[年报]阳煤化工:2016年年度报告(修订版)
公司代码：600691 公司简称：阳煤化工 阳煤化工股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人冯志武、主管会计工作负责人商彤及会计机构负责人（会计主管人员）商彤声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经2017年4月11日公司第九届董事会第十五次会议审议通过的2016年利润分配预案，因公司累 计未分配利润为负值，公司本年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。该预案尚需 公司股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述（包括但不限于预测、目标、估计及经营计划）该等 陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司存在的风险因素主要有市场风险、安全风险、环保风险等，敬请查阅本报告“第四节 经 营情况讨论与分析”中“公司关于公司未来发展的讨论与分析”的“可能面对的风险”关于风险 及对策相关内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 29 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 50 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 55 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 62 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 65 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 66 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 170 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、阳煤化工 指 阳煤化工股份有限公司 阳煤集团 指 阳泉煤业（集团）有限责任公司 化工投资公司、阳煤化工 投资公司 指 山西阳煤化工投资有限责任公司 丰喜集团 指 阳煤丰喜肥业（集团）有限责任公司，系阳煤化工子公司 和顺化工 指 阳煤集团和顺化工有限公司，系阳煤化工子公司 正元集团 指 河北阳煤正元化工集团有限公司，系阳煤化工子公司 深州化肥 指 阳煤集团深州化肥有限公司，系阳煤化工子公司 深州化工 指 阳煤集团深州化工有限公司，系阳煤化工子公司 齐鲁一化 指 阳煤集团淄博齐鲁第一化肥有限公司，系阳煤化工子公司 平原化工 指 阳煤平原化工有限公司，系阳煤化工子公司 恒通化工 指 山东阳煤恒通化工股份有限公司，系阳煤化工子公司 惠众农资 指 阳煤惠众农资烟台有限公司，系阳煤化工子公司 工程公司 指 阳煤晋华气体工程有限公司，系阳煤化工子公司 新加坡公司 指 阳煤化工（新加坡）有限公司，系阳煤化工子公司 国枫律师 指 北京国枫律师事务所 信永中和 指 信永中和会计师事务所 阳煤金陵 指 深圳阳煤金陵产业投资基金有限公司，系阳煤集团子公司 金陵恒毅 指 北京金陵华软恒毅投资合伙企业（有限合伙） 金陵阳明 指 北京金陵华软阳明投资合伙企业（有限合伙） 证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 阳煤化工股份有限公司 公司的中文简称 阳煤化工 公司的外文名称 YANGMEI CHEMICAL CO.,LTD 公司的外文名称缩写 YMCC 公司的法定代表人 冯志武 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨印生 高峰杰 联系地址 山西省太原市高新区科技街阳煤大厦 山西省太原市高新区科技街阳煤大厦 电话 0351-7255821 0351-7255821 传真 0351-7255820 0351-7255820 电子信箱 adil008@163com 三、 基本情况简介 公司注册地址 阳泉市北大西街5号 公司注册地址的邮政编码 045000 公司办公地址 山西省太原市高新区科技街阳煤大厦 公司办公地址的邮政编码 030006 公司网址 http://www.ymhg.com.cn 电子信箱 ymhg600691@163.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 阳煤化工股份有限公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 阳煤化工 600691 六、 其他相关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名 李建勋、尹巍 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数 据 2016年 2015年 本期比上年同 期增减(%) 2014年 营业收入 16,591,923,655.26 17,758,836,353.17 减少6.57个百 分点 19,929,074,869.54 归属于上市 公司股东的 净利润 -908,515,614.70 43,328,208.87 减少2196.82个 百分点 -30,360,014.69 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益的净 利润 -1,016,561,939.21 -32,609,437.42 不适用 -361,010,440.07 经营活动产 生的现金流 量净额 84,449,006.73 171,685,790.33 减少50.81个百 分点 815,573,928.89 2016年末 2015年末 本期末比上年 同期末增减（% ） 2014年末 归属于上市 公司股东的 净资产 3,694,503,181.23 4,594,452,351.15 减少19.59个百 分点 4,548,599,099.36 总资产 40,944,493,313.30 38,994,052,304.02 增加5个百分点 34,709,000,982.32 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） -0.5170 0.0247 减少2,193.12个百分点 -0.0173 稀释每股收益（元／股） -0.5170 0.0247 减少2,193.12个百分点 -0.0173 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） -0.5786 -0.0186 不适用 -0.2142 加权平均净资产收益率（%） -21.92 0.95 减少22.87个百分点 -0.59 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） -24.53 -0.72 不适用 -8.09 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 4,251,404,883.29 5,227,060,750.56 3,996,547,574.48 3,116,910,446.93 归属于上市公司股 东的净利润 11,982,724.90 -353,062,665.12 -412,064,855.71 -155,370,818.77 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 -10,643,391.50 -360,019,407.90 -425,943,535.93 -219,955,603.88 经营活动产生的现 金流量净额 264,063,616.66 388,667,834.31 816,115,106.10 -1,384,397,550.34 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注 （如 适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 7,259,201.39 4,787,250.63 224,894,963.58 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 76,716,987.19 64,931,654.90 113,443,047.86 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 4,479,520.61 委托他人投资或管理资产的损益 988,449.08 30,184.27 债务重组损益 8,273,002.79 -513,415.61 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 23,705,054.66 受托经营取得的托管费收入 7,237,925.02 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 34,168,406.37 23,873,078.06 16,143,275.17 少数股东权益影响额 -7,069,823.81 -20,463,061.03 -40,601,483.18 所得税影响额 -3,028,446.63 -6,452,728.14 -18,168,647.00 合计 108,046,324.51 75,937,646.29 330,650,425.38 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司的主要业务： 公司主要从事煤化工产品（包含农用化工产品、基础化工产品、精细化工产品）和化工设备 的生产和销售，化工机械设备制造，化工产品研发等。主要产品有：尿素、甲醇、液氨、聚氯乙 烯、烧碱、正丁醇、辛醇、复合肥、三氯化磷、粗醇、硝酸铵、硝酸铵钙、三聚氰胺、双氧水、 碳铵、环己胺、二萘酚、氯化铵等产品，产品主要用途为农用化肥、化工原料。现具备年产526 万吨尿素、108万吨甲醇、40万吨复合肥、40万吨离子膜烧碱、30万吨双氧水、30万吨聚氯乙 烯、24万吨碳铵、24万吨硝酸铵、21万吨丁辛醇、10万吨硝酸铵钙、11万吨装备制造的生产能 力。 （二）公司的经营模式： 1、生产方面：公司主要采用原料煤进行深加工，生产一系列的化肥、化工产品。近年来，随 着科学技术的进度，煤化工行业内的新技术、新装备、新工艺不断涌现。公司紧密关注行业技术 走势，及时革新自身技术工艺，坚持采用新技术、新工艺对现有生产装置进行改造提升，以期提 高产品质量、降低物料消耗、强化节能环保。公司致力于绿色环保安全生产，全力打造全联产运 营模式。同时，鉴于近年来行业市场行情波动较大，公司秉承市场调节、效益为先的原则，根据 市场行情走势来调节公司的产品结构、生产负荷，以实现公司的效益最大化。 2、销售方面： 针对不同产品的特点及市场情况，公司分别采用不同的销售模式。 （1）尿素、复合肥等农用化工产品的主要销售模式 由于尿素等农用化工产品的消费对象主要是个人，故公司对尿素等农用化工产品的主要销售 模式确立为“区域代理制”与“竞价销售制”相结合的销售模式。 （2）甲醇、辛醇等化工原料的主要销售模式 由于甲醇、辛醇等常用的化工原料的消费对象主要是生产厂家，故公司采用的销售模式为直 销为主、中间商分销为辅的销售模式。 （3）化工设备产品的销售方式 公司生产的煤化工设备类产品全部为非标准设备，完全根据客户要求进行定制化生产及销售。 3、采购方面： 公司主要采取战略采购和就近采购相结合的模式，同时建立完善的招投标体系，执行严格的 供方准入制度，实现采购模式的市场化运作。 （三）行业情况及公司所处的行业地位 1、行业情况： 我国尿素整体产能过剩，行业整体常年处于低迷状态。近年来，尿素市场受增值税恢复征收、 铁路运费上调、电费优惠取消、汽运限载等政策影响，市场持续走低，产品价格一降再降，全行 业面临亏损或者不盈利的局面。尽管从2016年四季度开始，市场价格出现回升，但受制于原材料 煤炭价格大涨、运输成本不断提高、环保整治导致开工率低等因素影响，全行业整体状况依然未 得到根本改变。十三五期间氮肥行业会议精神为：要抓住供给侧改革的难得机遇，尽快淘汰落后 产能。其中十三五期间淘汰落后产能不少于1000万吨，产能利用率提升至85%-90%，基本达到产 销平衡。 2、公司所处的行业地位： 2016年,公司下属子公司阳煤化工投资公司位列中国化工企业第13名，较2015年排名上升2 位。公司下属子公司阳煤化机位列中国化工装备制造业第5名。 公司的主导产品尿素在国内市场中占有较大份额，2015年，公司尿素产量达到425.62万吨， 占国内总产量12.35%。（数据来源：wind资讯）2016年，公司尿素产量达到450.96万吨，较上 年度增长5.95%。 具体行业情况详细分析详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、（四）行业经营 性信息分析”的相关内容。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 公司的主要核心竞争力优势如下： 1、生产装置优势 经过多年建设，阳煤化工由原来的尿素、碳铵等传统化工占绝对比重，逐步调整产品结构， 建成30万吨甲醇制烯烃、21万吨丁辛醇、30万吨双氧水、40万吨离子膜烧碱等现代煤化工产品， 同时对传统尿素、合成氨产品生产方式进行技术升级和装置大型化发展，先后建设了丰喜水煤浆 煤气化、丰喜晋华炉、沧州航天炉煤气化工艺生产合成气、汽提法工艺生产尿素，上马60万吨合 成氨80万吨尿素大型装置，丰喜泉稷30.52尿素项目，对恒通电石法PVC进行乙烯法工艺路线改 造。 2、技术装备优势 2015年自主设计制造我国首套直径为3200mm水煤浆水冷壁气化炉后，2016年推出世界首台 采用“水煤浆+水冷壁+辐射式蒸汽发生器”的晋华炉，运行结果显示煤种适应性好，提高了整个 气化炉的能源转换效率，提升了气化炉产能，提高了经济效益。正元集团设计制造了拥有自主知 识产权的国内最大直径达3000mm的氨合成塔，该合成塔应用于正元集团沧州60.80尿素项目，目 前已达产达效。正元集团成功开发应用年产10万吨氨合成工艺包和JR1600氨合成塔内件，完善 了JR系列氨合成产品。齐鲁一化21万吨/年丁辛醇装置采用国内技术，投资省，消耗低，为国内 最先进装置之列。 3、品牌声誉优势 公司所生产的产品质量良好，在长期的市场竞争中形成了良好的品牌形象和市场声誉，产品 市场占有率较高。目前，公司拥有“丰喜”、“正元”等知名品牌。丰喜肥业主导产品“丰喜” 牌尿素曾先后荣获中国首届亿万农村消费者信得过产品金奖、中华化肥精品、山西省名牌产品等 荣誉称号，“丰喜”商标连年被山西省工商局评定为山西省著名商标、中国驰名商标，正元化工 生产的“正元”尿素分别荣获“河北省名牌产品”、“河北省畅销品牌”等称号。公司所属子公 司良好的品牌形象和市场声誉有助于确立和保持公司销售优势与市场优势。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，面对宏观经济继续下行、化工行业产能结构性过剩、供需矛盾突出、安全环保政 策收紧、成本持续上升的情况，公司积极应对并采取有效措施，强化生产经营管理，实施产业结 构调整，推进新项目建设投产，扎实开展整组提效、成本管控、安全管理、技术创新工作，实现 了全公司整体安全平稳运行。 报告期内，由于产能提升过快、煤炭价格下跌、粮食价格下降、国际尿素价格下行等因素叠 加影响，公司主要产品尿素和甲醇的价格大幅下降，导致公司经营业绩持续走低。至2016年8 月中旬，国内尿素价格创下自2012年来历史新低，尽快四季度开始市场价格出现回升，但受制于 原材料煤炭价格大涨、环保整治到时开工率下降等多重因素影响，导致公司经营业绩大幅下滑。 报告期内，公司以园区和基地建设为平台，充分立足于自身优势，通过产业整合优化、技术 升级创新、优势集中布局、产品多元化延伸等方式，实现传统煤化工、现代煤化工的有机融合， 进一步提升综合实力与核心竞争力。随着恒通化工工业园区，沧州尿素基地的相继建成投产，公 司的产业规模逐步显现，力争在“十三五”末，建成经济效益优良、技术创新能力强、核心竞争 力突出、引领煤炭创新和高效利用模式的行业龙头。 报告期内，公司加强研发力量，通过技术创新实现公司产业结构的不断升级。阳煤化机与清 华大学合作开发的合成气/蒸汽联产气化炉（晋华炉3.0），拥有自主知识产权，较好解决了高硫、 高灰分、高灰熔点劣质煤的气化问题，技术性能指标达到国际先进水平。正元集团自行开发的新 型垂直筛板塔（气液接触装置）、JR型氨合成塔内件及配套节能型氨合成系统、变换中低及余热 综合回收工艺等9项专利或专有技术在全国氮肥行业处于领先水平。正元集团设计制造的拥有自 主知识产权的国内最大直径达3000mm的氨合成塔，该合成塔应用于正元集团沧州尿素项目，目前 已达产达效，取得良好的应用效果。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，全年生产尿素450.96万吨，甲醇69.95万吨，烧碱42.21万吨，丁辛醇24.97 万吨，复合肥16.88万吨，聚氯乙烯16.31万吨，丙烯14.32万吨，乙烯10.80万吨，硝酸铵10.11 万吨。 报告期内，全年实现营业收入 165.92亿元，比上年同期177.59 亿元较少11.67亿元；利润 总额-9.70亿元，比上年同期 1.69亿元减少11.39亿元；净利润-11.16亿元，比上面同期0.44 亿元减少11.60亿元。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 16,591,923,655.26 17,758,836,353.17 -6.57 营业成本 15,511,310,110.82 15,662,820,870.63 -0.97 销售费用 243,880,657.30 303,944,873.64 -19.76 管理费用 815,377,797.20 822,054,514.19 -0.81 财务费用 998,439,826.46 791,730,920.32 26.11 经营活动产生的现金流量净额 84,449,006.73 171,685,790.33 -50.81 投资活动产生的现金流量净额 -114,420,714.49 -3,288,441,169.10 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -745,787,023.83 3,530,599,917.17 -121.12 研发支出 53,035,808.76 84,780,210.44 -37.44 财务费用增加的主要原因是前期在建工程已经完工，导致本期利息费用较上期增加。 筹资活动现金流净额减少的原因是公司偿还前期借款较多，导致筹资活动现金流为负值。 研发支出较同期减少的原因是本期公司压缩费用导致研发支出较少。 1. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行 业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 农用 化工 5,249,638,598.02 5,344,098,706.61 -1.80 -27.24 -16.11 减少15.04 个百分点 基础 化工 4,238,723,546.07 3,501,887,650.24 17.38 16.17 12.08 增加0.6个 百分点 精细 化工 3,117,262,343.49 2,972,327,509.65 4.65 38.38 45.63 减少5.72 个百分点 装备 制造 225,433,952.42 124,856,457.32 44.62 -75.50 -79.33 减少7.68 个百分点 公共 服务 44,041,100.66 33,136,194.64 24.76 -24.26 -18.60 减少18.08 个百分点 贸易 2,797,019,882.28 2,727,678,687.14 2.48 -8.71 -9.66 增加1.16 个百分点 其他 329,926,728.29 263,995,268.32 19.98 131.67 76.53 增加24.75 个百分点 合计 16,002,046,151.23 14,967,852,606.91 6.46 -7.21 -2.38 减少6.01 个百分点 主营业务分产品情况 分产 品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 尿素 4,695,656,879.50 4,851,518,104.65 -3.32 -27.87 -18.30 减少15.44 个百分点 辛醇 1,254,182,874.62 1,182,876,857.85 5.69 7.19 10.79 减少5.19 个百分点 液氨 1,164,032,783.04 1,039,968,796.03 10.66 2.75 5.27 减少4.34 个百分点 聚氯 乙烯 835,476,032.53 704,764,528.79 15.65 554.70 78.27 增加32.31 个百分点 丙烯 791,699,813.71 773,763,867.62 2.27 增加2.27 个百分点 烧碱 777,934,351.28 267,416,479.27 65.62 18.10 -0.29 减少80.00 个百分点 甲醇 743,758,077.06 838,106,528.69 -12.69 -4.74 -4.25 减少2.06 个百分点 复合 肥 315,070,235.02 242,573,342.87 23.01 -14.57 -40.47 增加14.77 个百分点 三氯 化磷 263,707,517.20 278,899,617.19 -5.76 -14.14 -10.10 减少5.79 个百分点 乙烯 239,028,006.25 170,826,305.08 28.53 增加28.53 个百分点 其他 收入 4,921,499,581.02 4,617,138,178.87 5.51 -20.80 -21.36 减少3.67 个百分点 合计 16,002,046,151.23 14,967,852,606.91 6.46 -7.21 -2.38 减少6.01 个百分点 主营业务分地区情况 分地 区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 国内 15,969,316,566.66 14,936,139,451.62 6.47 -7.11 -2.25 减少6.04 个百分点 国外 32,729,584.57 31,841,022.29 2.71 -39.04 -40.29 增加2.03 个百分点 合计 16,002,046,151.23 14,967,852,606.91 6.46 -7.21 -2.38 减少6.01 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 □适用 √不适用 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量（吨） 销售量（吨） 库存量（吨） 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 尿素 4,509,604 4,428,570 167,078 5.95 8.46 -35.32 辛醇 243,015 240,098 4,765 18.99 18.4 157.84 聚氯乙烯 163,116 161,077 2,039 199.86 191.59 121.64 丙烯 143,204 142,058 1,146 离子膜烧碱 422,116 419,704 1,700 4.82 5.46 -63.43 甲醇 699,465 562,752 7,645 63.41 29.94 23.21 复合肥 168,753 153,631 29,081 2.02 -9.18 66.48 三氯化磷 83,057 83,131 209 -3.18 -2.96 -26.15 乙烯 108,037 31,997 1,129 三聚氰胺 35,909 35,996 788 0.49 1.32 -9.92 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行 业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 农用 化工 直接材料 4,936,878,385.17 92.38 5,643,495,924.94 91.95 -12.52 直接人工 113,829,302.45 2.13 125,820,191.91 2.05 -9.53 制造费用 293,391,018.99 5.49 368,254,220.22 6.00 -20.33 合计 5,344,098,706.61 100.00 6,137,570,337.07 100.00 -12.93 基础 化工 直接材料 3,162,904,925.70 90.32 2,798,854,377.09 89.58 13.01 直接人工 83,695,114.84 2.39 66,550,120.82 2.13 25.76 制造费用 255,287,609.70 7.29 259,014,320.01 8.29 -1.44 合计 3,501,887,650.24 100.00 3,124,418,817.92 100.00 12.08 精细 化工 直接材料 2,862,945,857.29 96.32 1,952,906,179.51 95.68 46.60 直接人工 11,592,077.29 0.39 8,572,539.67 0.42 35.22 制造费用 97,789,575.07 3.29 79,602,154.06 3.90 22.85 合计 2,972,327,509.65 100.00 2,041,080,873.23 100.00 45.63 装备 制造 直接材料 106,390,187.28 85.21 511,999,226.42 84.76 -79.22 直接人工 6,617,392.24 5.30 31,108,966.68 5.15 -78.73 制造费用 11,848,877.80 9.49 60,949,412.39 10.09 -80.56 合计 124,856,457.32 100.00 604,057,605.50 100.00 -79.33 分产品情况 分产 品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 尿素 直接材料 4,627,377,968.22 95.38 5,106,102,856.72 93.78 -13.54 直接人工 75,198,530.62 1.55 88,432,218.83 1.62 -18.87 制造费用 148,941,605.81 3.07 250,484,007.26 4.6 -43.27 合计 4,851,518,104.65 100 5,445,019,082.81 100 -15.00 辛醇 直接材料 1,168,090,897.13 98.75 1,087,271,428.07 98.79 7.43 直接人工 2,602,329.09 0.22 2,363,710.35 0.21 10.10 制造费用 12,183,631.64 1.02 10,927,278.14 0.99 11.50 合计 1,182,876,857.85 100 1,100,562,416.56 100 7.48 液氨 直接材料 856,206,309.77 82.33 2,867,881,782.56 83.51 -70.14 直接人工 52,726,417.96 5.07 178,731,556.10 5.2 -70.50 制造费用 131,036,068.30 12.6 387,611,439.18 11.29 -66.19 合计 1,039,968,796.03 100 3,434,224,777.84 100 -69.72 聚氯 乙烯 直接材料 596,301,267.81 84.61 135,284,697.56 91.07 340.78 直接人工 12,121,949.90 1.72 4,748,596.29 3.2 155.27 制造费用 96,341,311.09 13.67 8,521,111.66 5.74 1,030.62 合计 704,764,528.79 100 148,554,405.51 100 374.42 丙烯 直接材料 697,083,868.34 90.09 直接人工 4,410,454.05 0.57 制造费用 72,269,545.24 9.34 合计 773,763,867.62 100 烧碱 直接材料 234,256,835.84 87.6 236,706,703.70 87.38 -1.03 直接人工 3,877,538.95 1.45 2,942,722.88 1.09 31.77 制造费用 29,282,104.48 10.96 31,234,279.75 11.53 -6.25 合计 267,416,479.27 100 270,883,706.33 100 -1.28 甲醇 直接材料 747,507,212.94 89.19 1,121,173,163.96 95.25 -33.33 直接人工 31,428,994.83 3.75 20,577,043.35 1.75 52.74 制造费用 59,170,320.93 7.06 35,389,933.90 3.01 67.20 合计 838,106,528.69 100 1,177,140,141.22 100 -28.80 复合 肥 直接材料 216,084,333.83 89.08 302,355,378.10 90.9 -28.53 直接人工 15,063,804.59 6.21 15,049,250.57 4.52 0.10 制造费用 11,425,204.45 4.71 15,203,321.25 4.57 -24.85 合计 242,573,342.87 100 332,607,949.92 100 -27.07 三氯 化磷 直接材料 271,174,097.79 97.23 297,948,854.01 96.95 -8.99 直接人工 1,478,167.97 0.53 1,324,606.21 0.43 11.59 制造费用 6,247,351.43 2.24 8,041,393.00 2.62 -22.31 合计 278,899,617.19 100 307,314,853.22 100 -9.25 乙烯 直接材料 154,136,575.07 90.23 直接人工 973,709.94 0.57 制造费用 15,716,020.07 9.2 合计 170,826,305.08 100 成本分析其他情况说明 □适用 √不适用 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额183,393.28万元，占年度销售总额11.05%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0.00% 前五名供应商采购额317,342.06万元，占年度采购总额20.46%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额177,457.22万元，占年度采购总额11.44%。 2. 费用 √适用 □不适用 科目 本期数（元） 同期数（元） 变动比例（%） 销售费用 243,880,657.30 303,944,873.64 -19.76 管理费用 815,377,797.20 822,054,514.19 -0.81 财务费用 997,264,316.43 791,730,920.32 26.11 资产减值损失 37,619,672.28 38,433,230.00 -2.12 投资收益 15,561,597.44 -46,574,227.91 不适用 财务费用增加的主要原因是前期在建工程已经完工，导致本期利息费用较上期增加。 投资收益增加的主要原因是处置非盈利的合营企业所致。 3. 研发投入 研发投入情况表 √适用□不适用 单位：元 本期费用化研发投入 53,035,808.76 研发投入合计 53,035,808.76 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.32 公司研发人员的数量 522 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2.44 情况说明 √适用 □不适用 本期研发支出发生53,035,808.76元，占营业收入的 0.32%。报告期内，公司共申请专利59 项，获得专利授权49项。其中:公司联合清华大学共同推出“水煤浆+水冷壁+辐射式蒸汽发生器” 的晋华炉，拥有自主知识产权，较好解决了高硫、高灰分、高灰熔点劣质煤的气化问题，技术性 能指标达到国际先进水平；正元集团设计制造的拥有自主知识产权的国内最大直径达3000mm的氨 合成塔，应用于正元集团沧州60.80尿素项目，目前已达产达效，取得良好的应用效果；正元集 团自行开发的新型垂直筛板塔（气液接触装置）、JR型氨合成塔内件及配套节能型氨合成系统、 变换中低及余热综合回收工艺等9项专利或专有技术在全国氮肥行业处于领先水平。 4. 现金流 √适用 □不适用 科目 本期发生额（元） 上期发生额（元） 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 84,449,006.73 171,685,790.33 -50.81 投资活动产生的现金流量净额 -30,296,850.12 -3,288,441,169.10 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -896,689,217.19 3,530,599,917.17 -121.12 筹资活动现金流净额减少的原因是：公司偿还前期借款较多，导致筹资活动现金流为负值。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况 说明 货币资金 5,561,105,557.94 13.58 4,240,649,693.23 10.88 31.14 应收票据 464,608,610.12 1.13 416,413,955.54 1.07 11.57 应收账款 1,350,670,522.49 3.30 1,343,783,579.27 3.45 0.51 预付款项 1,854,360,109.51 4.53 2,043,284,493.66 5.24 -9.25 其他应收款 640,391,449.65 1.56 521,715,338.18 1.34 22.75 存货 1,873,120,429.18 4.57 1,713,135,781.34 4.39 9.34 长期股权投资 16,054,156.74 0.04 19,658,038.75 0.05 -18.33 投资性房地产 21,849,813.33 0.05 22,406,852.21 0.06 -2.49 固定资产 19,561,798,905.00 47.78 16,115,221,957.26 41.33 21.39 在建工程 5,953,094,906.59 14.54 8,692,148,315.50 22.29 -31.51 短期借款 10,985,450,000.00 26.83 9,913,960,000.00 25.42 10.81 长期借款 3,923,131,213.44 9.58 3,847,166,139.14 9.87 1.97 应付债券 2,000,000,000.00 4.88 5,000,000,000.00 12.82 -60.00 货币资金较年初增加的主要原因是：本期企业承兑保证金较年初增加较多。 在建工程较年初减少的主要原因是：重要子公司转固导致在建工程较年初减少。 应付债券较年初减少的主要原因是：公司偿还前期债券所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值（元） 受限原因 货币资金 4,466,378,252.51 银行承兑保证金 固定资产 1,323,023,322.22 用于借款抵押 无形资产 174,377,050.87 用于借款抵押 在建工程 838,515,505.16 用于借款抵押 合计 6,802,294,130.76 / 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见“化工行业经营性信息分析”相关内容。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变动 √适用 □不适用 1）化肥行业政策及其变动情况 近年来，氮肥产能出现过剩，行业竞争不断加剧，同时 2015年、2016年化肥行业优惠政策 发生调整，主要相关政策包括：化肥优惠电价、化肥运输优惠政策、化肥用气价格市场化改革、 化肥税改、用地政策等。主要政策如下： 时间 相关政策 发文单位 主要内容 2015年 4月 《关于降低燃煤发电 上网电价和工商业用 电价格的通知》 国家发改委 1）要求逐步取消化肥电价优惠，化肥生产用电 执行相同用电类别的工商业用电价格； 2）2015年4月20日起先上调0.1元/千瓦时； 3）2016年4月20日起全国不再保留化肥生产 优惠电价。 2015年 7月 《关于推进化肥行业 转型发展的指导意见》 工信部 提出将氮肥总产能控制在6100万吨，产能利用 率提升至80%。 2015年 8月 《关于对化肥恢复征 收增值税政策的通知》 财政部、海 关总署、国 家税务总局 自2015年9月1日起，对纳税人销售和进口化 肥统一按13%税率征收国内环节和进口环节增 值税。 2005年 1月12 日 化肥淡季商业储备管 理办法 国家发改委 财政部 为缓解化肥常年生产、季节使用的矛盾，保障春 耕用肥供应，国家发改委、财政部委托符合条件 的化肥企业，在化肥使用淡季进行储备，储备期 为6个月。淡储期间，企业资金利息由中央财政 给予补贴。贴息成本由委托单位参照国家规定的 尿素中准出厂价或其他品种市场价格情况和合 理运杂费用逐年确定。财政部驻地方财政监察专 员办事处对承储企业在标的区域化肥调入、销售 和库存情况进行动态抽查核实。 2016年 1月 《山西省电力体制改 革综合试点实施方案》 国家发改委 国家能源局 山西省内，进一步激活用电市场，提高电力消纳 能力，在现有大用户直接交易的基础上，不断扩 大参与电力直接交易的市场主体范围和交易规 模。 2016年 8月 《关于石化产业调结 构促转型增效益的指 导意见》 国务院 1）努力化解过剩产能，严格控制尿素过剩行业 新增产能； 2）加强国际产能合作，积极推动化肥优势产业 开展国际产能合作，建设海外石化产业园。 2016年 9月 《关于落实国家产业 政策做好建设项目用 地审查有关问题的通 知》 国土资源部 对于尿素、磷铵、电石、烧碱、聚氯乙烯、纯碱、 黄磷等过剩行业新增产能以及未纳入《石化产业 规划布局方案》的新建炼化项目，一律不再受理 用地预审。 2016年 12月 《关于2017年关税调 整方案的通知》 国务院关税 税则委员会 决定取消氮肥、磷肥等肥料的出口关税。 上述产业政策推行及优惠政策的取消，与国家进行的供给侧改革密切相关，旨在进一步化解 氮肥产能过剩矛盾。而随着各项政策的实施，预计氮肥行业将迎来新一轮的结构调整及转型升级。 随着经济和社会的发展，化肥产能严重过剩，用肥结构和理念也在发生变化，化肥的价格更 多的由市场来决定，行业享受的化肥淡季商业储备政策的作用也在进一步弱化。目前，化肥行业 享受国家化肥淡季商业储备政策为国家发改委、财政部于2005年1月12日下发《化肥淡季商业 储备管理办法》，该办法实施后对于缓解化肥常年生产、季节使用的矛盾，保障春耕用费供应起 到了积极作用。2016年，公司共承担20万吨化肥储备任务，取得国家利息补贴116.2万元。 针对行业政策的最新变化，公司主要采取以下应对措施，一是注重产品结构优化升级，全力 以赴开好调产项目，确保达产达效，恒通化工烯烃装置、正元集团尿素装置、丰喜集团尿素装置 达到最佳运行状态。二是紧紧抓住山西省电力改革机遇，积极争取大客户直供电。三是通过生产 系统长周期稳定运行，填平补齐，动力结构调整等方式，优化存量，挖潜增效。 2）相关化工行业政策及其变动情况 时间 相关政策 发文单位 主要内容 2015年 2月 《到2020 年化肥使用 量零增长行 动方案》 农业部 树立“增产施肥、经济施肥、环保施肥”理念，到2020年， 初步建立科学施肥管理和技术体系，科学施肥水平明显提 升。2015年到2019年，逐步将化肥使用量年增长率控制在 1%以内；力争到2020年，主要农作物化肥使用量实现零增 长。 2015年 11月 《山西省煤 化工产业三 年推进计划 （2015~2017年）》 山西省经 信委 该计划立足山西资源禀赋和产业基础，企业、基地、产品、 技术、项目五位一体，加快发展现代煤化工，做精做深焦化 产品产业链，优化提升传统煤化工，大力发展高端化学品， 走出一条具有山西特色的煤化工发展之路。 2016年 5月 《现代煤化 工“十三五” 发展指南》 中国石油 和化学工 业联合会 1、规模目标: 预计到2020年，将形成煤制油产能1200万 吨/年，煤制天然气产能200亿立方米/年，煤制烯烃产能 1600万吨/年，煤制芳烃产能100万吨/年，煤制乙二醇产 600～800万吨/年。 2、技术目标：突破10项重大关键共性技术，完成5～8项 重大技术成果的产业化，建成一批示范工程;建设一批高水 平协同创新平台，大型现代煤化工示范工程项目投产3年 内，基本达到设计指标，实现“安、稳、长、满、优”运行。 示范工程和工业化项目的设备国产化率(按设备价值量计) 不低于85%。能效、煤耗、水耗和排放等指标全。 3、节能减排目标：到2020年，现代煤化工产业与2015年 相比，实现单位工业增加值水耗降低10%，能效水平提高5%， 二氧化碳排放降低5%。 4、发展任务：优化产业布局，深入开展升级示范，加强技 术和装备创新，推进与关联产业融合发展，建立标准化技术 体系，稳步推进国际产业合作。 2016年 8月 《关于石化 产业调结构 促转型增效 益的指导意 见》 国务院 严格控制尿素、磷铵、电石、烧碱、聚氯乙烯、纯碱、黄磷 等过剩行业新增产能，相关部门和机构不得违规办理土地 （海域）供应、能评、环评和新增授信等业务，对符合政策 要求的先进工艺改造提升项目应实行等量或减量置换。 2016年 8月 《山西省 “十三五” 战略性新兴 产业发展规 划》 山西省 人民政府 山西将重点发展煤化工、炼焦化产品深加工、盐化工、精细 化工、化工新材料、化工装备制造、“互联网+化工”模式 等产业，构建山西特色化学工业新体系，实现由原料制造向 材料制造转变。从产业布局结构、技术创新等方面提出目标。 2016年 9月 《山西省 “十三五” 循环经济发 展规划》 山西省 人民政府 1、要构建多联产和深度延伸的煤化工产业体系，即构建煤- 气-化、煤-焦-化、煤-油-燃料/化工等产业链；2、积极推 进煤化工与发电、煤层气开采、无机化工、建材产业间耦合； 3、培育1～2户全国煤化工行业能效“领跑者”企业，合成 氨、烧碱(离子膜)、电石等产品综合能耗、新鲜水耗达到或 接近国内先进水平等。 2016年 10月 《石化和化 学工业发展 规划（2016－2020 年）》 工业和信 息化部 5、《规划》提出，要以提质增效为中心，以供给侧结构性 改革为主线，深入实施创新驱动发展战略和绿色可持续发展 战略，着力改造提升传统产业，加快培育化工新材料，突破 一批具有自主知识产权的关键核心技术，打造一批具有较强 国际影响力的知名品牌，建设一批具有国际竞争力的大型企 业、高水平化工园区和以石化化工为主导产业的新型工业化 产业示范基地。 6、《规划》明确了八项任务：实施创新驱动战略、促进传 统行业转型升级、发展化工新材料、促进两化深度融合、强 化危化品安全管理、规范化工园区建设、推进重大项目建设、 扩大国际合作。 2016年 11月 《山西省 “十三五” 化学工业发 展规划》 山西省发 展与改革 委员会 立足资源禀赋和产业基础，以晋北、晋中(南)、晋东三大基 地为核心，以化工园区为载体、重点企业为依托、重大项目 为支撑，通过煤、焦、化等上下游产业耦合发展，做强做优 传统优势产业;通过大力发展化工新材料、精细化工等，培 育壮大新兴产业，构建山西特色化学工业新体系，实现由原 料制造向材料制造转变。 主要任务：优化产业空间布局、加快产业优化升级、)推动 企业兼并重组、提升科技创新水平、实施绿色安全发展、 上述产业政策重点对化工产业结构调整、转型升级、科技创新能力提高、节能降耗、循环经 济等方面提出更高要求，指明行业今后发展方向、任务及目标。 公司以国家行业发展规划及相关政策为依据，围绕做好存量优化、增量发展，强化优胜劣汰， 淘汰规模小、技术落后、能耗高市场竞争力不强的装置，新增大型化技术先进市场竞争力强的装 置；持续推进科技创新，不断提升科技转化能力，推动产品向下游延伸，向高端化发展；抓好节 能减排，严控水耗能耗，坚持安全环保生产，实现高质高效绿色发展。2016年，公司下属子公司 正元集团按照相关产业政策的要求并结合公司自身实际情况，改造实施了余热发电项目、合成氨 驰放气综合利用项目。 3）安全环保政策及其变动情况 时间 相关政策 发文单位 主要内容 2016年 1月 关于转发《山西省人民政府关于 2016年安全生产工作的通知》的函 山西省国 资委 2016年山西省安全生产工作重点安 排。 2016年 关于转发晋安办发[2016]33号文件 山西省国 关于标本兼治遏制重特大事故的工 5月 的通知 资委 作指南。 2016年 7月 关于转发《国务院安全生产委员会 关于印发<涉及危险化学品安全风 险的行业品种目录>的通知》的通知 山西省国 资委 （未完）  |