[公告]16常高新：常高新集团有限公司2016年公司债券受托管理事务报告
债券简称： 16 常高新 债券代码： 136138 常高新集团有限公司 （住所： 江苏省常州市新北区高新科技园 6 号楼） 2016 年公司债券受托管理事务报告 （ 2016 年度） 债券受托管理人 GTJA03 （住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号） 2017 年 6 月 重要声明 国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安证券”）编制本报告的内容 及信息均来源于常高新集团有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）对外发布的 《常高新集团有限公司公司债券2016年年度报告》等相关公开信息披露文件以及 第三方中介机构出具的专业意见。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国泰君安证券所作的 承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，国 泰君安证券不承担任何责任。 目 录 第一章 本期公司债券概况及债券受托管理人履行职责情况.. .. 3 第二章 发行人 2016 年度经营情况及财务状况.. .. 6 第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况.. .. 14 第四章 本期债券内外部增信机制、偿债保障措施重大变化情况.. 15 第五章 债券持有人会议召开情况.. .. .. 16 第六章 发行人偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况.. 17 第七章 发行人在公司债券募集说明书中约定的其他义务的执行情况.. 18 第八章 本期公司债券的跟踪评级情况.. .. .. 19 第九章 对债券持有人权益有重大影响的其他事项.. .. 20 第十章 其他事项.. .. .. .. 21 第一章 本期公司债券概况及债券受托管理人履行职责情况 一、发行人名称 中文名称：常高新集团有限公司 英文名称：CHANGZHOUHITECHGROUP Co., Ltd 二、核准文件和核准规模 本次公司债券已经中国证券监督管理委员会于2015年12月9日签发的“证监 许可[2015]2860号”文核准，公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过10 亿元的公司债券。 本次债券一次全部发行完毕，2016年1月13日至1月14日，发行人成功发行10 亿元的“ 常高新集团有限公司2016年公司债券”（简称“16常高新”，以下称“本期 债券”）。 三、本期债券的主要条款 1、发行主体：常高新集团有限公司。 2、债券名称：常高新集团有限公司2016年公司债券。 3、债券简称：16常高新。 4、债券代码：136138。 5、发行规模：本期债券发行规模为10亿元。 6、票面金额和发行价格： 本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。 7、债券期限： 5 年期。 8、债券形式： 实名制记账式公司债券。 9、债券利率及确定方式： 本期债券票面利率为 3.58%，固定利率。票面利 率是根据网下簿记建档结果，由公司与主承销商按照国家有关规定协商一致，并 经监管部门备案后确定。 10、还本付息的期限和方式： 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年 付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。 11、起息日： 本期债 券的起息日为 2016 年 1 月 13 日。 12、付息日： 债券存续期内每年的 1 月 13 日为上一个计息年度的付息日（如 遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。 13、兑付日： 2021 年 1 月 13 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后 的第 1 个工作日）。 14、利息登记日： 债券存续期间内每年付息日之前的第 1 个交易日为本期债 券利息登记日。 15、支付方式： 本期债券本息的偿付方式按照债券登记机构的相关规定办理。 16、利息支付金额： 本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投 资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面金额与对应的票面年利率的 乘积。 17、本金兑付金额： 本期债券的本金兑付金额为投资者于本金兑付日持有的 本期债券票面金额。 18、债权登记日： 确定有权出席债券持有人会议的债券持有人的日期。 19、担保情况： 本期债券为无担保债券。 20、募集资金专项账户： 本期债券的募集资金专项账户开立于中国建设银行 常州新北支行。 21、信用级别： 经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的主体信用等级 为 AA+，本期债券信用等级为 AA+。 22、债券受托管理人： 国泰君安证券股份有限公司。 23、发行方式： 本期债券采取面向合格投资者簿记建档、询价配售的方式公 开发行。 24、发行对象： 本期债券发行对象为合格投资者。 25、向公司股东配售的安排： 本期债券不向公司股东优先配售。 26、承销方式： 本期债券由主承销商国泰君安组建的承销团以余额包销的方 式承销。 27、募集资金用途： 本期债券募集资金 扣除发行费用后， 用于偿还公司债务。 28、税务提示： 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 所应缴纳的税款由投资者承担。 四、债券受托管理人履行职责情况 国泰君安证券作为本期债券受托管理人，2016 年内按照本期债券受托管理 协议及募集说明书的约定履行了本期债券的受托管理职责，建立了对发行人的定 期跟踪机制，并监督了发行人对公司债券募集说明书所约定义务的执行情况。 （一）报告期内向发行人发出的主要提示文件情况 1、于 2016 年 3 月 21 日向发行人发出“‘16 常高新’：2016 年年报披露事 项说明”的提示邮件； 2、于 2016 年 3 月 21 日向发行人邮寄“常高新：关于 2015 年年报披露以及 存续期临时事项的提示函”的提示文件； 3、于 2016 年 6 月 30 日向发行人邮寄“债券存续期募集资金使用与信息披露 工作的函-‘16 常高新’”的提示文件； 4、于 2016 年 8 月 15 日向发行人发出“编制半年度财务报表附注的提醒”的 提示邮件； 5、自 2016 年 9 月起，于每月前五个工作日内发送提示邮件，请发行人统计 关注上月末累计新增借款和对外担保数值是否超过监管比例。 （二）报告期内出具的定期及临时受托管理报告情况 1、定期受托管理人报告 本期债券于 2016 年 1 月发行，不涉及出具 2015 年度定期受托管理报告。 2、临时受托管理人报告 2016 年 8 月 23 日，国泰君安证券就发行人于 2016 年 8 月 18 日在上海证券 交易所披露的“累计新增借款超过 20%”事项，出具了《常高新集团有限公司 2016 年公司债券受托管理事务临时报告》。 2016 年 10 月 19 日，国泰君安证券就发行人于 2016 年 10 月 14 日在上海证 券交易所披露的“累计新增借款超过 20%”事项，出具了《常高新集团有限公司 2016 年公司债券受托管理事务临时报告》。 第二章 发行人 2016 年度经营情况及财务状况 一、发行人基本情况 公司名称： 常高新集团有限公司 英文名称： CHANGZHOUHITECHGROUP Co., Ltd. 法定代表人： 盛新 设立日期： 1992年 9月 7日 注册资本： 人民币拾亿零伍佰万元（ 1,005,000,000元） 实缴资本： 人民币拾亿零伍佰万元 住所： 江苏省常州市新北区高新科技园 6号楼 办公地址： 江苏省常州市新北区高新科技园 6号楼 邮政编码： 213022 信息披露事务负责人： 顾正义 电话： （ 0519） 85127819 传真： （ 0519） 85113061 公司网址： http://www.cznd.net/index.html 电子信箱： cgx@cznd.net 统一社会信用代码 ： 91320411137171951T 信息披露媒体 ： 上海证券交易所官网（ www.sse.com.cn） 经营范围： 国有资产投资、经营；资产管理（除金融业）、投资咨询（除证 券、期货投资咨询）及投资服务；自有房屋租赁服务；工业生产资料、建筑材料、 装饰材料的销售。 二、发行人 2016年度经营情况 （一）发行人所处的宏观行业环境简介 1、纺织行业 纺织服装行业是我国民经济的传统支柱产业和重要的民生产业，也是国际 竞争优势明显的产业，在繁荣市场、扩大出口、吸纳就业、增加农民收入、促进 城镇化发展等方面发挥着重要作用。在全球经济基本面持续疲弱与外部需求低迷 的背景下，全球纺织服装产品销售额近年来呈下降趋势。但随着 2016 年下半年 全球经济增长疲软态势略有好转，大宗商品价格触底回升，据 IHS 数据显示， 2016 年全球纺织服装行业销售增长速度略有改善，实际销售额（扣除通胀因素） 为 13,637.95 亿美元，同比增长 3.35%，增速较 2015 年小幅改善，结束了此前连 续三 年下滑的态势。 2016 年 1- 12 月，我国纺织业主营业务收入达到 40,869.7 亿 元，同比增长 3.9%，行业实现利润总额达到 2,194.1 亿元，同比增长 3.5%。纺 织业毛利率为 10.6%，与上月相比上涨 0.2 个百分点。纺织业销售利润率为 5.4%， 与上月相比上涨 0.2 个百分点。 2016 年全年，我国纺织服装行业运行总体呈平稳 趋降态势，投资规模继续扩大，投资增速略有回升；重点产品产、销量呈现不同 程度增长，但增速均较上年同期下滑；受制于内外需增长乏力和出口形势低迷， 行业主营业务收入与利润总额均虽有增长，但同比增速持续 下降；整体景气度不 断走低，但仍处景气区间。 2、工程代建 城市基础设施建设是国民经济可持续发展的重要物质基础，对于促进国民经 济及地区经济快速健康发展、改善投资环境、强化城市综合服务功能等有着积极 的作用。自 1998 年以来，中央政府逐年增加基础设施建设投入，为城市基础设 施建设领域注入了大量的资金，而地方政府也相应出台了许多优惠政策，积极支 持城市基础设施的投资建设。 中国目前正处于城镇化高速发展阶段，基础设施建设是推进城市化进程必不 可少的物质保证。虽然中国城市基础设施建设发展迅速，但其整体水平还相对落 后。另外，城市化 进程的不断推进也对城市基础设施的完善程度提出了更高的要 求。在这样的背景之下，市政公共事业将迎来一个大规模的建设期，与之相配套 的水利水电、能源交通、环保市政等基础设施建设工程也将加快建设步伐。同时， 近年来国家政策也加大了对城市基础设施建设的支持力度，着重强调了城乡一体 化、高质量、合理市场分工以及中西部地区的建设发展。 3、类金融和投资 类金融企业近年来在经济发展特别是带动服务业转型升级、畅通企业融资渠 道等方面发挥着越来越重要的作用。类金融企业为中小企业开辟了更多的融资渠 道 ， 有力促进了实体经济发展 。 以融资租赁为例 ， 这种运营模式的特点是通过 “融 物 ”进行融资 ， 以直接融资租赁 、 售后回租 、 销售式租赁等十余种经营形式参与 到实体经济发展当中，为中小企业解决了融资难融资贵的现实问题。 4、商品房开发业务 房地产业是我国民经济的重要支柱产业，在现代社会经济生活中有着举足 轻重的地位。经过十几年的发展，中国房地产行业已逐步转向规模化、品牌化和 规范运作，房地产业的增长方式正由偏重速度规模向注重效益和市场细分转变， 从主要靠政府政策调控向依靠市场和企业自身调节的方式转变。 2016 年，全国 商品房销售面积为 15.7 亿平方米，同比增长 22.5%， 增幅较 1- 11 月收窄 1.8 个 百分点；销售额为 11.8 万亿元，同比增长 34.8%，较 1- 11 月收窄 2.7 个百分点。 商品房销售面积、销售额再创历史同期新高，但同比增幅均继续收窄。 2016 年 房地产政策经历了从宽松到热点城市持续收紧的过程：两会提出因城施策去库 存，但随着热点城市房价地价快速上涨，政策分化进一步显现。一方面，热点城 市调控政策不断收紧，限购限贷力度及各项措施频加码，遏制投机性需求，防 范市场风险；另一方面，三四线城市仍坚持去库存策略，从供需两端改善市场环 境。同时，加强房地产长效机制建设，区域一体化、新型 城镇化等继续突破前行， 为行业长期发展积极构建良好环境。 5、污水处理业务 污水处理行业前景广阔， 2015 年 2 月，中央政治局常务委员会议审议通 过《水污染防治行动计划》，这是继《大气污染防治行动计划》之后我国又一项 重大污染防治计划。恰逢国务院创新投融资机制，鼓励民资进入环保等领域。工 业污水处理行业前景广阔，有望得到资金重点关注。 （二）发行人经营情况 2016 年度，发行人实现主营业务收入合计 1,005,862.19 万元，同比增加 262,219.42 万元，增幅为 35.26%；发行人主营业务成本合计 865,647.54 万元，同 比增加 231,161.21 万元，增幅为 36.43%；发行人主营业务利润合计 140,214.65 万元，同比增加 31,058.21 万元，增幅为 28.45%；发行人毛利率为 13.94%，同 比减少 0.74 个百分点。 发行人主营业务收入主要由工程代建（工程施工业务和安置房销售业务）、 商品销售业务、纺织服装业务和商品房销售业务等构成。报告期内，公司工程施 工业务收入为 100,979.58 万元，同比减少 40,164.12 万元，降幅为 28.46%，主要 系经营模式逐渐转变， PPP 模式下收入确认周期较去年比拉 长导致；公司商品房 销售业务收入为 226,569.00 万元，同比增加 187,107.32 万元，增幅为 474.15%， 主要系绿都万和城 01 地块、月亮湾以及怡景湾（商品房部分）集中交付所致； 报告期内，商品销售业务收入为 356,893.41 万元，同比增加 92,505.65 万元，增 幅为 34.99%，主要系商品贸易（包括电力、机械、笔记本电脑、手机等商品销 售）收入增加所致。 从主营业务成本情况分析，发行人主营业务成本主要是工程代建（工程施工 业务和安置房销售业务）、商品销售业务、纺织服装业务和商品房销售业务等成 本，同比 变动与营业收入相关情况基本一致。 表：近两年发行人主营业务情况 单位：万元、 % 主营业务类别 本期发生额 收入 占比 成本 占比 毛利润 占比 担保费业务 1,109.76 0.11 619.86 0.07 489.89 0.35 纺织服装业务 142,529.62 14.17 119,761.37 13.83 22,768.25 16.24 污水处理业务 5,323.88 0.53 2,934.47 0.34 2,389.41 1.70 拆迁服务业务 362.85 0.04 79.23 0.01 283.62 0.20 仓储、物流业务 522.76 0.05 133.59 0.02 389.17 0.28 工程施工业务 100,979.58 10.04 90,719.00 10.48 10,260.58 7.32 安置房销售业务 111,104.12 11.05 97,126.96 11.22 13,977.16 9.97 商品房销售业务 226,569.00 22.52 166,536.37 19.24 60,032.63 42.81 土地一级开发及良 田工程项目 - - - - - - BT 项目 13,142.51 1.31 10,552.66 1.22 2,589.85 1.85 贷款业务 3,671.95 0.37 380.76 0.04 3,291.19 2.35 教学业务 2,791.94 0.28 1,849.30 0.21 942.64 0.67 商品销售业务 356,893.41 35.48 350,205.49 40.46 6,687.92 4.77 租赁业务 22,243.66 2.21 12,439.28 1.44 9,804.38 6.99 融资租赁业务 12,229.56 1.22 6,133.53 0.71 6,096.03 4.35 其他业务 6,387.60 0.64 6,175.69 0.71 211.91 0.15 合计 1,005,862.19 100.00 865,647.54 100.00 140,214.65 100.00 主营业务类别 上期发生额 收入 占比 成本 占比 毛利润 占比 担保费业务 928.80 0.12 675.53 0.11 253.27 0.23 纺织服装业务 124,025.26 16.68 102,017.90 16.08 22,007.36 20.16 污水处理业务 5,199.69 0.70 2,882.07 0.45 2,317.62 2.12 拆迁服务业务 127.53 0.02 72.45 0.01 55.08 0.05 仓储、物流业务 840.02 0.11 116.03 0.02 723.99 0.66 工程施工业务 141,143.70 18.98 125,838.97 19.83 15,304.73 14.02 安置房销售业务 112,127.02 15.08 95,941.29 15.12 16,185.73 14.83 商品房销售业务 39,461.68 5.31 25,957.67 4.09 13,504.01 12.37 土地一级开发及良 田工程项目 8,333.57 1.12 - - 8,333.57 7.63 BT 项目 - - - - - - 贷款业务 4,241.79 0.57 287.31 0.05 3,954.47 3.62 教学业务 2,342.63 0.32 1,546.12 0.24 796.51 0.73 商品销售业务 264,387.76 35.55 262,416.26 41.36 1,971.51 1.81 租赁业务 24,182.01 3.25 9,961.81 1.57 14,220.20 13.03 融资租赁业务 11,337.24 1.52 3,779.47 0.60 7,557.77 6.92 其他业务 4,964.09 0.67 2,993.46 0.47 1,970.63 1.81 合计 743,642.78 100.00 634,486.33 100.00 109,156.44 100.00 主营业务类型 本年比上年增减 收入 成本 毛利润 担保费业务 19.48% - 8.24% 93.43% 纺织服装业务 14.92% 17.39% 3.46% 污水处理业务 2.39% 1.82% 3.10% 拆迁服务业务 184.52% 9.36% 414.95% 仓储、物流业务 - 37.77% 15.13% - 46.25% 工程施工业务 - 28.46% - 27.91% - 32.96% 安置房销售业务 - 0.91% 1.24% - 13.65% 商品房销售业务 474.15% 541.57% 344.55% 土地一级开发及良 田工程项目 - 100.00% ’- - 100.00% BT 项目 100.00% 100.00% 100.00% 贷款业务 - 13.43% 32.52% - 16.77% 教学业务 19.18% 19.61% 18.35% 商品销售业务 34.99% 33.45% 239.23% 租赁业务 - 8.02% 24.87% - 31.05% 融资租赁业务 7.87% 62.29% - 19.34% 其他业务 28.68% 106.31% - 89.25% 合计 35.26% 36.43% 28.45% 三、发行人 2016年度财务情况 （一）合并资产负债表主要数据 表：合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2016 年末 2016 年初 增加额 增减率 流动资产合计 3,999,386.60 3,722,072.70 277,313.90 7.45% 非流动资产合计 1,424,013.66 1,144,925.28 279,088.38 24.38% 资产总计 5,423,400.26 4,866,997.98 556,402.28 11.43% 流动负债合计 1,504,882.63 1,439,931.77 64,950.86 4.51% 非流动负债合计 1,941,481.96 1,634,329.16 307,152.80 18.79% 负债总计 3,446,364.59 3,074,260.93 372,103.66 12.10% 表：主要资产变动情况 单位：万元 项目 2016 年末 2016 年初 增加额 增长率 货币资金 650,568.50 583,513.08 67,055.42 11.49% 应收账款 479,323.46 424,700.75 54,622.71 12.86% 其他应收款 894,338.13 757,235.66 137,102.47 18.11% 存货 1,650,504.61 1,696,285.78 -45,781.17 -2.70% 固定资产 340,707.75 290,383.22 50,324.53 17.33% 主要资产科目的变动说明（占比 5%以上且变动超过 30%）： 报告期内无占比超过 5%且同比变动超过 30%的资产科目。 表：主要负债项目变动情况 单位：万元 项目 2016 年末 2016 年初 增加额 增长率 短期借款 274,174.08 314,700.00 -40,525.92 -12.88% 应付账款 191,872.37 168,339.79 23,532.58 13.98% 一年内到期的非流 动负债 566,841.22 414,565.61 152,275.61 36.73% 其他流动负债 174,399.41 285,213.90 -110,814.49 -38.85% 长期借款 775,302.25 775,387.92 -85.67 -0.01% 应付债券 1,014,761.82 783,196.17 231,565.65 29.57% 主要负债科目的变动说明（占比 5%以上且变动超过 30%）： 1、一年内到期的非流动负债：同比增加 152,275.61 万元，增长 36.73%，主 要系 1 年内到期的长期借款、 1 年内到期的应付债券和 1 年内到期的长期应付款 增加所致，具体情况如下： 单位：万元 项 目 2016 年末 2015 年末 增减值 增减率 1 年内到期的长期借款 346,755.75 261,365.61 85,390.14 32.67% 1 年内到期的应付债券 202,000.00 150,000.00 52,000.00 34.67% 1 年内到期的长期应付款 18,085.47 3,200.00 14,885.47 465.17% 一年内到期的非流动负 债合计 566,841.22 414,565.61 152,275.61 36.73% 2、其他流动负债：同比减少 110,814.49 万元，降幅为 38.85%，主要系短期 应付债券减少较多所致，具体情况如下： 单位：万元 项 目 2016 年末 2015 年末 增减值 增减率 短期应付债券 100,000.00 200,000.00 -100,000.00 -50.00% 担保赔偿准备 6,385.07 5,842.18 542.89 9.29% 短期责任准备 532.57 467.10 65.47 14.02% 预提费用 67,481.78 78,904.63 -11,422.85 -14.48% 一年内到期的非流动 负债合计 174,399.41 285,213.90 -110,814.49 -38.85% （二）合并利润表主要数据 表：主要合并利润表数据变动情况 单位：万元 项目 2016 年 2015 年 增加额 增长率 营业收入 1,022,113.70 750,381.81 271,731.89 36.21% 营业成本 878,201.90 639,404.50 238,797.40 37.35% 销售费用 10,369.63 7,400.15 2,969.48 40.13% 管理费用 35,869.85 31,448.76 4,421.09 14.06% 财务费用 59,212.58 56,270.55 2,942.03 5.23% 净利润 35,070.54 43,817.96 -8,747.42 -19.96% （三）合并现金流量表主要数据 表：合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目 2016 年 2015 年 增减额 增减幅 经营活动现金流入小计 1,237,838.93 875,409.45 362,429.48 41.40% 经营活动现金流出小计 1,166,031.78 806,490.64 359,541.14 44.58% 经营活动产生的现金流量净额 71,807.15 68,918.81 2,888.34 4.19% 投资活动现金流入小计 185,186.05 167,297.34 17,888.72 10.69% 投资活动现金流出小计 444,732.18 360,939.49 83,792.69 23.22% 项目 2016 年 2015 年 增减额 增减幅 投资活动产生的现金流量净额 - 259,546.13 - 193,642.15 - 65,903.98 34.03% 筹资活动现金流入小计 2,109,498.69 2,171,440.41 - 61,941.72 - 2.85% 筹资活动现金流出小计 1,925,632.33 2,187,384.86 - 261,752.53 - 11.97% 筹资活动产生的现金流量净额 183,866.36 - 15,944.45 199,810.81 - 1253.17% 主动科目的变动说明： 1、投资活动产生的现金流量净流出：同比增加 65,903.98 万元，增幅为 34.03%；主要系投资活动现金流入增加量（投资活动现金流入增加 17,888.72 万 元）低于投资活动现金流出增加量（投资活动现金流出增加 83,792.69 万元）。 投资活动现金流入增加，主要系 出售交易性金融资产 增加所致；投资活动现金流 出增加，主要系 购入交易性金融资产增加 所致。 2、筹资活动产生的现金流量净额：同比增加 199,810.81 万元；主要系筹资 活动现金流入减少量（筹资活动现金流入减少 61,941.72 万元）远小于筹资活动 现金流出减少量（筹资活动现金流出减少 261,752.53 万元）。筹资活动现金流入 减少，主要系 收到往来款减少 所致；筹资活动现金流出减少，主要系 支付的融资 费用及往来款项减少 所致 。 第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况 一、本期公司债券募集资金情况 发行人已在中国建设银行股份有限公司常州新北支行开设募集资金账户（账 号具体为 32001628436051298035），发行人、国泰君安证券及中国建设银行股 份有限公司常州新北支行已按照相关规定签署了本期债券募集资金三方监管协 议。因经营规划调整，发行人为本期债券重新开立募集资金账户，账号为 32050162843600000812，开户行依旧为建行常州新北支行，发行人、国泰君安证 券及中国建设银行股份有限公司常州新北支行已按照相关规定签署了本期债券 募集资金三方监管协议之补充协议。 本期债券合计发行人民币 10 亿元，本期债券扣除承销费用之后的净募集资 金已于 2016 年 1 月 15 日汇入发行人本期债券募集资金账户。 二、本期公司债券募集资金实际使用情况 根据本期债券募集说明书中募集资金运用计划，本期债券拟全部用于偿还公 司债务，共计 10 亿元。 具体明细如下： 表：公司债募集资金用途明细 单位：万元 贷款方/ 主承销商 借款方 借款金额 年利率 借款起始日 借款到期日 国信证券 公司本部 30,000.00 9.50% 2014/1/23 2016/1/22 南京证券 常州常高新实业 投资有限公司 30,000.00 9.00% 2014/3/28 2016/3/27 交银信托 公司本部 10,000.00 6.50% 2013/3/28 2016/3/28 国信证券、 东海证券 公司本部 32,000.00 6.18% 2013/3/21 2016/3/21 合计 102,000.00 截至 2016 年末，本期公司债券募集资金已使用完毕，全部用于偿还 上述 公 司债务。发行人募集资金的实际使用情况与募集说明书承诺的用途、使用计划及 其他约定一致。 第四章 本期债券内外部增信机制、偿债保障措施重大变化情况 本期债券采用无担保形式发行。 2016 年内发行人本期债券偿债保障措施未发生重大变化。 第五章 债券持有人会议召开情况 2016 年度，发行人未发生须召开债券持有人会议的事项，未召开债券持有 人会议。 第六章 发行人偿债保障措施的执行情况以及 本期债券的本息偿付情况 一、本期 公司债 券本次偿付情况 本期 公司债 券的起息日为 公司债 券的发行首日，即 2016 年 1 月 13 日。本期 公司债 券的付息日为 2017 年至 2021 年每年的 1 月 13 日（如遇法定节假日或休 息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。 本期 公司债 券的本金支付日为 2021 年 1 月 13 日（如遇法定节假日或休息日， 则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。 截至本报告出具日，本期 公司债 券已于 2017 年 1 月 13 日支付首期债券利息。 二、本期债券偿债保障措施执行情况 2016 年内，发行人按照本期债券募集说明书的约定较为有效地执行了本期 债券的相关偿债保障 措施 。 第七章 发行人在公司债券募集说明书中 约定的其他义务的执行情况 发行人在公司债券募集说明书中未约定其他义务。 第八章 本期公司债券的跟踪评级情况 本期公司债券由联合信用评级有限公司 （ 以下简称 “联合评级 ”） 对发行人进 行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级，预计联合评级将于 2017 年 6 月 27 日前 （年 报出具后两个月内） 对发行人及本期债券作出最新跟踪评级，并在上海证券交易 所完整公告。 作为本期公司债券的受托管理人，国泰君安证券特此提请投资者关注本期债 券的相关风险 ， 并请投资者对相关事项做出独立判断 。 第九章 对债券持有人权益有重大影响的其他事项 一、对外担保情况 截至 2016 年末，发行人对外担保余额为 995,145.30 万元，占报告期末净资 产的比例为 50.34%；较年初增加 304,195.30 万元，增加额占 2015 年末经审计的 净资产的 16.97%，未超过 20%。目前，被担保方均经营稳定，抵质押物价值波 动不大，代偿风险可控，对公司偿债能力暂无实质性影响。 表：公司对外担保情况 单位 :万元 币种 :人民币 2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 对外担保 995,145.30 690,950.00 304,195.30 二、涉及的未决诉讼或仲裁事项 报告期内，公司无涉及的重大诉讼事项。 三、相关当事人 报告期内，本期公司债券的受托管理人、资信评级机构未发生变动情况。 因 公司正常人事调整，本期债券 信息披露事务负责人已变更为顾正义。 第十章 其他事项 截至 2016 年 9 月末，发行人合并口径累计净新增借款金额 47.83 亿元，占 公司 2015 年末经审计的净资产 179.27 亿元的比例为 26.68%，超过上年末净资产 的 20%。 故报告期内发行人发生 “新增借款累计超过 20%”重大事项 ， 公司已于 2016 年 10 月 14 日在上海证券交易所（ http://www.sse.com.cn/）刊登《常高新集 团有限公司关于当年累计新增借款超过上年末净资产 20%的公告》。 除以上事项为，发行人未发生下列《公司债券发行与交易管理办法》第四十 五条列示的其他重大事项： 表：公司涉及的重大事项 序号 相关事项 是否发行前述事项 1 发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重 大变化 否 2 债券信用评级发生变化 否 3 发行人主要资产被查封、扣押、冻结 否 4 发行人发生未能清偿到期债务的违约情况 否 5 发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净 资产的百分之二十 是 6 发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十 否 7 发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失 否 8 发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定 否 9 发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚 否 10 保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化 否 11 发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市 条件 否 12 发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、 高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施 否 13 其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项 否 其中，关于发行人于2016年8月18日发布的《常高新集团有限公司关于当年 累计新增借款的公告》： 发行人遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则，按照《公司债券发行 与交易管理办法》第四十五条于2016年8月18日进行了“累计新增借款超过20%” 的重大事项信息披露：截至2016年6月末，发行人合并口径当年新增借款金额合 计105.80亿元，新增借款占2015年末经审计的净资产179.27亿元的比例为59.02%， 超过上年末净资产的20%。发行人在上海证券交易所（http://www.sse.com.cn/） 刊登《常高新集团有限公司关于当年累计新增借款的公告》，国泰君安证券披露 《常高新集团有限公司2016公司债券受托管理事务临时报告》。 公告中的新增借款采用的口径是发生额，并未剔除已偿还债务的影响，因此 数值较大，但实际净新增（即截至上月末当年累计新增借款余额（合并口径）与 上年末借款余额（合并口径）的差额）很小。 2016年9月7日，证监会发布《公司债券日常监管问答（五）》，对《公司债 券发行与交易管理办法》第四十五条进行了细化，明确：“发行人在债券存续期 内的每月月初5个交易日内，如发现截至上月末当年累计新增借款余额（合并口 径）与上年末借款余额（合并口径）的差额超过上年末净资产（合并口径）的20%， 应及时披露相关信息”。新增借款的披露口径为上月末借款余额减去上年末借款 余额，即并非是新增借款发生额，而是考虑到偿还存量债务后的净新增。 在国泰君安证券的协助下，发行人剔除已偿还债务的影响，重新核算了累计 新增借款情况。截至2016年9月末，发行人合并口径累计净新增借款金额47.83亿 元，占公司2015年末经审计的净资产179.27亿元的比例为26.68%，超过上年末净 资 产 的 20% 。 故 发 行 人 于 2016 年 10 月 14 日 在 上 海 证 券 交 易 所 （http://www.sse.com.cn/）刊登《常高新集团有限公司关于当年累计新增借款超 过上年末净资产20%的公告》，国泰君安证券刊登《常高新集团有限公司2016年 公司债券受托管理事务临时报告》。除公告事项外，发行人报告期内不存在其他 累计新增借款超过上年末净资产20%的情况。 （以下无正文） 中财网
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