[年报]16榕经开：福州开发区国有资产营运有限公司2016年年度报告
重要提示 本公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司 2016 年年度财务报告经 福建华兴会计师事务所有限公司 审计，并出具 了标准无保留意见的审计报告。 重大风险提示 投资者在评价和购买本公司发行的公司债券前，应认真考虑下述各项可能 对公司债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险 因素，并仔细阅读各期募集说明书中的“风险因素”等有关章节。 一、 与本期债券相关的风险 1 、利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济金融政策以及国际环境变化的影 响，市场利率存在波动的可能性。市场利率的波动将使本期债券实际投资收益具 有一定的不确定性。 2 、偿付风险 在本期债券存续期内，如果受市场环境变化等不可控制的因素影响，发行人 不能从预期的还款来源获得足够资金，可能会对本期债券本息按期偿付造成一定 的影响。 3 、流动性风险 发行人目前无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易， 从而可能 影响债券的流动性，导致投资者在债券转让和变现时出现困难。 二 、 与行业相关的风险 1 、经济周期风险 发行人所从事城市基础设施的投资规模及运营收益水平与经济周期存在明 显的相关性。发行人所在地区福州经济技术开发区的经济发展水平及未来发展趋 势会对项目经济效益产生影响。如果出现经济增长速度放缓 、停滞或衰退，将可 能使发行人的经营效益下降，现金流相对减少，从而影响本期债券的兑付。 2 、产业政策风险 发行人主要从事城市基础设施的建设与运营，在项目投资、项目融资、债务 偿还方面都得到了管委会财政的大力支持。国家宏观调控政策、土地政策及福州 市经济 技术 开发区财政补贴政策的变动均会对其收入和利润产生重要的影响，国 家在固定资产投资、环境保护、城市规划、土地利用、城市建设投融资政策、地 方政府支持度、公用事业收费标准调整等方面的变化将会在一定程度上影响发行 人的正常经营活动。 三、 与发行人有关的风险 1 、募集资金投资项 目风险 本期债券募集资金拟投入的基础设施项目投资规模大、项目回收期长，如果 在项目建设和运营期间出现原材料价格上涨以及劳动力成本上涨、遇到不可抗拒 的自然灾害等重大问题，则有可能使项目实际投资额超出预算、项目施工期被延 长、项目运营状况偏离预计目标，从而对项目收益的实现产生不利影响。 2 、发行人运营风险 发行人作为福州经济技术开发区基础设施建设项目投融资和国有资产运营 主体，承担着城市建设和授权经营范围内的国有资产运营的重任，如果发行人市 场信誉下降、资金筹措能力不足、管理能力不足或管理出现重大失误，将影响发 行人持续 融资能力及公司运营效益，进而影响本期债券偿付。 3 、发行人资金短缺风险 发行人近年来筹建大量福州经济技术开发区重点基础设施项目，项目周期 长，前期投入资本多，发行人日常经营现金流量持续呈现净流出，如果发行人无 法解决现金流及资金筹措问题，将影响发行人后期项目的投资建设。 4 、其他应收款 风险 发行人作为福州经济技术开发区基础设施建设项目投融资和国有资产运营 主体 ， 随着近年来城市建设步伐不断加快，发行人所承担的各类项目数量和规模 扩大，存在较多的应收款项。 截至 2016 年 12 月 31 日，发行人其他应收款余额为 170,431.04 万元，金额 较大， 虽然 应收款主要债务人为政府相关机构，信誉较好， 但应收款项能否按期正常回款将对发行人资金流存在较大影响。 目录 第一节 释 义 ........................................................... 5 第二节 公司及相关中介机构简介 ............................................ 6 一、 公司信息 .. .. .. .. 6 二、 信息披露事务负责人和联系方式 .. .. .. 6 三、 信息披露及备置地点 .. .. .. 6 四、 报告期内控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的变更情况 .. 6 五、 相关中介机构情况 .. .. .. .. 6 第三节 公司债券事项 ..................................................... 8 一、 债券基本情况 .. .. .. .. 8 二、 募集资金使用情况 .. .. .. .. 8 三、 资信评级机构情况 .. .. .. .. 8 四、 报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况 .. 9 五、 债券持有人会议召开情况 .. .. .. 10 六、 债权代理人履职情况 .. .. .. 10 第四节 财务和资产情况 .................................................... 11 一、 对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的分析说明 . 11 二、 主要会计数据和财务指标 .. .. .. 11 三、 公司对最近一期“非标准审计报告”所涉情况的说明 .. .. 12 四、 主要资产和负债变动情况 .. .. .. 12 五、 资产权利限制情况分析 .. .. .. 14 六、 对其他债券和债券融资工具付息兑付情况 .. .. 16 七、 对外担保变动情况 .. .. .. . 16 八、 银行授信及使用情况说明 .. .. .. 16 第五节 业务和公司治理情况 ................................................ 17 一、 报告期内公司从事的主要业务 .. .. .. 17 二、 报告期内公司主要经营情况 .. .. .. 17 三、 公司未来发展战略、行业格局和趋势、下一年度经营计划及可能面临的风险 19 四、 严重违约事项 .. .. .. .. 21 五、 控股股东独立性 .. .. .. .. 21 六、 非经营性往来占款或资金拆借以及违规担保情况说明 .. .. 21 七、 公司治理、内部控制情况说明 .. .. .. 22 第六节 重大事项 .......................................................... 23 一、 报告期内重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 .. .. 23 二、 报告期内破产重整相关事项 .. .. .. 23 三、 年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 .. .. 23 四、 公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监 事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况 .. .. 23 五、 报告期内其他重大事项情况 .. .. .. 23 第七节 财务报告 .......................................................... 25 一、 发行人财务报告 .. .. .. .. 25 二、 担保人审计报告 .. .. .. .. 25 第八节 备查文件目录 ...................................................... 26 第一节 释 义 在本年度报告中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义： 本期债券 指 2016 年福州开发区国有资产营运有限公司公司债 本公司、公司、发行人 指 福州开发区国有资产营运有限公司 董事会 指 福州开发区国有资产营运有限公司董事会 监事会 指 福州开发区国有资产营运有限公司监事会 股东会 指 福州开发区国有资产营运有限公司股东会 主承销商 指 国开证券有限责任公司 交易所、上交所 指 上海证券交易所 登记结算机构、债券登记 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 监管银行/债权代理人 指 国家开发银行股份有限公司福建省分行 公司律师、律师 指 福建名仕律师事务所 评级机构 指 联合资信评估有限公司 《公司章程》 指 《福州开发区国有资产营运有限公司章程》 元 指 人民币元，特别注明的除外 第二节 公司及相关中介机构简介 一、 公司信息 公司的中文名称 福州开发区国有资产营运有限公司 公司的中文简称 无 公司的外文名称（如有） 无 公司的外文名称缩写（如有） 无 公司的法定代表人 林昱 注册地址 福州开发区星发路 8 号 注册地址的邮政编码 350015 办公地址 福州市马尾区建星路明苑园二楼东区 办公地址的邮政编码 350015 公司国际互联网网址 无 电子信箱 1753909158@qq.com 二、 信息披露事务负责人和联系方式 姓名 王文锦 联系地址 福州开发区星发路 8 号 电话 0591-83983658 传真 0591-83987682 电子信箱 wangwenjin1695@dingtalk.com 三、 信息披露及备置地点 登载半年度报告的交易场所网站的网址 http://www.sse.com.cn/ 公司年度报告备置地点 福州开发区星发路 8 号 四、 报告期内控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的变更情 况 （一）控股股东及实际控制人变更情况 报告期内公司控股股东及实际控制人未发生变更。 （二）董事、监事、高级管理人员的变更情况 报告期内公司法人代表变更为林昱，董事由“王晓清、狄宏波、陈婷”变更 为“江叶营、林昱、林熙、林佳丽、王文锦”，监事由“陈健海、卢秋、林青、 张翔、林昱”变更为“狄宏波、翁齐财、王晓清、林舒、陈莲花”。 五、 相关中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 信息 会计师事务所名称 福建华 兴 会计师事务所有 限 公司 会计师事务所办公地址 福 建省 福州市 湖 东路 152 号中山大厦 B 座 7 - 9 层 签字会计师姓名 林霞、童益恭 （二）公司聘请的债权代理人 信息 债权代理人名称 国家开发银行股份有限公司福建省分行 债权代理人办公地址 福州市鼓楼区温泉街道五四路 11 号宜发大厦 29 层至 33 层 联系人 师昀煜 联系电话 0591 - 88569139 （三）公司聘请的报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构 信息 资信评级机构名称 联合资信评估有限公司 资信评级机构办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PIC 大厦 17 层 （四）报告期内中介机构变更情况 报告期内中介机构未发生变更。 根据监管部门相关规定及联合资信评估有限公司的《证券跟踪评级制度》， 联合资信评估有限公司在初次评级结束后，将在本期债券有效存续期间对被评对 象进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。 定期跟踪评级每年进行一次。届时，本公司需向联合资信评估有限公司提供 最新的财务报告及相关资料，联合资信评估有限公司将依据其信用状况的变化决 定是否调整本期债券信用等级。 公司已委托联合资信评估有限公司担任2016年福州开发区国有资产营运有 限公司公司债券跟踪评级机构。联合资信评估有限公司将在该公司网站公布跟踪 评级结果与跟踪评级报告，并同时报送发行人及相关监管部门。 （二）报告期内不定期跟踪评级情况 无 （三）公司其他债券、债务融资工具评级差异情况 无 四、 报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施情况 （一）增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更情况 无 （二）增信机制情况 本期债券由中国投融资担保有限公司提供无条件不可撤销担保。截止 2016 年 12 月 31 日，公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生，都 能按原计划方案实施。 担保人主要财务指标（相关财务报告经审计） 单位：元 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 归属于挂牌公司股东的净资产 6,664,439,644.36 6,385,756,889.03 资产负债率（合并） 48.92% 38.63% 加权平均净资产收益率（依据归属于 挂牌公司股东的净利润计算） 9.27% 9.80% 流动比率(不适用) — - 速动比率(不适用) - - 资信状况 良好 良好 对外担保余额 187,381,640,629.80 171,066,181,071.74 对外担保余额占其净资产的比例 28.12 26.79 （三）偿债计划 1、公司发行的公司债券的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现 金流。报告期内，公司经营活动现金净流量持续为正，为公司发行的公司债券能 够按时、足额偿付提供有力保障。 2、专项偿债账户提取情况 公司发行的公司债券“16榕经开债”在国家开发银行福建省分行设立了专项 偿债账户，并按要求管理本期债券偿债资金，确保按时兑付本息。 五、 债券持有人会议召开情况 本公司未召开债券持有人会议。 六、 债权代理人履职情况 “16榕经开债”债权代理人为国家开发银行股份有限公司福建省分行。报告 期内，国家开发银行股份有限公司福建省分行严格按照《企业债券债权代理协议》 约定履行债权代理人职责。 第四节 财务和资产情况 本节财务会计信息及有关分析反映了本公司最近两年财务和资产情况。本公 司2016年度财务报告已经福建华兴会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无 保留意见的审计报告。非经特别说明，本节中引用的财务会计数据摘自上述财务 报告。 一、 对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的分 析说明 （一）重要会计政策变更 无 （二）重要会计估计变更 无 （三）重要会计差错更正 无 二、 主要会计数据和财务指标 单位：元 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 本报告期末比上 年度末增减（%） 变动原因说明 总资产 11,147,171,060.79 9,919,158,265.02 12.38% 归属于母公司股 东的净资产 4,064,473,326.81 3,745,898,180.70 8.50% 资产负债率（%） 63.32 62.03 2.08% 流动比率（倍） 2.60 2.33 11.59% 速动比率（倍） 2.59 1.51 71.52% 主要原因是货币 资金增加 2016 年 1-12 月 2015 年 1-12 月 本报告期比上年 同期增减（%） 变动原因说明 营业收入 593,468,202.68 583,720,713.02 1.67% 归属于母公司股 东的净利润 121,787,612.77 131,721,293.27 -7.54% 息税折旧摊销前 197,510,043.02 216,726,822.90 -8.87% 利润（EBITDA） 经营活动产生的 现金流量净额 691,970,720.34 79,617,508.03 769.12% 主要由于本期销 售商品、提供劳务 收到的现金增加 投资活动产生的 现金流量净额 -768,927,719.88 -647,923,092.34 18.68% 筹资活动产生的 现金流量净额 1,052,511,450.18 849,344,502.58 23.92% 期末现金及现金 等价物余额 2,460,952,490.37 1,485,398,039.73 65.68% 主要由于本期销 售商品、提供劳务 收到的现金增加 EBITDA 全部债 务比 0.028 0.1233 -77.3% 主要因为发行企 业债使债务增加 利息保障倍数 （倍） 1.84 1.73 6.36% 现金利息保障倍 数（倍） 10.57 1.78 493.82% 主要因为经营活 动现金流出减少 EBITDA 利息保 障倍数（倍） 1.9 2.81 -32.38% 贷款偿还率（%） 100 100 0.00% 利息偿付率（%） 100 100 0.00% 注：上述财务指标计算方法如下： 1、流动比率＝流动资产/流动负债； 2、速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债； 3、资产负债率＝负债总额/资产总额； 4、EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务，其中全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负 债+应付票据+应付短期债券+一年内到期的非流动负债 5、利息保障倍数＝息税前利润/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）； 6、现金利息保障倍数=(经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现）/现金利息支出； 7、EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）； 8、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额； 9、利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出； 三、 公司对最近一期“非标准审计报告”所涉情况的说明 不适用 四、 主要资产和负债变动情况 （一）主要资产情况 单位：元 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 同期 增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 （%） 金额 占总资 产比例 （%） 货币资金 2,460,952,490.37 22.08% 1,485,398,039.73 14.98% 65.68% 主要为收入收款增 加及收到的发债资 金未完全使用 应收账款 94,504,812.13 0.85% 439,585,087.61 4.43% -78.50% 主要为款项收回 预付款项 285,154.60 0.00% 1,124,75.78 0.01% -74.65% 主要为子公司的预 付款项减少 应收股利 1,912,50.0 0.02% 892,50.0 0.01% 114.29 % 主要为东盟海产品 交易所有限公司的 股利增加 其他应收 款 1,704,310,402.30 15.29% 684,192,562.15 6.90% 149.10 % 主要为政府需支付 的款项增加 存货 1,05,525.12 0.1% 1,40,295,308.45 14.12% -99.93% 主要为琅岐闽江大 桥划拨转出 其他流动 资产 21,75,01.40 0.2% 19,70,0.0 0.20% 10.43% —— 流动资产 合计 4,284,725,85.92 38.4% 4,031,18,253.72 40.64% 6.29% —— 可供出售 金融资产 505,751,82.0 4.54% 559,785,496.0 5.64% -9.65% —— 持有至到 期投资 63,018.9 0.0% 长期股权 投资 364,134,546.57 3 . 27 % 323,02,985.94 3.26% 12.73% —— 固定资产 117,57,204.14 1.05% 113,296,123.51 1.14% 3.78% —— 在建工程 2,384,098,028.82 21.39% 1,717,929,93.03 17.32% 38.78% 主要为琅岐环岛及 防洪防潮工程投资 加大 无形资产 94,173,470.75 8.47% 94,25,62.14 9.52% -0.01% —— 长期待摊 费用 186,865.9 0.00% 145,526.52 0.00% 28.41% —— 递延所得 税资产 282,485.08 0.00% 16,160.94 0.00% 1647.95 % 主要为坏账准备对 应的递延税资产增 加 其他非流 动资产 2,545,607,732.53 22.84% 2,29,568,063.2 22.48% 14.17% —— 非流动资 产合计 6,862,45,174.87 61.56% 5,87,970,01.30 59.36% 16.5% —— 资产总计 11,147,171,060.79 100.00% 9,919,158,265.02 100.00% 12.38% —— （二）主要负债情况 单位：元 项目 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 同期增 重大变动说 金额 占总负 债比例 （%） 金额 占总负 债比例 （%） 减 明 应付账款 709,357,366.23 10.05% 822,973,912.31 13.38% -13.81% —— 预收款项 135,624,183.00 1.92% 704,323.00 0.01% 19155.96% 主要为预收创科 技文化创业园项 目款 应付职工薪酬 4,581,698.24 0.06% 3,979,548.34 0.06% 15.13% —— 应交税费 2,974,560.50 0.04% 5,058,655.27 0.08% -41.20% 主要为营改增后 期末无应交营业 税的影响及预缴 的所得税增加所 致 应付利息 12,787,629.06 0.18% 225,049.00 0.00% 5582.15% 主要为本期发行 债券计提相应的 利息 其他应付款 470,693,978.07 6.67% 609,377,611.04 9.90% -22.76% —— 一年内到期的 非流动负债 314,830,000.00 4.46% 289,440,000.00 4.70% 8.77% —— 其他流动负债 204,706.78 0.00% 流动负债合计 1,651,054,121.88 23.39% 1,731,759,098.96 28.15% -4.66% 长期借款 1,630,744,156.00 23.10% 1,757,310,000.00 28.56% -7.20% —— 应付债券 969,336,777.88 13.73% 本期新发行“16 榕经开债” 长期应付款 30,000,000.00 0.43% 递延收益 4,809,400.00 0.07% 本期收到与旧大 桥加固项目相关 的政府补助 递延所得税负 债 35,975,675.01 0.51% 50,420,033.38 0.82% -28.65% —— 其他非流动负 债 2,736,288,907.45 38.77% 2,612,976,197.68 42.47% 4.72% —— 非流动负债合 计 5,407,154,916.34 76.61% 4,420,706,231.06 71.85% 22.31% —— 负债合计 7,058,209,038.22 100.00% 6,152,465,330.02 100.00% 14.72% —— 五、 资产权利限制情况分析 （一）质押借款 1、2015年4月，公司之子公司琅岐路桥与建信资本管理有限责任公司签订资 产收益权转让与回购合同，转让琅岐环岛路西北段（二期）道路项目及其未来产 生的综合收入收益权，标的资产收益权转让价格93,000万元，子公司琅岐路桥可 分次回购，每次回购的回购日为收益权转让价款支付之日起满36个月的对应日， 期末余额28,100万元。 2、2016年8月，公司之子公司琅岐路桥与中国工商银行股份有限公司福建自 贸区福州片区分行签订固定资产借款合同，借款金额8,000万元，借款期限101 个月，借款用途为福州市琅岐城区道路（八一七路）工程项目建设，期末余额 782.89万元，其中500万元将于一年内到期，重分类至一年内到期的非流动负债。 3、2016年12月，公司之子公司琅岐路桥与中国工商银行股份有限公司福建 自贸区福州片区分行签订固定资产借款合同，借款金额15,000万元，借款期限9 年，借款用途为福州市琅岐城区道路（通和路改造工程）项目建设，期末余额 1,765.53万元，其中834万元将于一年内到期，重分类至一年内到期的非流动负 债。 4、2016年8月，公司之子公司琅岐路桥与中国工商银行股份有限公司福建自 贸区福州片区分行签订固定资产借款合同，借款金额7,074万元，借款期限95个 月，借款用途为福州市琅岐城区道路（平安路延伸段工程、江滨路路面改造工程、 201省道琅岐劳光村段路面改造）工程项目建设，期末余额480万元，其中480万 元将于一年内到期，重分类至一年内到期的非流动负债。 上述借款合同子公司琅岐路桥均以其拥有的应收马尾区财政局“基础设施5 条道路建设项目”政府购买协议LQGZ2016002项下拨付款提供质押担保。 （二）抵押借款 2011年4月，公司之子公司琅岐路桥与国家开发银行股份有限公司福建省分 行签订借款合同，借款金额150,000万元，借款期限10年，借款用途为福州市琅 岐闽江大桥及接线工程项目建设，期末余额110,970万元，其中19,000万元将于 一年内到期，重分类至一年内到期的非流动负债，该借款合同采取以下方式担保： 1、子公司琅岐路桥以拥有的共计118,058.50平方米的土地使用权（土地使 用权证号：榕国用（2010）第MD000960号、榕国用（2010）第MD000959号）按担 保合同约定提供抵押担保； 2、福州经济技术开发区财政局以其拥有的上市公司“兴业银行”非限售流 通股票共计7,217,451股提供质押担保； 3、福州市马尾区财政局以其拥有的上市公司“兴业银行”非限售流通股票 共计3,781,409股提供质押担保； 4、福州市马尾区财政局以其拥有的非上市公司“福建海峡银行股份有限公 司”股权共计149,221,200股提供质押担保; 5、根据福州经济技术开发区管理委员会、福州市马尾区人民政府榕开政函 [2010]66号文件，福州市马尾区人民政府承诺指定琅岐原海肥厂地块计1,268亩 的土地出让收益作为还款来源，该指定地块的土地出让收益不足支付贷款本息或 出让时间与还本付息计划不匹配时，福州市马尾区人民政府承诺安排其他地块的 土地出让收益予以补足，确保贷款本息的足额及时偿还。 公司具有较强的独立偿债能力，稳定的业务经营收入和较好的盈利能力足以 保证其未来债务的偿付，上述受限资产对本期债券的正常还本付息影响不大。 六、 对其他债券和债券融资工具付息兑付情况 无。 七、 对外担保变动情况 截至2016 年12月31日，公司无对外担保情况。 八、 银行授信及使用情况说明 公司具有良好的信用状况，在各大银行均具有良好的信誉，获得了各大银行 较高的授信额度。截至2016 年12 月31 日，发行人在金融机构的授信额度总额 为257825万元，其中已使用授信额度194589万元，未使用额度63236万元。 报告期内，公司均按时偿还银行贷款，未发生过违约现象。 第五节 业务和公司治理情况 一、 报告期内公司从事的主要业务 公司主要从事福州开发区城市基础设施建设和公用事业经营工作，形成了以 项目管理建设为主业，水务经营、房屋出租、专营权等业务为辅业的综合业务构 架。 根据营业执照显示，发行人业务范围为：对外投资；土地开发、转让；城 市基础设施建设和投 资、并对所承建项目实施管理；房地产开发；物业管理、 房屋租赁、 城市污水处理；建材销售；管理开发区经营性国有资产。（以上经 营 范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营）。 发行人是由福州经济技术开发区管理委员会授权福州经济技术开发区财 政局单独出资组建的国有独资公司，是福州经济技术开发区直属企业集团，国 有资本融资平台，肩负解决政府性投资瓶颈的任务。公司主要从事福州经济技 术开发区城市基础设施建设和公用事业经营工作，并居于行业主导地位。 二、 报告期内公司主要经营情况 （一）主要经营情况 1、营业收入构成 单位：万元、% 项目 2016 年 1-12 月 2015 年 1-12 月 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 水务经营 1,70.08 2.86 1,243.15 2.13 项目管理建设 55,058.02 92.7 54,419.48 93.23 房屋租赁 230.71 0.39 113.52 0.19 专营权 250.0 0.42 250.0 0.43 其他 61.94 0.1 1 64.94 0.1 保安服务收入 2,046.07 3.45 1,736.81 2.98 代建管理费收入 54.17 0.93 合计 59,346.82 10.0 58,372.07 10 2、营业收入、成本、费用、现金流等项目变动情况 单位：元 项目 2016 年 1-12 月 2015 年 1-12 月 同比增减 重大变动说明 营业总收入 593,468,202.68 583,720,713.02 1.67% 营业收入 593,468,202.68 583,720,713.02 1.67% 营业总成本 570,872,319.25 552,153,677.21 3.39% 营业成本 489,577,081.44 458,321,840.91 6.82% 营业税金及附加 1,289,492.04 1,237,071.51 4.24% 销售费用 945,882.27 287,985.37 228.45% 由于劳务费、租赁费及 维护费增加 管理费用 15,630,075.18 14,988,358.36 4.28% 财务费用 62,673,524.74 77,212,332.72 -18.83% 经营活动产生的 现金流量净额 691,970,720.34 79,617,508.03 769.12% 由于本期收回前期的应 收账款的金额较大 投资活动产生的 现金流量净额 -768,927,719.88 -647,923,092.34 18.68% 筹资活动产生的 现金流量净额 1,052,511,450.18 849,344,502.58 23.92% （二）利润的重大变化来自非主要经营业务 单位：元 项目 2016 年度 占利润总 额比重 占比重大的科目说明 2015 年度 占利润总 额比重 投资 收益 44,721,909.66 35.48% 主要为权益法核算的长期股权投资 收益，根据被投资企业的当期净利 润及股权比例进行确认，视被投资 企业的经营状况而定，具有一定的 可持续性。 14,189,336.59 10.61% 营业 外收 入 59,154,473.61 46.93% 主要为子公司琅岐路桥收到的用于 归还琅岐闽江大桥及接线工程项目 国家开发银行配套资金贷款利息的 财政性专项补助 49,845,164.98 元， 子公司白眉供水收到的水资源费返 还、中央特大防汛抗旱补助经费、 胜科供水水费补贴款 7,286,750.48 元。其中琅岐路桥收到的用于归还 琅岐闽江大桥及接线工程项目国家 开发银行配套资金贷款利息的财政 性专项补助在贷款清偿前具有持续 性。 88,102,422.02 65.85% 营业 外支 出 430,759.59 0.34% - 66,980.30 0.05% 利润 总额 126,041,507.11 - - 133,791,814.12 （三）报告期内投资情况分析 1、本年度新增投资总体 公司不存在投资超过上年度末经审计净资产20%的重大投资。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 无 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 无 三、 公司未来发展战略、行业格局和趋势、下一年度经营计划及可能面 临的风险 （一） 公司未来发展战略 公司将在国家全面推进供给侧结构性改革和国有企业改革的背景下，把握 新形势，立足新常态，在战略转型的同时，把握新机遇，实现新发展。开展投 资融资、产业培育、资本整合，推动产业聚集和转型升级，优化国有资本布局 结构。通过股权运作、价值管理、有序进退，促进国有资本合理流动，实现国 有资本保值增值。突出主业，提高公司核心竞争力。实现政府指令、社会责任 与市场化运作、投资收益之间的平衡。充分发挥党组织政治核心作用，发挥国 有企业在实施创新驱动发展战略中的骨干和表率作用。 （二） 行业格局和趋势 城市基础设施是国民经济可持续发展的重要物质基础，对于促进国民经济 及地区经济快速健康发展、改善投资环境、强化城市综合服务功能、加强区域 交流与协作等有着积极的作用。城市化水平是一个国家现代化程度的重要标志， 加快我国城市化进程是建设小康社会、和谐社会的必要途径，是实现我国社会 主义现代化建设的重要举措。其发展一直受到中央和地方各级政府的高度重视， 并得到国家产业政策的重点扶持。根据万得资讯的数据统计，自1998年以来， 我国城市化水平每年都保持在1.5％-2.2％的增长速度，2011年我国城镇化率首 次超过了50%，2013年我国城镇化率为53.73%。城市已成为我国国民经济发展的 重要载体，城市经济对我国GDP的贡献率已超过70%。未来10-20年间，我国的城 市化进程将进入加速发展阶段，城市人口保持快速增长，对城市基础设施建设 的需求不断增加。城镇化是我国重要的国家发展战略，随着进一步深化改革， 今后一段时期将会是我国城镇化发展的战略机遇期。根据《全国城镇体系规划 (2005-2020）》，到2020年，全国总人口将达14.5亿，城镇人口达8.1-8.4亿， 城镇化水平达56%-58%。未来的10-20年间，我国城市人口将处于加速增长时期， 对城市基础设施的需求比较强烈，城市基础设施行业具备广阔的发展前景。 （三） 下一年度经营计划 2017年，公司将以发展规划为主线，稳固主业的同时推进多元化发展。主 营业务方面，通过扩展项目类型、调整产业布局，实现稳定发展。多元化发展 方面，充分发挥公司的资本运作平台作用，落实国家产业政策和重点产业布局 调整总体要求，优化国有资本重点投资方向和领域，通过市场化方式，推动国 有资本向关系国家安全、国民经济命脉和国计民生的重要行业和关键领域、重 大基础设施集中，向前瞻性战略性产业集中，适时进行产业链延伸，对发展潜 力大、成长性强的非国有企业进行股权投资。 为落实国有经济布局结构调整，公司在区国资中心的授权范围内负责具体 实施区属国有企业改制工作，并采取兼并重组等方式进行整合优化。 为推动区域发展，全资设立福州经济技术开发区公交交通发展有限公司。 福州经济技术开发区是我省唯一一个物联网领域的“国家新型工业化产业 示范基地”，为推动物联网建设，公司与上海新微科技集团有限公司、福州交 通建设投资集团有限公司合资成立福州物联网开放实验室有限公司。 为发挥财政资金杠杆放大效应，公司与福州市投资管理公司、长乐市国有 资产营运公司、福清市国有资产营运投资有限公司、福州市鼓楼国有资产营运 有限公司、福州市仓山区国有投资发展有限公司共同出资设立福州市华侨基金 有限责任公司。 （四） 可能面临的风险 1、募集资金投资项目风险 本期债券募集资金拟投入的基础设施项目投资规模大、项目回收期长，如 果在项目建设和运营期间出现原材料价格上涨以及劳动力成本上涨、遇到不可 抗拒的自然灾害等重大问题，则有可能使项目实际投资额超出预算、项目施工 期被延长、项目运营状况偏离预计目标，从而对项目收益的实现产生不利影响。 2、发行人运营风险 发行人作为福州经济技术开发区基础设施建设项目投融资和国有资产运营 主体，承担着城市建设和授权经营范围内的国有资产运营的重任，如果发行人 市场信誉下降、资金筹措能力不足、管理能力不足或管理出现重大失误，将影 响发行人持续融资能力及公司运营效益，进而影响本期债券偿付。 3、发行人资金短缺风险 发行人近年来筹建大量福州经济技术开发区重点基础设施项目，项目周期 长，前期投入资本多，发行人日常经营现金流量持续呈现净流出，如果发行人 无法解决现金流及资金筹措问题，将影响发行人后期项目的投资建设。 四、 严重违约事项 报告期内，公司与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发生过严 重违约现象。 五、 控股股东独立性 发行人严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》 的要求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在业务、资产、人员、机构、 财务等方面与现有股东完全分开，具有独立、完整的资产和业务体系，具备直接 面向市场独立经营的能力。 六、 非经营性往来占款或资金拆借以及违规担保情况说明 （一）非经营性往来占款或资金拆借事项 截至2016年12月31日，发行人其他应收款为170,431.04万元，占公司净资产 （合并财务报表口径）的41.68%，超过公司净资产（合并财务报表口径）10%的 有以下两项： 序号 其他应收款 对象 金额 （万元） 其他应收 款占比 类型 形成 原因 关联关 系 决策机制 回款安排 1 福州市马尾 区人民政府 95 , 008 . 78 55.71 % 经营性 往来 款 非关联 根据政府 文件及会 议纪要履 行相关流 程 按照约定 回款 2 马尾区财政 41 , 78 0.0 7 2 4 .5 0 % 经营性 往来 非关联 根据政府 按照约定 局 款 文件及会 议纪要履 行相关流 程 回款 合计 136,78.85 80.21% 截至2016年末，公司不存在非经营性往来占款和资金拆借事项。 （二）违规担保情况说明 无 七、 公司治理、内部控制情况说明 报告期内，公司在公司治理和内部控制等方面，均不存在违反严格按照《公 司法》、《公司章程》规定的情况。 报告期内，公司如约执行募集说明书相关约定和承诺。 第六节 重大事项 一、 报告期内重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项 无 二、 报告期内破产重整相关事项 无 三、 年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 无 四、 公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公 司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的 情况 无 五、 报告期内其他重大事项情况 序 号 重大事项 是否发生 进展及 影响 1 发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变 化； 否 2 债券信用评级发生变化； 否 3 发行人主要资产被查封、扣押、冻结； 否 4 发行人发生未能清偿到期债务的违约情况； 否 5 发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的 百分之二十； 否 6 发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十； 否 7 发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失； 否 8 发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定； 否 9 发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚； 否 10 保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化； 否 11 发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件； 否 12 发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高 级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施； 否 13 发行人拟变更募集说明书的约定； 否 14 发行人不能根据《募集说明书》的约定按期支付本息； 否 15 发行人管理层不能正常履行职责，导致甲方债务清偿能力面临 严重不确定性，需要依法采取行动的； 否 16 发行人提出债务重组方案的； 否 17 本次债券可能被暂停或终止提供交易或转让服务的； 否 18 发生可续期公司债约定的强制兑付事件的； 否 第七节 财务报告 一、 发行人财务报告 本公司2016 年年度财务报告请参见附件 二、 担保人审计报告 中国投融资担保股份有限公司2016年年度审计报告链接： http://www.guaranty.com.cn/upload/editor/file/20170405/2017040511 0151_9620.pdf 第八节 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员） 签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告 的原稿； 四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、年度财 务信息。 （本页无正文，为《福州开发区国有资产营运有限公司公司债券2016年年度报告》 之盖章页） 福州开发区国有资产营运有限公司 2017年6月15日 财 务 报 表 附 注 一、公司的基本情况 (一)基本情况 福州开发区国有资产营运有限公司 ( 以下简称本公司或公司 ) 系根据福州 经济技 术开发区管理委员会榕开综 [196]045 号《关于成立福州开发区国有资产营运有限 公司的批复》文件，由福州经济技术开发区财政局出资设立的国有独资有限公司。 公司注册资本 11,0 万元；公司营业执照统一社会信用代码： 9135010515458976XU ；法定住所：福州开发区星发路 8 号；法定代表人：林昱；经 营范围：对外投资；土地开发、转让；城市基础设施建设和投资、并对所承建项目 实施管理；房地 产开发；物业管理、房屋租赁、城市污水处理；建材销售；管理开 发区经营性国有资产 ( 以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许 可后方可经营 ) 。 公司财务报表 于 2017 年 4 月 2 5 日经公司董事会批准 报出。 (二)合并财务报表范围 截至 2016 年 12 月 31 日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下： 子公司名称 成立时间 持股比例（%） 简称 福州开发区白眉供水有限公司 1998 年 5 月 100.00 白眉供水 福州市琅岐路桥建设有限公司 2010 年 2 月 100.00 琅岐路桥 福州经济技术开发区建设发展有限公司 2013 年 3 月 90.00 建设发展 福建船政文化保护开发有限公司 2013 年 7 月 100.00 船政文化 福州开发区水利建设发展有限公司 2013 年 7 月 100.00 水利建设 福州开发区新城发展投资有限公司 2013 年 10 月 99.00 新城投资 福州经济技术开发区马江保安服务有限公司 2014 年 5 月 100.00 马江保安 福州出口加工区加通管理服务有限公司 2015 年 4 月 100.00 加通管理 合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“六、合并报表范围变更”。 二、财务报表的编制基础 (一)编 制基础 公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则 — — 基本准则》和其他各项具体会计准则、应用指南、准则解释及其他相关规定（以下合 称企业会计准则）进行确认和计量，编制财务报表。 (二)持续经营 公司自本报告期末起至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大 事项。 三、重要会计政策及会计估计 (一)遵循企业会计准则的声明 公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状 况、经营成果和现金流量等有关信息。 (二)会计期间 公司会计年度自公历每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 (三)营 业周期 公司以 12 个月作为一个营业周期。 (四)记账本位币 公司以人民币作为记账本位币。 (五)同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 1.同一控制下企业合并 本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括 最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。 在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的 差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。 2.非同一控制下企业合并 本公司在购买日对作为企业合并对 价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值 计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合并中取 得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取 得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，对合并中取得的资产、负债的公允价 值、作为合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，复核结果 表明所确定的各项可辨认资产和负债的公允价值确定是恰当的，将企业合并成本低 于取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额之间的差额，计入合并当期的营业外 收入。 通过多次交易分 步实现非同一控制下的企业合并：①在个别财务报表中，以购 买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该 项投资的初始投资成本。购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其 他综合收益，应当在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相 同的基础进行会计处理；因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其 他所有者权益变动而确认的所有者权益，在处置该项投资时转入处置期间的当期损 益。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号 —— 金融工具确认和计 量》的有关规定进行会计处 理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按 成本法核算时转入当期损益。②在合并财务报表中，合并成本为购买日支付的对价 与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和；对于购买日之 前已经持有的被购买方的股权，按照购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与 其账面价值之间的差额计入当期收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及 其他综合收益、其他所有者权益变动应当转为购买日当期收益，由于被投资方重新 计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。 为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等 中介费用以及其他直接相关费 用，于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。 (六)合并财务报表的编制方法 1.合并报表编制范围 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，不仅包括根据表决权（或类 似权利）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决 定的结构化主体。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力 , 通过参与被投资方的相 关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。 2.合并程序 合并财务报表以公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料， 编制 合并 财务报表。 公司统一子公司所采用的会计政策及会计期间，使子公司采用的会计政策、会计期 间与公司保持一致。在编制合并会计报表时，遵循重要性原则，抵销母公司与子公司、 子公司与子公司之间的内部往来、内部交易及权益性投资项目。 子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中所有者权益项目下和合 并利润表中净利润项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在 该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。 （1）增加子公司以及业务 在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，编制合 并资产负债表时， 调整合并资产负债表的期初数；编制利润表时，将该子公司以及业务合并当期初至报 告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；合并现金流量表时，将该子公司以及业务 合并当期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表；同时应当对比较报表的相关 项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。 在报告期内因非同一控制下企业合并或其他方式增加的子公司以及业务，编制合并 资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。编制利润表时，将该子公司以及业务 购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表 。编制现金流表时，将该子公司 购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。 公司以子公司的个别财务报表反映为在购买日公允价值基础上确定的可辨认资产、 负债及或有负债在本期资产负债表日的金额进行编制合并报表。对合并成本大于合并中 取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中 取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。 通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，在合并财务报表中，对于购买日之 前持有的被购买方的股权，应当按照该股权在购买日的公允价值进行重新计 量，公允价值 与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核 算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，应当转为购买日所属当期投资收益，由于 被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。 （2）处置子公司以及业务 A.一般处理方法 在报告期内，本公司处置子公司以及业务，则该子公司以及业务期初至处置日 的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司以及业务期初至处置日的现金流量 纳入合并现金流量表。 公司因处置部分股权投资等原因丧失了对原有子公司控制权的，在合并财务报 表中， 对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权 取得的对价和剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自 购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的 投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益、其他所有 者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益 计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。 B.分步处置股权至丧失控制权 企业通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对 子公司股权投资 直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作 为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每 一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表 中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或 多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理： 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； 一项交易的发生取 决于其他至少一项交易的发生； 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 （3）购买子公司少数股权 本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有 子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的可辨认净资产份额之间的差额，调整 合并资产负债表中的资本公积中的资本溢价或股本溢价，资本公积中的资本溢价或 股本溢价不足冲减的，调整留存收益。 （4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资 在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与 处置长期股权投资相对应享有 子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间 的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足 冲减的，调整留存收益。 (七)合营安排分类及共同经营会计处理方法 合营安排是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排分为共同 经营和合营企业。 1.共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。 本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目： （1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产； （2）确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债； （3）确认出 售其享有的共同经营产出份额所产生的收入； （4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入； （5）确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。 2.合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。 本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。 (八)现金及现金等价物的确定标准 公司在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为 现金。将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现 金、价值变动风险很小的投资，确定为现金等价物。受到限制的 银行存款，不作为现金 流量表中的现金及现金等价物。 (九)外币业务和外币报表折算 1.外币业务 发生外币业务时，外币金额按交易发生日的即期汇率折算为人民币入账，期末按照 下列方法对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理： （1）外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期 汇率与初始确认或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期 损益。 （2）以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折 算，不改变其记账本位币金额。 （3）对以公允价值计量的外币非货币性项目，按公允价值确定日即期汇率折 算， 由此产生的汇兑损益计入当期损益或其他综合收益。 外币汇兑损益除与购建或者生产符合资本化条件的资产有关的外币专门借款产 生的汇兑损益，在资产达到预定可使用或者可销售状态前计入符合资本化条件的资 产的成本，其余均计入当期损益。 2.外币财务报表的折算 （1）资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所 有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。 （2）利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。 （3）按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他综合收益。处置境 外经营时，将与 该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入 处置当期损益。 （4）现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响 额作为调节项目，在现金流量表中单独列示。 (十)金融工具 1.金融工具分为下列五类 （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易 性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产或金融负债； （2）持有至到期投资； （3）贷款和应收款项； （4）可供出售金融资产； （5）其他金融负债。 2.确认依据和计量方法 金融工具的确认依据：当公司成为金融工具合同的一方时， 确认与之相关的金融资 产或金融负债。 金融工具的计量方法： （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。 支付的价款中包含已宣告发放的现金股利或债券利息，单独确认为应收项目。持有期间 取得的利息或现金股利，确认为投资收益。资产负债表日，将其公允价值变动计入当期 损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允（未完）  |