[发行]中欧睿达定开：更新招募说明书摘要（2017年第2号）
中欧 基金管理有限公司 中欧睿达定期开放混合型发起式 证券投资基金 更新招募说明书摘要 （ 2017 年第 2 号） 基金管理人： 中欧基金管理有限公司 基金托管人： 招商银行股份有限公司 二零一七年七月 本基金经 2014 年 11 月 6 日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监 会”）下发的《关于 准予 中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金注册的批 复》（证监许可 [2014]1175 号文）准予募集注册。 本基金基金合 同于 2014 年 12 月 1 日正式生效。 重要提示 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和 收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不对 基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 投资有风险，投资人在认购（或申购）本基金前应认真阅读本基金的招募说 明书和基金合同等信息披露文 件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策， 自行承担投资风险。 证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一 证券所带来的个别风险。基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预 期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收 益，也可能承担基金投资所带来的损失。 本基金的投资范围包括中小企业私募债券。中小企业私募债券存在因市场交 易量不足而不能迅速、低成本地转变为现金的流动性风险，以及债券的发行人出 现违约、无法支付到期本息的信用风险，可能影响基金资产变现能力，造成 基金 资产损失。本基金管理人将秉承稳健投资的原则，审慎参与中小企业私募债券的 投资，严格控制中小企业私募债券的投资风险。 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市 场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益风险水平的投资品种。 本基金为发起式基金，在基金募集时，基金管理人运用其固有资金认购本基 金份额的金额不低于 1000 万元，认购的基金份额持有期限不低于三年。但基金 管理人对本基金的发起认购，并不代表对本基金的风险或收益的任何判断、预测、 推荐和保证，发起资金也并不用于对投资人投资亏损的补偿，投资人及发起资金 认购人均自行承担投资风险。基金管理人认购的本基金份额持有期限满三年后， 基金管理人将根据自身情况决定是否继续持有，届时基金管理人有可能赎回认购 的本基金份额。另外，在基金合同生效满 3 年 后的对应日 ，如果本基金的资产规 模低于 2 亿元， 本 基金将 按照基金合同约定的程序进行清算 并 终止，且不得通过 召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。因此 ，投资人将面临基金合同可能 终止的不确定性风险。 投资人购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构。 投资人应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解基金的风险收 益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否 和自身的风险承受能力相适应，并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金 销售业务资格的其他机构购买基金。投资人在获得基金投资收益的同时，亦承担 基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、 个别证券特有的非系统性风险、 发起式基金自动终止的 风险、 大量赎回或暴跌导 致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有 风险等。 基金管理人 依照恪尽职守 、诚实信用、 谨慎 勤勉的原则管理和运用基金资产， 但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其未来 表现， 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基 金管理人提醒投资人注意基金投资的 “ 买者自负 ” 原则，在作出投资决策后，基 金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。 本更新招募说明书所载内容截止日为 2017 年 5 月 31 日 （特别事项注明除外） ， 有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年 3 月 31 日 （财务数据未经审计）。 目 录 第一部分基金管理人 ................................ ................................ ................................ ...................... 2 第二部分基金托管人 ................................ ................................ ................................ ...................... 7 第三部分相关服务机构 ................................ ................................ ................................ ................. 13 第四部分基金的名称 ................................ ................................ ................................ .................... 17 第五部分基金的类型 ................................ ................................ ................................ .................... 17 第六部分基金的投资目标 ................................ ................................ ................................ ............. 18 第七部分基金的投资范围 ................................ ................................ ................................ ............. 18 第八部分基金的投资策略 ................................ ................................ ................................ ............. 18 第九部分基金的业绩比较基准 ................................ ................................ ................................ ..... 20 第十部分基金的风险收益特征 ................................ ................................ ................................ ..... 20 第十一部分基金的投资组合报告 ................................ ................................ ................................ . 21 第十二部分基金的业绩 ................................ ................................ ................................ ................. 26 第十三部分基金费用与税收 ................................ ................................ ................................ ......... 28 第十四部分对招募说明书更新部分的说明 ................................ ................................ ................. 29 第一部分 基金管理人 一、基金管理人概况 1 、 名称：中欧基金管理有限公司 2 、 住所： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦 5 层 3 、 办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦 5 层、上海市虹口区公平路 18 号 8 栋 - 嘉昱大厦 7 层 4 、 法定代表人：窦玉明 5 、 组织形式：有限责任公司 6 、 设立日期： 2006 年 7 月 19 日 7 、 批准设立机关：中国证监会 8 、 批准设立文号：证监基金字 [2006]102 号 9 、 存续期间：持续经营 10 、 电话： 021 - 68609600 11 、 传真： 021 - 33830351 1 2 、 联系人：袁维 13 、 客户服务热线： 021 - 68 609700 ， 400 - 700 - 9700 （免长途话费） 1 4 、 注册资本： 1. 88 亿元人民币 1 5 、 股权结构： 意大利意联银行股份合作公司（简称 UBI ）出资 6,580 万元人民币，占公司 注册资本的 35% ； 国都证券股份有限公司出资 3 , 760 万元人民币，占公司注册资本的 20% ； 北京百骏投资有限公司出资 3 , 760 万元人民币，占公司注册资本的 20% ； 上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）出资 3,760 万元人民币，占公司注 册资本的 20% ； 万盛基业投资有限责任公司出资 940 万元人民币，占公司注册资本的 5% 。 上述 5 个股东共出资 18,800 万元人民币。 二、主要人员情况 1 ． 基金管理人董事会成员 窦玉明先生 ， 清华大学经济管理学院本科、硕士，美国杜兰大学 MBA ，中 国籍。中欧基金管理有限公司董事长，上海盛立基金会理事会理事，国寿投资控 股有限公司独立董事，天合光能有限公司董事。曾任职于君安证券有限公司、大 成基金管理有限公司。历任嘉实基金管理有限公司投资总监、总经理助理、副总 经理兼基金经理，富国基金管理有限公司总经理。 Marco D ’ Este 先生 ，意大利籍。现任中欧基金管理有限公司副董事长。历 任布雷西亚农业信贷银行（ CAB ）国际部总监，联合信贷银行（ Unicredit ）米兰 总部客户业务部客户关系管理、跨国公司信用状况管理负责人，联合信贷银行东 京分行资金部经理，意大利意联银行股份合作公司（ UBI ）机构银行业务部总监， 并曾在 CreditoItaliano （意大利信贷银行）圣雷莫分行、伦敦分行、纽约分行及米 兰总部工作。 朱鹏举先生 ，中国籍。现任中欧基金管理有限公司董事、国都景瑞投资有限 公司副总经理。曾任职于联想集团有限公司、中关村证券股份有限公司，国都证 券股份有限公司计划财务部高级经理、副总经理、投行业务董事及内核小组副组 长 。 刘建平先生 ，北京大学法学硕士，中国籍。现任中欧基金管理有限公司董事、 总经理。历任北京大学助教、副科长，中国证券监督管理委员会基金监管部副处 长，上投摩根基金管理有限公司督察长。 David Youngson 先生 ，英国籍。现任 IFM （亚洲）有限公司创办者及合伙人， 英国公认会计师特许公会 - 资深会员及香港会计师公会会员，中欧基金管理有限公 司独立董事。历任安永（中国香港特别行政区及英国伯明翰，伦敦）审计经理、 副总监，赛贝斯股份有限公司亚洲区域财务总监。 郭雳先生 ，北京大学法学博士（国际经济法），美国哈佛大学法学硕 士（国 际金融法），美国南美以美大学法学硕士（国际法 / 比较法），中国籍。现任北京大 学法学院教授、院长助理，中欧基金管理有限公司独立董事。历任北京大学法学 院讲师、副教授，美国康奈尔大学法学院客座教授。 戴国强先生 ，中国籍。上海财经大学金融专业硕士，复旦大学经济学院世界 经济专业博士。现任中欧基金管理有限公司独立董事。历任上海财经大学金融学 院常务副院长、院长、党委书记，上海财经大学 MBA 学院院长兼书记，上海财 经大学商学院书记兼副院长。 2 ． 基金管理人监事会成员 唐步先生 ，中欧基金管理有限公司监事会主席，中欧盛世资产 管理（上海） 有限公司董事长，中国籍。历任上海证券中央登记结算公司副总经理，上海证券 交易所会员部总监、监察部总监，大通证券股份有限公司副总经理，国都证券股 份有限公司副总经理、总经理，中欧基金管理有限公司董事长。 廖海先生 ，中欧基金管理有限公司监事，上海源泰律师事务所合伙人，中国 籍。武汉大学法学博士、复旦大学金融研究院博士后。历任深圳市深华工贸总公 司法律顾问，广东钧天律师事务所合伙人，美国纽约州 Schulte Roth &Zabel LLP 律师事务所律师，北京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。 陆正芳女士 ，监事，现任中欧基金管理有限公司交易总监，中国籍，上海财 经大学证券期货系学士。历任申银万国证券股份有限公司中华路营业部经纪人。 李琛女士 ，监事，现任中欧基金管理有限公司客户服务总监，中国籍，同济 大学计算机应用专业学士。历任大连证券上海番禺路营业部系统管理员，大通证 券上海番禺路营业部客户服务部主管。 3 ． 基金管理人高级管理人员 窦玉明先生 ，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。 刘建平先生 ，中欧基金管理有限公司总经理，中国籍。简历同上。 顾伟先生 ，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，中国籍。上海财经大 学金融学硕士， 16 年以上基金从业经验。历任平安集团投资管理中心债券部研究 员、研究主管，平安资产管理有限责任公司固定收益部总经理助理、副总经理、 总经理。 卢纯青女士 ，中欧基金管理有限公司分管投资副总经理，兼任中欧基金管理 有限公司研究总监、事业部负责人，中国籍。加拿大圣玛丽大学金融学硕士， 12 年以上基金从业经验。历任北京毕马威华振会计师事务所审计，中信基金管理有 限责任公司研究员，银华基金管理有限公司研究员、行业主管、研究总监助理、 研究副总监。 许欣先生 ， 中欧基金管理有限公司分管市场副总经理，中国籍。中国人民大 学金融学硕士， 16 年以上基金从业经验。历任华安基金管理有限公司北京分公司 销售经理，嘉实基金管理有限公司机构理财部总监，富国基金管理有限公司总经 理助理。 卞玺云女士 ，中欧基金管理有限公司督察长，中国籍。中国人民大学注册会 计师专业学士， 9 年以上证券及基金从业经验。历任毕马威会计师事务所助理审 计经理，银华基金管理有限公司投资管理部副总监，中欧基金管理有限公司风控 总监。 4 ． 本基金基金经理 （ 1 ）现任基金经理 孙甜女士 ， 中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金，中国籍。上海财 经大学金融数学与金融工程专业博士， 7 年以上证券及基金从业经验。历任长江 养老保险股份有限公司投资助理、上海烟草（年金计划）平衡配置组合投资经理， 上海海通证券资产管理有限公司海通季季红、海通海蓝宝益、海通海蓝宝银、海 通月月鑫、海通季季鑫、海通半年鑫、海通年年鑫投资经理 。 2014 年 8 月加入中 欧基金管理有限公司，曾任投资经理、中欧信用增利债券型证券投资基金（ LOF ） 基金经理、中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理、 中欧成长优选回报灵活 配置混合型发起式证券投资基金基金经理（自 2015 年 6 月 18 日起至 2016 年 7 月 1 日）、中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金基金经理（ 2015 年 6 月 18 日起 至 2016 年 7 月 1 日）、中欧货币市场基金基金经理（自 2014 年 11 月 18 日起至 2016 年 8 月 3 日）、中欧纯债添利分级债券型证券投资基金基金经理（ 2014 年 12 月 15 日起至 2016 年 10 月 18 日）、中欧滚钱宝发起式货币市场基金基金经理（自 2015 年 6 月 12 日起至 2016 年 10 月 18 日）、中欧睿尚定期开放混合型发起式证 券投资基金基金经理（自 2 015 年 9 月 2 日起至 2016 年 10 月 18 日） 、 中欧瑾通灵 活配置混合型证券投资基金 基金经理（ 2015 年 11 月 17 日起至 2016 年 12 月 22 日 ） 。 现任中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理（ 2014 年 12 月 1 日起至今）、中欧琪和灵活配置混合型证券投资基金基金经理（ 2015 年 4 月 7 日起至今） 、 中欧瑾泉灵活配置混合型证券投资基金 基金经理（ 2015 年 6 月 18 日 起至今） 、 中欧琪丰灵活配置混合型证券投资基金 基金经理（ 2015 年 11 月 17 日 起至今） 、 中欧天禧纯债债券型证券投资基金基金经理（自 2015 年 12 月 14 日 起 至今）、中欧天添 18 个月定期开放债券型证券投资基金基金经理（自 2016 年 4 月 1 日起至今）、 中欧天启 18 个月定期开放债券型证券投资基金 基金经理（自 2017 年 1 月 25 日起至今）、 中欧天尚 18 个月定期开放债券型证券投资基金 基金经理（自 2017 年 3 月 8 日起至今） 。 周晶女士 ， 中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金， 中国籍 。 中山大 学岭南学院金融学专业硕士， 10 年以上证券从业经验，具有基金从业资格。历任 银华基金管理有限公司能源、家电、旅游行业分析师、大宗商品研究组组长、基 金经理助理、银华和谐主题混合型证券投资基金基金经理。 2015 年 5 月加入中欧 基金管理有限公司，现任中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理 （ 2015 年 10 月 15 日起至今） 、 中欧消费主题股票型证券投资基金 （ 201 6 年 7 月 22 日起至今） 、 中欧明睿新起点混合型证券投资基金 （ 201 6 年 12 月 1 日起至今） 、 中欧睿尚定期开放混合型发起式证券投资基金 （ 201 6 年 12 月 1 日起至今） 。 孙倩倩女士， 中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理， 中国 籍 。南开大学金融学硕士 ， 5 以上证券及基金从业经验。 历任招商证券策略研究 分析师、债券研究分析师。 2015 年 11 月加入中欧基金管理有限公司，曾任基金 经理助理，现任中欧瑾源灵活配置混合型证券投资基金基金经理 （自 2016 年 6 月 24 日起至今） ，中欧睿尚定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理 （自 2016 年 6 月 24 日起至今）、 中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金 基金经理 （自 2016 年 12 月 29 日起至今）、 中欧琪丰灵活配置混合型证券投资基金 基金经理 （自 2016 年 12 月 29 日起至今） 。 （ 2 ） 历任基金经理 苟开红女士， 于 20 14 年 12 月 1 日至 20 15 年 5 月 29 日期间担任 中欧睿达定 期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。 5 ． 基金管理人投资决策委员会成员 投资决策委员会是公司进行基金投资管理的最高投资决策机构，由总经理刘 建平、副总经理顾伟、分管投资副总经理卢纯青、事业部负责人周蔚文、陆文俊、 刁羽、周玉雄、曲径、赵国英、曹名长、王健、王培、吴鹏飞组成。其中总经理 刘建平任投资决策委员会主席。 6 ． 上述人员之间均不存在近亲属关系。 第二部分 基金托管人 一、基金托管人的情况 1 、基金托管人的基本情况 名称： 招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 设立日期： 1987 年 4 月 8 日 注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 注册资本： 252.20 亿元 法定代表人：李建红 行长：田惠宇 资产托管业务批准文号：证监基金字 [2002]83 号 电话： 0755 — 83199084 传真： 0755 — 83195201 资产托管部信息披露负责人：张燕 2 、发展概况 招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份 制商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股， 并于 2002 年 3 月成功地发行了 15 亿 A 股， 4 月 9 日在上交所挂牌（股票代码： 600036 ），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。 2006 年 9 月又成功发行 了 22 亿 H 股， 9 月 22 日在香港联交所挂牌交易（股票代码： 3968 ）， 10 月 5 日行 使 H 股超额配售，共发行了 24.2 亿 H 股。截至 2017 年 3 月 31 日，本集团总资产 60,006.74 亿元人民币，高级法下资本充足率 14.43% ，权重法下资本充足率 12.08% 。 2002 年 8 月，招商银行成立基金托管部； 2005 年 8 月，经报中国证监会同意， 更名为资产托管部，下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室、 基金外包业务室 5 个职能处室，现有员工 60 人。 2002 年 11 月，经中国人民银行 和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业 务资格上市银行； 2003 年 4 月，正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务 资质最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机 构投资者托管（ QFII ）、全国社会保障基 金托管、保险资金托管、企业年金基金托 管等业务资格。 招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺” 的托管核心价值，独创“ 6S 托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您的 财富”为历史使命，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上托 管银行系统”、托管业务综合系统和“ 6 心”托管服务标准，首家发布私募基金绩 效分析报告，开办国内首个托管银行网站，成功托管国内第一只券商集合资产管 理计划、第一只 FOF 、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现 货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只境外银行 QDII 基金、第一只红利 ETF 基金、第一只 “ 1+N ”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单 TOT 保管， 实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。 招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升 , 四度蝉联获《财 资》“中国最佳托管专业银行”。 2016 年 6 月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托 管银行奖”，成为国内唯一获奖项国内托管银行；“托管通”获得国内《银行家》 2016 中国金融创新“十佳金融产品创新奖”； 7 月荣膺 2016 年中国资产管理【金 贝奖】“最佳资产托管银行”。 2 、主要人员情况 李建红先生，本行董事长、非执行董事， 20 14 年 7 月起担任本行董事、董事 长。英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。 招商局集团有限公司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源 运输股份有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、 招商局华建公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾 任中国远洋运输（集团）总公司总裁助理、总经济师、副总裁，招商局集团有限 公司董事、总裁。 田惠宇先生，本行行长、执行董事， 2013 年 5 月起担任本行行长、本行执行 董事。美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级 经济师。曾于 2003 年 7 月至 2013 年 5 月历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行 行长、中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。 丁伟先生，本行副行长。大学本科毕业，副研究员。 1996 年 12 月加入本行， 历任杭州分行办公室主任兼营业部总经理，杭州分行行长助理、副行长，南昌支 行行长，南昌分行行长，总行人力资源部总经理，总行行长助理， 2008 年 4 月起 任本行副行长。兼任招银国际金融有限公司董事长。 姜然女士，招商银行资产托管部总经理，大学本科毕业，具有基金托管人高 级管理人员任职资格。先后 供职于中国农业银行黑龙江省分行，华商银行，中国 农业银行深圳市分行，从事信贷管理、托管工作。 2002 年 9 月加盟招商银行至今， 历任招商银行总行资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推 出的网上托管银行的主要设计、开发者之一，具有 20 余年银行信贷及托管专业从 业经验。在托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关系管理等领域具有 深入的研究和丰富的实务经验。 3 、 基金托管业务经营情况 截至 2017 年 3 月 31 日，招商银行股份有限公司累计托管 285 只开放式基金。 二、基金托管人的内部控制制度 1 、 内部控制目 标 确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经 营、规范运作的经营思想和经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监 督机制，防范和化解经营风险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全完整； 建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，保证业务稳健运行的风险控制制度， 确保托管业务信息真实、准确、完整、及时；确保内控机制、体制的不断改进和 各项业务制度、流程的不断完善。 2 、 内部控制组织结构 招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系： 一级风险防范是在总行层面对风险进行预防和控制。 二级防 范是总行资产托管部设立稽核监察室，负责部门内部风险预防和控制。 稽核监察室在总经理室直接领导下，独立于部门内其他业务室和托管分部、分行 资产托管业务主管部门，对各岗位、各业务室、各分部、各项业务中的风险控制 情况实施监督，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟踪整改情况。 三级风险防范是总行资产托管部在专业岗位设置时，必须遵循内控制衡原则， 监督制衡的形式和方式视业务的风险程度决定。 3 、 内部控制原则 （ 1 ）全面性原则。内部控制应覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有室和 岗位，并由全部人员参与。 （ 2 ）审慎性原则。 内部控制的核心是有效防范各种风险，托管组织体系的构 成、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点，应当体现“内控 优先”的要求。 （ 3 ）独立性原则。各室、各岗位职责应当保持相对独立，不同托管资产之间、 托管资产和自有资产之间应当分离。内部控制的检查、评价部门应当独立于内部 控制的建立和执行部门，稽核监察室应保持高度的独立性和权威性，负责对部门 内部控制工作进行评价和检查。 （ 4 ）有效性原则。内部控制应当具有高度的权威性，任何人不得拥有不受内 部控制约束的权利，内部控制存在的问题应当能够得到及时的反馈和纠正。 （ 5 ）适应性原则。内部控制应适应我行托管业务风险管理的需要，并能随着 托管业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、 政策制度等外部环境的改变及时进行修订和完善。内部控制应随着托管业务经营 战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外 部环境的改变及时进行相应的修订和完善。 （ 6 ）防火墙原则。业务营运、稽核监察等相关室，应当在制度上和人员上适 当分离，办公网和业务网分离，部门业务网和全行业务网分离，以达到风险防范 的目的。 （ 7 ）重要性原则。内部控制应当在全面控制的基 础上，关注重要托管业务事 项和高风险领域。 （ 8 ）制衡性原则。内部控制应当在托管组织体系、机构设置及权责分配、业 务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。 （ 9 ）成本效益原则。内部控制应当权衡托管业务的实施成本与预期效益，以 适当的成本实现有效控制。 4 、 内部控制措施 （ 1 ）完善的制度建设。招商银行资产托管部制定了《招商银行证券投资基金 托管业务管理办法》、《招商银行资产托管业务内控管理办法》、《招商银行基金托 管业务操作规程》和等一系列规章制度，从资产托管业务操作流程、会计核算、 岗位管理、档案管理、保密管理和信息管理等方面，保证资产托管业务科学化、 制度化、规范化运作。为保障托管资产安全和托管业务正常运作，切实维护托管 业务各当事人的利益，避免托管业务危机事件发生或确保危机事件发生后能够及 时、准确、有效地处理，招商银行还制定了《招商银行托管业务危机事件应急处 理办法》，并建立了灾 难备份中心，各种业务数据能及时在灾难备份中心进行备份， 确保灾难发生时，托管业务能迅速恢复和不间断运行。 （ 2 ）经营风险控制。招商银行资产托管部托管项目审批、资金清算与会计核 算双人双岗、大额资金专人跟踪、凭证管理、差错处理等一系列完整的操作规程， 有效地控制业务运作过程中的风险。 （ 3 ）业务信息风险控制。招商银行资产托管部采用加密方式传输数据。数据 执行异地同步灾备，同时，每日实时对托管业务数据库进行备份，托管业务数据 每日进行备份，所有的业务信息须经过严格的授权才能进行访问。 （ 4 ）客户资料风险控制。招商银行资产 托管部对业务办理过程中形成的客户 资料，视同会计资料保管。客户资料不得泄露，有关人员如需调用，须经总经理 室成员审批，并做好调用登记。 （ 5 ）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统管理实行双人双岗双 责、机房 24 小时值班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和办公 网、与全行业务网双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护等，保证信息技 术系统的安全。 （ 6 ）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培 训、激励机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效的 进行人力资源控制 。 （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理 办法》等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、投资对 象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金管理人参与银行间债券市场、基 金管理人选择存款银行、基金资产净值计算、基金份额净值计算、基金费用开支 及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩 表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资 运作违反 《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议、上述监督内容的约定和其他有关 法律法规的规定，应及时以书面形式通知基金管理人进行整改，整改的时限应符 合法规允许的投资比例调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书 面形式向基金托管人发出回函并改正。在规定时间内，基金托管人有权随时对通 知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事 项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反《基金法》、《运作办法》、基金合 同和有关法律法规规定，应当拒 绝执行，立即通知基金管理人限期改正，如基金 管理人未能在通知期限内纠正的，基金托管人应向中国证监会报告。 基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规基金合同和托管协议 对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间 内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律 法规、基金合同和托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基 金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时 通知基金管理人限期纠 正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理 由，拒绝、阻挠对方根据托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨 碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管 人应报告中国证监会。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《基金法》、《运作办法》等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定， 对基金投资范围、投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金管理人 参与银行间债券市场、基金管理人选择存款银行、基金资产净值计算、基金份额 净值计算、基金费用开支及收入确定、 基金收益分配、相关信息披露、基金宣传 推介材料中登载基金业绩表现数据等的合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违反 《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议、上述监督内容的约定和其他有关 法律法规的规定，应及时以书面形式通知基金管理人进行整改，整改的时限应符 合法规允许的投资比例调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书 面形式向基金托管人发出回函并改正。在规定时间内，基金托管人有权随时对通 知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通 知的违规事 项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反《基金法》、《运作办法》、基金合 同和有关法律法规规定，应当拒绝执行，立即通知基金管理人限期改正，如基金 管理人未能在通知期限内纠正的，基金托管人应向中国证监会报告。 基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规基金合同和托管协议 对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间 内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律 法规、基金合同和托管协议的要求需向中国证监 会报送基金监督报告的事项，基 金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时 通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理 由，拒绝、阻挠对方根据托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨 碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管 人应报告中国证监会。 第三部分 相关服务机构 一、基金份额发售机构 1 ． 直销机构 名称： 中欧基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号东方汇经大厦 5 层 办公地址： 上海市虹口区公平路 18 号 8 栋 - 嘉昱大厦 7 层 法定代表人：窦玉明 联系人：袁维 电话： 021 - 68609602 传真： 021 - 68609601 客服热线： 021 - 68609700 ， 400 - 700 - 9700 （免长途话费） 网址： www. zofund .com 2 ． 其他销售 机构 1) 名称：招商银行股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号 办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人：李建红 联系人：邓炯鹏 电话： 0755 - 83198888 传真： 0755 - 83195109 客服热线： 95555 公司网站： www.cmbchina.com 2) 名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司 住所：北京市西城区宣武门西大街 131 号 办公地址： 北京市西城区金融大街 3 号 法定代表人：李国华 联系人：杨娟 电话： 010 - 6885 8076 传真： 010 - 68858057 客服热线： 95580 网址： www.psbc.com 3) 名称：国都证券股份有限公司 住所：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人： 王少华 联系人：黄静 电话： 010 - 84183389 传真： 010 - 64482090 客服热线： 400 - 818 - 8118 网址： www.guodu.com 4) 名称：平安证券股份有限公司 住所：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16 - 20 层 办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16 - 20 层 法定代表人：谢永林 联系人：周一涵 电话： 021 - 3863746 传真： 0755 - 82435367 客服热线： 95511 - 8 网址： www.stock.pingan.com 5) 名称：上海好买基金销售有限公司 住所：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 电话： 021 - 20613999 客服热线： 400 - 700 - 9665 网址： www.howbuy.com 6) 名称：上海陆金所资产管理有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人：郭坚 联系人：宁博宇 电话： 021 - 20665952 传真： 021 - 22066653 客户热线： 400 - 821 - 9031 网址： www.lufunds.com 7) 名称：上海汇付金融服务有限公司 住所：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 办公地址：上海市虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 楼 法定代表人：冯修敏 联系人：陈云卉 电话： 021 - 33323999 传真： 021 - 33323837 客户热线： 400 - 821 - 3999 网址： https://tty.chinapnr.com 8) 名称 ：北京肯特瑞财富投资管理有限公司 住所 ：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603 - 06 办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院 A 座京东集团总部 法定代表人：陈超 联系人：赵德赛 电话： 18600280556 传真 ： 010 - 89188000 客服热线 ： 4000988511/ 4000888816 网址： http://fund.jd.com/ 9) 名称：钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司 住所： 上海自由贸易试验区陆家嘴环路 333 号 729S 室 办公地址：上海市浦东新区商城路 618 号良友大厦 B301 - 305 法定代表人： 许欣 联系人：屠帅颖 电话： 021 - 68609600 - 5905 客服热线： 400 - 700 - 9700 基金管理人可以根据情况变化、增加或者减少销售机构，并另行公告。销售 机构可以根据情况变化、增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。各销售 机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售机构。 二、登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街 17 号 办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号 法定代表人： 周明 联系人：朱立元 电话： 010 - 59378839 传真： 010 - 59378907 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金 融中心 19 楼 办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：俞卫锋 经办律师： 吕红 、孙睿 电话： 021 - 31358666 传真： 021 - 31358600 联系人：孙睿 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 执行事务合伙人：李丹 电话： 021 - 23238189 联系人：俞伟敏 经办注册会计师：许康玮、俞伟敏 第四部分 基金的名称 中欧睿达定期开放混合型发起式证券投资基金 第五部分 基金的类型 契约型 开放式 第六部分 基金的投资目标 本基金在力求本金长期安全的基础上，力争为基金份额持有人创造超额收益。 第七部分 基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票）、固定收 益类资产（国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私 募债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超 短期融资券）、资产支持证券、质押及买断式债券回购、银行存款及现金等）、衍 生工具（权证、股指期货等）以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工 具（但需符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理 人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为： 本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 5 0% ，但在每个期间开放期的前 10 个工作日和后 10 个工作日、到期开放期的前 3 个月和后 3 个月以及开放期期 间，基金投资不受前述比例限制；本基金投资于股票的比例不高于基金资产的 50% 。 在开放期，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金 持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5 ％，在封 闭期，本基金不受前述 5% 的限制。 第八部分 基金的投资策略 1 、 大类资产配置策略 本基金以 36 个月为一个运作周期，本基金在每个运作周期前确定大类资产初 始配比，并在招募说明书中列示， 每个 运作周期的前 3 个月为建仓期，力争在建 仓期结束前达到大类资产初始配比目标，达到初始配比目标后除证券价格波动等 客观因素影响大类资产配比，不做频繁的主动大类资产配置调整。通过上述投资 方法，一方面使得本基金投资组合的风险收益特征较为明晰，另一方面通过期初 较大比例投资于债券类资产为权益投资的波动提供安全垫，以争取为组合实现本 金安全，同时以有限比例投资于权益类资产而保有对股票市场一定的暴露度，以 争取为组合创造超额收益 。 本基金第一个运作周期开始到建仓期结束前，力争做到固定收益类资产（含 现金类资产）与权益类资产的占比为 80:20 。 2 、债券投资策略 债券投资策略主要采取“匹配增强”策略。 （ 1 ）“匹配”指组合平均久期与投资运作周期基本匹配，核心头寸按买入并 持有方式操作以保证债券组合收益的稳定性，尽可能地控制利率、收益率曲线等 各种风险。 （ 2 ）“增强”指综合考虑收益性、流动性和风险性，进行积极投资。积极性 策略主要包括根据利率预测调整组合久期、选择低估值债券进行投资、把握市场 上的无风险套利机会，利用杠杆原理以及各种衍生工具， 增加盈利性、控制风险 等等，以争取获得适当的超额收益，提高整体组合收益率。 （ 3 ）中小企业私募债投资策略 与传统的信用债券相比，中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让， 普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金将运用基本面研究，结合公司财务 分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优 品种进行投资。具体为：①研究债券发行人的公司背景、产业发展趋势、行业政 策、盈利状况、竞争地位、治理结构等基本面信息，分析企业的长期运作风险； ②运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力 、成长能 力、现金流水平等方面进行综合评价，评估发行人财务风险；③利用历史数据、 市场价格以及资产质量等信息，估算私募债券发行人的违约率及违约损失率；④ 考察债券发行人的增信措施，如担保、抵押、质押、银行授信、偿债基金、有序 偿债安排等；⑤综合上述分析结果，确定信用利差的合理水平，利用市场的相对 失衡，选择具有投资价值的品种进行投资。 3 、股票投资策略 本基金注重控制股票市场下跌风险，力求分享股票市场成长收益。本基金的 股票投资以价值选股、组合投资为原则，通过选择具有高安全边际的股票，保证 组合的收益性；通过分散投资、组 合投资，降低个股风险与集中性风险。 本基金将重点关注在中国经济持续快速发展过程中，由经济结构优化、产业 结构升级和技术创新带来的对成长型上市公司的投资机会。本基金采用自下而上 个股精选的股票投资策略，精选成长型上市公司股票。 4 、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃 的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整 的交易成本。 第九部分 基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为同期中国人民银行公布的三年期银行定期存款税后 收益率 +1.5% 。 本基金是定期开放基金产品，每个运作周期为 36 个月。以三年期银行定期存 款税后收益率上浮 1.5% 作为本基金的业绩比较基准，能够使本基金投资人理性判 断本基金产品的风险收益特征，合理地衡量比较本基金的业绩表现。 如果今后法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客 观的业绩比较基准适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人 合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基 准应经基金托管人同意，并报中国证监会备案，而无需召开基金份额持有人大会。 基金管理人应在调 整前 2 个工作日在指定媒介上予以公告。 第十部分 基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市 场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益风险水平的投资品种。 第十一部分 基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人 根据本基金合同规定，复核了本投资组合报告，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据取自本基金 2017 年第 1 季度 报告，所载数据截至 2017 年 3 月 31 日 ，本报告中所列财务数据未经审计。 1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额 ( 元 ) 占基金总资产的比 例（ % ） 1 权益投资 104,020,685.81 8.60 其中：股票 104,020,685.81 8.60 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 833,102,972.58 68.86 其中：债券 715,493,240.60 59.14 资产支持证券 117,609,731.98 9.72 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 101,000,000.00 8.35 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 － － 7 银行存款和结算备付金合计 153,641,926.96 12.70 8 其他资产 18,131,107.46 1.50 9 合计 1,209,896,692.81 100.00 2 报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 30,904,492.55 2.96 C 制造业 33,930,291.86 3.25 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 7,116,822.00 0.68 E 建筑业 － － F 批发和零售业 － － G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务 业 6,842,964.20 0.66 J 金融业 13,040,841.92 1.25 K 房地产业 － － L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － － N 水利、环境和公共设施管理业 7,473,108.00 0.72 O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 4,712,165.28 0.45 S 综合 － － 合计 104,020,685.81 9.97 2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票。 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 600338 西藏珠峰 441,248 14,380,272.32 1.38 2 002215 诺普信 780,209 8,363,840.48 0.80 3 601225 陕西煤业 1,300,337 8,036,082.66 0.77 4 300338 开元仪器 309,988 7,703,201.80 0.74 5 600406 国电南瑞 433,099 6,842,964.20 0.66 6 603979 金诚信 308,060 6,130,394.00 0.59 7 000888 峨眉山Ａ 375,600 5,145,720.00 0.49 8 600155 宝硕股份 380,014 4,902,180.60 0.47 9 601098 中南传媒 262,224 4,712,165.28 0.45 10 601318 中国平安 127,000 4,700,270.00 0.45 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 460,452,206.20 44.15 5 企业短期融资券 69,961,000.00 6.71 6 中期票据 185,000,000.00 17.74 7 可转债 ( 可交换债 ) 80,034.40 0.01 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 715,493,240.60 68.60 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 112227 14 利源债 561,650 58,248,721.50 5.59 2 112120 12 联发债 556,408 56,113,746.80 5.38 3 118919 15 英大 01 500,000 51,510,000.00 4.94 4 1382152 13 魏桥铝 MTN1 500,000 49,160,000.00 4.71 5 101557002 15 忠旺 MTN001 400,000 40,548,000.00 3.89 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量 ( 张 ) 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（ % ） 1 1789024 17 招金 1A3 200,000 19,184,000.00 1.84 2 123589 禾燃气 03 180,000 18,000,000.00 1.73 3 119119 14 中和 1A 400,000 17,231,200.00 1.65 4 142147 福碧桂 A1 150,000 15,062,965.07 1.44 5 142774 诺斯 B2 120,000 12,000,000.00 1.15 6 123612 吉水务 03 110,000 11,000,000.00 1.05 7 119238 南方 A2 100,000 10,040,564.38 0.96 8 123708 15 环球 B 100,000 10,000,000.00 0.96 9 （未完）  |