[公告]16晋然01：山西天然气有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）受托管理事务报告（2016年度）
债券代码..136235债券简....16晋然 01 司..山西天然气有限 司债券..第一期ε ..年2016开发行 . 受托管理..务报告 ..2016年度ε ......托管理人..中泰证券股份..限 2017 . 6 . 第..方中介机构出..的专业意见以及发行人向 重要声明 山西..然气..限... 中泰证券股份..限... ..以..简....中泰证券....编制..报告的内容及信息 均来源于山西..然气..限......以..简. ..发行人..或..........对外披露的 .. 中泰 ..报告..构成对投资者进行或..进行某..行..的推荐意见，投资者应对相关 ..宜作出独立判断，而..应将..报告中的任何内容据以作.. 或声明..在任何情况..，....中泰证券书面许可， ....债券 2016....度报告..等 者依据..报告所进行的任何作..或..作..，中泰 证券....担任何..任.. ..得用作..他任何用途，投资 证券出..的说明文.... 相关..开信息披露文.... 中泰证券所作的..诺 1 目录 第..章 第..章 ....发 ....发 ..他 第一章本期债券发行概况 ............................................................................................................. 1 一..发行人基..情况 ...............................................................................................................1 ......期债券发行..准情况 ................................................................................................... 1 ......期债券的..要条款 ....................................................................................................... 2 第..章受托管理人履行职..情况 ................................................................................................. 4 第三章发行人 2016年度经营与..务情况 ...................................................................................5 一..发行人 2016..度..营情况 .............................................................................................5 ....发行人 2016..度....情况 .............................................................................................5 第四章发行人募集资金使用及专项账户运作情况 ..................................................................... 7 一....期债券募集资金使用情况 ...........................................................................................7 ....专....户..作情况 ........................................................................................................... 8 第五章本期债券偿债保障措施的执行情况 .................................................................................9 一....期债券内外部增信机制..偿债保障措施的重大....情况 ....................................... 9 ....发行人偿债保障措施的执行情况 ...................................................................................9 本期债券的本息偿付情况 ...............................................................................................10 第七章本期债券跟踪评级情况 ................................................................................................... 11 债券持有人会议召开的情况 ...........................................................................................12 第十章其他重大..项 ...................................................................................................................13 一..发行人..营方针....营范围或生产..营外部条..等发生重大... .........................13 ......次债券信用评..发生... .........................................................................................13 ....发行人..要资产被查封..扣押..冻结 ......................................................................... 13 四..发行人发生..能清偿到期债..的....情况 ................................................................. 13 五..发行人....累计新增借款或者对外提供担保超过......净资产的百分之..十 ..... 13 行人..弃债权或..产超过......净资产的百分之十 .............................................14 七..发行人发生超过......净资产百分之十的重大损失 .................................................14 行人作出..资..合并..分立..解散及申请破产的决定 ......................................... 14 九..发行人涉及重大诉讼..仲裁....或者..到重大行..处罚 ......................................... 14 十..发行人情况发生重大....导..可能..符合....债券....条. ................................. 14 十一..发行人涉嫌犯罪被..法机关立案调查，发行人董....监....高..管理人员涉嫌犯 罪被..法机关采..强制措施 ................................................................................................. 14 十....对债券持..人权益..重大影响的..亩 .............................................................14 2 第一章本期债券发行概况 然气灶.... 中文......山西..然气..限.... 一..发行人基..情况 英文......ShanxiNaturalGasCo.,Ltd. 法定代表人..谭晋隆 成立日期..2003.4.10 注册资....人民..202,000万元 实缴资....人民..202,000万元 注册地址....原高新..术产业开发区中心街6.. 信息披露....负..人..张帆 联系电话..0351-7991695 联系传真..0351-7991621 邮..编码..030006 互联网网址..www.sxtrq.com 所属行业....国民..济行业分类....D4500，燃气生产和供应业 ..营范围....然气开发利用....然气输气管网建设....营管理及对外专营.. 管道..然气..压缩..然气..液....然气的储....配送..销售....然气工程施工.. 工程设计..工程咨询..非城镇..然气..气站建设....营....然气汽车的改装.... 仪器仪表设备的生产..销售..润滑油的..销..储......然气管道封堵.. 保驾..抢修的管理服....自营和代理各类商品和..术的进出口业......物专用.. 输..冷..保鲜设备....蔬菜种植..畜牧业养殖..农产品销售..仪表检定....依法 ....批准的..目，..相关部门批准..方可开展..营活动.... ......期债券发行..准情况 ..次债券已..证监..[2015]3160 ..文..准发行.. 1 共..确定....体发行安排将..据..海证券交易所的相关规定进行.. 选择权，则..回售部分债券的计息期限. ......期债券的..要条款 ..债券......山西..然气..限......开发行 12016 2..发行总额..人民..5亿元. 规定的合格投资者..开发行， 3..债券期限. 5..期，并于债券..续期第 3........发行人..调票面利率选 择权及投资者回售选择权. 延...... 4..债券利率....期债券采用固定利率，票面..利率..3.20%. 记..式.. 则..回售部分债券的付息日. ..期....债券..息支付将按照债券登记机构的..关 ..息支付方式及..他..体安排按照债券登记机构的 5..发行..格....期债券发行..格..100元/张. 6..债券形式..实..制..债券..投资者认购的..期债券在登记机构 开立的托管..户托管记载....期债券发行结束..，债券持..人可按照..关..管机 ..期债券的配售由....销商和发行人 构的规定进行债券的转让....押等操作. ....所持..的..期债券 7..发行方式和发行对象....期债券采..簿记建档方式发行....期债券面向 ..管理办法.. ......债券..第一期... 8..发行期限....期债券自2016..2..29日..2016..3..2日... 9..发行首日....期债券发行期限的第1日，即2016..2..29日. ..所持 10..起息日....期债券的起息日. 2016..3..1日. 11..计息期限..自 2016..3..1日起. 2021..2..28日....如投资者行使回售 2016..3..1日起..2019..2..28日. 12..还..付息方式..采用单利按..计息，..计复利，....付息一次，到期一 次还..，最..一期利息随..金的兑付一起支付....期债券于....的付息日向债权 登记日日..在托管机构..册..登记的各债券持..人支付的利息金额.... 的..期债券票面总额..票面..利率的乘....于兑付日向债权登记日日..在托管机 构..册..登记的各债券持..人支付的..息金额最..一期 利息及等于票面总额的..金.. 规定来统计债券持..人..单， 相关规定办理. 13..付息日....期债券的付息日. 2017....2021......的3..1日..如遇法定 节假日或休息日，则..的第1个工作日....次付息款....另计利息.... 如投资者行使回售选择权，2017....2019......的 2 3..1日..如遇法定节假日或休息日，则..延..1个工作日....次付息款 息日，则..延......的第 包销的方式..销. ....另计利息... ....托管理人..中泰证券股份..限..... 14..兑付日....期债券的兑付日. 2021..3..1日..如遇法定节假日或休息日， ..销方式.. ....的 则..延..第1个工作日....延期间兑付款....另计利息....如投资者行使 则..回售部分债券的兑付日.. 回售选择权，2019..3..1日..如遇法定节假日或休 ..中诚信证券评估..限....综合评定， 1个工作日....延期间兑付款....另计利息... 15....期债 券....销商中泰证券股份..限....组....销团以余额 1617..信用..别..发行人..体信用..别 ..AA+，..期债券信用..别. AA+. ....的第 18..担保情况..无担保.. 3 股份..限.... 第..章受托管理人履行职..情况 中泰证券股份..限....作....次....债券的..托管理人， 履行募集说明书及 ..托管理..议..定的义..，在报告期内对发行人进行持续跟踪和监督..中泰证券 持续关注和调查了解发行人的..营状况......状况..资信状况..募 集资金使用情况以及可能影响债券持..人权益的重大...... 4 并出..了 第三章发行人 2016年度经营与..务情况 ....的..营业......然气管道建设和..营.. 业......稳定性.. 一..发行人 2016..度..营情况 ..然气及煤层气销售等........ 然气管网建设和城..燃气..营的..营业..格局突出，区域垄断地位和规模..势较 ..明显， ....的收入以..然气和煤层气销售收入....，占到.. 营业收入的97%以....2016..， ....实现营业收入6,982,087,786.46元， 业..收入6,783,903,727.69元，占比 97.16%....营业..收入较......期增. 2.56%， 呈现稳....升趋势.. ....发行人 2016..度....情况 发行人 2016 ..度的....报告已..立信..计师....所..特殊普通合......计， 2016 ..度标准无保留意见的..计报告..以..所引用的....数据，非. 特别说明，均引自发行人..计报告..发行人 2016..度..要....数据及指标如.... 单位..人民..元 ..中..营 ..目 2016 . 2015 ......比 ....增 . (%) 总资产 21,462,958,740.43 17,630,577,361.51 21.74 ..属于母....股东的 净资产 3,645,408,988.17 3,371,321,696.64 8.13 营业收入 6,982,087,786.46 6,806,687,676.54 2.58 ..属于母....股东的 净利润 387,476,244.10 561,074,687.52 -30.94 息税折旧摊销前利润 ..EBITDA. 1,233,904,953.23 1,377,657,760.37 -10.43 ..营活动产生的现金 流..净额 276,304,595.14 902,542,347.94 -69.39 投资活动产生的现金 流..净额 -2,855,968,745.08 -2,088,056,772.21 -36.78 筹资活动产生的现金 流..净额 2,394,797,477.59 1,966,734,692.94 21.77 期..现金及现金等.. 物余额 1,978,919,033.65 2,163,785,706.00 -8.54 流动比率 0.50 0.64 -22.09 速动比率 0.49 0.63 -22.31 5 资产负债率 . %. 80.11 77.31 3.62 EBITDA全部债..比 0.08 0.12 -32.45 利息保障倍数 1.30 1.68 -22.43 现金利息保障倍数 1.63 2.73 -40.47 EBITDA利息保障倍数 1.82 2.16 -15.73 贷款偿还率 100% 100% - 利息偿付率 100% 100% - ..他..投资..关的现金增..所. 无形资产和..他长期资产支付的现金.. ......属于母....股东的净 注. 1..流动比率=流动资产/流动负债. 2..速动比率=..流动资产-....../流动负债. 3..资产负债率=总负债/总资产. 4..EBITDA全部债..比=EBITDA/全部债... 5..息保障倍数=息税前利润/..计入....费用的利息支出+资....的利息支出... 6..现金利息保障倍数=(..营活动产生的现金流..净额+现金利息支出+所得税付现../现金利息支出. 7..EBITDA利息保障倍数=EBITDA/ ..计入....费用的利息支出 +资....的利息支出... 8..贷款偿还率=实..贷款偿还额/应偿还贷款额. 9..利息偿付率=实..支付利息/应付利息. 1..报告期内， 利润..少了30.94%，..要原因是 ....度营业成....销售费用..管理费用......费用增..所... 2..报告期内，......营活动产生的现金流..净额..少了 69.39%，..要原因 是....度销售商品收到的现金..少所... 3..报告期内，....投资活动产生的现金流..净额..少了 36.78%，..要原因 是构建固定资产. 投资支付的现金..支付 . 债..规模增长较快所... 5..报告期内，现金利息保障倍数..少了 40.47%，..要原因是....度销售商 品收到的现金..少，导....营活动产生的现金流..净额..少.. ....，..要原因是....度 32.45%全部债..比..少了 EBITDA..报告期内， 4 6 第四章发行人募集资金使用及专项账户运作情况 一....期债券募集资金使用情况 16晋然 01的募集资金在扣除发行费用..，用于偿还汇丰银行..招银租赁和 民生银行合计 177,733,186.90元的债..，剩余的 319,819,060.14元用于补充营.. 气款....体情况如.... 资金，支付..游..户的 序 ..记..日期借方发生额 ..元 ..对方户 ..用途 1 2016/03/03 15,123,447.95 中国石油..然气股份..限 .... 西气东输销售分 .... 支付气款 2 2016/03/04 10,000,000.00 汇丰银行..还贷款 3 2016/03/04 20,000,000.00 4 2016/03/04 20,000,000.00 5 2016/03/04 20,000,000.00 6 2016/03/04 20,000,000.00 7 2016/03/04 20,000,000.00 8 2016/03/04 20,000,000.00 9 2016/03/04 20,000,000.00 10 2016/03/07 20,000,000.00 中石油煤层气..限..任....支付气款 11 2016/03/07 13,000,000.00 12 2016/03/07 6,316,410.40 13 2016/03/09 16,000,000.00 14 2016/03/10 15,000,000.00 15 2016/03/11 12,363,567.45 中国石油..然气股份..限 .... 西气东输销售分 .... 支付气款 16 2016/03/14 14,097,750.05 中国石油..然气股份..限 .... ......然气销售分.... 支付气款 17 2016/03/14 20,000,000.00 18 2016/03/21 9,800,000.00 19 2016/03/21 20,000,000.00 20 2016/03/21 20,000,000.00 21 2016/03/21 20,000,000.00 22 2016/03/21 20,000,000.00 23 2016/03/21 20,000,000.00 24 2016/03/21 20,000,000.00 25 2016/03/21 20,000,000.00 26 2016/03/21 10,000,000.00 27 2016/04/22 20,000,000.00 7 28 2016/04/22 3,176,438.24 29 2016/04/25 5,733,186.90招银金融租赁..限......还贷款 30 2016/04/28 20,000,000.00 民生银行..还贷款 31 2016/04/29 2,000,000.00 32 2016/05/04 2,265,446.05山西..晋新能源发展..限 ....支付气款 33 2016/05/19 2,650,000.00 中国石油..然气股份..限 .... 西气东输销售分 .... 支付气款 34 2016/08/30 26,000.00中石油煤层气..限..任....支付气款 第一期用款小计 497,552,247.04 ......据相关法律法规的规定指定募集资金专....户， ..户......山西..然气..限.... ..户......山西..然气..限.... ....募集资金的使用均按照募集说明书..诺的用途使用， ....专....户..作情况 用于 16 晋然 01募 集资金的接收....储..划转....息偿付..募集资金专....户信息如... ..1..募集资金的接收....储..划转..户 开户银行....京银行西安分行营业部 银行..户..20000023071400009459554 联系人....灏 联系电话..0351-7196580 ..2..募集资金的..息偿付..户 开户银行....京银行西安分行营业部 银行..户..20000023071400013099055 联系人....灏 联系电话..0351-7196580 并履行了相关内部 决策程序.. 8 第五章本期债券偿债保障措施的执行情况 ..期债券无..他增信机制， 报告期内，..期....债券的内外部增信机制..偿债保障措施..发生...... ........期债券..他增信机制..偿债保障措施执行情况 一....期债券内外部增信机制..偿债保障措施的重大....情况 ....发行人偿债保障措施的执行情况 ..一....期债券担保人情况 报告期内，....无..执行偿债保障措施.. ..期债券无担保.. 9 章本期债券的本息偿付情况 ..第 ......据..期 ..期债券于2016..3..1日..式起息..2016....2021......的3..1日....一计 息..度的付息日. 2017..3..1日，发行人已完成..续期内第 1..的利息支付共计人民..1,600万 元..债券募集说明书的..定，已将应付利息全额..入偿债保障金专 户..偿债保障金自..入偿债保障金专户之日起，仅用于兑付..次债券..金及利息， ..挪作他用.. 10 ..债券..第一期..跟踪评..报告 ....2016开发行 ......山西..然气..限 .... 中诚信证评也关注到....负债水..较高.. 能对....整体信用状况的影响.. 第七章本期债券跟踪评级情况 中诚信证券评估..限.... 截....次报告出..日， ..以..简....中诚信证评....已于 2016..6..3日出 ..2016......中诚信证 以及..两..股东..续增资对....业..发展的..极影响.. 评肯定了....在山西省相对垄断的行业地位，营收规模和 盈利能力稳..提升，..时， 集中还款压力以及..来资..支出压力可 山西..然气..限.... ..中诚信证评综合评定， 评........续披露的跟踪评.. 报告暂..出.. . AA+，评..展望稳定，维持..第 于............计的..度....报告披露 一期..信用等....AA+. 中诚信证评将在..次债券..续期内， ..开发行2016 日起2个..内披露定期跟踪评..报告.. 作....期....债券的 跟踪评..，..托管 维持....的..体信用等 理人，中泰证券特..提请投资者关注报告内容及关 注..期债券的相关风险，并请投资者对相关....做出独立判断.. ......债券 11 章债券持有人会议召开的情况 ..第 持..人..议的情形，......召开过债券持..人..议.. 截....报告出..之日， ....2016..度..发生募集说明书..定的应该召开债券 12 第十章其他重大..项 元...... 生，属于......常..营活动范围，....对....偿债能力产生重大..利影响.. 一..发行人..营方针....营范围或生产..营外部条..等发生重大... 2016 ..度，发行人..营方针....营范围或生产..营外部条..等..发生重大 ...... ......次债券信用评..发生... 2016 ..度，..次债券信用评....发生...... ..述新增借款是基于......常..营需要产 ....发行人..要资产被查封..扣押..冻结 2016 ..度，发行人..发生..要资产被查封..扣押..冻结的情况.. 四..发行人发生..能清偿到期债..的....情况 2016 ..度，发行人..发生..能清偿到期债..的....情况.. 五..发行人....累计新增借款或者对外提供担保超过......净资产的 百分之..十 ....2015....净资产. 379,152.25万元， 2015....借款余额. 1,133,462.41万 2016..5....借款余额..1,284,516.62万元，累计新增借款金额. 151,054.21万元，占 2015....净资产的39.84%，首次超过 2015....净资产的20%. ....2016..6....借款余额. 1,318,574.89万元，累计新增借款金额. 185,112.48 万元，占2015....净资产的 48.82%，超过 2015....净资产的 40%......2016..8 ....借款余额..1,381,149.27万元，累计新增借款金额. 247,686.86万元，占 2015 ....净资产的65.33%，超过 2015....净资产的60%......2016..12....借款余额 ..1,477,751.59万元，累计新增借款金额. 344,289.18万元，占 2015....净资产的 90.80%，超过 2015....净资产的80%.. 13 ..发行人..弃债权或..产超过......净资产的百分之十 . 2016 ..度，发行人..发生..弃债权或..产超过......净资产的百分之十的 情形.. 七..发行人发生超过......净资产百分之十的重大损失 2016 ..度，发行人..发生超过......净资产百分之十的重大损失的情形.. ..发行人作出..资..合并..分立..解散及申请破产的决定 . 2016 ..度，发行人..作出..资..合并..分立..解散及申请破产的决定.. 九..发行人涉及重大诉讼..仲裁....或者..到重大行..处罚 2016 ..度，发行人..发生涉及重大诉讼..仲裁....或者..到重大行..处罚 的情形.. ..债券....条. ..十..发行人情况发生重大....导..可能..符合 ..债券....条. ....度，发行人情况..发生重大....导..可能..符合 2016 的情形.. 十一..发行人涉嫌犯罪被..法机关立案调查，发行人董....监....高 ..管理人员涉嫌犯罪被..法机关采..强制措施 2016 ..度，发行人..发生涉嫌犯罪被..法机关立案调查的情形，发行人董 ....监....高..管理人员..发生涉嫌犯罪被..法机关采..强制措施的情形.. 他对债券持..人权益..重大影响的..亩 ..十.... 无.. 14 中财网
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