合，向客户提供最为优化的通信会议服务。 （3）采购配套支持资源 公司语音会议的开展需要采购会议桥等硬件，用于配套支持语音电话会议的开展。 而网络会议的开展若需要为客户提供现场支持服务，则需要公司采购服务器、摄像设备、通讯设备、 网页设计、场地租赁等资源。公司主要在网络直播会议的服务过程中涉及到此类采购，公司根据设备使用 频率与租赁价格，对于使用频率较高的设备进行采购，对使用频率较低、单价较高的设备进行租赁。 4、服务模式 由于标准化的简单通信会议服务可替代性较强，因此公司不断追求以咨询的方式为客户提供个性化服 务，力争以不断超过客户预期的服务来提升客户满意度，提高客户黏性。公司通过诊断企业内部业务、管 理等方面的不足，结合公司技术与软件的应用，凭借优质客户服务经验和技术优势，为客户提供全面的咨 询式服务，公司将其总结为“多方通信3.0”咨询式服务。 （三）公司主营业务的变化情况 公司自成立以来，一直向客户提供多方通信服务，主营业务未发生变化。随着全球及我国通信会议市 场需求不断发展，公司的业务规模与服务能力持续提升。 （四）公司的行业地位 国内多方通信会议服务商包括第三方通信会议服务商和国内基础电信运营商。根据Wainhouse的研 究报告，第三方通信会议服务商在中国市场占据40%左右的市场份额。这些企业的优势在于产品线比较齐 全、能够提供更加专业化的服务。自2003年起，工信部（原信息产业部）先后颁布了《关于同意开展国 内多方通信会议服务业务商用试验的批复》《关于开放国内因特网虚拟专用网在线数据处理与交易处理等 两项增值电信业务及继续开展国内通信会议服务业务商用试验的通告》和《工业和信息化部关于国内多方 通信服务业务商用试验转为正式商用的通告》。截止至2016年12月31日，我国共有111家公司可以在 全国范围内提供多方通信服务。作为最早的9家拥有通信服务商用试验资质的公司之一，在国内通信会议 服务业务2013年正式投入商用后，公司取得了经营国内多方通信的正式增值业务许可证。目前，已有众 多在华世界500强企业在使用本公司的服务，公司已发展成为中国通信会议服务行业的领先企业。公司是 经上海市科学技术委员会、上海市经济和信息化委员会认定的2014年上海市科技小巨人企业，公司拥有 的“”商标被上海市工商局认定为上海市著名商标。公司获得的荣誉还包括市场咨询机构 Frost&Sullivan颁发的“2011年度最佳会议及协作服务提供商”、“2012年度最佳会议及协作服务提供商”、 “亚太区2013年年度会议服务供应商奖”，中国电子信息产业研究院颁发的“2012中国信息产业年度影 响力企业”、“2014中国信息产业年度影响力企业”，中国通信工业协会颁发的“2015年中国通信工业百 强”荣誉称号、中国社会科学信息化研究中心等机构联合颁发的“最佳云通信服务提供商”。 根据Wainhouse研究报告，2015年中国市场上排名前五名的语音会议服务提供商依次为中国电信、会 畅通讯、中国联通、全时商务和中国移动。中国语音会议的市场占有情况如下： 数据来源：Wainhouse Research 2016 Asia Pacific Audio Conferencing Services Market Sizing & 5-Year Forecast http://cp.wainhouse.com/content/2016-asia-pacific-audio-conferencing-services-market-sizing-5-year-forecast 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化。 固定资产 比年初下降0.49%。 无形资产 比年初下降1.87%。 在建工程 无重大变化。 预付款项 预付款项比年初增长139.46%，主要由于运维及数据部门研发相关项目的预付款项 支付所致。 其他流动资产 其他流动资产比年初增长99.50%，主要由于IPO相关中介费的支付所致。 递延所得税资产 递延所得税资产比年初增长153.03%，主要由于政府补贴收入摊销方式根据税务要 求进行的调整所致。 预收款项 预收款项比年初增长188.05%，主要由于视频产品收入按照分月摊销方式进行的调 整所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求【否】 1、全球化“一站式”多方通信解决方案 （1）覆盖全球的接入网 公司通过与全球主要基础电信运营商如印度TATA、新加坡电信、StarHub的广泛合作，在PSTN基 础网络与互联网的基础上建立了覆盖全球主要国家和地区的通信网络平台，使客户在国外可以通过当地基 础运营商的基础网络参与通信会议。在国内，公司和中国联通、中国电信签订了多项合作协议，租用其400、 800号码、语音中继电路等通信服务，向自己的客户提供通信会议服务。截至本招股书签署日，公司提供 的通信会议服务已经覆盖除南极洲以外的全部大洲，具备在全球将近130个国家和地区提供本地接入号码 和免费接入号码的能力，公司按照客户需求在全球将近50个主要国家开通本地接入号码和免费接入号码， 可以为全球客户提供多语种的7*24小时全程客户服务，满足来自全球客户的多元化需求。同时，公司可 以提供覆盖偏远地区的通信服务，如电信服务较为落后的部分阿拉伯地区（阿富汗、伊拉克等）、部分非 洲国家以及部分前苏联国家和地区等，公司都可以为客户的跨地区发展提供有利的通信保证。 （2）国际化服务能力 公司基于长期服务于世界500强跨国企业的积淀，截止2016年12月31日，共计388家2015年财 富全球500强企业在华设有机构，其中256家机构都在使用本公司服务，公司已具备了行业领先的国际化 服务能力。一方面，公司的会议服务人员熟悉跨国企业的会议流程与要求，能够制定国际化会议服务方案 并以多种语言提供7*24小时在线服务；另一方面，公司的技术服务团队与国内外主要电信运营商建立了 成熟顺畅的沟通协调机制，能够迅速准确地排查解决客户在各地遭遇的通信故障。 （3）多方通信服务功能齐全、高度融合 公司初步建成行业领先的协同服务平台，已经能够实现多方通信会议跨设备、跨空间、跨工作平台的 无缝衔接与转换，将语音、传真、电子邮件、移动短消息、多媒体和数据等所有信息类型合为一体，从而 为客户带来选择的自由和效率的提升。客户无论任何时间、任何地点，都可以通过任何通信设备与网络， 交互式传递数据、图像和声音等信息。 正是这种高度融合的业务平台，满足了服务使用者的全方位通信需求与移动需求，无论是从一个办公 室到另外一个、从总部到分支机构办公、出差在酒店、外出在车上、不在办公桌旁、休假在家时处理紧急 公务等情景，均能向会议参与者提供多种便捷的参会方式。跨设备、跨空间、跨工作平台的无缝衔接与转 换增强了企业内外部沟通能力，改善企业与客户之间的沟通渠道，提高企业生产力。 2、基于客户价值的服务与营销 公司致力于通过服务驱动收入，运用自身服务经验和技术优势不断提高服务水平，为客户创造价值。 公司认为，国内通信会议渗透率低的重要原因在于用户不知道如何高效使用多方通信会议的各种功能。因 此，公司寓营销于服务，帮助客户不断发现使用多方通信会议的机会与价值，实现对客户的贴身持续营销， 形成独特的竞争优势。 （1）咨询式服务理念 公司坚持以咨询式的方式为客户提供个性化服务，力争以不断超过客户预期的服务来提升客户满意度， 提高客户粘性。公司通过诊断客户内部业务，管理等方面的不足，结合公司技术与软件的应用，凭借行业 服务经验、大客户服务经验和技术优势，为客户提供全面的咨询式服务，公司将其总结为“多方通信3.0” 咨询式服务。 公司咨询式服务的重点在于对客户业务的理解，只有在充分理解客户业务本质的基础之上，才能为客 户提供符合客户需求又超过客户预期的具有前瞻性的独特的咨询式服务。和ERP软件导入企业的流程相 似，企业在导入多方通信系统时，公司将仔细研究企业所在行业的特点，结合企业实际情况，然后制定出 切合企业实际的多方通信服务方案。 例如，公司在服务某全球性跨国制药公司时，在项目咨询阶段，先与客户各部门管理人员沟通，了解 客户正在规划虚拟会议中心建设，期望达到控制运营成本、提升竞争能力的目的。公司通过对该客户业务 部门的沟通模式进行评估；通过功能评估模型对该部门当前会议的功能性（安全性、可靠性、易用性、灵 活性和用户满意度）进行评估；通过应用评估模型对当前会议的应用属性（频率、使用者数量、应用效果、 应用效率、覆盖范围）进行评估，最终设计符合客户需求的会议方案。 （2）大客户服务体系 公司以世界500强、中国企业500强、中国民营企业500强等大型企业为主要目标客户，并形成了 专门的大客户服务体系。公司有咨询支持人员协助客户制定市场开发计划，在其中嵌入多方通信服务。在 多方通信会议实施阶段，充分了解大客户主要参会人员的语言种类、服务方式、反应速度等针对性需求， 成立现场服务团队，直接与其各参会业务部门对接，保证服务水平；在计费和结算阶段，通过设立CRM 客户管理系统，解决各客户差异性的费用结算方式、收费方式、账号管理方式和报表统计方式等服务需求， 以保证客户在全球范围内有效控制和管理通信会议服务的使用。 （3）专业化营销 公司建立了符合公司业务发展特点的营销组织构架，以长期服务世界500强等优质企业客户形成的数 据资源为基础，利用数据分析方法，通过咨询式营销为客户带来商业价值，形成了独特的专业化营销优势。 ①符合公司业务发展特点的营销组织构架 针对公司潜在客户较为复杂的行业特点，公司将营销部门分成两个团队，新客户拓展团队（HUNTER） 和老客户服务团队（FARMER）。新客户拓展团队（HUNTER）根据公司战略部门提供的潜在客户名单， 分行业分业务特点逐个与客户沟通，争取与客户签订协议，并在签订服务协议后持续跟踪一段时间，保证 公司新签客户的有效沟通与高效服务。在与新签客户合作一段时间后，公司新客户拓展团队（HUNTER） 会将客户转移给老客户服务团队（FARMER），由老客户服务团队（FARMER）具体负责该客户的深入挖 掘与合作，对该客户的业务特点和客户的初步使用数据进行分析，找出客户的服务使用与内部管理方面的 问题，提供优化使用方案，提升公司服务价值，并增加公司的收入。 ②数据分析作为公司营销优势的重要支撑 公司在多年积累的客户服务数据基础上，按行业属性、企业规模、管理模式等维度进行精细化客户分 群，运用分析工具建立模型进行持续动态分析，把握各个客群的特征和规律，在此基础上进行营销线索分 析，制定针对性的营销方案，持续推进并动态调整，取得了客户的广泛认可。 截至2016年12月31日，公司累计向4,138家客户提供过服务，大部分客户属于行业内的优质企业， 公司在金融、医药、IT计算机、商业零售等行业都积累了深厚的客户资源，具有代表性的客户包括联想集 团、霍尼韦尔、渣打银行、通用电气等等。经统计，报告期内发行人超过90%的营业收入均来自世界500 强等跨国企业客户、中国500强企业客户及上市公司等各行业优秀企业。这些企业既构成了公司的优质客 户基础，也是公司专业化营销的基础。广泛优质的客户资源和长期运营经验积淀是公司运用数据分析技术 提升营销优势的坚实基础。 ③人工电话会议服务能力是公司营销优势的重要体现 人工电话会议服务是目前公司提供的比较高端的电话会议服务，指利用电话网和公司的电话会议桥平 台和电话会议服务团队进行的有人值守的、预约式的、有计划性的多方电话会议，能够解决客户大方数或 VIP会议的高成本、低效率、低参与性的问题。 3、研发优势 公司一直将提升研发能力作为提升公司竞争力的关键环节，并已形成完善的研发体系与研发制度，公 司以会议平台的优化和维护为核心，同时在客户会议解决方案、移动电话软件辅助、邮件系统软件辅助等 几个方面进行软件与技术创新。已成功研发出多方通信协同服务平台、移动解决方案以及基于微信的网络 会议与直播等功能应用。截至2016年12月31日，公司拥有研发人员68名，公司已获得65项计算机软 件著作权登记证书以及2项发明专利。 4、品牌与市场影响力优势 公司通过长期优质服务树立了在国内通信会议市场良好的品牌与市场影响力。根据Wainhouse研究报 告，在中国市场中，公司2015年在语音会议服务市场占有率排名第二，在网络会议服务市场占有排名第一。 公司已成为国内除基础通信运营商外市场份额最高的通信会议服务提供商。同时，公司专注于开发世 界500强、中国企业500强、中国民营企业500强等各行业领先企业服务市场，截止2016年12月31 日，共计388家2015年财富全球500强企业在华设有机构，其中256家机构都在使用本公司服务。公司 在IT、金融、能源、生物医药等行业的部分优质客户如下： 行业 客户名称 IT 联想、华硕、安捷伦、东芝、华为、三星、惠普、IBM、ORACLE 金融 渣打银行、德意志银行、苏格兰皇家银行、澳新银行、花旗银行、中国工商银行、中国 银行、中国平安 能源化工 中石化、美国贝克休斯、阿克苏·诺贝尔、德国巴斯夫、中国化工 耐用品消费 天合汽车、通用汽车、德尔福、菲亚特、固特异、法雷奥、美的 生物医药 强生、诺华、辉瑞、赛诺菲、罗氏、默克、美敦力、中国医药、拜耳 食品饮料 雅培、卡夫食品、可口可乐、统一食品、雀巢、中粮、华润 商贸服务 洲际酒店、迪斯尼、喜达屋酒店、万达 除世界500强企业外，公司近年来积极拓展国内企业客户，为众多中国企业500强、中国民营企业 500强客户提供了服务，上述国内客户将成为公司业绩的新增长点。截至2016年12月31日，2015年中 国企业500强中，公司客户共计有247家，占比为29.1%。2015年中国民营企业500强中，公司客户共 计有98家，占比为18.3%。 除此之外，公司与世界自然基金会（WWF）建立了合作关系，积极践行WWF提出的“绿色办公室” 理念，推行可持续的办公方式，倡导通过多方通信的模式减少生态足迹、减缓气候变化。公司在履行自身 企业社会责任的同时，也取得了一定的市场影响力。 公司在品牌与及市场影响力方面的优势使得公司具备较强市场定价能力，支撑公司的服务价格处于市 场较高水准。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 公司的主营业务是国内多方通信服务业务，是目前国内最大的企业级多方通信服务商之一。公司通过 在运营商网络基础上整合国内外先进的多方通信技术和自主研发的通信软件的协同服务平台，向境内大中 型企事业单位提供融合语音、数据和视频信息的多方通信服务。 2016年，在董事会的领导下，在经营管理层以及全体员工的努力下，公司秉承 “沟通创造价值，协 作改变未来”的经营理念，以“为客户全球服务，服务于全球客户”为使命，诚信经营，为了更给客户提 供高品质的服务平台和服务体系，加大研发力度、不断进行技术创新，充分发挥差异化的竞争优势，积极 拓展目标市场，公司经营业绩实现稳步增长。 2016年11月4日，中国证监会创业板发审委2016年第64次会议审核通过了公司的创业板首发上市 申请，并于2017年1月25日在深圳证券交易所创业板成功上市，这是公司发展史上的重要里程碑，公司 将借助上市后契机，打造业内第一个覆盖全球的下一代云视频和云直播平台，满足日趋活跃在国际舞台的 中国企业跨媒介、跨组织、跨国界的全球沟通协调需求，进一步加深和扩大公司在中国多方通信行业领域 的领导地位。 报告期内，公司保持经营业绩稳步增长，公司全年实现营业收入2.52亿元，归属于上市公司股东的净 利润3148.32万元。 1、主营业务收入持续增长，保持行业领先地位 公司收入保持稳健增长的原因主要是由于国内市场继续保持较快增长，国际市场在不断调整客户结构 的背景下实现适度增长，公司前期对二三线城市大力投入的综合效益开始逐渐释放，公司品牌和知名度进 一步提升。同时，由于视频服务的增加，也使得二三线市场的收入得到了良好的切入及业绩增长。报告期 内，受经济环境的影响，各个企业对价格的敏感性提高，以及对二三线城市市场前期开拓的持续性投入， 导致公司的利润稍有下降。 2、积极拓展国内营销网络，提升产品和服务知名度 报告期内，公司进一步加大了国内营销网络建设力度，进一步加强公司产品的推广，加强对客户的技 术支持力度以及相关培训的开展，进一步提高公司产品的品牌知名度。随着公司国内营销网络的大力建设， 销售收入也相应增长。 公司自2014年开发了新的视频产品，为开拓二三线市场注入了新生力量，也是公司新的收入增长点。 2015年，公司开始逐渐完善视频产品的各个功能，而2016年则是公司主推视频产品服务的一年，从目前 的市场反馈来看，由于产品的适用性和稳定性都较高，市场对产品的接受度较高，客户反馈良好，对收入 的增长起到了很重要的作用。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求【否】 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》 的披露要求：【否】 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的 披露要求：【否】 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业 务》的披露要求：【否】 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的 披露要求：【否】 营业收入整体情况 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 252,180,522.96 100.00% 250,204,318.66 100.00% 0.79% 分行业 多方通信服务 252,180,522.96 100.00% 250,204,318.66 100.00% 0.79% 分产品 语音服务 190,893,558.87 75.70% 206,092,991.86 82.37% -7.35% 网络会议 59,892,198.96 23.75% 42,983,620.48 17.18% 39.21% 设备收入 1,394,765.13 0.55% 1,127,706.32 0.45% 23.68% 分地区 东北 10,237,457.00 4.06% 6,943,300.00 2.78% 47.44% 华北 54,514,993.00 21.62% 31,689,800.00 12.67% 72.03% 华东 164,356,500.00 65.17% 123,829,200.00 49.49% 32.73% 华南 13,213,108.00 5.24% 7,767,600.00 3.10% 70.11% 华中 2,748,315.00 1.09% 2,090,700.00 0.84% 31.45% 西北 664,886.00 0.26% 210,100.00 0.08% 216.46% 西南 4,523,657.00 1.79% 4,610,900.00 1.84% -1.89% 其他 1,921,606.96 0.76% 73,062,718.66 29.20% -97.37% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求【否】 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 多方通信服务 252,180,522.96 129,774,183.30 48.54% 0.79% -7.32% 4.50% 分产品 语音服务 190,893,558.87 109,082,925.53 42.86% -7.38% -7.90% 0.33% 网络会议 59,892,198.96 19,656,734.54 67.18% 39.34% -5.61% 15.63% 设备销售 1,394,765.13 1,034,523.23 25.83% 23.68% 36.03% -6.73% 分地区 华北 54,514,993 24,531,747 55% 72.03% 64.71% 2.00% 华东 164,356,500 88,752,510 46% 32.73% 30.32% 1.00% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务 数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 主营业务成本构成 单位：元 产品分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 语音服务 营业成本 109,082,925.53 84.05% 118,437,924.34 84.59% -9.26% 网络会议 营业成本 19,656,734.54 15.15% 20,824,068.68 14.87% 1.60% 设备销售 营业成本 1,034,523.23 0.80% 760,501.26 0.54% 36.03% （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 99,100,934.69 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 39.30% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 68,585,988.45 27.20% 2 第二名 11,104,292.07 4.40% 3 第三名 7,151,541.77 2.84% 4 第四名 6,954,958.39 2.76% 5 第五名 5,304,154.00 2.10% 合计 -- 99,100,934.68 39.30% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 103,507,655.71 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 79.76% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 InterCall 52,477,165.59 40.44% 2 中国联通 33,929,676.42 26.15% 3 网迅（中国）软件有限公司 7,142,114.22 5.50% 4 中国铁通集团有限公司广州分公司 6,955,314.44 5.36% 5 中国电信股份有限公司北京分公司 3,003,385.04 2.31% 合计 -- 103,507,655.71 79.76% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 51,618,256.71 41,591,395.33 24.11% 由于报告期市场投入及渠道建设增 加所致。 管理费用 41,757,463.91 32,592,041.96 28.12% 由于报告期研发投入增加所致。 财务费用 -2,290,522.39 -1,089,416.69 110.25% 由于报告期汇兑损益收益增加所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司立足于通信会议服务行业，致力于为卓越企业提供绿色通信会议服务系统服务，公司以会议平台 的优化和维护为核心，同时在客户会议解决方案、移动电话软件辅助、邮件系统软件辅助等几个方面进行 软件与技术创新。已成功研发出多方通信协同服务平台、移动解决方案以及基于微信的网络会议与直播等 功能应用。截至2016年12月31日，公司已获得65项计算机软件著作权登记证书以及2项发明专利。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2016年 2015年 2014年 研发人员数量（人） 68 54 44 研发人员数量占比 28% 24% 22% 研发投入金额（元） 14,019,510.88 10,992,444.58 8,630,665.07 研发投入占营业收入比例 5.56% 4.39% 3.65% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 269,744,667.96 259,684,621.27 3.87% 经营活动现金流出小计 246,126,306.48 228,112,288.51 7.90% 经营活动产生的现金流量净 额 23,618,361.48 31,572,332.76 -25.19% 投资活动现金流入小计 168,778,052.19 129,103,283.35 30.73% 投资活动现金流出小计 172,093,280.00 133,976,815.71 28.45% 投资活动产生的现金流量净 额 -3,315,227.81 -4,873,532.36 -31.97% 筹资活动现金流入小计 筹资活动现金流出小计 41,947,141.41 31,374,000.00 33.70% 筹资活动产生的现金流量净 额 -41,947,141.41 -31,374,000.00 33.70% 现金及现金等价物净增加额 -19,516,207.08 -3,725,384.88 423.87% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）2016年投资活动现金流入小计同比增加30.73%，主要系银行理财金额增加所致。 （2）筹资活动现金流出小计同比增加33.70%，主要系公司分红所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 771,682.20 2.11% 资产减值 290,055.39 0.79% 营业外收入 5,195,017.93 14.23% 营业外支出 16,966.71 0.05% 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 62,196,876.69 36.25% 81,713,083.77 45.58% -9.33% 应收账款 68,321,512.91 39.81% 60,914,339.61 33.98% 5.83% 存货 484,985.66 0.28% 0 0.28% 固定资产 21,542,508.89 12.55% 21,649,289.56 12.08% 0.47% 2、负债构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 应付账款 18,446,256.46 10.75% 21,970,661.70 12.26% -1.51% 预收款项 5,820,142.50 3.39% 2,020,566.63 1.13% 2.26% 应付职工薪酬 4,942,427.46 2.88% 4,879,544.35 2.72% 0.16% 应交税费 3,189,979.59 1.86% 3,841,767.31 2.14% -0.28% 其他应付款 3,545,645.85 2.07% 3,191,936.91 1.78% 0.29% 递延收益 4,963,020.60 2.89% 4,166,586.83 2.32% 0.57% 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末，公司资产权利不存在受限的情况。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 11,599,653.54 8,712,007.13 33.15% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资方式 是否为固 定资产投 资 投资项目 涉及行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 云会议平台项 目 其他 否 软件和信 息技术服 务业 4,590,035.42 10,237,584.72 自有资 金 - 0.00 0.00 - - - 服务及营销网 络建设项目 其他 否 软件和信 息技术服 务业 7,009,618.12 10,618,774.39 自有资 金 - 0.00 0.00 - - - 合计 -- -- -- 11,599,653.54 20,856,359.11 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 公司报告期无募集资金使用情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 报告期末公司控股子公司控制结构及持股比例框架图如下所示： 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 上海声隆科 技有限公司 全资子公司 从事信息技 术（除互联 网信息服 务）、通讯技 术、计算机 科技领域内 技术开发、 技术咨询、 技术服务， 技术转让， 商务咨询、 企业管理咨 询，会展服 务，礼仪服 9,000,000.00 7,190,384.30 6,345,161.55 28,301.89 -942,493.09 -940,984.36 务，市场营 销策划，通 讯器材（除 卫星电视广 播地面接收 设施），通信 设备及相关 产品，计算 机、软件及 辅助设备销 售 报告期内取得和处置子公司的情况 报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业现状及未来发展趋势展望 1、通信会议已在发达国家（地区）普及 通信会议在发达国家应该非常广泛，已成为各企业重要的会议实施方式之一，可以有效控制管理成本， 提高管理效率。统计数据显示，自2008年以来，全球通信会议市场呈现平稳态势，语音会议市场规模（网 络会议收入实现方式非常多元，市场收入数据难以统计）2015年达37.70亿美元。 2、我国通信会议市场尚处于发展初期，市场空间巨大 相比发达国家（地区），我国通信会议市场目前尚处于发展初期。这一方面是因为国内企业常用的多 层级管理模式，另一方面也与国内企业偏好于面对面沟通的传统习惯有关。截至2015年末，我国通信会 议市场规模仅占全球的6.93%，与我国在全球经济市场的地位较不相符。 随着我国企业扁平化管理的日渐普及以及基础通信网络建设水平的不断提高，通信会议被越来越多的 企业频繁使用。自2012年以来，我国语音会议市场规模从2012年的1.68亿美元增长到2015年的2.58 亿美元，呈快速增长态势。多方通信服务可以帮助企业提升沟通效率、减少差旅支出，节约社会交通资源， 将逐渐成为越来越多企事业单位及个人沟通交流的重要工具。随着远程办公、移动办公等更人性化的新办 公形式的出现与普及，多方通信服务的市场需求将持续增长。一方面，使用多方通信服务的用户数量将日 益增加；另一方面，单个用户使用多方通信服务的时间与频度也将不断增加。根据Wainhouse的研究报告 预测，2018年我国语音会议市场可以达到约3.27亿美元的市场规模。 在未来一段期间内，多方通信行业将呈机遇与挑战并存的态势。一方面，随着服务完善与技术进步， 多方通信服务将以更快速度普及并全面渗透到企业与个人的沟通与生活；另一方面，简单的低端服务将会 被大量整合入社交软件或基础通信功能中，更多地以免费或廉价形式实现，极大压缩低端服务供应商盈利 空间。 （二）公司发展战略 公司秉承“为客户创造最大价值”的服务理念，关注中国地区的企业通信信息化进程，致力于为企业 构建高效的通信环境，为企业提供全新的企业协同沟通解决方案。通过推动通信会议在中国普及，提升客 户效率，促进企业协同，降低商旅成本，支持节能减排。 公司充分利用行业变动的契机，继续提升在高端企业级服务领域的优势，向用户提供更多更好的优质 融合通信服务。同时，公司也将大力投入研发力量，扩展服务平台的功能与应用，适时介入中低端多方通 信市场，扩大客户群体与盈利基础，保持并提升公司的行业地位。 公司将通过在人才、技术、产品、管理、服务等方面持续投入，推动公司产品与服务优化升级，带动 公司规模快速壮大，增强公司综合竞争力和可持续发展能力，抓住“云时代”所带来的企业融合通信需求 快速增长的发展契机，拓展与相关设备制造商的深度合作，扩大盈利基础，实现跨越式成长。 （三）2017年经营计划 2017年1月25日，公司在深圳证券交易所正式挂牌上市。2017年是公司挂牌上市的第一年，也是公 司持续发展的一年。结合2017年宏观政策和行业市场的整体情况，公司董事会提出如下目标： 1、业务拓展 公司目前客户主要集中于北京、上海、广州、深圳等主要的经济较发达城市。随着通信会议在国内的 普及和公司服务能力的提升，公司将依托“云会议”平台提供多样化产品，积极拓展新的行业和区域市场， 加快完善辐射全国主要二线城市的销售网络建设，推动营销渠道不断向下延伸，增强公司业务的覆盖范围， 推动公司业绩长期稳健增长。 （1）加强区域市场的销售和服务力量，重点在江苏、浙江、四川、天津、福建，山东，河北，长春， 安徽，湖北，湖南等，确保实现区域市场的业绩指标。继续拓展其他各省市的省会及大中型城市，重点放 在海南、沈阳、大连、河南、重庆、四川、广西等； （2）深度挖掘北上广深等大型中外企业客户的需求，保持现有客户收入的稳定增长； （3）视频产品收入实现重大突破。 2、云平台技术研究开发计划 公司将主要进行基于云会议平台的产品研发，全面提升公司运营平台，提高公司服务能力，提升公司 服务质量，加快公司服务响应速度，降低通信会议服务成本。 3、公司信息化管理系统升级 为提升公司后台服务系统的业务支持能力，经过两年时间完成公司信息化管理系统的升级换代。新系 统将建立一个完整信息化平台，整合公司现有的所有信息化软件，包括融合计费系统（BSS系统）、应收账 款系统（AR系统）、客户自服务系统（Portal系统）、终端会议控制系统（MobileSolution），同时为了适 应公司内部管理的需要，新的信息化系统在公司现有的OA系统的基础上，完善OA系统的功能，包括销售 管理审批系统、人力资源管理系统、预算管理系统等。 4、管理提升 （1）坚持扁平化管理架构，精简人员，提高效率； （2）注重内部信息沟通渠道建设，增进有效沟通与协作； （3）加强管理人员素质培养，着重通过管理层workshop和领导力培训等方式，帮助管理团队在战略 执行能力、前瞻性预测能力、综合的团队管理能力、分析能力、判断决策能力、信息收集能力、多方协调 能力、压力管理能力等多方面实现综合素质的提升。 5、人力资源建设 （1）保持薪酬福利体系和业绩激励机制的市场竞争力，并完善绩效考核制度。在吸引更多优秀的人 才加入的同时保留公司发展所必须的人才，激发现有员工的潜能； （2）进一步完善员工培养体系，注重技能培训与职业规划，为员工规划出一条可持续发展的职业道 路。重点实施全面覆盖销售体系全员的销售“能人”培养计划，通过系统化培训和工作锻炼将新进销售助 理打造成能够为500强客户提供专业咨询服务的咨询型高级销售人才。并在此基础上，分别按照资深销售 咨询师和销售管理干部两个方向进行培养，为公司的市场拓展提供新鲜血液，支撑公司业务的持续发展， 实现员工与公司的共同成长； （3）针对企业的中高层管理人员进行领导力提升的培训，引入专业培训机构的领导力提升课程，引 入在中国国内运用已被实践检验的、切实有效的教练式辅导技术为公司的高级领导干部进行培训，全方位 提升内部领导力。 6、规范化治理 2017年，董事会将继续全力做好日常的工作，进一步发挥在公司治理作用，组织召开股东大会并贯彻 股东大会通过的各项决议，在股东大会授权的范围内及时进行决策，并对经营管理层的工作进行及时的检 查与监督，确保2017年度的公司经营计划和工作目标的顺利完成。 十、接待调研、沟通、采访等活动登记表 1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。 第五节 重要事项 一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润分配预案及资本公积金转增股本预案与公司章程和分红管理办法等的相关规定一致 √ 是 □ 否 □ 不适用 （未完）  |