[年报]亚邦股份:2016年年度报告（修订版）
公司代码：603188 公司简称：亚邦股份 江苏亚邦染料股份有限公司 2016年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人许旭东、主管会计工作负责人周向东及会计机构负责人（会计主管人员）刘秋霞 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2016年12月31日的总股本576,000,000股为基数,拟按每10股派发现金股利人民币5元(含税 ),共计288,000,000元人民币,剩余未分配利润结转下一年度。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能 面对的风险”部分。 十、 其他 √适用 □不适用 无 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 11 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 42 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 56 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 62 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 63 第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 71 第十节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 75 第十一节 财务报告 ........................................................................................................................... 76 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 184 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、股份公司、亚 邦染料、亚邦股份 指 江苏亚邦染料股份有限公司 亚邦集团 指 亚邦投资控股集团有限公司及其前身 亚邦化工集团有限公司 羚锐制药 指 河南羚锐制药股份有限公司 临江化工 指 常州市临江化工有限公司 安徽亚邦 指 安徽亚邦化工有限公司 亚邦进出口 指 江苏亚邦进出口有限公司 华尔化工 指 江苏华尔化工有限公司 赛科公司 指 连云港市赛科废料处置有限公司 供热公司 指 连云港亚邦供热有限公司 亚邦制酸 指 连云港亚邦制酸有限公司 江苏道博 指 江苏道博化工有限公司 江南银行 指 江苏江南农村商业银行股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 元 指 人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江苏亚邦染料股份有限公司 公司的中文简称 亚邦股份 公司的外文名称 JIANGSU YABANG DYESTUFF.,LTD 公司的外文名称缩写 YA BANG 公司的法定代表人 许旭东 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘洪亮 张丽娜 联系地址 江苏省常州市武进区牛塘镇人 民西路105号 江苏省常州市武进区牛塘镇人 民西路105号 电话 0519-88316008 0519-88316008 传真 0519-88231528 0519-88231528 电子信箱 603188@yabangdyes.com 603188@yabangdyes.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 江苏省常州市武进区牛塘镇人民西路105号 公司注册地址的邮政编码 213163 公司办公地址 江苏省常州市武进区牛塘镇人民西路105号 公司办公地址的邮政编码 213163 公司网址 www.yabangdyes.com 电子信箱 603188@yabangdyes.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、 《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 亚邦股份 603188 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 南京市建邺区江东中路106号万达广场商务 楼B座14幢19楼 签字会计师姓名 常桂华、王兆钢 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 深圳市福田区深南大道4011号香港中旅大厦 25楼 签字的保荐代表 人姓名 黄飞、刘惠萍 持续督导的期间 2014年9月9日至2016年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期 比上 年同 期增 减(%) 2014年 营业收入 2,287,515,519.55 2,290,314,306.74 -0.12 2,313,554,758.34 归属于上市公司股东的净 利润 655,394,642.27 665,946,763.39 -1.58 626,477,672.61 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 653,640,101.80 658,809,955.37 -0.78 628,627,494.15 经营活动产生的现金流量 550,475,668.96 361,497,527.40 52.28 413,037,650.60 净额 2016年末 2015年末 本期 末比 上年 同期 末增 减（% ） 2014年末 归属于上市公司股东的净 资产 3,461,842,517.22 3,094,623,335.76 11.87 2,712,849,522.98 总资产 4,208,017,309.36 4,082,255,228.21 3.08 3,425,590,616.50 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同 期增减(%) 2014年 基本每股收益（元／股） 1.1378 1.1562 -1.59 1.3386 稀释每股收益（元／股） 1.1378 1.1562 -1.59 1.3386 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 1.1348 1.1438 -0.79 1.3432 加权平均净资产收益率（%） 19.99 23.13 减少3.14个百 分点 43.52 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 19.94 22.88 减少2.94个百 分点 43.67 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 616,698,720.71 637,833,159.35 569,315,480.50 463,668,158.99 归属于上市公司股东 的净利润 151,740,395.76 182,009,826.47 171,943,496.62 149,700,923.42 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 151,501,177.69 179,837,422.37 170,668,603.23 151,632,898.51 经营活动产生的现金 流量净额 109,500,326.70 199,968,776.05 48,999,979.24 192,006,586.97 1、公司2016年第四季度营业收入明显低于其他三季度的原因： 公司2016年及2015年分季度营业收入明细如下： 单位：万元 营业收入 1季度 2季度 3季度 4季度 2016年 61,669.87 63,783.32 56,931.55 46,366.82 2015年 70,465.38 68,304.40 45,715.48 44,546.17 公司主要销售染料及中间体，随着下游印染客户的开工率有季节性变化，一般一季度是从春 节后开始旺销，二季度延续一季度的旺季至六月份开始变淡，上半年基本是旺季。下半年相比是 淡季，一般情况下，第四季度最淡。同时因2016年9月在中国杭州召开G20峰会，而全国印染市 场主要集中在江、浙两省，对下游印染客户开工率影响很大，客户都是提前接单，直接影响了公 司8-10月的生产及销售，更加导致公司第四季度营业收入明显偏低。 2、公司第三季度净利润略有下降但现金流量净额大幅下降的原因： 公司2016年第三季度公司经营活动产生的现金流量如下： 单位：万元 现金流量项目 3季度 销售商品、提供劳务收到的现金 27,785.02 收到的税费返还 1,426.36 收到其他与经营活动有关的现金 855.86 经营活动现金流入小计 30,067.24 购买商品、接受劳务支付的现金 7,104.33 支付给职工以及为职工支付的现金 7,161.00 支付的各项税费 8,760.29 支付其他与经营活动有关的现金 2,141.62 经营活动现金流出小计 25,167.24 经营活动产生的现金流量净额 4,900.00 公司一至四季度，销售商品、提供劳务收到的现金分别为36,524.75万元，51,676.77万元， 27,785.02 万元，43,590.57万元。第三季度现金流量下降的主要原因为三季度销售商品、提供 劳务收到的现金减少所致。 公司2016年一至四季度回款方式分别如下： 单位：万元 回款结算方式 1季度 2季度 3季度 4季度 现金 161.18 177.84 111.08 270.63 支票、电汇、结汇等其他结算方式 19,497.81 29,614.61 19,512.86 22,837.51 承兑贴现 4,878.03 12,352.47 - - 承兑托收 11,987.73 9,531.85 8,161.09 20,482.43 合计 36,524.75 51,676.77 27,785.03 43,590.57 公司三季度销售商品、提供劳务收到的现金相对较少的原因为：（1）公司一般都是半年度时 点和年度时点应收帐款催收力度大，已经形成了公司应收帐款管理的惯例，所以二季度和四季度 一般回款都高，一季度回款较三季度大是因为一季度春节前的催款力度也较大，三季度是全年催 款力度最弱的时侯，因此回款相对较少。（2）公司二季度为了支付分红款2.88亿，较多的进行 了银行承兑汇票的贴现。三、四季度资金较为宽松，为降低资金成本，公司未进行贴现。三季度 催收力度下降后，银行承兑汇票回款减少，当期承兑到期托收现金也略有减少。随着三季度收到 的到期时间较长的票据未进行贴现而持有并结转至四季度后，再加上四季度增加的票据回款，四 季度陆续到期并托收的现金增加。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如 适用） 2015年金额 2014年金额 非流动资产处置损益 -9,016,358.46 注1 -21,878,106.79 -49,225,362.97 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 - 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 5,696,629.52 注2 6,291,384.26 71,715,820.71 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 - 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 - 非货币性资产交换损益 - 委托他人投资或管理资产的损 益 6,773,602.82 注3 21,602,799.52 1,077,026.02 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 - 债务重组损益 - 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 - 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 - 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 - 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 - 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 - 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 - 对外委托贷款取得的损益 - 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 - 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 - 受托经营取得的托管费收入 - 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -740,780.09 2,968,883.74 -26,155,746.21 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 - 少数股东权益影响额 14.95 -473,823.88 所得税影响额 -958,568.27 -1,374,328.83 438,440.91 合计 1,754,540.47 7,136,808.02 -2,149,821.54 注1：安徽亚邦化工有限公司整体搬迁非流动资产清理损失金额为 2,162,229.52元，其他非流动 资产处置损失 6,854,128.94元。 注2：其中铜陵县政府对子公司安徽亚邦化工有限公司整体搬迁补偿收入3,015,329.52元，收到 的其他政府补助利得2,681,300.00元。 注3：理财产品收益。 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事染料及染料中间体的销售与服务，是国内蒽醌结构染料生产专家工厂；从原材 料采购开始，通过自有装备生产各类染料及染料中间体，按市场需求和订单生产，采用直销模式， 具有完整的、先进的产供销及服务体系。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 详见第四节经营情况讨论与分析第二小节主要经营情况中的资产及负债情况相关说明。 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、行业领先的全产业链优势 公司目前是国内最大的蒽醌结构分散和还原染料生产企业，主要产品在国内的市场占有率都 在35%左右。公司遵循“行业做中国第一、产品做世界第一”的发展理念，经过多年努力，主要 产品均从原材料、中间体到商品化打造了完整的产业链，生产基地全部集中到连云港市化工园区， 内部资源利用率大大提高，实现了产量规模化优势和市场龙头地位。 2、技术优势 创新是企业发展之魂，技术创新是公司立足之本。公司多年来始终坚持走科技创新之路，借 助省级企业技术中心、江苏省蒽醌型染料工程技术研究中心，以及江苏省企业研究生工作站等研 发创新平台，持续加强研发投入，加强与科研院所的合作，承担多项省、国家科技支撑项目，以 及省成果转化项目。依靠企业内部科技人员，遵循“节能减排、资源共享”的理念，以清洁生产、 循环经济为目标，大力发展新技术、高附加值产品的研发，从工艺设计、公用工程、设备设计到 产业化生产技术坚持绿色环保，从源头削减污染。通过引进先进技术并结合自有技术再研发，使 现有装置及新建装置的工艺技术都能位居同行业先进水平，形成难以复制的差异化竞争优势。 3、环保优势 公司高度重视环保治理，是国家染料工业废水治理标准起草单位。公司历年来注重环保投入， 报告期内，公司组织力量，持续在废酸综合利用、废气粉尘治理、废水治理等方面进行了技术攻 关，组织研发了多项新环保技术，突破了关键中间体的废水治理技术；连云港赛科废料处置有限 公司产能扩大，成为园区固废处置中心，取得较好的经济效益和社会效益。在稳定生产运行的基 础上，公司将进一步加大投入，扩大产能，更好的服务企业和社会环保事业。 公司长期关注行业的可持续发展，非常重视产品的生态环保指标的合规性。报告期内公司在 产品的绿色、生态、环保指标的检测技术攻关上加大投资，建立先进的生态指标检测实验室和相 关技术团队，为公司生产绿色、生态、环保产品保驾护航。公司主要产品都完成了 ECO-Passport 的认证工作，产品使用于客户染整加工后的纺织品完全符合国际生态研究和检验协会颁布的 Oeko-Tex Standard100 的Ⅰ类标准要求，主要产品同时也完成天祥的绿叶论证工作，给客户提供 安全、环保、放心的产品。公司作为纺织供应链绿色制造产业创新联盟的发起成员单位，积极主 动展开同 ZDHC 有害化学物质零排放的品牌商联盟的零排放组织合作，对产品持续改进。 4、应用服务优势 报告期内，公司着力提升应用服务能力，完成了应用服务区域化建设；应用技术服务人员队 伍素质提升明显，能够高效解决客户需求和质量服务；根据公司产品结构开发系列化产品，进入 高端的细分化终端客户市场，提高产品附加值、提高公司品牌的市场知名度。 公司加大高端商品染料的研发和推广，针对高品质的系列化产品的推广初见成效：高升华牢 度、高水洗牢度的产品减少客户水洗次数，显著减少用水量和废水排放量，减少蒸汽使用量及二 氧化碳的排放量；超细纤维系列高牢度染料在解决客户深色性和提高日晒牢度问题上也取得了较 大突破，在高日晒牢度系列产品进入高端产品市场，汽车内饰织物、高端家纺及户外产品中，很 受客户欢迎；军用迷彩系列、高牢度工装系列的还原染料也得到了客户的赞许。 5、循环经济优势 报告期内，公司30 万吨/年硫磺制酸项目顺利建成投产。该项目一方面是满足公司生产所需 硫酸，也可以为园区其他企业进行硫酸配套，运输半径小，综合成本低；同时，硫磺制酸副产大 量汽，可以与公司热电项目进行并网后销售给园区企业，极大地提高项目综合收益。2017年，公 司热电项目也将建成投产，进一步做大循环经济。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，公司董事会、管理层高度重视宏观经济层面的变化，注重把握行业竞争态势和竞 争格局的变化，以市场开发为龙头，认真抓好技术进步和节能降耗，加大对环保治理的技术研发 和投入，坚持绿色发展，建设循环经济园区，确保公司持续健康稳定的发展。 报告期内，公司实现营业收入2,287,515,519.55元，与去年同期2,290,314,306.74元基本 持平；实现归属于母公司所有者的净利润655,394,642.27元，与去年同期665,946,763.39元相 比,降低1.58 %。 1、公司技术进步工作稳步推进 报告期内，公司目前共拥有授权发明专利47件，实用新型4件。其中，本年度授权发明专利 11件。另外，本年度申请受理5件发明专利，总共在审专利20件。本年度，还原深蓝BO、分散 红60两个产品同时申报了江苏省高新技术产品和常州市高新技术产品。目前均已在网上公示认定 通过。 在技术进步方面，公司开展了1-硝基蒽醌加氢还原的验证工作、分散蓝-60的酸酐工艺改进、 1-氨基-2-氯-4-羟基蒽醌的制备等工艺技术改进提升工作，在改善质量、降低成本方面取得明显 成效。 2、环保治理工作进一步提升 “十二五”期间，公司开展了针对环保提升的多项技术开发与改造，调整产品结构，通过搬 迁入住园区淘汰落后产能，大量引进自动化、连续化以及国外先进生产技术设备，溶剂法磺化、 加氢还原、膜过滤、资源化利用等一批科研成果在公司得以应用，基本实现资源化利用、循环经 济以及“零排放”的环保目标，大大提升公司竞争力。 大力推进环保治理技术进步，实现绿色发展，是公司长期坚持的发展战略之一。报告期内， 国家、省、市都出台了一系列的加强环保治理的措施，特别是江苏省政府“263”计划的实施，环 保治理标准大幅提高，将对省内化工企业新一轮的整合起到积极作用，这也为公司的健康发展创 造了更公平的竞争环境。 公司技术条线充分发挥自身技术优势，以技术进步提升环保治理。报告期内，公司重点开展 了羟基废酸水处理、分散蓝60混合废水的处理、氨基废水处理等多项针对环保治理技术的进步和 攻关工作，取得积极成效。 公司注重环保治理和环保投入，2016年度完成环保投资32,266,242.08元、环保治理费用支 出62,638,357.30元。 3、生产管理优化，降本节支工作效果明显 报告期内，公司共完成产量68,325吨，同比增加2.02%。产品质量保持稳定；完成同比降本 节支工作41,255,349元，成效明显。 4、财务管理水平明显提高 公司在2015年9月制定了公司信息化管理三至五年规划,于2016年6月份启动了集团供应链 业财务一体化项目，在公司项目组团队的努力之下，12月底项目成功上线。通过供应链一体化项 目的实施，实现了物流、资金流的有效统一，通过流程梳理和再造，提高审批效率，有效授权， 完善了内控，强化了集团对财务、销售、采购、资金、仓库管理业务的集中管控，大大提高了公 司信息化管理水平。 5、主要工程顺利推进 制酸项目建设完成：该项目是立足园区、围绕循环经济决定建设的。项目内容是建设30万吨 /年硫磺制酸项目，也同时建设1台6MW抽凝式汽轮发电机组及配套附属设施，利用30万吨/年硫 磺制酸项目余热资源进行发电、供热，机组年运行7200h。本项目建成后，可实现年平均发电量 为4320万kw.h，年供电量约为3801.6万kw.h，年供热量487458GJ。本项目按照“自发自用、 余电上网”的原则进行接入，除满足项目本身的用电需求外，多余电量将向上级电网进行输送。 报告期内，项目完成投资并且于2016年9月份投入生产，目前运行良好。项目累计发生投资 101,283,000元。 园区热电联产项目进展顺利：该项目是公司的募投项目，项目计划新建3台130t/h 高温高 压循环流化床锅炉和2台15MW背压式汽轮发电机组及相应辅助配套设施，投资包含各主要工艺系 统、热网、接入系统，预计总投资：41,037.75万元。热电联产项目募集资金投入金额不变为27,302 万元，其余资金由公司自筹解决，目前工程已经累计完成投资185,942,045.25元。 本项目达产后，预计年均营业收入2.98亿元，净利润7,600万元，内部收益率33.58%，总 投资收益率29.56%，投资回收期4.43年，具有较好的经济效益。同时，该项目建成运营后，可 以取代大量的分散热源点和热效率低、除尘效率差的小锅炉，节能减排，提高了园区的环境质量， 有利于连云港化工产业园区及周边地区的发展。热电联产是高效、节能、环保技术，是国务院确 定的十大节能工程之一，具有较好的社会效益。目前，该项工程已经完成60%左右的进度。 二、报告期内主要经营情况 报告期,公司实现营业收入228,751.55万元，比上年同期下降了0.12%；实现营业利润 76,340.31万元，比上年同期减少了8.42%；实现归属于母公司所有者的净利润65,539.46万元，比 上年同期下降了1.58%。 报告期末公司资产总额420,801.73万元，比上年末增加3.08%；负债总额70,052.93万元， 资产负债率为16.65%，比上年末减少了6.38个百分点；归属于上市公司股东的股东权益总额为 346,184.25万元，比上年末增加11.87%。 (一) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,287,515,519.55 2,290,314,306.74 -0.12 营业成本 1,114,068,251.53 1,039,889,767.94 7.13 销售费用 53,958,710.73 58,425,521.23 -7.65 管理费用 334,304,972.39 345,019,278.69 -3.11 财务费用 4,320,537.74 1,491,227.72 189.73 经营活动产生的现金流量净额 550,475,668.96 361,497,527.40 52.28 投资活动产生的现金流量净额 17,931,028.23 -68,581,100.39 126.15 筹资活动产生的现金流量净额 -552,563,891.25 -255,718,059.65 -116.08 研发支出 93,126,825.80 77,547,272.67 20.09 1. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入228,751.55万元，其中：主营业务收入228,706.02万元，其 他业务收入45.53万元。营业成本111,406.83万元，其中：主营业务成本111,379.29万元，其 他业务成本27.54万元。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 营业成 本比上 毛利率比上 年增减（%） 年增减 （%） 年增减 （%） 专用化学 产品 2,287,060,206.37 1,113,792,842.31 51.30 -0.11 7.18 减少3.31 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 染料 1,993,398,367.61 921,353,718.28 53.78 1.92 6.93 减少2.17 个百分点 染料中间 体及其他 293,661,838.76 192,439,124.03 34.47 -11.99 8.38 减少12.32 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 境内 1,705,954,119.70 870,037,725.03 49.00 -1.36 6.33 减少3.69 个百分点 江苏 628,833,536.24 333,765,075.98 46.92 7.18 13.48 减少2.95 个百分点 浙江 651,365,976.21 299,973,426.57 53.95 -14.29 -9.04 减少2.66 个百分点 上海 64,013,916.35 37,036,742.88 42.14 -5.33 -8.64 增加2.1个 百分点 福建 66,583,698.80 36,691,334.30 44.89 57.24 69.09 减少3.86 个百分点 其他省市 295,156,992.10 162,571,145.30 44.92 8.19 23.08 减少6.66 个百分点 境外 581,106,086.67 243,755,117.28 58.05 3.74 10.31 减少2.5个 百分点 韩国 91,508,292.84 31,868,751.75 65.17 -5.50 -12.20 增加2.66 个百分点 印度 70,211,267.78 35,621,740.71 49.26 -19.00 -2.32 减少8.66 个百分点 德国 42,944,618.78 17,292,924.08 59.73 30.17 67.05 减少8.89 个百分点 日本 36,024,664.94 14,769,306.69 59.00 315.12 388.76 减少6.18 个百分点 其他国家 和地区 340,417,242.33 144,202,394.05 57.64 1.63 6.95 减少2.1个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 一、主营业务分产品中染料中间体及其他的毛利率比上年减少12.32个百分点的说明： 1、影响染料中间体毛利的主要因素有染料中间体的销售单价和单位营业成本。 2、染料中间体毛利率下降的具体原因及同行业公司对比 （1）染料中间体及其他毛利率比上年变动如下表所示： 单位：万元 项目 2016年度 2015年度 毛利率比上 年增减（%） 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 染料中间体 23,238.43 14,919.49 35.80 29,403.67 13,823.03 52.99 -17.19 其他 6,127.75 4,324.42 29.43 3,964.21 3,932.68 0.80 28.63 合计 29,366.18 19,243.91 34.47 33,367.88 17,755.71 46.79 -12.32 2016年及2015年染料中间体的平均销售单价和单位销售成本如下图所示： 项目 2016年度 2015年度 2014年度 金额（元/吨） 增长率（%） 金额（元/吨） 增长率（%） 金额（元/吨） 单位售价 37,707.41 -29.57 53,536.42 -3.03 55,208.54 单位成本 24,208.84 -3.81 25,168.14 -3.29 26,024.88 单位毛利 13,498.57 -52.42 28,368.28 -2.79 29,183.66 总毛利（万元） 8,318.94 -46.61 15,580.64 -5.96 16,567.73 毛利率 35.80% -17.19% 52.99% 0.13% 52.86% 由上表可知染料中间体毛利率同比下降较大主要是因为平均销售单价同比下降了29.57%所 致，而单位销售成本同比下降3.81%，变动不大。 2016年主要染料中间体的销售收入及平均销售单价变动如下： 染料中间体 销量（吨） 平均销售单价 （元） 销售金额 （万元） 销售额占比 （%） 销售单价同 比变动（%） 销售额 同比变 动（%） 溴氨酸 3,388.60 53,938.60 18,277.65 78.65 -41.23 -8.06 1-氨基蒽醌 107.53 49,015.70 527.05 2.27 -6.99 -65.90 双氯 197.43 61,038.87 1,205.06 5.19 -24.83 -7.50 1-硝基蒽醌 231.00 37,529.18 866.93 3.73 -12.59 -30.87 邻氯苯酚 1,846.00 3,043.70 561.87 2.42 -6.88 10.44 喹哪啶 82.00 164,614.18 1,349.84 5.81 -13.30 -42.43 其他染料中间体 310.28 14,504.91 450.05 1.94 -49.14 -82.47 合计 6,162.83 37,707.41 23,238.43 100.00 -29.57 -20.97 由上表可知染料中间体平均销售单价的下降是因为主要的染料中间体产品销售单价同比下降 幅度较大所致，如溴氨酸。 （2）染料中间体的成本构成及原材料价格变化 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总成本 比例(%) 上年同期 金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 染料 原材料 9,668.77 64.81 9,122.46 65.99 5.99 直接人工 2,013.85 13.50 1,761.73 12.74 14.31 制造费用 1,380.82 9.26 1,313.54 9.50 5.12 能源 1,856.05 12.44 1,625.30 11.76 14.20 合计 14,919.49 100.00 13,823.03 100.00 7.93 由上表可以看出原材料占营业成本的比例较大，约65%左右。主要染料中间体耗用的原材料 有蒽醌、苯酚、苯酐、三氯乙酫、一氯丙酮等。 原材料名称 2016年 2015年 采购单 价同比 变动 采购量（吨） 采购单价 （元） 采购金额 （万元） 采购量（吨） 采购单价 （元） 采购金额 （万元） 蒽醌 8,073.00 16,261.34 13,127.78 9,058.54 17,670.23 16,006.64 -7.97% 苯酚 4,611.36 6,093.88 2,810.11 5,174.09 5,945.10 3,076.05 2.50% 苯酐 5,516.12 5,833.34 3,217.74 5,731.80 5,635.22 3,230.00 3.52% 三氯乙酫 1,271.00 9,312.78 1,183.65 1,575.25 9,076.14 1,429.72 2.61% 一氯丙酮 660.83 9,691.73 640.46 811.20 10,522.24 853.56 -7.89% 由上表可以看出染料中间体耗用的主要材料采购有涨有跌，但溴氨酸耗用的主要材料蒽醌采 购单价同比下降，溴氨酸销售额占染料中间体销售的78.65%，导致了染料中间体的平均单位销售 成本同比下降了3.81%。 （3）同行业公司对比： 同行业 公司名 称 类别 项目 2016年度 2015年度 2014年度 金额（万元） 增幅（%） 金额（万元） 增幅（%） 金额（万元） 增幅（%） 浙江龙 盛 中间体 销售收入 174,620.45 -7.85 189,493.62 6.87 177,315.89 13.73 毛利率 47.19% 5.18% 42.00% -1.15% 43.16% 8.36% 海翔药 业 染颜料 中间体 销售收入 30,796.57 36.93 22,490.13 294.86 5,695.70 - 毛利率 47.57% 2.01% 45.56% -18.80% 64.36% - 吉华集 团 染料中 间体 销售收入 17,823.50 -48.87 34,860.36 -43.74 61,967.45 128.69 毛利率 22.39% -22.96% 45.35% -12.00% 57.35% - 公司 染料中 间体 销售收入 23,238.43 -20.97 29,403.67 -6.19 31,342.20 19.61 毛利率 35.80% -17.19% 52.99% 0.13% 52.86% 27.82% 同行业公司中闰土股份未单独批露中间体数据。 同行业公司安诺其股份体量小，对外销售中间体数量有限，未单独批露中间体数据。 浙江龙盛对外销售的中间体主要是间苯二酚，间苯二酚主要用于橡胶粘合剂（轮胎）、农药、 紫外吸收剂、医药等方面。与公司的中间体运用范围不同，下游产业不同，不具可比性。浙江龙 盛未批露具体中间体产品的收入和毛利数据，所以没法比较。 海翔药业对外销售的中间体主要是氨基油、间位酯、溴氨酸等染料中间体，DCB等颜料中间 体。海翔药业未批露具体中间体产品的收入和毛利数据，而溴氨酸不是其最主要的对外销售中间 体，所以没有相应比较数据。 吉华集团的对外销售中间体H酸与公司的溴氨酸都是用于活性染料的生产，具有可比性。 吉华集团近三年染料中间体销售情况： 产品名称 2016年度 2015年度 2014年度 金额（万元） 增幅（%） 金额（万元） 增幅（%） 金额（万元） 增幅（%） 染料 中间 体 H酸 17,545.78 -49.10 34,470.34 -43.76 61,288.64 137.28 其他 277.72 -28.79 390.02 -42.54 678.81 -46.41 小计 17,823.50 -48.87 34,860.36 -43.74 61,967.45 128.69 资料来源：吉华集团招股说明书 公司： 产品名称 2016年度 2015年度 2014年度 金额（万元） 增幅（%） 金额（万元） 增幅（%） 金额（万元） 增幅（%） 染 料 中 间 体 溴氨酸 18,277.65 -8.06 19,880.61 -9.84 22,051.43 43.54 1-氨基蒽醌 527.05 -65.90 1,545.39 34.27 1,150.97 -63.44 双氯 1,205.06 -7.50 1,302.74 6.69 1,221.00 75.40 1-硝基蒽醌 866.93 -30.87 1,254.10 -6.70 1,344.19 3.52 邻氯苯酚 561.87 10.44 508.76 -43.62 902.34 -29.98 喹哪啶 1,349.84 -42.43 2,344.83 34.37 1,745.00 -6.77 其他产品 450.05 -82.47 2,567.24 -12.30 2,927.27 15.38 合计 23,238.43 -20.97 29,403.67 -6.19 31,342.20 19.61 从上表可以看出，相比吉华集团，公司的染料中间体产品品种较多，而吉华集团主要是H酸 产品。但近三年的销售趋势是一致，都是从2014年开始逐年回落，主要是因为主要染料中间体的 价格从2014年达到最高位，之后逐步回落。 吉华集团H酸的单位售价、单位成本、单位毛利及毛利率情况如下： 项目 2016年度 2015年度 2014年度 金额（元/吨） 增长率（%） 金额（元/吨） 增长率（%） 金额（元/吨） 单位售价 25,993.36 -27.72 35,960.62 -25.86 48,500.92 单位成本 20,265.47 3.02 19,670.94 -3.31 20,343.59 单位毛利 5,727.89 -64.84 16,289.68 -42.15 28,157.33 总毛利（万元） 3,866.38 -75.24 15,614.60 -56.12 35,581.28 毛利率 22.04% -23.26% 45.30% -12.76% 58.06% 公司染料中间体的主要产品与吉华集团H酸的销售走势基本是一致的，2014年起，因国内染 料市场行情较好，溴氨酸、1-氨基蒽醌、双氯、1-硝基蒽醌等主要染料中间体的销售价格较2013 年出现较大幅度的提高，带动公司染料中间体的毛利率相应提高。2015年，喹哪啶、双氯染料中 间体的平均销售单价继续上涨，但溴氨酸、1-氨基蒽醌、1-硝基蒽醌染料中间体平均销售单价出 现了一定程度的下降，导致染料中间体的总体毛利率和同期基本持平。 2016年，受国内外经济增长放缓的影响，溴氨酸、1-氨基蒽醌、双氯、1-硝基蒽醌等主要染 料中间体的销售价格出现不同幅度的下滑，导致公司染料中间体的毛利率相应下降。 3、结合公司销售模式、市场占有率情况说明产品是否由企业自主定价 公司染料中间体主要是溴氨酸的销售，占销售额78.65%，溴氨酸主要对外销售，公司未形成 下游自用为主的局面，所以价格受市场影响较大。 2016年前溴氨酸有四家主要生产厂家，其中：浙江海翔药业股份有限公司溴氨酸主要自用于 下游产品的生产，本公司、昌邑永宁化工厂、台州市东风化工有限公司三家公司主要是对外销售， 本公司占三家对外销售公司约50%销售份额。2016年新进入一家溴氨酸生产企业山东华蓝化工有 限公司，生产能力占四家对外销售公司销售份额约四分之一，导致溴氨酸市场供求失衡，价格下 降。 公司的中间体销售随行就市，按市场供求状况自主定价。 综上，公司2016年染料中间体的毛利率下降主要受其主要产品销售价格下降影响，与同行业 公司相比基本一致，公司染料中间体的主要产品均依据市场情况自主定价。 二、公司染料中间体及其他类产品近三年毛利由 17,217.90元下降至 10,122.27元，近三 年毛利率由50.71%下降至34.47%的分析： 1、结合行业整体情况、同行业公司同类产品毛利情况，分析该产品毛利持续下降的原因。 （1）染料中间体及其他分类列示如下：。 染料中间 体及其他 2016年 2015年 2014年 销售额（万 元） 毛利（万 元） 毛利占 比 销售额（万 元） 毛利（万 元） 毛利占 比 销售额（万 元） 毛利（万 元） 毛利占 比 染料中间体 23,238.43 8,318.94 82.18% 29,403.67 15,580.64 99.80% 31,342.20 16,567.73 96.22% 其他 6,127.75 1,803.33 17.82% 3,964.21 31.53 0.20% 2,610.28 650.16 3.78% 合计 29,366.18 10,122.27 100.00% 33,367.88 15,612.17 100.00% 33,952.48 17,217.89 100.00% 由上表可以看出其他产品的销售额及毛利占比相对较少，染料中间体及其他的毛利率下降的 原因主要为染料中间体毛利的下降。有关染料中间体毛利率下降的原因见“主营业务分产品（一）” 中“2、”的内容”。 其他收入明细如下： 项目 2016年 2015年 2014年 销售额（万 元） 毛利（万元） 毛利率 销售额（万 元） 毛利（万元） 毛利率 销售额 （万元） 毛利（万 元） 毛利率 进出口贸易 1,338.90 263.04 19.65% 1,252.29 205.55 16.41% 1,133.81 225.69 19.91% 副产品销售 1,338.36 -295.58 -22.09% 1,863.19 -546.90 -29.35% 527.31 -133.32 -25.28% 固废处理 3,450.49 1,835.88 53.21% 848.73 372.89 43.93% 949.16 557.80 58.77% 合计 6,127.75 1,803.33 29.43% 3,964.21 31.53 0.80% 2,610.28 650.16 24.91% 由上表可以看出，2016年随着子公司连云港赛科对外部单位固废处理业务产能扩大，收入增 加，成本摊薄，毛利率提高。副产品亏损的主要原因是大部分产品是资源综合利用产品，相比专 业生产厂家投入大，产出小。 2、由于染料中间体没有行业正式统计数据，而且品种多样，不同的中间体自用于下游产品还 是对外销售各不相同，所以不能就中间体这个分类来批露市场占有率。公司没有主要中间体溴氨 酸的同行生产厂家数据，所以没有溴氨酸准确的市场占有率数据。根据中国染料工业协会的统计 数据分析，2016年染料产量92.8万吨，比去年同期增长0.6%。染料产量虽基本持平，但缺乏染 料中间体市场数据，特别是公司主要中间体溴氨酸的市场数据，无法判断市场对公司中间体产品 需求是否发生较大变化。 三、主营业务分地区说明： 1、主营业务分地区变动较大的有江苏省、浙江省、福建省和韩国、印度、德国及日本。 近两年销售如下： 单位：万元 分地区 2016年 2015年 营业收入增加额 营业成本增加额 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 江苏省 62,883.35 33,376.51 58,671.67 29,410.94 4,211.69 3,965.57 浙江省 65,136.60 29,997.34 75,999.52 32,980.19 -10,862.93 -2,982.85 福建省 6,658.37 3,669.13 4,234.56 2,169.93 2,423.81 1,499.21 韩国 9,150.83 3,186.88 9,683.18 3,629.61 -532.35 -442.74 印度 7,021.13 3,562.17 8,668.26 3,646.92 -1,647.13 -84.75 德国 4,294.46 1,729.29 3,299.24 1,035.21 995.22 694.09 日本 3,602.47 1,476.93 867.82 302.18 2,734.65 1,174.75 江苏省销售收入同比增加7.18%，主要是江苏道博2015年9月纳入公司合并范围，上年只合 并9-12月收入，本期合并了全年收入。江苏道博40%的对外销售集中在江苏省内。江苏省毛利率 同比减少2.95个百分点主要是江苏道博收入的60%是溶剂染料销售，毛利率相对较低。随着江苏 省销售收入中溶剂染料销售占比的提高，毛利率同比下降。 浙江省销售收入同比下降14.29%，主要是绍兴县嘉翔化工有限公司、上虞市建大纺织化工有 限公司、宁波嘉鹏化工有限公司三公司销售收入同比减少1.05亿元。浙江省毛利率同比减少2.66 个百分点主要是毛利较高的分散染料商品和分散染料滤饼销售收入同比减少所致。 福建省销售收入增加较大的原因为2016年向厦门市和富和兴商贸有限公司销售4,155.44万 元，比2015年增加2,565.51万元，增加了161.36%。毛利率减少3.86个百分点主要系本期销售 增加较多的分散染料商品和还原染料商品毛利率同比下降所致。 韩国销售收入同比下降5.5%，主要是向韩国多闻M.DOHMEN销售收入同比减少856.46万元所 致。毛利率增加2.66个百分点，主要是毛利率低的染料中间体销售同比减少，毛利率高的分散染 料滤饼本期销售增加所致。 印度销售收入同比减少19%，主要是印度SPECTRUM DYES AND CHEMICALS PVT LTD、印度 COLOURTEX INDUSTRIES LTD.两公司销售收入同比减少1,746.70万元所致。毛利率减少8.66个百 分点，主要是毛利较高的分散染料滤饼销售收入同比减少所致。 德国销售收入增加较大的原因为2016年向德国BASF SE(巴斯夫)销售2,190.80万元，比2015 年增加939.59万元，增加了75.09%。地区销售毛利率同比减少8.89个百分点，主要系向德国销 售的还原染料滤饼和染料中间体产品毛利率同比下降所致。 日本销售收入增加较大的原因为2016年向德司达日本销售3,000.57万元，比2015年增加了 2,741.81万元。2015年向日本销售的大多是分散蓝系列染料，毛利率相对较高，2016年销售的 多是分散红、分散黄系列染料毛利率相对较低，2016年销售毛利同比下降。 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 染料 35,767 26,180 7,882 8.02 6.20 -18.55 染料中间体 32,558 6,163 1,983 -3.84 12.21 -22.61 销售价分析： 单位：元／吨 公司产品 本期售价 上年同期 增幅(%) 染料 76,140.72 79,338.96 -4.03 染料中间体 37,707.41 53,536.42 -29.57 产销量情况说明 无 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 染料 原材料 721,807,765.77 64.81 685,827,359.27 65.99 5.25 直接人工 150,341,361.84 13.50 132,447,250.05 12.74 13.51 制造费用 103,083,166.52 9.26 98,752,393.50 9.50 4.39 能源 138,560,548.17 12.44 122,189,982.97 11.76 13.40 成本分析其他情况说明 √适用 □不适用 直接人工比上年增加的原因为用工成本增加，能源同比增加的原因为产量增加，电及热水的 耗用增加。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额42,802.53万元，占年度销售总额18.71%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 前五名供应商采购额17,197.51万元，占年度采购总额23.11%；其中前五名供应商采购额中（未完）  |