[年报]田中精机:2016年年度报告（更新后）
浙江田中精机股份有限公司 2016年年度报告 2017-075 2017年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人钱承林、主管会计工作负责人詹劲松及会计机构负责人(会计主 管人员)詹劲松声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司在生产经营中可能存在宏观经济环境波动影响、市场竞争加剧、在建 工程项目新增产能利用不足、商誉减值、并购整合和公司规模迅速扩张等方面 的风险，有关风险因素内容与应对措施已在本报告中第四节“经营情况讨论与分 析”之“九、公司未来发展的展望”部分予以描述。敬请广大投资者关注相关内容 并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以66,680,000为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.55元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 5 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 13 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 27 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 53 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 59 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 60 第九节 公司治理 .............................................................................................................................. 66 第十节 公司债券相关情况 .............................................................................................................. 72 第十一节 财务报告 .......................................................................................................................... 73 第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................ 172 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、田中精机 指 浙江田中精机股份有限公司 远洋翔瑞 指 深圳市远洋翔瑞机械有限公司 田中日本 指 TANAC株式会社 田中马来西亚 指 TANAKA SEIKI (MALAYSIA) SDN BHD 深圳分公司 指 浙江田中精机股份有限公司深圳分公司 田中电气 指 嘉兴田中电气技术服务有限公司 田中双鲸 指 浙江田中双鲸制药设备有限公司 惠州沃尔夫 指 惠州沃尔夫自动化设备有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券交易所 指 深圳证券交易所 独立财务顾问 指 中德证券有限责任公司 律师 指 北京市高朋律师事务所 会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2016年1月1日至2016年12月31日 上年同期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 元、万元 指 人民币元、万元 电子线圈 指 呈环形的导线绕组，主要包括马达、电感、变压器和环形天线线圈等 数控自动化绕线设备 指 采用可编程控制器作为设备的控制核心，配合控制元件和执行附件来完成自动 排线、自动缠脚、自动剪线、自动装卸骨架等功能的绕线设备 电子元件、电子元器件 指 组成电子产品的基础件 标准机 指 数控自动化绕线机标准机产品的设计、生产工艺和流程较为固定，主要实现基 本的绕线功能，用于生产标准化的电子线圈 非标准机 指 数控自动化绕线机非标准机系根据客户的需求设计、研发，产品为定制化的包 含绕线及相关功能的一体化设备 特殊机 指 数控自动化特殊设备为不包含绕线功能的其他功能机型，可用于剥皮、焊接、 检测、装配等电子线圈的其他生产过程，并可搭载绕线设备形成流水线 精雕机 指 一种由程序控制的自动化机床，通过刀具切削将毛坯料加工成半成品、成品零 件；按加工轴数，可分为单轴、双轴、多轴等产品；在防护玻璃的细节加工中 起非常重要作用，主要应用在玻璃面板、金属加工、机械加工、工装模具等行 业 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 田中精机 股票代码 300461 公司的中文名称 浙江田中精机股份有限公司 公司的中文简称 田中精机 公司的外文名称（如有） Tanac Automation Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） TANAC 公司的法定代表人 钱承林 注册地址 浙江省嘉善县姚庄镇新景路398号 注册地址的邮政编码 314117 办公地址 浙江省嘉善县姚庄镇新景路398号 办公地址的邮政编码 314117 公司国际互联网网址 http://www.tanac.com.cn 电子信箱 securities@tanac.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 詹劲松 唐敏 联系地址 浙江省嘉善县姚庄镇新景路398号 浙江省嘉善县姚庄镇新景路398号 电话 0573-89118800 0573-84778878 传真 0573-89119388 0573-89119388 电子信箱 securities@tanac.com.cn securities@tanac.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区西子国际A座28-29层 签字会计师姓名 李慧丰、孙峰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中德证券有限责任公司 北京市朝阳区建国路81号华 贸中心1号写字楼22层 罗民、张永毅 2015年5月19日-2018年12 月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中德证券有限责任公司 北京市朝阳区建国路81号华 贸中心1号写字楼22层 张永毅、杨志恒 2016年11月8日-2017年12 月31日 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 212,723,081.37 108,533,947.90 96.00% 122,964,101.24 归属于上市公司股东的净利润 （元） 13,364,240.91 22,012,402.42 -39.29% 25,720,441.47 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 7,136,492.49 18,447,980.55 -61.32% 22,983,229.31 经营活动产生的现金流量净额 （元） -22,595,296.46 11,156,432.05 -302.53% 54,832,165.76 基本每股收益（元/股） 0.2 0.37 -45.95% 0.51 稀释每股收益（元/股） 0.2 0.37 -45.95% 0.51 加权平均净资产收益率 4.49% 8.53% -4.04% 13.83% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 资产总额（元） 944,664,926.57 329,234,336.80 186.93% 227,904,922.05 归属于上市公司股东的净资产 （元） 300,540,512.00 296,811,672.99 1.26% 195,056,706.66 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 29,197,373.79 23,519,900.51 22,578,587.15 137,427,219.92 归属于上市公司股东的净利润 5,394,853.61 -1,785,931.22 -178,933.77 9,934,252.29 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 4,346,360.54 -2,790,394.79 -2,423,952.74 8,004,479.48 经营活动产生的现金流量净额 6,560,140.56 -3,893,848.12 63,379.02 -25,324,967.92 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 237,039.91 -2,249.70 14,226.29 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 70,407.53 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 4,338,885.03 1,138,300.00 662,700.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 2,946,867.21 2,973,314.30 1,687,693.44 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 10,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -793,714.34 79,374.80 80,963.08 其他符合非经常性损益定义的损益项目 690,163.24 减：所得税影响额 155,988.57 624,317.53 468,941.42 少数股东权益影响额（税后） 355,340.82 合计 6,227,748.42 3,564,421.87 2,737,212.16 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司的主营业务和主要产品 公司主营业务是为基础电子元件商及其下游厂商提供生产电子线圈所需的成套数控自动化设备及相关零部件，公司提供 包括数控自动化生产设备的设计、生产、安装、检测、售后服务在内的一体化解决方案。 公司的主要产品为数控自动化绕线设备，该产品具有精密、高效、柔性、复合、集成等诸多特点，公司主要产品已经成 为电子线圈生产设备制造领域的主流产品。公司产品主要包括数控自动化绕线机标准机、非标准机以及数控自动化特殊设备， 其中数控自动化绕线机标准机产品的设计、生产工艺和流程较为固定，主要实现基本的绕线功能；数控自动化绕线机非标准 机则是根据客户的需求设计、研发，包含绕线及相关功能的一体化设备，包括多工序机及流水线设备等；同时，为丰富产品 类型，增加产品的一体化程度，公司以数控自动化绕线设备为基础，陆续研发、生产了与绕线设备配套、可完成绕线前后工 序的数控自动化特殊设备，满足了客户的个性化、多元化的需求，该等设备主要包括检测设备、焊锡设备和插端子设备等。 未来公司业务还将继续向更广泛的数控自动化领域延伸。 （二）公司的经营模式 1、营销模式 公司的销售分为境内销售和境外销售两个部分。公司在境内的销售模式主要为直销，由设立的营销小组具体负责。销售 团队主要销售人员由兼具技术背景及营销能力的人员组成，承担前期市场营销、产品销售、技术支持、客户日常维护及售后 服务等职能。公司的境外销售有直销和代理销售两种方式，其中代销模式主要针对印度和韩国市场。 公司产品定价主要采取成本加成定价的原则，公司根据行业发展状况、市场需求环境、客户的忠诚度、产品的成本以及 成本加成率制定产品价格。 公司收款按照合同一般分为三个阶段，分别是在合同生效后收取的预付款，在设备发货或者发往客户现场并经客户验收 后收取的货款，以及设备在和客户所约定的期限内正常使用后所收取的尾款。 2、采购模式 公司销售部接到客户订单后，制造部将根据物料单核对库存状况，确定库存是否处于安全存量状态。若库存低于安全存 量水平，则由生产管理部门出具采购申请单，由采购部门进行采购作业。随后采购部门开具询价单，并对各供应商回复的单 价和交期进行比价、确认，选择性价比合适的供应商签署采购合同。采购部门以供方的供货业绩和能力为主要依据，制定出 供应商的选择和评价准则，并作为供应商甄选的依据。 3、研发模式 （1）数控自动化标准机 数控自动化标准机为公司基于经验和客户标准化需求总结研发出的机型较为成熟、固定的产品。公司在执行订单的过程 中，如果在已有标准机型的基础上对产品外观、机械设计、电气设计、软件控制系统等改动幅度小于30%，则将该订单产品 归于数控自动化标准机机型的类别下。因此，数控自动化标准机机型的研发模式是公司在获取订单之后，根据订单要求对已 有标准机型进行小幅改动，最后设计成机。 （2）数控自动化非标准机和特殊设备 基于公司生产的数控自动化非标准机设备和特殊机设备的业务特点，公司以市场需求为导向，采取产研结合的研发设计 模式，根据订单的需求进行具体产品的机械系统、电气系统、软件控制系统等的定制化研发设计。 4、生产模式 公司产品的生产过程由设计、加工、装配、调试四大单元组成。由于标准机型基本固定，设计改动幅度较小，其生产周 期较短；非标准机型用于生产客户特定需求的电子线圈组件，需根据客户要求进行定制化设计，其生产周期相对较长。 （1）生产管理模式 由于电子线圈生产设备的规格和种类众多，公司产品的针对性较强，所以主要采取订单方式进行生产。公司销售部接到 客户订单后，向制造部及研发中心、技术部下达订单生产需求指令和机器仕样书。制造部根据研发中心制订的物料单及销售 部要求的交期，进行生产排程并向加工科和组装科下达生产任务。产品生产、组装完成后，品管人员确认产品合格后将产品 点收入库。 （2）加工模式 本公司用于组装成品的零部件的获得方式分为外购、自制加工和外协加工三种方式。自制加工部件主要包括具有较高技 术要求并且具有自主知识产权的关键零部件。公司将部分部件的机加工以及所有部件的表面处理和热处理工序，如电泳、发 黑、氧化等非关键工序交由专业化的外协单位实现。公司采用部分非关键工序外协的加工方式发挥了专业化优势，缓解了公 司加工产能不足的问题，并且可以提升生产效率，及时满足客户的需求。 （3）组装模式 组装部门将公司自制加工、外协加工或者外购零部件按照机器仕样书组装为部品，进而组装为设备成品。组装过程中， 检验人员与品管人员全程进行质量控制工作，确保公司产品的良品率。 （4）安装调试模式 公司产品的安装调试工作由调试科完成，调试工作分为厂内调试和客户现场调试两部分。产品生产完成后，客户会前往 本公司对机器的完成状态和质量进行初步验收。机器发往客户现场后，本公司的技术人员将配合客户进行程序设定和性能、 质量检测，确保机器达到可生产状态。试生产成功后，客户将出具验收单并交予公司备案。 （三）报告期内主要的业绩驱动因素 1、宏观经济增速的影响 近几年，随着中国经济增长放缓的影响，电子元件制造业行业的固定资产投资增速明显下降。根据工信部的数据显示， 2011 年至2016年电子元件行业固定资产投资分别较上年增长49.9%、19.4%、16.2%、9%、17.9%、13.3%。 在经历了投资持续低迷后，2015 年新增固定资产增速虽然有所回升，2016年度再次回落。受总体宏观经济波动影响， 虽然2016 年度新增订单总额同比2015年增加79.64%，但约71%的新增订单在三、四季度获得，且其中约70%的订单为非标 机、流水线和特殊机，该等设备的研发和生产周期较长，尚未全部在本报告期内实现销售收入，2016年末在手订单约0.98 亿 （含税）。 2、行业政策影响 《智能制造发展规划（2016-2020年）》指出：到2020年，智能制造发展基础和支撑能力明显增强，传统制造业重点领 域基本实现数字化制造，有条件、有基础的重点产业智能转型取得明显进展。中国制造业的发展主线将体现信息技术与制造 技术深度融合的数字化、智能化制造。我国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领《中国制造2025》的推出，以及产业结 构的调整将对公司的长远发展带来较大的机会和挑战。 3、募投项目建设基本完成和新产品研发投入持续增加 报告期内，募投项目建设基本完成。为满足下游需求进一步向定制化程度高的非标准机和特殊机转化的行业趋势，公司 在新增厂区设立了消费电子事业部，专注于消费电子行业领域，提供从零部件加工到生产过程中的精密装配、 整机检测， 再到后制程的成品包装等系统集成的自动化解决方案。 随着新部门的设立，公司加大了技术人员队伍建设以及新产品的研发投入，员工薪酬支出以及研发支出增长较快；此外， 随着公司规模的不断扩大，募投项目建设形成的资产增加，公司固定资产折旧等期间费用面临较大的上升压力。由于消费电 子事业部等新部门业务开展时间较短，募投项目尚未形成规模效益，该等业务拓展及项目建设尚未在公司报告期内形成业绩 贡献。 4、报告期内，由于市场竞争因素，标准机销量和毛利率进一步下滑，从而影响了公司总体的毛利率水平和经营业绩。 5、报告期内，公司以现金方式收购远洋翔瑞55%股权，交易价格为人民币39,050 万元。本次收购将进一步完善公司在 智能装备制造领域的产品线，主要产品除原有的数控自动化绕线设备以外，增加了全自动玻璃精雕机等专用设备，提升了公 司针对消费电子产业链相关生产企业需求提供整体自动化解决方案的能力，有利于增强公司提升主营业务核心竞争力和整体 盈利能力。 本次交易完成后，远洋翔瑞成为公司的控股子公司，并纳入公司合并报表范围，公司资产规模、营业收入、营业利润及 净利润等各项财务指标都将获得一定提升。 （四）公司所处行业分析 公司所处行业属于电子元件专用设备制造行业中的电子线圈生产设备制造行业。 公司产品主要面向中高端市场，销售区域主要集中在中国及部分新兴国家，公司技术水平、产品质量、研发实力和提供 解决方案能力均达到国际先进水平，同时从管理能力、创新能力、人力资源、成长环境等方面来看，公司亦具有较强的综合 实力。 高端市场方面，由于电子线圈生产设备高端产品对厂商的技术门槛要求较高，能提供高端合格产品的生产商数量有限。 中国国内电子线圈生产设备高端市场主要由本公司以及日特、马斯利等几家外资公司占据，市场需求也以最终服务于消费电 子、电脑、通讯及汽车电子的跨国及本土大型电子元件生产商为主。由于数控自动化绕线设备在此类大中型下游企业的应用 普及率较高，该类企业对于数控自动化绕线设备的新增需求和更新换代需求也会持续，未来本行业的发展将保持稳定增长态 势。 中端市场方面，随着消费电子、电脑、通讯、汽车电子等下游产业生产力的迅速提高，本行业下游市场需求范围也在逐 步扩大，为适应市场的发展，包括本公司在内的主要绕线设备厂商已开始将中端市场作为企业重要的业绩增长点，纷纷加强 其中端产品的推出力度。此外，在中国电子线圈生产设备低端市场上，现阶段仍旧聚集着数量众多的绕线设备厂商，市场集 中度较低，价格竞争较为激烈。 公司所处行业市场前景广阔，具有较强的品牌优势和核心技术研发优势，已建立了成熟的业务发展模式，并制定了清晰 的发展战略和发展规划，具有较好的持续盈利能力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 期末较期初增加451.69%，主要是募投项目在建厂房从在建工程转入固定资产以及 合并远洋翔瑞报表所致。 无形资产 期末较期初增加533.87%，主要是合并远洋翔瑞报表所致。 在建工程 期末较期初减少73.32%，主要是募投项目在建厂房完工，从在建工程转入固定资产 所致。 商誉 期初商誉为零，期末商誉为32,993.70 万元，主要是公司收购远洋翔瑞所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、行业品牌优势 公司凭借雄厚的技术实力、先进的生产工艺、卓越的产品品质、优质的一体化服务和持续的创新能力，在电子线圈生产 设备制造领域积累了较好的品牌美誉度，具有突出的行业品牌优势。经过多年经营，公司与下游客户建立了长期、稳定的合 作关系，目前与本公司合作的客户包括日本欧姆龙株式会社(OMRON)、伟创力集（Flextronics）、美国库柏工业集团 （COOPER）、TDK-爱普科斯公司（TDK-EPC）、日本电产集团（Nidec）等全球知名企业在内的优质客户。 公司控股子公司远洋翔瑞主要从事精雕机的生产销售。远洋翔瑞凭借其在该行业中的技术、产品性能和服务体系等方面 的核心竞争力，在较短时间内确立了其行业地位，主要客户有安徽智胜光学科技有限公司、东莞市瑞必达科技股份有限公司 等知名厂商。远洋翔瑞主要客户使用其提供的设备所生产的零配件被广泛应用于华为、三星、联想、小米等知名品牌的无线 通讯产品及移动终端产品。 2、核心技术与研发优势 公司拥有完善的自主研发体系，始终把自主创新和技术研发放在首位，积极进行自主创新并引进境内外高端技术人才， 在自主研发的基础上，注重以市场需求为导向，产研结合。经过多年应用和研究，公司已将微电脑控制技术成功应用于数控 自动化绕线设备及其周边领域，并在不断的创新开发过程中掌握了在电子线圈生产设备中应用机电一体化技术的能力，在同 行业中处于领先水平。公司自主研发的控制技术通过编码实现对设备动作的控制，拥有可视化窗口，可实现多控制器协调控 制，并通过指令控制伺服马达，完成绕线自动控制领域中各种复杂工艺的操作，是全球绕线设备行业先进的控制系统之一。 同时，公司在过程控制、张力控制、速度控制以及材料控制方面也积累了丰富的经验，先后完成了磁阻尼无摩擦张力技 术、伺服张力技术、压轮式/夹持式自动贴绝缘胶带技术等多项配套非专利技术，各项综合技术指标处于国际先进水平；专 利技术方面，截至报告期末，公司已取得实用新型专利128项，取得发明专利19项，取得外观设计专利1项。公司承担的 “MSC5612数控全自动绕线机”和“RSC全自动焊锡机”项目，获得了科技部火炬高技术产业开发中心颁发的“国家火炬计划项 目证书”。 此外，公司控股子公司远洋翔瑞截至报告期末已累计取得实用新型专利22项，取得发明专利1项，取得软件著作权4项。 在产品硬件方面，关键尺寸公差均控制在0.01mm以内；产品软件方面，采用自主研发并已获计算机软件著作权的“远洋翔瑞 数控系统”，融合机床多轴加工及自动化控制技术，使机床加工产品和机械手自动取放无缝对接。通过硬件、软件、整机测 试等多个方面的综合保证，远洋翔瑞产品的加工精度、稳定性、加工良率均达到行业先进水平，其中产品加工的良率能达到 97%以上。 3、一体化产品优势 凭借多年积累的行业经验和系统设计优势，公司积极拓展产品线，根据客户特定需求，为其提供了一体化的产品和服务 解决方案。在原有标准机基础上，目前公司已完成向绕线前后工序设备、以及满足客户特定需求的非标准机和特殊机设备的 延伸，实现包括上料、绕线、传送、焊锡、插端子、包胶和检测等主要功能在内全部工序的自动化和一体化，以便更好的满 足客户差异化、精细化及自动化的需求。 报告期内，公司并购整合远洋翔瑞将进一步完善公司在智能装备制造领域的产品线，进一步增强公司满足下游客户的需 求、为客户提供完整的工业自动化解决方案的能力。 4、生产管理和成本优势 公司建立了以成本控制为核心的生产管理模式，注重现场管理和全面质量控制，通过改善生产流程、积极引进先进加工 设备、改进生产组织形式等方式提高生产效率，使人力（Manpower）、方法（Method）、材料（Material）、设备（Machine）、 管理（Management）达到较好的搭配效果。凭借较低的本地化人力资源成本和部分零部件自制的优势，公司取得了一定的 成本优势。 5、营销优势 公司坚持“以技术为源，以质量为翼，以客户为本”的经营理念并将其始终贯彻于经营活动之中，拥有较为稳定的优质客 户群。同时，公司拥有一批具备丰富项目经验、深厚专业功底、优秀市场开拓能力及客户关系维护能力的营销人员，其中核 心人员拥有15年以上的营销经验。该团队能准确的判断、挖掘客户需求，并将需求准确的传递给研发团队，确保研发、营销 工作有效衔接，最大限度的实现客户的定制化需求。经过多年的市场开拓，公司产品已经基本覆盖中国境内以及马来西亚、 印度及越南等新兴海外市场。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2016年度，公司实现营业收入21,272.31万元，同比增长96%；其中，母公司实现营业收入11,806.02万元，同比增长10.28%。 公司2016年度营业收入增长的主要原因是公司在报告期内以现金支付方式收购远洋翔瑞55%股权，远洋翔瑞自2016年11月始 纳入公司合并报表范围。 2016年度，公司实现营业利润2,627.58万元，同比增长6.11%；实现利润总额2,998.81万元，同比增长15.93%；实现净利 润2,504.39万元，同比增长13.77%；实现归属于母公司所有者的净利润1,336.42万元，同比下降39.29%。其中，母公司实现 营业利润-153.80万元，同比下降106.70%；实现利润总额116.44万元，同比下降95.15%；实现净利润142.55万元，同比下降 93.12%。母公司净利润下降的主要原因是： (1)母公司报告期内，受总体宏观经济波动影响，虽然2016 年度新增订单总额同比2015年增加79.64%，但约71%的新增 订单在三、四季度获得，且其中约70%的订单为非标机、流水线和特殊机，该等设备的研发和生产周期较长，尚未全部在本 报告期内实现销售收入，2016年末在手订单约0.98 亿（含税）。 (2)母公司报告期内，为满足下游需求进一步向定制化程度高的非标准机和特殊机转化的行业趋势，加大了技术人员队 伍建设，建立了消费电子事业部等新产品研发和设计部门，员工薪酬等支出增长较快；此外，随着母公司规模的不断扩大， IPO募投项目建设形成的资产增加，母公司固定资产折旧等期间费用面临较大的上升压力。由于消费电子事业部等新部门业 务开展时间较短，IPO 募投项目尚未形成规模效益，该等业务拓展及项目建设尚未在公司报告期内形成业绩贡献。 (3)由于市场竞争因素，标准机销量和毛利率进一步下滑，从而影响了母公司总体的毛利率水平和经营业绩。 (4)报告期内收购远洋翔瑞55%的股权，相应支付的中介机构费用计入当期管理费用，同比上年增长较多。 国家大力推动智能及高端制造的政策为智能装备制造业提供了广阔的发展前景和巨大的发展空间，随着信息技术与先进 制造技术的高速发展，我国智能制造装备的发展深度和广度日益提升，以新型传感器、智能控制系统、工业机器人、自动化 成套生产线为代表的智能制造装备产业体系初步形成，一批具有知识产权的重大智能制造装备实现突破。 经过多年的技术积累和发展，公司掌握了非标机和特殊机生产的相关核心技术，提升了自动化智能生产系统的集成能力， 公司已经成为集研发设计、生产销售以及售后服务为一体的自动化系统集成方案专业提供商，并与日特、马斯利等几家外资 公司占据中国国内电子线圈生产设备高端市场。另一方面，下游新型电子元件及电子消费产品的不断涌现、相关生产厂商对 自动化生产需求的不断提升，对公司在非标机及特殊机领域的设计及生产能力提出了更高的要求。 2016年度，公司以现金支付方式成功收购远洋翔瑞55%的股权，远洋翔瑞的主营业务为高精密数控机床及相关软件的设 计、研发、生产与销售，同时可根据客户的定制化需求，提供定制化的数控机床和专业化的技术改造服务。此次收购进一步 完善公司在智能装备制造领域的产品线，进一步增强公司满足下游客户的需求、为客户提供完整的工业自动化解决方案的能 力。 本次重大资产重组完成后，公司主要产品除原有的数控自动化绕线设备以外，增加了全自动玻璃精雕机等专用设备，进 一步完善了公司在智能装备制造领域的产品线，增强了公司满足下游客户的需求、为客户提供完整的工业自动化解决方案的 能力，亦提升了公司针对消费电子产业链相关生产企业需求提供整体自动化解决方案的能力，从而进一步扩大了公司的整体 经营规模，增强了公司的盈利能力。 报告期内，公司募投项目完成了车间厂房的建设，装修，以及部分生产设备采购和安装。截止报告期末，募投项目累计 使用募集资金6,501.95万元，完成投资进度67.28%。后续，公司将根据市场订单情况，继续投入募集资金。 2017年度，公司将对非标机、特殊机、精雕机等产品继续加大研发投入，并积极拓展消费电子业务领域。未来二年内， 公司的新产品研发重点将聚焦于汽车电子和消费电子行业中的功率电感领域的数控自动化绕线设备开发、电子零部件装配流 水线的开发及智能自动化设备的标准化上。 在外延式发展方面，公司将以精密机械制造为基础，积极在行业内选择国内外优秀的企业进行资源整合，结合公司在绕 线机领域定制化的优势，拓展业务渠道，寻找新的业务增长点，实现强强联合和快速发展。 为加快公司外延式发展的步伐，借助专业的战略合作伙伴的经验和资源，在更大的范围内寻求对公司有战略意义的投资 和并购标的，公司于2016年度二届六次董事会审议通过了对外投资设立浙江田中电气有限公司和拟与红石资本共同出资设立 并购基金的议案。因并购标的筛选存在不确定性，报告期内公司故终止了并购基金的设立；浙江田中电气有限公司虽然已经 完成了工商登记，由于产品和市场变化等因素，并没有开展实质性经营，也没有进行相应出资，目前仍在进行市场和产品的 论证过程中。 报告期内，公司与原舟山市双鲸制药设备有限公司自然人股东刘海斌、毕浩、夏菁，以及自然人潘登丰、夏俊合资设立 了浙江田中双鲸制药设备有限公司，公司持股51%。为加速拓展医药自动化设备生产领域，2017年初，公司受让上述自然人 股东的全部股权，田中双鲸已完成工商变更，为公司全资子公司。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 212,723,081.37 100% 108,533,947.90 100% 96.00% 分行业 工业 212,723,081.37 100.00% 108,533,947.90 100.00% 96.00% 分产品 标准机 30,191,125.07 14.19% 41,993,995.91 38.69% -28.11% 非标机 43,705,616.26 20.55% 36,600,567.52 33.72% 19.41% 特殊机 33,665,884.62 15.83% 19,165,733.93 17.66% 75.66% 精雕机 92,927,751.69 43.68% 0.00 0.00% 100.00% 其他 12,232,703.73 5.75% 10,773,650.54 9.93% 13.54% 分地区 内销 180,729,644.54 84.96% 83,205,737.18 76.66% 117.21% 外销 31,993,436.83 15.04% 25,328,210.72 23.34% 26.32% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 工业 212,723,081.37 125,071,376.70 41.20% 96.00% 136.86% -10.15% 分产品 标准机 30,191,125.08 18,442,534.61 38.91% -28.11% -20.21% -6.05% 非标机 43,705,616.26 25,731,190.11 41.13% 19.41% 94.55% -22.73% 特殊机 33,665,884.62 19,996,560.85 40.60% 75.66% 66.24% 3.36% 精雕机 92,927,751.69 53,315,038.61 42.63% 100.00% 100.00% 42.63% 其他 12,232,703.73 7,586,052.52 37.99% 13.54% 71.03% -20.84% 分地区 内销 180,729,644.54 106,657,928.01 40.98% 117.21% 164.48% -10.55% 外销 31,993,436.83 18,413,448.69 42.45% 26.32% 47.60% -8.29% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 标准机 销售量 台 125 164 -23.78% 生产量 台 115 183 -37.16% 库存量 台 67 82 -18.29% 非标机 销售量 台 41 39 5.13% 生产量 台 42 35 20.00% 库存量 台 14 10 40.00% 特殊机 销售量 台 22 21 4.76% 生产量 台 47 16 193.75% 库存量 台 12 1 1,100.00% 精雕机 销售量 台 616 0 100.00% 生产量 台 428 0 100.00% 库存量 台 70 0 100.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 工业 125,071,376.70 100.00% 52,803,063.36 100.00% 136.86% 单位：元 产品分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 标准机 直接材料 10,755,555.00 8.60% 14,598,244.46 27.65% -19.05% 标准机 直接人工 3,503,584.37 2.80% 4,316,126.79 8.17% -5.37% 标准机 制造费用 4,183,395.24 3.34% 4,198,606.99 7.95% -4.61% 非标机 直接材料 15,534,112.60 12.42% 8,465,834.20 16.03% -3.61% 非标机 直接人工 4,980,660.00 3.98% 2,472,170.49 4.68% -0.70% 非标机 制造费用 5,216,417.54 4.17% 2,287,835.18 4.33% -0.16% 特殊机 直接材料 12,380,669.94 9.90% 7,816,986.45 14.80% -4.90% 特殊机 直接人工 3,730,470.80 2.98% 2,250,792.47 4.26% -1.28% 特殊机 制造费用 3,885,420.10 3.11% 1,960,931.02 3.71% -0.60% 精雕机 直接材料 52,812,153.87 42.23% 精雕机 直接人工 332,120.80 0.27% 精雕机 制造费用 170,763.93 0.14% 其他 直接材料 5,623,167.19 4.50% 2,834,946.83 5.37% -0.87% 其他 直接人工 925,857.31 0.74% 828,360.42 1.57% -0.83% 其他 制造费用 1,037,028.01 0.83% 772,228.06 1.46% -0.63% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内，公司合资设立了田中双鲸和田中电气，并通过现金收购方式取得远洋翔瑞55%股权，因此，公司合并报表范 围增加田中双鲸、田中电气、远洋翔瑞以及远洋翔瑞全资子公司惠州沃尔夫。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 106,541,460.47 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 50.08% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 36,096,837.77 16.97% 2 第二名 21,794,871.86 10.25% 3 第三名 20,756,068.38 9.76% 4 第四名 14,348,383.34 6.75% 5 第五名 13,545,299.12 6.37% 合计 -- 106,541,460.47 50.08% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 34,102,812.80 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 30.95% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 10,726,495.50 9.74% 2 第二名 8,333,333.54 7.56% 3 第三名 6,871,010.95 6.24% 4 第四名 4,265,711.42 3.87% 5 第五名 3,906,261.39 3.55% 合计 -- 34,102,812.80 30.95% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 13,576,355.89 9,157,882.50 48.25% 主要系合并远洋翔瑞报表所致。 管理费用 42,552,888.47 25,725,116.14 65.41% 主要系合并远洋翔瑞报表所致。 财务费用 369,505.30 -1,398,621.01 126.42% 主要系并购贷款增加利息所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 截至2016年底，公司累计拥有专利171项，其中：外观设计专利1项，发明专利20项，实用新型专利150项。公司累计拥 有的软件著作权4项。 其中，母公司累计拥有专利148项，其中：外观设计专利1项，发明专利19项，实用新型专利128项。报告期，母公司4项 研发新产品成功通过省级新产品验收；5项研发新产品被列入浙江省省级新产品试制计划；1项研发新产品成功入选2016年浙 江省优秀工业新产品（新技术）名单。 控股子公司远洋翔瑞累计拥有专利23项，其中：发明专利1项，实用新型专利22项。累计拥有的软件著作权4项。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2016年 2015年 2014年 研发人员数量（人） 100 45 50 研发人员数量占比 18.66% 18.99% 22.12% 研发投入金额（元） 12,957,168.78 9,175,075.60 10,385,303.67 研发投入占营业收入比例 6.09% 8.45% 8.45% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 193,889,505.38 124,645,313.21 55.55% 经营活动现金流出小计 216,484,801.84 113,488,881.16 90.75% 经营活动产生的现金流量净额 -22,595,296.46 11,156,432.05 -302.53% 投资活动现金流入小计 468,350,671.03 621,841,944.30 -24.68% 投资活动现金流出小计 681,183,386.94 658,505,244.48 3.44% 投资活动产生的现金流量净额 -212,832,715.91 -36,663,300.18 480.51% 筹资活动现金流入小计 175,332,280.00 101,479,115.17 72.78% 筹资活动现金流出小计 33,571,873.35 16,756,141.49 100.36% 筹资活动产生的现金流量净额 141,760,406.65 84,722,973.68 67.32% 现金及现金等价物净增加额 -93,493,042.33 59,266,244.42 -257.75% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 □ 适用 √ 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 45,173,715.96 4.78% 138,753,258.29 42.14% -37.36% 系现金收购远洋翔瑞所致。 应收账款 255,376,632.45 27.03% 30,674,683.60 9.32% 17.71% 系与远洋翔瑞合并报表所致。 存货 118,667,378.12 12.56% 66,592,201.09 20.23% -7.67% 固定资产 63,411,654.12 6.71% 11,494,068.18 3.49% 3.22% 在建工程 9,103,289.23 0.96% 34,121,094.74 10.36% -9.40% 系在建工程转为固定资产所致。 短期借款 57,820,000.00 6.12% 6.12% 主要系现金收购远洋翔瑞所致。 长期借款 100,000,000.00 10.59% 44,149.23 0.01% 10.58% 主要系并购贷款增加所致。 商誉 329,936,997.80 34.93% 34.93% 系现金收购远洋翔瑞所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截止2016年12月31日，公司无资产权利受限制情况。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 415,674,100.84 4,067,074.52 10,120.47% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 远洋翔 瑞 高精密 数控机 床及相 关软件 的设计、 研发、生 产与销 售，同时 可根据 客户的 定制化 需求，提 供定制 化的数 控机床 和专业 化的技 术改造 收购 390,500,000.00 55.00% 自筹 - - - - - 否 2016年 11月11 日 巨潮资 讯网，公 告编号： 2016-135 服务。 合计 -- -- 390,500,000.00 -- -- -- -- -- - - -- -- -- 2016年11月，公司以现金支付方式收购远洋翔瑞55%的股权。本次交易对方龚伦勇、彭君承诺：远洋翔瑞2016年度、 2017年度和2018年度的承诺净利润（指按照远洋翔瑞合并报表口径扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润）分别 为人民币5,000万元、6,500万元及8,500万元。 远洋翔瑞2016年11月纳入合并范围。 远洋翔瑞2016年度业绩承诺的实现情况： 单位：万元 期间 承诺金额 实现金额 差异金额 完成率 2016年度 5,000.00 5,575.94 575.94 111.52% 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2015年 人民币普 通股股票 9,664.61 2,517.7 6,502.24 0 0 0.00% 3,162.37 继续投入 相关募集 资金项目 0 合计 -- 9,664.61 2,517.7 6,502.24 0 0 0.00% 3,162.37 -- 0 募集资金总体使用情况说明 2016年度公司募集资金实际使用情况为：直接投入募投项目25,174,100.84元，归还前期企业以自有资金付的上市费 用4,916,403.68元，银行手续费等支出1,918.49元。 截止 2016 年 12 月 31 日，本公司募集资金实际使用情况为：置换前期利用自筹资金预先投入募投项目的金额 37,481,466.63元， 直接投入募投项目27,538,058.64元，银行手续费等支出2,835.25元。 截止2016年12月31日，公司募集资金专用账户余额为33,539,029.93元，募集资金余额应为31,623,735.80元，差异 1,915,294.13元，原因系：收到银行存款利息收入1,074,828.38元，其中 2015年度收到银行存款利息收入708,573.86元， 2016年度收到银行存款利息收入366,254.52元；收到理财产品的投资收益 840,465.75元，其中 2016 年度收到理财产品 的投资收益840,465.75元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 年产1000个标准套电 子线圈自动化生产设 备项目 否 9,664.61 9,664.61 2,517.41 6,501.95 67.28% 2017年 09月30 日 0 否 否 承诺投资项目小计 -- 9,664.61 9,664.61 2,517.41 6,501.95 -- -- 0 -- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 9,664.61 9,664.61 2,517.41 6,501.95 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 公司募投项目“年产 1000 个标准套电子线圈自动化生产设备项目”，原计划2016年底完成并达到预 计可使用状态。截至2016年底，已经累计使用募集资金6,501.95万元，完成投资进度67.28%。报 告期内，募投项目完成了车间厂房的建设，装修，以及部分生产设备采购和安装。后续，公司将根 据市场订单情况，继续投入募集资金，预计2017年度9月底达到预计可以使用状态。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2015年度，公司使用募集资金置换先期投入募投项目的自筹资金3,748.15万元，2016年度不存在募 集资金置换情况。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 尚未使用的募集资金存放于募集资金专户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不存在需要说明的问题和情况。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司 名称 公司 类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 远洋 翔瑞 子公司 高精密数控 机床及相关 软件的设计、 研发、生产与 销售，同时可 根据客户的 定制化需求， 提供定制化 的数控机床 21319797 306,298,082.90 109,334,539.52 279,803,087.39 65,035,906.24 58,796,222.79 和专业化的 技术改造服 务。 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、公司未来发展的展望 （一）行业格局和趋势 2015年5月，国务院颁布《中国制造2025》行动纲领，明确以推进智能制造为主攻方向，加快推动新一代信息技术与制 造技术融合发展，把智能制造作为两化深度融合的主攻方向；着力发展智能装备和智能产品，推进生产过程智能化，培育新 型生产方式，全面提升企业研发、生产、管理和服务的智能化水平。到2020年，制造业重点领域智能化水平显著提升，试点 示范项目运营成本降低30%，产品生产周期缩短30%，不良品率降低30%。到2025年，制造业重点领域全面实现智能化，试 点示范项目运营成本降低50%，产品生产周期缩短50%，不良品率降低50%。 产业发展现状为智能装备制造业提供了广阔的发展前景和巨大的发展空间，随着信息技术与先进制造技术的高速发展， 我国智能制造装备的发展深度和广度日益提升，以新型传感器、智能控制系统、工业机器人、自动化成套生产线为代表的智 能制造装备产业体系初步形成，一批具有知识产权的重大智能制造装备实现突破。 经过多年的技术积累和发展，公司掌握了非标机和特殊机生产的相关核心技术，提升了自动化智能生产系统的集成能力， 公司已经成为集研发设计、生产销售以及售后服务为一体的自动化系统集成方案专业提供商，并与日特、马斯利等几家外资 公司占据中国国内电子线圈生产设备高端市场。 2016年度，公司以现金支付方式成功收购远洋翔瑞55%的股权，远洋翔瑞的主营业务为高精密数控机床及相关软件的设 计、研发、生产与销售，同时可根据客户的定制化需求，提供定制化的数控机床和专业化的技术改造服务。此次收购进一步 完善公司在智能装备制造领域的产品线，进一步增强公司满足下游客户的需求、为客户提供完整的工业自动化解决方案的能 力。 本次重大资产重组完成后，公司主要产品除原有的数控自动化绕线设备以外，增加了全自动玻璃精雕机等专用设备，进 一步完善了公司在智能装备制造领域的产品线，增强了公司满足下游客户的需求、为客户提供完整的工业自动化解决方案的 能力，亦提升了公司针对消费电子产业链相关生产企业需求提供整体自动化解决方案的能力，从而进一步扩大了公司的整体 经营规模，增强了公司的盈利能力。 （二）2017年度经营计划和公司发展战略 2017年度，公司将对非标机、特殊机、精雕机等产品继续加大研发投入，并积极拓展消费电子业务领域。 2015年底公司成立了消费电子事业部，对焦中国这一全球最大电子消费市场和产地，依据客户的工艺流程，提供从零部 件加工、零部件检测、组件焊接等，到生产过程中的精密装配、整机检测，再到后制程的的成品包装等系统集成的自动化解 决方案。报告期内公司大力投入消费电子事业部，经过一年的努力，目前事业部已初具规模，即将形成产能。此外，公司将 依据市场情况，逐步拓展汽车产业、医疗产业、智能物流产业等相关行业。 未来二年内，公司的新产品研发重点将聚焦于汽车电子和消费电子行业中的功率电感领域的数控自动化绕线设备开发、 电子零部件装配流水线的开发及智能自动化设备的标准化上。 在外延式发展方面，公司将以精密机械制造为基础，积极在行业内选择国内外优秀的企业进行资源整合，结合公司在绕 线机领域定制化的优势，拓展业务渠道，寻找新的业务增长点，实现强强联合和快速发展。 （三）生产经营中面临的风险及应对措施 1、经营业绩受宏观经济波动影响的风险 近几年，随着中国经济增长放缓的影响，电子元件制造业行业的固定资产投资增速明显下降。根据工信部的数据显示， 2011 年至2016年电子元件行业固定资产投资分别较上年增长49.9%、19.4%、16.2%、9%、17.9%、13.3%。在经历了投资持 续低迷后，2015 年新增固定资产增速虽然有所回升，2016年度再次回落。 近年来，宏观经济总体波动较大，导致电子元件厂商的资本开支及对相关生产设备的采购需求亦出现了较大幅度的波动。 鉴于电子元件制造行业自身的经营状况和扩产计划易受宏观经济周期波动的影响，如果未来外部宏观经济景气度出现大幅波 动，有可能对电子线圈设备行业需求带来不利影响，进而影响公司的盈利能力。 公司将积极研发新产品，加大非标机、特殊机、精雕机等产品的研发投入，并将依据市场情况，拓展消费电子制造市场， 以及汽车产业、医疗产业、智能物流产业等相关行业，以应对宏观经济波动影响的影响。 2、竞争加剧带来的毛利率降低风险 在市场竞争日趋激烈的情况下，公司可能会灵活考虑定价策略，导致毛利率水平会有所降低。此外，如果公司无法维持 并加强技术创新能力以巩固目前的核心竞争优势，或市场进入者增长过快导致投标竞争加剧，也将促使公司产品毛利率存在 下降风险。 此外，公司非标机和特殊机的设计复杂度和生产加工难度具有较大的波动性，其毛利率亦随着订单的数量具有较大的波 动性。因此，当公司非标机和特殊机的销售比例不断提高，公司综合毛利率也存在下降风险。 公司将在自主研发、技术升级方面保持行业领先趋势，优化产品结构，以保持合理的毛利率水平。 3、在建工程项目新增产能利用不足以及成本费用上升导致净资产收益率下降的风险 目前，募投项目已基本完成了车间后期装修以及相关设备的采购。 公司本次募投项目的实施能否达到预期效果不仅取决于技术研发和项目管理，还取决于未来公司的市场环境。同时，随 着募投项目建成后，公司资产规模大幅增加，年均折旧及摊销费也大幅增加。此外，消费电子事业部等新部门的设立，员工 薪酬以及相关费用等支出增长较快。在公司形成产能之前以及若未来市场环境发生重大变化，募投项目的预期收益不能实现，（未完）  |