[年报]银泰资源:2016年年度报告（更新后）
银泰资源股份有限公司 2016年年度报告 2017年03月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人杨海飞、主管会计工作负责人叶薇及会计机构负责人(会计主管 人员)叶薇声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 邓延昌 独立董事 工作原因 朱玉栓 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 9 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 21 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 31 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 48 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 53 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 54 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 59 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 64 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 65 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 128 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 银泰资源、公司 指 银泰资源股份有限公司 中国银泰 指 中国银泰投资有限公司 玉龙矿业 指 内蒙古玉龙矿业股份有限公司 银泰盛达 指 银泰盛达矿业投资开发有限责任公司 金源鑫泰 指 内蒙古金源鑫泰矿产勘查有限责任公司 上海颐源 指 上海颐源房地产开发有限公司 盛蔚矿业 指 上海盛蔚矿业投资有限公司 埃尔拉多 指 Eldorado Gold Corporation 报告期 指 2016年1月1 日-2016年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 银泰资源 股票代码 000975 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 银泰资源股份有限公司 公司的中文简称 银泰资源 公司的外文名称（如有） Yintai Resources Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） YTR 公司的法定代表人 杨海飞 注册地址 内蒙古自治区锡林郭勒盟西乌珠穆沁旗巴拉嘎尔高勒镇哈拉图街 注册地址的邮政编码 026200 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街2号银泰中心C座601 办公地址的邮政编码 100022 公司网址 www.ytr000975.com 电子信箱 975@ytr.net.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘黎明 李铮 联系地址 北京市朝阳区建国门外大街2号银泰中 心C座601 北京市朝阳区建国门外大街2号银泰中 心C座601 电话 010-85171856 010-85171856 传真 010-65668256 010-65668256 电子信箱 975@ytr.net.cn lizheng@ytr.net.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 911525007116525588 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 1、2000年6月8日，公司在深圳证券交易所挂牌上市，主营业务为水力发电。2、 2002年，公司第一大股东由重庆乌江电力集团公司变更为凯得控股，主营业务由 电力生产转换为城市公用事业的投资和管理。3、2007年，公司第一大股东由凯 得控股变更为中国银泰后，主营业务由市政公用事业逐步转换为酒店餐饮住宿。4、 2013年，公司重大资产重组完成后，主营业务由酒店餐饮住宿转换为有色金属矿 采选。 历次控股股东的变更情况（如有） 1、2002年3月18日，公司第一大股东重庆乌江电力集团公司与凯得控股签订了 《股份转让协议》，重庆乌江电力集团公司以协议方式向凯得控股转让其持有的本 公司国有法人股15,746.54万股，占本公司总股本的53.20%。股权转让完成后， 凯得控股持有本公司15,746.54万股，占本公司总股本的53.20%，为公司第一大 股东。2、2007年，公司第一大股东由凯得控股变更为中国银泰，2008年1月股 权分置改革完成后中国银泰持有公司37.97%的股份。2013年，公司重大资产重组 完成后，中国银泰持有公司24.39%的股份，仍为公司第一大股东。2014年，中国 银泰将其持有的本公司66,179,974股股份转让给程少良，转让完成后中国银泰持 有公司198,539,922 股股份，占公司总股本的18.29%，仍为公司第一大股东。2015 年，中国银泰增持了公司股份，增持后中国银泰持有公司 202,608,648 股股份， 占公司总股本的 18.73%。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街11号新成文化大厦A座11层 签字会计师姓名 李鸿志、许永乔 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年 增减 2014年 营业收入（元） 761,851,976.37 730,880,266.17 4.24% 726,121,706.92 归属于上市公司股东的净利润（元） 219,643,584.57 247,913,387.52 -11.40% 270,499,800.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 212,961,197.44 221,011,925.43 -3.64% 233,162,107.78 经营活动产生的现金流量净额（元） 338,581,097.29 220,622,845.87 53.47% 186,052,063.54 基本每股收益（元/股） 0.2031 0.2286 -11.15% 0.2492 稀释每股收益（元/股） 0.2031 0.2286 -11.15% 0.2492 加权平均净资产收益率 5.93% 6.63% -0.70% 7.33% 2016年末 2015年末 本年末比上 年末增减 2014年末 总资产（元） 4,895,217,289.45 4,907,513,422.55 -0.25% 4,943,572,116.35 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,787,081,170.32 3,768,058,553.48 0.50% 3,781,318,339.12 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 97,764,745.30 227,456,266.26 232,584,254.36 204,046,710.45 归属于上市公司股东的净利润 20,668,712.23 67,889,727.48 75,364,276.20 55,720,868.66 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 16,115,659.39 64,342,095.02 71,169,433.93 61,334,009.10 经营活动产生的现金流量净额 234,672,029.46 91,200,247.37 -101,496,787.57 114,205,608.03 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -1,973,305.29 196,357.19 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一 标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,034,200.00 68,400.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 12,384,572.77 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 186,148.59 委托他人投资或管理资产的损益 22,613,444.28 37,890,254.76 51,604,084.57 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -24,139,185.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,535,307.61 -3,123,346.61 -2,362,068.12 减：所得税影响额 1,984,047.11 7,915,152.27 11,042,195.16 少数股东权益影响额（税后） 717,984.37 215,050.98 1,048,276.87 合计 6,682,387.13 26,901,462.09 37,337,693.01 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 固体矿产资源业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第2号——上市公司从事固体矿产资源相关业务》的披露 要求 公司主要业务为有色金属矿采选业务及探矿权勘查。目前在产矿山为西乌珠穆沁旗的玉龙矿业。玉龙 矿业的矿产资源为铅锌银多金属矿，公司产品有两种：一是含银铅精矿（银单独计价）；二是锌精矿。 1、主要产品市场及用途 铅锌精矿分别销售给贸易商和冶炼企业，银金属主要富含在铅精矿中，由冶炼厂在冶炼环节综合回收。 尾矿部分用于地下采空区充填，部分在尾矿库堆存。 公司产品的下游用户均为冶炼厂。含银铅精矿直接用户为铅冶炼厂，铅在冶炼厂经还原成为粗铅，银 在粗铅中。粗铅电解得到精铅，银在阳极泥中，进一步精炼得到银锭。锌精矿在冶炼厂冶炼得到电锌。 电解铅的重要用途为各种电池产品（汽车启动电池、电动汽车动力电池、电动车动力电池、其它电池）， 次要用途为生产各种合金、电力材料等。 锌的主要用途为抗氧化材料，用于钢铁构件、板材的镀锌，其次为生产合金（如黄铜）、其它锌基合 金以及用作不活泼元素的冶炼还原剂，还有部分锌以氧化锌、锌盐的形式用作化工材料。 银作为最优的导电材料广泛用于电子电力以及核工业等，此外生活消费装饰、医药等都有使用。银作 为贵金属，各国央行都有一定存储。 2、公司产品生产工艺 玉龙矿业矿产资源采用地下开采方式，目前主要采矿方法为浅孔留矿法、中深孔爆破空场法，将逐步 改为分段空场嗣后充填采矿工艺。公司产品生产工艺示意如下： 3、主要经营模式 公司生产所需主要原料是自采矿石，生产模式是按计划流水线生产。公司产品的销售渠道既有直接向 冶炼厂的销售，也有向贸易商销售，再由贸易商向冶炼厂销售，销售价格参考上海有色金属网的金属价格。 4、行业市场分析及应对措施 受供需改善、价格回升影响，2016年有色金属工业运行情况好于预期。国内方面，中国经济的稳定增 长，使国内主要有色金属消费继续保持上升势头，显著改善了市场预期。国际方面，“英国脱欧”、特朗普 当选等黑天鹅事件的发生，引发国际金融动荡，资金开始由虚拟市场向实体市场回归，导致有色金属大宗 商品市场形势出现“翻转”，价格止跌回升。展望2017年，国内外大宗有色金属市场供应过剩局面不会明显 改观，供应过剩的局面将会在较长时期内影响到中国乃至全球，市场环境依然严峻。但由于国际政治格局 动荡，影响市场的不确定因素增加，有色金属大宗商品市场最困难的阶段已经过去，产业发展总体处于弱 势筑底企稳状态。 为适应市场变化，保持公司矿山盈利能力不下降或少下降，公司从经营策略上制定了以下几个方针： （1）合理搭配入选金属量比，预测未来一段时间贵金属价格回升困难，铅锌价格相对较高，调整各矿 体不同配比，提高铅锌金属量比。 （2）优化采矿系统，降低采矿成本。大竖井工程正在按期施工，预计2018年将投入使用，未来将会使 现在的采矿系统归并为两个采矿生产系统，减少提升阶段，预计可在现有成本基础上降低吨矿生产成本。 （3）加大生产勘探力度，努力增加可采储量，尤其是近期可规划开采的高品位矿体。 （4）提前开展市场调研，与主要客户沟通，探讨合理销售策略，提高产品销售速度，确保按期销售。 5、公司所处行业地位 公司子公司玉龙矿业是目前国内矿产银（含量银）最大的单一矿山。年产含量银150吨左右，铅锌精 粉产量属于国内大型矿。玉龙矿业是已知国内上市公司中毛利率最高的矿山之一。 公司产品的竞争优势在于：矿山所在地位于内蒙古东北部大兴安岭有色金属成矿带，有色金属矿山较 为集中，距离最近的铅锌冶炼厂不足100公里，运输方便。公司矿山资源禀赋较好，今年入选原矿铅品位 1.96%，锌品位2.83%，银品位264g/t，折算当量银品位510g/t以上，是国内最富的矿山之一。所生产的铅精 矿由于贵金属含量较高，易于销售。锌精矿产品中伴生小金属品种较多，冶炼工艺先进的冶炼厂综合回收 效益较好，因此向大型冶炼厂销售具有竞争优势。 6、矿产勘查活动 （1）采矿权范围内的勘探 根据2009年1月内蒙古自治区第十地质矿产勘查开发院在国土资源部备案的《内蒙古自治区西乌珠穆 沁旗花敖包特矿区银铅锌矿核实报告》，该矿山累计查明矿石量3249.16万吨，金属量银6359.616吨，铅 71.2846万吨，锌92.0771万吨；保有矿石量3129.68万吨，金属量银6008.104吨，铅62.3418万吨，锌74.1064 万吨，其中： （111b）矿石量331.07万吨，金属量银1127.008吨，铅14.4775万吨，锌15.0258万吨。 （122b）矿石量1360.04万吨，金属量银2294.237吨，铅23.0815万吨，锌28.5008万吨。 （333）矿石量1438.57万吨，金属量银2586.859吨，铅24.7828万吨，锌30.5798万吨。 硫铁矿石量65.15万吨，其中（122b）15.24万吨，（333）49.91万吨。 设计采矿回收率90%，设计损失率10%，设计贫化率10%，最深开拓深度290米。实际采矿回收率91.63% ， 损失率8.37%，贫化率9.08%。 截至2016年12月31日，查明资源储量中，累计动用矿石量482.8968万吨，银金属量1595.697吨，铅金 属量24.4246万吨，锌金属量33.5001万吨。 其中，2016年动用（111b+122b+333）矿石量73.0823万吨，银金属量160.097吨，铅金属量1.6909万吨， 锌金属量1.8992万吨。年度采出矿石量66.8954万吨，银金属量146.503吨，铅金属量1.5465万吨，锌金属量 1.7379万吨。损失矿石量6.1869万吨，银金属量13.594吨，铅金属量0.1444万吨，锌金属量0.1613万吨。 花敖包特矿区自2009年勘探报告评审备案以来，历年不间断地开展生产勘探活动，发现并查明新增矿 体20个。总矿石量65.33×104t，其中银铅锌矿石量（122b+333）为57.09×104t，平均品位：铅 4.25%、锌6.92%、 银449.4 g/t。铜银矿石量8.24×104t，铜 2.66%，伴生含银271.84g/t。 已消耗的矿石资源储量：银铅锌矿石量25.74×104t，金属量银为131.51t、铅为12541.58、锌为20322.73t、 铜为4.92t。 2016年度新增资源储量目前保有量：银铅锌矿石量为31.50×104t，金属量银为125.260t、铅为11719.67t、 锌19205.12t；铜银矿石量为8.09×104t，金属量铜为2184.88t、银为22.198t。 截止2015年底完成生产勘探直接投入费用29,352.81万元。2016年度直接投入2347.58万元，全部为资本 化支出。按照会计政策，将在新增资源开始开采时，按照当年矿石开采量占已探明储量的比例摊销，计入 当期总成本费用。 截至本报告期末，采矿权范围内保有资源储量见下表： a、花敖包特银铅矿保有资源储量 矿产 名称 统计 对象 资源含量单 位 保有资源储量及年度变化情况（金属量） 类型编码 年末保有 保有资源量品位 铅锌银矿 矿石量 万吨 111b 125.08 122b 1244.46 333 1359.50 111b+122b+333 2729.04 银金属量 吨 111b 309.557 167.77 122b 1948.345 333 2320.463 111b+122b+333 4578.365 铅金属量 吨 111b 36886 1.63 122b 190296 333 217910 111b+122b+333 445092 锌金属量 吨 111b 46371 2.11 122b 246943 333 283712 111b+122b+333 577026 铜银矿 矿石量 万吨 122b 1.1 333 6.99 合计 8.09 银金属量 吨 122b 1.59 271.84 333 20.60 合计 22.19 铜金属量 吨 122b 59.49 2.66 333 2125.39 合计 2184.88 上述保有银铅锌矿按照当量银折算，当量品位357.2g/t(根据年末相应金属价格折算）。单一银矿勘查规 范规定的最低工业品位80g/t。可见，玉龙矿业主矿区银铅锌矿属高品位优质资源。上述资源储量中，生产 勘探新增部分资源储量的估算未经评审备案。 b、花敖包特山矿段及选厂东山矿段的保有资源储量 矿区 资源储量类别 矿石资源储量(万t) 金属资源储量 矿体平均品位 Pb(t) Zn(t) Ag(t) Pb(10-2) Zn(10-2) Ag(10-6) 折算当量银品 位 花敖包特山矿段 122b 87.55 9928.00 15931.00 86.57 1.82 1.13 99.00 190.45 333 260.52 24918.00 46299.00 244.42 1.78 0.96 94.00 178.94 122b+333 348.07 34846.00 62230.00 330.98 1.79 1.79 95.00 205.91 选厂东山 333 1.62 85.00 140.00 6.21 0.52 0.48 384.00 415.00 122b+333 1.62 85.00 140.00 6.21 0.52 0.48 384.00 415.00 （2）探矿区的勘探 2015年及以前共完成实物工作量如下： 花敖包特矿区及外围矿权历年项目完成实物工作量情况一览表 序号 工作项目 花敖包特矿区 外围Ι区 外围Ⅱ区 1118高地 1038高地 南山 合计 单位 1 1/1万地质填图 7.00 37.77 21.76 49.02 2.50 118.05 Km2 2 1/5千地质填图 8.00 39.07 47.07 Km2 3 1/2千地质填图 2.83 2.93 2.00 1.40 1.51 2.42 13.09 Km2 4 1/5千地形测量 21.76 21.76 Km2 5 1/2千地形测量 7.93 1.52 21.84 12.42 1.82 2.42 47.95 Km2 6 工程测量 217 66 88 31 16 15 433 个 7 基线布设 4.50 1.60 1.00 0.70 0.50 0.40 8.70 m 8 1/1万电法测量 16.74 23.36 22.92 4.68 4.32 2.42 74.44 Km2 9 1/4千电法测量 4.38 2.01 6.39 Km2 10 1/5千激电测量 4.50 1.88 4.40 2.50 13.28 Km2 11 物探联合剖面 10.30 12.51 22.81 km 12 1/1万磁法测量 7.00 24.15 21.76 15.42 2.42 70.75 Km2 13 1/2千高精度磁法测量 1.71 18.18 1.82 21.71 Km2 14 地面瞬变电磁法 1.84 1.88 3.72 Km2 15 物性测量 209.00 346.00 555.00 块 16 音频大地电磁法测剖 10.64 23.70 10.50 15.15 59.99 km 17 大地重力测量 6.50 6.50 km 18 1/1万土壤测量 2.50 10.00 2.50 15.00 Km2 19 1/1万土壤测量剖面 2.40 2.40 km 20 气体（CO2、Rn、Hg）测量 1500.00 1500.00 m 21 土壤金属活动态测量 2.42 2.42 Km2 22 1/5万水文地质测量 360.00 100.00 460.00 Km2 23 1/1万水文工程地质测量 2.42 2.42 Km2 24 1/5千水文工程地质测量 2.83 21.76 24.59 Km2 25 1/2千水文工程地质测量 2.83 2.00 4.83 Km2 26 钻探 73331.95 27948.98 35348.85 4656.72 7493.59 6747.19 155527.28 m 27 竖井 2258.50 700.00 135.00 70.00 3163.50 m 28 平硐 12225.20 1253.00 13478.20 m 29 探槽 800.00 480.00 11783.98 2287.50 127.50 239.10 15718.08 m3 30 光薄片 225 47 114 63 20 15 484 件 31 基本分析样 10209 1285 5165 1184 568 624 19035 件 32 水质分析样 4 4 2 2 4 16 件 33 矿石物理样 6 4 3 3 4 4 24 组 34 内检分析 1139 129 457 58 45 60 1888 件 35 外检分析 272 77 273 37 30 30 719 件 36 小体重 71 56 31 30 30 30 248 件 37 组合分析 71 10 13 10 4 5 113 件 38 物相分析样 10 14 23 47 件 39 选矿式样样 4 1 1 6 件 40 光谱分析样 879 19 2496 3394 件 41 多元素分析样 4 18 22 件 42 化学全分析样 2 104 106 件 43 钻孔岩石地球化学样 629 629 件 2016年度完成主要实物工作量如下： 工 作 项 目 复杂程度 计量单位 工作量 备 注 一、测量工作 地形等级 1、地形测量 1/2000（数字化测图） Ⅲ类 km2 3 1118高地 2、探矿工程点测量(钻槽井等工程） 点 25 二、物探(根据需要确定） 地形等级 1、可控源音频大地电磁测量、点距40 Ⅱ类 点 609 外围Ⅱ区569点 1118高地58点 2、可控源测量布设（点距40米） Ⅱ类 km 24.36 三、钻探工程 m 21851.17 外围Ⅱ区10781.80m 1118高地5349.23m 1038高地5720.14m 四、地质编录 1、钻探编录 m 21851.17 2、钻探水文编录 m 21851.17 五、采样工作 1、岩心取样 m 3935.56 六、岩矿测试 1、基本分析 件 铅（Pb） 2806 锌（Zn） 2806 银（Ag） 2809 铜（Cu） 2806 金（Au） 2809 钼（Mo） 154 锡（Sn） 97 钨（W） 4 锑（Sb） 4 2、化学样品加工 件 2809 3、内检分析 件 280 4、外检分析 件 140 5、光谱分析 件 15 6、光片（制作、鉴定） 件 17 7、薄片（制作、鉴定） 件 94 探矿权范围内查明资源储量如下： 截至报告期末，外围Ⅱ区探矿权范围内估算资源储量矿石量（332+333）为353.3万吨，金属量：Ag 429.78 吨、Au 3299.00千克、Pb 14.89万吨、Zn 16.37万吨；矿床平均品位Ag 121.65g/t、Au 0.93g/t、Pb 0.42%、 Zn 0.46%、综合当量银Ag 202.9g/t。 1118高地探矿权范围内：矿石量（332+333）25.65万吨。其中Cu矿石量24.68万吨、金属量3464吨、平 均品位1.40%；Ag矿石量25.22万吨、金属量56.3吨、平均品位223.4g/t；Pb矿石量3.3万吨、金属量790吨、 平均品位2.40%；Zn矿石量0.43万吨、金属量139吨、平均品位3.24% 花敖包特矿区1038高地铅锌银矿经本次生产详查后，累计查明新增资源储量矿石量（332＋333）60.37 万吨，金属量：Pb6944吨、Zn12886吨、Ag78.14吨，平均品位Pb1.15%、Zn2.13% 、Ag129.7g/t。 花敖包特南山矿区圈定1、2、3号共3条矿体进行资源储量估算，均为硫化铅锌银矿石。新增铅锌银矿 石量（122b+333）60.68万吨，金属量： Pb13809吨、Zn16095吨、Ag106.88吨,平均品位: Pb2.28%、Zn2.65%、 Ag176g/t。 探矿区估算资源量见下表： 矿区 资源储量类 别 矿石资源储量(万t) 金属资源储量 矿体平均品位 Pb(t) Zn(t) Ag(t) Au(kg) Pb(10-2) Zn(10-2) Ag(10-6) Au(10-6) 折算当量银 品位 外围Ⅱ区 122b 141.06 5280.59 6626.77 178.05 1116.89 0.37 0.47 126.22 0.79 198.1 333 212.22 9613.02 9738.54 251.72 2182.11 0.45 0.46 118.61 1.03 206.1 122b+333 353.28 14893.61 16365.31 429.78 3299.00 0.42 0.46 121.65 0.93 202.9 1038高地 122b 21.94 2527 4.46 30.02 1.15 2.03 136.8 235.38 333 38.43 4416 8.43 48.12 1.15 2.19 125.2 228.74 122b+333 60.37 6943 12.89 78.14 1.15 2.13 129.4 231.08 南山 122b 33.2 8427 9596 63.42 2.54 2.89 191 359.33 333 27.48 5382 6499 43.46 1.96 2.37 158 292.23 122b+333 60.68 13809 16095 106.88 2.28 2.65 176 328.83 矿区 资源储量类 别 矿石资源储量(万t) 金属资源储量 矿体平均品位 Pb(t) Zn(t) Ag(t) Cu(t) Pb(10-2) Zn(10-2) Ag(10-6) Cu(10-2) 折算当量银 品位 1118高地 122b 10.02 200 195 23.53 1635 0.2 0.19 234.7 1.63 474.99 333 5.77 100 103 10.63 690 0.17 0.18 184.2 1.2 363.05 122b+333 15.79 300 298 34.16 2326 0.19 0.19 216.3 1.47 433.88 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 新增对盛蔚矿业股权投资 固定资产 新增在建工程完工转固 无形资产 采矿权本期摊销 在建工程 大竖井工程尚未完工结算 应收票据 期末无银行承兑汇票 长期应收款 支付盛蔚矿业往来款余额增加 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 固体矿产资源业 （一）资金优势 公司资产负债率仅为4.4%，具有较强的融资能力，与银行等金融机构有良好的合作关系。公司作为上 市公司，资产质地良好，法人治理结构完善，符合上市公司的再融资条件。公司将会根据业务发展的需要， 采取多种方式开辟更多的资金渠道，以保证公司在资源类市场上做大做强。 （二）人才资源优势 玉龙矿业拥有一批经验丰富、长期从事地质勘探和开发工作的技术人员和管理人员，同时公司先后与 地质勘查专业机构和矿山研究机构签订了战略合作协议，利用上述专业机构在地质勘查、矿山开采、回填、 选矿方面所拥有的大量技术人才和丰富的地质勘查、矿山建设经验，共同致力于矿产资源的勘查开发和利 用。这种战略合作将为公司未来增加资源储量、提高产能、增加收益提供支持。 作为公司的重要合作伙伴，同时也是玉龙矿业股东的内蒙古地质矿产（集团）有限责任公司和内蒙古 第十地质矿产勘查开发有限责任公司拥有着雄厚的技术力量，其中内蒙古地质矿产（集团）有限责任公司 是内蒙古自治区境内从事地质勘查、矿业开发、冶炼加工、工程勘察施工以及岩矿化学分析与测试鉴定、 国土资源测量、地质灾害防治、土地规划、水文地质和环境地质勘查工作的一支技术实力最强，地质资料 最丰富，勘查手段最为齐全，地质工作最多最广的综合国有地勘队伍；内蒙古第十地质矿产勘查开发有限 责任公司是内蒙古自治区技术力量雄厚、设备齐全、拥有众多资质证书的综合性地勘单位，掌握着丰富的 大兴安岭中南段和华北地台北缘的地质资料，共获省部级重大科技成果一等奖七项、二等奖四项、三等奖 十项。 公司在不断保持和发展自身人力资源优势的同时，与内蒙古地质矿产（集团）有限责任公司、内蒙古 第十地质矿产勘查开发有限责任公司有着实现多赢的合作基础，寻求共同发展的合作愿望，将在人力及技 术方面提供强有力的支持。 （三）资源优势 矿业类公司发展的核心要素在于拥有资源储量大和平均品位高的矿山资源，玉龙矿业作为公司唯一在 产的矿山，具备这两大要素： 1、矿产资源储量丰富、服务年限长 玉龙矿业拥有的西乌珠穆沁旗花敖包特银铅矿的保有矿石储量、银金属量、铅金属量、锌金属量均达 到大型矿山标准，根据内蒙古自治区锡林郭勒盟国土资源局备案的矿产资源储量年度检测报告备案证明， 截止到2015年底，花敖包特银铅矿采矿权证内保有（111b+122b+333）资源储量（矿石量）2839.35×104t， 其中银金属量4933.02t、铅金属量48.56×104t、锌金属量60.48×104t；花敖包特山矿段采矿权证内保有 资源储量（矿石量）（332+333）511.9×104t，其中银金属量 480.37t、铅金属量49214.98t、锌金属量 94099.47t。 2、矿产资源品位高 玉龙矿业的银、铅、锌矿石平均品位较高，开采及选矿成本低。在有色金属价格受国际经济环境影响 剧烈波动的情况下，能够确保公司业绩稳定，具有很强的抗风险能力。2016年玉龙矿业的平均入选品位铅 为1.96%、锌为2.83%、银为264g/t。 （四）勘探前景广阔 公司控股子公司玉龙矿业拥有4宗探矿权证，探矿权的勘探范围达41.11平方公里，公司矿区处在大兴 安岭有色金属成矿带和华北地区北缘金成矿带，该地带蕴藏着丰富的有色金属资源，具备了产出银、铜、 铅、锌、金等有色金属和贵金属大型矿区的优势条件，是国内外瞩目的寻找大型、特大型乃至世界级有色 金属矿床重点地区，找矿潜力巨大，勘探前景非常广阔。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2016年有色金属行业回暖，产品价格逐渐回升，有色金属企业经济效益持续向好，但制约行业回升的 不确定因素仍然很多，由于产能过剩、需求回升难度大，供需矛盾仍未明显好转，较长的时间有色金属价 格仍在低位运行。面对外部环境压力，公司积极推进业务优化、外延并购，在认真做好现有矿山的运营管 理、资源勘察、技术改造的同时，抓住行业内战略并购机会，大力推进收购埃尔拉多在中国境内的部分黄 金勘探及采选企业，启动重大资产重组工作，推动公司发展迈上新台阶。 1、银泰资源股份有限公司 2016年，公司继续加强内部控制建设，完善法人治理结构，确保股东大会、董事会、监事会和经营层 在各自权限范围内规范、高效、科学运行，以保障公司规范、健康的运营。 报告期内，公司设立收购平台盛蔚矿业，用于收购埃尔拉多在中国境内的部分黄金勘探及采选企业， 资产主要包括 4个金矿采矿权和9个金矿探矿权。埃尔拉多是一家加拿大跨国黄金生产商和勘探商，有着 超过20年的矿业运营经验，拥有国际先进的生产技术、矿山管理方法和运营模式。目前，盛蔚矿业已经完 成资产收购，后续公司将发行股份购买盛蔚矿业股东持有的股权，以把上述金矿资产正式注入上市公司。 重大资产重组工作全部完成后，公司将增加大量的优质黄金资产和资源储备，丰富公司资源品种、增加资 产规模、提高盈利能力、从而提升公司在有色金属行业的地位。 本报告期公司实现营业收入76,185.20万元，同比增加4.24%；营业利润36,849.89万元，同比减少8.56%； 净利润29,487.61万元，同比减少9.18%；归属于上市公司股东的净利润21,964.36万元，同比减少11.40%。 与上年相比利润下降的主要原因为原矿入选品位下降，以及本年度重大资产重组发生的中介等费用增加。 2、玉龙矿业 2016年，玉龙矿业按照公司的经营计划既定目标，加强矿山技术改造，加快矿山生产建设，顺利完成 了采选矿任务，本期实现净利润40,908.99万元,同比增加1%。玉龙矿业重点工作的完成情况如下： （1）勘查工作 2016年玉龙矿业为扩大找矿前景和增加资源储备，在2015年工作基础上继续对花敖包特矿区及外围探 矿区域进行勘查。在玉龙矿业和勘查单位的共同努力下，今年各勘查区共施工钻孔25个，累计钻探进尺 21,851.17m，勘查工作取得一定成果。同时，玉龙矿业做好整装勘查申报审批工作，为其实现规模发展奠 定基础。 （2）竖井工程 为解决深部采矿存在的设备、安全和成本等一系列问题，玉龙矿业对开采方式改造升级，即建设大竖 井工程。大竖井工程由长沙矿山研究院有限责任公司设计，三个竖井设计井深均为600米左右，预计投资 4.07亿元，服务年限约20年。大竖井工程由中煤第五建设有限公司施工。 2016年大竖井工程已全部落底，完成设计井深。主井井深602.2m，1#副井井深604.5m，2#副井井深 612.5m，部分安装设备已经进场，土建主体结构正在积极推进。 （3）充填工作 2016年共完成充填空区及采场22个，充填量约为27.79万立方米。截至目前，累计充填91.46万立方米， 采空区带来的安全隐患基本解决，已经实现采充平衡。充填系统建设运行的成功，对公司尽善利用资源、 实现安全生产、生态矿山建设、扩大规模都具有历史意义。 3、银泰盛达 银泰盛达作为公司的风险勘查平台，2016年继续推进找矿工作，积极为公司储备新的资源。具体工作 情况如下： （1）已有矿区勘探情况 a、和日增银多金属矿详查项目 在2013年4个钻孔施工见到了边界品位以上辉钼矿体的基础上，2014年在该区又布置了3个钻孔，2015 年继续施工并对结果进行了分析，钼达到边界品位的有11个样品，达到工业品位的有4个。目前正在研究 后续工作方案。 b、甘肃省岷县西寨土城沟金矿普查项目 2014年12月4日，正式取得了由甘肃省国土资源厅颁发的甘肃省岷县西寨土城沟金矿普查探矿权勘查 许可证。2015年完成了全矿区1:2.5万水系沉积物测量化探扫面工作、1:1万地质草测。2016年公司对已有 工作成果全面分析，认为岷县西寨土城沟金矿普查探矿权未来不具有继续勘察的价值，计划注销矿权。 （2）内蒙古金源鑫泰矿产勘查有限责任公司 金源鑫泰成立于2013年1月24日，注册资本为500万元，主要经营范围为固体矿产资源勘查；地质钻探； 矿产品经营。2015年3月，银泰盛达出资收购了金源鑫泰的全部股权。受玉龙矿业委托，金源鑫泰对内蒙 古自治区西乌珠穆沁旗花敖包特银铅锌矿区、周边及外围各探矿权继续进行地质勘查找矿评价工作。鉴于 金源鑫泰主要工作对象是玉龙矿业的矿权勘查区，为理顺管理结构，拟将该公司注销，技术人员由玉龙矿 业吸纳。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第2号——上市公司从事固体矿产资源相关业务》的披露 要求 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 761,851,976.37 100% 730,880,266.17 100% 4.24% 分行业 有色金属矿采选业 759,075,381.90 99.64% 727,640,110.29 99.56% 4.32% 其他服务业 2,776,594.47 0.36% 3,240,155.88 0.44% -14.31% 分产品 铅精矿（含银） 628,312,613.46 82.47% 553,286,256.80 75.70% 13.56% 锌精矿 130,762,768.44 17.16% 174,353,853.49 23.86% -25.00% 矿产勘查服务 2,776,594.47 0.37% 3,240,155.88 0.44% -14.31% 分地区 内蒙古自治区内 761,851,976.37 100% 730,880,266.17 100.00% 4.24% 内蒙古自治区外 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 固体矿产资源业 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第2号——上市公司从事固体矿产资源相关业务》的披露要求 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 有色金属矿采选业 759,075,381.90 169,238,290.90 77.70% 4.32% 7.29% -0.62% 分产品 铅精矿（含银） 628,312,613.46 72,522,151.29 88.46% 13.56% 33.03% -1.69% 锌精矿 130,762,768.44 96,716,139.61 26.04% -25.00% -6.31% -14.75% 分地区 内蒙古自治区内 759,075,381.90 169,238,290.90 77.70% 4.32% 7.29% -0.62% 内蒙古自治区外 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 □ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 有色金属矿采选业 销售量 吨 29,749.13 32,803.32 -9.31% 生产量 吨 28,987.14 29,074.26 -0.30% 库存量 吨 8,152.97 8,914.96 -8.55% 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第2号——上市公司从事固体矿产资源相关业务》的披露要求 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 有色金属矿采选业 销售量 吨 29,749.13 32,803.32 -9.31% 生产量 吨 28,987.14 29,074.26 -0.30% 库存量 吨 8,152.97 8,914.96 -8.55% 注：上市公司应分品种披露矿产品的产销量等主要经营数据及其较前一年度的变动情况。如果上市公司拥有多个矿山，鼓励 上市公司分矿山进行披露。 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 有色金属矿采选业 原材料 10,720,303.72 6.19% 9,861,297.44 6.13% 8.71% 人工费用 75,881,382.40 43.82% 70,911,009.10 44.10% 7.01% 制造费用 3,732,923.77 2.16% 3,402,524.00 2.12% 9.71% 折旧费用 41,043,810.18 23.70% 39,861,927.11 24.79% 2.96% 燃料动力及其他 37,859,870.84 21.86% 33,709,076.30 20.96% 12.31% 其他服务业 人工费用 3,929,156.74 2.27% 3,047,544.14 1.90% 28.93% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 2016年8月，本公司联合河南豫光金铅股份有限公司、上海有色网信息科技股份有限公司和郴州干泰实业有限公司投资 设立银泰盛鸿供应链管理有限公司（以下简称“银泰盛鸿”），注册资本20000万元，本公司占80%，公司自设立时纳入合并 范围。 另外公司因业务需要于2016年3月23日成立宁波银泰盛鼎投资管理有限公司，类型：一人独资有限公司（私营法人独资）， 注册资本：100万元，住所：北仑区梅山大道商务中心7号办公楼1115室，经营范围：投资管理、投资咨询。2016年4月11日， 公司成立宁波银泰金瑞投资合伙企业（有限合伙），类型：有限合伙企业，执行事务合伙人：宁波银泰盛鼎投资管理有限公 司，住所：北仑区梅山大道商务中心7号办公楼1124室，经营范围：实业投资、投资管理、投资咨询。 目前，本公司对宁波银泰盛鼎投资管理有限公司及其控制的宁波银泰金瑞投资合伙企业（有限合伙）未实际出资，未合 并报表。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 554,931,363.57 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 72.84% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 5.29% 注：属于同一实际控制人控制的客户应当合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 河南豫光金铅股份有限公司 205,449,121.67 26.97% 2 赤峰山金瑞鹏贸易有限公司 197,494,287.92 25.92% 3 山东恒邦冶炼股份有限公司 56,568,483.13 7.43% 4 济源市万洋冶炼（集团）有限公司 55,119,240.26 7.23% 5 内蒙古兴安铜锌冶炼有限公司 40,300,230.59 5.29% 合计 -- 554,931,363.57 72.84% 注：属于同一实际控制人控制的客户应当合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 注：公司应当说明前五名客户是否与公司存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股 东、实际控制人和其他关联方在主要客户中是否直接或者间接拥有权益等。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 162,794,745.76 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 87.35% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 注：属于同一实际控制人控制的供应商应当合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 山东华鑫矿山工程有限公司 140,946,039.41 75.63% 2 中信重工机械股份有限公司 11,600,000.00 6.22% 3 唐山市丰润区超峰矿山支护设备公司 3,909,000.00 2.10% 4 赤峰天华机械有限责任公司 3,201,820.50 1.72% 5 赤峰市明泽源经贸有限责任公司 3,137,885.85 1.68% 合计 -- 162,794,745.76 87.35% 注：属于同一实际控制人控制的供应商应当合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 注：公司应当说明前五名供应商是否与公司存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上 股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中是否直接或者间接拥有权益等。 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 543,093.19 457,687.75 18.66% 矿粉运费增加所致 管理费用 207,102,016.73 180,995,626.17 14.42% 重大资产重组中介费及无形资产摊销增加所致 财务费用 -9,916,941.14 -1,562,323.80 -534.76% 利息收入增加所致 4、研发投入 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,561,203,366.24 703,888,474.59 121.80% 经营活动现金流出小计 （未完）  |