[发行]华宝新价值：更新招募说明书摘要（2017年第1号）
华宝兴业 新价值灵活配置 混合 型证券投资基金 招募说明书 （更新） 摘要 201 7 年第 1 号 基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 【重要提示】 本基金经中国证券监督管理委员会 201 5 年 4 月 30 日证监许可【 201 5 】 799 号文 注册，进行募 集。 基金管理人保证《华宝兴业新价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ( 以下简称“招 募说明书”或“本招募说明书” ) 的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中 国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表 明投资于本基金没有风险。 中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保 证。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金 前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，基金管 理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特有风险等其他风险。本基金是一只主 动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币 市场基金。 投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》等信息披露文 件，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受 能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业 绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于 本基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资者认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。 基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状 况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担 。 本招募说明书所载内容截止日为 201 7 年 6 月 1 日，有关财务数据和净值表现截止日为 201 7 年 3 月 31 日，数据未经审计。 一、 《基金合同》生效日期 本基金自 20 1 5 年 5 月 25 日 到 20 1 5 年 5 月 27 日 向个人投资者和机构投资者同时发售，《基金合 同》于 201 5 年 6 月 1 日 生效。 二、 基金管理人 (一) 基金管理人概况 基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 住所： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 上海 环球金融中心 58 楼 办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 上海 环球金融中心 58 楼 法定代表人：郑安国 总经理： HUANG Xiaoyi Helen （黄小薏） 成立日期： 2003 年 3 月 7 日 注册资本： 1 .5 亿元 电话： 021 － 38505888 联系人： 章希 股权结构： 中方股东华宝信托有限责任公司持有 51% 的股份， 外方股东领先资产管理有限公司 持有 49% 的股份。 (二) 主要人员情况 1 、 董事会成员 郑安国先生，董事长，博士、高级经济师。曾任南方证券有限公司发行部经理、投资部经理、 南方证券有限公司投资银行部总经理助理、南方证券有限公司上海分公司副总经理、南方证券公司 研究所总经理级副所长、华宝信托投资有限责任公司副总经理、总经理、总裁、董事长，华宝投资 有限公司董事、总经理。现任华宝兴业基金管理有限公司董事长，中国太平洋保险 ( 集团 ) 股份有限 公司董事。 HUANG Xiaoyi Helen （黄小薏）女士，董事，硕士。曾任加拿大 TD Securities 公司金融分析 师， Acthop 投资公司财务总监。 2003 年 5 月加入华宝兴业基金管理有限公司，曾任公司营运总监、 董事会秘书、副总经理，现任公司总经理。 Lionel PAQUIN 先生，董事，硕士。曾在法国财政部、法国兴业银行、领先资产管理有限公司 从事监察、风险管理和专户平台等业务，现任领先资产管理有限公司总裁。 Alexandre Werno 先生，董事，硕士。曾在法兴集团从事内审监察及国际业务战略风险管理工 作；曾任法国兴业银行全球市场执行董事、中国业务发展负责人。 2013 年 5 月加入华宝兴业基金管 理公司任总经理高级顾问。现任公司常务副总经理。 胡光先生，独立董事，硕士。曾任美国俄亥俄州舒士克曼律师事务所律师、飞利浦电子中国集 团法律顾问、上海市邦信阳律师事务所合伙人。现任上海胡光律师事务所主任、首席合伙人。 尉安宁先生，独立董事，博士。曾任宁夏广播电视大学讲师，中国社会科学院经济研究所助理 研究员，世界银行农业经济学家，荷兰合作银行东北亚区食品农业研究主管，新希望集团常务副总 裁，比利时富通银行中国区 CEO 兼上海分行行长，山东亚太中慧集团董事长。现任上海谷旺投资管 理有限公司董事长。 陈志宏先生，独立董事，硕士。曾任毕马威会计师事务所合伙人、普华永道会计 师事务所合伙 人 , 苏黎世金融服务集团中国区董事长。现任华彬国际投资（集团）有限公司高级顾问。 2 、监事会成员 Anne MARION - BOUCHACOURT 女士，监事，硕士。曾任普华永道总监，杰米尼咨询金融机构业务 副总裁，索尔文国际副总裁，法兴集团人力资源高级执行副总裁兼执行委员会委员。现任法兴集团 中国区负责人，集团管理委员会委员。 欧江洪先生，监事，本科。曾任宝钢集团财务部主办、宝钢集团成本管理处主管、宝钢集团办 公室（董事会办公室）主管 / 高级秘书、宝钢集团办公厅秘书室主任。现任华宝投资有限公司总经 理助 理。 贺桂先先生，监事，本科。曾任华宝信托投资有限责任公司研究部副总经理 , 现任公司营运副 总监。 3、 总经理及其他高级管理人员 郑安国先生，董事长，简历同上。 HUANG Xiaoyi Helen （黄小薏）女士，总经理，简历同上。 Alexandre Werno 先生，常务副总经理，简历同上。 向辉先生，副总经理，硕士。曾在武汉长江金融审计事务所任副所长、在长盛基金管理有限公 司市场部任职。 2002 年加入华宝兴业基金公司参与公司的筹建工作，先后担任公司清算登记部总经 理、营运副总监、营运总监。现任公司副总经理。 刘月华先生，督察长，硕士。曾在冶金工业部、国家冶金工业局、中国证券业协会等单位工作。 现任华宝兴业基金管理有限公司督察长。 4、 本基金基金经理 李栋梁先生，硕士，拥有 CFA 资格。曾在国联证券有限责任公司、华宝信托有限责任公司和 太平资产管理有限公司从事固定收益的研究和投资， 2010 年 9 月加入华宝兴业基金管理有限公司， 历任债券分析师、基金经理助理， 2011 年 6 月起担任华宝兴业宝康债券投资基金基金经理， 2014 年 10 月起兼任华宝兴业增强收益债券型证券投资基金基金经理， 2015 年 10 月起兼任华宝兴业新机 遇灵活配置混合型证 券投资基金（ LOF ）和华宝兴业新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 2016 年 4 月起兼任华宝兴业宝鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理， 2016 年 5 月起 任固定收益部副总经理， 2016 年 6 月起兼任华宝兴业可转债债券型证券投资基金基金经理， 2016 年 9 月起兼任华宝兴业新活力灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 2016 年 12 月起兼任华宝兴 业新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 2017 年 1 月起兼任华宝兴业新动力一年定期开放 灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 2017 年 2 月兼任华宝兴业新飞跃灵活配置 混合型证券投资 基金基金经理， 2017 年 3 月兼任华宝兴业新回报一年定期开放混合型证券投资基金和华宝兴业新优 选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 林昊先生，本科。 2006 年 5 月加入华宝兴业基金管理有限公司，先后担任渠道经理、交易员、 高级交易员、基金经理助理等职务。 2016 年 3 月起担任华宝兴业新价值灵活配置混合型证券投资基 金、华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券投资基金（ LOF ）、华宝兴业新活力灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 历任基金经理：夏林锋先生（ 2015 年 6 月 1 日至 2017 年 3 月 17 日）。 5、 权益 投资决策委员会成员 刘自强先生，投资总监、华宝兴业动力组合混合型证券投资基金基金经理、华宝兴业高端制造 股票型证券投资基金基金经理、华宝兴业国策导向混合型证券投资基金基金经理、华宝兴业未来主 导产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 闫旭女士，投资总监、国内投资部总经理、华宝兴业行业精选混合型证券投资基金基金经理、 华宝兴业收益增长混合型证券投资基金基金经理、华宝兴业稳健回报灵活配置混合型证券投资基 金、华宝兴业智慧产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 胡戈游先生，助理投资总监、华宝兴业宝康消费品证券投资基金基金经理、华宝兴业品质生活 股票型证券投资基金基金经理、华宝兴业核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 曾豪先生，研究部总经理。 蔡目荣先生，国内投资部副总经理、华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金经理、华宝 兴业资源优选混合型证券投资基金基金经理。 6 、固定收益投资决策委员会成员 刘自强先生，投资总监、华宝兴业动力组合混合型证券投资基金基金经理、华宝兴业高端制造 股票型证券投资基金基金经理、华宝兴业国策导向混合型证券投资基金基金经理、华宝兴业未来 主 导产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 陈昕先生，固定收益部总经理、华宝兴业现金宝货币市场基金、华宝兴业现金添益交易型货币 市场基金基金经理。 李栋梁先生，固定收益部副总经理、华宝兴业宝康债券投资基金、华宝兴业增强收益债券型证 券投资基金、华宝兴业新价值灵活配置混合型证券投资基金、华宝兴业新机遇灵活配置混合型证券 投资基金（ LOF ）、华宝兴业宝鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金、华宝兴业可转债债券型证 券投资基金基金经理、华宝兴业新活力灵活配置混合型证券投资基金、华宝兴业新起点灵活配置混 合型证券投资基金、华 宝兴业新动力一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、华宝兴业新飞跃 灵活配置混合型证券投资基金、华宝兴业新回报一年定期开放混合型证券投资基金、华宝兴业新优 选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 7、 上述人员之间不存在近亲属关系 。 （三） 基金管理人职责 。 基金管理人应严格依法履行下列职责： 1、 依法募集本基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、 申购、赎回和登记事宜； 2、 办理本基金备案手续； 3、 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4、 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 5、 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6、 编制 季报、半年报和 年度基金报告； 7、 计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8、 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9、 召集基金份额持有人大会； 10、 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11、 以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 12、 中国证监会规定的其他职责。 (三) 基金管理人承诺 1、 基金管理人将遵守《基金法》、《证券法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等 法律法规的相关规定，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违法违规行为的发生。 2、 基金管理人不从事下列行为： (1) 将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； (2) 不公平地对待其管理的不同基金财产； (3) 利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； (4) 向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； (5) 依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。 3 、基金经理承诺 （ 1 ）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益； （ 2 ）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人牟取不当利益； （ 3 ）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、 基金投资计划等信息； （ 4 ）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 (四) 基金管理人内部控制制度 1 、风险管理体系 本基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合 规性风险、信誉风险和事件风险（如灾难）。 针对上述各种风险，本公司建 立了一套完整的风险管理体系，具体包括以下内容： （ 1 ）搭建风险管理环境。具体包括制定风险管理战略、目标，设置相应的组织机构，建立清 晰的责任线路和报告渠道、配备适当的人力资源、开发适用的技术支持系统等内容。 （ 2 ）识别风险。辨识公司运作和基金管理中存在的风险。 （ 3 ）分析风险。检查存在的控制措施，分析风险发生的可能性及其引起的后果并将风险归类。 （ 4 ）度量风险。评估风险水平的高低，既有定性的度量手段，也有定量的度量手段。定性的 度量是把风险水平划分为若干级别，每一种风险按其发生的可能性与后果的严重程度分别进入相 应的级别。定量的方法则是设计一些风险指标，测量其数值的大小。 （ 5 ）处理风险。将风险水平与既定的标准相对比，对于那些级别较低、在公司所定标准范围 以内的风险，控制相对宽松一点，但仍加以定期监控，以防其超过预定标准；而对较为严重的风 险，则制定适当的控制措施；对于一些后果可能极其严重的风险，则除了严格控制以外，还准备 了相应的应急处理措施。 （ 6 ）监视 与检查。对已有的风险管理系统进行实时监视，并定期评价其管理绩效，在必要时 结合新的需求加以改变。 （ 7 ）报告与咨询。建立风险管理的报告系统，使公司股东、公司董事会、公司高级管理人员 及监管部门及时而有效地了解公司风险管理状况，并寻求咨询意见。 2 、内部控制制度 （ 1 ）内部风险控制原则 健全性原则。内部控制机制必须覆盖公司的各项业务、各个部门和各级岗位，并渗透到决策、 执行、监督、反馈等各个环节。 有效性原则。通过设置科学清晰的操作流程，结合程序控制，建立合理的内控程序，保证内 部控制制度的有效执行。 独立性原则。公 司必须在精简高效的基础上设立能充分满足公司经营运作需要的部门和岗位， 各部门和岗位在职能上保持相对独立性；公司固有财产、各项委托基金财产、其他资产分离运作， 独立进行。 相互制约原则。内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互制约，并通过切实可行的相互制 衡措施来消除内部控制中的盲点。 防火墙原则。公司基金管理、交易、清算登记、信息技术、研究、市场开发等相关部门，应 当在物理上和制度上适当隔离；对因业务需要必须知悉内幕信息的人员，应制定严格的批准程序 和监督防范措施。 成本效益原则。公司应当充分发挥各部门及每位员工的工作积极性，尽量降低经营运作成本， 保证以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律法规、规章制度和各项规定，并在此基础 上遵循国际和行业的惯例制订。 全面性原则。内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，并普遍适用于公司每一位员 工，不留有制度上的空白或漏洞。 审慎性原则。公司内部控制的核心是风险控制，内部控制制度的制订要以审慎经营、防范和 化解风险为出发点。 适时性原则。内部控制制度的制订应当具有前瞻性，并且必须随着公司 经营战略、经营方针、 经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改或 完善。 （ 2 ）内部风险控制的要求和内容 内部风险控制要求不相容职务分离、建立完善的岗位责任制和规范的岗位管理措施、建立完 整的信息资料保全系统、建立授权控制制度、建立有效的风险防范系统和快速反应机制。 内部风险控制的内容包括投资管理业务控制、市场管理业务控制、信息披露控制、信息技术 系统控制、会计系统控制、档案管 理控制、建立保密制度以及内部稽核控制等。 （ 3 ）督察长制度 公司设督察长，督察长由公司总经理提名， 董事会聘任，并应当经全体独立董事同意。督察 长的任免须报中国证监会核准。 督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告，并在董事会及董事会下设的相关专门 委员会定期会议上报告基金及公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况。督察长发现基 金及公司运作中存在问题时，应当及时告知公司总经理和相关业务负责人，提出处理意见和整改 建议，并监督整改措施的制定和落实；公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督 察长应当向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。 （ 4 ） 监察稽核及风险管理制度 监察稽核部和风险管理部依 据公司的内部控制制度，在所赋予的权限内，按照所规定的程序 和适当的方法，进行公正客观的检查和评价。 监察稽核部和风险管理部负责调查评价公司内控制度的健全性、合理性；负责调查、评价公 司有关部门执行公司各项规章制度的情况；评价各项内控制度执行的有效性，对内控制度的缺失 提出补充建议；进行日常风险监控工作；协助评价基金财产风险状况；负责包括基金经理离任审 查在内的各项内部审计事务等。 3 、基金管理人关于内部合规控制声明书 （ 1 ）本公司承诺以上关于内部控制的披露真实、准确； （ 2 ）本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善 内部合规控制。 三、 基金托管人 （一）基本情况 名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 首次注册登记日期： 1983 年 10 月 31 日 注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整 法定代表人：田国立 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【 1998 】 24 号 托管部门信息披露联系人：王永民 传真：（ 010 ） 66594942 中国银行客服电话： 95566 （二）基金托管部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员工 110 余人，大部分员工具有丰富的银行、证券、 基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历， 60 ％以上的员工具有硕士以上学位或 高级职称。为给客户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基金（一 对多、一对一）、社保基金、保险资金、 QFII 、 RQFII 、 QDII 、境外三类机构、券商资产管理计划、 信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产 品丰富的 托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个 性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。 （三）证券投资基金托管情况 截至 2017 年 03 月 31 日，中国银行已托管 576 只证券投资基金，其中境内基金 541 只， QDII 基金 35 只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客 户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。 （四）托管业务的内部控制制度 中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分，秉承 中 国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险控制工作 贯穿业务各环节，通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措 施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。 2007 年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。先后 获得基于 “ SAS70 ”、“ AAF01/06 ” “ ISAE3402 ”和“ SSAE16 ”等国际主流内控审阅准则的无保留 意见的审阅报告。 2017 年，中国银行继续获得了基于“ ISAE3402 ”和“ SSAE16 ”双准则的内 部控 制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。 （五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规 定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金 合同约定的，应当拒绝执行，及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基 金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规 定，或者违反基金合同约定的 , 应当及时通 知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。 四、 相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1 、直销机构 （ 1 ）直销柜台 名称：华宝兴业基金管理有限公司 住所： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 上海 环球金融中心 58 楼 办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 上海 环球金融中心 58 楼 法定代表人：郑安国 直销柜台电话： 021 - 38505731 、 38505732 、 021 - 38505888 - 301 或 302 直销柜台传真： 021 - 50499663 、 50988055 网 址： www. fsfund .com （ 2 ）直销 e 网金 投资者可以通过 华宝兴业基金管理有限 公司网上交易 直销 e 网金 系统办理本基金的 认 / 申购、 赎回、转换 等业务，具体交易细则请参阅 华宝兴业基金管理有限 公司网站公告。网上交易网址： www. fsfund .com 。 2 、 其他 销 售机构 （ 1 ）中国银行股份有限公司 注册地址：北京市复兴门内大街 1 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号中国银行总行办公大楼 客户电话： 95566 公司网址： www.boc.cn （ 2 ）渤海银行股份有限公司 办公地址：天津市河东区海河东路 218 号渤海银行大厦 客户电话： 95541 公司网址： www.cbhb.com.cn （ 3 ）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼 联系人：陈剑虹 联系电话： 0755 - 82558323 传真： 0755 - 82558355 客户电话： 4008 - 001 - 001 公司网址： www.essence.com.cn （ 4 ）长城证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14 、 16 、 17 层 联系人：金夏 联系电话： 0755 - 83516289 客户电话： 400 6666 888 公司网址： www.cgws.com （ 5 ）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 联系人：奚博宇 联系电话： 027 - 65799999 传真： 027 - 85481900 客户电话： 95579 或 4008 - 888 - 999 公司网址： www.95579.com （ 6 ）德邦证券股份有限公司 注册地址：上海市普陀区曹阳路 510 号南半幢 9 楼 办公地址：上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼 联系人： 刘熠 联系电话： 68761616 - 8076 传真： 021 - 68767880 客户电话： 400 - 8888 - 128 公司网址： www.tebon.com.cn （ 7 ）东北证券股份有限公司 注册地址：长春市自由大路 1138 号 办公地址： 长春市生态大街 6666 号 联系电话： 0431 - 85096517 传真： 0431 - 85096795 客户电话： 95360 公司网址： www.nesc.cn （ 8 ）东海证券股份有限公司 注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 联系人： 朱先生 联系电话： 021 - 20333333 传真： 021 - 50588876 客户电话： 95531 ； 400 - 8888 - 588 公司网址： www.longone.com.cn （ 9 ）东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦 联系人： 陆晓 联系电话： 0512 - 65581136 传真： 0512 - 65588021 客户电话： 95330 公司网址： http://www.dwzq.com.cn （ 10 ）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号 联系人：刘晨、李芳芳 联系电话： 021 － 22169999 传真： 021 － 22169134 客户电话： 95525 、 4008888788 、 10108998 公司网址： www.ebscn.com （ 11 ）国都证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 客户电话： 400 - 818 - 8118 公司网址： www.guodu.com （ 12 ）中国国际金融股份有限公司 注册地址：北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 联系人：罗春蓉 、陈曦、康楠 联系电话： 010 - 65051166 传真： 010 - 65058065 客户电话： 400 - 910 - 1166 （ 13 ）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼 联系电话： 400 - 888 - 6628 客户电话： 95521 公司网址： www.gtja.com （ 14 ）国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 楼至 26 楼 联系人：周杨 联系电话： 0755 － 82130833 传真： 0755 - 82133952 客户电话： 95536 公司网址： www.guosen.com.cn （ 15 ）海通证券股份有限公司 注册地址：上海淮海中路 98 号 联系人：李 楠 联系电话： 021 － 23219000 客户电话： 95553 、 400 － 8888 － 001 或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网址： www.htsec.com （ 16 ）上海好买基金销售有限公司 注册地址： 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903 ～ 906 室 联系人：陆敏 联系电话： 021 - 20613600 传真： 021 - 6859691 9 客户电话： 400 - 700 - 9665 公司网址： www.ehowbuy.com （ 17 ）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 联系人：刘洋 联系电话： 021 - 20835879 传真： 021 - 20835788 客户电话： 400 - 920 - 0022 公司网址： www.licaike.com （ 18 ）华安证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座 联系电话： 0551 - 65161675 传真： 0551 - 65161600 客户电话： 95318 、 400 - 809 - 6518 （全国） 公司网址： www.hazq.com （ 19 ）华宝证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 楼 联系电话： 021 - 20515583 传真： 021 - 68777822 客户电话： 400 - 820 - 9898 ， 021 - 38929908 公司网址： http://www.cnhbstock.com （ 20 ）华泰证券股份有限公司 注册地址：南京市江东中路 228 号 联系人：庞晓芸 联系电话： 025 - 83389999 传真： 025 - 84579763 客户电话： 95597 公司网址： www.htsc.com.cn （ 21 ）江海证券有限公司 注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 联系人：周俊 联系电话： 0451 - 85863726 传真： 0451 - 82337279 客户电话： 400 - 666 - 2288 公司网址： www.jhzq.com.cn （ 22 ）深圳市 新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006 办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 7 层 联系人：文雯 联系电话： 010 - 83363010 传真： 010 - 83363099 客户电话： 400 - 166 - 1188 公司网址： http://8.jrj.com.cn （ 23 ）北京肯特瑞财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401 - 15 办公地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401 - 15 联系人：赵德赛 联系电话： 4000988511 传真： 010 - 89188000 客户电话： 4000988511 公司网址： http://kenterui.jd.com （ 24 ）上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层 联系人：兰敏 联系电话： 021 - 52822063 传真： 021 - 52975270 客户电话： 4000 - 466 - 788 公司网址： www.66zichan.com （ 25 ）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 联系人：程晨 联系电话： 021 - 20665952 传真： 021 - 22066653 客户电话： 4008219031 公司网址： www.lufunds.com （ 26 ）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 办公地址：上海杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋 2 楼 联系人：方成 联系电话： 021 - 38609777 客户电话： 400 － 821 － 5399 公司网址： www.noah - fund.com （ 27 ）平安证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16 - 20 层 办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16 - 20 层 联系人：周一涵 传真： 0755 - 82435367 客户电话： 95511 - 8 公司网址： www.stock.pingan.com （ 28 ）申万宏源证券有限公司 注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 联系人：黄莹 联系电话： 021 - 33388211 传真： 021 - 33388224 客户电话： 95523 或 4008895523 公司网址： www.swhysc.com （ 29 ）申万宏源西部证券有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 联系人：王怀春 联系电话： 0991 - 2307105 传真： 0991 - 2301927 客户电话： 400 - 800 - 0562 公司网址： www.hysec.com （ 30 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 联系人：韩爱彬 联系电话： 021 - 60897840 传真： 0571 - 26697013 客户电话： 4000 - 776 - 123 公司网址： http://www.fund123.cn/ （ 31 ）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 联系人：杨蕾 联系电话： 021 - 54509998 传真： 021 - 64385 308 客户电话： 400 - 1818 - 188 公司网址： www.1234567.com.cn （ 32 ）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 联系人：董一锋 联系电话： 0571 - 88911818 传真： 0571 - 86800423 客户电话： 4008 - 773 - 772 公司网址： www.5ifund.com （ 33 ）上海万得投资顾问有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 联系电话： 021 - 51327185 传真： 021 - 6888 2281 客户电话： 400 - 821 - 0203 （ 34 ）北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期 ( 西扩 )N - 1 、 N - 2 地块新浪总部科研楼 5 层 518 室 办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期 ( 西扩 )N - 1 、 N - 2 地块新浪总部科研楼 5 层 518 室 联系人：付文红 联系电话： 010 - 62675979 传真： 010 - 62675369 客户电话： 010 - 62675369 公司网址： www.xincai.com （ 35 ）信达证券股份有限公司 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼信达金融中心 联系人：尹旭航 联系电话： 010 - 63081493 传真： 010 - 63081344 客户电话： 400 - 800 - 8899 、 95321 公司网址： www.cindasc.com （ 36 ）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268 号 联系人：夏中苏 联系电话： 0591 - 38281963 客户电话： 95562 公司网址： www.xyzq.com.cn （ 37 ）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809 办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809 联系人：宋欣怡 联系电话： 010 - 52855713 传真： 010 - 85894285 客户电话： 400 - 6099 - 200 公司网址： www.yixinfund.com （ 38 ）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 联系人：邓颜 联系电话： 010 - 66568292 客户电话： 95551 、 400 - 8888 - 888 公司网址： www.chinastock.com.cn （ 39 ）中航证券有限公司 注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼 办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼 联系人：戴蕾 联系电话： 0791 - 83811898 客户电话： 95335 公司网址： www.avicsec.com （ 40 ）中经北证（北京）资产管理有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层 办公地址： 北京市西城区北礼士路甲 129 号 联系人：陶涛 联系电话： 010 - 68292745 传真： 010 - 68292941 客户电话： 400 - 600 - 0030 公司网址： www.bzfunds.com （ 41 ）中泰证券股份有限公司 注册地址：山东省济南市市中区经七路 86 号 办公地址：山东省济南市市中区经七路 86 号 联系人： 陶涛 联系电话： 400 - 600 - 0030 010 - 68292745 传真： 010 - 68292941 客户电话： 010 - 68292745 公司网址： www.zts.com.cn （ 42 ）中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 座第 04 层、 18 - 21 层 联系人：张鹏 联系电话： 0755 - 82023442 传真： 0755 - 82026539 客户电话： 95532 公司网址： www.china - invs.cn （ 43 ）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 联系人： 许梦园 联系电话： 010 - 85156398 客户电话： 400 - 8888 - 108( 免长途费 ) 、 95587 公司网址： www.csc108.com （ 44 ）中信期货有限公司 注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 - 1305 室、 14 层 办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301 - 1305 室、 14 层 联系人： 刘宏莹 联系电话： 010 - 60833754 传真： 0755 - 83217421 客户电话： 400 - 990 - 8826 公司网址： www.citicsf.com （ 45 ）中信证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期北座） 联系人： 侯艳红 联系电话： 010 - 6083 6029 传真： 010 - 60833739 客户电话： 95548 公司网址： www.cs.ecitic.com （ 46 ）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层 办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层 联系人： 孙秋月 联系电话： 0532 - 85022026 传真： 0532 - 85022605 客户电话： 95548 公司网址： www.citicssd.com （ 47 ）深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区梨园路 物资控股置地大厦 8 楼 办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 联系人：童彩平 联系电话： 0755 - 33227950 传真： 0755 - 33227951 客户电话： 400 - 678 - 8887 公司网址： www.zlfund.cn （ 48 ）珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201 - 1203 联系人：李孟军 联系电话： 020 - 89629066 传真： 020 - 89629011 客户电话： 020 - 89629099 公司网址： www.yingmi.cn 基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他机构代理销售基金，并及时公告。 （二）登记机构 名称：华宝兴业基金管理有限公司 注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 上海 环球金融中心 58 楼 办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号 上海 环球金融中心 58 楼 电话： 021 － 38505888 传真： 021 － 38505777 联系人：章希 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称： 上海市 通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人： 俞卫锋 联系电话： (86 21) 3135 8666 传真 : （ 86 21) 3135 8600 联系人： 陆奇 经办律师：黎明、 陆奇 （四） 审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 注册地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 执行事务合伙人：李丹 联系电话： (021 ) 23238888 传真： (021) 23238800 联系人：曹阳 经办注册会计师：薛竞、曹阳 五、 基金简介 基金名称：华宝兴业 新价值灵活配置 混合 型证券投资基金 基金类型： 契约型开放式基金 六、 基金的投资 （一）投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金通过大类资产间的灵活配置和多样的投资策略，追求超越业 绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。 （二）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、 创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、固定收益品种和货币市场工具（包括国债、金融债、 企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央行票据、中期票据、短 期融资券（含超短期融资券）、资产支持证券、质押及买断式回购、银行存款、大额存单等）、股 指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关 规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其 纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金投资于股票的比例为基金资产的0-95%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的 交易保证金后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；股指 期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 （三）投资策略 1、大类资产配置策略 本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、 货币政策、产业政策、以及市场流动性等方面因素，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决 定大类资产配置比例。 2、股票投资策略 本基金采取积极的股票选择策略，将“自上而下”的行业配置策略和“自下而上”的股票精选 策略相结合，根据对宏观经济和市场风险特征变化的判断，进行投资组合的动态优化，实现基金资 产长期稳定增值。 （1）行业配置 各个行业由于所处的商业周期不同，面临的上下游市场环境也各不相同，因此不同行业表现也 并非完全同步。本基金将综合考虑经济周期、国家政策、社会经济结构、行业特性以及市场短期事 件等方面因素，在不同行业之间进行资产配置。 （2）个股选择 本基金将主要以“自下而上”的精选策略，精选个股，构建投资组合。本基金进行个股投资时， 主要通过深入分析企业的基本面和发展前景，并以定量的指标为参考，精选优质公司。优质公司需 符合以下一项或多项标准：公司所处行业具有良好的发展前景、产品具有竞争优势、公司治理健全 规范、公司具有较强的营销能力、公司具有垄断优势或资源的稀缺性、有正面事件驱动。 本基金的定量分析方法主要包括分析相关的财务指标和市场指标，选择财务健康、成长性好、 估值合理的股票。具体分析的指标为： 1）成长指标：预测未来主营业务收入、主营业务利润复合增长率等； 2）盈利指标：毛利率、净利率、净资产收益率等； 3）价值指标：PE、PB、PEG、PS等。 3、固定收益类投资工具投资策略 本基金将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券等固定收益类投资工具，以有效利用基金 资产，提高基金资产的投资收益。 首先，本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来利率变动 走势，自上而下地确定投资组合的久期。 其次，债券投资组合的构建与调整是一个自下而上的过程，需综合评价个券收益率、波动性、 到期期限、票息、赋税条件、流动性、信用等级以及债券持有人结构等决定债券价值的影响因素。 同时，本基金将运用系统化的定量分析技术和严格的投资管理制度等方法管理风险，通过久期、平 均信用等级、个券集中度等指标，将组合的风险控制在合理的水平。在此基础上，通过各种积极投 资策略的实施，追求组合较高的回报。主要运用的策略有： （1）利率预期策略 基于对宏观经济环境的深入研究，预期未来市场利率的变化趋势，结合基金未来现金流的分析， 确定投资组合平均剩余期限。如果预测未来利率将上升，则可以通过缩短组合平均剩余期限的办法 规避利率风险，相反，如果预测未来利率下降，则延长组合平均剩余期限，赚取利率下降带来的超 额回报。 （2）估值策略 通过比较债券的内在价值和市场价格而做出投资决策。当内在价值高于市场价格时，买入债券； 当内在价值低于市场价格时，卖出债券。 （3）利差策略 基于不同债券市场板块间利差而在组合中分配资产的方法。收益率利差包括信用利差、可提前 赎回和不可提前赎回证券之间的利差等表现形式。信用利差存在于不同债券市场，如国债和企业债 利差、国债与金融债利差、金融债和企业债利差等；可提前赎回和不可提前赎回证券之间的利差形 成的原因是基于利率预期的变动。 （4）互换策略 为加强对投资组合的管理，在卖出组合中部分债券的同时买入相似债券。该策略可以用来达到 提高当期收益率或到期收益率、提高组合质量、减少税收等目的。 （5）信用分析策略 根据宏观经济运行周期阶段,分析债券发行人所处行业发展前景、发展状况、市场地位、财务 状况、管理水平和债务水平等因素,评价债券发行人的信用风险,并根据特定债券的发行契约,评价 债券的信用级别,确定债券的信用风险。 4、权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础， 在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极操作，在风险可控的 前提下力争实现稳健的超额收益。 5、股指期货投资策略 本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。本基金将通过对证券市场和 期货市场运行趋势的研究，采用流动性好、交易活跃的期货合约，并充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险性特征。主要的投资策略有： （1）Alpha套利 利用多因子模型和事件驱动模型等，精选预期未来相对股指期货标的指数有超额收益的个股， 结合行业配置模型，构建投资组合，利用股指期货完全对冲，获取股票组合的超额收益。 （2）期现套利 股指期货价格和现货价格之间的基差会随着市场环境变化而波动，当基差上升到一定程度以 后，可以做空股指期货，做多现货，待基差收窄后平仓。 （3）跨期套利 在正向市场（Contango）里，远期升水，可以买入近月合约，卖出远月合约；在反向市场 （Backwardation）里，远期贴水，可以卖出近月合约，买入远月合约。另外股指期货不同合约之 间的价差因市场环境、投资者预期、成分股分红等的影响而波动，当价差扩大到不合理的区间时， 可以开仓买入低估的合约、卖出高估的合约，待价差收窄后平仓，获取价差收窄部分收益。 6、资产支持证券投资策略 本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 7、其他金融工具投资策略 如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品，基金管理人将根据监管机构的规定 及本基金的投资目标，制定与本基金相适应的投资策略、比例限制、信息披露方式等。 （四）投资管理 1、决策依据 本基金主要依据下列因素决定基金资产配置和具体证券的买卖： （1）国内外宏观经济环境及其对中国证券市场的影响； （2）国家货币政策、产业政策以及证券市场政策； （3）市场资金供求状况及未来走势； （4）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。 2、投资决策流程 （1）投资决策机制 公司的投资决策实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，由基金经理根据投资决策委员 会的授权具体承担基金管理工作。投资总监负责监督管理基金日常投资活动。公司投资决策机制为 分级授权机制，即： 第一级，投资决策委员会。审定基金经理的投资组合配置提案和重点投资； 投资决策委员会是公司基金投资的最高决策机构，以定期或不定期（会议频率每月不少于一次） 会议的形式讨论和决定基金投资的重大问题。 第二级，投资研究联席会议。确定投资组合配置提案。 研究部、投资管理部定期或不定期（会议频率双周一次或更多）召开投资－研究联席会议，研 究、交流投资信息，探讨、解决投资业务的有关问题。双周投资－研究联席会议就研究部提交的全 市场模拟组合与配置、宏观及行业策略，以及研究员提交的各行业模拟组合、三级股票池、重点投 资品种等进行充分讨论。基金经理根据联席会议的成果及自身判断确定投资组合配置提案。 第三级，基金经理。在各自的权限内执行和优化组合配置方案。 （2）投资流程 1）投资决策委员会负责投资决策 投资决策委员会定期和不定期召开会议，负责就基金重大战略、资产配置做出决策。 2）研究部负责投资研究和分析 宏观研究人员通过研究其他证券公司和基金管理公司的报告，通过走访政府决策部门和研究部 门，研究经济形势、经济政策（货币政策、财政政策、区域政策、产业政策等）、重大技术服务创 新等，撰写宏观研究报告，就基金的股票、债券、现金比例提出建议。 行业研究人员考察上市公司的核心业务竞争力、经营能力和公司治理结构等，预测上市公司未 来2－3年的经营情况，选择重点上市公司进行调研，撰写行业和子行业研究报告及上市公司调研 报告，对个股买卖提出具体建议。 3）基金经理小组负责投资执行 基金经理小组根据宏观经济和行业发展，提出投资组合的资产配置比例建议，同时结合股票排 序和研究员的报告，形成投资计划提交投资决策委员会，并根据投资决策委员会的决策，具体实施 投资计划。 经投资决策委员会和总经理审核的投资组合方案后，基金经理向交易部下达具体的投资指令， 交易员根据投资决定书执行指令。 4）绩效评估 主要包括四项核心功能：风格检验、风险评估、投资绩效的风险调整和业绩贡献，由绩效评估 人员利用相关工具评估。 5）内部控制 内部控制委员会、督察长、副总经理、监察稽核部和风险管理部负责内控制度的制定，并检查 执行情况。 （五）业绩比较基准 1 年期银行定期存款基准利率（税后） +3% 其中， 1 年期银行定期存款基准利率是指中国人民银行公布并执行的金融机构 1 年期人民币定期 存款基准利率。 本基金以实现绝对收益作为投资目标，力争在灵活配置混合型基金的投资限定之下，追求资产 长期稳定增值。银行定期存款可以近似理解为定息产品，而 1 年期银行定期存款基准利率（税后） + 3 % 作为本基金的业绩比较基准，与本基金追求的预期收益水平相符。 如果今后法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准 适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，与基金托管人协商一致后变 更业绩比较基准，报中国证监会备案并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 （六）风险收益特征 本基金 是一只主动投资的 混合型基金 ， 其长期平均 预期 风险和预期收益率低于股票型基金 ， 高 于债券型基金、货币市场基金。 （七）投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）本基金投资于股票的比例为基金资产的0-95%； （2）每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持不低于基金资 产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券； （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%； （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%； （5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%； （6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%； （7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%； （8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%； （9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； （10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规 模的10%； （11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其 各类资产支持证券合计规模的10%； （12）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持 证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部 卖出； （13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申 报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%； 本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1 年，债券回购到期后不得展期； （15）本基金参与股指期货交易依据下列标准建构组合： （未完）  |