[公告]16中工Y1：中铝国际工程股份有限公司公开发行2016年可续期公司债券（第一期）受托管理事务报告（2..
债券简称：16中工Y1 债券代码：136760 中铝国际工程股份有限公司 China Aluminum International Engineering Corporation Limited （ 北京市海淀区杏石口路 99号 C座大楼 ） 中铝国际工程股份有限公司公开发行2016年 可续期公司债券（第一期） 受托管理事务报告 （2016年度） 受托管理人 1 （住所：上海市广东路689号） 二〇一七年六月 重要声明 海通证券股份有限公司 （ 以下简称 “海通证券 ”） 编制本报告的内 容及信息均来源于中铝国际工程股份有限公司 （ 以下简称 “发行人 ”、 “公司 ”或 “中铝国际 ”） 对外公布的 《 中铝国际工程股份有限公司公司 债券 2016年年度报告》等相关公开信息披露文件、发行人提供的证 明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资 者应对相关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作 为海通证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所 进行的任何作为或不作为，海通证券不承担任何责任 。 目 录 第一章 本期债券概况 ................................ ................................ .............. 4 第二章 发行人2016年度经营和财务状况 ................................ ............ 6 第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况 ............................ 11 第四章 发行人偿债保障措施的执行情况 ................................ ............ 12 第五章 本期债券利息的偿付情况 ................................ ........................ 13 第六章 债券持有人会议召开情况 ................................ ........................ 14 第七章 本期债券跟踪评级情况 ................................ ............................ 15 第八章 负责处理与本期债券相关事务专人的变动情况 .................... 16 第九章 受托管理人职责履行情况 ................................ ........................ 17 第一章 本期债券概况 一、核准文件和核准规模 2016年9月2日，经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]2007号文核准， 中铝国际工程股份有限公司获准发行不超过人民币40亿元的可续期公司债券。 二、发行主体名称 中文名称：中铝国际工程股份有限公司 英文名称：China Aluminum International Engineering Corporation Limited 三、本期债券的主要条款 1、债券名称：中铝国际工程股份有限公司公开发行 2016年可续期公司债券 (第一期 )（ 简称 “本期债券 ”）。 2、 债券简称及代码 ： 简称为 “16中工 Y1”， 债券代码为 “136760”。 3、发行规模：人民币12.08亿元。 4、票面金额及发行价格：本期债券面值100元，按面值平价发行。 5、债券品种的期限及规模：本期债券为固定利率债券，以每3个计息年度为 1个周期，在每个周期末，发行人有权选择将本期债券期限延长1个周期（即延长 3年），或选择在该周期末到期全额兑付本期债券，发行规模为12.08亿元。 6、债券利率：本期债券票面利率为5.00%。 7、还本付息方式：在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一 次。 8、付息日：本期债券存续期内每年的10月13日为上一个计息年度的付息日 （如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。 9、兑付日：若在本期债券的某一续期选择权行权年度，发行人选择全额兑 付本期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节假日或 休息日，则顺延至其后的第1个交易日）。 10、担保方式：由中国铝业公司提供全额无条件且不可撤销的连带责任保证 担保。 11、发行时信用级别：经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行人主体 长期信用等级为AA+，本期债券信用等级为AAA。大公国际将在本期债券有效存 续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。 12、最新跟踪信用级别及评级机构：在本期公司债券的存续期内，大公国际 资信评估有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。截止本受托管 理事务报告出具之日，本期债券尚未进行跟踪评级。 13、债券受托管理人：海通证券股份有限公司。 14、登记机构：中国证券登记结算有限公司上海分公司。 第二章 发行人2016年度经营和财务状况 一、发行人基本情况 发行人名称 ： 中铝国际工程股份有限公司 英文名称 ： China Aluminum International Engineering Corporation Limited 注册资本 ： 266,316万元人民币 注册地址 ： 北京市海淀区杏石口路 99号 C座 法定代表人 ： 贺志辉 成立日期 ： 2003年 12月 16日 上市日期 ： 2012年 7月 6日 股票简称 ： 中铝国际 股票代码 ： 2068 股票上市地 ： 香港联交所 董事会秘书 ： 翟峰 联系电话 ： 010-82406806 传真 ： 010-82406797 互联网址 ： http://www.chalieco.com.cn 电子邮箱 ： IR-chalieco@chalieco.com.cn 经营范围 ： 对外派遣实施境外工程所需的劳务人员；行业及专项规 划；国内工程的勘测、设计、咨询、监理和工程总承包 及设备、材料的销售；承包境外有色金属行业工程和境 内国际招标工程；承包上述境外工程的勘测、咨询、设 计和监理项目；进出口业务；装备制造；节能环保、新 材料产业技术研发及产品生产与销售；物业管理。（企业 依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准 的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动； 不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的 经营活动。） 二、发行人 2016年度经营情况 业务种类 2016年 收入 （亿元） 占比（ %） 工程及施工承包 146.97 59.34 工程设计与咨询 16.60 6.70 装备制造 7.17 2.89 贸易 79.61 32.14 减：板块间抵消 3.87 1.56 主营业务合计 246.47 99.52 其他业务 1.19 0.48 合计 247.66 100.00 公司主要从事工程及施工承包、工程设计与咨询、装备制造和贸易业务。 2016 年，工程及施工承包仍是公司收入和利润主要来源；公司积极开展与主业相关的 设备及原材料贸易业务，贸易业务收入已经成为收入的另一主要来源。公司其他 业务主要为材料销售和租赁业务。 2016年，公司营业收入为 247.66亿元，同比 增长 27.33%，主要是工程承包以及贸易业务收入增加。分业务板块来看，工程 及施工承包业务收入为 146.97亿元，同比增长 36.49%，主要是承揽中铝公司项 目增加所致；工程设计及咨询业务收入为 16.60亿元，同比下降 9.34%，主要是 受有色金属行业景气度影响，前期订单减少当期确认收入减少所致； 装备制造业 务收入为 7.17亿元，同比增长 24.26%，主要是 2016年下半年装备制造业有所回 暖，销量有所增加；贸易销售业务收入为 79.61亿元，同比增长 20.80%，贸易业 务规模继续扩大，收入及毛利润均有所增长。 有色市场有所突破。 公司中标承建了东南铜等多个有色行业新增项目，进一 步扩大了在有色行业的影响力。 民用市场继续拓展。 重点围绕城市群以及综合实验区、创新区和工业园区的 建设，开拓民用市场；立足市政基础设施、棚改旧改、海绵城市和交通圈建设方 面的业务，相继承接了贵安新区大学城项目、贵州凯里项目、潍坊棚户区改 造项 目等一批人民币 10亿元以上的民建项目。 积极开发新兴国家市场 ， 公司 签署印度 Vedanta125万吨电解铝项目的供货、 现场服务和设计合同；在俄罗斯、印度尼西亚、厄瓜多尔和几内亚成功获取项目 订单。 PPP项目进展加快。 公司以转型升级为目标、以基础设施投资项目为重点， 进一步加强与政府、金融机构的对接，先后中标了铜川城市道路和地下管廊、娄 底市政道路及管廊等 PPP项目，全年取得 PPP项目合同人民币 22.4亿元。 新兴产业开局良好。 公司全资附属公司长沙院进一步做大做强天然气分布式 能源业务，充分利用有色行业特点，结合 矿山、尾矿库等项目，承揽相关光伏业 务；长勘院发挥技术优势，利用安全与环境在线监测技术，拓展相关业务。 工程用铝全面起步。 2016年，公司重点开展扩大铝材应用方面的专题研究， 以工程建设领域的铝应用为突破口，在交通运输、 3C电子产品、基础设施等方 面积极开展工作，相继研发了铝通信塔、铝围护板、铝天桥、铝防洪墙、铝手机 壳、铝板房、铝整体爬架等一系列全铝产品。目前公司工程用铝业务已全面铺开， 全铝天桥已经在呼和浩特市开工建设，全铝板房已推向工程市场。 债券融资取得突破。 2016年，公司完成境内小公募债券和可 续期公司债券 各一期发行，共融资人民币 21.08亿元；完成一期境外永续债发行，融资 3.5亿 美元。以上债券的发行，改善了公司以短期债务为主的负债结构，提高了募集资 金与工程类项目进度的契合度，降低了融资成本。 融资渠道不断拓宽。 2016年，公司直接融资和间接融资渠道实现了新突破， 与境内外几十家银行建立良好的合作关系，截至 2016年底共取得银行综合授信 人民币 273亿元，融资渠道通畅，融资产品丰富。 资质获取又结硕果。 2016年，公司全资附属公司六冶获得房屋建筑工程施 工总承包特级资质。 三、发行人 2016年度财务状况 根据发行人 2016年年度报告，截至 2016年 12月 31日，发行人总资产为 425.73亿元，比上年同期增长 38.06%；股东权益合计为 140.17亿元，比上年同 期增加 52.84%；归属于母公司股东净资产 94.07亿元，比上年同期增加 31.31%。 2016年度，发行人实现营业收入 247.66亿元，比上年同期增加 27.33%；实现归 属于母公司股东的净利润 11.57亿元，比上年同期增加 114.58%。 大信会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2016年财务状况出具了标准 无保留意见的《审计报告》（大信审 字〔 2017〕第 1-00869号）。以下所引用的财 务数据，非经特别说明，数据引自大信审字〔 2017〕第 1-00869号的《审计报告》。 主要会计数据 本报告期末 （万元） 较上年末增减 变动原因说明 资产总计 425.73 +38.06% 由于九冶并表所致 负债合计 285.56 +31.80% 由于九冶并表所致 归属于母公司股东权益合计 94.07 +31.31% 由于九冶并表所致 股东权益合计 140.17 +52.84% 由于九冶并表及经营利 润增长所致 主要会计数据 本报告期 较上年同期增减 变动原因说明 营业收入 247.66 +27.33% 主要 由于 公司在手订单 于 2016年进入施工高 峰期，新开工项目也较 上年有所增加，从而使 工程施工及总承包收入 增加较多。 营业利润 12.69 +59.30% 主要由于收入规模增长 所致 利润总额 16.08 +87.04% 主要原因一是由于收入 规模增长带来的利润增 长，二是收购九冶形成 购买折让收益，三是 因 为出售持有的株洲天桥 部分股票投资及剩余投 资转为可供出售金融资 产共产生收益 2.58亿 元。 净利润 13.28 +98.16% 主要由于公司业绩增长 归属于母公司所有者的净利润 11.57 +114.58% 主要是并购九冶及业绩 增长增加了当期利润 经营活动产生的现金流量净额 -11.92 -150.99% 主要原因一是公司在执 行业务中有部分 BT及 垫资业务尚未达到回款 期，仍需投入资金；二 是部分客户受经济环境 的影响，付款采用票据 而非现金付款，导致公 司经营活动现金为净流 出。 投资活动产生的现金流量净额 -2.95 -118.85% 主要原因是公司理财资 金支出及承揽垫资项目 支付的前期资金增加 筹资活动产生的现金流量净额 43.30 -1,023.34% 主要原因一是为满足业 务开展及偿还境外永续 债的需要，通过银行借 款或发行债券增加了筹 资 第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况 一、本期债券募集资金情况 发行人经中国证监会 “证监许可 〔 2016〕 2007号 ”文核准 ， 于 2016年 10月 13日发行了 12.08亿元的 “中铝国际工程股份有限公司公开发行 2016年可续期 公司债券 （ 第一期 ） ”。 本期债券募集资金总额扣除承销费用后的募集资金净额 已按约定汇入发行人指定的银行账户。 根据 2016年 10月 12日公告的《中铝国际工程股份有限公司公开发行 2016 年可续期公司债券（第一期）募集说明书》相关内容的约定， 本期债券募集资金 拟用于补充公司营运资金，保证经营活动的顺利进行。 二、本期债券募集资金实际使用情况及专项账户运作情况 根据发行人于披露的 2016年年度报告的相关内容，本期债券募集资金已全 部用于补充营运资金，并通过募集资金专项账户运作。截至 2016年 12月 31日， 募集资金已全部使用完毕。 第四章 发行人偿债保障措施的执行情况 根据发行人于披露的2016年年度报告的相关内容，2016年发行人按照募集 说明书中的约定执行偿债保障措施。 一、增信机制 截至 2016年 12月 31日，本期债券增信机制未发生变更。 二、偿债计划 截至 2016年 12月 31日，本期债券偿债计划未发生变更。 2016年，本期债 券不涉及兑付兑息事项。 三、其他偿债保障措施 截至 2016年 12月 31日，本期债券其他偿债保障措施未发生变更。 第五章 本期债券利息的偿付情况 本期债券起息日为 2016年 10月 13日，若发行人未行使递延支付利息权， 本期债券在存续期内每年付息一次，存续期内每年的 10月 13日（如遇法定节假 日或休息日，则顺延至其后的第 1个交易日）为上一计息年度的付息日。本期债 券附设发行人延期支付利息权，除非发生债券条款约定的强制付息事件，本期债 券的每个付息日，发行人可自行选择将当期利息以及按照本期债券的发行条款已 经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利 息次数的限制。若在某一续期选择权行权年度末，发行人选择全额兑付本期债券， 则该计息年度的付息日期即为本期债券兑付日期，到期支付本金及最后一期利息。 截至报告期末，本期债券尚未涉及利息支付或延期支付利息权的行使，第一 个付息日为 2017年 10月 13日 ， 本 次 债券未出现延 迟兑付利息或本金的情况 。 第六章 债券持有人会议召开情况 本报告期内，本期债券发行人未出现触发持有人会议的事项。 第七章 本期债券跟踪评级情况 本期债券的信用评级机构为大公国际资信评估有限公司 （ 以下简称 “大公国 际 ”）。 大公国国际于 2016年完成了对本期债券的初次评级 。 根据 《 中铝国际工程 股份有限公司 2016年可续期公司债券信用评级报告》，经大公国际综合评定，发 行人的主体信用等级为 AA+，本期债券的信用等级为 AAA，评级展望稳定。 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及大公国际的相关规定，自首次 评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，大公国际将对发行人进行 持续跟踪评级。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 跟踪评级期间，大公将持续关注发行人外部经营环境的变化、影响其经营或 财务状况的重大事项以及发行人履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告， 动态地反映发债主体的信用状况。 根据大公国际的跟踪评级安排，大公国际将于发行人 2016年年度报告发布后 两个月内对 “中铝国际工程股份有限公司公开发行 2016年可续期公司债券 （ 第一 期 ） ”出具定期 跟踪评级报告 ， 截至报告期末 ， 大公国际尚未对本期债券出具定 期跟踪评级和不定期跟踪评级报告。 2017年 6月 7日，大公国际对本期债券出具了跟踪评级报告（大公报 SD〔 2017 〕 136 号 ），确定发行人主体长期信用等级维持 AA+，评级展望维持稳定，本期债券 信用等级维持 AAA。 第八章 负责处理与本期债券相关事务专人的变动情况 报告期内，发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。 第九章 受托管理人职责履行情况 报告期内，海通证券根据《公司债券受托管理人执业行为准则》等有关规定 和本期债券《受托管理协议》等约定，对企业有关情况进行了跟进和督导，履行 了受托管理工作职责。 第十章 其他情况 发行人2016年末较2015年末累计新增借款（含发行债券及债务融资工具）金 额29.92亿元，占2015年净资产比例为32.63%。 除上述事项外，根据发行人发布的2016年年度报告，本报告期内，发行人未 发生《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条约定的其他重大事项。 （本页无正文，为《中铝国际工程股份有限公司公开发行2016年可续期公司债券 （第一期）受托管理事务报告（2016年度）》之盖章页） C:\Users\Ziyan CHENG\AppData\Local\Microsoft\Windows\INetCache\Content.Word\0124_001.jpg 债券受托管理人：海通证券股份有限公司 年 月 日 中财网
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