[年报]16神雾债：神雾科技集团股份有限公司2016年年度报告
重要提示 本公司董事、监事 及 高级管理人员 承诺 半 年度报告内容 不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担 相应 的法律责任。 重大风险提示 投资者在评价和购买本 次 债券时，应 审慎地 考虑各项可能对本 次 债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风 险因素，并仔细阅读募集说明书 中 “ 风险因素 ” 等有关章节内容。 截至 201 6 年 12 月 31 日，公司面临的风险因素与募集说明书中 ” 第 二节所述 的各项风险因素 ” 章节没有重大变化。 目录 重要提示 .. .. .. .. .. 2 重大风险提示 .. .. .. .. 2 释义 .. .. .. .. .. 4 第一章 公司及相关中介机构简介 .. .. .. . 7 一、公司基本情况 .. .. .. .. 7 二、相关中介机构情况 .. .. .. .. 9 第二章 公司债券事项 .. .. .. .. 13 一、公司债券基本情况 .. .. .. .. 13 二、公司债券募集资金使用情况 .. .. .. 15 三、公司债券资信评级情况 .. .. .. . 17 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 .. .. 18 五、公司债券债券持有人会议召开情况 .. .. .. 18 六、公司债券受托管理人履职情况 .. .. .. 18 第三章 财务和资产情况 .. .. .. .. 21 一、主要会计数据和财务指标 .. .. .. 21 二、主要资产和负债变动情况 .. .. .. 23 三、公司资产受限情况 .. .. .. .. 28 四、对外担保情况 .. .. .. .. 29 五、银行授信情况 .. .. .. .. 29 第四章 业务和公司治理情况 .. .. .. .. 30 一、公司业务情况 .. .. .. .. 30 二、报告期内公司经营情况 .. .. .. . 35 三、公司发展战略目标 .. .. .. .. 42 四、报告期内公司与主要客户业务往来时发生的严重违约事项 .. .. 43 五、公司独立情况 .. .. .. .. 44 六、报告期内公司非经营性往来占款及资金拆借情况 .. .. 44 七、报告期内公司违规为控股东、实际控制人及其关联方提供担保情况 .. 44 八、报告期内公司违法违规及执行募集说明书约定情况 .. .. 44 第五章 重大事项 .. .. .. .. 45 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 .. .. 45 二、 报告期内公司破产重整事项 .. .. .. 55 三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况 .. .. .. 55 四、公司控股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级 管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况 .. .. 55 五、报告期内其他重大事项 .. .. .. . 55 第六章 财务报告 .. .. .. .. 56 第七章 备查文件目录 .. .. .. .. 57 一、备查文件 .. .. .. .. 57 二、查阅地点 .. .. .. .. 57 释义 在年度报告中，除非上下文另有规定，下列词语具有以下含义： 本公司、公司、神雾集团 指 神雾科技集团股份有限公司 评级机构、联合评级 指 联合信用评级有限公司 会计师事务所 指 立信指立信会计师事务所（特殊普 通合伙） 神雾节能 指 神雾节能股份有限公司 金城股份 指 金城造纸股份有限公司 江苏院 指 江苏省冶金设计院有限公司 华福工程 指 北京华福工程有限公司 湖北神雾 指 湖北神雾热能技术有限公司 博立发 指 北京博立发高温材料有限公司 洪阳冶化 指 洪阳冶化工程科技有限公司 神雾创新 指 北京神雾创新控股有限公司 华福环境工程 指 北京华福环境工程科技有限公司 神雾有限 指 北京神雾热能技术有限公司（神雾 集团的前身） 神雾资源 指 北京神雾资源综合利用技术投资管 理有限公司 神雾电力 指 北京神雾电力科技有限公司 上海神衡 指 上海神衡投资管理有限公司 神雾环保 指 神雾股份技术环保有限公司 神源环保 指 北京神源环保有限公司 EPC 指 Engineering-Procurement-Co nstruction（设计－采购－施 工），工程总承包的一种模式： 公司按照合同约定，承担工程 项目的设计、采购、施工、试 运行服务等工作，并对承包工 程的质量、安全、工期、造价 全面负责 中国/我国/国内/全国/境内 指 中华人民共和国，如无特别说明不 包含香港特别行政区、澳门特 别行政区和台湾地区 报告期 指 2016 年1-12月 上年同期 指 2015年1-12月 最近两年 指 2015年、2016年 工作日 指 每周一至周五，不含法定节假日或 休息日 《公司章程》 指《神雾科技集团股份有限公司章程》 交易日 指 上交所的营业日 法定节假日、休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定 节假日或休息日（不包括香港特 别行政区、澳门特别行政区和台 湾省的法定节假日和/或休息日） 元 指 如无特别说明，指人民币元 第一章 公司及相关中介机构简介 一、公司基本情况 （一）基本情况 中文名称：神雾科技集团股份有限公司 英文名称：SHENWU TECHNOLOGY CO.,LTD. 法定代表人：吴道洪 注册地址： 北京市昌平区科技园区昌怀路155路 办公地址：北京市昌平区马池口镇神牛路18号 邮政编码：102200 （二）联系方式 信息披露事务负责人：芮宏嘉、贾立超 联系地址：北京市西城区武定侯街2号泰康国际大厦607室 电话：010-66058681 传真：010-66058982 电子传真：ruihongjia@shenwu.com.cn； jialichao@shenwu.com.cn。 （三）登载年度报告的交易场所网址及年度报告备置地 投资者可至本公司查阅本年度公司债券年度报告，或访问上海证 券交易所网站（http://www.sse.com.cn）、深圳证券交易所固定收益 品种业务专区进行查阅。 （四）报告期内公司控股东、实际控制人、董事、监事、高级管理 人员的变更情况 1 、公司控股东、实际控制人变更情况 报告期内，本公司控股东、实际控制人未发生变更。 2 、公司董事、监事、高级管理人员的变更情况 董事 和 高管任 职 情况 如下 ： 截止 2016 年 12 月 31 日 是否 发生变化 姓名 职务 吴道洪 董事长 、总经理 否 金健 董事 是 ，已离 任 王汝芳 董事 否 吴道君 董事 否 ＰＩＮＧＨＵＡ （ 华平 ） 董事 否 陈荣 董事 否 朱理琛 董事 是 ，已离 任 高章俊 董事 新增 金健 总经理 是 ， 已离任 汪 勤亚 副总 经理 否 XUEJIE QIAN （钱学杰） 副总 经理 否 高章俊 高级 副总 经理 否 杨晓红 财务总监 否 董志海 副总 经理 否 姜朝兴 副总 经理 否 邓福海 高级 副总 经理 否 吴智勇 高级 副总经理 新增 张奕平 副总 经理 新增 董新 副总 经理 新增 王 汝芳 副总经理 新增 薛逊 副总 经理 新增 报告期内，本公司 董事和 高级管理人员 发生 变更 ， 详见上述表格 ； 监事未发生 变更。 2016 年 6 月 20 日，公司 2016 年第一次临时股东 会议审议通过，选举吴道洪同志担任董事非独立董事，选举高章俊同 志担任董事非独立董事，选举王汝芳同志担任董事非独立董事，选举 吴道君同志担任董事非独立董事，选举 PING HUA （华平）同志担任 董事非独立董事，选举陈荣同志担任董事非独立董事，董事会变为由 六名董事组成。 二、相关中介机构情况 神雾科技集团股份有限公司 2016 年公司债券相关中介机构情况 如下所示： （一）会计师事务所 名称： 立 信 会计师事务所（特殊普通合伙） 住所 ： 上海 市 黄浦区南京 东路 61 号 四楼 经办会计师 ： 李璟 、 甄志杰 电话 ： 010 - 567308 （二）债券受托管理人 名称： 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 住所 ： 新疆乌鲁木齐 市高新区（ 新市区 ） 北京 南路 358 号 大成国 际 大厦 20 楼 204 室 联系人： 李思鸣 电话： 010 - 8801356 （三）资信评级机构 名称： 联合信用 评级 有限公司 住所 ： 天津市和平区 曲阜道 80 号 （ 建设路 门） 4 层 联系人：闫欣 电话： 0 1 0 - 85172818 神雾科技集团股份有限公司非公开发行2014 年中小企业私募债 券相关中介机构情况如下所示： （一）会计师事务所 名称： 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 住所： 北京市海淀区 知春路 1 号 学院国际大厦 15 层 经办注册会计师： 密惠红 、 陈立新 联系 电话： 010 - 823058 （二）债券受托管理人/监管银行 名称： 大连银行 股份有限公司北京分行 住所： 北京市朝阳区建国路 93 号 万达广场 B 座 联系人： 张雪丽 联系电话： 010 - 65812613 （三）承销商 名称：兴业证券股份有限公司 住所：福建省福州市湖东路268号 联系人：吴会勇 联系电话：021 - 385654 86 神雾科技集团股份有限公司2016年非公开发行可交换公司债券 相关中介机构情况如下所示： （一）会计师事务所 名称： 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人：胡咏华 住所： 北京市海淀区 知春路 1 号 学院国际大厦 15 层 办公地址：北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层 经办会计师：密慧红、于曙光、赵鹏翔 联系电话：010-82330558 传真：010-82327668 （二）承销商、债券受托管理人 名称： 华创 证券有限责任公司 法定代表人：陶永泽 住所：贵州省贵阳市中华北路216号 办公地址：广东省深圳市福田区香梅路1061号中投国际商务中心 A座19楼 联系人：杜甲奇 联系电话：15915879824 传真：0755-21516715 （三）副主承销商 名称：华融证券股份有限公司 法定代表人：祝献忠 住所：北京市西城区金融大街8号 办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号11层 联系人：祝献忠 联系电话：010-85556666 （四）律师事务所 名称：北京市道成律师事务所 负责人：王俊宏 住所：北京市东城区北三环东路36号环球贸易中心A座507-509 室 办公地址：北京市东城区北三环东路36号环球贸易中心A座 507-509室 经办律师：王俊宏、陈英学 联系电话：010-50950142 传真：010-50950132 （五）资信评级机构 名称：联合信用评级有限公司 负责人：张志军 住所：天津市南开区水上公园北道38号爱俪园公寓508 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦12层 资信评级人员：冯磊、李聪 联系电话：010-85171271 传真：010-85171273 第二章 公司债券事项 一、公司债券基本情况 （一）基本情况 公司在本年度报告批准报出日未到期的公司债券情况如下所示： 债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 票面 利率 还本付息方式 交易场所 付息兑付情况 投资者适当性安排 北京 神雾 环 境能源 科技 集团股份有 限公司 2014 年 中小企业 私募债券 1 4 京 神雾 12 5252 201 4 年 3 月 1 7 日 20 17 年 3 月 1 7 日 1 .96 亿元 7. 5% 本期债券按年付息，利息每年支 付一次，到期一次还本，最后一 期利息随本金的兑付一起支付。 本期债券通过 承销商发行网 点向合格投资 者非公开发行 报告期内 已付利 息 ： 150 万 元 合格投资者 北京 神雾环 境能源科技 集团股份有 限公司 2016 年 公司债券 16 神 雾债 123034 201 6 年 1 月 28 日 2019 年 1 月 28 日 4.93 亿元 7.9 % 采用单利按年计息，不计复 利。每年付息一次，最后一期 利息随本金的兑付一起支付。 上海交易所 2017 年 2 月 3 日 已支付 2016 年 1 月 28 日至 2017 年 1 月 27 日利息 合格投资者 北京神雾环 境能源科技 集团股份有 限公司 2016 年非公 开发行可交 换公司债券 16 神 雾 E1 117063 2016 年 12 月 15 日 2019 年 12 月 15 日 19.83 亿 元 4.6 % 采用单利按年付息，不计复 利，逾期不另计息。利息每年 支付一次。最后一期利息随本 金（债券到期时未换股的可交 换债券面值）一起支付。 深圳交易所 报告期内 不涉及 合格投资者 注：北京神雾环境能源科技集团股份有限公司 2014 年中小企业私募债券已于 2017 年 3 月完成本息兑付。 二、公司债券募集资金使用情况 （一） 北京神雾环境能源科技集团股份有限公司 2014 年中小企 业私募债券 201 4 年 3 月 1 7 日，公司发行了 北京神雾环境能源科技集团股份 有限公司 2014 年中小企业私募债券 （以下简称“ 14 京神雾 ”），发行 规模 2 亿元，发行期限 3 年。扣除发行费用后的募集资金全部用于 补 充公司 的流动资金 。报告期内，公司按照募集说明书的约定，募集 的 资金已全部用于 补充公司流动 资金 。 截至 201 6 年 12 月 3 1 日，本期债券募集资金的使用与募集说明 书的相关承诺一致。募集资金专项账户运作规范。 （二）北京神雾环境能源科技集团股份有限公司 201 6 年公司债 券 201 6 年 1 月 28 日，公司发行 了 北京神雾环境能源科技集团股份 有限公司 201 6 年公司债券（以下简称“ 1 6 神雾债”），发行规模 5 亿 元，发行期限 3 年。扣除发行费用后的募集资金用于偿还银行借款和 补充公司流动资金 。报告期内， 募集资金已及时足额划入发行人在中 国光大银行北京西坝河支行所开立的募集资金账户。 本期债券募集说明书所披露的偿还银行贷款计划安排，即： 贷款人 贷款机构 贷款金额 ( 万元 ) 贷款到期 日 截至 15 年 6 月待偿还余额 （万元） 北京华福工 程有限公司 包商银行北 京分行 3,0.0 2015.12.23 3,0.0 神雾集团 北京银行安 华路支行 10 , 00.0 2016.1.5 10 , 00.0 神雾集团 北京银行安 华路支行 10 , 00.0 2016.1.7 10 , 00.0 因本期债券募集资金到位时间是 2016 年 2 月 5 日，晚于上述三 笔贷款到期日，发行人已通过自筹方式在募集资金到位前偿还完上述 三笔银行贷款。根据发行人还款及补充流动性资金使用安排，截至 2 016 年 12 月 3 1 日，将募集资金 4 2,60 万元转款至发行人 二级 子公 司江苏省冶金设计院有限公司，用于公司 债券兑付 和开立定期存款 。 根据发行人与湖北楚源江汉建设有限责任公司签订的采购合同， 发行人将 6,70 万元转款至湖北楚源江汉建设有限责任公司，用于公 司正常营运需要，采购工程设备。湖北楚源江汉建设有限责任公司是 发行人的一级供应商，与发行人有资金、采购供应往来。剩余 193,0 元银行存款的结息用于补充公司营运资金。截至 2017 年 4 月 28 日， 发行人募集资金账户余额 11 , 239 .79 元。 募集资金专项账户运作规范。 （三）北京神雾环境能源科技集团股份有限公司 2016 年非公开 发行可交换公司债券 经深圳证券交易所“深证函 [2016]749 号”文核 准，公司于 2016 年 12 月 15 日非公开发行了 2,0 万张可交换公司债券，每张面值 10 元，发行总额 20,0 万元，债券期限 3 年；扣除发行费用后的 募集资金用于补充公司的营运资金。 根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于神雾科技 集团股份有限公司募集资金存放与实际使用情况的鉴证报告》， 16 神 雾 E 1 债的募集资金已全部用于补充公司营运资金，具体使用情况如 下：货款支出 140,0.0 万元，补充流动资金 58,246.0 万元。 综上，公司该次可交换债券募集资金使用情况不存在违反该次债 券募集说明 书约定的情形，债券募集资金的使用与募集说明书的相关 约定及承诺一致。 三、公司债券资信评级情况 根据 联合信用 评级 有限公司 2016 年 8 月 1 日出具的《北京神雾 环境能源科技集团股份有限公司公司债券 2016 年跟踪评级报告》， 神 雾科技 集团股份有限公司 （曾用名 “ 北京神雾 环境能源科技集团 股份 有限公司 ” ） 主体长期 信用等级为 AA - ，评级 展望为 “ 稳定 ” ，神雾 科技 集团 股份有限公司发行 的 “16 神雾债 ” 债券 信用等级为 AA - 。 2016 年 跟 踪评级报告结果与 2015 年 公司债券信用评级结果 一致 。 本公司已委托联合信用评级有限公司担任公司“ 16 神雾债”和 “ 16 神雾 E 1 ”跟踪评级机构，最新一期跟踪评级报告预计于 2017 年 7 月 30 日前披露至上海 / 深圳证券交易所网站和联合信用评级有限公 司网站。 根据大公国际资信评估有限公司于 2017 年 4 月 6 日出具的《神 雾科技集团股份有限公司 2017 年度企业信用评级报告》（大公报 D[2017]240 号）给予神雾科技集团股份有限公司主体信用等级为 AA 。 上调主体评级。 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 报告期内， “ 16 神雾债” 公司债券增信 机制、偿债计划及 其他 偿 债保障措施与募集说明书中 “第四节增信机制”和 “ 第五节 偿债计划 及其他保障措施 ” 没有 重大变化 。 报告期内，“ 16 神雾 E1 ”可交换公司债券增信机制、偿债计划及 其他偿债保障措施与募集说明书中“第四节增信机制”和“第五节偿 债计划及其他保障措施”没有重大变化。 五、公司债券债券持有人会议召开情况 报告期内， “ 1 4 京神雾” 债券 无债券 持有人会议召开事项 ， 未召 开债券持有人会议。 报告期内，“ 16 神雾债”公司债券无债券持有人会议召开事项， 未召开债券持有人会议； 报告期内，“ 16 神雾 E1 ” 可交换 公司债券无债券持有人会议召开 事项，未召开债券持有人会议； 六、公司债券受托管理人 履职情况 （一） 北京神雾环境 能源科技集团股份 有限公司 201 4 年 中小企 业 私募 债券 公司债券存续期内，债券受托管理人 大连银行 股份有限公司北京 分行 严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募 集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并 督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受 托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。 受托管理人预计将于本年度报告披露之日起的一个月内出具本 期债券受托管理事务年度报告，报告内容详见上海证券交易所网站。 （二）北京神雾环境 能源科技集团股份 有限公司 201 6 年公司债 券 公司债券存续期内，债券受托管理人申万宏源证券承销保荐有限 责任公司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、 募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪， 并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券 受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。 受托管理人 预计将于本年度报告披露之日起的一个月内出具本 期债券受托管理事务年度报告 （ 201 6 年度） ，受托管理报告详见证监 会指定的信息披露网站（ ww.se.com.cn ）。 （三）北京神雾环境能源科技集团股份有限公司 2016 年非公开 发行可交换公司债券 “ 16 神雾 E 1 ”存续期内，债券受托管理人华创证券有限责任公 司严格按照《北京神雾环境能源科技集团股份有限公司 2016 年非公 开发行可交换公司债券受托管理协议》的约定，对公司资信状况、募 集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并 督促公司履行该次可交换公司债券募集说明书中所约定义务，积极行 使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。 受托管理人预计将于本年度报告披露之日起的一个月内出具“ 16 神雾 E 1 ”受托管理事务年度报告（ 201 6 年度），受托管理报告详见深 圳证券交易所固定收益品种业务专区。 第三章 财务和资产情况 本节 的财务会计信息 及 有关分析反映了本公司最近两年财务利 润和资产情况。本节 所引用 的 2 015 年 、 2016 年 财务数据均为 经审计 数据。 一、主要会计数据和财务指标 公司最近两年主要会计数据以及财务指标列示如下： 单位： 元 项目 2016 年 12 月 31 日 /2016 年度 2015 年 12 月 31 日 /2015 年度 本年较上年同 期增减（%） 总资产 18,180,513,232.93 11,205,712,661.54 62.24 归属于母公司股东的净资产 1,953,468,110.51 1,793,268,222.23 8.93 营业收入 4,573,098,364.02 2,937,054,714.37 55.70 归属于母公司股东的净利润 -229,086,787.71 112,962,052.35 -302.80 经营活动产生的现金流量净额 -2,452,827,147.35 -1,182,148,552.57 -107.49 投资活动产生的现金流量净额 -341,052,463.94 -593,809,234.36 42.57 筹资活动产生的现金流量净额 4,550,166,895.80 1,899,413,112.16 139.56 期末现金及现金等价物余额 2,619,202,189.06 860,003,068.43 204.56 流动比率 171.49% 128.16% 33.81 速动比率 121.87% 53.56% 127.54 资产负债率 78.85% 74.47% 5.88 EBITDA 利息保障倍数 1.96 0.82 139.02 贷款偿还率 100% 100% - 利息偿付率 100% 100% - 注：除特别注明外，以上财务指标均按照合并报表口径计算。 上述财务指标的计算方法如下： 1 、 EBITDA= 利润总额 + 计入财务费用的利息支出 + 固定资产折旧 + 摊销； 2 、流动比率＝流动资产 / 流动负债； 3 、速动比率＝（流动资产 - 存货净额） / 流动负债； 4 、资产负债率＝总负债 / 总资产； 5 、 EBITDA 利息保障倍数 =EBITDA/ （资本化利息 + 计入财务费用 的利息支出）； 6 、贷款偿还率：实际贷款偿还额 / 应偿还贷款额； 7 、利息偿付率：实际支付利息 / 应付利息。 （一） 总资产 报告期内，总资产为18,180,513,232.93元，较2015年同期上涨 62%。主要是由于神雾集团依托自主创新技术迅猛发展，订单大幅增 长，资金需求量增大，货币资金、预付账款增多。 （二） 营业收入 报告期内，营业收入为4,573,098,364.02元，较2015年同期上涨 了55.70%。主要是集团发展速度加快，订单量增幅达，港原三期、新 疆胜沃、乌海等项目的当期确认收入增加所致。 （三） 归属于母公司股东的净利润 报告期内，归属于母公司股东的净利润为-229,086,787.71元， 较2015年同期下降了302.80%。 （四） 经营活动产生的现金流量净额 报告期内，经营活动产生的现金流量金额为-2,452,827,147.35 元，较2015年同期下降107.49%。 （五） 投资活动产生的现金流量净额 报告期内，投资活动产生的现金流量金额为-341,052,463.94 元， 较 2015 年同期上涨了 42.57%。创新的商业模式将作为创新节能技 术的加速器，促进颠覆性技术的应用与产业化，神雾集团通过产业 基金、直接投资等方式部分参股项目公司，所以投资活动产生的现 金流量净额变动较大。 （六） 筹资活动产生的现金流量净额 报告期内，投资活动产生的现金流量金额为4,550,166,895.80 元，较2015年同期上涨了139%，主要是神雾集团发展速度加快，借款 及发债等融资额增幅较大，使得筹资活动产生的现金流量净额变动较 大。 （七） 期末现金及现金等价物余额 报告期内,期末现金及现金等价物余额为2,619,202,189.06元， 较2015年同期上涨了204.56%。主要系神雾集团发展速度加快，借款 及发债等融资额增幅较大，使得期末现金及现金等价物余额变动较 大。 （八） 速动比率 报告期内，公司的速动比率指标为121.87%，较2015年同期上涨 了127.54%，公司短期偿债能力大幅增强。 （九） EBITDA 利息保障倍数 报告期内，公司的EBITDA利息保障倍数为1.96，较2015年同期上 涨了139.02%，公司对债务利息保障能力增强。 二 、 主要 资产和负债变动情况 （一） 资产结构分析 报告期内，公司资产结构如下： 单位：元 项目 2016 年 占比 2015 年 占比 本年较上 年同期增 减（%） 货币资金 2,774,212,182.10 15.26% 1,278,371,261.26 11.41% 117.01 应收票据 56,955,866.04 0.31% 19,901,049.76 0.18% 186.20 应收账款 2,412,651,230.91 13.27% 1,406,600,513.64 12.55% 71.52 预付款项 3,887,717,750.95 21.38% 303,746,647.98 2.71% 1179.92 其他应收款 1,346,793,434.07 7.41% 320,228,071.87 2.86% 320.57 存货 4,515,212,278.27 24.84% 5,147,208,199.16 45.93% -12.28 其他流动资产 612,033,938.49 3.37% 384,865,453.51 3.43% 59.03 流动资产合计 15,606,296,680.83 85.84% 8,888,990,641.62 79.33% 75.57 可供出售金融 资产 141,596,438.86 0.78 510,158,449.11 4.55% -72.24 长期应收款 - - - - 长期股权投资 471,424,643.81 2.59% 10,620,783.93 0.09% 4338.70 投资性房地产 - - - - 固定资产 668,297,038.80 3.68% 713,446,389.61 6.37% -6.33 在建工程 152,817,575.39 0.84% 94,855,027.66 0.85% 61.11 无形资产 344,944,794.54 1.90% 309,870,886.70 2.77% 11.32 开发支出 52,343,792.60 0.29% 21,686,947.79 0.19% 141.36 商誉 356,041,534.44 1.96% 347,590,077.14 3.10% 2.43 长期待摊费用 107,488,279.27 0.59% 79,842,326.08 0.71% 34.63 递延所得税资 产 91,241,422.32 0.50% 74,978,136.13 0.67% 21.69 其他非流动资 产 187,982,659.67 1.03% 153,634,623.37 1.37% 22.36 非流动资产合 计 2,574,216,552.10 14.16% 2,316,722,019.92 20.67% 11.11 资产总计 18,180,513,232.93 100% 11,205,712,661.54 100% 62.24 1、货币资金 项目 年末余额 年初余额 现金 476,861.38 814,129.59 银行存款 2,618,725,327.68 859,188,938.84 其他货币资金 155,009,993.04 418,368,192.83 合计 2,774,212,182.10 1,278,371,261.26 报告期内，货币资金较上年同期增长 117.01%，主要是由于本年 销售收入增幅较大，相关项目回款较多，且发行债券和收到融资租赁 款项等增多。 2、应收账款 应收账款余额较上年同期增长 71.52%，主要原因是本年多个项 目进展迅速，经确认的销售收入增幅较大导致。 3、预付款项 报告期内，公司预付款项为3,887,717,750.95元，占总资产比重 的21.38%。为了加快推进公司大额订单项目的进度，账龄 一年以内的 预付款项 大幅度增长 ， 增幅为 1179.92 % 。 4、其他应收款 报告期内，公司其他应收款为 1,346,793,434.07 元，占总资产 比重的 7.41%。较上年同期增长 320.57%，主要是集团与北京神雾创 新控股有限公司、锦州鸿睿贸易有限公司及锦州鑫天贸易有限公司之 间的往来款增长较大。 5、其他流动资产 报告期内，公司其他流动资产为612,033,938.49元，占总资产比 重的3.37%。较上年同期增长59.03%，主要原因是子公司神雾电力于 2016年12月25日与深圳市汇鼎达投资发展有限公司签订借款合同，借 款金额为六亿零壹佰万，借款期限为一年,利率按照中国人民银行同 期贷款利率计算。截止期末实际借出资金465,500,000.00元，并产生 应收利息1,451,280.83元，其他流动资产-持有至到期投资余额为 466,951,280.83元。 6、长期股权投资 报告期内，公司长期股权投资为471,424,643.81元，占总资产比 重的2.59%。较上年同期增长4338.70%。主要原因是神雾集团2016年 对一些资质好的企业进行了部分参股。 7、在建工程 报告期内，公司在建工程为152,817,575.39元，占总资产比重的 0.84%。较上年同期增长61.11%。主要原因为神雾集团拥有自己的核 心设备的生产制造中心以及北京神雾节能减排科研基地，随着神雾七 大技术的形成，在建工程的投入所有增多。 （二） 负债结构分析 报告期内，公司负债结构如下： 单位：元 项目 2016 年 占比 2015 年 占比 本年较上 年同期增 减（%） 短期借款 4,943,962,500.00 34.49% 3,528,280,960.00 42.28% 40.12 应付票据 235,180,162.70 1.64% 973,378,104.54 11.67% -75.84 应付账款 1,884,171,201.93 13.14% 1,532,581,936.52 18.37% 22.94 预收款项 461,889,294.32 3.22% 70,652,764.55 0.85% 553.75 应付职工薪酬 16,586,495.64 0.12% 10,628,915.22 0.13% 56.05 应交税费 137,685,099.02 0.96% 83,666,762.45 1.00% 64.56 应付利息 92,944,521.78 0.65% 27,184,769.52 0.33% 241.89 其他应付款 863,022,800.08 6.02% 142,201,949.25 1.70% 506.90 一年内到期的非 流动负债 455,576,893.29 3.18% 567,165,004.96 6.80% -19.67 其他流动负债 9,407,800.00 0.07% 流动负债合计 9,100,426,768.76 63.49% 6,935,741,167.01 83.12% 31.21 长期借款 1,300,420,000.00 9.07% 350,940,000.00 4.21% 270.55 应付债券 2,913,092,197.90 20.32% 196,075,800.00 2.35% 1385.70 长期应付款 938,753,724.40 6.55% 779,229,144.63 9.34% 20.47 递延所得税负债 6,993,082.75 0.05% 8,360,306.05 0.10% -16.35 非流动负债合计 5,234,289,426.08 36.51% 1,408,655,018.43 16.88% 271.58 负债合计 14,334,716,194.84 100.00% 8,344,396,185.44 100% 71.79 1、短期借款 报告期内，公司短期贷款为4,943,962,500元，占公司负债总额 的比重是34.49%。较上年同期增长40.12%。主要原因是公司业务增长 较快，资金需求随之增长。 2、应付账款 报告期内，公司应付账款为1,884,171,201.93元，占公司负债总 额的比重是13.14%。较上年同期增长22.94%，主要为一年期应付账款 增长。 3、其他应付款 报告期内，公司其他应付款为863,022,800.08元，占公司负债总 额的比重为6.02%。较上年同期增长506.90%。主要是集团与外部公司 形成的账龄在1年以内的款项增长所致。 4、长期借款 报告期内，公司长期借款为1,300,420,000元，占公司负债总额 的比重为9.07%。较上年同期增长270.55%。主要是由于集团业务发展 较快，项目上的资金需求较大导致本年长期借款增幅较大。 5、应付债券 报告期内，公司应付债券为2,913,092,197.90，占公司负债总额 的比重为20.32%。较上年同期增长1385.70%。主要是神雾集团于2016 年12月15日发行了20亿元的非公开可交换公司债券。 （三） 偿债能力分析 报告期内，公司偿债能力指标如下： 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 流动比率（倍） 171.49% 128.16% 速动比率（倍） 121.87% 53.56% 资产负债率 78.85% 74.47% 注：流动比率=流动资产÷流动负债 速动比率＝（流动资产-存货净额）÷流动负债； 资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100% 1、流动比率 报告期内，流动比率为 1.71，较上年同期有所增长，说明集团 短期偿债能力有所提高。 2、速动比率 报告期内，速动比率 1.21，较上年同期大幅增长，说明集团的 短期偿债能力明显提高。 三 、公司资产受限情况 项目 账面价值（万元） 受限原因 货币资金 155,009,993.04 票据保证金等 固定资产 107,205,744.80 用于抵押借款 无形资产 77,220,915.79 用于抵押借款 合计 339,436,653.63 截止2016年12月31日，神雾集团直接持有子公司神雾环保技术 股份有限公司股份431,049,415股，持股占比42.68%。其中已质押股 份430,100,000股，占总持股比例的99.78%。 截止2016年12月31日，神雾集团直接持有子公司神雾节能股份有 限公司股份349,410,462股，持股占比54.83%。其中已质押股份 116,000,000股，占总持股比例的33.20%。 四、对外担保情况 （一）公司为其他公司提供担保的情况 2015 年 9 月，公司客户内蒙古港原化工有限公司与华中融资租 赁有限公司签署《融资租赁合同》，将其部分电炉等电石生产设备售 后回租，租赁期 3 年，融资额 2.3 亿， 子 公司 神雾环保 为该融资提供 连带责任保证担保。（担保措施还包括： 1 、租赁物抵押； 2 、神雾环 保实际控制人吴道洪及其配偶承担无限连带责任保证担保。） 2016 年 3 月，内蒙古港原化工有限公司与 子 公司 神雾环保 签署 反担保协议，约定以其所有的房屋及土地使用权、机器设备向本公司 提供抵押或质押担保，为前述神雾环保为其 2.3 亿融资提供担保进行 反担保，反担保期限自上述担保主债务履行期限届满之日起两年。该 反担保自合同生效起不得变更或撤销。 五、银行授信情况 本 公司在各大银行的资信情况良好，截至 201 6 年 12 月 31 日， 本公司已获得多家银行共计 28 . 70 亿元的授信额度， 尚 有 9.84 亿元额 度未使用。报告期内，本公司均已按时还本付息，不存在任何违约事 项，本公司不存在逾期未偿还债项。 第四章 业务和公司治理情况 一、公司业务情况 （一）公司主要业务介绍 神雾集团的主营业务为工业节能技术推广服务，长期致力于工业 节能减排技术与资源综合利用技术的研发与推广，是目前我国专业从 事非常规化石能源、矿产资源及可再生资源高效清洁利用、新技术研 发及产业化实施的行业领军企业。神雾集团通过工程咨询设计及工程 总承包的业务模式，向 含金属工业 固废 、石油化工和 电石 行业等高耗 能、高排放工业企业推广其自主创新的工业节能减排与资源综合利用 技术，实现非常规化石能源、非常规矿石资源与可再生能源的提质与 高效综合利用。 神雾集团多年的创新和实践，得到了政府、社会和企业的广泛认 可。 2013 年， 神雾集团 荣获“十大绿色创新企业”、“国家技术创新 示范企业”等荣誉称号。 2014 年，神雾集团“蓄热式转底炉直接还 原技术开发及产业化推广”荣获中国机械工业协会“第四届绿色制造 科学技术进步奖一等奖” 。 2015 年，公司获由中国节能协会服务产业 委员会颁发的工业领域节能服务公司综合能力最高等级（ AA ） 证书。 2016 年，公司的蓄热式电石生产新工艺被中国节能协会服务 产业委员会评为 “2015 年节能服务产业重点推广节能技术 ” 。 （二）公司所处行业情况介绍 神雾科技集团股份有限公司目前主要为有色金属、煤炭、电力板 块等高污染行业内企业提供节能环保型的工程总承包（EPC）及工程 咨询设计业务，属于工业节能行业。 2015 年 3 月 9 日，工业和信息化部、财政部联合下发了《工业 领域煤炭清洁高效利用行动计划(2015-2020)》，对工业领域煤炭清 洁化利用作出布局。该行动计划提出了到 2017 年，实现节约煤炭消 耗 8000 万吨以上，减少烟尘排放量 50 万吨、二氧化硫排放量 60 万 吨、氮氧化物 40 万吨，促进环境质量改善的目标；计划到 2020 年， 力争节约煤炭消耗 1.6 亿吨以上，减少烟尘排放量 100 万吨、二氧化 硫排放量 120 万吨、氮氧化物 80 万吨。行动计划中推荐了 21 种工业 领域煤炭清洁高效利用技术，其中有三项推荐技术为神雾公司具有自 主知识产权的核心节能减排与大气雾霾治理技术，它们分别是：蓄热 式电石生产新工艺、中低阶煤炭分质梯级利用新技术、合成气无循环 两段甲烷化制合成天然气技术。 1、节能 环保行业现状 随着工业能源消耗总量的不断增加，以及国家环保意识的增强， 工业节能成为工业系统的重点，与之相对应的工业节能服务需求大幅 上升。综合来看，工业节能服务行业的企业增长规模、市场需求增长 速度、技术进步速度等数据反映行业处于快速成长期。 根据统计局数据显示， 2015 年全国万元 GDP 能耗比上年降低 5.6% 。 这是在“十二五”期间，能耗降幅最大的一年。而从目前已经公布的 省市单位 GDP 能耗数据来看，该指标下降的省市占多数。 2017 年政 府经济目标中，预期单位 GDP 能耗下降的目标为 3.4% ，工业节能行 业的节能潜力巨大。近年来 ， 我国固废行业，电石行业以及钢铁行业 等的节能减排的潜力巨大，节能环保的依旧是这些行业的痛点，相对 应的对节能环保技术的需求持续旺盛，工业节能行业依旧呈快速发展 的趋势。 可以预见，随着我国节能技术水平的不断提高和节能企业发展经 验的不断积累，政府在未来将陆续出台更系统、更细化的产业政策与 国家标准，推动冶金、化工等高耗能行业进一步降低企业的能耗水平 和排放水平，促进服务于各高耗能行业的节能技术推广服务公司的发 展，以达到节约能源、保护环境、实现可持续发展的目的。 总体看， 我国工业节能行业起步较晚但发展较快，工业节能服务 逐渐成为工业 节能市场的主流。 2 、 推广资源综合利用技术的重要意义 （ 1 ）冶金资源的综合利用 中国与澳大利亚、巴西、俄罗斯同为世界铁矿资源大国。我国铁 矿石累计查明资源储量 680 亿吨，保有资源储量 607 亿吨，其中基础 储量 282 亿吨，铁矿区 2,867 处。但是，我国优质铁矿石资源非常匮 乏， 97% 的铁矿储量为贫矿，平均品位只有 33% 。另一方面，我国具 有丰富的共伴生矿资源，该等矿产中含有储量可观的铁元素、有色金 属元素；我国钢铁工业每年产生大量的冶金尘泥中亦含有大量的有价 金属元素，但受于冶炼技术的限制，现有炼铁工艺无法对共伴生矿、 含铁尘泥进行有效的冶炼利用。优质铁矿石的匮乏，以及现有冶炼技 术的限制，使得我国钢铁 工业对进口铁矿石的依赖程度逐渐加深。推 广共伴生矿、冶金尘泥开发利用技术，对于开发我国储量丰富的共伴 生矿资源，回收利用冶金生产中产生的固体废物，缓解钢铁工业对高 成本进口矿石的依赖，提升钢铁企业利润空间具有重要意义。直接还 原炼铁技术能够有效冶炼利用共伴生矿、冶金尘泥等传统高炉工艺利 用率偏低的资源，实现铁和有色金属元素的提取和综合利用。其中转 底炉直接还原钒钛磁铁矿技术被列入我国《钢铁工业 “ 十二五 ” 发展 规划》的技术创新重点。我国的转底炉直接还原炼铁技术正在处于发 展推广阶段，具有良好的市场推广前景。 （ 2 ）煤炭资源的 综合利用 针对我国的煤炭资源发展资源综合利用技术，具有中低阶资源开 发和能源替代两方面的重要意义。 从中低阶资源开发来看，我国煤炭资源储量丰富，但该储量中 58% 为品质偏低的褐煤及低变烟煤，尚未得到大规模的开发利用。热 解提质技术是将煤炭充分热解提取煤气、油品，并取得提质煤的过程。 提质煤可以适用于后续的煤化工、发电等工业生产过程。热解提质技 术能够有效扩展褐煤的可应用范围，为大规模开发利用以褐煤为代表 的中低阶煤炭资源创 造了有利条件。我国的褐煤热解提质技术正处于 研究示范阶段，包括 神雾科技集团股份有限公司自主研发的旋转 床干 馏热解技术在内的部分技术已经进入工业化试生产阶段，在未来具有 可观的发展空间。 从能源替代来看，我国油气资源短缺，对外依存度高，进口量逐 年扩大。国土资源部《 201 中国土资源公报》指出，我国石油对 外依存度为 56.7% 。因此，发展以煤为主要原料的化工路线，既符合 我国以煤为主的资源储备特点，又能够减轻进口油气价格波动给国内 化工企业带来的成本压力。以褐煤为例， 201 年底国内褐煤产量约 为 4.1 亿吨，如均通过旋转床干馏热解技术进行深加工处理，可获得 数千万吨的油品及煤气，能够部分替代石油、天然气制品使用。 （ 3 ） 我国政府已出台相关政策，大力支持工业节能技术推广服 务行业发展 工业节能技术推广服务行业的发展对节约有限资源、降低环境污 染具有重大意义，国家对此高度重视，并陆续出台相关政策，大力支 持节能服务企业的发展。 工业节能环保方面，近年来我国修订了重污染行业的准入条件， 对各项环保指标均提出了严格要求，间接推动工业节能环保的市场需 求。目前我国大气污染严重，碳排放交易势在必行，也为工业节能环 保技术的推广提供了广阔的市场。同时，随着我国 202 年冬奥会申 办成功，对我国的环保提出更高的要求。矿产资源、钢铁和有色等高 耗能、高污染 的工业企业是我国碳排放、大气污染的重要来源，因此， 江苏院从事的工业节能环保业务未来市场前景广阔。 资源综合利用方面，近年来我国不断出台相关鼓励政策，通过制 定资源综合利用税收优惠政策等方式推动我国资源综合利用水平，保 障国家资源安全。目前，我国钢铁及部分有色资源对外依存度依然较 高。以铁矿石为例，我国优质铁矿石资源非常匮乏。根据 2015 年 1 月中国钢铁协会发布的《 2014 年我国钢铁工业运行情况》， 97% 的铁 矿为贫矿， 2014 年，我国进口铁矿石量达到 9.3 亿吨，同比增长 13.8% ， 对外依存度达到 78.5% ，同比提高 9.7% 。同时，我国具有丰富的共伴 生矿资源，该等矿产中含有储量可观的铁元素、有色元素。我国钢铁 工业每年产生大量的冶炼渣中亦含有大量的有价金属元素，但受冶炼 技术的限制，现有冶炼工艺无法对共伴生矿、冶炼渣进行有效充分的 冶炼利用。 江苏院 拥有大宗工业固废资源综合利用技术（钢铁及有色 大宗固废）、矿产资源综合利用技术（红土镍矿、铬铁矿、钒钛铁矿、 难选矿等）打破了我国原有冶炼技术的限制，可充分利用我国丰富的 共伴生矿、冶炼渣等资源，并实现良好的经济效益。该技术不仅高效 低成本的回收上述资源中的有价金属元素，促进我国循环经济的发展， 而且可有效降低我国铁矿石等资源的对外依存度，未来市场前景广阔。 二、报告期内公司经营情况 （一） 主要经营业务及毛利率分析 2016年按明细列示的营业收入、营业成本构成情况 单位：元 项目 营业收入 占比 营业成本 占比 毛利率 主营业务 4,540,818,124.62 99.29% 2,718,904,229.40 99.26% 40.12% 其他业务 32,280,239.40 0.71% 20,163,635.27 0.74% 37.54% 合计 4,573,098,364.02 100% 2,739,067,864.67 100% 2016年按业务类型列示的营业收入、营业成本构成情况 单位：元 业务类型 营业收入 占比 营业成本 占比 毛利率 工程总承 包 3,252,082,668.78 71.11% 2,342,163,999.90 85.51% 38.86% 设计及工 艺包 618,970,303.41 13.54% 68,510,163.79 2.52% 797.10% 设备制造 销售 670,587,830.43 14.67% 259,893,886.15 9.49% 158.08% 其他 31,457,561.40 0.68% 68,499,814.83 2.48% -54.08% 合计 4,573,098,364.02 100% 2,739,067,864.67 100% （二） 利润表构成 单位：元 项目 2016 年度 2015 年度 较上年变 动幅度 （%） 营业总收入 4,573,098,364.02 2,937,054,714.37 55.70% 减：营业成本 2,739,067,864.67 1,941,640,908.52 41.07% 营业税金及附加 17,703,183.64 2,082,078.88 750.26% 销售费用 82,080,113.98 77,011,803.69 6.58% 管理费用 704,341,947.08 388,840,313.76 81.14% 财务费用 513,647,843.69 295,502,863.58 73.82% 资产减值损失 167,768,855.78 58,384,310.73 187.35% 加：公允价值变动收益 - - 投资收益 61,527,879.50 87,938,907.10 -30.03% 其中：对合营企业和联 营企业的投资收益 -1,410,586.44 -1,690,062.92 16.54% 营业利润 410,016,434.68 261,531,342.31 56.78% 加：营业外收入 33,898,212.33 15,297,248.60 121.60% 其中：非流动资产处置 利得 3,251,219.87 610,519.21 432.53% 政府补助 - - - 减：营业外支出 1,540,239.23 1,331,744.09 15.66% 其中：非流动资产处置 损失 413,090.50 1,106,833.79 -62.68% 利润总额 442,374,407.78 275,496,846.82 60.57% 减：所得税费用 155,976,090.36 68,547,221.91 127.55% 净利润 286,398,317.42 206,949,624.91 38.39% 归属于母公司所有者的 净利润 -229,089,787.71 112,962,052.35 -302.80% 项目 2016 年度 2015 年度 较上年变 动幅度 （%） 少数股东损益 515,485,105.13 93,987,572.56 448.46% 综合收益总额 286,398,317.42 206,949,624.91 38.39% 归属于母公司股东的综 合收益总额 -229,086,787.71 27,633,912.54 -929.01% 归属于少数股东的综合 收益总额 515,485,105.13 179,315,712.37 187.47% 1、营业收入、营业成本以及营业税金及附加 单位：元 项目 本年发生额 上年发生额 收入 占比 成本 占比 收入 占比 成本 占比 主营业务 4,540,818 ,124.62 99.29% 2,718,904 ,229.40 99.26% 2,895,656,32 6.23 98.59% 1,910,748,39 0.49 98.41 % 其他业务 32,280,23 9.40 0.71% 20,163,63 （未完）  |