[公告]大唐发电：海外监管公告 - 非公开发行股票申请文件反馈意见回覆
香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概 不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致之 任何損失承擔任何責任。 （於中華人民共和國註冊成立的中外合資股份有限公司） （股份代號：00991） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而作出。 茲載列大唐國際發電股份有限公司（「本公司」）在上海證券交易所網站 (http://www.sse.com.cn)刊登的《大唐國際發電股份有限公司非公開發行股票 申請文件反饋意見回覆》，僅供參閱。 承董事會命 應學軍 公司秘書 中國，北京， 2017年6月15日 於本公告日，本公司董事為： 陳進行、劉傳東、王欣、梁永磐、應學軍、朱紹文、曹欣、趙獻國、劉海峽、 關天罡、劉吉臻 *、馮根福 *、羅仲偉 *、劉熀松 *、姜付秀 * * 獨立非執行董事 大唐国际发电股份有限公司 非公开发行股票申请文件反馈意见回复非公开发行股票申请文件反馈意见回复 中国证券监督管理委员会： 根据贵会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》 （170594号），大唐发电已会同保荐机构中信建投证券股份有限公司、浩天信 和律师事务所、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对反馈意见所列问题认真 进行了逐项落实，现回复如下，请予审核。 本反馈意见回复所用释义与《中信建投证券股份有限公司关于大唐国际发 电股份有限公司非公开发行股票之尽职调查报告》保持一致，所用字体对应内 容如下： 反馈意见所列问题黑体、加粗 对问题的回复宋体 中介机构核查意见宋体、加粗 本反馈意见回复中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍 五入原因造成。 目录 一、重点问题 ........................................................................................................................... 4 1、申请人本次非公开发行 A股股票拟募集资金 99.5亿元，其中： 44亿元用于五个电 厂项目， 55.5亿元用于偿还项目基建借款。请申请人补充说明并披露此次各募投项目 具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据和测算过程，各项投资构成是否属于资 本性支出，是否使用募集资金投入非资本性支出，募投项目投资进度安排情况，并结 合相关行业主要公司的收入及盈利情况说明本次募投各项目收益情况的具体测算过程、 测算依据及合理性。请保荐机构就上述事项进行核查，并就各项目投资金额及收益的 测算依据、过程、结果的合理性发表明确意见，并核查申请人此次非公开发行各募投 项目金额是否超过实际募集资金需求量，相关测算依据及结果是否合理。 ................... 4 2、申请人本次拟用募集资金 55.5亿元偿还项目基建借款。请申请人提供本次偿还银 行借款的明细、期限及具体用途，若存在提前还款的，请说明是否需要取得提前还款 的银行同意函。请对比本次发行前、发行完成后公司及同行业的资产负债水平，说明 通过股权融资偿还银行借款的考虑及经济性。请保荐机构核查并发表意见。 ............. 90 3、2016年 8月，申请人将其持有的煤化工及关联项目以人民币 1元的价格出售给中新 能化，交易标的评估值为 -83.36亿元，并且申请人豁免对上述目标公司部分委托贷款。 中新能化系申请人控股股东大唐集团的全资子公司，本次交易构成关联交易。 ......... 96 （1）请申请人补充说明剥离煤化工及关联项目的原因及合理性，本次剥离对申请人经 营业务及主要财务数据的具体影响情况。 ......................................................................... 96 （2）请申请人补充说明本次关联交易是否履行了相应的审批程序，是否符合公司章程 及相关法规的要求。 ............................................................................................................. 99 （3）请提供本次交易涉及的资产评估报告，说明主要评估情况（包括评估方法、主要 评估参数、评估结果等）。请说明申请人豁免目标公司委托贷款的具体情况。请结合 上述情况，说明本次关联交易定价的公允性。请保荐机构、会计师对上述事项进行核 查并发表意见。 ................................................................................................................... 102 4、申请人 2016年 1月 1日起将燃气电厂主机设备的资产折旧年限由 15年变更为 20 年，净残值率由 5%变更为 3%。请补充说明进行上述会计估计变更的原因。请对比同行 业上市公司的资产折旧年限及净残值率情况，说明会计估计变更的合理性。请说明上 述变更对申请人主要财务数据的影响情况。请保荐机构、会计师核查并发表意见。 105 5、大唐国际唐山北郊热电联产项目仅取得了项目用地的预审意见，土地相关后续报批、大唐国际唐山北郊热电联产项目仅取得了项目用地的预审意见，土地相关后续报批 事项正在办理中。请申请人说明该项目土地出让合同签署的进展情况。请保荐机构及 申请人律师就上述项目用地的取得是否构成募投项目实施障碍，并就本次发行是否符 合《上市公司证券发行管理办法》第十条第 (二)项的相关规定发表核查意见。 ....... 107 6、申请人控股子公司广东大唐国际潮州发电有限责任公司、山西大唐国际神头发电有 限责任公司、江苏大唐国际吕四港发电有限责任公司及浙江大唐乌沙山发电有限责任 公司在报告期内多次因环保违法行为被环保部门处以罚款。请申请人就前述环保违法 行为进行补充披露。请保荐机构及申请人律师就前述违法行为是否构成环保重大违法 行为，是否导致申请人违反《上市公司证券发行管理办法》第三十九条第 (七)项的规 定发表意见。 ....................................................................................................................... 108 7、申请人控股股东中国大唐集团公司作为本次非公开发行唯一的认购对象，请保荐人 及申请人律师核查：申请人控股股东及其一致行动人从定价基准日前六个月至本次发 行后六个月内是否存在减持情况或减持计划，如是，是否违反《证券法》第四十七条 的规定，如否，请出具承诺并公开披露。 ....................................................................... 113 二、一般问题 ....................................................................................................................... 115 1、请申请人就报告期内其总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人 的兼职及领薪情况作补充披露，并说明是否存在在控股股东及其控制的其他企业中违 规兼职及领薪的情形。请保荐机构及申请人律师对申请人人员的独立性发表核查意见。 .............................................................................................................................................. 115 2、请申请人公开披露最近五年被证券监管部门和交易所采取处罚或监管措施的情况， 以及相应整改措施；同时请保荐机构就相应事项及整改措施进行核查，并就整改效果 发表核查意见。 ................................................................................................................... 119 一、重点问题 1、申请人本次非公开发行 A股股票拟募集资金 99.5亿元，其中： 44亿元用于 五个电厂项目， 55.5亿元用于偿还项目基建借款。 请申请人补充说明并披露此次各募投项目具体投资数额安排明细，投资数额 的测算依据和测算过程，各项投资构成是否属于资本性支出，是否使用募集资金 投入非资本性支出，募投项目投资进度安排情况，并结合相关行业主要公司的收 入及盈利情况说明本次募投各项目收益情况的具体测算过程、测算依据及合理性。 请保荐机构就上述事项进行核查，并就各项目投资金额及收益的测算依据、 过程、结果的合理性发表明确意见，并核查申请人此次非公开发行各募投项目金 额是否超过实际募集资金需求量，相关测算依据及结果是否合理。 回复： 公司本次非公开发行 A股股票的募集资金总额不超过人民币 995,000万元，在 扣除相关发行费用后，拟投入以下项目： 单位：万元 类别项目名称持股比例 预计 总投资 拟使用募集 资金额 电厂 项目 辽宁大唐国际葫芦岛热电厂 “上大 压小”新建工程项目 100% 320,978 108,200 江苏大唐国际金坛燃机热电联产项 目 100% 245,731 92,200 大唐国际唐山北郊热电联产项目 100% 307,954 82,200 辽宁大唐国际沈抚连接带热电厂 “上大压小 ”新建工程项目 100% 341,718 79,400 广东大唐国际高要金淘热电冷联产 项目 100% 273,412 78,000 小计 -1,489,793 440,000 偿还项目基建借款 --555,000 合计 --995,000 一、辽宁大唐国际葫芦岛热电厂“上大压小”新建工程项目 （一）该项目投资数额安排明细 4 辽宁大唐国际葫芦岛热电厂 “上大压小 ”新建工程项目总投资估算为320,978 万元（工程静态投资318,106万元+铺底生产流动资金 2,872万元），拟以本次 A股非 公开发行募集资金投资 108,200万元，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资 方式解决。 其中工程静态投资主要由建筑工程费、设备购置费、安装工程费和其他费用组 成，具体情况如下： 单位：万元 序号项日名称 建筑工程 费 设备购 置费 安装工 程费 其他费 用 合计 各项占 总计 （%） 单位投资 （元／千 瓦） 一主、辅生产工程 50,972 132,650 52,184 2,239 238,045 74.84 3,401（一）热力系统 18,143 86,647 27,155 131,945 41.48 1,885（二）燃料供应系统 10,799 7,105 673 18,577 5.84 265（三）除灰系统 1,242 2,604 651 4,497 1.41 64（四）水处理系统 2,473 4,521 1,273 8,267 2.6 118（五）供水系统 7,445 1,788 464 9,697 3.05 139（六）电气系统 836 12,727 10,223 23,786 7.48 340（七）热工控制系统 5,215 6,235 11,450 3.6 164（八）脱硫工程 1,520 5,055 2,880 902 10,357 3.26 148（九）脱硝工程 359 3,954 1,528 1,337 7,178 2.26 103（十）附属生产工程 8,155 3,034 1,102 12,291 3.86 176 二 与厂址有关的单项 工程 34,142 50 5 34,197 10.75 489（一）交通运输工程 22,659 22,659 7.12 324（三）补给水系统 2,040 50 5 2,095 0.66 30（四）地基处理 7,795 7,795 2.45 111（五）厂区土石方工程 70 70 0.02 1（六）厂内外临时工程 1,578 1,578 0.5 23 三编制年价差 -590 -567 -1,157 -0.36 -17 四其他费用 33,786 33,786 10.62 483（一） 建设场地征用及清 理费 10,089 10,089 3.17 144（二）项日建设管理费 7,838 7,838 2.46 112（三） 项日建设技术服务 费 11,631 11,631 3.66 166（四）整套启动试运费 579 579 0.18 8（五）生产准备费 3,449 3,449 1.08 49（六）大件运输措施费 200 200 0.06 3 五基本预备费 13,234 13,234 4.16 189 5 工程静态投资 84,524 132,700 51,622 49,260 318,106 100 4,544 各类费用占总计（%） 27 42 16 15 100 各类费用单位投资（元／千 瓦） 1,207 1,896 737 704 4,544 （二）投资数额的测算依据和测算过程 1、投资数额的测算依据 （1）工程量 本工程拟建设2×350MW超临界燃煤供热发电机组，配置 2×1125吨/小时煤粉 锅炉，同步建设烟气脱硫和脱销装置，并预留扩建条件。依据各设计专业提供的工 程量和设备材料清册。 （2）定额选用 国家能源局发布的《电力建设工程概算定额》（2013年版）、《电力建设工程 预算定额》（2013年版）不足部分参考地方定额。 （3）设备价格及运杂费 三大主机价格参考《火电工程限额设计参考造价指标》（2014年水平），其中： 锅炉为15,500万元/台，汽轮机为6,500万元/台，发电机为4,400万元/台。 其他设备价格采用《火电工程限额设计参考造价指标（2014年水平）》中的参 考价格及同类工程的参考价格。 三大主机运杂费按0.5%计取，其他设备运杂费按0.7%计取。 （4）人工费 建筑安装普通工 34元/工日，建筑安装技术工 48元/工日，安装普通工单价 34元/ 工日，安装技术工单价为53元/工日。 （5）材料费、机械费 安装工程装置性材料价格：执行《发电工程装置性材料综合预算价格》（2013 年版）价格，列入表一中编制基准期价差。 6 建筑工程材料价格：主要材料在定额预算价格的基础上按照工程所在地20152015年 3月的材料信息价计算价差，列入表一编制基准期价差。 人工调整按照电力工程造价与定额管理总站（定额 [2014]48号）“关于发布 2013版电力建设工程概预算定额2014年度价格水平调整的通知”，调增标准为：辽 宁省为建筑工程人工费调整系数为12.74%，安装工程人工费调整系数为11.55%。 （6）其他费用 本工程其它费用中凡是以建、安工程费为计算基数计算的费用均按《火力发电 工程建设预算编制与计算规定（2013年版）》（国能电力[2013]289号文）新建项 目计列投资。 2、投资数额的具体测算过程如下： 辽宁大唐国际葫芦岛热电厂“上大压小”新建工程项目中的工程静态投资主要 系主辅生产工程、厂房及配套的建筑工程和设备的购买、安装。 单位：万元 项日建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计 工程静态投资 84,524 132,700 51,622 49,260 318,106 具体测算过程如下： （1）建筑工程费用 序号工程项目名称 建筑工程费 （万元） 技术经济指标 单位数量指标(元) 一主辅生产系统 50,972（一）热力系统 18,142 1主厂房本体及设备基础 12,671 1.1主厂房本体 9,738 m3 302,412 322 1.2集中控制楼 768 m3 18,007 427 1.3锅炉基础 686座 2 3,431,872 1.4汽机基础 1,122座 2 5,608,867 1.5主厂房附属设备基础 357套 2 1,785,338 2除尘排烟系统 4,807 2.1电除尘器基础及 0米封闭 519 m3 28,884 180 7 2.2送风机室(含基础) 466 m3 14,431 323 2.3引风机室(含基础) 464 m3 11,590 400 2.4钢烟道钢支架 83 m 120 6,892 2.5烟囱(210/8） 3,276座 1 32,759,561 3热力系统暖通设备费 664项 1 6,638,200（二）燃料供应系统 10,800 1燃煤系统 10,599 1.1斗轮机基础 525 m 330 15,921 1.2翻车机室 590 m3 11,823 499 1.3翻车机配电除尘间 196 m3 5,222 376 1.4封闭煤棚 6,429座 1 64,292,915 1.5 C1地下输煤地道（2.8*7.4） 138 m 40 34,420 1.6 C3地下输煤地道（2.8*5.9） 35 m 16 21,739 1.7 C4地下输煤地道（2.8*5.9） 49 m 21 23,551 1.8 C1地上输煤栈桥（2.8*7.4） 125 m 46 27,174 1.9 C3地上输煤栈桥（2.8*5.9） 177 m 68 25,959 1.10 C4地上输煤栈桥（2.8*5.9） 386 m 124 31,151 1.11 T1转运站(地下) 125 m3 2,655 471 1.12 C2驱动间 32 m3 953 336 1.13 C1采光间 13 m3 412 326 1.14 C3采光间 13 m3 412 326 1.15 C4采光间 40 m3 1,202 331 1.16碎煤机室 401 m3 11,940 336 1.17输煤综合楼 169 m3 4,223 400 1.18推煤机库 365 m2 2,644 1,381 1.19含煤废水处理车间 642 m3 18,434 348 1.20煤水处理配间 14 m3 454 306 1.21煤场雨水沉淀池 100座 1 1,000,464 1.22输煤冲洗水管道建筑 33 m 2,200 152 2燃油系统 53 2.1燃油泵房 39 m3 1,418 275 2.2油罐基础 5项 1 53,431 2.3隔油池 9项 1 88,019 3输煤暖通设备费 149项 1 1,486,800（三）除灰系统 1,242 1除渣设施 106 8 1.1渣仓间 106 m3 3,564 297 2气力除灰系统 1,094 2.1灰库气化风机房 70 m3 2,136 326 2.2贮灰库（φ12，H=30m） 876座 3 2,918,892 2.3除灰控制楼 148 m3 4,352 341 3除灰系统暖通设备 42项 1 421,000（四）水处理系统 2,473 1锅炉补给水处理系统 943 1.1化学水处理车间 741 m3 20,907 354 1.2室外水箱 202 m3 5,200 388 2电解海水制氯系统 167 2.1电解海水制氯间 167 m3 5,399 310 3污水深度处理系统 1,291 3.1中水处理站 1,140 m3 27,137 420 3.2风机房及泵房 49 m3 1,183 413 3.3循环水加药间 17 m3 575 295 3.4曝气生物滤池 26项 1 258,815 3.5清水池 59项 1 591,577 4化学系统暖通设备 72项 1 720,600（五）供水系统 7,446 1直流冷却水系统 921 1.1取水前池及两侧翼墙 625项 1 6,246,576 1.2取水区域大开挖加防渗方案 296项 1 2,960,854 2循环冷却水系统 6,472 2.1循环水泵房 1,868 m3 44,131 423 2.2排水暗沟 2,729 m 1,595 17,111 2.3循环水泵房阀门间 45 m3 1,588 286 2.4虹吸井 170座 2 848,841 2.5循环水阀门井 10座 2 50,327 2.6排水口 226 2.7循环水管道及建筑 1,423 m 4,000 3,559 3补给水系统 22 3.1补给水管道建筑 22 m 1,400 159 4供水暖通设备 31项 1 313,650（六）电气系统 835 1变配电系统建筑 835 9 1.1 A列外构筑物 365套 1 3,646,296 1.2 220KV屋内配电装置（GIS楼） 127 m3 4,260 297 1.3 220KV架构 334项 1 3,342,234 2电气系统暖通设备 10项 1 95,556 (八)脱硫工程 1,520 (九)脱硝工程 359（十）附属生产工程 8,155 1辅助生产工程 1,967 1.1供氢站 30 m2 184 1,616 1.2检修维护间 408 m2 2,500 1,630 1.3启动锅炉房 936 m3 25,851 362 1.4污油处理泵房 19 m3 480 389 1.5氨气气化站 139 m3 5,240 265 1.6综合给水泵房 308 m3 7,983 386 1.7中水-生产蓄水池 45 m3 1,000 449 1.8服务水泵房 83 m3 2,481 334 2附属生产工程 1,382 2.1综合办公楼（包括试验楼） 847 m2 3,900 2,172 2.2材料库 361 m2 2,500 1,445 2.3汽车库 151 m2 1,000 1,506 2.4警卫传达室 23 m2 110 2,070 3环保工程 992 3.1工业废水集中处理 373 3.2生活污水处理站 112座 1 1,115,915 3.3综合排水泵房 197 m3 5,103 386 3.4综合排水泵房前池 78座 1 776,118 3.5 A列外含油废水提升泵房 23 m3 765 298 3.6厂区室外生活污水废水管道 130 m 3,700 351 3.7厂区绿化 80 4消防系统 1,276 4.1消防水管道 177项 1 1,766,477 4.2泡沫消防泵房 11 m3 340 323 4.3淡水、生活消防水池 41座 1 410,817 4.4消防车库 81 m2 600 1,357 4.5特殊消防系统 966项 1 9,659,897 5厂区性建筑 2,080 10 5.1厂区道路 537 m2 19,570 274 5.2厂区围墙及大门 320 m 5,100 628 5.3厂区管道支架 411 m 550 7,480 5.4厂区沟道及隧道 161 m 1,000 1,606 5.5室外给排水 107 m 5,000 214 5.6厂区雨水管道 532 m 5,700 934 5.7自行车棚 11 m2 200 563 6采暖外线 176项 1 1,759,252 7附属系统暖通设备费 281项 1 2,812,817 二与厂址有关的单项工程 34,142（一）交通运输工程 22,659 1.1电厂铁路专用线 22,659项 1 226,590,000（三）厂外补给水系统 2,040 1中水管线 1,131 2给水管线 909（四）地基处理 7,795项 1 77,945,275（五）厂区施工区土石方 70 m3 53,300 13（六）厂内外临时工程 1,578项 1 15,783,219 三编制年价差 -589 1材料价差调整 -1,868 2机械费调整 545 3人工费调整 734 合计 84,524 （2）设备购置及安装工程费用 序号工程或费用名称 设备购置费 （万元） 安装工程费 （万元） 合计（万 元） 单位数量 指标 （元） 一主辅生产工程 132,650 52,184 184,834 kW 700,000 2,640（一）热力系统 86,647 27,155 113,802 kW 700,000 1,626 1锅炉机组 45,910 9,492 55,402 kW 700,000 791 1.1锅炉本体 31,678 5,685 37,363 1.2风机 2,002 143 2,145 1.3除尘装置 6,334 856 7,190 1.4制粉系统 4,146 146 4,292 1.5烟风煤管道 2,551 2,551吨 1,950 13,082 1.6锅炉其他附机 1,750 111 1,861 11 2汽轮发电机组 38,449 1,178 39,627 kW 700,000 566 2.1汽轮发电机本体 22,040 659 22,699 2.2汽轮发电机辅助设备 11,481 321 11,802 2.3旁路系统 604 12 616 2.4除氧给水装置 3,596 108 3,704 2.5汽机其他辅机 728 78 806 3热力系统汽水管道 12,381 12,381吨 1,780 69,556 3.1高压管道 9,462 9,462吨 780 121,308 3.2中低压管道 2,919 2,919吨 1,000 29,190 4热网站 2,288 793 3,081 4.1热网站设备 2,288 34 2,322 4.2厂区热网管道 759 759吨 580 13,086 5热力系统保温 2,625 2,625 立方 米 13,480 1,947 5.1锅炉炉墙敷设 763 763 立方 米 2,160 3,532 5.2热力系统保温 1,862 1,862 立方 米 11,320 1,645 6调试工程 686 686 6.1分系统调试 209 209 6.2整套启动调试 228 228 6.3特殊调试 249 249（二）燃料供应系统 7,105 673 7,778 kW 700,000 111 1输煤系统 7,008 547 7,555 1.1厂外运煤 1.2卸煤系统 2,705 143 2,848 1.3储煤系统 1,908 105 2,013 1.4皮带上煤机系统 1,964 145 2,109 1.5碎煤系统 169 11 180 1.6 水力清扫及煤泥水处 理系统 262 143 405 2燃油系统 97 126 223 2.1燃油系统设备 97 87 184 2.2燃油系统管道 22 22 2.3燃油系统保温 17 17（三）除灰系统 2,604 651 3,255 kW 700,000 47 1除渣系统 1,196 63 1,259 1.1碎渣除渣设备管道 1,115 63 1,178 12 1.2石子煤系统 81 81 2气力除灰系统 1,304 502 1,806 3飞灰分选系统 104 45 149 4除灰系统保温 41 41（四）水处理系统 4,521 1,273 5,794 kW 700,000 83 1中水深度处理系统 856 14 870 2化学水预处理系统 1,370 34 1,404 2.1超滤、反渗透系统 1,370 34 1,404 3锅炉补充水系统 411 548 959 4凝结水精处理系统 1,198 238 1,436 5电解海水制氯系统 403 30 433 6给水炉水校正处理 283 107 390 6.1炉水加药装置 86 28 114 6.2汽水取样系统 197 79 276 kW 700,000 4 7厂区管道 173 173 8保温油漆 33 33 9调试工程 96 96 9.1化学分系统调试 44 44 9.2化学整套启动试运 52 52（五）供水系统 1,788 464 2,252 kW 700,000 32 1循环水冷却系统 1,787 385 2,172 1.1循环水泵房 1,787 385 2,172 1.2压力水管道 2厂内补给水系统 1 79 80 (六)电气系统 12,727 10,223 22,950 kW 700,000 328 1发电机电气与引出线 395 395 kW 700,000 6 1.1发电机电气与出线间 55 55 1.2发电机引出线 340 340 2主变压器系统 3,613 53 3,666 kVA 990,000 37 2.1主变压器 2,325 34 2,359 2.2厂用高压变压器 1,288 19 1,307 3 220kV配电装置 974 1,178 2,152 kW 700,000 31 4主控及直流系统 1,929 73 2,002 kW 700,000 29 4.1单元控制室 428 24 452 4.2网络控制室 785 22 807 4.3输煤集中控制室 284 9 293 13 4.4直流系统 374 17 391 4.5其他控制设备 57 2 59 5厂用电系统 5,689 1,163 6,852 kW 700,000 98 5.1主厂房厂用电系统 3,198 552 3,750 5.2 主厂房外车间厂用电 及控制 2,208 119 2,327 5.3事故保安电源装置 193 6 199 5.4不停电电源装置 83 1 84 5.5全厂行车滑线 145 145 三相 米 1,700 853 5.6设备及构筑物照明 340 346 6电缆及接地 6,733 6,733 kW 700,000 96 6.1电缆 6,375 6,375 kW 700,000 91 6.2全厂接地 358 358 m 35,000 102 7通信系统 522 348 870 kW 700,000 12 7.1厂内通信 322 107 429 7.2系统通信 200 241 441 8调试工程 280 280 kW 700,000 4 8.1分系统调试 174 174 8.2整套启动调试 107 107 (七)热工控制系统 5,215 6,235 11,450 kW 700,000 164 1系统控制 2,865 574 3,439 kW 700,000 49 1.1厂级监控系统 300 -300 1.2分散控制系统 1,113 360 1,473点 16,000 921 1.3电厂信息管理系统 800 800 1.4 全厂工业电视监视系 统 131 57 188点 150 12,533 1.5门禁系统 101 101点 100 10,100 1.6 全厂集中辅助车间监 控系统 421 158 579 2机组控制 2,350 279 2,629 kW 700,000 38 2.1机组成套控制装置 581 228 809 2.2现场仪表及执行机构 1,284 1,284 2.3盘台箱柜 485 51 536 3 辅助车间控制系统及 仪表 824 119 943 kW 700,000 13 3.1 凝结水精处理控制系 统 -12 12 3.2 汽水取样、加药控制 系统 31 6 37 14 3.3 锅炉补给水处理程控 系统 182 9 191 3.4除灰控制系统 -33 33 3.5除渣控制系统 73 6 79 3.6工业废水控制系统 52 7 59 3.7空调系统控制设备 54 2 56 3.8循环水泵房控制系统 16 6 22 3.9 综合给水泵房控制系 统 16 5 21 3.1再生水深度处理站 62 7 69 3.11服务水泵房控制系统 16 2 18 3.12燃油泵房控制系统 62 5 67 3.13启动锅炉房控制系统 83 5 88 3.14 综合排水泵房控制系 统 16 2 18 3.15 空压机及干燥控制系 统 31 1 32 3.16制氢站控制系统 --- 3.17 生活污水处理站控制 系统 52 2 54 3.18 汽机房屋顶通风系统 控制系统 21 2 23 3.19 电解海水制氯控制设 备及控制系统 16 3 19 3.2 全厂通风\空调自动 控制系统包括中央监 控装置 42 3 45 4电缆及辅助设施 5,038 5,038 kW 700,000 72 4.1电缆 1,925 1,925 m 750,000 26 4.2电缆桥架 510 510 t 330 15,455 4.3电缆保护管 249 249 4.4电缆防火 192 192 t 77 24,935 4.5其他材料 2,163 2,163 5调试工程 342 342 kW 700,000 5 5.1分系统调试 243 243 5.2热控整套启动调试 100 100 (八）脱硫工程 5,055 2,880 7,935（九）脱硝工程 3,954 1,528 5,482（十）附属生产工程 3,034 1,102 4,136 kW 700,000 59 1辅助生产工程 1,406 386 1,792 1.1供氢站 282 39 321 15 1.2油处理系统 26 -26 1.3车间检修设备 97 6 103 1.4启动锅炉房 864 319 1,183 1.5综合给水泵房 137 22 159 2附属生产工程 450 -450 2.1试验室设备 450 -450 3环境保护与监测装置 728 137 865 3.1工业废水处理 604 116 720 3.2生活污水处理装置 95 18 113 3.3服务水系统 29 3 32 4雨水泵房 265 34 299 5工业给排水系统 65 545 610 6消防车辆 120 -120 二 与厂址有关的单项工 程 50 5 55 kW 700,000 1（二）补给水系统 50 5 55 1厂外补给水系统 50 5 55 三编制年价差 -567 -567 1材机调整 280 280 2人工调整 392 392 3材料调整 --1,239 -1,239 合计 132,700 51,622 184,322 （3）其他费用 序号费用名称计算依据 合计 （万元） 1建设场地征用及清理费 10,089 1.1征地费 6,490 1.1.1建设场地征用费 368亩 168,000元/亩 6,174 1.1.2厂外补给水管线征地业主提供 316 1.2施工租地费 300亩 15,000元/亩 2 年 900 1.3铁路专用线补偿费 1,580 1.4渔业资源补偿经费农渔资环便[2014]215号 1,119 2项目建设管理费 7,831 2.1建设项目法人管理费 3,437 2.2招标费根据《火力发电工程建设预算编制与计算规定》计算 1,173 16 2.3工程监理费 2,271 2.4设备材料监造费 532 2.5工程结算审核费 302 2.6工程保险费估列 120 3项目建设技术服务费根据《火力发电工程建设预算编制与计算规定》计算 11,631 4整套启动试运费 578 4.1整套启动试运费 578 机组容量试运小时标准煤/油价标准煤耗 K 4.2.1燃煤费 70万 kW 408 571.1元/吨 0.279 0.970 4,414 4.2.2燃油费燃油耗量 848吨 6,820元/吨 578 4.2.3其它材料费装机容量 700MW 3,000元/MW 210 4.2.4厂用电费机组容量试运购电小时厂用电率购电电价 438 700MW 240 5.27% 494.6 4.2.5售出电费机组容量容量系数带负荷运行小时试运售电价 -5,062 700MW 0.75 312 309.0 5生产准备费根据《火力发电工程建设预算编制与计算规定》计算 3,449 6大件运输措施费 200 7脱硫脱硝工程其他费用 2239 8基本预备费 13,234 合计 49,260 （三）各项投资构成是否属于资本性支出的说明 本项目的工程静态投资 318,106万元，其中拟使用募集资金108,200万元。本项 目投资构成中，属于资本性支出的部分包括建设投资中的建筑工程、设备购置及安 装费用、土地使用费，合计为 278,935万元（建筑工程费 84,524万元+设备购置费 132,700万元+安装费用51,622万元-人工费3,673万元+土地费用10,089万元=275,262 万元），公司在本次非公开发行董事会决议公告前已投入 40,287万元，剩余资本性 投资金额234,975万元，本次非公开发行募集资金投入的 108,200万元将全部用于建 设投资中的资本性支出项目，剩余部分将由公司自有资金或通过银行贷款解决。 （四）项目投资进度 17 本项目截至2016年末已投入40,287万元，剩余总投资280,691万元拟在两年内投 入，计划第一年投入250,037万元、第二年投入30,654万元。以上为本项目的资金投 入计划，发行人将结合项目建设的实际情况调整投资计划安排。 截至2016年末已投入40,287万元，剩余总投资280,691万元拟在两年内投 入，计划第一年投入250,037万元、第二年投入30,654万元。以上为本项目的资金投 入计划，发行人将结合项目建设的实际情况调整投资计划安排。 （五）相关行业主要公司的收入及盈利情况说明本次募投各项目收益情况的具 体测算过程、测算依据及合理性 1、项目收益情况的具体测算过程 单位：万元 序号项目名称 合计/平 均 建设期投产首年 1 2 3 1现金流入 2,587,802 17,178 140,620 1.1产品销售收入 2,543,708 16,626 133,004 1.2补贴收入 20,380 552 7,616 1.3回收固定资产净值 14,142 1.4回收流动资金 9,572 2现金流出 2,107,769 295,863 50,062 92,334 2.1建设投资 318,106 286,295 31,811 2.2流动资金 9,572 9,568 4 2.3经营成本 1,765,405 18,247 92,334 2.4城建税及教育附加 14,686 2.5建设期可抵扣的增值税 3所得税前净现金流量(1-2) 480,033 -295,863 -32,884 48,286 4所得税前累计净现金流量 -295,863 -328,747 -280,461 5调整所得税 120,146 4,025 6所得税后净现金流量 (3-5) 359,887 -295,863 -32,884 44,261 本项目全生命周期各年度所得税后净现金流量及收益率情况如下表所示： 单位：万元 年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 税后 净现金流 -295,863 -32,884 44,261 43,375 40,123 35,155 35,095 34,477 34,511 34,545 34,578 年份 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 税后 净现金流 34,612 34,645 34,679 34,713 34,746 34,216 30,297 30,297 30,297 54,012 税后 内部收益率 8.08% 18 2、测算依据、测算依据 本工程拟建设2×350MW超临界燃煤供热发电机组，配置 2×1125吨/小时煤粉 锅炉，同步建设烟气脱硫和脱销装置，并预留扩建条件 （1）收入测算 单位：万元 序号项目名称投产后每年 1产品销售收入 133,004 1.1售电收入 103,860 1.1.1售电量(GWh) 3,298 1.1.2售电价格(元/MWh,不含税) 315 1.1.3售电价格(元/MWh,含税) 368.5 1.2供热收入 29,144 1.2.1供热量(万 GJ) 908 1.2.2供热价格(元/GJ,不含税) 32 1.2.3供热价格(元/GJ,含税) 36 根据公司目前含税售电价格0.3685元/kWh。新建机组年发电量 35亿kWh，年供 电量32.98亿kWh；含税售热价格36元/GJ。新建机组年供热量 908万GJ计算销售收 入。 （2）费用成本测算 单位：万元 序号项目名称投产年度投产后 1年发电量(GWh) 438 3,500 2厂用电量(GWh) 25 202 3售电量(GWh) 412 3,298 4供热量(万 GJ) 114 908 5生产成本 20,859 113,224 5.1燃料费 9,044 72,350 5.2水费 42 333 5.3材料费 263 2,100 5.4工资及福利费 4,224 4,224 5.5折旧费 2,239 17,913 5.6摊销费 372 2,977 19 5.7修理费 707 5,657 5.8脱硫剂费用 486 486 5.9脱硝剂费用 2,198 2,198 5.1排污费用 128 128 5.11其他费用 525 4,200 5.12保险费 631 657 ①燃料费 根据本工程设计指标，发电标煤耗279.5g/kWh；供热标煤耗37.68kg/GJ，标煤价 格为570元/吨（含增值税）进行计算。 ②材料费 按照《火电工程限额设计参考造价指标》第九章，材料费取费标准计算，6元 /MWh。 ③折旧费用 固定资产折旧提取采用直线法，残值按固定资产原值的5%计取，折旧年限取 15年。 ④修理费 按照《火电工程限额设计参考造价指标》第九章，大修理费率2%计算。 ⑤其他费用、管理费用 按照《火电工程限额设计参考造价指标》第九章，其他费用取费标准计算。 （3）税金 增值税 % 13/17气、水、热/其他 城乡维护建设税 % 7 教育费附加 % 5 （4）经济效益 序号财务指标项目名称单位指标 1工程静态投资万元 318,106 2单位投资元/kW 4,544 3总投资收益率 % 7.64 20 4资本金净利润率 % 5.85 5含税电价元/MWh 368.50 6含税热价元/GJ 36.27 7内部收益率 % 8.08 8投资回收期年 10.79 3、项目收益情况测算合理性 葫芦岛热电厂为燃煤热电联产项目，以下选取主营业务为热电联产发电业务的 上市公司（申银万国三级行业分类 ——SW热电）的收入及盈利情况进行对比分析。 2014年至2016年主营业务为热电联产发电业务的上市公司及本项目的收入及盈利情 况对比情况如下： 证券代码证券简称 毛利率（%） 2014 2015 2016 000301.SZ东方市场 46.97 49.26 43.80 000692.SZ惠天热电 14.18 16.20 7.83 000695.SZ滨海能源 4.49 4.22 0.60 000958.SZ东方能源 14.18 31.56 22.02 600167.SH联美控股 / / 21.68 600509.SH天富能源 26.13 30.06 31.24 600578.SH京能电力 30.46 33.83 20.98 600719.SH大连热电 20.93 20.80 16.99 600758.SH红阳能源 16.47 18.84 19.28 600864.SH哈投股份 23.50 25.88 26.25 600982.SH宁波热电 18.32 12.95 16.65 算术平均 21.56 24.36 20.67 热电行业上市公司过去三年平均毛利率 22.20 本项目投产期平均毛利率 19.21 数据来源： Wind资讯 注：联美控股2014、2015年主营业务中无电力业务， 2016年毛利率为电力业务板块毛利率。 从上表可以看出，主营业务为热电联产的上市公司2014年至2016年平均毛利率 为22.20%，可比公司的 2016年度毛利率为 20.67%，本募投项目毛利率为 19.21%。 本项目毛利率水平与可比公司相当，与可比行业上市公司毛利率水平不存在实质性 差异，项目收益测算具有合理性。 二、江苏大唐国际金坛燃机热电联产项目 21 江苏大唐国际金坛燃机热电联产项目总投资估算为 245,731万元（工程静态投 资239,970万元+铺底生产流动资金 5,761万元），拟以本次 A股非公开发行募集资金 投资92,200万元，不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。 其中工程静态投资主要由建筑工程费、设备购置费、安装工程费和其他费用组 成，具体情况如下： （一）该项目投资数额安排明细 单位：万元 序号 工程或费用名 称 建筑工 程费 设备购置 费 安装工 程费 其他费 用 合计 各项占静 态投资 （%） 单位投资 (元/kW) 一主辅生产工程 21,791 154,003 18,392 194,186 80.92 2,248 (一)热力系统 9,373 132,484 8,186 150,043 62.53 1,737 (二)燃料供应系统 115 1,561 612 2,288 0.95 26 (三)水处理系统 835 2,806 862 4,503 1.88 52 (四)供水系统 2,060 1,582 1,198 4,840 2.02 56 (五)电气系统 1,801 10,439 4,181 16,421 6.84 190 (六)热工控制系统 4,192 2,546 6,738 2.81 78 (七)脱硝系统 (八)附属生产工程 7,607 940 807 9,354 3.9 108 二 与厂址有关的 单项工程 4,816 951 1,687 7,454 3.11 86 (一)交通运输工程 74 74 0.03 1 (二) 防浪堤、填 海、护岸工程 (三)水质净化工程 1,093 747 203 2,043 0.85 24 (四)补给水工程 549 204 1,484 2,237 0.93 26 (五)地基处理 2,490 2,490 1.04 29 (六) 厂区、施工区 土石方工程 10 10 0 - (七)临时工程 601 601 0.25 7 三 编制基准期价 差（仅计列不 汇总） 1,757 679 2,436 1.02 28 四其他费用 26,236 26,236 10.93 304（一） 建设场地征用 及清理费 4,573 4,573（二） 项目建设管理 费 3,638 3,638（三） 项目建设技术 服务费 6,656 6,656 22 （四）） 整套启动试运 费 9,329 9,329（五）生产准备费 1,641 1,641（六） 大件运输措施 费 400 400 五 基本预备费 （5%） 11,394 11,394 4.75 132 六 特殊项目费用 （排污权指 标） 700 700 0.29 8 工程静态投资 26,607 154,954 20,079 38,330 239,970 100 2,777 各项占静态投资（%） 11 65 8 16 100 各项静态单位投资（元 /kW） 308 1,793 232 444 2,777 （二）投资数额的测算依据和测算过程 1、投资数额的测算依据 （1）工程量 本期工程建设2套400MW级燃气－蒸汽联合循环热电联产机组（按 SCC54000F 联合循环机型进行测算），采用“ 1+1+1”双轴配置。工程量由工艺专业按 推荐装机方案提供，燃气轮机发电机组、汽轮机发电机组、余热锅炉岛及其他辅助 设备等均按国产考虑。 （2）定额选用 国家能源局发布的《电力建设工程概算定额》（2013年版）、《电力建设工程 预算定额》（2013年版）不足部分参考地方定额。 （3）设备价格及运杂费 本期工程主机设备及主要辅机设备价格均参照《火电工程限额设计参考造价指 标》（2013年水平）中的价格计列，不足部分按同类工程合同价或厂家询价计列。 其中燃气轮机按 35,600万元/套、燃机发电机按 7,600万元/套、余热锅炉按 7,400万元 /套、蒸汽轮机按8,600万元/套、蒸汽轮机发电机按2,700万元/套计列。 设备运杂费：主机设备按《预规》规定仅计列下站费和现场保管费，费率（除 燃机本体外）为0.5%，燃机本体按 0.35%计列。其他设备运杂费按《预规》规定计 列。 23 （4）人工费4）人工费 人工费按《电力建设工程概算定额》，安装普通工单价为 34元/工日，技术工 单价为53元/工日；建筑普通工单价为 34元/工日，技术工单价为 48元/工日；调试技 术工单价为75元/工日。 （5）材料费、机械费 安装工程装置性材料执行中国电力企业联合会发布的《发电工程装置性材料综 合预算价格（2013年版）》（中电联定额[2013]470号文），并根据现在市场价及 电力规划设计总院编制的《火电工程限额设计参考造价指标》（2013年水平）中主 要材料价格与该价格之差作价差处理。 安装工程材机费调整执行定额[2014]48号文《关于公布 2013版电力建设工程概 预算定额2014年度价格水平调整的通知》（附件3：发电安装工程概预算定额材机 费调整系数汇总表）规定，调整系数分别为热力系统4.73%；燃料供应系统 5.33%；水处理系统5.10%；供水系统3.45%；电气系统 5.04%；热工控制系统 5.03%；脱硝系统4.39 %；附属生产工程5.49%。 建筑工程施工机械价差调整执行定额[2014]48号文《关于公布2013版电力建设 工程概预算定额2014年度价格水平调整的通知》（附件4：电力建设建筑工程概预 算定额施工机械调整汇总表）规定。 建筑工程材料价差执行定额[2014]1号文《关于公布 2013版电力建设工程概预 算定额价格水平调整的通知》（附件4：电力建设建筑工程概预算定额材料价差调 整汇总表）规定，根据《江苏省工程建设材料价格信息》中的常州市工程建设材料 预算2014年12月份价格编制。 （6）其他费用 本工程其它费用中凡是以建、安工程费为计算基数计算的费用均按《预规》新 建项目计列投资。 2、投资数额的具体测算过程如下： 24 江苏大唐国际金坛燃机热电联产项目中的工程静态投资主要系主辅生产工程、 厂房及配套的建筑工程和设备的购买、安装。 单位：万元 辅生产工程、 厂房及配套的建筑工程和设备的购买、安装。 单位：万元 项目建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计 工程静态投资 26,607 154,954 20,079 38,330 239,970 具体测算过程如下： （1）建筑工程费用 序号工程项目名称 建筑工程费 （万元） 技术经济指标 单位数量指标（元） 建筑工程 26,607 一主辅生产工程 21,791 (一)热力系统 9,373 kW 864000 108.5 1主厂房本体及设备基础 9,253 m3 138739 666.9 1.1主厂房本体 5,090 m3 126240 403.2 1.1.1基础工程 966 m3 1530 6314.6 1.1.2框架结构 1,293 m3 3730 3466.3 1.1.4地面及地下设施 610 m3 126240 48.3 1.1.5屋面结构 981 1.1.6围护及装饰工程 502 m3 126240 39.8 1.1.10给排水 52 m3 126240 4.1 1.1.11采暖、通风、空调 632 m3 126240 50.1 1.1.12照明 54 m3 126240 4.3 1.2 电控综合楼（集中控制 楼） 1,000 m3 14821 674.7 1.2.1一般土建 600 m3 14821 405.2 1.2.2给排水 9 m3 14821 5.8 1.2.3采暖、通风、空调 368 m3 14821 248.1 1.2.4照明 23 m3 14821 15.7 1.3锅炉两侧建筑 522 m3 6739 774.0 1.4设备基础 2,641 m3 8100 3260.7 1.4.1燃气轮发电机基础 425 m3 3000 1417.7 1.4.3余热锅炉及烟囱基础 324 m3 2150 1508.0 1.4.4汽轮发电机基础 1,369 m3 5800 2360.8 1.4.5附属设备基础 522 m3 1760 2967.9 2热网系统建筑 120 kW 2.2厂区热网支架、沟道 120 25 序号工程项目名称 建筑工程费 （万元） 技术经济指标 单位数量指标（元） (二)燃料供应系统 115 kW 864000 1.3 1燃气供应系统 115 kW 864000 1.3 1.1增（调）压站建筑 101台(机) 1 1006603.0 1.1.1一般土建 101 1.2天然气管道建筑 14 (三)水处理系统 835 kW 864000 9.7 2锅炉补给水处理系统 835 kW 864000 9.7 2.1锅炉补给水处理室 747 m3 18749 398.3 2.3室外构筑物 88 (四)供水系统 2,060 kW 864000 23.8 2凝汽器冷却系统 2,060 kW 864000 23.8 2.2循环水泵房 441 m3 5004 880.5 2.5机力冷却塔 1,219 2.9循环水沟 111 m 925 1196.8 2.10循环水管道建筑 290 m 1500 1932.9 (五)电气系统 1,801 kW 864000 20.8 1变配电系统建筑 1,801 kW 864000 20.8 1.1变压器区域构筑物 455 其它 243 1.2继电室 520 m3 14430 360.5 1.3屋外配电装置构架 825 t 62 133117.5 (八)附属生产工程 7,607 kW 864000 88.0 1辅助生产工程 187 kW 864000 2.2 1.1空压机室 105 m3 2735 384.2 2附属生产建筑 2,277 kW 864000 26.4 2.1生产行政综合楼 1,200 m2 4000 3000.0 2.2生产试验楼 910 m2 3500 2600.0 2.7警卫传达室 31 m2 140 2200.0 2.9雨水泵房 136座 1 1362758.0 3环境保护设施 1,168 kW 864000 13.5 3.3工业废水处理站 129座 1 1293887.0 3.4生活污水处理站 9 m3 1 89124.0 3.6厂区绿化 80项 1 800000.0 3.7噪声治理建筑 949 m 4消防系统 787 kW 864000 9.1 4.3厂区消防管路 163 t 101 16107.2 4.6特殊消防系统 625 kW 864000 7.2 26 序号工程项目名称 建筑工程费 （万元） 技术经济指标 单位数量指标（元） 5厂区性建筑 1,121 kW 864000 13.0 5.1厂区道路及广场 384 m2 15630 245.5 5.2围墙及大门 147 m 2000 735.5 5.3厂区管道支架 209 t 150 13905.4 5.4厂区沟道、隧道 171 m 1065 1607.3 5.5生活给排水 43 m 1290 335.4 5.7厂区雨水管道 167 m 2335 715.3 6厂区采暖(制冷)工程 1,027 kW 864000 11.9 6.1采暖加热(制冷)站 1,027 m3 4368 2350.9 7厂前公共福利工程 1,040 kW 7.1 检修公寓、夜班宿舍、招 待所 840 m2 3000 2800.0 7.2食堂、浴室 200 m2 800 2500.0 二与厂址有关的单项工程 4,816 (一)交通运输工程 74 1厂外公路 74 km 1 741967.0 1.1进厂公路 74 km 1 741967.0 (三)水质净化工程 1,093 kW 864000 12.6 1水质净化系统 1,093 kW 864000 12.6 1.2原水综合泵房 270 m3 4211 641.8 1.3原水加药间 41 m3 950 436.0 1.4污泥脱水间 83 m3 2006 413.0 1.6污泥回水池 123 1.7空气擦洗滤池 38 1.8反应池 230座 1 2295360.0 1.9浓缩池 69座 1 692951.0 (四)补给水工程 549 kW 864000 6.4 1补给水系统 549 kW 864000 6.4 1.1取水口 116座 1 1163102.0 1.2补充水泵房 204 m3 3608 564.7 1.3补给水管道建筑 229 m 4000 571.5 (五)地基处理 2,490 1热力系统 1,433 m3 3906 3667.5 3化学水处理系统 280 m3 764 3667.6 5电气系统 326 m3 919.28 3547.6 7附属生产工程 451 m3 1229.45 3668.5 (六)厂区、施工区土石方工程 10 1生产区土石方工程 10 m3 125000 0.8 27 序号工程项目名称 建筑工程费 （万元） 技术经济指标 单位数量指标（元） (七)临时工程 601 1 施工电源、水源、道路、 通信 204 5施工降水 347 6施工措施项目 50 合计： 26,607 （2）设备购置及安装工程费用 单位：万元 序号工程项目名称 设备购 置费 安装工 程费 合计 经济技术指标 单位数量指标 安装工程 154,954 20,079 175,033 一主辅生产工程 154,003 18,392 172,395 kW 864,000 1,995 (一)热力系统 132,484 8,186 140,670 kW 864,000 1,628 1燃气轮发电机组 87,473 619 88,092 kW 864,000 1,020 1.1燃气轮发电机组本体 86,702 575 87,277台(机) 2 436,384,776 1.2 燃气轮发电机组本体附属 设备 771 45 815台(机) 2 4,077,327 2燃气-蒸汽联合循环系统 45,011 2,258 47,269 kW 864,000 547 2.1余热锅炉 16,456 1,589 18,044台(炉) 2 90,222,402 2.1.1余热锅炉本体 14,874 1,396 16,270套 2 81,350,784 2.1.2余热锅炉附属设备 1,582 60 1,642 2.1.3分部试验及试运 132 132 2.2蒸汽轮发电机组 28,555 669 29,224 kW 864,000 338 2.2.1蒸汽轮发电机本体 22,713 412 23,125台(机) 2 115,623,611 2.2.2蒸汽轮发电机辅助设备 4,006 175 4,181台(机) 2 20,904,661 2.2.3旁路系统 832 8 840 kW 864,000 10 2.2.4除氧给水装置 728 5 733 kW 2.2.5蒸汽轮发电机组其他辅机 275 70 345台(机) 2 1,722,538 3汽水管道 3,867 3,867 t 545 70,950 3.1 主蒸汽、再热蒸汽及给水 管道 2,677 2,677 t 220 121,660 3.1.1主蒸汽管道 1,190 1,190 t 80 148,745 3.1.2再热蒸汽管道 820 820 t 65 126,149 3.1.3冷再热蒸汽管道 374 374 t 30 124,558 3.1.4给水管道 293 293 t 45 65,092 28 3.2 余热锅炉排污、疏放水管 道 113 113 t 60 18,776 4热网系统 579 579 GJ 4.2热网管道 579 579 t 400 14,485 5保温油漆 399 399 m3 2,150 1,857 6调试工程 463 463 kW 864,000 5 6.1分系统调试 133 133 kW 864,000 2 6.2整套启动调试 133 133 kW 864,000 2 6.3特殊调试 198 198 kW (二)燃料供应系统 1,561 612 2,173 kW 864,000 25 1燃气供应系统 1,561 612 2,173 kW 864,000 25 1.1增（调）压站设备 1,561 17 1,578台(机) 1 15,781,053 1.2管道 595 595 t 105 56,634 1.2.2厂区燃气管道 595 595 t 105 56,634 (三)水处理系统 2,806 862 3,668 kW 864,000 43 1预处理系统 1,850 58 1,908 kW 864,000 22 1.1设备 1,850 58 1,908 2锅炉补充水处理系统 593 499 1,093 kW 864,000 13 2.1设备 593 113 706 2.2管道 386 386 t 115 33,585 4循环水处理系统 61 3 64 kW 864,000 1 5给水炉水校正处理 301 107 408 kW 864,000 5 5.1炉内磷酸盐处理系统 83 48 131 5.2给水加药处理系统 10 9 19 5.3汽水取样系统 208 50 258 6厂区管道 70 70 t 10 69,352 7保温油漆 30 30 m3 250 1,208 12调试工程 94 94 kW 864,000 1 12.1分系统调试 44 44 kW 864,000 1 12.2整套启动调试 51 51 kW 864,000 1 (四)供水系统 1,582 1,198 2,780 2凝汽器冷却系统 1,582 1,017 2,599 kW 864,000 30 2.1循环水泵房 580 509 1,089座 1 10,893,309 2.3循环水管道 3 495 497 m 1,500 3,316 2.5机力冷却塔设备 999 14 1,013段 8 1,265,698 5供水系统防腐 181 181 m2 17,573 103 29 (五)五)电气系统 10,439 4,181 14,620 kW 864,000 169 1发电机电气与引出线 728 893 1,621 kW 864,000 19 1.1发电机电气与出线间 42 42 1.2发电机出口断路器 728 2 730 1.3发电机引出线 849 849 2主变压器系统 4,272 66 4,338 kVA 1,080,000 40 2.1主变压器 3,513 55 3,568 2.2厂用高压变压器 760 11 771 3配电装置 1,004 132 1,136 kW 864,000 13 3.2屋外配电装置 1,004 132 1,136 kW 864,000 13 4主控及直流系统 1,717 80 1,797 kW 864,000 21 4.1集控楼（室）设备 566 20 587 kW 864,000 7 4.2继电器楼设备 315 8 323 kW 864,000 4 4.3远动装置 325 29 353 4.4直流系统 511 23 534 kW 864,000 6 5厂用电系统 2,465 344 2,809 kW 864,000 33 5.1主厂房厂用电系统 1,550 235 1,784 kW 864,000 21 5.1.2高压配电装置 754 183 937 5.1.3低压配电装置 795 52 847 5.2主厂房外车间厂用电 336 17 354 kW 864,000 4 5.3事故保安电源装置 437 8 445 kW 864,000 5 5.4不停电电源装置 120 1 121 kW 864,000 1 5.5全厂行车滑线 30 30 m 900 332 5.6设备及构筑物照明 22 52 75 6电缆及接地 2,351 2,351 kW 864,000 27 6.1电缆 1,265 1,265 m 305,000 42 6.2支架、桥架 620 620 t 420 14,765 6.3电缆保护管 80 80 m 8,000 100 6.4电缆防火 123 123 t 36 34,233 6.5全厂接地 263 263 m 18,900 139 7厂内通信系统 253 41 294 km 7,630 385 7.1行政与调度通信系统 62 21 84 7.3系统通信 190 20 211 km 3 637,977 8调试工程 273 273 kW 864,000 3 8.1分系统调试 144 144 kW 864,000 2 8.2整套启动调试 93 93 kW 432,000 2 30 8.3特殊调试 35 35 kW (六)热工控制系统 4,192 2,546 6,737 2联合循环控制系统 2,502 271 2,773 kW 864,000 32 2.1厂级监控系统 400 400套 1 4,000,000 2.2分散控制系统 1,030 216 1,246 IO点数 100 124,639 2.3管理信息系统 780 780 2.5全厂闭路电视及门禁系统 291 55 346 3机组控制 1,123 115 1,238 3.1机组成套控制装置 546 50 596 3.2现场仪表及执行机构 360 360 3.3电动控制保护屏柜 216 66 282 4辅助车间控制系统及仪表 567 48 615 4.1辅助车间自动控制装置 567 48 615 5电缆及辅助设施 1,833 1,833 m 538,500 34 5.1电缆 1,217 1,217 m 480,000 25 5.2支架、桥架 59 59 m 5.3电缆保护管 76 76 m 28,500 27 5.4电缆防火 22 22 m 3,000 75 5.5其他材料 458 458 7调试工程 279 279 kW 864,000 3 7.1分系统调试 186 186 kW 864,000 2 7.2整套启动调试 93 93 kW 864,000 1 (八)附属生产工程 940 807 1,748 1辅助生产工程 402 386 788 1.1空压机站 335 324 659 1.2制（储）氢站 68 61 129 2附属生产安装工程 500 500 2.1试验室设备 500 500 kW 864,000 6 3环保保护与监测装置 4 4 8 kW 864,000 0 3.4生活污水处理 4 4 8 4消防系统 160 160 kW 864,000 2 4.2消防车 160 160 5雨水泵房 34 174 208 6厂区室外综合管道 83 83 二与厂址有关的单项工程 951 1,687 2,638 (三)水质净化工程 747 203 950 31 1水质净化系统 747 203 950 kW 864,000 11 1.1净化站内机械设备 747 203 950 (四)补给水工程 204 1,484 1,688 1补给水系统 204 1,484 1,688 1.1补给水取水泵房 204 36 240座 1 2,400,320 1.3 补给水输送管道（含排水 管） 1,448 1,448 m 8,000 1,810 合计： 154,954 20,079 175,033 （3）其他费用 序号工程或费用项目名称编制依据及计算说明 合价 （万元） 1建设场地征用及清理费 4,573 1.1土地征用费 (13.91*15*200000) 4,173 1.2施工场地租用费 (7.5*200000*2) 300 1.3补给水管线租地费 (4000*5/10000*200000*0.5) 20 1.4迁移补偿费(线路迁移) 80 2项目建设管理费 3,638 2.1项目法人管理费1,331 2.2招标费 686 2.3工程监理费 根据《火力发电工程建设预算编制与计算规873 2.4设备材料监造费 定》计算 329 2.5工程结算审核费 117 2.6工程保险费 302 3项目建设技术服务费 根据《火力发电工程建设预算编制与计算规 定》计算 6,656 4整套启动试运费 9,329 4.1燃料费 (2*432*0.225*216*2.912*1.05*1000) 12,839 4.2其他材料费 (2*432*750) 65 4.3厂用电费 (2*432*72*0.02*595) 74 4.4售出电费 (-2*432*0.75*0.419*0.8*1000*168) -3,649 5生产准备费 根据《火力发电工程建设预算编制与计算规 定》计算 1,641 6大件运输措施费 400 小计： 26,236 （三）各项投资构成是否属于资本性支出的说明 本项目的工程静态投资239,970万元，其中拟使用募集资金92,200万元。本项目 投资构成中，属于资本性支出的部分包括建设投资中的建筑工程、设备购置及安装 32 费用、土地使用费，合计为 206,213万元（建筑工程费 26,607万元+设备购置费 154,954万元+安装费用20,079万元-人工费1,664万元+土地费用4,573万元=204,549万 元），公司在本次非公开发行董事会决议公告前已投入 41,306万元，剩余资本性投 资金额163,243万元，本次非公开发行募集资金投入的92,200万元将全部用于建设投 资中的资本性支出项目，剩余部分将由公司自有资金或通过银行贷款解决。 （四）项目投资进度 本项目截至2016年末已投入41,306万元，剩余总投资204,425万元拟在两年内投 入，计划第一年投入79,466万元、第二年投入124,959万元。以上为本项目的资金投 入计划，发行人将结合项目建设的实际情况调整投资计划安排。 （五）相关行业主要公司的收入及盈利情况说明项目收益情况的具体测算过 程、测算依据及合理性 1、项目收益情况的具体测算过程 单位：万元 序号项目名称 建设期投产首年 1 2 3 1现金流入 21,290 255,484 1.1产品销售收入 20,054 240,646 1.2补贴收入 1,237 14,838 1.3回收固定资产净值 1.4回收流动资金 2现金流出 115,145 163,022 198,504 2.1建设投资 95,988 143,982 2.2流动资金 19,157 47 2.3经营成本 18,993 198,504 2.4城建税及教育附加 2.5建设期可抵扣的增值税 3所得税前净现金流量(1-2) -115,145 -141,731 56,980 4所得税前累计净现金流量 -115,145 -256,877 -199,897 5调整所得税 22 7,616 6所得税后净现金流量(3-5) -115,145 -141,753 49,364 33 本项目全生命周期各年度所得税后净现金流量及收益率情况如下表所示： 单位：万元 全生命周期各年度所得税后净现金流量及收益率情况如下表所示： 单位：万元 年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 税后 净现金流 -115,145 -141,753 49,364 41,860 33,254 33,273 33,265 32,986 33,005 33,024 33,042 年份 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 税后 净现金流 33,052 32,972 32,990 33,009 33,028 33,046 33,065 33,084 33,102 60,778 税后 内部收益率 11.87% 2、测算依据 本项目建设2套400MW级（F级）燃气－蒸汽联合循环热电联产机组及相应辅 助配套设施。 （1）收入测算 单位：万元 序号项目名称投产后每年 1产品销售收入 240,646 1.1售电收入 208,644 1.1.1售电量(GWh) 4,392 1.1.2售电价格(元/MWh,不含税 ) 475 1.1.3售电价格(元/MWh,含税) 556 1.2供热收入 32,002 1.2.1供热量(万 GJ) 678 1.2.2供热价格(元/GJ,不含税) 47 1.2.3供热价格(元/GJ,含税) 53 根据公司目前含税售电价格0.556元/kWh。新建机组年发电量 44.74亿kWh，年 供电量43.92亿kWh；含税售热价格53元/GJ。新建机组年供热量 678万GJ计算销售 收入。 （2）费用成本测算 单位：万元 序号项目名称投产年度投产后 1年发电量(GWh) 373 4,474 2厂用电量(GWh) 7 82 3售电量(GWh) 366 4,392 34 4供热量(万 GJ) 57 678 5生产成本 19,966 210,183 5.1燃料费 14,862 178,343 5.2水费 88 1,050 5.3材料费 298 3,579 5.4工资及福利费 2,496 2,496 5.5折旧费 829 9,951 5.6摊销费 144 1,728 5.7修理费 598 7,181 5.8排污费用 5.9其他费用 447 5,369 5.1保险费 203 486 ①燃料费 根据本工程设计指标，发电气耗率0.161m3/kWh；供热气耗率31.37m3/GJ，天 然气价格为2.16元/m3（含增值税）进行计算。 ②材料费 按照《火电工程限额设计参考造价指标》第九章，材料费取费标准计算，8元 /MWh。 ③水费 根据本工程设计指标，水费为1.75元/t（含税）。 ④折旧费用 固定资产折旧提取采用直线法，残值按固定资产原值的 3%计取，折旧年限取 20年。 （未完）  |