[年报]16宁远高：宁夏远高实业集团有限公司公司债券2016年年度报告（以此为准）
宁夏远高实业集团有限公司 公司债券 2016年年度报告 二零一七年六月 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司 2016年财务报告进行了审 计，并出具了 CAC审字【2017】1032号标准无保留意见的审计报告。 2 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 重大风险提示 （一）利率风险 受国民经济总体运行状况，经济周期和国家宏观经济政策、货币政策及国际 环境等多种因素的综合影响，市场利率水平的波动存在一定不确定性。同时，债 券属于利率敏感型投资品种，由于本次债券采用固定利率且期限较长，可能跨越 一个以上的利率波动周期，市场利率的波动使持有本次债券的投资者的实际投资 收益存在一定的不确定性。 （二）流动性风险 目前本期债券按照预期已在交易所交易流通，证券交易市场的交易活跃程度 受到宏观经济环境、投资者分布和投资者交易意愿等因素的影响，本次债券仅限 于合格投资者范围内转让，发行人无法保证本次债券在交易所上市后本次债券的 持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此，由于债券上市流通后交易不 活跃甚至出现无法持续成交的情况，不能以某一价格足额出售其希望出售的本次 债券所带来的流动性风险。 （三）偿付风险 在本次债券存续期，由于发行人所处的宏观经济、政策、行业环境等方面存 在不可预见或不能控制的客观因素，以及发行人自身生产经营存在的不确定性， 可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够的资金按期偿付本次债券的 本金和利息，从而使投资者面临一定的偿付风险。此外，发行人发行本次债券后 资产负债率会有所提高，在一定程度上增加了本次债券的偿付风险。 （四）政策风险 国家宏观调控政策、产业政策的变动均对发行人的收入和利润产生重要影响， 环境保护、城市规划、土地利用、地方政府支持力度等方面的变化也将在一定程 度上影响发行人的经营管理活动。国家对风电产业政策的变化，如对上网电价、 税收优惠的调整，都会影响风力发电场的投资和建设，从而影响对塔筒、钢结构、 法兰等装备的需求。国家对铜矿、石矿等的安全生产与环境保护政策的变化，可 能会影响公司的投资或运营成本。 （五）担保风险 宁夏远高实业集团有限公司将下属子公司闻喜县刘庄冶宏远铜业有限公司、 3 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 闻喜县荣华路家沟石榴子石矿业有限公司合法拥有的采矿权及车辆为本次债券 提供资产抵押担保，上述抵押资产在评估基准日2016年9月30日的评估价值为 194,037.80万元。在本次债券存续期内，如果抵押资产尤其是采矿权价格大幅度 下降，将可能影响担保资产的价值，继而对债券持有人产生不利影响。债券持有 人亦存在无法及时通过担保资产受偿本次债券本息，从而对其利益造成不利影响 的可能性。 （六）资信风险 发行人目前资产质量和流动性良好，盈利能力和现金获取能力较强，不存在 银行贷款延期偿付的情况，未发生债务违约行为。但如果由于发行人自身的相关 风险或不可控制的因素，发行人财务状况发生不利变化，导致发行人不能按约定 偿付贷款本金和利息或在业务往来中发生严重违约行为，将可能使发行人资信状 况恶化，从而影响本次债券本金和利息的偿付。 投资者在评价和购买本次债券时，应认真考虑各项可能对本次债券的偿付、 债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素。 4 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 目录 重要提示 ........................................................................................................................2 重大风险提示 ................................................................................................................3 释义............................................................................................................................7 第一章公司及相关中介机构简介 ............................................................................8 一、公司基本情况 ..........................................................................................8 二、相关中介机构情况 ..................................................................................8 第二章公司债券事项 ..............................................................................................11 一、公司债券基本情况 ................................................................................11 二、募集资金使用情况 ................................................................................11 三、公司债券资信评级情况 ........................................................................12 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 ........................12 五、公司债券债券持有人会议召开情况 ....................................................12 六、债券受托管理人履职情况 ....................................................................12 第三章财务和资产情况 ........................................................................................14 一、主要会计数据和财务指标 ....................................................................14 二、主要资产和负债变动情况 ....................................................................16 三、受限资产情况 ........................................................................................19 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 ........................................19 五、对外担保情况 ........................................................................................19 六、银行授信情况 ........................................................................................20 第四章业务和公司治理情况 ..................................................................................21 一、公司业务情况 ........................................................................................21 二、报告期内公司经营情况 ........................................................................22 三、公司发展战略目标 ................................................................................25 四、报告期内公司与主要客户往来时发生的严重违约事项 ....................25 五、公司独立情况 ........................................................................................25 六、报告期内公司非经营性往来占款及资金拆解情况 ............................25 七、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保情 5 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 况....................................................................................................................25 八、报告期内公司违法违规及执行募资说明书约定情况 ........................25 第五章重大事项 ....................................................................................................26 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 ................26 二、报告期内公司破产重整事项 ................................................................26 三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况 ............................................26 四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公 司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况 26 五、报告期内其他重大事项 ........................................................................26 第六章财务报告 ..................................................................................................27 第七章备查文件目录 ..........................................................................................28 一、备查文件 ................................................................................................28 二、查阅地点 ................................................................................................28 6 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 释义 在本年度报告中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 释义释义内容 发行人、本公司、公司指宁夏远高实业集团有限公司 主承销商指国融证券股份有限公司 资信评级机构指大公国际资信评估有限公司 控股股东指高红明 报告期指2016年 最近两年指2015年、 2016年 《公司章程》指《宁夏远高实业集团有限公司章程》 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 远高装备指宁夏远高新能源装备制造有限公司 远高矿业指宁夏远高矿业有限公司 远高铜业指宁夏远高铜业有限公司 晋达昌煤业指太原晋达昌煤业有限公司 永鑫指垣曲县永鑫矿业有限公司 通泰指垣曲县通泰矿业有限公司 正阳指垣曲县正阳石榴子石矿业有限公司 火老山指垣曲县长直火老山石英岩矿 “16宁远高 ”指宁夏远高实业集团有限公司 2016年公司债券 法定节假日、休息日指中国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括 香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法 定节假日和 /或休息日） 工作日指北京市商业银行的对公营业日 交易日指上海证券交易所的营业日 元指如无特别指明，指人民币 7 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 第一章公司及相关中介机构简介 一、公司基本情况 （一）基本情况 中文名称：宁夏远高实业集团有限公司 英文名称： Ningxia Yuangao Industrial Group Co.,LTD 注册地址：银川德胜工业园区丰庆路以北烈马渠以东 1幢 法定代表人：高红明 注册资本：58,000万元人民币 公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股） 邮政编码：750200(二）联系方式 信息披露负责人：高远 联系地址：银川德胜工业园区丰庆路以北烈马渠以东 1幢 电话：0951-7821825 传真：0951-7821801 邮箱：austingaoy@qq.com（三）承载年度报告的交易场所网址及年度报告备置地 投资者可至本公司查阅本年度公司债券年度报告，或访问上海证券交易所网 站（http//www.sse.com.cn)进行查阅。 （四）报告期内公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的 变更情况 1、公司控股股东、实际控制人变更情况 报告期内，本公司控股股东、实际控制人未发生变更。 2、公司董事、监事、高级管理人员的变更情况 报告期内，本公司董事、监事、高级管理人员未发生变更。 二、相关中介机构情况 （一）会计师事务所 名称：中审华会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人：王子龙 8 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 住所：天津市和平区解放北路 188号信达广场 52层 联系地址：天津市和平区解放北路 188号信达广场 52层 联系人：贾新岩、王海婷 电话：022-88238268 传真：022-23559045 （二）债券受托管理人 名称：国融证券股份有限公司 法定代表人：张智河 住所：内蒙古呼和浩特市新城区锡林南路 18号 联系地址：北京市西城区闹市口大街 1号长安兴融中心西楼 11层 项目主办人：闻学伟 联系人：闻学伟 电话：010-83991761 传真：010-88086637 （三）资信评级机构 单位名称：大公国际资信评估有限公司 法定代表人：关建中 住所：北京市朝阳区霄云路 26号鹏润大厦 A座 2901 联系地址：北京市朝阳区霄云路 26号鹏润大厦 A座 29层 联系人：刘晨 电话：010-51087768 传真：010-84583355 （四）资产评估机构 名称：北京大正海地人资产评估有限公司 法定代表人：陈冬梅 联系人：葛霄鹏 住所：北京市朝阳区八里庄西里 100号住邦 2000商务中心 1号楼 A座 707 室 电话：0531-82371356 传真：0531-82388126 9 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 （五）会计师事务所变更情况说明： 根据中国证监会网站 2016年 11月 7日公布的《关于对亚太（集团）会计师 事务所（特殊普通合伙）实施出具警示函措施的决定》，河南省证监局行政监管 措施决定书〔2016〕24号。发行人综合考虑其影响，经发行人董事会研究决定， 审计机构由亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）变更为中审华会计师事 务所（特殊普通合伙）。 变更后的中审华会计师事务所（特殊普通合伙）认可并沿用了亚太（集团） 会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所审计报告中财务报告的期初数据， 因此对投资者利益无影响。 10 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 第二章公司债券事项 一、公司债券基本情况 债券全称：宁夏远高实业集团有限公司 2016年度公司债券 债券简称：16宁远高（上交所） 债券代码：136356（上交所） 发行日：2016年 4月 12日 到期日：2021年 4月 12日 债券余额：人民币 5.30亿元 债券期限：本次债券的期限为 5年，附第 3年末发行人赎回选择权、上调票 面利率选择权和投资者回售选择权。 债券利率：7.90% 还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，最后一期的 利息随本金的兑付一起支付。本次债券的兑付日为 2021年 4月 12日（如遇法定 节假日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日）；2017年至 2021年每年的 4 月 12日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后 的第 1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）；若投资者行使回回售选择权， 则回售部分债券的付息日为 2017年至 2019年每年的 4月 12日（如遇法定节假 日或休息日，则顺延至其后的第 1个工作日）。 公司债券上市或转让的交易场所：上交所 投资者适当性安排：本次债券面向合格投资者公开发行。 募集资金用途：本次债券的募集资金已全部用于补充发行人及其控股子公司 的营运资金。 报告期内公司债券的付息兑付情况：已于 2017年 4月 12日完成第一个计息 年度的付息工作。 二、募集资金使用情况 为改善公司资金状况，降低财务成本，满足公司进行项目开发建设和主营业 务拓展的需要，提高公司盈利能力及价值。发行人本次募集资金 53,000.00万元 全部用于补充发行人及其控股子公司的营运资金。具体使用情况如下：宁夏远高 11 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 实业集团有限公司营运资金使用 728.00万元；子公司宁夏新能源装备有限公司 购买原材料等营运资金使用 25,612.00万元，子公司宁夏远高铜业有限公司及其 控股子公司用于矿山开采、支付薪酬、还银行贷款等使用 26,660.00万元。 募集资金与募集说明书承诺的用途、使用计划和其他约定一致。 三、公司债券资信评级情况 本公司已委托大公国际资信评估有限公司担任宁夏远高实业集团有限公司 2016年公司债券跟踪评级机构，最新一期跟踪评级报告已于 2017年 2月 10日 披露至上海证券交易所网站。 2015年 11月 30日，大公国际资信评估有限公司（大公报 D【2015】966号） 通过对宁夏远高实业集团有限公司及“16宁远高”的信用状况进行评级，确定 宁夏远高实业集团有限公司的主体长期信用等级为 AA-,评级展望为稳定，“16 宁远高”的信用等级为 AA。 2017年 2月 4日，大公国际资信评估有限公司（大公报 SD【2017】019号） 通过对宁夏远高实业集团有限公司的主体信用状况进行跟踪评级，确定宁夏远高 实业集团有限公司的主体长期信用等级调整为 AA，评级展望维持稳定，“16宁 远高”的信用等级调整为 AA+。 四、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施 报告期内，公司债券增信机制，偿债计划及其他偿债保障措施与募集说明书 中“第四节偿债计划及其他保障措施”没有重大变化。 五、公司债券债券持有人会议召开情况 报告期内，公司债券无债券持有人会议召开事项。 六、债券受托管理人履职情况 本期债券存续期内，债券受托管理人国融证券股份有限公司严格按照《债券 受托管理协议》和《债券持有人会议规则》中的约定，对公司资信状况、募集资 12 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 金使用管理情况、募集资金使用专户及偿债资金专户情况、债券本息偿付情况等 进行了持续跟踪，并形成受托管理事务报告进行披露，督促公司履行募集说明书 所约定的义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。 13 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 第三章财务和资产情况 本章的财务会计信息及有关分析反映了本公司最近两年财务和资产情况。亚 太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对本公司2015年度、中审华会计师事 务所（特殊普通合伙）对本公司2016年度财务报表进行了审计，并出具了标准无 保留意见的审计报告。本节所引用2015、2016年度/末财务数据均摘自上述经审 计的审计报告。 一、主要会计数据和财务指标 公司最近两年主要会计数据以及财务指标列示如下： 单位：元 主要会计数据和财务指标2016年度2015年度 本期比上年同 期增减（ %） 总资产 7,716,935,772.23 4,906,992,781.43 56.26 归属于母公司股东的净资产 4,030,667,487.52 3,473,656,961.56 16.04 营业收入 4,742,533,286.37 3,567,604,538.37 32.93 归属于母公司股东的净利润 529,310,961.50 385,485,587.34 37.31 EBITDA 985,864,902.12 703,936,440.79 40.05 经营活动产生现金流量净额 613,822,315.49 194,431,939.08 215.70 投资活动产生现金流量净额 -1,145,510,318.35 -287,440,396.36 298.52 筹资活动产生现金流量净额 680,605,405.01 401,821,394.86 69.38 流动比率（倍） 1.67 1.21 38.02 速动比率（倍） 1.09 1.39 -21.58 资产负债率（ %） 47.77% 29.21% 63.53EBITDA全部债务比 0.70 0.61 14.75 利息保障倍数 9.62 16.96 -43.28 现金利息保障倍数 21.77 11.10 96.13EBITDA利息保障倍数 12.00 21.60 -44.44 贷款偿还率（ %） 100% 100% - 利息偿还率（ %） 100% 100% - 注：除特别注明外以上财务指标均按照合并财务报表口径计算。 上述财务指标的计算方法如下： 14 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 1、全部债务=长期债务+短期债务 短期债务=短期借款+交易性金融负债+应付票据+一年内到期的非流动负债 长期债务=长期借款+应付债券 2、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销 3、流动比率=流动资产/流动负债 4、速动比率=（流动资产-存货净额）/流动负债 5、资产负债率=总负债/总资产 6、EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务 7、EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出） 8、利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（计入财务费用 的利息支出+资本化利息支出） 9、现金利息保障倍数：（经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所 得税付现）/现金利息支出 10、贷款偿还率：实际贷款偿还额/应偿还贷款额 11、利息偿付率：实际支付利息/应付利息 （一）总资产 2016年公司总资产比上年增长 56.26%，主要因为公司斥资购买了通泰、火 老山、永鑫、正阳等四座矿山，无形资产、固定资产大幅增加所致。 （二）营业收入 2016年营业收入比上年增长 32.93%，主要原因是新能源装备公司产能增加， 产量和收入同比增长，2016年 9月收购的矿山都有不同程度的收入所致。 （三）归属于母公司股东的净利润 2016年归属于母公司股东的净利润同比增长 37.31%，主要原因是新能源装备 收入增加，利润增长，新收购的矿上都有不同程度的利润增长点。 （四）EBITDA2016年 EBITDA同比增加了 40.05%，主要原因是公司各主营业务板块利润总 额增加所致。 （五）经营活动产生的现金流量净额 2016年经营活动产生的现金流量净额同比增加 215.70%，主要原因是公司收 15 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 入大幅增长所致。 （六）2016年投资活动产生的现金流量净额同比增加 298.52%，主要原因是 公司对外投资增加所致。 （七）筹资活动产生的现金流量净额 2016年筹资活动产生的现金流量净额同比增长 69.38%，主要原因是公司本年 度融资规模有所增加所致。 （八）流动比率 2016年流动比率同比增加了 38.02%，主要原因是公司本年度流动资产大幅 增加所致。 （九）资产负债率 2016年资产负债率同比增加了 63.53%，主要原因是公司发行了 5.30亿元的 公司债券和 3.00亿元的短期融资券，债务增加所致。 （十）现金利息保障倍数 2016年现金利息保障倍数同比增加了 96.13%，主要原因是公司收入增加后， 现金流量净额同比大幅增加所致。 （十一）利息保障倍数 2016年利息保障倍数同比减少 43.28%，主要原因是公司 2016年发行了公司 债券和短期融资券，利息支出增加所致。 （十二）EBITDA利息保障倍数 2016年 EBITDA利息保障倍数同比减少了 44.44%，主要原因是公司 2016年 发行了公司债券和短期融资券，利息支出增加所致。 二、主要资产和负债变动情况 单位：元 项目名称2016年年末 本期期末占 总资产的比 例（ %） 2015年年末 上期期末 数占总资 产的比例 本期期末金 额较上期期 末变动比例 货币资金 639,735,470.18 8.29 506,004,425.09 10.31 26.43% 应收账款 771,439,792.60 10.00 611,773,170.51 12.47 26.10% 预付款项 449,880,714.66 5.83 330,335,004.01 6.73 36.19% 16 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 其他应收款 135,194,542.26 1.75 51,691,460.95 1.05 161.54% 存货 1,199,732,020.04 15.55 930,387,150.08 18.96 28.95% 固定资产 1,891,214,505.98 24.51 1,062,340,800.75 21.65 78.02% 无形资产 1,864,628,506.94 24.16 937,658,041.46 19.11 98.86% 长期待摊费用 18,226,382.22 0.37 -100.00% 递延所得税资产 11,666,731.52 0.15 9,606,511.26 0.20 21.45% 短期借款 285,950,000.00 3.71 437,950,000.00 8.93 -34.71% 应付票据 336,000,000.00 4.35 390,000,000.00 7.95 -13.85% 应付账款 419,885,652.63 5.44 97,668,609.68 1.99 329.91% 预收账款 207,236,976.43 2.69 9,620,000.00 0.20 2054.23% 应付职工薪酬 15,646,758.48 0.20 10,914,453.93 0.22 43.36% 应交税费 78,036,608.67 1.01 48,245,490.26 0.98 61.75% 其他应付款 284,758,550.83 3.69 86,710,201.71 1.77 228.40% 一年内到期的非流 动负债 96,000,000.00 1.24 57,836,000.00 1.18 65.99% 长期借款 162,000,000.00 2.10 277,000,000.00 5.65 -41.52% 长期应付款 938,000,000.00 12.16 17,391,064.29 0.35 5293.57% （一）预付账款 2016年预付账款同比增长了 36.19%，主要原因是公司为降低主要材料采购 成本，采取集中采购，预先付款结算方式增加所致。 （二）其他应收款 2016年其他应收款同比增长了 161.54%，主要原因是投标保证金增加以及发 行公司债券形成的应收款项。 （三）固定资产 2016年固定资产同比增加了 78.02%，主要原因是公司购买的固定资产增加 所致。 （四）无形资产 2016年无形资产同比增加了 98.86%，主要原因是公司购买的采矿权增加所 致。 （五）长期待摊费用 2016年长期待摊费用同比减少了 100.00%，主要原因是按照国际会计准则要 17 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 求，审计事务所调整了长期待摊费用余额所致。 （六）递延所得税资产 2016年递延所得税资产同比增加了21.45%，主要原因是本年利润总额增加， 所得税费用增加所致。 （七）短期借款 2016年短期借款同比减少了34.71%，主要原因是公司资金充裕，归还了部分 金融机构借款所致。 （八）应付账款 2016年应付账款同比增加了329.91%，主要原因是随着公司生产和销售规模 的扩大，采购额相应的增加所致。 （九）预收账款 2016年预收账款同比增加了2054.23%，主要原因是公司产品质量稳定、售后 服务及时而受到客户青睐，订单大幅增加所致。 （十）应付职工薪酬 2016年应付职工薪酬同比增加了43.36%，主要原因是公司经营规模扩大，聘 用的员工人数增加所致。 （十一）应交税费 2016年应交税费同比增加61.75%，主要原因是公司收入大幅增加，应交增值 税及其它税费增加所致。 （十二）其他应付款 2016年其他应付款同比增加228.40%，主要原因是公司生产经营需要，从公 司实际控制人高红明个人借款数额较大所致。 （十三）一年内到期的非流动负债 2016年一年内到期的非流动负债同比增加65.99%，主要公司的借款增加所致。 （十四）长期借款 2016年长期借款同比减少41.52%，主要原因是公司归还了金融机构固定资产 专项贷款所致。 （十五）长期应付款 2016年长期应付款同比增加5293.57%，主要原因是集团购买子公司形成的欠 款。 18 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 三、受限资产情况 所有权或使用权受到限制的资产如下表所示： 项目期末账面价值（万元）受限原因 宏远铜业采矿权 20,137.50“16宁远高 ”公司债抵押 路家沟矿业采矿权 22,745.83“16宁远高 ”公司债抵押 宏远铜业车辆 13.69“16宁远高 ”公司债抵押 房屋建筑物 27,417.80银行借款抵押 土地使用权 2,070.87银行借款抵押 柳林采矿权 38,454.32银行借款抵押 货币资金 16,800.00承兑汇票保证金 合计 127,640.01 四、其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 发行人于2016年4月12日发行公司债券53,000.00万元，期限5年，每年偿付 利息，发行人2016年度应付公司债券利息4,187.00万元,已于2017年4月12日按时 足额完成了第一个计息年度的付息工作。 2016年8月16日,宁夏远高实业集团有限公司在中国银行间市场交易商协会 （中市协注【2016】CP237号）注册额度为6.00亿元的短期融资券。2016年9月13 日发行“16远高实业CP001”3.00亿元，利率7.00%，期限1年，到期日为2017年9 月14日，未到还本付息期。 五、对外担保情况 截止2016年12月31日，公司对外担保情况如下表所示： 被担保单位名称 2016年末对外 担保金额 （万元） 2015年末对外 担保金额 （万元） 增减变动 金额 （万元） 增减变动 比例 （ %） 山西韦仑化工材料有 限公司 3,640.00 3,650.00 -10.00 -0.27 19 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 山西明兴精煤有限公 司 4,500.00 0.00 4,500.00 100.00 宁夏建华高级中学 2,000.00 2,000.00 0.00 0.00 宁夏华城实业开发有 限公司 0.00 1,900.00 -1,900.00 -100.00 山西月明鑫能源产业 集团有限公司 0.00 2,000.00 -2,000.00 -100.00 合计 10,140.00 9,550.00 590.00 6.18 六、银行授信情况 截止2016年12月31日，公司合并口径银行授信情况如下表所示： 银行名称授信额度已使用额度结余额度 建设银行 44,300.00 23,595.00 20,705.00 农业银行 8,000.00 3,000.00 5,000.00 招商银行 4,000.00 2,000.00 2,000.00 中信银行 16,000.00 7,000.00 9,000.00 石嘴山银行 20,000.00 16,200.00 3,800.00 工商银行 10,000.00 2,600.00 7,400.00 合计 102,300.00 54,395.00 47,905.00 20 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 第四章业务和公司治理情况 一、公司业务情况 （一）公司主要业务介绍 发行人主要经营范围：有色金属及制品的销售（不含稀有金属）；矿石及矿 产品（不含危险化学品）的销售；化工原料及产品（不含危险化学品及易制毒品） 的销售；建材、五金交电、电线电缆、煤及煤制品、机械设备、风电设备的销售； 苗木的种植及销售；进出口贸易。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 可开展经营活动） 公司主要业务模式 1、塔筒、型钢及钢结构板块业务 公司塔筒、型钢及钢结构的主要经营实体是新能源装备有限公司，生产、销 售塔筒、型钢及钢结构是公司的主要收入来源，公司的主营业务采取直销的模式 销售塔筒，与大型电力公司直接建立长期合作关系。钢构生产方面，公司有专门 的销售团队，与政府部门建立合作框架，及时了解新建项目动态，同时和建筑商 建立良好的合作关系，为其提供相应的钢构产品。 2、远高铜业板块业务 远高铜业以矿山开采、铜粉生产为一体。铜粉国内紧缺，销售渠道通畅。铜 业公司采取直销和分销并举的销售模式，直销价格较高，利润也高，但是回款周 期长；通过贸易商分销利润率低，但是回款较快。铜粉的销售价格根据上海交易 所铜期货的价格上下浮动，满足不同程度客户需求。 3、远高矿业板块业务 远高矿业以石榴子矿开采、金刚砂生产为一体。销售价格参考协会指导价格 波动，金刚砂的经营模式是以产定销，销售多采用直销和分销并举的模式，公司 的客户主要是大型的进出口贸易商以及国内大型的磨料公司。公司有专门的销售 团队负责维护客户关系，为了更好的为客户服务，公司会根据客户的需求调整原 定生产方案，最大限度满足客户各种需求。 4、煤炭板块业务 21 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 公司煤炭板块的主要经营实体是太原晋达昌煤业有限公司，公司主要依托山 西煤炭资源优势，对采购的优质原煤进行洗选、加工、分离，将不同品质的煤炭 销售不同需求的下游客户。公司多年来在业内积累了良好的口碑和客户群。 5、治理结构 发行人自设立以来严格按照《公司法》及相关法律、法规的要求规范运作， 建立健全了公司法人治理机制：公司设有股东会，是公司的权利机构，并由其产 生了公司董事、监事，设立了董事会、监事会，董事会聘任了总经理等高级管理 人员。 发行人自成立股东会、董事会、监事会以来，积极完善规范公司治理机制， 健全公司内控制度，探索科学有效地激励约束机制。公司决策层、监督层、执行 层按照工作规则各司其职、各负其责，为公司合理规范运营提供保障，并不断提 高公司的治理水平，确保公司健康稳定发展。 （二）所处行业情况介绍 发行人目前主要从事风电塔筒和钢结构的生产制造，以及铜矿、金刚砂矿的 开采及金属非金属粉末的销售。 募集说明书出具日至今公司业务未发生重大变化，具体见募集说明书“第五 节发行人基本情况”。 二、报告期内公司经营情况 （一）主要经营业务 1、主要经营业务的营业收入、营业成本构成情况： 单位：元 业务类型营业收入占比（ %）营业成本占比（ %）毛利率（ %） 风电塔筒及钢结构 2,209,777,299.24 46.59% 1,888,186,520.44 52.05% 14.55% 铜矿开采及铜粉等金属 粉末的销售 777,845,745.43 16.40% 472,921,482.72 13.04% 39.20% 石榴子石矿开采及金刚 砂的销售 1,407,120,049.14 29.67% 976,416,504.38 26.92% 30.60% 煤炭精洗及销售 347,790,192.56 7.33% 289,958,587.81 7.99% 16.63% 合计 4,742,533,286.37 100.00% 3,627,483,095.35 100.00% 22 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 2、利润表构成 单位：元 项目2016年2015年较上年变动幅度 一、营业总收入 4,742,533,286.37 3,567,604,538.37 32.93% 其中：营业收入 4,742,533,286.37 3,567,604,538.37 32.93% 二、营业总成本 4,044,433,345.70 3,048,130,569.20 32.69% 其中：营业成本 3,627,483,095.35 2,793,937,030.51 29.83% 营业税金及附加 58,697,398.47 39,347,142.54 49.18% 销售费用 196,704,252.72 116,663,339.63 68.61% 管理费用 66,683,870.82 49,188,914.23 35.57% 财务费用 83,245,578.16 38,249,882.82 117.64% 资产减值损失 11,619,150.18 10,744,259.47 8.14% 加：公允价值变动收益（损失 以 “-”号填列） -- 投资收益（损失以 “-”号填列） -- 三、营业利润（亏损以 “-”号 填列） 698,099,940.67 519,473,969.17 34.39% 加：营业外收入 10,600,000.00 800,000.00 1225.00% 减：营业外支出 3,616.00 234,878.76 -98.00% 四、利润总额（亏损总额以 “-” 号填列 708,696,324.67 520,039,090.41 36.28% 减：所得税费用 179,385,363.17 134,553,503.07 33.32% 五、净利润（净亏损以 “-”号填 列） 529,310,961.50 385,485,587.34 37.31% 归属于母公司所有者的净利润 529,310,961.50 385,485,587.34 37.31% （1）营业收入 2016年营业收入同比增加 32.93%，主要原因是新能源装备公司产能增加， 产量和收入同时增加；铜业板块铜价上涨及新购买的矿山产生的新增收入所致。 （2）营业成本 2016年营业成本同比增加 29.83%，主要原因同上。 （3）营业税金及附加 2016年营业税金及附加同比增加了 49.18%，主要原因同上。 23 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 （4）销售费用 2016年销售费用同比增加 68.61%，主要原因同上。 （5）管理费用 2016年管理费用同比增长 35.57%，主要原因公司生产经营规模扩大，管理 人员人数增加所致。 （6）财务费用 2016年财务费用同比增长 117.64%，主要原因是公司发行公司债券和短期融 资券应付利息增加所致。 （7）营业利润 2016年营业利润同比增长 34.39%，主要原因是公司收入增加，业绩较好所 致。 （8）营业外收入 2016年营业外收入同比增长 1,225.00%,主要原因是公司收到的政府补贴增 加所致。 （9）营业外支出 2016年营业外支出同比减少 98.00%，主要原因是公司加强内部管理，减少 了不必要的支出所致。 （10）所得税费用 2016年所得税费用同比增加33.32%，主要原因是公司收入、利润同时增加所 致。 （11）净利润 2016年净利润同比增加37.31%，主要原因同上。 （12）归属于母公司所有者的净利润 2016年归属于母公司所有者的净利润同比增长37.31%，主要原因同上。 （二）投资情况 1、 2016年9月30日，宁夏远高实业集团有限公司投资300.00万元，购买广 州聚房宝网络科技股份有限公司股本9.5460万股，持股比例为1.20%。 2、 2016年11月25日，宁夏远高实业集团有限公司投资2,988.00万元，购买 国融证券股份有限公司股本600万股，持股比例为0.3366%。 24 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 三、公司发展战略目标 详见募集说明书“第五节发行人基本情况” 四、报告期内公司与主要客户往来时发生的严重违约事项 报告期内，公司与主要客户发生业务往来时，未有严重违约事项发生。 五、公司独立情况 报告期内，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在 不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。 六、报告期内公司非经营性往来占款及资金拆解情况 报告期内，公司不存在未收回的非经营性往来占款及资金拆解情况。 七、报告期内公司违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供 担保情况 报告期内，公司不存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保情 况的行为。 八、报告期内公司违法违规及执行募资说明书约定情况 报告期内，本公司在公司治理，内部控制等方面，均不存在违反《公司法》、 《公司章程》规定的情况。同时，公司亦不存在违反募集说明书约定或承诺的情 况。 25 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 第五章重大事项 一、报告期内公司重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚事项 报告期内，本公司不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前 景等可能长生较大影响的未决诉讼、仲裁事项及行政处罚案件。 二、报告期内公司破产重整事项 报告期内，本公司不存在破产重整事项。 三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况 报告期内，本公司债券不存在面临暂停或终止上市风险的情况。 四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调 查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措 施的情况 报告期内，宁夏远高实业集团有限公司及其控股股东、实际控制人无涉嫌犯 罪无被司法机关立案调查，或公司董事、监事及高级管理人员涉嫌犯罪被司法机 关采取强制措施的情况。 五、报告期内其他重大事项 报告期内，除披露事项外，未见其他重大事项。 26 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 第六章财务报告 本公司 2016年经审计的财务报告请参见附件。 27 宁夏远高实业集团有限公司公司债券 2016年年度报告 第七章备查文件目录 一、备查文件 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员） 签名并盖章的财务报表； 载有会计事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的公司文件的正本及公报的 原稿； 按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、年度财 务信息。 二、查阅地点 本公司在办公场所置备上述备查文件原件。 28 中财网
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