[发行]广发新常态混合：更新招募说明书摘要（2017年7月）
更新的招募说明书 摘要 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人 ： 平安银行股份有限公司 时间：二〇一七年七月 【重要提示】 本基金于 2015 年 8 月 12 日经中国证监会证监许可 [2015]1946 号文以及 2016 年 10 月 21 日中国证监会证券基金机构监管部《关于广发新常态灵活配置混合型证券投资基金延期募集 备案的回函》（机构部函【 2015 】 2564 号）准予募集注册。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。 本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本 基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。 基金管理人管 理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资 本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政 治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系 统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实 施过程中产生的基金管理风险，本基金的 特定风险等。 本基金可投资中小企业私募债券，其发行人是非上市中小微企业，发行方式为面向特定 对象的私募发行。当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发 生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降等，可能造成基金财产损 失。中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大，从而增加了本基金整体 的债券投资风险。 投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。 本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 6 月 5 日，有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）。 第一部分 基金管理人 一、 概况 1 、名称：广发基金管理有限公司 2 、住所：广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004 - 56 室 3 、办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31 - 33 楼 4 、法定代表人：孙树明 5 、设立时间： 2003 年 8 月 5 日 6 、电话： 020 - 83936666 全国统一客服热线 ： 95105828 7 、联系人：段西军 8 、注册资本： 1.2688 亿元人民币 9 、股权结构：广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）、烽火通信科技股份有限公 司、深圳市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新 投资控股有限公司，分别持有本基金管理人 51.135 ％、 15.763 ％、 15.763 ％、 9.458 ％和 7.881 ％的股权。 二、 主要人员情况 1 、董事会成员 孙树明先生：董事长，博士，高级经济师。兼任广发证券股份有限公司董事长、执行董事、 党委书记，中国注册会计师协会道德准则委员会委员，中国资产评估协会常务理事，上海证券 交易所第三届理事会理事，上海证券交易所第一届上市咨询委员会委员，广东金融学会副会长， 广东省预算腐败工作专家咨询委员会财政金融运行规范组成员，中证机构间报价系统股份有限 公司副董事长。曾任财政部条法司副处长、处长，中国经济开发信托投资公司总经理办公室主 任、总经理助理，中共中央金融工作委员会监事会工作部副部长，中国银河证券有限公司监事 会监事，中国证监会会 计部副主任、主任等职务。 林传辉先生：副董事长，学士，现任广发基金管理有限公司总经理，兼任广发国际资产管 理有限公司董事长，瑞元资本管理有限公司董事长，中国基金业协会创新与战略发展专业委员 会委员、资产管理业务专业委员会委员，深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员。曾任广 发证券股份有限公司投资银行部常务副总经理，瑞元资本管理有限公司总经理。 孙晓燕女士：董事，硕士，现任广发证券执行董事、副总经理、财务总监，兼任广发控股 （香港）有限公司董事，证通股份有限公司监事长。曾任广东广发证券公司投资银行部经理、 广发证券有限责任公司财务部经理、财务部副总经理、广发证券股份有限公司投资自营部副总 经理 , 广发基金管理有限公司财务总监、副总经理 , 广发证券股份有限公司财务部总经理。 戈俊先生：董事，硕士，高级会计师，现任烽火通信科技股份有限公司总裁，兼任南京烽 火星空通信发展有限公司董事。曾任烽火通信科技股份有限公司财务部总经理助理、财务部总 经理、董事会秘书、财务总监、 副总裁。 翟美卿女士：董事，硕士，现任深圳香江控股股份有限公司董事长，南方香江集团董事长、 总经理，香江集团有限公司总裁、深圳市金海马实业股份有限公司董事长。兼任全国政协委员， 全国妇联常委，中国女企业家协会副会长，广东省妇联副主席，广东省工商联副主席，广东省 女企业家协会会长，香江社会救助基金会主席，深圳市深商控股集团股份有限公司董事，广东 南粤银行董事，深圳龙岗国安村镇银行董事。曾任深圳市前海香江金融控股集团有限公司法定 代表人、董事长。 许冬瑾女士：董事，硕士，副主任药师，现任康美药业股份有限公司副董事长、常务 副总 经理，兼任世界中联中药饮片质量专业委员会副会长、国家中医药管理局对外交流合作专家咨 询委员会委员、中国中药协会中药饮片专业委员会专家，全国中药标准化技术委员会委员，全 国制药装备标准化技术委员会中药炮制机械分技术委员会副主任委员，国家中医药行业特有工 种职业技能鉴定工作中药炮制与配置工专业专家委员会副主任委员，广东省中药标准化技术委 员会副主任委员等。 罗海平先生：独立董事，博士，现任中华联合财产保险股份有限公司董事长、党委书记， 兼任中华联合保险集团股份有限公司常务副总经理，保监会行业风险评估专家。曾任中国人民 保险公司荆襄支公司经理、湖北省分公司国际保险部党组书记、总经理、汉口分公司党委书记、 总经理，太平保险有限公司市场部总经理、湖北分公司党委书记、总经理、助理总经理、副总 经理兼董事会秘书，阳光财产保险股份有限公司总裁，阳光保险集团执行委员会委员，中华联 合财产保险股份有限公司总经理。 董茂云先生：独立董事，博士，高级经济师，现任宁波大学法学院教授、学术委员会主任， 兼任绍兴银行独立董事，海尔施生物医药股份有限公司独立董事。曾任复旦大学教授、法律系 副主任、法学院副院长。 姚海鑫先生：独立董事，博士、教授、博士生导师， 现任辽宁大学新华国际商学院教授、 辽宁大学商学院博士生导师，兼任中国会计教授会理事、东北地区高校财务与会计教师联合会 常务理事、辽宁省生产力学会副理事长、东北制药（集团）股份有限公司独立董事、沈阳化工 股份有限公司独立董事和中兴 - 沈阳商业大厦（集团）股份有限公司独立董事。曾任辽宁大学 工商管理学院副院长、工商管理硕士（ MBA ）教育中心副主任、计财处处长、学科建设处处长、 发展规划处处长、新华国际商学院党总支书记、新华国际商学院副院长。 2 、监事会成员 符兵先生：监事会主席，硕士，经济师。曾任广东物资集团公司计划处副科 长，广东发展 银行广州分行世贸支行行长、总行资金部处长，广发基金管理有限公司广州分公司总经理、市 场拓展部副总经理、市场拓展部总经理、营销服务部总经理、营销总监、市场总监。 匡丽军女士：监事，硕士，高级涉外秘书，现任广州科技金融创新投资控股有限公司工会 主席、副总经理。曾任广州科技房地产开发公司办公室主任，广州屈臣氏公司行政主管，广州 市科达实业发展公司办公室主任、总经理，广州科技风险投资有限公司办公室主任、董事会秘 书。 吴晓辉先生：监事，硕士，现任广发基金管理有限公司信息技术部总经理，兼任广发基金 分工会主席。曾任 广发证券电脑中心副经理、经理。 张成柱先生：监事，学士，现任广发基金管理有限公司中央交易部交易员。曾任广州新太 科技股份有限公司工程师，广发证券股份有限公司工程师，广发基金管理有限公司信息技术部 工程师。 刘敏女士：监事，硕士，现任广发基金管理有限公司产品营销管理部副总经理。曾任广发 基金管理有限公司市场拓展部总经理助理，营销服务部总经理助理，产品营销管理部总经理助 理。 3 、总经理及其他高级管理人员 林传辉先生：总经理，学士，兼任广发国际资产管理有限公司董事长，瑞元资本管理有限 公司董事长，中国基金业协会创新与战略 发展专业委员会委员，资产管理业务专业委员会委员， 深圳证券交易所第四届上诉复核委员会委员。曾任广发证券股份有限公司投资银行部常务副总 经理，瑞元资本管理有限公司总经理。 朱平先生：副总经理，硕士 , 经济师。曾任上海荣臣集团市场部经理、广发证券投资银行 部华南业务部副总经理、基金科汇基金经理，易方达基金管理有限公司投资部研究负责人，广 发基金管理有限公司总经理助理，中国证券监督管理委员会第六届创业板发行审核委员会兼职 委员。 易阳方先生：副总经理，硕士。兼任广发基金管理有限公司投资总监，广发聚丰混合型证 券投资基金基金经理、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发稳裕保本混合型 证券投资基金基金经理、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金基金经理、广发鑫益灵活配置 混合型证券投资基金基金经理、广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理，广发国 际资产管理有限公司董事，瑞元资本管理有限公司董事。曾任广发证券投资自营部副经理，中 国证券监督管理委员会发行审核委员会发行审核委员，广发基金管理有限公司投资管理部总经 理、总经理助理，广发聚富 开放式证券投资基金基金经理、广发制造业精选混合型证券投资基 金基金经理。 段西军先生：督察长，博士。曾在广东省佛山市财贸学校、广发证券股份有限公司、中国 证监会广东监管局工作。 邱春杨先生：副总经理，博士，瑞元资本管理有限公司董事。曾任原南方证券资产管理部 产品设计人员，广发基金管理有限公司机构理财部副总经理、金融工程部副总经理、产品总监、 金融工程部总经理。 魏恒江先生：副总经理，硕士，高级工程师。兼任广东证券期货业协会副会长及发展委员 会委员。曾在水利部、广发证券股份有限公司工作，历任广发基金管理有限公司上海分公 司总 经理、综合管理部总经理、总经理助理。 张敬晗女士：副总经理，硕士，兼任广发国际资产管理有限公司副董事长。曾任中国农业 科学院助理研究员，中国证监会培训中心、监察局科员，基金监管部副处长及处长，私募基金 监管部处长。 4 、基金经理 王小松，男，中国籍，经济学硕士， 10 年证券和基金业从业经历，持有中国证券投资基金 业从业证书，自 2007 年 7 月至 2009 年 9 月在联合证券有限责任公司投资银行总部从事投行业 务， 2009 年 10 月至 2013 年 5 月先后在华泰联合证券有限责任公司和国联安基金管理有限公司 任研究员， 2013 年 6 月 起加入广发基金管理有限公司，先后在研究发展部和权益投资一部任研 究员， 2014 年 12 月 24 日起任广发策略优选混合基金的基金经理， 2015 年 2 月 17 日起任广发 成长优选混合基金的基金经理， 2015 年 6 月 13 日起任广发内需增长混合基金的基金经理， 2016 年 1 月 29 日起任广发新兴产业精选混合基金的基金经理， 2016 年 12 月 5 日起任广发新常态混 合基金的基金经理， 2017 年 4 月 21 日起任广发改革混合基金的基金经理。 代宇，女，中国籍，金融学硕士， 12 年基金业从业经历，持有中国证券投资基金业从业证 书， 2005 年 7 月至 201 1 年 6 月先后任广发基金管理有限公司固定收益部研究员及交易员、国 际业务部研究员、机构投资部专户投资经理， 2011 年 7 月调入固定收益部任投资人员， 2011 年 8 月 5 日起任广发聚利债券基金的基金经理， 2012 年 3 月 13 日起任广发聚财信用债券基金 的基金经理， 2013 年 6 月 5 日至 2015 年 7 月 23 日任广发聚鑫债券基金的基金经理， 2013 年 8 月 21 日起任广发集利一年定期开放债券基金的基金经理， 2015 年 2 月 17 日起任广发成长优选 混合基金的基金经理， 2015 年 4 月 15 日起任广发聚惠混合基金的基金经理， 2015 年 5 月 14 日起 任广发安泰回报混合基金和广发安心回报混合基金的基金经理， 2015 年 5 月 27 日起任广 发双债添利债券基金的基金经理， 2016 年 4 月 26 日起任固定收益部副总经理， 2016 年 7 月 26 日起任广发安瑞回报混合基金的基金经理， 2016 年 8 月 19 日起任广发安祥回报混合基金的基 金经理， 2016 年 11 月 9 日起任广发集丰债券基金的基金经理， 2016 年 11 月 28 日起任广发汇 瑞一年定开债券基金的基金经理， 2016 年 12 月 13 日起任广发新常态混合基金的基金经理， 2017 年 1 月 6 日起任广发汇平一年定期债券基金的基金经理， 2017 年 2 月 8 日起任广发安泽回报纯 债债券基金的基金经理， 2017 年 2 月 13 日起任广发汇富一年定期债券基金的基金经理， 2017 年 3 月 31 日起任广发汇安 18 个月定期债券基金的基金经理， 2017 年 6 月 27 日起任广发汇祥 一年定期债券基金的基金经理。 5 、本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下： 公司副总经理易阳方先生；成员：权益投资一部总经理李巍先生，研究发展部总经理孙迪 先生，固定收益投资总监张芊女士。 6 、上述人员之间均不存在近亲属关系。 第二部分 基金托管人 一、 基金托管人基本情况 名称：平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号 办公地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号 成立时间： 1987 年 12 月 22 日 法定代表人：谢永林 组织形式：股份有限公司 注册资本： 17,170,411,366 元 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可 [2008]1037 号 联系电话： (0755) 2216 8257 联系人：潘琦 平安银行股份有限公司是一家总部设在深圳的全国性股份制商业银行（深圳证券交易所 简称：平安银行，证券代码 000001 ）。其前身是深圳发展银行股份有限公司，于 2012 年 6 月 吸收合并原平安银行并于同年 7 月更名为平安银行。中国平安保险（集团）股份有限公司及 其子公司合计持有平安银行 58% 的股份，为平安银行的控股股东。截至 2016 年末，平安银行 在职员工 36885 人，通过全国 60 家分行、 1072 家营业机构为客户提供多种金融服务。 截至 2017 年 3 月 31 日，平安银行资产总额 30 ， 061.95 亿元，较上年末增长 1.7 9% ；各 项存款余额 23,916 亿元，较上年末增长 0.51% ；各项贷款 15,705 亿元，较上年末增长 4.90% ； 2017 年 1 - 3 月，营业收入 277.12 亿元，同比增长 0.65% ；净利润 62.14 亿元，同比增长 2.10% ； 资本充足率 11.48% ，满足监管标准。 平安银行总行设资产托管事业部，下设市场拓展处、创新发展处、估值核算处、资金清 算处、规划发展处、 IT 系统支持处、督察合规处、外包业务中心 8 个处室，目前部门人员为 58 人。 二、 主要人员情况 陈正涛 , 男 , 中共党员，经济学硕士、高级经济师、高级理财规划师、国 际注册私人银行 家，具备《中国证券业执业证书》。长期从事商业银行工作，具有本外币资金清算，银行经营 管理及基金托管业务的经营管理经验。 1985 年 7 月至 1993 年 2 月在武汉金融高等专科学校 任教； 1993 年 3 月至 1993 年 7 月在招商银行武汉分行任客户经理； 1993 年 8 月至 1999 年 2 月在招行武汉分行武昌支行任计划信贷部经理、行长助理； 1999 年 3 月－ 2000 年 1 月在招行 武汉分行青山支行任行长助理； 2000 年 2 月至 2001 年 7 月在招行武汉分行公司银行部任副 总经理； 2001 年 8 月至 2003 年 2 月在招行武汉分行解放公园支 行任行长； 2003 年 3 月至 2005 年 4 月在招行武汉分行机构业务部任总经理； 2005 年 5 月至 2007 年 6 月在招行武汉分行硚 口支行任行长； 2007 年 7 月至 2008 年 1 月在招行武汉分行同业银行部任总经理；自 2008 年 2 月加盟平安银行先后任公司业务部总经理助理、产品及交易银行部副总经理，一直负责公 司银行产品开发与管理，全面掌握银行产品包括托管业务产品的运作、营销和管理，尤其是 对商业银行有关的各项监管政策比较熟悉。 2011 年 12 月任平安银行资产托管部副总经理； 2013 年 5 月起任平安银行资产托管事业部副总裁（主持工作） ； 2015 年 3 月 5 日起任平安银 行资产托管事业部总裁。 三、 基金托管业务经营情况 2008 年 8 月 15 日获得中国证监会、银监会核准开办证券投资基金托管业务。 截至 2017 年 3 月 31 日，平安银行股份有限公司托管净值规模合计 5.46 万亿，托管证券 投资基金共 81 只，具体包括华富价值增长灵活配置混合型证券投资基金、华富量子生命力股 票型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、招商保证金快线货币市场基金、平安大 华日增利货币市场基金、新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金、新华阿里一号保本混合型证 券投资基金、东吴中证可转换债券指数分级证券投资基金、平安大华财富宝货币市场基金、红 塔红土盛世普益灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华财富金 30 天理财债券型证券投资 基金、新华活期添利 货币市场证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、新华阿鑫一 号保本混合型证券投资基金、新华增盈回报债券型证券投资基金、鹏华安盈宝货币市场基金、 平安大华新鑫先锋混合型证券投资基金、新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金、中 海安鑫宝 1 号保本混合型证券投资基金、中海进取收益灵活配置混合型证券投资基金、天弘普 惠养老保本混合型证券投资基金、东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金、平安大华智慧 中国灵活配置混合型证券投资基金、国金通用鑫新灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ）、嘉合 磐石混合型证券投资基金、平安大华鑫 享混合型证券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券 投资基金、新华阿鑫二号保本混合型证券投资基金、鹏华弘安灵活配置混合型证券投资基金、 博时裕泰纯债债券型证券投资基金、德邦增利货币市场基金、中海顺鑫保本混合型证券投资基 金、民生加银新收益债券型证券投资基金、东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、 浙商汇金转型升级灵活配置混合型证券投资基金、广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金、 博时裕景纯债债券型证券投资基金、平安大华惠盈纯债债券型证券投资基金、长城久源保本混 合型证券投资基金、平安大华安盈保本混合型证券投资基金 、嘉实稳丰债券型证券投资基金、 嘉实稳盛债券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、华润元大现金通货币市场基金、 平安大华鼎信定期开放债券型证券投资基金、平安大华鼎泰灵活配置混合型证券投资基金、南 方荣欢定期开放混合型发起式证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、 中海合嘉增强收益债券型证券投资基金、鹏华丰安债券型证券投资基金、富兰克林国海新活力 灵活配置混合型证券投资基金、南方颐元债券型发起式证券投资基金、鹏华弘惠灵活配置混合 型证券投资基金、鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投资基金、西部利得 天添利货币市场 基金、鹏华弘腾灵活配置混合型证券投资基金、博时安祺一年定期开放债券型证券投资基金、 安信活期宝货币市场基金、广发鑫源灵活配置混合型证券投资基金、平安大华惠享纯债债券型 证券投资基金、广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金、平安大华惠融纯债债券型证券投 资基金、广发沪港深新起点股票型证券投资基金、平安大华惠金定期开放债券型证券投资基金、 平安大华量化成长多策略灵活配置混合型证券投资基金、博时丰达纯债债券型证券投资基金、 英大睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、西部利得新动力灵活配置混合型证券投资基金、天弘 安盈 灵活配置混合型证券投资基金、平安大华惠利纯债债券型证券投资基金、广发鑫盛 18 个 月定期开放混合型证券投资基金、长盛盛丰灵活配置混合型证券投资基金、鹏华丰盈债券型证 券投资基金、平安大华惠隆纯债债券型证券投资基金、广发新常态灵活配置混合型证券投资基 金、平安大华金管家货币市场基金、平安大华鑫利定期开放灵活配置混合型证券投资基金、博 时泰安债券型证券投资基金、新华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金、国联安睿智定期开放混 合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金、广发汇平一年定期开放债券 型证券投资基金、华安新安 平灵活配置混合型证券投资基金、平安大华量化灵活配置混合型证 券投资基金、平安大华中证沪港深高股息精选指数型证劵投资基金、前海开源聚财宝货币市场 基金、招商招弘纯债债券型证券投资基金、招商稳阳定期开放灵活配置混合型证券投资基金、 长盛盛瑞灵活配置混合型证券投资基金、平安大华惠益纯债债券型证券投资基金、金鹰添荣纯 债债券型证券投资基金、西部利得汇享债券型证券投资基金、鹏华丰玉债券型证券投资基金、 华安睿安定期开放混合型证券投资基金、西部利得久安回报灵活配置混合型证券投资基金、广 发汇安 18 个月定期开放债券型证券投资基金。 第三部分 相关服务机构 一、 基金份额发售机构 1 、直销机构 本公司通过在广州、北京、上海设立的分公司及本公司网上交易系统为投资者办理本基 金的开户、认购等业务： （ 1 ）广州分公司 地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 17 楼 直销中心电话： 020 - 89899073 传真： 020 - 89899069 020 - 89899070 （ 2 ）北京分公司 地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 D 座 11 层 电话： 010 - 68083368 传真： 010 - 68083078 （ 3 ）上海分公司 地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴东路 166 号 905 - 10 室 电话： 021 - 68885310 传真： 021 - 68885200 （ 4 ）网上交易 投资者可以通过本公司网上交易系统办理本基金的开户、认购等业务，具体交易细则请 参阅本公司网站公告。 本公司网上交易系统网址： www.gffunds.com.cn 本公司网址 : www.gffunds.com.cn 客服电话： 95105828 （免长途费）或 020 - 83936999 客服传真： 020 - 34281105 （ 5 ）投资人也可通过本公司客户服务电话进行本基金发售相关事宜的查询和投诉等。 2 、 其他 代销机构 本基金发售期间，若新增代销机构或代销机构新增营业网点，则另行公告。 基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择符合要求的机构代理销售本基金，并及 时公告。 二、 注册登记人 名称： 广发基金管理有限公司 住所： 广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004 - 56 室 法定代表人： 孙树明 办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31 － 33 楼 电话： 020 - 89899129 传真： 020 - 89899175 联系人： 李尔华 三、 出具法律意见书的律师事务所 名称： 北京市盈科（广州）律师事务所 住所： 广东省广州市广州大道中 289 号南方传媒大厦 15 - 18 层 负责人：牟晋军 电话： 020 － 66857288 传真： 020 － 366857289 经办律师：刘智、陈琛 联系人：牟晋军 四、 审计基金资产的会计师事务所 名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 法人代表：卢伯卿 电话： 021 － 61418888 传真： 021 － 63350003 经办注册会计师：洪锐明、江丽雅 第四部分 基金的名称 广发新常态灵活配置混合型证券投资基金 第五部分 基金类型 混合型证券投资基金。 第六部分 基金的投资目标 本基金挖掘在新常态下中国经济蕴含的投资机会，在严格控制风险的基础上，力求获得 超越业绩比较基准的投资回报，实现基金资产的长期稳健增值。 第七部分 基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括 中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货等权益类金融工具， 债券等固定收益类金融工具（包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融 债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募 债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、现金等）、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相 关规定）。 如法律法规或监管机 构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 本基金为混合型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0 - 95% ， 其中每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日 在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ，权证、股指期货、国债期货及其他金融工 具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金非现金资产中不低于 80% 的资产 将投资于新常态主题相关的资产。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金 管 理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。 第八部分 基金的投资策略 （一）大类资产配置 本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等多种因素的基础上，判断宏观经济运 行所处的经济周期及趋势，分析不同政策对各类资产的市场影响，评估股票、债券及货币市 场工具等大类资产的估值水平和投资价值，根据大类资产的风险收益特征进行配置，确定合 适的资产配置比例，并适时进行调整。 （二）股票投资策略 1 、策略思路 本基金将着力挖掘新常态下中国经济蕴含的投资机会，在严格控制风险、保持资产流动 性的前提下，本基金积极主动地参与股票、权证等权益类资产的投资。 本基金所言新常态下中国经济蕴含的投资机会，包括但不限于： （ 1 ）经济结构优化蕴含的投资机会 新常态下经济结构中，新兴产业、消费环节对经济增长的贡献日益增大，传统行业与互 联网融合中产生新的活力，本基金将关注互联网和移动互联网、消费升级、传统行业融合互 联网（互联网 + ）等投资机会，包括但不限于计算机、传媒、文化体育、医疗健康、食品饮料、 纺织服装、建筑装饰、汽车、金融服务等产业 。 （ 2 ）经济增长动力升级蕴含的投资机会 新常态下经济增长动力将逐步由生产要素和投资驱动，向技术创新驱动发展，本基金将 关注信息技术、制造技术、材料技术、工程技术、医疗技术、生物科技等领域创新所带来的 投资机会。 （ 3 ）全面开放、深化改革蕴含的投资机会 全部开放、深化改革是新常态的重要特征之一，本基金将关注市场开放、协同发展、所 有制改革等环节所蕴含的投资机会，包括但不限于市场准入等经营权限开放、自贸区设立、 经济带协同发展等宏观变革，以及员工持股计划、期权激励、管理层收购等微观革新所带来 的投资机会。 （ 4 ）新型城 镇化、人口结构变化等社会变迁蕴含的投资机会 城镇化、人口结构变化仍是新常态下社会变迁的重大一环，蕴含着重大的投资机会，如 基础设施、公用事业、环境保护、教育事业，以及医疗健康等领域的投资机会，将是本基金 关注的方向。 （ 5 ）经济全球布局蕴含的投资机会 随着 “ 一带一路 ” 国家战略的推出，中国企业走出国门，布局全球将是新常态下中国经 济的重要特征，本基金将关注由此带来的投资机会，包括但不限于交通运输、工程建设、能 源、商业贸易、文化旅游、金融服务、农林牧渔等产业的投资机会。 由于新常态是个逐步演进的动态过程，随着经济、技术、社会、人口等变化，不断会有 新的符合新的常态的产业和投资机会出现，本基金将会持续跟踪研究、吐故纳新，不断挖掘 符合经济新常态的投资机会。 2 、个股选择 在识别新常态主题相关产业的基础上，本基金将主要遵循 “ 自下而上 ” 的分析框架，采 用定性分析和定量分析相结合的方法精选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公 司股票进行投资，以此构建股票组合。 （ 1 ）定性分析 从持续成长性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。 ① 持续成长性的分析。通过对上市公 司生产、技术、市场、经营状况等方面的深入研究， 评估具有持续成长能力的上市公司。 ② 在市场前景方面，需要考量的因素包括市场的广度、深度、政策扶持的强度以及上市 公司利用科技创新能力取得竞争优势、开拓市场、进而创造利润增长的能力。 ③ 公司治理结构的优劣对包括公司战略、创新能力、盈利能力乃至估值水平都有至关重 要的影响。本基金将从上市公司的管理层评价、战略定位和管理制度体系等方面对公司治理 结构进行评价。 （ 2 ）定量分析 在定性分析的基础上，本基金将主要运用财务报表分析与估值分析方法进行个股的定量 分析。财务分析方面，本 基金采用主营业务收入增长率、主营业务利润率、净资产回报率（ ROE ） 以及经营现金净流量，作为评价上市公司投资价值的核心财务指标。估值分析方面，本基金 将采用（ P/E ） /G 作为估值分析的主要指标来考察上市公司投资价值。 （三）债券投资策略 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等 因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。 1 、久期配置策略 本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对 GDP 、 CPI 、国际收支等引起利率变化 的相关因素进行深入的研究， 分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政政 策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出 预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。 2 、类属配置策略 类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金 通过情景分析和历史预测相结合的方法， “ 自上而下 ” 在债券一级市场和二级市场，银行间 市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置，进而确定 具有最优风险收益特征的资产组合。 3 、个券选 择策略 对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分 析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种；对于信用类债券， 本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用 债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化 投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。 4 、可转债投资策略 可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，本基金一方面将对发债主体的信用基 本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护，防范 信用风险，另一方面，还会进一步分析 公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。本基金将借鉴信用债的基本面研究， 从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行 考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。 5 、中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方 位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全 面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理 组合 的风险。 6 、资产支持证券投资策略 资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ ABS ）、住房抵押贷款支持证券（ MBS ）等 证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风 险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方 法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 （四）金融衍生品投资策略 1 、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，选择流动性好、交易 活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判，以及对股指期货合约的估 值定价，与股票现货资产进行匹配，实现多头或空头的套期保值操作，由此获得股票组合产 生的超额收益。本基金在运用股指期货时，将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征， 对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。 2 、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，投资原则以套期保值为目的，为有利于加强基金风险管 理。在进行权证投资时，基金管 理人将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价 模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性，通过限量投 资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投资。基金管理人将充分考虑权证资产 的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较 稳定的当期收益。 3 、国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管 理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行 定性和定量分析。构建量化 分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水 平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求 实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。 第九部分 基金的业绩比较基准 中证 800 指数收益率 ×65%+ 一年期人民币定期存款利率（税后） ×35% 第十部分 基金的风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股 票型基金，属于中高收益风险特征的基金。 第十一部分 基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人 平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 7 月 4 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本投 资组合报告所载数据截至 2017 年 3 月 31 日，本报告中本报告中财务资料未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 113,267,480.16 54.83 其中：股票 113,267,480.16 54.83 2 固定收益投资 43,713,000.00 21.16 其中：债券 43,713,000.00 21.16 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 29,400,164.10 14.23 其中：买断式回购 的买入返售金融资 - - 产 6 银行存款和结算备 付金合计 19,527,730.64 9.45 7 其他资产 672,737.01 0.33 8 合计 206,581,111.91 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 (1) 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,563,588.00 0.78 C 制造业 57,551,810.74 28.76 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 12,459,311.00 6.23 F 批发和零售业 3,165,233.56 1.58 G 交通运输、仓储和邮政业 9,961,531.86 4.98 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 26,822,734.00 13.41 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,743,271.00 0.87 S 综合 - - 合计 113,267,480.16 56.61 (2) 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量 ( 股 ) 公允价值 占基金资产 净值比例 ( ％ ) 1 000089 深圳机场 1,128,973 9,957,541.86 4.98 2 300296 利亚德 242,500 9,932,800.00 4.96 3 601939 建设银行 1,659,500 9,857,430.00 4.93 4 601288 农业银行 2,941,100 9,823,274.00 4.91 5 600703 三安光电 562,549 8,995,158.51 4.50 6 000498 山东路桥 1,076,700 8,936,610.00 4.47 7 600104 上汽集团 316,291 8,027,465.58 4.01 8 002168 深圳惠程 245,000 4,571,700.00 2.28 9 601398 工商银行 854,900 4,137,716.00 2.07 10 600519 贵州茅台 9,700 3,747,692.00 1.87 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 9,936,000.00 4.97 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 12,324,000.00 6.16 5 企业短期融资券 10,007,000.00 5.00 6 中期票据 10,446,000.00 5.22 7 可转债 1,000,000.00 0.50 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 43,713,000.00 21.85 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 占基金资 产净值比 例 ( ％ ) 1 1380071 13 吉市城建债 200,000 12,324,000.00 6.16 2 101351026 13 南山集 MTN003 100,000 10,446,000.00 5.22 3 011698491 16 红狮 SCP004 100,000 10,007,000.00 5.00 4 020157 17 贴债 01 100,000 9,936,000.00 4.97 5 113011 光大转债 10,000 1,000,000.00 0.50 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （ 1 ）本基金本报告期末未持有股指期货。 （ 2 ）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （ 1 ）本基金本报告期末未持有国债期货。 （ 2 ）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 11、投资组合报告附注 (1) 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 (2) 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 (3) 其他资产构成 (4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 39,365.66 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 498,686.18 5 应收申购款 134,685.17 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 672,737.01 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 (5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 ( 元 ) 占基金资产 净值比例 (%) 流通受限 情况说明 1 002168 深圳惠程 4,571,700.00 2.28 重大事项 停牌 第十二部分基金的业绩 本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资 者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至2017年3月31日。 1、 本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长 率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① － ③ ② － ④ 2016.12. 5 - 2016.1 2.31 0.00% 0.06% - 3.56% 0.52% 3.56% - 0.46% 自基金合 同生效起 至今 - 0.10% 0.15% - 1.13% 0.41% 1.03% - 0.26% 2、 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 广发新常态灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016年12月5日至2017 年 3 月 31 日 ) D:\浏览器下载\走势图柱状图\走势图1.jpg 注：注： 1 、本基金合同生效日期为 2016 年 12 月 5 日，至披露时点本基金成立未满一年。 2 、本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，至披露时点本基金仍处于建仓期。 第十三部分 基金费用 一、基金费用的种类 1 、基金管理人的管理费； 2 、基金托管人的托管费； 3 、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4 、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 5 、基金份额持有人大会费用； 6 、基金的证券交易费用； 7 、基金的银行汇划费用； 8 、证券账户开户费用和银行账户维护费； 9 、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1 、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6% 年费率计提。管理费的计算方法如下： H ＝ E × 0.6% ÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发 送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付 给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺 延。 2 、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1% 的年费率计提。托管费的计算方法如下： H ＝ E × 0.1% ÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发 送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付 给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 上述“一、基金费用的种类中第 3 － 9 项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用 实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失； 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；《基金合同》生效前的相关 费用；其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 四 、费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托 管费率等相关费率。 调低基金管理费率、基金托管费率等费率，无需召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须于新的费率实施日前 2 个工作日在至少一种指定媒介上公告。 第十四部分对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作 管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它 有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对原广发新常态灵 活配置混合型证券投资基金招募说明书的内容进行了更新,主要更新的内容如下： 1．在“第三部分 基金管理人”部分，根据基金管理人人员变动进行了相应更新。 2．在“第四部分 基金托管人”部分，更新了基金托管人人员变动、业务经营情况的信 息。 3．在“第五部分 相关服务机构”部分，更新了律师事务所及经办注册会计师的信息。 4.在“第六部分 基金的募集”部分，对相关内容进行了精简与概括。 5.在“第七部分 基金合同的生效”部分，对相关内容进行了精简与概括。 6．在“第九部分 基金的投资”部分，更新了截至2017年3月31日的基金投资组合报 告。 7．新增了“第十部分 基金的业绩”部分，更新了截至2017年3月31日的基金业绩。 8. 在“第十四部分 基金费用与税收”部分，更新了基金管理人的管理费率及基金托管 人的托管费率。 9. 根据最新公告，对“第二十二部分 其他应披露事项”内容进行了更新。 广发基金管理有限公司 二〇一七年七月 十一 日 中财网
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