[年报]15海伟02：2016年年度报告
河北海伟交通设施集团有限公司公司债券 2016 年年度报告 二〇一七 年五 月 重要提示 本公司 执行 董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应 的法律责任。 重大风险提示 投资者在评价和购买本 公司 债券时，应认真考虑各项可能对本公 司 债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的 风险因素，并仔细阅读募集说明书中 “ 风险因素 ” 等有关章节内容。 截至 2016 年 12 月 31 日，公司面临的风险因素与募集说明书中 相关 章节没有重大变化。 目录 第一章公司及相关中介机构简介 .. 7 第二章公司债券事项 .. .. 11 第三章财务和资产情况 .. .. 19 第四章业务和公司治理情况 .. 29 第五章重大事项 .. .. 46 第六章财务报告 .. .. 47 第七章备查文件目录 .. .. 48 释义 在本年度报告中， 除非另有说明，下列简称具有如下特定含义： 海伟集团、海伟交通、公司、 本公司 指 河北海伟交通设施集团有限公司 海伟电子 指 河北海伟集团电子材料有限公司 海伟软包装 指 河北海伟集团软包装有限公司 海伟石化 指 海伟石化有限公司 海伟兰航、兰航化工 指 河北海伟兰航化工有限公司 BOP 指 电容器用双轴向拉伸聚丙烯薄膜 元 指 人民币元 执行董事 指 河北海伟交通设施集团有限公司执行董事 监事 指 河北海伟交通设施集团有限公司监事 股东会 指 河北海伟交通设施集团有限公司股东会 信达证券 指 信达证券股份有限公司 东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 证券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司章程》 指 河北海伟交通设施集团有限公司公司章程 中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 大公 指 大公国际资信评估有限公司 律师事务所 指 北京市中银律师事务所 亚太联华 指 北京亚太联华资产评估有限公司 第一章公司及相关中介机构简介 一、公司基本情况 （一）公司名称 公司中文名称：河北海伟交通设施集团有限公司，简称海伟集团 公司英文名称： Hebei highway transportation facilities Group Co. Ltd （二）公司法定代表人 公司法定代表人：宋俊青。 （三）信息披露事务负责人信息 信息披露事务负责人：陈洪福 联系地址：河北省衡水市景县经济技术开发区 电话号码： 0318 - 431509 传真号码： 0318 - 431509 电子信箱： 1583843178@163.com （四）公司其他信息 注册地址：景县留府工业区 办公地址：河北省衡水市景县经济技术开发区 邮政编码： 05350 公司网址： htp:/w.haiweigroup.net/ 电子信箱： 1583843178@163.com （五）公司登载年度报告的交易场所网址及年度报告备置地 投资者可至本公司查阅本年度公司债券年度报告，或访问 上海证 券交易所网站 （ htp:/w.se.com . cn/ ）及 深圳 证券交易所 网站 （ htp:/w.szse.cn/ ）进行查阅。 （六）报告期内公司控股东、实际控制人、董事、监事、高级 管理人员的变更情况 1 、公司控股东、实际控制人变更情况 报告期内， 公司控股东为宋俊青、宋文兰，上述 2 人为父子关 系，合计直接持有公司 10% 的股权，宋俊青、宋文兰是公司的实际 控制人。 截至 201 6 年 12 月 31 日，宋俊青 、宋文兰 先生 合计 持有公 司 10 % 的股权，与募集说明书中披露的信息一致。 2 、公司董事、监事、高级管理人员的变更情况 报告期内， 公司 董事、监事 没有发生变更 ， 高管人员情况如下： 序号 姓名 职务 任职起始日期 持有公司股票/债券 1 宋文兰 总经理 2017.01.01-2019.12.31 40%/无 2 郭颖慧 副总经理 2017.01.01-2019.12.31 无 3 宋文行 副总经理 2017.01.01-2019.12.31 无 4 曹朝志 副总经理 2017.01.01-2019.12.31 无 5 许健 副总经理 2017.01.01-2019.12.31 无 6 陈洪福 财务总监 2017.01.01-2019.12.31 无 二、相关中介机构情况 河北海伟交通设施集团有限公司公司债券相关中介机构情况如 下所示： （一）会计师事务所 会计师事务所名称：中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：石家庄市广安街 77 号安桥商务楼 4 层 签字会计师姓名： 王飞，王建光 （二）债券受托管理人 1 、 河北海伟交通设施集团有限公司 2015 年公开发行公司债券 （第一期）及（第二期） 名称：东兴证券股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦） 12 、 15 层 联系地址：深圳市福田区益民路 609 号新世界商务中心大厦 11 楼 联系人：林彤 联系电话： 075 - 83251296 2 、 河北海伟交通设施集团有限公司 2016 年公开发行公司债券 （第一期） 名称：信达 证券股份有限公司 注册地 址： 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 联系地址：北京市西城区宣武门西大街甲 127 号大成大厦 23 层 联系人： 肖剑 联系电话： 010 - 8326910 （三）资信评级机构（跟踪评级机构） 资信评级机构名称：大公国际资信评估有限公司 办公地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 A 座 29 层 联系人： 尤婷丽 联系电话： 010 - 5108768 （四）资产评估机构 名称：北京亚太联华资产评估有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院 2 门 1401 法定代表人：杨钧 联系人： 郭彩楠 联系地址：北京市西城区车公庄大街 9 号院 2 门 1401 电话： 010 - 88312675 第二章公司债券事项 一、公司债券基本情况 （一）河北海伟交通设施集团有限公司 201 5 年公开发行公司债 券（第一期）基本情况 1 、债券名称：河北海伟交通设施集团有限公司公开发行 2015 年 公司债券（第一期）。 2 、债券代码及简称：债券代码 11286 ，债券简称为 “15 海伟 01” 。 3 、起息日： 2015 年 10 月 15 日。 4 、到期日： 2020 年的 10 月 15 日（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1 个交易日）。 5 、债券余额：人民币 6 亿元。 6 、债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，本期发 行公司债券的票面利率在债券存续期内固定不变，本期债券采取单利 按年计息，不计复利。 公司 按照登记机构相关业务规则将到期的利息 和 / 或本金足额划入登记机构指定的银行账户后，不再另计利息。本 期债券票面利率由 公司 和主承销商通过市场询价协商后，通过簿记建 档方式确定。本期债券票面利率为 6.40% 。 7 、还本付息的期限和方式 ： 本期债券采用单利按年付息 ， 不计 复利 ， 逾期不另计息 。 每年付息一次 ， 在第 3 ， 4 ， 5 年末按 30% ， 30% 和 40% 的比例分 3 次偿还本期债券的本金 ， 最后一期利息随本金的兑 付一起支付 。 8 、公司债券上市或转让的交易场所：深圳证券交易所 。 9 、付息兑付情况：报告出具之日， 公司 于 2016 年 10 月 15 日按 时支付第一期利息。未有逾期支付本息情况。 10 、 特殊条款 ： 本期债券采用单利按年付息 ， 不计复利 ， 逾期不 另计息 。 每年付息一次 ， 在第 3 ， 4 ， 5 年末按 30% ， 30% 和 40% 的比 例分 3 次偿还本期债券的本金 ， 最后一期利息随本金的兑付一起支付 。 11 、债券受托管理人：东兴证券股份有限公司。 （二 ）河北海伟交通设施集团有限公司 201 5 年公开发行公司债 券 （第二 期）基本情况 1 、债券名称：河北海伟交通设施集团有限公司公开发行 2015 年 公司债券（第二期）。 2 、债券代码及简称：债券代码 11294 ，债券简称为 “15 海伟 02” 。 3 、起息日： 2015 年 11 月 18 日。 4 、到期日： 2020 年的 11 月 18 日（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1 个交易日）。 5 、债券余额：人民币 6 亿元。 6 、债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，本期发 行公司债券的票面利 率在债券存续期内固定不变，本期债券采取单利 按年计息，不计复利。 公司 按照登记机构相关业务规则将到期的利息 和 / 或本金足额划入登记机构指定的银行账户后，不再另计利息。本 期债券票面利率由 公司 和主承销商通过市场询价协商后，通过簿记建 档方式确定。本期债券票面利率为 6.40% 。 7 、还本付息的期限和方式 ： 本期债券采用单利按年付息 ， 不计 复利 ， 逾期不另计息 。 每年付息一次 ， 在第 3 ， 4 ， 5 年末按 30% ， 30% 和 40% 的比例分 3 次偿还本期债券的本金 ， 最后一期利息随本金的兑 付一起支付 。 8 、公司债券上市或转让的交易场所：深圳证券交易所 。 9 、付息兑付情况：截至本报告出具之日， 公司 于 2016 年 11 月 18 日按时支付第一期利息。未有逾期支付本息情况。 10 、特殊条款： 特殊条款 ： 本期债券采用单利按年付息 ， 不计复 利 ， 逾期不另计息 。 每年付息一次 ， 在第 3 ， 4 ， 5 年末按 30% ， 30% 和 40% 的比例分 3 次偿还本期债券的本金 ， 最后一期利息随本金的兑 付一起支付 。 11 、债券受托管理人：东兴证券股份有限公司。 （三 ） 河北海伟交通设施集团有限公司 2016 年公开发行公司债 券（第一期） 基本情况 1 、债券名称：河北海伟交通 设施集团有限公司 2016 年公开发行 公司债券（第一期）。 2 、债券代码及简称：债券代码 136590 ，债券简称为 “16 海伟 01” 。 3 、起息日： 2016 年 8 月 1 日。 4 、到期日： 2019 年的 8 月 1 日（如遇法定节假日或休息日，则 顺延至其后的第 1 个交易日）。 5 、债券余额：人民币 10 亿元。 6 、债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，本期发 行公司债券的票面利率在债券存续期内固定不变，本期债券采取单利 按年计息，不计复利。 公司 按照登记机构相关业务规则将到期的利息 和 / 或本金足额划入登记机构指定的银行账户后，不再另计利息。本 期债券票面利率由 公司 和主承销商通过市场询价协商后，通过簿记建 档方式确定。本期债券票面利率为 5.89% 。 7 、还本付息的期限和方式：本期债券采用单利按年付息，不计 复利，逾期不另计息。每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一 起支付。本期债券的付息和本金兑付工作按照登记公司相关业务规则 办理。 8 、公司债券上市或转让的交易场所：上海证券交易所 。 9 、付息兑付情况：截至本报告出具之日，未到还本付息期。 10 、特殊条款：无 11 、债券受托管理人：信达证券股份有限公 司。 （四 ）公司债券其他情况的说明 无。 二、公司债券募集资金使用情况 （一）河北海伟交通设施集团有限公司 2015 年公开发行公司债 券（第一期） 公司于 2015 年 10 月 15 日发行的河北海伟交通设施集团有限公 司 2015 年公司债券 6 亿元，该期债券募集资金扣除发行费用后的 5 亿元用于偿还银行贷款。 剩余 9250 万元用于补充公司营运资金， 与 募集说明书披露一致。 （二）河北海伟交通设施集团有限公司 2015 年公开发行公司债 券（第二期） 公司于 2015 年 11 月 18 日发行的河北海伟交通设施集团有限公 司 2015 年公司债券 6 亿元， 该期债券募集资金扣除发行费用后的 5 亿元用于偿还银行贷款。剩余 9250 万元用于补充公司营运资金，与 募集说明书披露一致。 （ 三 ）河北海伟交通设施集团有限公司 2016 年公开发行公司债 券（第一期） 公司于 2016 年 8 月 1 日发行的河北海伟交通设施集团有限公司 2016 年公司债券 10 亿元， 公司 收到本期债券主承销商汇入的募集资 金扣除承销费后的金额为人民币 9.9250 亿元，其中用于补充流动资 金 6.89 亿 元，偿还银行贷款 3.035 亿元 , 与募 集说明书披露一致。 三、公司债券资信评级情况 报告期内，公司主体与债项评级 均为 AA 。本公司已委托大公国 际资信评估有限公司担任 本 公司 所有 债券的跟踪评级机构，定期跟踪 评级报告每年出具一次，预计公司 2017 年度债券跟踪评级将于 2016 年年报发布后两个月内披露，敬请投资者留意。 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 （一） “15 海伟 01” 和 “15 海伟 02” 1 、 报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措 施与募集说明书中 “ 偿债计划及其他保障措施 ” 没有重大变化。 承担本期 债券的抵押物，无重大变化。根据亚太联华以 2015 年 12 月 31 日为评估基准日出具的亚太联华评报字【 2016 】 137 号的《河 北海伟交通设施集团有限公司拟发行公司债所涉及的部分资产价值 评估报告》，本期债券 抵押物 的评估价值总计为 25,125.3 万元。 2 、偿债计划及其他保障措施 报告期内， “15 海伟债 01” 及 “15 海伟 02” 分别于 2016 年 10 月 15 日及 2016 年 11 月 18 日按时兑付当年利息。与募集说明书中披露的 内容一致，未发生变更。 3 、偿债资金及募集资金专项账户运行情况说明 “15 海伟 01” “15 海伟 02” 设置了募集资金专项偿债账户 。 报告期 内，公司通过该账户完成 “15 海伟 01” 及 “15 海伟 02” 的 利息 偿付工作。 公司已制定了债券持有人会议规则，已设立了专门的偿付工作小组。 报告期内，该账户运行情况与 “15 海伟 01” 及 “15 海伟 02” 募集说明书 的约定一致。 （ 二 ） “16 海伟 01” 1 、 报告期内，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措 施与募集说明书中 “ 偿债计划及其他保障措施 ” 没有重大变化。 承担 本期 债券的抵押物， 无重大变化 。 公司 以其合法拥有的机器 设备为本期债券提供抵押担保。根据亚太联华以 2016 年 9 月 30 日为 评估基准日出具的亚太联华评报字【 2016 】 308 号的《河北海伟交通 设施集团有限公司拟发行公司债所涉及的部分资产 价值评估报告》， 本期 债券抵押的机 器设备的评估价值总计为 29,24.49 万元。 2 、偿债计划及其他保障措施 报告期内， “16 海伟债 01” 的偿债计划及其他保障措施与募集说 明书中披露的内容一致，未发生变更，且均得到有效执行。 3 、偿债资金及募集资金专项账户运行情况说明 公司 “16 海伟 01” 设置了募集资金专项账户，报告期内，公司未 来将通过该账户完成 “16 海伟 01” 的本息偿付工作。公司已制定了债 券持有人会议规则，已设立了专门的偿付工作小组。报告期内，该账 户运行情况与 “16 海伟 01” 募集说明书的约定一致。 五、公司债券债券持有人会议召开情况 报告期内，公司债券无债券持有人会议召开事项。 六、公司债券受托管理人履职情况 （一）河北海伟交通设施集团有限公司 2015 年公开发行公司债 券（第一期） 公司债券存续期内，债券受托管理人东兴证券股份有限公司严格 按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管 理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司 履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人 职责，维护债券持有人的合法权益。 受托管理人预计将于公司每个会计年度结束之日起六个月内出 具 本期债券受托管理事务年度报告 。 受托管理报告详见公司网站，以 及证监会指定的信息披露网站（ htp:/w.szse.cn/ ） 。 （二）河北海伟交通设施集团有限公司 2015 年公开发行公司债 券（第二期） 公司债券存续期内，债券受托管理人东兴证券股份有限公司严格 按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管 理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司 履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人 职责，维护债券持有人的合法权益。 受托管理人预计将于公司每个会计年度结束之 日起六个月内出 具本期债券受托管理事务年度报告 。 受托管理报告详见公司网站，以 及证监会指定的信息披露网站（ htp:/w.szse.cn / ）。 （ 三 ）河北海伟交通设施集团有限公司 2016 年公开发行公司债 券（第一期） 公司债券存续期内，债券受托管理人 信达 证券股份有限公司严格 按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管 理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司 履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人 职责，维护债券持有人的合法权益。 受托管理人预计将于公司每个会计年度结束之日起六个月内出 具本期债券受托管理事务年度报告 。 受托管理报告详见公司网站，以 及证监会指定的信息披露网站（ htp:/w.se.com.cn/ ）。 第三章财务和资产情况 本节的财务会计信息及有关分析反映了本公司最近两年财务和 资产情况。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2015 、 2016 年度的财务报表进行了审计，并出具了中兴财光华审会字 [2016] 第 101025 号 、中兴财光 华审会字 [2017] 第 10318 号、 标准无保留意 见的审计报告。本节所引用 201 5 、 201 6 年度财务数据均摘自上述经 审计的审计报告。 一、主要会计数据和财务指标 公司最近两年主要会计数据以及财务指标列示如下： 单位：万元 主要会计数据和财务指标 2016 年末 / 度 2015 年末 / 度 同期变化 总资产 1,602,384.27 1,376,68.62 16.40% 归属于母公司股东的净资产 525,967.37 424,49.03 23.92% 营业收入 1,018,847.57 904,423.58 12.65% 归属于母公司股东的净利润 101,518.3 91,457.4 11.0% EBITDA 268,894.52 236,084.4 13.90 % 经营活动产生的现金流量净额 - 59,207.56 212,919.18 - 127.81% 投资活动产生的现金流量净额 - 81,547.92 - 250,436.25 67.4% 筹资活动产生的现金流量净额 143,406.7 86,157.24 66.45% 期末现金及现金等价物余额 146,847.74 14,196.4 1.84% 流动比率 2.23 1.42 57.04% 速动比率 1.5 1.13 37.17% 资产负债率 38.43% 40.96% - 6.18% EBITDA 全部债务比 48.19% 41.86% 15.1% 利息保障倍数 9.98 14.10 - 29.21% 现金利息保障倍数 - 0.30 17.83 - 101.67% EBITDA 利息保障倍数 11.78 16.51 - 28.67% 贷款偿还率 10.0% 10.0% 0.0% 利息偿付率 10.0% 10.0% 0.0% 注：除特别注明外，以上财务指标均按照合并报表口径计算。 上述财务指标的计算方法如下： 1 、 EBITDA= 利润总额 + 计入财务费用的利息支出 + 固定资产折旧 + 摊销； 2 、流动比率＝流动资产 / 流动负债； 3 、速动比率＝（流动资产 - 存货净额） / 流动负债； 4 、资产负债率 = 总负债 / 总资产 5 、 EBITDA 全部债务比 =EBITDA/ 全部债务 6 、利息保障倍数＝（利润总额 + 计入财务费用的利息支出） / （计入财务费用的利息支 出 + 资本化利息支出） 7 、现金利息保障倍数 = （经营活动产生的现金流量净额 + 现金利息支出 + 所得税付现） / 现金利息支出 8 、 EBITDA 利息保障倍数 =EBITDA/ （计入财务费用的利息支出 + 资本化的利息支出） 9 、贷款偿还率 = 实际贷款偿还额 / 应偿还贷款额 10 、利息偿付率 = 实际支付利息 / 应付利息 财务指标同比变动超过 30% 的主要原因列示如下： 1 、经营活动产生的现金流量净额 减少主要系 购买商品、接受劳 务支付的现金增加所致。 2 、投资活动产生的现金流量净额 增加主要系 购置固定资产、无 形资产和其他长期资产支付的现金大幅下降所致。 3 、筹资活动产生的现金流量净额 增加主要系 支付其他与筹资活 动有关 的现金减少所致。 4 、流动比率 增加主要系 存货 增加及 应付票据 减少所致。 5 、速动比率 增加主要系 流动负债减少所致。 6 、 现金 利息保障倍数 减少主要系 经营活动产生的现金流量净额 减少所致。 二、主要资产和负债变动情况 单位：万元 项目 2016 年 2015 年 变动比例 数值 占比 数值 占比 货币资金 219,164.19 13.68% 256,27.50 18.61% - 14.48% 应收票据 109,645.80 6.84% 70,345.50 5.1% 55.87% 应收账款 11,86.47 0.74% 12,870.30 0.93% - 7.80% 预付账款 196,709.71 12.28% 163,989.9 11.91% 19.95% 其他应收款 439.93 0.03% 98.0 0.0% 348.91% 存货 237,829.20 14.84% 130,61.71 9.49% 82.09% 固定资产 75,71.30 47.16% 323,291.5 23.48% 13.76% 在建工程 31,360.89 1.96% 380,605.0 27.65% - 91.76% 无形资产 37,563.0 2.34% 38,486.24 2.80% - 2.40% 短期借款 185,070.93 30.06% 207,30.0 36.76% - 10.72% 应付票据 154,761.3 25.13% 232,052.86 41.15% - 33.31% 应付账款 0.0 0.0% 0.0 0.0% 0.0% 应付薪酬 431.40 0.07% 314.62 0.0% 37.12% 应交税费 3,50.21 0.57% 4,420.36 0.78% - 20.82% 应付利息 3,783.25 0.61% 1,280.0 0.23% 195.57% 其他流动负债 0.0 0.0% 0.0 0.0% 0.0% 应付债券 218,206.25 35.4% 118,50.0 21.02% 84.06% 主要资产和负债同比变动超过 30% 的主要原因列示如下： 1 、应收票据 增加 55.87% 主要系 应收 银行承兑汇票增加所致 。 2 、其他应收款 增加 348.91% 主要系 备用金增加所致。 3 、存货 增加 82.09% 主要系 原材料采购增加所致。 4 、固定资产 增加 13.76% 主要系 丙烷脱氢项目完工在建工程转 固定资产所致。 5 、在建工程 减少 91.76% 主要系 丙烷脱氢项目完工在建工程转固 定资产所致。 6 、应付票据 减少 33.31% 主要系 应付银行承兑汇票减少所致。 7 、应付薪酬 增加 37.12% 主要系 工资、奖金、津贴和补贴增加所 致。 8 、应付利息 增加 195.57% 主要系 公司 2016 年发行公司债券导致 企业债券利息增加 。 9 、应付债券 增加 84.06% 主要系 公司 2016 年发行公司债券所致。 三、受限资产情况 截至 2016 年 12 月 31 日，公司受限资产总计 668,03 8.05 万元， 具体情况如下： 单位： 元 受限资产 抵 / 质押权人 期限 2016 年末账面价值 设备 交通银行 1 年 354,815,521.32 土地 交通银行 1 年 15,196,537.35 设备 交通银行 1 年 172,103,621.56 土地 河北银行 1 年 65,426,890.04 设备 中信银行 1 年 252,182,416.20 房产 中信银行 1 年 105,064,123.57 土地 中信银行 1 年 79,946,395.50 设备 交通银行 1 年 273,421,523.60 设备 东兴证券 5 年 2,170,736,737.38 设备 信达证券 3 年 3,191,486,724.35 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 无 五、对外担保情况 截至 2016 年 12 月 31 日，公司对外担保总额为 63,140 万元， 占 净资产的比例为 6.40% ， 具体情况如下所示，截至 2016 年末公司对 外担保明细如下： 单位：万元 序号 被保证企业名称 业务类别 担保金额 起止日期 金融机构 1 衡水路桥工程有限公司 流动资金 6,000.00 2016.07.29- 2017.05.29 浦发银行 2 河北华德钢板有限公司 流动资金 2,000.00 2016.03.10- 2017.03.09 衡水银行 3 河北华德钢板有限公司 流动资金 1,900.00 2016.04.22- 2017.04.18 衡水银行 4 河北华德钢板有限公司 流动资金 2,000.00 2016.03.17- 2017.03.16 衡水银行 5 河北三信金属结构集团有限公司 银承 2,200.00 2016.07.15- 2017.01.15 河北银行 6 河北三信金属结构集团有限公司 流动资金 2,200.00 2016.05.31- 2017.05.24 景县中行 7 河北三信金属结构集团有限公司 流动资金 2,000.00 2016.02.14- 2017.02.05 景县中行 8 河北三信金属结构集团有限公司 流动资金 2,000.00 2016.04.27- 2017.04.26 民生银行 9 河北三信金属结构集团有限公司 流动资金 1,900.00 2016.06.15- 2017.06.06 景县联社 10 河北三信金属结构集团有限公司 流动资金 1,300.00 2016.07.16- 2017.07.11 故城联社 11 河北三信金属结构集团有限公司 流动资金 900.00 2016.07.14- 2017.07.11 景县联社 12 河北三信金属结构集团有限公司 流动资金 3,000.00 2016.11.17- 2017.11.10 阜城联社 13 河北三信金属结构集团有限公司 流动资金 1,800.00 2016.08.31- 2017.08.15 景县联社 14 河北精信玻璃钢有限公司 流动资金 3,000.00 2016.11.04- 2017.11.03 商行光大 15 河北精信化工集团有限公司 流动资金 4,986.00 2016.10.18- 2017.10.17 河北银行 16 河北精信化工集团有限公司 银承 3,000.00 2016.03.25- 2017.03.25 中行 17 河北精信化工集团有限公司 流动资金 1,490.00 2016.12.29- 2017.12.28 光大银行 18 河北精信化工集团有限公司 银承 1,500.00 2016.07.07- 2017.01.07 光大银行 19 河北精信化工集团有限公司 流动资金 1,987.00 2017.01.04- 2017.12.28 光大银行 20 河北迪美特塑料制品股份有限公司 流动资金 1,987.00 2016.12.23- 2017.12.22 光大银行 21 河北泰纳新材料科技有限公司 流动资金 6,000.00 2016.02.29- 2017.02.28 邯郸银行 22 河北思尔可金属有限公司 流动资金 1,200.00 2016.06.30- 2019.06.19 阜城联社 23 河北思尔可金属有限公司 流动资金 290.00 2016.06.30- 2019.06.19 景县联社 24 河北思尔可金属有限公司 流动资金 900.00 2016.07.8-2 019.06.27 城关信用社 25 河北思尔可金属有限公司 流动资金 500.00 2016.12.18- 2017.12.17 衡水银行 26 河北思尔可金属有限公司 流动资金 2,000.00 2016.07.15- 2019.06.19 景县联社 27 河北欧亚特种胶管有限公司 流动资金 1,800.00 2016.06.16- 2017.06.15 民生银行 28 河北欧亚锻造有限公司 流动资金 1,000.00 2016.07.21- 2017.07.18 景县联社 29 河北欧亚锻造有限公司 流动资金 1,000.00 2016.10.12- 2017.09.30 景县联社 30 河北欧亚锻造有限公司 流动资金 1,300.00 2016.11.17- 2017.10.17 衡水银行 合计 63,140.00 （ 1 ）衡水路桥工程有限公司 成立于 20 年 06 月 01 日，注册地址 : 衡水市大庆中路 2 号，法 定代表人张占国，注册资本人民币 2270 万元，经营范围：道路、桥 梁、公路交通工程施工；高速公路基础工程施工；机械汽车配件销售； 机械租赁；公路建设技术服务。 （ 2 ）河北华德钢板有限公司 成立于 203 年 01 月 07 日，注册地址 : 景县经济技术开发区，法 定代表人葛勇智，注册资本人民币 1160 万元，经营范围：加工、销 售、金属盒状装饰保温一体板、金属印刷及制品、家电 PCM （壳） 板、不锈钢镀铜、销售进口高压软管、金属软管、补偿器及胶管总成、 经营本企业自产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、 原辅材料的进口业务。 （ 3 ）河北三信金属结构集团有 限公司 成立于 19 年 05 月 06 日，注册地址 : 景县广川，法定代表人魏 可义，注册资本人民币 30 万元，经营范围：加工销售安装种（轻） 型钢结构、网架钢结构、精密钢结构、设备钢结构、铁塔、塔桅钢结 构、各功能通信机房、经营本企业自产品及技术的进出口业务。 （ 4 ）河北精信 玻璃 钢 有限公司 成立于 207 年 01 月 30 日，注册地址 : 河北省衡水市桃城区京衡 北大街 10 号 6 幢 1 层（外环桥北），法定代表人张建松，注册资 本人民币 60 万元，经营范围：玻璃钢模具、玻璃钢管道、玻璃钢 容器、玻璃钢防腐保温材料销售及进出口； PVC 稳定剂、化工产品 （不含剧毒、监控、危险、剧毒化学品）销售及进出口。 （ 5 ）河北精信化工集团有限公司 成立于 204 年 01 月 08 日，注册地址 : 衡水市京衡北大街 10 号，法定代表人张建辉，注册资本人民币 90 万元，经营范围：聚 氯乙烯、热稳定剂、助剂、型材、复合材料的生产销售及进出口；玻 璃钢销售及进出口。 （ 6 ）河北思尔可金属科技有限公司 成立于 204 年 05 月 14 日，注册地址 : 景县开发区，法定代表人 任海池，注册资本人民币 120 万元，经营范围：生产、销售金属制 品、钛合金、耐火材料、铸造材料、销售钢材 、铸钢铁、生铁。 （ 7 ）河北欧亚特种胶管有限公司 成立于 193 年 04 月 26 日，注册地址 : 河北省景县城西工业区， 法定代表人何连岐，注册资本人民币 90 万元，经营范围：生产高 压特种胶管、金属软管、波纹补偿器、橡胶制品及胶管组合件、销售 本公司产品，自营进出口业务。 （ 8 ）河北欧亚锻造有限公司 成立于 206 年 10 月 08 日，注册地址 : 河北省景县开发区景开街 北、欧亚路东，法定代表人何永刚，注册资本人民币 50 万元，经营 范围：生产锻件、铸件、销售本公司产品。 （ 9 ）河北泰纳新材料科技有限公司 成立于 201 年 05 月 26 日，注册地址 : 衡水冀衡路南、迎宾路东， 法定代表人张保发，注册资本人民币 8630 万元，经营范围： CM 弹 性体、新材料研发、销售及进出口业务；改性合成橡胶、橡胶制品、 塑料制品生产、加工、销售及进出口；危险化学品生产（氯化聚乙烯、 烧碱、液氯、盐酸、氢气、废硫酸、次氯酸钠）。 （ 10 ）河北迪美特塑料制品有限公司 成立于成立于 204 年，注册地址 : 衡水市开发区北方工业基地 冀衡大道南侧，法定代表人张井锁，注册资本人民币 510 万元，经 营范围：塑钢型材、异型材、管材、钙锌 PVC 稳定剂的生产销售及 进出口 ; 生产、销售、 安装铝合金门窗、塑钢门窗及玻璃幕墙；销售 化工产品、硬聚气乙烯 PVC - U 、 PVC 复合容器等。 六、银行授信情况 公司在各家商业银行信用评级较高，能够得到多家银行的授信。 截至 2016 年 12 月 31 日， 公司在各家银行的授信总额为 504,20.0 万元，其中已使用额度 317,605.41 万元，未使用授信额度 186,594.59 万元。 报告期内，公司银行贷款均已按期偿还，不存在逾期偿还贷款的 情况。 截止 201 6 年 12 月 31 日，各家金融机构授信情况： 单位：万元 序号 授信银行 授信额度 已使用额度 未使用额度 1 中国银行 150,80.0 33,916.20 116,83.80 2 民生银行 30,0.0 27,470.93 2,529.07 3 交通银行 74,80.0 45,30.0 29,50.0 4 中信银行 72,0.0 71,0.08 99.92 5 建设银行 50,0.0 36,318.20 13,681.80 6 景县联社 8,0.0 5,40.0 2,60.0 7 浦发银行 17,0.0 17,0.0 - 8 招商银行 15,0.0 5,0.0 10,0.0 9 河北银行 23,0.0 13,0.0 10,0.0 10 衡水商行 13,60.0 13,20.0 40.0 11 华夏银行 50,0.0 50,0.0 - 合计 504,20.0 317,605.41 186,594.59 第四章业务和公司治理情况 一、公司业务情况 （一）公司主要业务介绍 目前公司的主营业务主要分为四大板块：海伟交通设施板块、软 包装板块、电子材料板块和化工板块。 业务板块 主要产品 交通设施板块 SBS 改性沥青及高弹塑体桥梁无缝伸缩缝（简称 “ 伸缩缝 ” ）的生产 与施工。 SBS 改性沥青是海伟交通的最主要产品，销售额占海伟交通全 部销售额的 80% 以上，主要用于高等级公路面及机场跑道，具有抗高 温 70 ℃ 以下不老化、抗低温 - 40 ℃ 不开裂、粘附性好、耐疲劳、弹性高 等特点，是一种较理想的路面材料，其寿命是一般路面的 2 - 3 倍。 伸缩缝主要用于高速公路、高等级公路及市政建设中的中小型桥 梁无缝伸缩缝，施工方便、寿命长，施工时不用中断交通，安装完成 后 2 小时可通车。这两种产品均是以沥青为原材料，通过剪切、搅拌等 方法使添加剂、稳定剂等辅料均匀混合，改变其物理性质加工而成的。 软包装板块 主导产品为包装膜、胶带膜和流延膜，其中包装膜及流延膜的生 产原理与电容膜相似，胶带膜则相应增加了胶水乳化的流程，这三种 产品均是以聚丙烯为原材料，通过薄膜生产流水线加工而成的，这三 种产品作为基料广泛应用于软包装行业。软包装是指在充填或取出内 装物后，容器形状可发生变化的包装。 电子材料板块 主导产品为电容膜和镀铝膜。生产电容膜和镀铝膜的主要原材料 是特种电工级聚丙烯，其中电容膜中特种电工级聚丙烯占其全部原材 料的 90% 以上（其余少量其他成分为增加电容膜稳定性、防拉断、防 破损的添加剂），目前国内尚不具备生产能力，原料 全部来源于国外 少数几家生产企业、供应商集中度较高，公司主要通过中石油、中石 化等国内大型企业的贸易公司或在香港市场直接采购（以贸易商为 主）。 镀铝膜中特种电工级聚丙烯占其全部原材料的 89% ，其余 11% 为 金属镀层（主要是金属铝）。 化工板块 主要产品为聚丙烯粒料产品，细分为特种电工级聚丙烯、专用聚 丙烯和普通聚丙烯。上游原材料为丙烯单体，经过引进北欧化工的核 心生产技术，将丙烯单体聚合制成不同要求的产品，电工级产品是填 补国内空白的项目，该套装置主流产品为中高档产品为主。 （二）公司所处行业情况介绍 （ 1 ）交通设 施行业概况 202 年以来，随着中国公路里程的不断快速增长和城市道路增 加的需要，中国石油沥青产量一直呈现增长态势，根据交通运输部统 计数据，石油沥青产量已经从 202 年的 72.80 万吨增加到 2013 年 的 2920.46 万吨，年均增速约 13.54% 。高速公路建设和养护是改性沥 青的主要消费领域。前瞻产业研究院发布的《中国沥青行业产销需求 与投资预测分析报告》分析显示，中国改性沥青消费量从 206 年的 16 万吨增至 201 年的 40 多万吨，其年均复合增速达 25% ，表现 出了强劲的发展势头。除了需求规模快速增长外，随着高 速公路建设 规模的不断增长，改性沥青消费量在石油沥青消费总量中的比重也从 206 年的 12% 升至 201 年的 20% ，随着改性沥青单位用量的不断增 加以及道路养护量的增加，改性沥青的比重仍会不断增加。 沥青行业的下游是以公路建设为主的交通基础建设行业。 2013 年 6 月 21 日，我国交通运输部公布了《国家公路网规划 (2013 年 - 2030 年 ) 》 ( 下简称 “ 规划 ”) ，提出今后十几年，我国将投入 4.7 万亿，到 2030 年建成总规模约 40 万公里的国家公路网，其中普通国道网约 26.5 万 公里，国家高速公路网约 13.6 万公里（含位于西部的 远期展望线 1.8 万公里），这一网络建成后，将实现首都辐射省会、省际多路连通， 地市高速通达、县国道覆盖， 10 公里内的省会间可当日到达， 东中部地区省会到地市可当日往返、西部地区省会到地市可当日到达。 高速公路的建设将给经济增长带来巨大动力，由于改性沥青主要用于 高等级公路，在国家利好政策及未来的高速公路网络重心将从东部沿 海地区逐渐向中西部地区转移这一趋势的推动下，钢铁、水泥、沥青 等多个行业都将大获其利，改性沥青的消费需求将不断增加。 现如今我国沥青行业已进入规模化、集中化的快速发展阶段，人 们对沥青的了解也越来 越熟悉，因为沥青的用量不仅大，而且还非常 的广泛，不管是乡村里的小街道，城市里的大道，还是高速都离不了 沥青的使用。然而沥青的发展规模同我们国内市场的需求相比较，中 国沥青市场仍然处于供不应求的状态，尤其是那些高端的改性沥青市 场，在中国也是有待有才人士发掘的，我国普通的道路沥青生产厂家 众多，但是专业的沥青生产厂家比较少，我们应该逐步提高专业沥青 的厂家，来弥补不断增长的专业沥青市场需求。 根据对各省交通厅的高速建设规划的调查，截止 “ 十二五 ” 末期， 中国的高速公路规划总里程将达到 136798 公里，较 “ 十一五 ” 末期暴 涨 8 1% 左右，预计五年内新增高速约 6.1 万公里，较 “ 十一五 ” 增长七 成，庞大的建设计划为沥青需求提供有力的保证。 结合各省的高速公路规划方案，未来 5 年内，中国新增高速里程 约 6.1 万公里，带动高品质沥青需求量达到 360 万吨以上，年均超 过 70 万吨，较 “ 十一五 ” 平均水平增长 7 成，预计占中国年均沥青表 观消费量的 1/3 以上，为进口沥青和国产高品质沥青的需求提供有力 的保证。（资料来源：中国沥青协会）另外，未来高速公路网逐渐完 善，养护则成为沥青需求的另一重要增长点，其次，则体现在国省道 等一、二级道路的新建和完善。 由于华东、山东等地的高速公路建设已逐渐饱和，未来的养护及 改扩建对沥青的需求量将远小于新建，因此，预计这些沥青产能密 集的地区，未来的沥青资源输出将愈演愈烈。据预计，未来长三角的 沥青终端需求或仅占到其全年供应量的 18 - 20% 左右，山东当地的沥 青需求也仅占据其全年供应量的 13% - 15% 左右，绝大部分量外流至 西南、西北、华中及华北等地，尤其自 209 年以来，沥青南北套利 贸易开始盛行，且由长三角至北方的沥青贸易量呈逐渐递增趋势。（资 料来源：中国沥青协会） 目前，我国东部的高速公路网络建设基本已经完成，今后增速将 明显 放缓，其新建高速公路的年复合增速分别为 4% 。中部仍将维持 11% 左右的增长，而西部地区是 “ 十二五 ” 的经济发展重心区域，其里 程数几乎要翻一倍。按照规划，到 2015 年，我国西部地区将完成 2.2 万公里的高速公路建造，同比增长 90% ，占据了全国新建高速的 40% 份额，分别是东部和中部地区的 1.7 倍和 1.1 倍，是名副其实的增长 重心。西部高速公路建设高潮的到来将给我国改性沥青行业的发展带 来新的机遇，预计 “ 十二五 ” 期间用于西部高速公路建设和维护的改性 沥青的需求量有望接近 80 万吨，为我国改性沥青行业的发展蕴育了 庞大的市场需求 和强大的增长后劲。（资料来源：前瞻网 · 研究） 从公路类型看，近年来，高等级公路的比重呈上升趋势。截至 2013 年底，中国高速公路占公路总里程的比重已经由 197 年的 0.39% 持续上升至 2.40% 。（资料来源：中国产业研究报告网）随着中国公 路单位里程运输量的提高及公路货运需求的增长，公路等级的提升是 交通发展所需的重要条件，未来高速公路占比有望进一步提高。由于 改性沥青主要用于高等级公路，高速公路里程的增长将成为拉动改性 沥青消费需求的动力因素。 （ 2 ）软包装行业概况 目前，中国内地的软包装行业总体发展水平高于俄罗斯 等东欧国 家，也高于除日本、韩国之外的亚洲其他国家，与韩国及中国台湾省 的软包装行业发展水平基本持平。我国与发达国家软包装行业的主要 差距表现在产品标准以及中、高档现代包装材料，特别是在特种、专 用功能包装材料的开发和生产应用上。近年来，随着技术的进步和市 场的发展，客户对产品的品质和服务要求不断提高，企业之间竞争日 益加剧，加上政治、经济、社会环境的巨大变化，使得国内软包装行 业逐渐变成完全竞争性行业。整个行业的赢利空间越来越小，亏损企 业不断增加。 国内现代意义上的软包装行业已有 20 多年的发展历史。 （未完）  |