[年报]银座股份:2016年年度报告(修订版)
公司代码：600858 公司简称：银座股份 银座集团股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人王志盛、主管会计工作负责人庄敏及会计机构负责人（会计主管人员）彭莲声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司以2016年12月31日的总股本520,066,589.00股为基数, 每10股派发现金红利0.20元(含 税)，共计分配10,401,331.78元，剩余未分配利润（母公司）191,812,967.72元结转以后年度。 本年度不进行资本公积金转增股本。上述预案尚需经公司2016年年度股东大会审议批准后方可实 施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关 于公司未来发展的讨论与分析中“可能面对的风险”的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 42 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 47 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 48 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 53 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 56 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 57 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 154 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 银座股份、公司、本公司 指 银座集团股份有限公司 控股股东、公司第一大股东、商业集团 指 山东省商业集团有限公司 报告期 指 2016年1月1日至2016年12月31日 公司章程 指 《银座集团股份有限公司公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 山东证监局 指 中国证券监督管理委员会山东监管局 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 银座集团股份有限公司 公司的中文简称 银座股份 公司的外文名称 INZONE GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写 INZONE GROUP 公司的法定代表人 王志盛 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张美清 杨松 联系地址 山东省济南市泺源大街22号中银大厦20层 山东省济南市泺源大街22号中银大厦20层 电话 0531-86988888、83175518 0531-86988888、83175518 传真 0531-86966666 0531-86966666 电子信箱 600858@sina.com 600858@sina.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 山东省济南市泺源大街中段 公司注册地址的邮政编码 250063 公司办公地址 山东省济南市泺源大街22号中银大厦20层 公司办公地址的邮政编码 250063 公司网址 http://www.yinzuostock.com 电子信箱 600858@sina.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 银座股份 600858 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 中天运会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区车公庄大街9号院1号楼1门 701-704 签字会计师姓名 魏艳霞、徐建来 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数 据 2016年 2015年 本期比上年 同期增减 (%) 2014年 营业收入 12,845,303,492.62 14,591,372,833.35 -11.97 13,818,033,783.55 归属于上市 公司股东的 净利润 22,075,755.51 103,719,038.29 -78.72 180,687,170.06 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益的净 利润 12,426,692.91 109,095,310.85 -88.61 182,878,325.34 经营活动产 生的现金流 量净额 132,573,308.44 207,426,961.99 -36.09 1,503,204,354.93 2016年末 2015年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2014年末 归属于上市 公司股东的 净资产 2,978,658,390.12 2,987,786,629.95 -0.31 2,941,274,916.45 总资产 12,003,156,817.83 11,547,291,843.60 3.95 13,031,787,926.49 期末总股本 520,066,589.00 520,066,589.00 - 520,066,589.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期 增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 0.0424 0.1994 -78.74 0.3474 稀释每股收益（元／股） 0.0424 0.1994 -78.74 0.3474 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.0239 0.2098 -88.61 0.3516 加权平均净资产收益率（%） 0.7400 3.4987 减少2.76 个百分点 6.3000 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 0.4166 3.6800 减少3.26 个百分点 6.3700 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本报告期归属于上市公司股东净利润及基本每股收益下降的主要原因是： 公司商业营业收入受实体零售环境影响较同期下滑较大，导致零售业经营业绩下滑，同时， 公司部分新开店处在培育期尚未实现盈利，也影响公司整体利润下降。 公司是山东省大型商业零售企业，公司零售网点主要分布在山东省内，已在山东省济南、淄 博、东营、泰安、滨州等13个地区布局，覆盖省内大部分地区。根据山东省统计局发布的《2016 年山东省国民经济和社会发展统计公报》显示，2016年山东省全省实现国民生产总值67,008.2亿 元，较2015年增长7.6%。社会消费品零售总额30,645.80亿元，比上年增长10.4%，其中，商品零 售额27,401.7亿元，增长10.0%，上述指标增速均有所放缓。山东省内同行业两家上市公司，一家 公司增速放缓，一家公司降幅扩大。公司近两年零售业务营业收入分别下降2.64%和5.09%，降幅 虽有所扩大，但与零售行业整体增速放缓趋势基本一致。 山东省内同行业2家上市公司，根据其公开数据，A公司 2015年、2016年营业收入分别同比下 降0.11%和2.79%，B公司2015年、2016年营业收入分别同比增长6.61%和2.78%（B公司主营超市业 务，与公司所经营业态有差异）。公司2015年、2016年零售业务收入分别同比下降2.64%和5.09%。 综上，公司零售业务收入变动与行业不存在显著差异。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 3,732,400,606.91 2,984,327,131.67 2,928,992,140.58 3,199,583,613.46 归属于上市 49,960,996.54 5,217,446.50 -19,127,223.41 -13,975,464.12 公司股东的 净利润 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 44,184,623.53 -751,134.21 -22,290,579.90 -8,716,216.51 经营活动产 生的现金流 量净额 20,127,532.04 45,671.60 63,335,033.72 49,065,071.08 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如 适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -2,164,180.03 -3,094,006.47 -11,475,027.14 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 6,262,108.96 1,237,605.95 11,815,464.58 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 -950,109.91 148,904.11 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 5,223,288.09 受托经营取得的托管费收入 11,749,775.65 19,259,091.70 20,342,539.01 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -4,931,111.31 -18,054,520.07 -18,859,458.49 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 -5,468,661.94 104,900.54 -169,591.40 所得税影响额 -72,046.91 -4,829,344.21 -3,993,985.95 合计 9,649,062.60 -5,376,272.56 -2,191,155.28 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事商品零售业务，业态包括百货商场、大型综合超市、购物中心。公司较早在山 东省内多个地市开设了同城分店，具备明显的先发优势，经过多年坚持深耕山东市场并兼顾省外 及周边地区拓展布点，目前已覆盖省内济南、滨州、德州、东营、菏泽、莱芜、聊城、临沂、青 岛、泰安、潍坊、淄博、威海13个地市和河北省石家庄、保定、张家口，在城市核心等地域掌握 了优质的门店资源，构筑了各地市一城多店、立体开发的布局，实现了多种经营业态差异化协同 发展，为争做“行业领先、国内一流”的全国知名企业，打下了坚实基础。 公司针对自身不同经营业态与定位，以及不同类型的供应商，采取差异化的合作模式，目前 主要经营模式包括经销、代销、租赁。多年来，公司已与大量供应商和商户建立了长期稳定的良 好合作关系，为公司积累了重要的长期战略合作资源，树立了良好的口碑和声誉。公司一直抓管 理、重经营、促服务，管理上以专业向精细、模式向特色持续深入，经营上由单一向交互、传统 向创新有序转型，服务上从被动向主动、直观向需求不断提升，拥有了丰富的行业管理经验和较 高的顾客满意度。 在国内经济增长仍将面临低速增长的“新常态”下，零售业受此带来的诸多因素影响，未来 一段时期仍或将面临增速放缓、渠道竞争加剧等压力，但实体零售业在城市核心商圈的集客优势 仍然明显，在不断提升精细化运营方面仍具优势。面对消费市场正在向品牌化、品质化、健康化 的升级方向发展以及行业发展趋势，探索将线上线下等多种渠道的优势相结合的全渠道布局发展， 贴近、了解消费者潜在的需求，不断充实和延伸服务的内涵，帮助消费者实现其多样化所需，是 零售业取得市场影响力的重要因素。 报告期内，公司的主营业务、经营模式未发生变化。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报告期内，在建工程年末余额5,675.96万元，较年初金额65,845.53万元下降91.38%，变 动较大的原因是青岛乾豪房地产开发有限公司自建商场投入使用转资所致。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （1）品牌优势： 银座零售业经过多年的发展，在山东省同行业中持续保持着品牌影响力和竞争优势的领先地 位，"银座"品牌已具有了较高的知名度， "买真货，到银座"、"购物银座，享受生活"已植入人心， 成为广大消费者的普遍共识，深得消费者的喜爱和信赖。不断积累、建立的大量稳定、优质的客 户群体，优良的品牌形象和较好的百姓口碑，为银座未来发展奠定了坚实的基础。 （2）区位及规模优势： 公司立足山东市场，具有扩展零售业的良好外部条件。公司根据行业发展趋势，利用优势、 抢抓机遇、稳扎稳打，持续推进"深耕山东、拓展周边、放眼全国"的发展战略，做精、做透、做 专山东市场，积极推进省外市场发展步伐。经过多年的发展，公司在山东省内地市逐步构筑了一 城多店的立体化布局，拓展了省外周边市场，不断努力巩固和加强既有的竞争优势。 （3）多种业态组合创新优势： 公司以行业趋势为导向，坚持商业本质，与时俱进，探索创新，在扩张早期形成的独特“百 货+超市”模式的同时，积极寻求渠道突破和智慧建设，积极研究差异化错位经营和细分经营市场， 在各地市多店、多业态并举，形成了多业态协同发展格局，持续打造立体式经营网络。同时结合 新形势与公司实际，加快业态升级创新，不断丰富完善功能，大力打造和拓展一站式家庭娱乐购 物中心，提升购物环境，增强顾客体验。 （4）人才优势： 公司通过引进、培养等多种方式，多年来造就了一支懂经营、会管理、善学习的干部队伍， 锻炼出了一批业务技能全面、管理经验丰富的零售行业专业人才。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 公司本年度实现营业收入12,845,303,492.62元，其中，商业营业收入12,729,249,727.72 元，比上年同期下降5.09 %；房地产业营业收入116,053,764.90元，比上年同期下降90.16%。 由于受实体零售环境影响，零售收入出现较大下滑，低于年初预期，因此未完成年初提出的135 亿元的经营计划。 2017年，综合考虑宏观经济、行业发展状况等因素及公司实际，公司计划争取实现营业收入 136亿元。 2016年，中国以推进供给侧结构性改革为主线，努力克服宏观调控面临多难抉择的困难，把 握“稳”与“进”，坚定改革创新。面对新经济形势以及市场需求疲软、消费趋势变化等诸多因 素，零售业的整体环境并不乐观。报告期内，公司以提质增效为核心，大力实施创新驱动、转型 升级和管理提升，各项工作取得了新的进展。具体表现在以下方面： （1）发展工作稳中求进。公司坚持适度发展，在抓好既有大项目筹建开业的同时，继续向山 东省内的三四线城市延伸，加快构筑区域优势。公司2016年先后在省内的济南、青岛、东营、滨 州、临沂、淄博、潍坊等地新开10家同城分店、县乡级门店。截止报告披露日，公司在省内新开 济南盛福店1家门店。目前，公司旗下拥有的门店达到122家（潍坊临朐华兴商场24家门店）， 覆盖山东省13个地市和河北省。同时，公司受托管理大股东山东省商业集团有限公司控股子公司 山东银座商城股份有限公司旗下所有非上市门店45家。 （2）业务调整扎实开展。公司在持续推进门店调改升级的同时，根据市场和政策环境带来的 消费结构的变化，通过强化合作、优化配置和加快汰换，抓好品牌拉动、合作，注重特色化、个 性化需求，有序开展商品结构调整，积极推进主题品类建设，不断改善硬件设施、引进功能性项 目、优化商品品质、提升服务和购物体验。 （3）认真抓好创新驱动。公司为满足消费者日益增长的健康、绿色和有机食品消费需求，大 力推进“食安银座”体系建设。同时，积极研究业态创新，并借助银座云生活平台，探索推进“全 渠道顾客服务、多渠道商品经营”的融合经营模式，提高购物便捷性。 （4）继续做好营销升级。公司深入推进“商品促销、主题促销”，开展与节庆氛围相契合的 营销活动，抓好精准营销，深挖促销潜力；积极整合异业联盟资源，利用各种平台，以创新的思 路、新颖的形式，带动营销。 （5）管理水平不断提升。为持续完善公司治理、不断强化公司内控，公司进一步完善和优化 现行的制度流程，并通过加强管理，做好常态化推进房租减免洽谈、强化广告资源开发、抓好费 用管控和资金使用筹划、节能降耗等方面的工作，提高资源利用率和保证费用合理支出。通过优 化管理架构，科学定编，减员增效。强化纪委力量，发挥纪委的廉政风险防控、效能监察作用， 为公司健康发展保驾护航。 二、报告期内主要经营情况 2016年，公司共实现营业收入128.45亿元，比上年同期下降11.97% ，其中，商业营业收入 127.29亿元，比上年同期下降5.09%；房地产业营业收入1.16亿元，比上年同期下降90.16%。 实现归属于母公司所有者的净利润0.22亿元，比上年同期下降78.72%。 公司报告期净利润较上年同期减少较大主要是因为：2016年实体零售市场消费持续低迷，收 入下降趋势并未得到有效遏制，实体店之间的竞争、实体店与网商的竞争更加激烈，导致公司实 体零售业经营业绩下滑，同时部分新开店处在培育期尚未实现盈利。 公司营业收入包括零售门店收入及部分附带商品房的自建门店涉及的房地产业务收入，自建 门店附带商品房项目包括银座置业、青岛乾豪、青岛投资三个公司。由于自建门店附带房地产业 务项目部分期间费用（例如管理人员相关费用等）无法完全区分属于零售业务或房地产业务，因 此上述公司经营业绩难以划分零售、房地产业务进行披露，而以整体披露。上述公司合计营业收 入95,777.58万元，其中零售收入84,172.20万元，房地产收入11,605.38万元；合计归属于母 公司净利润-9,848.18万元。扣除上述公司利润(同时包含零售、房地产收入)，公司其他零售业 务2016年实现净利1.21亿元，同比下降53.22%。 零售业务经营业绩变化的主要驱动因素：一是受宏观经济增速放缓、电商崛起分流实体店销 售及竞争加剧等诸多因素影响，公司零售营业收入及毛利率均下降较大，导致利润减少；二是为 应对电商冲击，公司加大了对体验功能强、投资较大的一站式家庭娱乐购物中心的开发，由于这 些新店（包括青岛投资、青岛乾豪等）投资大、培育期长，对公司当期利润影响较大。同时，公 司多措并举加强费用管控，因此公司零售业务的费用水平同比有所下降。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 12,845,303,492.62 14,591,372,833.35 -11.97 营业成本 10,394,331,159.10 11,859,853,992.82 -12.36 销售费用 1,636,947,987.66 1,673,386,511.85 -2.18 管理费用 322,390,283.88 327,115,311.83 -1.44 财务费用 267,778,594.50 243,217,866.87 10.10 经营活动产生的现金流量净额 132,573,308.44 207,426,961.99 -36.09 投资活动产生的现金流量净额 -189,326,900.81 -727,226,561.66 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 529,734,559.67 -217,652,043.13 不适用 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2016年实体零售市场消费持续低迷，收入下降趋势并未得到有效遏制，实体店之间的竞争、 实体店与网商的竞争更加激烈，导致零售收入较同期下滑较大；公司青岛银座投资开发有限公司 和山东银座置业有限公司天桥分公司投资项目附带建设的商品房在上年实现大部分交房，因而本 年售房收入较少，以上综合影响公司营业收入比上年同期下降11.97%，同时影响营业成本也相应 下降。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 商业 11,911,326,386.34 10,247,148,330.22 13.97 -5.47 -5.03 减少0.40 个百分点 房地产 116,053,764.90 77,280,687.86 33.41 -90.16 -92.76 增加 23.88 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 商业 11,911,326,386.34 10,247,148,330.22 13.97 -5.47 -5.03 减少0.40 个百分点 房地产 116,053,764.90 77,280,687.86 33.41 -90.16 -92.76 增加23.88 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 山东省 11,479,369,779.79 9,838,706,707.15 14.29 -12.83 -13.08 增加0.25 个百分点 河北省 548,010,371.45 485,722,310.93 11.37 -10.43 -9.71 减少0.71 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 本年公司房地产收入主要来自青岛银座投资开发有限公司和山东银座置业有限公司天桥分公 司投资项目附带建设的商品房，去年这两个项目实现大部分交房，因而本年售房较少。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 商业 10,317,050,471.24 99.26 10,792,902,572.21 99.56 -4.41 房地产 77,280,687.86 0.74 1,066,951,420.61 0.44 -92.76 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 商业 10,317,050,471.24 99.26 10,792,902,572.21 99.56 -4.41 房地产 77,280,687.86 0.74 1,066,951,420.61 0.44 -92.76 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 本年公司房地产收入主要来自青岛银座投资开发有限公司和山东银座置业有限公司天桥分公 司投资项目附带建设的商品房，去年这两个项目实现大部分交房，因而本年售房收入比上年同期 减少较大，同时成本也相应减少。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购金额311,624.26万元，占年度采购金额的比例为30.41%；其中前五名供 应商采购金额中关联方采购金额235,955.12万元，占年度采购金额的比例为23.03%。 其他说明 本公司主要业务为零售，统计前五名销售客户及其比例无实际意义。 2. 费用 √适用 □不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 税金及附加 138,839,052.01 211,667,175.94 -34.41 销售费用 1,636,947,987.66 1,673,386,511.85 -2.18 管理费用 322,390,283.88 327,115,311.83 -1.44 财务费用 267,778,594.50 243,217,866.87 10.10 资产减值损失 -1,057,546.99 -199,608.33 不适用 投资收益 -6,846,564.54 -4,828,872.66 不适用 营业外收入 11,884,316.25 8,151,114.40 45.80 营业外支出 12,717,498.63 28,062,034.99 -54.68 所得税费用 102,261,954.31 153,168,469.69 -33.24 项目变动较大的原因 1) 税金及附加较上年同期减少34.41%，主要原因是本期营业收入减少计提的税金及附加相 应减少。 2) 资产减值损失较上年同期变动较大，主要原因是本期对收回的应收款项计提的坏账准备 进行了转回。 3) 投资收益较上年同期变动较大，主要原因是公司对银座云生活电子商务有限公司按照投 资比例计算的收益份额。 4) 营业外收入较上年同期增长45.80%，主要原因是本期收到的政府补助较上年同期多。 5) 营业外支出较上年同期减少54.68%，主要原因是本期根据协议承担的补偿款较上年同期 减少。 6) 所得税费用较上年同期减少33.24%，主要原因是利润下降计提的所得税费用相应减少。 3. 研发投入 研发投入情况表 □适用 √不适用 情况说明 □适用 √不适用 4. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 一、经营活动产生的现金流量净额 132,573,308.44 207,426,961.99 -36.09 收到其他与经营活动有关的现金 121,308,693.07 262,000,674.94 -53.70 二、投资活动产生的现金流量净额 -189,326,900.81 -727,226,561.66 不适用 处置固定资产、无形资产和其 他长期资产收回的现金净额 17,266.88 174,325.26 -90.10 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金 189,344,167.69 727,400,886.92 -73.97 三、筹资活动产生的现金流量净额 529,734,559.67 -217,652,043.13 不适用 取得借款收到的现金 5,779,900,000.00 3,624,423,875.00 59.47 收到其他与筹资活动有关的现金 13,000,000.00 30,000,000.00 -56.67 偿还债务支付的现金 4,984,322,580.64 3,544,116,702.54 40.64 变动幅度较大项目，原因说明如下： 1) 经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降36.09%，主要原因是营业收入下降、收到 的往来款减少导致经营活动现金流入较上年同期减少，因收入下降相应成本减少、费用管控影响 本期购买商品接收劳务支付的现金、支付给职工及为职工支付的现金、支付的各项税费等各项经 营活动现金流出较上年同期减少，但因现金流入减少相对较大综合影响经营活动产生的现金流量 净额较上年同期减少较大。 2) 收到其他与经营活动有关的现金较上年同期下降53.70%，主要原因是本期收到的往来款 较上年同期减少。 3) 投资活动产生的现金流量净额较上年同期变动较大，主要原因是公司在建项目投入比上 年同期减少。 4) 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额较上年同期减少较大，主要 为本期处置资产收到的现金较少。 5) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期减少73.97%，主要为公 司在建项目投入比上年同期减少。 6) 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期变动较大，主要原因是本期借款较上年同期增 加较多，影响筹资活动产生的现金流量净额较上年同期变动较大。 7) 取得借款收到的现金较上年同期增长较大，主要原因是本期借新偿旧、补充流动资金取 得的融资借款较上年同期增多所致。 8) 收到的其他与筹资活动有关的现金较上年同期减少较大，主要原因是本期收到融资借款 较上年同期减少所致。 9) 偿还债务支付的现金较上年同期增长较大，主要原因是本期到期需要偿还的借款较上年 同期多。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 货币资金 1,490,507,492.52 12.42 966,345,266.01 8.37 54.24 用于经营业 务储备的资 金增加 应收票据 17,200,000.00 0.15 -100.00 主要系公司 对部分银行 承兑汇票进 行背书转让 应收账款 34,194,893.53 0.28 45,840,699.13 0.40 -25.40 预付款项 114,374,794.48 0.95 80,273,192.35 0.70 42.48 公司预付的 租赁费较上 期期末增加 存货 1,626,088,850.20 13.55 1,658,179,380.55 14.36 -1.94 其他应收款 80,246,736.12 0.67 117,802,517.48 1.02 -31.88 本期收回的 款项较多 长期股权投 资 17,050,452.56 0.14 23,897,017.10 0.21 -28.65 投资性房地 产 1,689,930,060.60 14.08 1,757,057,127.92 15.22 -3.82 固定资产 4,644,482,119.31 38.69 3,904,556,056.31 33.81 18.95 在建工程 56,759,622.40 0.47 658,455,299.50 5.70 -91.38 青岛乾豪项 目自建商城 场投入使用 转资所致 无形资产 1,466,914,709.99 12.22 1,496,778,412.62 12.96 -2.00 短期借款 4,009,900,000.00 33.41 2,654,000,000.00 22.98 51.09 用于补充流 动资金及以 新还旧导致 借款增加 应付票据 455,800,000.00 3.80 1,000,000.00 0.01 45,480.00 主要系银行 承兑汇票增 加 预收款项 557,253,771.32 4.64 616,097,009.42 5.34 -9.55 应交税费 -36,225,145.33 -0.30 -41,099,343.53 -0.36 -11.86 应付股利 15,480,545.17 0.13 15,329,431.57 0.13 0.99 一年内到期 的非流动负 债 99,322,580.64 0.83 910,322,580.64 7.88 -89.09 偿还的到期 借款较多 长期借款 621,645,161.32 5.18 770,967,741.96 6.68 -19.37 其他说明 由于公司属于商业零售行业，同时公司经营方式涵盖经销、代销、租赁三种模式，近年来公司 营业收入始终保持在较高水平，每月向供应商支付的货款金额较大，因此每月需储备足够的货币 资金。同时，公司债务较多（截止2016.12.31日总贷款金额50.85亿元，其中：短期债务44.64 亿元，长期负债6.21亿元），公司需要储备充足的货币资金以备债务偿付需求。另外，春节前需 要大量支付工程款，抢在年前开业的门店较多，都需要提前储备大量资金备付。因此，公司目前 的货币资金水平是合理的，是为确保满足公司正常运营和发展所需而持有的。 公司所属商业零售行业，同时有自建门店附带房地产业务项目，导致公司资产负债率水平高 于部分同行业公司，流动比率指标低于部分同行业公司；公司负债率较高，负债中以短期债务、 长期债务为主，公司负债结构中短期债务比例较高，负债结构不合理；因此，公司希望通过债务 融资的形式，逐步调整债务结构，降低短期债务比例，提升长期债务规模，降低公司融资成本， 实现公司可持续发展。公司目前债务较多，存在一定的偿债压力，但是公司经营情况正常，营业 收入较高，毛利率及货币资金均维持在较高水平，公司依然具备较强的偿还债务能力。 公司借款规模继续扩大的主要原因：一是公司部分门店属于自建物业，需要支付大量工程款。 二是公司为进一步提高市场占有率，近两年新开门店较多，新店对资金的需求量较大；三是部分 既有门店受实体零售竞争环境以及电商产业冲击等影响，业绩下滑较大，需要资金支持；四是部 分门店为提升业绩加快进行业态升级改造，产生较大的装修改造等支出。所以公司借款规模继续 扩大是必要的。以上虽然导致公司当期财务成本加大，但是对公司今后整体业绩的提升将产生积 极作用。 由于近年来公司发展需要，公司借款金额逐步增加，且债务结构以短期债务为主，公司致力于 进一步改善财务状况，拟通过公开发行公司债券等债务融资形式，逐步减轻短期偿债压力，降低 公司融资成本，最终使公司债务结构达到合理水平。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截止报告期末，受限的其他货币资金保证金金额为10,268.87万元，因抵押而受限的固定资 产账面价值为80,883.01万元、无形资产的账面价值为37,007.34万元、投资性房地产的账面价 值为49,421.34万元。 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用□不适用 （1）根据国家统计局发布的信息显示，2016年全年，社会消费品零售总额332316亿元，比 上年增长10.4%，增长幅度持续下滑，其中，商品零售296518亿元，增长10.4%。根据中国商业 联合会、中华全国商业信息中心统计数据显示，2016年，全国百家重点大型零售企业零售额同比 下降0.5%，降幅相比上年扩大了0.4个百分点，从各主要品类商品销售运行情况来看，化妆品类、 家用电器类、服装类零售额分别同比增长1.4%、0.5%、0.2%，金银珠宝类、粮油食品类、日用品 类零售额分别同比下降9.8%、0.5%、0.4%。我国零售行业当前面临着经济下行的压力以及行业竞 争带来的新挑战，正处于转型变革的关键期，市场景气度不高、行业增长下滑的局面或将持续。 在供给侧改革推动、消费导向驱动作用下，消费市场仍具有较大的增长空间。 （2）近年来，我国零售行业不断发生变革，线上零售迅速崛起。根据国家统计局发布的信息 显示，2016年全年，全国网上零售额51556亿元，比上年增长26.2%，网络零售市场继续保持中 高速增长，其中，实物商品网上零售额41944亿元，增长25.6%，占社会消费品零售总额的比重 为12.6%，在实物商品网上零售额中，吃、穿、用类商品分别增长28.5%、18.1%和28.8%。面临 线上零售市场快速发展的冲击，传统零售向全渠道零售转型升级成为行业发展趋势。随着消费者 逐渐升级至追求个性、品质、体验、健康等高层次需求，单一的线上购物无法充分满足消费者的 多元化需求，而线下实体零售店能够为消费者提供社交、餐饮、休闲、娱乐、教育、售后维修等 多方面生活服务和需要深度体验的消费类型。面对行业发展变革趋势，传统零售业要吸取线上零 售业的优点，发挥自身优势，创新营销方式，缩短线上线下距离，为消费者提供能够满足其多元 化需求的一站式服务。 零售行业经营性信息分析 1. 报告期末已开业门店分布情况 √适用 □不适用 地区 经营业态 自有物业门店 租赁物业门店 门店数量 建筑面积 (万平米) 门店数量 建筑面积 (万平米) 河北地区 百货商场 1 13.44 2 10.14 滨州地区 百货商场 1 4.62 3 8.74 滨州地区 大型综合超市 7 8.11 德州地区 百货商场 2 10.62 1 2.61 德州地区 大型综合超市 2 1.92 东营地区 百货商场 2 10.34 2 4.2 东营地区 大型综合超市 5 9.80 菏泽地区 百货商场 2 7.57 1 3.51 菏泽地区 大型综合超市 1 1.12 济南地区 大型综合超市 1 0.45 17 27.51 济南地区 购物中心 1 23.74 莱芜地区 百货商场 2 6.44 聊城地区 百货商场 1 4.69 临沂地区 百货商场 1 5.02 3 8.14 临沂地区 大型综合超市 8 6.61 青岛地区 购物中心 1 7.68 青岛地区 百货商场 1 6.02 泰安地区 百货商场 5 13.72 泰安地区 大型综合超市 1 2.2 4 5 威海地区 百货商场 1 6.8 淄博地区 百货商场 3 11.29 5 13.78 淄博地区 大型综合超市 5 6.49 潍坊地区 百货商场 1 14.2 3 11.1 注：泰安区域百货商场自有兼租赁门店1家，7.26万平米。潍坊区域大型综合超市临朐华兴商场， 自有兼租赁门店共24家，5.78万平米。 A.百货商场和购物中心门店信息 地区 门店简称 经营业态 开业时间 自有/ 租赁 租赁 期限 (年) 建筑面 积（万平 方米） 地址 滨州 滨州中心店 百货商场 2003.01.18 租赁 20 2.79 滨州市黄河四路539号滨 州银座 滨州 滨州黄河店 百货商场 2009.06.12 自有 - 4.62 滨州市黄河五路渤海十路 银座黄河店 滨州 滨州博兴店 百货商场 2009.09.23 租赁 20 2.02 滨州市博兴县博城五路 367号博兴银座 滨州 滨州邹平店 百货商场 2010.05.01 租赁 20 3.93 滨州市邹平县黄山二路12 号邹平银座 德州 德州乐陵店 百货商场 2012.01.16 自有 - 2.93 乐陵市枣城南大街东侧 德州 德州中心店 百货商场 2010.09.28 自有 - 7.69 德城区解放北路76号 德州 德州大学路店 百货商场 2009.09.30 租赁 20 2.61 德城区大学西路1566号 东营 东营中心店 百货商场 2003.04.26 自有 - 4.16 东营市西二路468号 东营 东营东城店 百货商场 2008.09.06 自有 - 6.19 东营市东营区黄河路北东 三路东 东营 东营广饶店 百货商场 2010.04.28 租赁 20 2.40 广饶县孙武路与乐安大街 交汇处 东营 东营垦利店 百货商场 2010.11.07 租赁 20 1.80 垦利县黄河路与新兴路交 界处 河北 河北保定银座 百货商场 2013.01.18 租赁 20 4.80 河北省保定市裕华西路 577号 河北 河北张家口 百货商场 2014.09.06 租赁 20 5.34 张家口市桥东区胜利北路 56号 河北 河北石家庄东 购 百货商场 1996.9.29 自有 - 13.44 石家庄市中山西路83号 菏泽 菏泽店 百货商场 2006.09.23 自有 - 4.97 菏泽市中华路686号 菏泽 菏泽曹县店 百货商场 2012.09.23 自有 - 2.60 曹县青菏南路99路 菏泽 菏泽单县店 百货商场 2015.02.08 租赁 20 3.51 菏泽市单县舜师路中段路 南 莱芜 莱芜店 百货商场 2007.10.28 租赁 20/18 4.29 莱芜市文化南路8号 莱芜 莱钢店 百货商场 2008.05.18 租赁 20 2.15 山东省莱芜市钢城区钢都 大街南侧昌盛路西侧 聊城 聊城银座商城 百货商场 2012.11.16 自有 - 4.69 聊城市柳园南路19号 临沂 临沂中心店 百货商场 2005.01.28 自有 - 5.02 临沂市兰山区红旗路13 号 临沂 临沂沂水 百货商场 2013.02.03 租赁 20 2.53 沂水县沂蒙山路与县府前 街交汇处向西50米（德意 .沂蒙国际财富中心） 临沂 临沂兰陵 百货商场 2016.1.23 租赁 20 2.80 兰陵县兰陵路与文化路交 汇处龙之梦广场 临沂 蒙阴店 百货商场 2016.11.26 租赁 20 2.81 山东省临沂市蒙阴县蒙山 路与叠翠路交汇处 泰安 泰安新泰店 百货商场 2006.09.26 租赁 20 1.84 新泰市新华街9号 泰安 泰安齐鲁店 百货商场 2008.01.26 租赁 20 1.69 泰安市岱宗大街249号 泰安 泰安肥城 百货商场 2014.01.21 租赁 20 3.06 肥城市新城凤山大街132 号 泰安 泰安岱宗店 百货商场 2011.07.22 租赁 20 4.54 山东省泰安市泰山区东岳 大街东首国地税大楼对面 泰安 泰安泰山店 百货商场 2012.09.09 租赁 20 2.59 泰安市泰山区泰山大街东 段路南 泰安 泰安中心店 百货商场 2001.01.12 自有+ 租赁 - 7.26 泰安市东岳大街81号 威海 威海宏图 百货商场 2012.04.26 自有 - 6.80 威海市环翠区世昌大道1 号 潍坊 潍坊高密店 百货商场 2015.02.01 租赁 20 4.04 高密市密水大街与健康路 交叉路口西北角 潍坊 潍坊青州店 百货商场 2005.09.30 租赁 20 2.60 青州市尧王山东路88号 潍坊 潍坊寿光店 百货商场 2009.04.29 租赁 20 4.46 寿光市银海路5226号 潍坊 潍坊银座商城 百货商场 2010.10.23 自有 - 14.20 潍坊市奎文区胜利东街 4000号 淄博 淄博中心店 百货商场 2003.05.01 自有 - 5.64 淄博市张店区柳泉路128 号 淄博 淄博淄川店 百货商场 2006.01.17 租赁 20 2.89 山东省淄博市淄川区张博 路柳泉正承广场 淄博 淄博周村店 百货商场 2006.05.28 自有 - 3.43 淄博市周村区丝绸路17 号 淄博 淄博博山店 百货商场 2007.04.28 自有 - 2.22 淄博市博山区中心路40 号 淄博 淄博柳泉路 百货商场 2013.01.12 租赁 20 3.33 淄博市高新区柳泉路105 号 淄博 淄博博山人民 路店 百货商场 2014.01.22 租赁 20 2.83 淄博市博山区青年路1号 淄博 淄博五里桥店 百货商场 2008.01.30 租赁 20 1.90 张店区人民西路51号 淄博 淄博高青店 百货商场 2016.12.30 租赁 20 2.83 淄博市高青县芦湖街道芦 湖路291号 青岛 青岛和谐广场 购物中心 2015.01.31 自有 - 7.68 青岛市李沧区向阳路116 号 青岛 青岛乾豪商成 百货商场 2016.1.31 自有 - 6.02 市南区香港中路31号 济南 山东银座置业 振兴街购物中 心 购物中心 2011.09.30 自有 - 23.74 山东经十路22799号 B.大型综合超市营业收入前十家门店的门店信息 序 号 门店名 称 地区 开业时间 门店总建 筑面积 （万/m2） 具体地址 物业情况 租赁期限 1 济南广 场店 山东 济南 1999年10 月31日 3.17 山东省济南市泺源大街99号 租赁 15.33年 2 济南燕 山店 山东 济南 2008年11 月22日 5.49 济南市历下区经十路13777号 租赁 20年 3 济南高 新区店 山东 济南 2011年6月 28日 1.96 山东省济南市高新区工业南路 59号 租赁 20年 4 滨州中 海店 山东 滨州 2008年6月 20日 1.38 滨州市黄河七路326号 租赁 20年 5 济南华 信店 山东 济南 2007年9月 12日 3.28 济南市历城区花园路78号 租赁 20年 6 济南花 园店 山东 济南 2011年4月 29日 0.83 济南市济南市历下区洪山路 1000号 租赁 20年 7 济南济 泺路店 山东 济南 2010年1月 30日 1.05 济南市天桥区济泺路96-1号 租赁 20年 8 东营河 口店 山东 东营 2008年6月 21日 1.56 东营市河口区商场街38号 租赁 20年 9 东营文 汇店 山东 东营 2006年6月 2日 2.26 东营区西三路22号 租赁 20年 10 济南金 牛店 山东 济南 2008年7月 29日 1.07 济南市无影山北路88号 租赁 20年 2. 其他说明 √适用□不适用 （1）报告期门店变动——新增门店情况 序 号 门店名 称 业态 开业日期 建筑面 积（万平 方米） 地址 取得 方式 租赁期限 1 临沂滨 河店 大型综合 超市 2016.1.1 0.33 临沂市罗庄区盛庄街道清河 南路与滨河西路交汇处 租赁 20年 2 临沂兰 陵 百货商场 2016.1.23 2.80 兰陵县兰陵路与文化路交汇 处龙之梦广场 租赁 20年 3 临沂平 安店 大型综合 超市 2016.1.30 0.24 平安路与祝丘路交汇处平安 广场内 租赁 20年 4 青岛乾 豪商城 百货商场 2016.1.31 6.02 市南区香港中路31号 自有 - 5 东营东 二路店 大型综合 超市 2016.5.28 2.08 东营大渡河路与东二路交叉 口 租赁 20年 6 滨州东 区店 大型综合 超市 2016.6.18 0.72 滨城区黄河十五路以南渤海 一路以西 租赁 20年 7 潍坊临 朐华兴 商场西 安店 大型综合 超市 2016.8.20 0.08 临朐县城关街道西安村 租赁 10年 8 济南平 阴茂昌 店 大型综合 超市 2016.10.1 2.46 平阴县翠屏街与黄河路交汇 处 租赁 20年 9 蒙阴店 百货商场 2016.11.26 2.81 山东省临沂市蒙阴县蒙山路 与叠翠路交汇处 租赁 20年 10 淄博高 青店 百货商场 2016.12.30 2.83 淄博市高青县芦湖街道芦湖 路291号 租赁 20年 （2）报告期门店变动——关闭门店情况 无 （3）经销模式下商品采购与存货情况 公司经销商品经营范围主要涉及化妆品、生鲜、日配、食品、超市百货等品类。在供应商的 选择上，根据各店所在市场的调研结果，确定适合当地市场的行业领头品牌；同时选取知名度高、 信誉好的客户，以确保货品的及时供应及合理的商品结构，以满足顾客需求，创造最大效益，实 现双方共赢。 公司实行总部-区域-分店的管理模式。各单位按照各自职能进行分工协作。总部设置百货招 商本部和超市采购本部，下设各品类部及区域采购部，对相应品类进行分类管理和补充性采购地（未完）  |