[上市]智动力:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
发行概况 发行股票类型： 人民币普通股（ A 股） 发行股数： 不超过 3, 130 万股 其中： 公开 发行新股数量 不超过 3, 130 万股 每股面值： 人民币1.00 元 每股发行价格： 【】 元 预计发行日期： 2017 年 7 月 26 日 发行后总股本： 不超过 12 , 520 万股 拟上市证券交易所： 深圳证券交易所 保荐人（主承销商） 国信证券股份有限公司 招股 意向 书签署日期 2017 年 7 月 17 日 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺 招股意向书 不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连 带的法律责任。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人 招股意向书 及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。 证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记 载、误导性陈述或者 重大遗漏，给他人造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 招股意向书 中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人的盈利 能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 本重大事项提示仅对需投资者特别关注的重要事项进行提醒。敬请投资者认 真阅读 招股意向书 “ 风险因素 ” 一节的全部内容。 一、发行人股东关于股份锁定及减持意向的承诺 发行人股东关于 股份锁定 及减持意向 的承诺详见本 招股意向书 “第五节、九、 （一）发行人股东关于 股份锁定 及减持意向 的承诺 ”。 二、关于上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定股价的预 案 关于上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定股价的预案 详见本 招股 意向书 “第五节、九、（二）关于上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳定 股价的预案”。 三、关于因信息披露重大违规回购新股、赔偿损失的相关承诺 关于因信息披露重大违规回购新股、赔偿损失的相关承诺 详见本 招股意向书 “第五节、九、（三）关于因信息披露重大违规回购新股、赔偿损失的相关承诺”。 四、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 关于填补被摊薄即期回报的措施 详见本 招股意向书 “第九节、十六、（四） 公司填补即期回报、增强持续回报能力的措施”。 董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合 法权益，公司实际控制人吴加维、陈奕纯承诺不越权干预公司经营管理活动，不 侵占公司利益 , 具体承诺详见本 招股意 向书 “第九节、十六、（五）公司董事、 高级管理人员及实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承 诺”。 五、关于承诺履行的约束措施 关于承诺履行的约束措施 详见本 招股意向书 “第五节、九、（七）未能履行 承诺时的约束措施”。 六、本次发行前未分配利润的处理 根据 公司 2014 年第三次临时 股东大会决议，本次公开发行 完成 前滚存 利润 由 公司 公开 发行 完成 后 的 新老股东 以其 持股比例共 同享有。 七、本次发行上市后的利润分配政策 本次发行上市后的利润分配政策详见 招股意向书 “第九节、十五、股利分配”。 八、对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素分析及保荐机 构对发行人持续盈利能力的核查意见 对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素分析及保荐机构对发行人持 续盈利能力的核查意见详见 招股意向书 “第九节、十、（七）持续盈利能力影响 分析”。 公司的技术水平处于行业前列，定价能力较强，具有优质、稳定的客户群， 在智能手机功能性器件市场的占有率居于行业前列，综合实力突出。经核查，保 荐机构认为：根据发行人目前经营情况和未来发展趋势判断，发行人具有良好的 发展前景和持续盈利能力。 九、公司提醒投资者特别关注风险因素 投资者应充分了解创业板市场的投资风 险及本公司所披露的风险因素，提醒 投资者特别关注东莞智动力租赁房产风险、业绩下滑风险、境外投资风险、募集 资金投资项目风险等，请认真阅读本 招股意向书 “第四节、风险因素”的全部内 容。 十、提醒投资者关注的财务报告截止日后的主要财务信息和经营 状况 （一）发行人 2017 度一季度对三星等主要客户的销售情况 2017 年第一季度，发行人对三星等主要客户的销售数量、销售收入情况如下： 客户 2017 年 1 - 3 月 销售数量 （万片） 销售金额 （万元） 占比 三星 20,380.25 10,872.53 71.24% 蓝思 科 技 5,650.22 2,175.85 14.26% 东莞 善募康 11,253.76 702.90 4.61% 欧菲光 1,023.49 508.76 3.33% 长盈 精密 1,256.64 190.11 1.25% 合计 39,564.37 14,450.14 94.68% 客户 2016 年 1 - 3 月 销售数量 （万片） 销售金额 （万元） 占比 三星 20,504.85 10,554.71 65.75% 欧菲光 3,698.89 2,045.72 12.74% 蓝思 科技 2,283.04 1,197.40 7.46% 东莞 善募康 10,776.58 879.32 5.48% 裕元华阳 1,276.53 429.88 2.68% 合计 38,539.89 15,107.03 94.11% 注：发行人产品为定制化产品，不同客户产品的面积、规格等不同，价格存在差异。 2017 年 1 - 3 月，发行人对三星的销售金额较 2016 年 1 - 3 月略有上升，前五 大客户的销售金额略有下降。 其中， 2017 年 1 - 3 月 ， 发行人对欧菲光 的 销售 金额 下降 ， 主要系 发行人对欧菲光销售的主要几款产品进入产品周期的末期，订单量 下降 。 （二）发行人 2017 年一季度的经营业绩 根据 立信 会计师事务所 （特殊普通 合伙 ） 出具的 信 会师报 [ 2017 ] 第 ZI10604 号 《审阅报告》， 发行人 2017 年一季度 的主要 财务数据 如下： 单位：万元 项目 2017 年 1 - 3 月 2016 年 1 - 3 月 同比 变化 营业收入 15,262.54 16,052.11 - 4.92% 营业成本 11, 67 3.49 12,381.88 - 5.72% 营业利润 1,447.77 1,487.85 - 2.69% 利润总额 1,419.23 1,488.74 - 4.67% 净利 润 1,082.27 1,236.80 - 12.49% 扣除非经常性损益后 归属于母公司所有者的净利润 1,106.53 1,236.04 - 10.48% 注：上述 数据 经审阅 ，但未经审计 2017 年 1 - 3 月， 发行人 实现 营业收入 15,262.54 万元 ， 较 上年 同期 下降 4.92% ， 实现 净利润 1,082.27 万元 ， 较 上年 同期 下降 12.49% ，主要系越南智动力 2017 年 1 - 3 月尚未量产，以及为准备 4 月向三星越南工厂批量交货，一季度新招人员 进 行 储备，人员薪酬 增加 以及 产品的前期开发支出 、 固定资产折旧 等 费用上升 ， 导 致 越南 智动力 2017 年一季度的净利润较 去年 同期 下降 。 若剔除越南智动力亏损 扩大的影响，发行人 2017 年一季度的净利润较 去年同期 上升。 综上， 2017 年 1 - 3 月 ，发行人经营状况稳定，未发生重大变化。 财务报告审计截止日后至本 招股意向书 签署日，公司经营模式，主要原材料 的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供 应商的构成，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面不存在重 大不利变化。 具体信息详见本 招股意向书 “第九 节 财务会计信息与管理层分析”之“ 十 七 、财务报告截止日后的主要财务信 息和经营状况”。 目 录 第一节 释 义 ................................ .................... 11 一、普通术语 ................................ .................... 11 二、专业术语 ................................ .................... 12 第二节 概 览 ................................ .................... 15 一、发行人简介 ................................ .................. 15 二、控股股东及实际控制人情况 ................................ .... 16 三、发行人主要财务数据 ................................ .......... 16 四、募集资金用途 ................................ ................ 17 第三节 本次发行概况 ................................ .............. 19 一、本次发 行的基本情况 ................................ .......... 19 二、本次发行有关机构 ................................ ............ 20 三、发行人与中介机构关系 ................................ ........ 21 四、与本次发行上市有关的重要日期 ................................ 21 第四节 风险因素 ................................ .................. 22 一、业绩下滑风险 ................................ ................ 2 2 二、毛利率下降的风险 ................................ ............ 22 三、产品集中度较高及单一客户依赖的风险 .......................... 22 四、行业风险 ................................ .................... 23 五、市场竞争风险 ................................ ................ 23 六、宏观经济风险 ................................ ................ 23 七、主要客户经营调整的风险 ................................ ...... 24 八、租赁厂房的风险 ................................ .............. 24 九、境外投资 风险 ................................ ................ 24 十、税收优惠变动的风险 ................................ .......... 25 十一、产品质量风险 ................................ .............. 25 十二、原材料价格波动及采购集中风险 .............................. 25 十三、公司快速发展引致的管理风险 ................................ 26 十四、人力资源流失及短缺风险 ................................ .... 26 十五、技术风险 ................................ .................. 26 十六、技术失密风险 ................................ .............. 26 十七、不能持续快速响应客户的风险 ................................ 27 十八、应收账款发生坏账的风险 ................................ .... 27 十九、汇率风险 ................................ .................. 27 二十、实际控制人的控制风险 ................................ ...... 27 二十一、净资产收益率和每股收益下降的风险 ........................ 27 二十二、募集资金投资项目风险 ................................ .... 28 二十三、成长性风险 ................................ .............. 28 二十四、不可抗力风险 ................................ ............ 28 第五节 发行人基本情况 ................................ ............ 29 一、发行人基本情况 ................................ .............. 29 二、发行人改制重组及设立情况 ................................ .... 29 三、发行人的股权结构图 ................................ .......... 31 四、发行人控股子公司、参股公司情况 .............................. 31 五、发行人主要股东及实际控制人情况 .............................. 36 六、发行人股本情况 ................................ .............. 39 七、股权激励情况 ................................ ................ 40 八、员工及其社会保障情况 ................................ ........ 40 九、实际控制人、发行人股东及董事、监事、高级管理人员及其他核心技 术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机 构的重要承诺及承诺履行的约 束措施 ................................ .......................... 42 第六节 业务和技术 ................................ ................ 53 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况 .......................... 53 二、发行人所处 行业的基本情况 ................................ .... 66 三、行业竞争状况 ................................ ................ 79 四、发行人产品的销售情况 ................................ ........ 87 五、主要原材料和能源供应情况 ................................ .... 95 六、与发行人业务相关的主要固定资产和无形资产 ................... 101 七、发行人特许经营情况 ................................ ......... 106 八、发行人的技术与研发情况 ................................ ..... 106 九、质量控制情况 ................................ ............... 109 十、发行人境外经营和资产情况 ................................ ... 110 十一、发行人未来发展规划 ................................ ....... 111 第七节 同业竞争与关联交易 ................................ ....... 115 一、公司独立性 ................................ ................. 115 二、同业竞争 ................................ ................... 116 三、关联方和关联关系 ................................ ........... 116 四、关联交易情况 ................................ ............... 119 第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治理 ....................... 123 一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介 ................. 123 二、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员及其近亲属持股近三年变 动情况 ................................ ......................... 126 三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况 ... 127 四、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的收入、薪酬安排及独立 董事津贴制度 ................................ ................... 127 五、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的兼职情况 ........... 128 六、发行人董事 、监事、高级管理人员及其他核心人员之间存在的亲属关 系 ................................ ............................. 129 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的协议 ..... 129 八、董事、监事、高级管理人员的任职资格 ......................... 129 九、董事、监事、高级管理人员近两年内变动情况 ................... 129 十、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及董事会专门 委员会等机构和人员的运行及履职情况 ............................. 129 十一、管理层对内部控制的自我评估和注册会计师 的鉴证意见 ......... 132 十二、公司最近三年违法违规行为情况 ............................. 133 十三、公司最近三年资金占用和对外担保的情况 ..................... 133 十四、公司资 金管理、对外投资、担保事项的政策及制度安排、执行情况 134 十五、投资者权益保护情况 ................................ ....... 135 第九节 财务会计信息与管理层分析 ................................ . 138 一、财务报表 ................................ ................... 138 二、审计意见类型 ................................ ............... 147 三、影响收入、成本、费用和利润的主要因素 , 以及对公司具有核心意义， 或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析 ....... 147 四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ............. 148 五、主要会计政策和会计估计 ................................ ..... 152 六、税项 ................................ ....................... 168 七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ....................... 169 八、主要财务指标 ................................ ............... 170 九、或有事项、资产负债表日后事项及其他重要事项 ................. 172 十、盈利能力分析 ................................ ............... 173 十一、财务状况分析 ................................ ............. 193 十二、现金流量分析 ................................ ............. 211 十三、重大资本性支出情况分析 ................................ ... 214 十四、财务状况和盈利能力未来趋势分析 ........................... 215 十五、股利分配 ................................ ................. 215 十六、关于填 补首次公开发行股票摊薄即期回报的测算及相关填补回报措 施 ................................ ............................. 220 十七、财务报告截止日后的主要财务信息和经营状况 ................. 225 十八、其他事项说明 ................................ ............. 227 第十节 募集资金运用 ................................ ............. 228 一、募集资金概况 ................................ ............... 228 二、募集资金项目具体情况 ................................ ....... 229 三、消费电子产品 功能性器件生产基地建设项目固定资产变动与产能变动 关系及对公司未来经营成果的影响 ................................ . 235 四、募集资金运用对公司财务及经营状况的影响 ..................... 236 第十一节 其他重要事项 ................................ ........... 238 一、重要合同 ................................ ................... 238 二、对外担保情况 ................................ ............... 240 三、重大诉讼或仲裁事项 ................................ ......... 240 第 十三节 附件 ................................ ................... 249 一、附件内容 ................................ ................... 249 二、查阅时间和地点 ................................ ............. 249 第一节 释 义 在本 招股意向书 中，除非文义另有所指，下列词语具有如下特定含义： 一、普通术语 发行人、智动 力、 公司、 本 公司 、 股份公司 指 深圳市智动力精密技术股份有限公司 招股意向书 、 本 招股意向书 指 深圳市智动力精密技术股份有限公司首次公开发行股票 招股意向书 智动力有限 指 发行人的前身深圳市智动力胶粘制品有限公司 智和轩 指 发行人全资子公司深圳市智和轩科技有限公司 惠州智动力 指 发行人全资子公司惠州市智动力精密技术有限公司 香港智动力 指 发行人全资子公司香港智动力有限公司 东莞智动力 指 发行人全资子公司东莞智动力电子科技有限公司 韩国智动力 指 韩国智动力株式会社，香港智动力持有 100 % 股权 智动力投资 指 智动力投资有限公司，香港智动力持有 100% 股权 越南智动力 指 智动力精密技术（越南）有限公司，智动力投资持有 100% 股权 智明轩 投资 指 深圳市智明轩投资咨询有限责任公司 东莞智维 指 东莞市智维电子科技有限公司 三星 指 惠州三星电子有限公司、东莞三星视界有限公司、 三星 爱商（天津）国际物流有限公司 、广州三星通信技术研 究有限公司、天津三星视界移动有限公司、天津三星通 信技术研究有限公司、天津三星通信技术有限公司、 iMarket Asia Co.,Ltd . 、 S amsung E lectronics H.K. C o .,L td . 、 Samsung Electronics Vietnam C o .,L td . 、 Samsung Electronics ZhongShan Branch 、 S amsung Display Co.,Ltd. 、 Samsung Display Vietnam Co.,L td . 三星电子 指 S amsung E lectronics Co.,Ltd. 惠州三星 指 惠州三星电子有限公司 三星视界 指 S amsung Display Co.,Ltd. 东莞三星视界 指 东莞三星视界有限公司 天津三星视界 指 天津三星视界移动有限公司 比亚迪 指 比亚迪股份有限公司及其控制的公司 欧菲光 指 深圳欧菲光科技股份有限公司及其控制的公司 劲胜精密 指 东莞劲胜精密组件股份有限公司及其控制的公司 蓝思科技 指 蓝思科技股份有限公司及其控制的公司 裕元华阳 指 惠州市裕元华阳精密部件有限公司 富士康 指 鸿海精密工业股份有限公司及其关联公司 长盈精密 指 深圳市长盈精密技术股份有限公司及其控制的公司 东莞捷荣 指 东莞捷荣技术股份有限公司 股东大会 指 深圳市智 动力精密技术股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市智动力精密技术股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市智动力精密技术股份有限公司监事会 章程、公司章程 指 本 招股意向书 签署之日有效的深圳市智动力精密技术股 份有限公司章程及章程（草案） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 A 股 指 境内上市人民币普通股 元 指 人民币元 本次发行 指 公司本次向社会公开发行 不超过 3,130 万股面值为人民 币 1.00 元的普通股（ A 股）的行为 国务院 指 中华人民共和国国务院 工 商总局 指 中华人民共和国国家工商行政管理总局 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 商务部 指 中华人民共和国商务部 知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 财政部 指 中华人民共和国财政部 国家税务总局 指 中华人民共和国国家税务总局 国家质检总局 指 中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局 CTA 指 Consumer Technology Association( 美国消费技术协 会 ) ，旧称 美国消费电子协会 (CEA) ，代表了美国消费技 术行业 2850 亿美金的资产，超过 2200 家公司 IDC 指 International Data Corporation （国际数据公司）， 全球著名的信息技术、电信行业和消费科技市场咨询、 顾问和活动服务专业提供商 GFK 指 总部位于德国，全球著名市场研究公司，涉及耐用消费 品调查、消费者调查、媒体调查、医疗市场调查和专项 研究等方面 保荐机构 、保荐人、 主承销 商 指 国信证券股份有限公司 发行人律师、 广东 信达 指 广东信达律师事务所 申报 会计师、立信 指 立 信会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 所得税法 指 《中华人民共和国企业所得税法》 报告期 指 2014 年度、 2015 年度和 2016 年度 二、专业术语 功能性器 指 在手机、电脑、可穿戴设备、影音设备等电子产品及其组件中实现防护、 件 保洁、粘贴、固定、缓冲、屏蔽、防尘、绝缘、散热、补强、标识、宣传、 引导等特定功能的器件，主要利用保护膜、泡棉、胶带、铜箔、吸波片、 不锈钢、导电布等金属或非金属材料通过模切、冲压、印刷、雕刻等工 艺 加工而成 模切 指 根据产品设计要求，利用覆合和分切设备，将一种或多种材料（如光学保 护膜、胶带、泡棉、石墨片、橡胶、金属箔片、硅胶等材料）进行组合、 分切，再借助于模具 , 通过冲切设备的压力作用形成预定规格零部件的工 艺 消费电子 指 围绕着消费者应用而设计的与生活、工作娱乐息息相关的电子类产品，最 终实现消费者自由选择资讯、享受娱乐的目的，主要包括手机、电脑、影 音产品及其他数码类产品等 可穿戴设 备 指 直接穿在身上，或是整合到用户的衣服或配件的一种便携式设备，如智能 手表、眼镜、手环等 AMOLED 指 Active - matrix organic light emitting diode 的简写，中文全称是有 源矩阵有机发光二极体或主动矩阵有机发光二极体，具有自发光性、广视 角、高对比、反应速度快等优点，刷新率高，能耗低等特点 深加工结 转 指 加工贸易企业将保税进口料件加工的产品转至另一加工贸易企业进一步 加工后复出口的经营活动 QDC 模 指 Quick Die Change ，即快速转换模具，它 采用模块组合的方式，使用雕刻 刀模或腐蚀刀模安装到五金冲模模座中，进行冲切、清废 ，它 可以根据不 同的模切需要进行快速模具更 换，兼顾了刀模的优势和冲模的精度、稳定 性 麦拉 指 Mylar ，一种坚韧聚脂类高分子材料， 常见的有 PC 、 PET 类， 起绝缘和保 护作用 PC 指 聚碳酸酯薄膜材料 ，主要用于各种标牌、电源电池外壳、载带、扩散片、 导光板、反光膜、视窗镜片等 RoHS 指 《关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指令》（ Restriction of Hazardous Substances ），欧盟立法制定的一项强制性标准，已于 2006 年 7 月 1 日开始正式实施，主要用于规范电子电气产品的材料及工艺标准， 目的在于消除电机电子产品 中的铅、汞、镉、六价铬、多溴联苯和多溴联 苯醚共 6 项物质 PET 指 Polyethylene Terephthalate ，即聚对苯二甲酸乙二醇酯。具有绝缘性好、 光泽度高，耐蠕变、耐抗疲劳性、耐磨擦和尺寸稳定性好的特点，主要应 用于保护膜、离型膜、绝缘膜等 APET 指 Amorphous Polyethylene Terephthalate ，是一种吸塑材料，主要应用于 化妆品、食品、电子、玩具、印刷等行业的包装 PP 指 Polypropylene ， 由丙烯聚合而制得的一种热塑性树脂 ，其电性能优异， 可作为耐 湿热高频绝缘材料应用，广泛应用于日用消费品、器械、汽车工 业等 FPC 指 Flexible Printed Circuit ，即软性线路板或柔性印刷电路板。具有配线 密度高、重量轻、厚度薄的特点，由覆盖膜层、铜箔基材、补强板构成， 适用于消费电子、医疗、汽车及航天等领域 ISO9001 指 ISO9000 族标准所包括的一组质量管理体系核心标准之一 ，通过认证的企 业，在各项管理系统整合上已达到了国际标准 ISO14001 指 国际标准化组织（ ISO ）第 207 技术委员会（ TC207 ）向各国政府及各类组 织提供统一、 一致的环境管理体系、产品的国际标准和严格、规范的审核 认证办法 TS16949 指 国际标准化组织（ ISO ）公布的一项行业性的质量体系要求，全名是 “ 质 量管理体系 — 汽车行业生产件与相关服务件的组织实施 ISO9001 ： 2000 的 特殊要求 ” ，这项技术规范适用于整个汽车产业生产零部件与服务件的供 应链 及 整车 生产 厂 商 APQP 指 Advanced Product Quality Planning ，即产品质量先期策划，是 QS9000/TS16949 质量管理体系的一部分，是一种结构化的方法，用来确 定和制定确保某产品使 顾客满意所需的步骤 除特别说明外，本 招股意向书 所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项 数值之和尾数不符，为四舍五入原因所致。 第二节 概 览 本概览仅对 招股意向书 全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应该认真 阅读 招股意向书 全文。 一、发行人简介 （一）发行人概况 公司名称 深圳市智动力精密技术股份有限公司 英文名称 Shenzhen CDL Precision Technology Co., Ltd. 设立时间 2004 年 7 月 26 日 （有限责任公司） 2013 年 2 月 8 日（股份 有限 公司） 住所 深圳市坪山新区坪山办事处田心社区金田路352号 注册资本 9,390 万元 实收资本 9,390 万元 法定代表人 刘炜 经营范围 胶粘制品、不干胶、绝缘材料、散热材料、电子产品、五金制品、塑胶制 品、电子电气材料、精密组件、光电器件、电子功能性器件的生产和销售 （以上均不含限制性项目）；普通货运（凭有效的《道路运输经营许可证》 经营）；国内贸易，货物进出口、技术进出口（以上涉及法律、行政法规、 国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外；法律、行政法规、国务院 决定规定在开业或者使用前经审批的，取得有关审批文件后方可经营）。 公 司 系 以智动力有限截至 2012 年 12 月 31 日经审计的净资产 10,851.77 万 元 为基础 ，按 1 ： 0.8653 的比例折为 9,390.00 万股 整体变更设立 的股份公司。 2013 年 2 月 8 日，深圳市市场监督管理局 核发了 注册号为 440307103867864 号 的 《企业法人营业执照》。 2016 年 1 月 12 日，深圳市市场监督管理局核发了统一社会信用代码为 9144030076497004XE 的《营业执照》 。 （ 二 ）发行人的主营业务 公司 的主营业务为手机等 消费电子功能性器件的研发、生产和销售 ，为客户 提供功能性器件 的 设计、生产、检测等全方位 服务。 公司产品应用于手机、平板 电脑、可穿戴设备、影音设备等消费电子产品及其组件，应用品牌包括三星、华 为、 小米、 联想、 OPPO 等知名手机及其他消费电子品牌。 公司拥有优质的客户资源，先后通过了三星电子、三星视界、蓝思科技、欧 菲光、劲胜精密、东莞捷荣、比亚迪、长盈精密、富士康等知名消费电子及组件 生产商的合格供应商认证，与其建立了良好的合作关系。 公司为国家高新技术企业，研发及技术水平先进，先后取得 3 项发明专利、 10 项实用新型专利和 3 项软件著作权；公司具备较强的生产能力，能够快速组 织各种 种类、规模、尺寸的消费电子功能性器件的生产；公司响应速度快，能为 客户提供从前期方案设计到批量生产的一站式服务；公司建立了完整的质量控制 体系，先后通过了 ISO9001:2008 、 ISO/TS16949:2009 质量管理体系认证 、 ISO14001:2004 环境管理体系认证 ，以及 OHSAS18001:2007 职业健康安全管理体 系要求认证。 二、控股股东及实际控制人情况 吴加维 与 陈奕纯 夫妇系 公司控股股东及实际控制人 ，分别 持有公司 31.87% 和 27. 2 9% 的股权。 吴加维先生，出生于 1972 年 2 月，中国国籍，无境外永 久居留权，身份证 号 码 为 44522419720209**** 。 陈奕纯女士，出生于 1970 年 10 月，中国国籍，无境外永久居留权，身份证 号 码 为 44052419701004**** 。 三、发行人主要财务数据 根据 立信出具 的信会师报字 [201 7 ] 第 ZI10121 号 标准无保留意见的《审计报 告》，公司主要 财务 数据如下： （一） 合并 资产负债表 主要数据 单位： 万 元 项目 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31 流动资产 31 ,031.23 34,756.49 28,448.56 非流动资产 2 3 ,663.42 15,491.46 5,285.66 资产总额 54 ,694.65 50,247.95 33,734.22 流动负债 21 ,303.52 21,528.34 9,692.22 非流动负债 - - - 负债总额 21 ,303.52 21,528.34 9,692.22 归属于母公司所有者权益 33 ,391.14 27,855.55 23,055.06 （二） 合并 利润表 主要数据 单位： 万 元 项目 2016年度 2015年度 2014年度 营业收入 66 ,186.89 55,059 .70 40,766.23 营业利润 6 ,418.44 5,335.79 6,949.35 利润总额 6 ,757.26 5,407.13 6,845.85 净利润 5 ,749.77 4,634.66 5,935.53 归属于母公司所有者的净利润 5 ,890.5 6 4,762.52 5,936.26 （三） 合并 现金流量表 主要数据 单位： 万 元 项目 2016年度 2015年度 2014年度 经营活动产生的现金流量净额 15 ,444.29 1,865.43 9,086.23 投资活动产生的现金流量净 额 - 9,473.79 - 7,657.21 - 1,009.75 筹资活动产生的现金流量净额 - 5,535.45 6,741.26 - 5,136.32 现金及现金等价物净增加额 673.07 1,054.35 2,938.89 期末现金及现金等价物余额 8 ,092.62 7,419.54 6,365.19 （四）主要财务指标 财务指标 2016-12-31 2015-12-31 2014 - 12 - 31 资产负债率（母公司） 36.22% 41.08% 2 9 . 32 % 流动比率（倍） 1.46 1.61 2.94 速动比率（倍） 0.95 1.11 2.00 归属于发行人股东的每股净资产 （元） 3.56 2.97 2.46 无形资产（扣除土地使用权） 占净资产的比例 0.11% 0.19% 0.21% 财务指标 2016年度 2015年度 2014 年度 应收账款周转率（次） 5.24 3.90 3.01 存货周转率（次） 4.6 8 4.21 3.17 息税折旧摊销前利润（万元） 9,210.35 6,607.57 7,841.6 0 利息保障倍数（倍） 15 . 41 15.20 23.52 每股经营活动产生的现金流量 （元） 1.64 0.20 0.97 每股净现金流量（元） 0.07 0.11 0.31 四 、募集资金用途 本次募集资金将按照轻重缓急依次投入以下项目： 序 号 项目名称 项目总投资 （万元） 拟投入募集资金 （万元） 建设 期 实施 主体 1 消费电子产品功能性器件生产 基地建设项目 60,003.52 22 , 500 . 00 2年 惠州智 动力 2 研发中心建设项目 6,667.37 2 , 000 . 00 1年 惠州智 动力 合计 66,670.89 24 , 500 . 00 - - 公司将严格按照有关管理制度使用募集资金，如果募集资金 净额 不足以完成 上述投资计划，不足部分由公司自筹解决 ；如果本次发行募集资金到位时间与资 金需求的时间要求不一致，公司可根据实际情况以自有资金或银行借款先行投 入，待募集资金到位后予以置换。 关于本次发行募集资金 投资项目 的具体内容详 见本 招股意向书 “ 第十节 募集资金运用 ” 。 第三节 本次发行概况 一、 本次发行的基本情况 （一） 股票种类：人民币普通股（ A 股） （二） 每股面值： 1.00 元 （三） 拟发行股数： 公开发行新股不超过 3,130 万股 （ 四） 本次发行股数占发行后总 股本的比例： 不低于 25.00% （五） 每股发行价格：【 】元 （六） 发行市盈率：【 】倍（发行价格除以每股收益，每股收益按 2016 年 度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算） （七） 发行前每股净资产： 3.56 元（按 2016 年度 经审计的归属于母公司所 有者权益除以本次发行前总股本计算） （八） 发行后每股净资产：【 】元（按 2016 年度 经审计的归属于母公司所 有者权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算） （九） 发行市净率：【 】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算） （十） 发行方式：网下向询价对象询价配售 发行 和网上资金申购定价发行相 结合的方式或中国证监会 认可 的其他方式 （十一） 发行对象： 符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象和已 开立深圳证券交易所股票交易账户的自然人、法人等投资者（国家法律、法规、 规范性文件禁止购买者除外） （十二） 募集资金总额：【 】万元；募集资金净额：【 】万元 （十三） 承销方式：主承销商余额包销 （十四） 发行费用概算： 本次发行的承销费、保荐费、审计及验资费、律师费、发行手续费 及 信息披 露费 全部由公司承担。 1 、保荐 及 承销费用： 3 ,200.0 0 万元 2 、审计及验资费用： 960.00 万元 3 、律师费用： 240.00 万元 4 、用于 本次发行的 信息披露费用 ： 4 68.86 万元 5 、 发行手续 费 及 材料 印刷费 ： 21.84 万元 本次发行费用总额 为 4, 890.70 万元 。 （以上 费用均为 不含 增值 税 费用 ） 二 、本次发行有关机构 （一）保荐 机构 （主承销商）：国信证券股份有限公司 法定代表人：何如 住 所：深圳市 罗湖区 红岭中路 1012 号国信证券大厦 十六层至二十六层 保荐代表人：邵立忠、欧阳志华 项目协办人： 王攀 经 办 人： 郑琨、孙守恒、郭振国、王立立 电 话： 0755 - 82130833 传 真： 0755 - 82130620 （二）律师事务所：广东信达律师事务所 负 责 人：张炯 地 址： 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 12 楼 经办律师：张炯 、宋幸幸、曹翠 电 话： 0 755 - 882652 88 传 真： 0 755 - 88265537 （三）会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 负 责 人 ：朱建弟 地 址：上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 经办注册会计师： 高敏、陈琼 电 话： 021 - 63391166 传 真： 021 - 63392558 （四）资产评估机构：银信资产评估有限公司 法定代表人： 梅惠民 地 址： 上海市南京东路 61 号 5 楼 经办注册评估师： 杨建平 、 张萍 电 话： 0 21 - 63391088 传 真： 0 21 - 63391116 （五）保荐 机构 （主承销商）收款银行：中国工商银行股份有限公司深圳市 分行深港支行 户 名：国信证券股份有限公司 账 号： 4000029129200042215 （六）申请上市证券交易所：深圳证券交易所 住 所： 深圳市福田区深南大道 2012 号 电 话 ： 0755 - 88668888 传 真： 0755 - 82083 947 （七）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住 所：深圳市 福田区 深南中路 1093 号中信大厦 18 层 电 话： 0755 - 25938000 传 真： 0755 - 25988122 三、发行人与中介机构关系 发行人 与 本次发行 有关 的 中介机构 及其 负责人、高级管理人员及经办人员 不 存在 直接或间接的股权关系 或 其他权益关系 。 四 、与本次发行上市有关的重要日期 初步询价 的日期 2017 年 7 月 19 日 - 2017 年 7 月 20 日 刊登发 行公告 的日期 2017 年 7 月 25 日 网下 、网上申购日期 2017 年 7 月 26 日 网下 、网上 缴款日期 2017 年 7 月 28 日 预计 股票 上市日期 本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所挂牌交易 第四节 风险因素 投资者在评价发行人本次发行的股票时，除本 招股意向书 提供的其他各项资 料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下列各项风险因素根据重要性原则 或可能影响投资决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。 一、 业绩下滑风险 2014 年 - 2016 年，公司的营业收入分别为 40,766.23 万元、 55,059.70 万元 和 66,186.89 万元 ，净利润分别为 5,935.53 万元、 4,634.66 万元和 5,749.77 万元 。公司 2015 年的 净利润下降，主要受产品毛利率下降影响； 2016 年，公司 的营业收入和净利润较 2015 年分别增长 20.21% 、 24.06% 。 2017 年 1 - 3 月 ，公司 的营业收入为 15,262.54 万元，较 去年同期 下降 4.92% ；净利润为 1,082.27 万 元，较 去年 同期 下降 12.49% ；扣除非经常损益后的归属于母公司所有者的净利 润为 1,106.53 万元，较 去年 同期 下降 10.47% 。越南智动力 于 2017 年 4 月开始 量产并批量交货，其经营状况得到改善，有利于提升公司的盈利能力，但公司仍 存在 2017 年上半年业绩下滑的风险 。 若未来消费电子功能性器件行业竞争日益激烈，且公司不能有效提升产品竞 争力，扩大销售规模及提高产品毛利率，公司面临经营业绩下滑的风险。 二、毛利率下降的风险 随着下游消费电子市场竞争日益激烈，消费电子品牌商通过降低采购价格等 方式加强成本控制，也降低了消费电子代工商、组件及元器件生产商的毛利率。 同时，同行业企业的竞争也加剧了公司产品毛利率下降的压力。 2014 年 - 2016 年， 发行人各期的主 营业务毛利率分别为 30.56% 、 23.71% 和 2 3 . 5 2% ，毛利率下降。 如未来公司不能根据客户需求推出新产品或者降低生产成本，下游市场激烈的竞 争可能会使客户进一步压缩公司的利润率水平，将对公司的毛利率水平和盈利能 力产生不利影响，公司存在主营业务毛利率下降的风险。 三 、 产品 集中度较高 及单一客户依赖 的风险 公司专业 从事 消费电子功能性器件 的 研发、 生产和 销售 。 2014 年 - 2016 年， 手机 功能性器件收入占公司 当期 主营业务收入 的比重 分别为 95.50% 、 97.28% 和 98.57% ，占比较高； 公司前五大客户的销售额占营业收 入的比重分别为 69.82% 、 80.68% 和 93.00% ，客户集中度较高；第一大客户三星 的销售额占营业收入的比 重分别为 25.45% 、 44.97% 和 70.51% ，公司对三星存在重大依赖，与其合作持续、 稳定。面对以手机功能性器件为主的产品结构及三星销售占比较高的情况，公司 将不断开拓平板电脑、可穿戴设备等其他电子产品功能性器件的市场及其他客 户。若 手机市场 增速放缓或 萎缩， 且平板电脑、可穿戴设备等功能性器件市场或 新客户的开拓未达预期，三星等主要 客户 的市场份额下降、对产品的需求减少、 向上游功能性器件领域延伸，或者三星等主 要客户 减少 甚至取消与公司的合作， 公司可能面临产品 及客户 集中 度较高、单一客户依赖 引致的 经营业绩增速放缓或 下滑、甚至亏损的 风险。 四、行业风险 发行人主要从事消费电子功能性器件的研发、生产和销售，下游客户为消费 电子及其组件的生产商，受消费电子行业发展的影响较大。根据 IDC 的统计数据， 2014 年 - 2016 年，智能手机、平板电脑的年均复合增长率分别为 5.53% 、 - 12.58% 。 据美国消费技术协会统计， 2014 年 - 2016 年，全球智能手机产品的平均价格分别 为 310 美元、 305 美元和 283 美元，产品均价下降，下游智能手 机价格的下降将 进一步压缩上游消费电子功能性器件生产商的利润空间。若未来消费电子行业的 景气程度降低，消费电子功能性器件需求的增长速度下降以及消费电子功能性器 件整体利润率下降，将导致公司可能出现业绩下滑的风险 。 五 、市场竞争风险 依托三星、苹果、联想、小米、华为等品牌消费电子生产商，消费电子功能 性器件行业已形成一批竞争实力较强的生产厂商。随着生产技术的日益成熟、消 费电子功能性器件市场需求的增长，预计未来将有更多厂商，包括公司 客户 以及 其 他 具有相关设备和类似生产经验企业 进入消费电子功能性器件领域。若未来下 游市场的需 求增速放缓或下降，行业 竞争 将日趋激烈，新进入的竞争对手可能通 过压低价格等方式与公司开展竞争，现有的竞争对手也可能会采取降价的方式来 维持市场份额，可能导致公司产品价格、市场份额等下降，出现业绩下滑的风险 。 六、宏观 经济风险 消费电子功能性器件行业的发展与宏观经济的景气程度相关。近年来，全球 经济受到（未完）  |