[发行]天弘价值精选：更新招募说明书摘要（2017年7月）
天弘价值精选 灵活配置混合型 发起式 证券投资基金 招募说明书 （更新） 摘要 基金管理人： 天弘基金管理有限公司 基金托管人： 交通银行股份有限公司 日 期 ：二零 一 七年 七 月 重要提示 天弘价值精选 灵活配置混合型 发起式 证券投资基金（以下简称“本基金”） 于 201 6 年 4 月 6 日 获得中国证监会准予注册的批复（证监许可【 201 6 】 670 号） 。 本 基金基金合同于 2016 年 6 月 16 日正式 生效 。 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整 。本招募说明书经中 国证监会备案，但中国证监会接受本基金募集注册的备案，并不表明其对本基金 的价值和 收益 做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 中国证 监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投 资有风险，投资人 认购（或 申购 ） 基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本 基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断 市场，对 认购（ 或 申购 ） 基金的意愿、时机、数量等投资行为 做出 独立决策。投 资人在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括： 证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回 或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本 基金特有风险等。基金管理人提醒投资者基金投资的 “ 买者自负 ” 原则，在投资 者 做出 投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自 行负责。 本基金投资中小企业私募债券， 基金所投资的中小企业私募债券之债务人出 现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低 导致价格下降，可能造成基金财产损失。此外，受市场规模及交易活跃程度的影 响，中小企业私募债券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出， 存在一定的流动性风险，从而对基金收益造成影响。 本基金为 混合 型基金， 属于 中等 风险、 中等 收益的证券投资基金品种，其预 期风险与预期收益 低于股票型基金，但是 高于债券型基金与货币市场基金。 本基金并非保本基金， 基金管理人并不能保证投资于本基金不会产生亏损。 投资者应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等 信息披露文 件，自主判 断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险 ，了解基金的风险收 益特征，根据自身的投资目的、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风 险承受能力相适应，并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金 销售 业务资 格的其他机构购买基金。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩并不 构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资者注意基金投资的“买者自 负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险， 由投资者自行负担。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并按监管要求履行相关程序。 基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合 同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份 额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、 基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有 人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 基金招募说明书自基金合同生效之日起，每 6 个月更新一次，并于每 6 个月 结束之日后的 45 日内公告。本招募说明书所载内容截止日为 201 7 年 6 月 1 6 日， 有关财务数据和净值变现截止日为 201 7 年 3 月 3 1 日（财务数据未经审计）。 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：天弘基金管理有限公司 住所： 天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦 A 座 1704 - 241 号 办公地址： 天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层 成立日期： 2004 年 11 月 8 日 法定代表人： 井贤栋 联系电话：（ 022 ） 83310208 组织形式：有限责任公司 注册资本及股权结构 天弘基金管理有限公司（ 以下简称“公司”或“本公司 ” ）经中国证券监督 管理委员会批准（证监基金字 [2004]164 号），于 2004 年 11 月 8 日成立。公司 注册资本为人民币 5.143 亿元，股权结构为： 股东名称 股权比例 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51% 天津信托有限责任公司 16.8% 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6% 芜湖高新投资有限公司 5.6% 新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 合计 100% （二）主要 人员 情况 1 、董事会成员基本情况 井贤栋 先生， 董事长，硕士研究生。历任太古饮料有限公司财务总监、广州 百事可乐有限公司首席财务官、阿里巴巴（中国）信息技术有限公司财务副总裁、 支付宝（中国）网络技术有限公司首席财务官， 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份 有限公司 首席运营官，现任 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 CEO 。 卢信群先生， 副董事长，硕士研究生。 历任内蒙古君正能源化工集团股份有 限公司董事、副总经理、财务总监、董事会秘书，北京博晖创新光电技术股份有 限公司监事。现任北京博晖创新光电技术股份有限公司董事长、总经理，君正国 际投资（北京）有限公司董事，河北大安制药有限公司董事。 黄浩 先生 ，董事，大学本科。历任中国建设银行总行计财部副处长，处长， 部门副总经理、中德住房储蓄银行行长、中国建设银行总行网络金融部总经理。 现任 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 副总裁。 屠剑威 先生， 董事，硕士研究生。历任中国工商银行浙江省分行营业部法律 事务处案件管理科副科长、香港永亨 银行有限公司上海分行法律合规监察部经 理、花旗银行（中国）有限公司合规部助理总裁、永亨银行（中国）有限公司法 律合规部主管 。 现任 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 法务及合规部高级 研究员。 付岩先生， 董事，大学本科。历任北洋（天津）物产集团有限公司期货部交 易员，中国经济开发信托投资公司天津证券部投资部职员，顺驰（中国）地产有 限公司资产管理部高级经理、天津信托有限责任公司投资银行部项目经理。现任 天津信托有限责任公司自营业务部总经理。 郭树强先生，董事，总经理，硕士研究生。历任华夏基金管理有限公司交易 主管、基金经理 、研究总监、机构投资总监、投资决策委员会委员、机构投资决 策委员会主任、公司管委会委员、公司总经理助理。现任本公司总经理 。 魏新顺 先生， 独立董事，大学本科。历任天津市政府法制办执法监督处副处 长，天津市政府法制办经济法规 处处长，天津达天律师事务所律师。现任天津英 联律师事务所主任律师 。 张军先生， 独立董事，博士。现任复旦大学经济学院院长，中国经济研究中 心主任。 贺强先生，独立董事，本科。现任中央财经大学金融学院教授。 2 、监事会成员基本情况 李琦 先生， 监事会主席，硕士研究生。历任天津市民政局事业处团委副书记， 天津市人民政府法制办公室、天津市外经贸委办公室干部，天津信托有限责任公 司条法处处长、总经理助理兼条法处处长、副总经理，本公司董事长。 张杰先生 ， 监事，注册会计师、注册审计师。 现任内蒙古君正能源化工集团 股份有限公司董事、董事会秘书、副总经理，锡林浩特市君正能源化工有限责任 公司董事长，锡林郭勒盟君正能源化工有限责任公司执行董事、总经理，内蒙古 君正化工有限责任公司监事，乌海市君正矿业有限责任公司监事，内蒙古中鑫能 源有限公司董事，内蒙古坤德物流股份有限公司监 事。 方隽 先生 ， 监事，硕士研究生。历任厦门中恒信会计师事务所审计部门经理、 福建立信闽都会计师事务所副主任会计师、立信会 计师事务所厦门分所副主任会 计师。现任芜湖高新投资有限公司总经理 。 韩海潮先生，监事，硕士研究生。历任三峡证券天津白堤路营业部、勤俭道 营业部信息技术部经理，亚洲证券天津勤俭道营业部营运总监。现任本公司运营 总监、信息技术总监。 张牡霞女士， 监事，硕士研究生。历任新华社上海证券报财经要闻部记者、 天弘基金市场部电子商务专员、电子商务部业务拓展主管、总经理助理，现任本 公司互联网金融业务部总经理 。 付颖 女士 ， 监事，硕士研究生。历任天弘基金监察稽核部信息披露专员、法 务专员、合规专员、高级合规经理、部门主管 。 现任本公司监察稽核部总经理 。 3 、高级管理人员基本情况 郭树强先生，董事，总经理，简历参见董事会成员基本情况。 陈钢先生， 副总经理，硕士研究生。历任华龙证券公司固定收益部高级经理 ， 北京宸星投资管理公司投资经理 ， 兴业证券公司债券总部研究部经理 ， 银华基金 管理有限公司机构理财部高级经理 ， 中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级 投资经理 。 2011 年 7 月份加盟本公司，现任公司副总经理、资深基金经理、固 定收益总监，分管公司固定收益投资业务 。 周晓明先生，副总经理，硕士研究生。历任中国证券市场研究院设计中心及 其下属北京标准股份制咨询公司经理，万通企业集团总裁助理，中工信托有限公 司投资部副总，国信证券北京投资银行一部经理，北京证券投资银行部副总，嘉 实基金市场部副总监、渠道部总监，香港汇富集团高级副总裁，工银瑞信基金市 场部副总监，嘉实基金产品和营销总监，盛世基金拟任总经理。 2011 年 8 月加 盟本公司，同月被任命为公司首席市场官，现任公司副总经理，分管公 司电子商 务 及 产品 业务。 熊军先生，副总经理，财政学博士。历任中央教育科学研究所助理研究员， 国家国有资产管理局主任科员、副处长，财政部干部教育中心副处长，全国社保 基金理事会副处长、处长、副主任、巡视员。 2017 年 3 月加盟本公司，任命为 公司首席经济学家，现任公司副总经理，分管智能投资部及养老金业务。 童建林先生，督察长，大学本科，高级会计师。历任 当阳市产权证券交易中 心财务部经理、副总经理 ， 亚洲证券有限责任公司宜昌总部财务主管、宜昌营业 部财务部经理、公司财务会计总部财务主管 ， 华泰证券有限责任公司上海总部财 务项目主管 ，本公司 基金会计、监察稽核部副总经理、监察稽核部总经理 。现任 本公司督察长。 4 、本基金基金经理 王林 先生，工商管理硕士， 16 年证券从业经验。历任长城证券有限责任公 司分析师、嘉实基金管理有限公司研究员、中国人寿资产管理公司投资经理、建 信基金管理有限公司投资经理。 2014 年 11 月加盟本公司，历任本公司机构投资 部副总经理，现任天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理、天弘鑫动 力灵活配置混合型证券投资基金基金经理、天弘价值精选灵活配置混合型发起式 证券投资基金基金经理、天弘弘利债券型证券投资基金基金 经理 。 5 、基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务 陈钢先生，本公司副总经理，投资决策委员会联席主席、固定收益总监，基 金经理。 熊军先生，本公司副总经理，投资决策委员会联席主席、公司首席经济学家。 陈勤先生，本公司总经理助理，投资决策委员会联席主席、机构投资总监。 邓强先生，首席风控官 。 肖志刚先生，股票投资总监，基金经理。 黄颖女士，研究总监。 王登峰先生，固定收益部总经理，基金经理。 钱文成先生，基金经理。 刘冬先生，基金经理。 陈国光先生，基金经理。 姜晓丽女士，基金经理。 王林先生，基金经理 。 上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一） 基金托管人概况 公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行） 公司法定英文名称： BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD . 法定代表人：牛锡明 住 所：上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号 邮政编码： 200120 注册时间： 1987 年 3 月 30 日 注册资本： 742.62 亿元 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字 [1998]25 号 联系人：陆志俊 电 话： 95559 交通银行始建于 1908 年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的发 钞行之一。 1987 年重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性 的国有股份制商业银行，总部设在上海。 2005 年 6 月交通银行在香港联合交易所 挂牌上市， 2007 年 5 月在上海证券交易所挂牌上市。根据 2016 年英国 《银行家》 杂志发布的全球千家大银行报告，交通银行一级资本位列第 13 位，较上年上升 4 位；根据 2016 年美国《财富》杂志发布的世界 500 强公司排行榜，交通银行营业 收入位列第 153 位，较上年上升 37 位。 截至 2017 年 3 月 31 日，交通银行资产总额为人民币 87337.11 亿元。 2017 年一 季度，交通银行实现净利润 ( 归属于母公司股东 ) 人民币 193.23 亿元。 交通银行总行设资产托管业务中心（下文简称“托管中心”）。现有员工具有 多年基金、证券和银行的从业经验，具备基金从业资格，以及经济师、会计师、 工程师和律师等中高级专 业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职 业技能优良，职业道德素质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发 向上的资产托管从业人员队伍 。 （二） 主要人员情况 牛锡明先生，董事长、执行董事。 牛先生 2013 年 10 月至今任本行董事长、执行董事， 2013 年 5 月至 2013 年 10 月 任本行董事长、执行董事、行长， 2009 年 12 月至 2013 年 5 月任本行副董事长、执 行董事、行长。牛先生 1983 年毕业于中央财经大学金融系，获学士学位， 1997 年毕业于哈尔滨工业大学管理学院技术经济专业，获硕士学位， 1999 年享受国务 院颁发的政府特殊津贴。 彭纯先生，副董事长、执行董事、行长。 彭先生 2013 年 11 月起任本行副董事长、执行董事， 2013 年 10 月起任本行行长； 2010 年 4 月至 2013 年 9 月任中国投资有限责任公司副总经理兼中央汇金投资有限 责任公司执行董事、总经理； 2005 年 8 月至 2010 年 4 月任本行执行董事、副行长； 2004 年 9 月至 2005 年 8 月任本行副行长； 2004 年 6 月至 2004 年 9 月任本行董事、行长 助理； 2001 年 9 月至 2004 年 6 月任本行行长助理； 1994 年至 2001 年历任本行乌鲁木 齐分行副行长、行长，南宁分行行长， 广州分行行长。彭先生 1986 年于中国人民 银行研究生部获经济学硕士学位。 袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁。 袁女士 2015 年 8 月起任本行资产托管业务中心总裁； 2007 年 12 月至 2015 年 8 月，历任本行资产托管部总经理助理、副总经理，本行资产托管业务中心副总裁； 1999 年 12 月至 2007 年 12 月，历任本行乌鲁木齐分行财务会计部副科长、科长、处 长助理、副处长，会计结算部高级经理。袁女士 1992 年毕业于中国石油大学计算 机科学系，获得学士学位， 2005 年于新疆财经学院获硕士学位 。 （三） 基金托管业务经营情况 截至 2 017 年 3 月 31 日，交通银行共托管证券投资基金 288 只。此外，交通银行 还托管了基金公司特定客户资产管理计划、证券公司客户资产管理计划、银行理 财产品、信托计划、私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保障管理基 金、企业年金基金、 QFII 证券投资资产、 RQFII 证券投资资产、 QDII 证券投资资 产和 QDLP 资金等产品 。 三、相关服务机构 （一）基金销售机构 1 、 直销机构： （ 1 ）天弘基金管理有限公司直销中心 住所： 天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦 A 座 1704 - 241 号 办公地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层 法定代表人：井贤栋 电话：（ 022 ） 83865560 传真：（ 022 ） 83865563 联系人：司媛 客服电话： 400 - 710 - 9999 （免长途话费） （ 2 ）天弘基金管理有限公司网上直销平台 办公地址：北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 A 座 20 层 电话：（ 010 ） 83571739 传真：（ 010 ） 83571840 联系人：许丛立 网址： www.thfund.com.cn （ 3 ）天弘基金管理有限公司北京分公司 办公地址：北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 A 座 20 层 电话：（ 010 ） 83571789 传真：（ 010 ） 83571900 联系人：申向阳 （ 4 ）天弘基金管理有限公司上海分公司 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号 30 层 E - F 单元 电话：（ 021 ） 50128808 传真：（ 021 ） 50128801 联系人：涂远宏 （ 5 ）天弘基金管理有限公司广州分公司 办公地址： 广州市天河区珠江东路 6 号广州周大福金融中心 16 层 05 室 电话：（ 020 ） 38927920 传真：（ 020 ） 38927985 联系人：袁宇鹏 2 、 其他销售 机构： （ 1 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 法定代表人；陈柏青 电话： 0571 - 26888888 联系人：韩爱彬 客户服务热线： 400 - 0766 - 123 （ 2 ） 上海天天基金销售有限公司 注册地址： 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼东方财富大厦 2 楼 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 法定代 表人： 其实 电话： 186 - 1193 - 5050 联系人：沈硕 客户服务热线： 400 - 181 - 8188 网站： www.1234567.com.cn （ 3 ）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼（ 200120 ） 法定代表人：杨文斌 电话： 13916988520 联系人： 陆敏 客户服务热线： 400 - 700 - 9665 网址： www.ehowbuy.com （ 4 ）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室 办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园 2 号楼 2 楼 法定代表人：凌顺平 电话： 13116765372 联系人：刘晓倩 客服： 4008 - 773 - 772 网址： www.5ifund.com （ 5 ）深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I 、 J 单元 法定代表人：薛峰 电话： 07 55 - 33227950 联系人：童彩平 客户服务热线： 400 - 6788 - 887 网址： www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com （ 6 ）北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人：闫振杰 邮编： 100029 电话： 010 - 59601366 - 7024 联系人： 刘 静 联系电话： 18137781479 客服电话： 400 888 6661 网址： www.myfund.com （ 7 ） 珠海盈米财富管理有限公司 注册地址： 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室 - 3491 办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201 - 1203 法定代表人： 肖雯 联 系电话： 13430246009 联系人：曾健灿 客户服务热线： 020 - 896290 66 网站： www.yingmi.cn （ 8 ）上海陆金所资产管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人：郭坚 电话： 15921301165 联系人：程晨 客户服务热线： 4008 - 6666 - 18 网址： https://www.lu.com/ （ 9 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 电话： 021 - 20691831 联系人： 张佳琳 客户服务热线： 400 - 820 - 2899 网址： www.erichfund.com （ 10 ）中证金牛 ( 北京 ) 投资咨询有限公司 注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2 - 45 室 办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲一号环球财讯中心 A 座 5 层 法定代表人：彭运年 电话： 010 - 59336519 联系人：孙雯 客户服务热线： 010 - 59336512 网址： www.j nlc.com （ 11 ） 北京乐融多源投资咨询有限公司 注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603 室 办公地址北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼二层 法定代表人： 胡 伟 电话： 18513699505 联系人：陈铭洲 客户服务热线： 400 - 068 - 1176 网址： https://www.jimu.com/ （ 12 ） 嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 46 层 4609 - 10 单元 办公地址：北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层 法定代表人：赵学军 电话： 13811039451 联系人：余永健 客户服务热线： 400 - 021 - 8850 网站： http://www.harvestwm.cn/ （ 1 3 ） 北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址： 北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008 - 1012 办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号丹棱 soho1008 - 1012 法定代表人： 赵荣春 电话： 18501250851 联系人：陈剑炜 客户服务热线： 400 - 893 - 6885 网站： www.dyxtw.com （ 14 ）中经北证（北京）资产管理有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层 办公地址：北京市西城区北礼士路甲 129 号文化创新工场四层 404 法定代表人：徐福星 电话： 010 - 68292745 联系人：陶涛 客户服务热线： 400 600 0030 网址： www.bzfunds.com （ 15 ）深圳富济财富管理有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 办公地址：深圳市南山区高新南七道 12 号惠恒集团二期 418 室 法定代表人：齐小贺 电话： 0755 - 83999907 - 806 联系人：黄晶龙 客户服务热线： 0755 - 83999907 网址： www.jinqianwo.cn （ 16 ）上海汇付金融服务有限公司 注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 办公地址： 上海市宜山路 700 号普天信息产业园 2 期 C5 栋 汇付天下总部 大楼 法定代表人：冯修敏 电话： 021 - 54677088*6732 联系人 ：陈云卉 客户服务热线： 400 - 821 - 3999 网址： www.chinapnr.com （ 17 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006# 办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层 法定代表人：杨懿 电话： 18502354557 联系人：文雯 客户服务热线： 400 - 166 - 1188 网址： http://8.jrj.com.cn （ 18 ）上海中正达广投资管理有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室 办公地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室 法定代表人：黄欣 电话： 13774232592 联系人 ; 戴珉微 客户服务热线： 400 - 6767 - 523 网址： www.zzwealth.cn （ 19 ）浙江金观诚财富管理有限公司 注册地址：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦 ） 1 幢 10 楼 1001 室 办公地址：浙江省杭州市登云路 43 号金诚集团 10 楼 法定代表人：徐黎云 电话： 0571 - 88337717 联系人：孙成岩 客户服务热线： 400 - 068 - 0058 网址： http://www.jincheng - fund.com （ 20 ）大泰金石基金销售有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼 A506 室 办公地址：南京市建邺区江东中路 222 号奥体中心文体创业园 法定代表人：袁顾明 电话： 15921264785 联系人： 赵明 客户服务热线： 400 - 928 - 2266 网址： http://www.dtfortune.com/ （ 21 ）北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院望京 SOHO 塔 3 19 层 法定代表人：钟斐斐 电话： 15910450297 联系人：侯芳芳 客户服务热线： 4000 - 618 - 518 网站： www.ncfjj.com （ 22 ）北京新浪仓石基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区北四环西路 58 号理想国际大厦 906 室 办公地址：北京海淀区中关村海淀北 2 街 10 号泰鹏大厦 12 楼 法定代表人：张琪 电话： 18910449680 传真： 010 - 62676582 联系人：吴翠 客户服务热线： 010 - 6267536 9 网址： www.xincai.com （ 23 ）北京懒猫金融信息服务有限公司 注册地址：北京市石景山区石景山路 31 号院盛景国际广场 3 号楼 1119 号 办公地址：北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区 1111 号 法定代表人：许现良 电话： 010 - 56050820 联系人：李雪 客户服务热线： 4001 - 500 - 882 网址： https://www.lanmao.com/mymoney/ （ 24 ）北京广源达信投资管理有限公司 注册地址 ： 北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座六层 605 室 办公地址 ： 北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼浦项中心 B 座 19 层 法定代表人 ： 齐剑辉 联系人：王永霞 电话 ： 15201586214 客服 ： 400 - 623 - 6060 网址 ： www.niuniufund.com （ 25 ）上海万得投资顾问有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼 法定代表人：王廷富 联系人：徐亚丹 电话： 021 - 68882280 客服： 400 - 820 - 9463 网址： http://www.wind.com.cn/ （ 26 ）众升财富 ( 北京 ) 基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室 办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04 - 08 法定代表人：李招弟 联系人：李艳 电话： 13611256407 客服： 400 - 059 - 8888 网址： http://www.wy - fund.com/ （ 27 ）北京晟视天下投资管理有限公司 注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室 办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心 D 座 28 层 法定代表人：蒋煜 联系人：陈幸欣 电话： 1 8310599275 客服： 400 - 818 - 8866 网址： http://www.shengshiview.com/ （ 28 ） 北京肯特瑞财富投资管理有限公司 注册地址：北京市北京经济技术开发区科创十一街 18 号 C 座 2 层 221 室 办公地址 ：北京市北京经济技术开发区科创十一街 18 号 C 座 2 层 222 室 法定代表人：刘强东 联系人：万荣 电话： 18910325400 客服： 400 - 088 - 8816 网址： http://jr.jd.com/ （ 29 ）北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号 办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号 法定代表人：王伟刚 联系人：丁向坤 电话： 18001102931 客服： 400 - 068 - 1176 网址： www.fundzone.cn （ 30 ）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809 办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号楼 soho 现代城 C 座 18 层 1809 法定代表人：戎兵 联系人：张得仙 电话： 13520443582 客服： 400 - 6099 - 200 网址： www.yixinfund.com （ 31 ）奕丰金融服 务（深圳）有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室 办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1116 室及 1307 室 法定代表人： TAN YIK KUAN 联系人：叶健 电话： 13424264100 客服： 400 - 684 - 0500 网址： www.ifastps.com.cn （ 32 ）北京创金启富投资管理有限公司 注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A 办公地址：中国北京西城区白纸坊东街 2 号经济日报社 A 座综合楼 712 号 法定代表人：梁蓉 联系人：魏素清 电话： 13671321101 客服： 400 - 6262 - 818 网址： http://www.5irich.com/ （ 33 ）北京格上理财顾问有限公司 注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 03 室 办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼 701 内 03 室 法定代表人：安立欣 联系人：张林 电话： 15600355787 客服： 400 - 080 - 5828 网址： www.licai.com （ 34 ）上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海泰 和经济发展区） 办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 - 1504 室 法定代表人：王翔 联系人：吴鸿飞 电话： 17721005485 客服： 400 - 820 - 5369 网址： www.jiyufund.com.cn （ 35 ）凤凰金信（银川）投资管理有限公司 注册地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层 1402 办公地址：朝阳区来广营中街甲 1 号朝来高科技产业园 5 号楼 法定代表人：程刚 联系人：张旭 电话： 18500185071 400 - 810 - 5919 客服： 400 - 810 - 5919 网址： www.fengfd.com （ 36 ）申银万国期货有限公司 注册地址：上海市东方路 800 号 7 、 8 、 10 楼 办公地址：上海浦东新区东方路 800 号宝安大厦 7 、 8 、 10 楼 法定代表人：李建中 联系人：史艺斐 电话： 18701852901 客服： 400 - 888 - 7868 网址： http://www.sywgqh.com/ （ 37 ）乾道金融信息服务（北京）有限公司 注册地址：北京市海淀区东北旺村南 1 号楼 7 层 7117 室 办公地址：北京市西城区德外大街合生财富广场 1302 室 法定代表人：王兴吉 联系人：刘金佩 电话： 15901073209 客服： 400 - 088 - 8080 网址： www.qiandaojr.com （ 38 ）深圳市金斧子网络科技有限公司 注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑路 16 号东方科技大厦 18 楼 办公地址：深圳市南山区科苑路科兴科学园 B3 栋 7F 法定代表人：赖任军 联系人：张烨 电话： 0755 - 66892301 （ 39 ）北京植信基金销售有限公司 注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室 - 67 办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号 法定代表人：杨纪峰 联系人：吴鹏 电话： 18701358525 客服： 4006 - 802 - 123 网址： http://www.zhixin - inv.com/ （ 40 ）上海凯石财富基金销售有限公司 注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602 - 115 室 办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4F 法定代表人：陈继武 联系人：王哲宇 电话： 021 - 63333319 客服： 4006 - 433 - 389 53 （ 41 ） 交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路 188 号 办公地址：上海市新区银城中路 188 号 法定代表人：牛锡明 电话： 021 － 58781234 传真： 021 - 58408483 联系人：宋恒 客户服务热线： 95559 网址： www.bankcomm.com （ 42 ） 江西银行股份有限公司 住所：江西省南昌市红谷滩新区金融大街 699 号 办公地址：江西省南昌市红谷滩新区金融大街 699 号 法定代表人：陈晓明 电话： 0791 - 86790794 联系人：万俊 客户服务热线： 400 - 78 - 96266 网址： www.jx - bank.com （ 43 ） 泉州银行股份有限公司 住所 ： 福建省泉州市丰泽区云鹿路 3 号 办公 地址： 福建省泉州市丰泽区云鹿路 3 号 法定 代表人： 傅子能 电话 ： 0595 - 22551071 联系人 ： 傅彩芬 客户 服务热线： 400 - 88 - 96312 网址 ： www.qzccbank.com （ 44 ） 营口银行股份有限公司 住所 ： 营口市新海大街 99 号 办公 地址： 营口市新海大街 99 号 法定 代表人： 刘庆山 电话 ： 0417 - 2878819 联系人 ： 杨志程 客户服务 热线： 40078 - 96178 网址 ： www.bankofyk.com （ 45 ） 上海华信证券有限责任公司 住所 ： 上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼 办公 地址： 上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼 法定 代表人： 郭林 联系人 ： 周德建 客户 服务热线 ： 4008205999 网址： www.shhxzq.com （ 46 ）杭州科地瑞富基金销售有限公司 注册地址：杭州市下城区武林时代商务中心 1604 室 办公地址：杭州市下城区上塘路 15 号武林时代 20 楼 法定代表人：陈刚 联系人：毛肖勇 电话： 18888952115 客服： 0571 - 86655920 网址： www.cd121.com （ 47 ）深圳盈信基金销售有限公司 注册地址：深圳市福田区莲花街道商报东路英龙商务大厦 8 楼 A - 1 办公地址：大连市中山区南山路 155 号南山 1910 - A3 - 1 法定代表人：苗宏升 联系人：王清臣 电话： 13522300698 客服： 4007 - 903 - 688 网址： www.fundying.com （ 48 ）江西正融资产管理有限公司 注册地址：江西省南昌市高新区紫阳大道绿地新都会 38 栋 2107 室 办公地址：江西省南昌市高新区紫阳大道 3333 号绿地新都会 38 栋 2108 室 法定代表人：陆雯 联系人：陆雯 电话： 13879129841 客服： 0791 - 86692560 网址： www.jxzrzg.com.cn （ 49 ）上海朝阳永续基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区张江碧波路 690 号 4 号楼 2 楼 办公地址：上海市浦东新区张江碧波路 690 号 4 号楼 2 楼 法定代表人：廖冰 联系人：陆纪青 电话： 15902135304 客服： 400 - 8832 - 993 网址： www.998fund.com （ 50 ）嘉晟瑞信（天津）基金销售有限公司 注册地址：天津市南开区南门外大街与服装街交口悦府广场 1 号楼 2503 室 办公地址：天津市南开区南门外大街与服装街交口悦府广场 1 号楼 2503 室 法定代表人：孙伟 联系人：孙颖 电话： 15510846151 客服： 400 - 8832 - 993 网址： www.jsrxfund.com （ 51 ）南京苏宁基金销售有限公司 注册地址： 南京市玄武区苏宁大道 1 - 5 办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1 - 5 法定代表人：钱燕飞 联系人 : 王锋 电话： 025 - 66996699 - 887226 客服： 95177 网址： www.snjiji n.com （ 52 ）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 办公地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 法定代表人：王莉 电话： 13911828608 联系人：刘洋 客服电话： 400 - 920 - 0022 网址 :www.licaike.com （ 53 ）泰诚财富基金销售（大连）有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号 法定代表人：林卓 电话： 15840969093 联系人：鞠言 客户服务热线： 400 - 6411 - 999 网站： www.taichengziben.com （ 54 ）华泰证券股份有限公司 住所：南京市江东中路 228 号 办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 法定代表人：周易 电话： 025 - 83290537 传真： 025 - 51863323 联系人：庞晓芸 客户服务热线： 400 - 8888 - 168 、 95597 网址： www.htsc.com.cn （ 55 ）华西证券股份有限公司 住所：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦 办公地址：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦 法定代表人：杨炯洋 电话： 010 - 52723297 联系人：朱蕴涛 客户服务热线： 95584 网址： www.hx168.com.cn 3 、 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构 调整 为 本基金 的 销售机构 ，并及时公告。 （二） 注册 登记机构 名称：天弘基金管理有限公司 住所： 天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦 A 座 1704 - 241 号 办公地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层 法定代表人： 井贤栋 电话：（ 022 ） 83865560 传真：（ 022 ） 83865563 联系人：薄贺龙 （三） 律师事务所和经办律师 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：俞卫锋 电话： 021 - 31358666 传真： 021 - 31358600 经办律师：黎明、 陈颖华 联系人： 陈颖华 （四） 会计师事务所和经办注册会计师 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 执行事务合伙人： 李丹 电话：（ 021 ） 23238888 传真：（ 021 ） 23238800 经办注册会计师： 薛竞、周祎 联系人： 周祎 四、基金的名称 本基金 名称： 天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金 。 五、基金的类型 本基金 类型： 混合型 、发起式基金 。 六、基金的投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的资产配置，力争获取长 期稳健收益 。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、债券 （包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中 期票据、中小企业私募债券、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券等）、 资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金股票投资比例为基金资产的 0% - 95% ；投资 于权证的比例不超过基金资产净值的 3% ；每个交易日日终在扣除股指期货合约 需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的 5% 。 八、基金的投资策略 （一） 投资策略 本基金的主体投资策略是在资产配置基础上精选个股投资。该策略分两个层 次：第一层是大类资产配置，即识别股票市场的系统性风险，根据系统性风险的 大小来确定股票仓位，剩余仓位进行固定收益资产投资；第二层是精选个股投资。 根据价值投资原理，精选基本面优良、估值合理 甚至明显低估个股进行投资，以 最小化风险暴露、最大化投资收益。 1 、资产配置策略 本基金资产配置策略的核心是识别股票市场的系统性风险，根据系统性风险 的大小来合理确定股票仓位，并对剩余仓位进行固定收益资产投资。识别系统性 风险的方法，第一是判断系统性风险的来源。系统性风险主要的来源是：货币紧 缩、经济快速衰退、投资者去杠杆、经济危机、金融危机、社会危机、战争、传 染性疾病等，当以上风险事件发生时，股票市场往往伴随着估值中枢的整体、快 速下移，此时，市场呈普跌的趋势，选股无效。第二是预判系统性风险的爆发。 货币紧缩、经济快 速衰退、投资者去杠杆等因素可以通过观察政策动向、经济金 融指标来判断；经济危机、金融危机等可以通过经济的内在逻辑分析，以及观察 市场变化、企业尤其金融企业的资产负债状况来判断，重大的金融危机往往都是 资产负债表危机；社会危机、战争、传染性疾病等可以通过观察社会群体性事件 的进展、军事动向、新闻报道来判断。以上这些因素中，货币紧缩、经济快速衰 退、投资者去杠杆是最常见的系统性风险因素，当宏观经济政策或监管政策发生 重大变化时，进行密切跟踪和细致分析，以研判是否将引发系统性风险，并及时 规避系统性风险。本基金对系统性风险分为 高、中、低三个层级，与之相对应， 将股票仓位划分为低、中、高三个层级，以使组合的风险承担与市场环境相匹配。 2 、股票投资策略 （ 1 ）总体策略 在股票投资方面，本基金通过自上而下与自下而上相结合，在规避系统性风 险基础上精选个股。精选个股的前提是规避系统性风险。当市场存在系统性风险 时，整体估值中枢下移，个股盈利的增长往往对抗不了估值的负贡献，难以实现 正的投资收益；当市场不存在系统性风险时，整体估值中枢稳定甚至向上抬升， 精选盈利增长确定的个股，可以享受盈利增长和估值变化的乘积效应，最大化投 资收益。个股的选择以价值投 资原理为指引，以基本面研究为核心，以价值股和 价值成长股为重点，着重精选股价低于内在价值的个股进行投资，以尽可能降低 风险暴露，规避个股的非系统性风险，使个股投资的风险承担与预期收益相匹配。 （ 2 ）行业精选策略 本基金通过定性和定量相结合的方法，对子行业的成长阶段、景气程度、发 展趋势、增长速度、竞争格局、创新空间等要素分析，得出子行业相对优势的排 序，并对排名靠前的子行业进行重点投资。 行业的统计数据（包括官方权威数据和第三方数据等）是对行业发展情况较 好的量化反映，但是传统的数据来源存在着针对性不够、时效性不强、 精确度不 高的缺点，本基金将利用公司大数据平台，整合海量数据，针对性的建立量化模 型并进行数据分析，科学筛选有投资价值的子行业。此外，本基金将依据不同子 行业的特点差别化地调整量化模型，不断提高模型的准确度。 （ 3 ）个股投资策略 本基金在行业配置的基础上，通过定性和定量研究相结合的办法，重点筛选 基本面良好、估值合理甚至明显低估的价值股或价值成长股进行重点投资。 1 ）定性研究主要关注行业趋势、竞争能力、公司治理等因素。 A 、行业趋势：本基金优选行业趋势好、景气周期向上的公司； B 、竞争能力：本基金优先选择行业地位稳定、具有核心竞争力、增长前景 明确的公司； C 、公司治理：公司是否有清晰、合理的发展战略，是否具有良好的治理结 构，管理团队的品质、格局、进取心、执行能力都是重要的考虑因素。 2 ）定量研究主要关注成长性、财务稳健性、分红收益和估值优势等因素。 A 、成长性指标：收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等； B 、财务指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净 收益 / 利润总额、股息率等； C 、估值指标：市盈率（ PE ）、市盈率相对盈利增长比率（ PEG ）、市销率（ PS ） 和总市值； （未完）  |