[发行]建信新兴：更新招募说明书摘要（2017年第2号）
建信新兴市场优选混合型证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 2017 年第 2 号 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 二 〇 一七年 八 月 【重要提示】 本基金经中国证券监督管理委员会 2011 年 3 月 4 日证监许可 [2011]316 号文核准募集。 本基金合同已于 20 11 年 6 月 21 日生效 。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据 基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定 基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基 金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额 的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《证券投资基金法》、 《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担 义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅《基 金合同》。 本基金投资于境外证券市场， 基金净值会因为境外证券市场波动等因 素产生波动。投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，充 分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意 愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，并承担基 金投资中出现的各类风险，一是全球投资的特殊风险，包括新兴市场投资 风险、法律和政治风险、政府管制风险等；二是投资工具风险，包括股票 风险、债券风险、衍生品风险、 正回购 / 逆回购风险 等；三是基金投资的一 般风险，包括积极管理风险、流动性风险、操作或技术风险、交易结算风 险等。投资有风险，投资者在认 购（申购 ） 本基金前，请仔细阅读本基金 的《招募说明书》及《基金合同》。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的 业绩并不构成新基金业绩表现的保证。 基金 管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 本招募说明书所载内容截止日为 2017 年 6 月 20 日，有关财务数据和 净值表现截止日为 2017 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）。本招募说明书 已经基金托管人复核。 一、基金的名称 本基金 名称：建信新兴市场优选混合型证券投资基金 二、基金的类型 本基金类型：混合型基金 三、基金的投资目标 通过主要投资于注册地或主要经济活动在新兴市场国家或地区的上市 公司股票，在分散投资风险的同时追求基金资产的长期增值。 四、基金的投资方向 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括股票和其他权益类证 券、现金、债券及中国证监会允许投资其他金融工具。其中 ， 股票及其他 权益类证券包括中国证监会允许投资的普通股、优先股、存托凭证、公募 股票基金等。现金、债券及中国证监会允许投资的其他金融工具包括银行 存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具； 中长期 政 府债券、公司债券、可转换债券、债券基金、货币基金等及经中国证监会 认可的国际金融组织发行的证券；中国证监会认可的境外交易所上市交易 的金融衍生产品等。 本基金为 混合 型基金，投资组合中股票 投资 占基金资产的 比例不低于 60% ，现金、债券及中国证监会允许投资的其他金融工具市值占基金资产的 比例不高于 40% ，其中现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产 净值的 5% 。 本基金不低于 80% 的股票资产投资于注册地或主要经济活动在 新兴市场国家或地区的公司或组织发行的证券，“主要经济活动在新兴市场 国家或地区”指主营业务收入的至少 5 0% 来自于新兴市场国家或地区；“新 兴市场国家或地区”指本基金业绩比较基准指数包含的国家或地区。 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在 履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 五、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为： 摩根士丹利资本国际新兴市场指数（ MSCI Emerging Markets Index （ Net Total Return ）） 。 摩根士丹利资本国际新兴市场指数是按照自由流通市值调整方法编制 的跟踪全球新兴市场的全球性投资指数，是适合作为全球新兴市场投资业 绩比较基准的指 数。 截至 2010 年 12 月 31 日，该指数的国家或地区分布情况如下表所示： 国家 / 地区 权重 中国 （ 不含 A 股 ） 1 17.26% 巴西 15.83% 韩国 13.79% 台湾地区 11.45% 印度 7.98% 南非 7.81% 俄罗斯 6.41% 墨西哥 4.52% 马来西亚 2.84% 印度尼西亚 2.29% 土耳其 1.51% 智利 1.68% 泰国 1.69% 波兰 1.60% 哥伦比亚 0.80% 秘鲁 0.71% 匈牙利 0.36% 埃及 0.47% 菲律宾 0.52% 捷克共和国 0.32% 摩洛哥 0.15% 1 指数中的“中国股票”包括 H 股、红筹股、香港内地其他股票以及 B 股。 如果今后法律法规发生变化，或者指数编制单位停止计算编制该指数 或更改指数名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准 推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准的指数时，经与基 金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准 并及时公告。 六、基金的投资策略 本基金在投资策略方面，将采取自上而下的资产配置与自下而上的证 券选择相结合、定量研究与定性研究相结合、组合构建与风险控制相结合 等多种方式进行投资组合的构建（见 图 1 ）。 研究支持研究支持 资产与行业配置 个股与个券选择 投资组合投资组合 研究支持研究支持 资产与行业配置 个股与个券选择 投资组合投资组合 图 1 投资组合构建的过程 在大类资产、区域和行业资产配置方面，本基金综合运用定量和定性 分析手段，评估证券市场当期系统性风险以及可预见的未来时期内大类资 产、区域和行业资产的预期风险和收益水平，并参考业绩比较基准，制定 本基金的大类资产、区域和行业资产 的超配或低配比例，以达到降低风险、 提高收益的目的。 在大类资产配置方面，本基金将主要依据金融市场的风险收益状况、 仓位调整成本等确定股票资产的投资比例；当股票市场系统性风险增大时 ，本基金将降低股票资产的投资比例。在区域资产配置方面，本基金将主 要依据各个国家或地区的经济发展状况、国家主权债务风险等确定各个国 家或地区的投资比例，本基金优先配置于国家经济发展前景看好、负债状 况良好的国家。在行业资产配置方面，本基金将主要依据全球经济走势和 经济周期等确定各个行业的投资比例。本基金优先配置于发展前景良好、 景气程度高的行业。 本基金在上述资产配置的基础上，对资产配置的比例进 行动态管理， 通常情况下，基金管理人将定期根据市场变化，以研究结果为依据对当前 资产配置进行评估并作资产配置的再平衡及调整。 在股票投资方面，本基金通过分析全球各区域市场、政治经济环境， 运用定量分析和定性分析相结合的方法，对上市公司业绩的基本面、成长 性和投资价值进行综合评估。采取“自下而上”的选股策略，通过深入研 究和实地调研精选出核心投资品种，构建投资组合。 作为混合型基金，债券投资不是本基金的投资重点，仅在股票市场系 统性风险过高时，本基金将考虑投资债券品种并举行海外投资决策会议， 决定当期债券投资比重和策略。本 基金将衍生品投资作为风险管理工具， 在适当的时候运用衍生品投资来降低投资组合面临的市场风险。在多币种 管理策略方面，本基金将主要通过将资产分散投资于多个币种来减少汇率 风险，在必要时也会对主要汇率风险进行套保。 本基金严格执行一套可持续的、可复制的投资流程，由选股创造超额 收益并通过严格风险控制保持超额收益。 1 、大类资产配置策略 本基金综合运用定量和定性分析手段，判断股票和债券等大类资产的 预期风险和收益水平及其相关性，并根据现代投资组合理论综合考虑仓位 调整成本等因素，确定最优大类资产配置。本基金重点关注的定量和定性 分析指标包括：重点区域住房市场、 PMI 领先指标、消费者信心指标、资 本开支、就业数据、通胀指标、资本市场估值水平及各国货币及财政政策 等。 基金管理人在比较股票、债券及货币市场的收益水平，考察其估值的 相对吸引力，对其未来收益水平、风险状况等关键因素进行预测，并在市 场当前均衡收益的基础上，将研究人员的专业判断与市场客观状况相结 合 ，形成资产配置的优化结果。 通常情况下，基金管理人将以月度为周期，根据市场变化，以研究结 果为依据对当前资产配置进行评估并作必要调整。特殊情况下（如市场发 生重大突发事件或预期将产生剧烈波动），基金管理人也会对本基金在股 票、债券、现金等资产之间的配置比例进行及时调整，以达到降低风险及 提高收益的目的。 2 、资产的区域配置 （ 1 ）区域配置策略 本基金将根据全球经济以及区域经济发展、不同国家或地区经济体的 宏观经济变化和经济增长情况，以及各证券市场的表现、全球资本的流动 情况，挑选部分特定国家或地区的股票或基金作为重点 投资对象，增加该 目标市场在资产组合中的配置比例。 本基金在国家和地区配置方面，将动态跟踪 MSCI 新兴市场指数中各国 家或地区的权重，对其估值水平及风险收益特征进行研究并结合风险预算 确定超配和低配比例。同时，为了使投资研究有效覆盖所有上市公司，本 基金还将对各个国家及地区上市公司在境外交易所上市情况和存托凭证可 替代性进行分析。 本基金力争在控制调整成本的同时，实现资产在国家或地区间的有效 配置以及在重点投资区域的最优配置，构建具备持续增长潜力的资产组合。 本基金强调在严格控制投资风险的前提下进行区域资产配置，原则上不 对 单一国家或地区进行过大的超配或低配。本基金秉承研究创造价值的投资 理念，当研究支持不足以覆盖某些市场时，将对该类市场实行指数化投资 策略。本基金将定期对区域资产配置进行必要的调整。 （ 2 ）投资的主要市场 本基金仅投资于业绩比较基准指数所覆盖的国家或地区，并且将考察 这些国家或地区的区域代表性、经济权重、估值水平及可投资性等因素， 其中对某一国家或地区可投资性的考察主要包括该国家或地区市场进入便 利性、交易清算便利性、市场流动性及其政治风险等因素。 3 、行业资产配置策略 本基金通过行业分析系统，运用多种指标对各个行业 进行综合分析评 估，并在大类资产配置和区域资产配置框架下确定行业资产配置方案。行 业评估指标包括：行业基本面指标（如行业销售状况及利润率等）、政策支 持因素、行业风格（前周期、后周期、防御型）及行业估值等。 本基金将动态跟踪业绩比较基准指数，结合行业分析，考虑市场相关 度并基于行业风险预算确定行业资产的具体超配和低配比例。 4 、 股票投资组合策略 在确定国家、地区和行业配置比例的基础上，本基金将根据目标证券 市场的特点选择品质优良、估值合理的上市公司股票进行投资。 本基金强调对具有良好流动性、基本面发生积极变化、具有良 好市场 预期甚至可能超出市场预期、并具有合理估值水平的股票进行发掘。在选 股过程中，结合研究员的研究成果和境外投资顾问全球研究平台中的选股 模型（如图 2 所示 ） 对股票进行系统评估，以此为基础，构建股票池，投 资与研究团队对所选择的股票进行研究和筛选，形成投资组合。基金管理 人将根据自身研究实力安排研究重点，着重于海外中国股票的调研；对于 新兴市场（中国以外）组合部分，将主要参考境外投资顾问的个股投资建 议。 高超的股票选择 严谨的风险管理 预期 α 估值 基本面改变 图 2 选股模型 5 、 固定收益类投资组合策略 本基金为混合型基金，以股票等权益类证券作为主要投资对象，但在 必要情 况下（如股票市场系统性风险过高），也将部分投资于安全性较高、 流动性较好的债券或债券（指数）基金。本基金管理人海外投资团队拥有 海外债券投资经验。本基金将举行海外投资决策会议决定当期债券投资的 比重和策略，并由海外投资部负责提供研究支持；境外投资顾问也将在必 要时提供具体的研究支持。 6 、 衍生品投资组合策略 为了规避风险、实现投资组合的风险管理，本基金在必要时将适度投 资金融衍生工具，包括掉期、期权、股指期货等。其中，在出现市场准入 限制性情况时，本基金可以采用掉期或类似产品间接投资于拟投资的市场 ；期权则主要用于套期保值；股指期货投资既可用于套期保值，也可以用 于在保持现金仓位的前提下提高投资收益。 7 、 多币种管理策略 多币种国际化投资可有效分散汇率风险，有助于在同一风险水平上提 高组合收益。进行国际化的多币种投资将意味着本基金资产将以多币种的 形式存在。 由于本基金是以人民币计价、多币种投资的产品，组合资产将涉及除 人民币以外的港币、美元、欧元等多种货币。本基金将主要通过将资产分 散投资于多个币种来减少汇率风险，在必要时也会对主要汇率风险进行套 保。 七、风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与 货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投 资品种。 八、投资决策依据和决策程序 1 、 投资 决策机制 本基金管理人海外投资决策委员会是境外投资管理业务的最高决策机 构；海外投资总监全面负责公司的境外投资、研究工作，并向海外投 资决 策委员会报告；基金经理负责基金的日常投资运作；境外投资顾问主要就 基金的投资策略和证券选择定期提出意见与建议，供基金管理人决策参考。 2 、 投资管理流程 本基金的投资程序由资产配置、组合构建、交易执行、风险管理与业 绩评估四个阶段组成： （ 1 ）资产配置 本基金的资产配置由基金管理人决定。境外投资顾问为基金管理人提 供总体投资策略建议，包括大类资产配置、区域资产配置以及行业资产配 置建议。 境外投资顾问定期参加基金管理人召开的投资策略会议。基金经理与 境外投资顾问的相关基金经理之间建立一对一联系，并定期进行观点交流。 （ 2 ）组合构建 本基金的组合构建由基金管理人负责。基金管理人在参考境外投资顾 问提供的总体投资策略建议的基础上，决定本基金组合构建和调整策略。 同时，基金管理人以自身研究平台为主，并参考境外投资顾问的个股分析 及建议，进行股票选择与组合构建。 （ 3 ）交易执行 本基金的交易指令由基金管理人负责下达。基金管理人将直接发送交 易指令到境外投资顾问的交易平台，由境外投资顾问的交易员通过经纪商 执行。经纪商的选择和交易分配由基金管理人负责。 （ 4 ）风险管理与业绩评估 本基金的风险管理与业绩评估由基金管理人负责。境外投资顾问提 供 风险管理与业绩评估的平台与系统方面的技术支持，基金管理人根据法律 法规、监管机构和境外市场的监管要求以及《基金合同》规定，制定风险 管理制度，并负责风险管理措施的有效实施；基金管理人定期或不定期对 组合进行绩效归因分析，并由境外投资顾问提供相关协助，为投资决策提 供依据。 根据全球证券市场投资环境变化以及投资操作的需要，或基金管理人 更换或撤销境外投资顾问，基金管理人可对上述投资管理流程做出调整， 并在招募说明书更新中公告。 九、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 4 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容 ，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2017 年 3 月 31 日，本报告所列财务数 据未经审计。 1 、 报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（ % ） 1 权益投资 62,576,220.17 79.67 其中：普通股 52,834,954.44 67.26 优先股 - - 存托凭证 9,741,265.73 12.40 房地产信托凭 证 - - 2 基金投资 3,595,028.13 4.58 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的 买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付 金合计 12,151,762.76 15.47 8 其他资产 224,853.63 0.29 9 合计 78,547,864.69 100.00 2 、 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％ ） 中国香港 17,665,227.66 22.91 美国 13,148,148.67 17.05 韩国 12,463,611.21 16.16 南非 5,284,003.68 6.85 泰国 3,574,775.80 4.64 巴西 3,276,596.78 4.25 印尼 2,562,531.79 3.32 英国 2,303,997.02 2.99 墨西哥 1,366,892.53 1.77 马来西亚 930,435.03 1.21 合计 62,576,220.17 81.14 3 、报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％ ） 非必需消费品 4,762,930.40 6.18 必需消费品 4,625,673.02 6.00 能源 5,181,207.63 6.72 金融 11,936,876.74 15.48 医疗保健 1,185,271.61 1.54 工业 1,094,503.02 1.42 信息技术 19,618,406.89 25.44 材料 2,878,512.68 3.73 电信服务 6,848,359.97 8.88 公用事业 4,444,478.21 5.76 合计 62,576,220.17 81.14 注：以上分类采用全球行业分类标准 （ GICS ） 。 4 、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及 存托凭证投资明细 序 号 公司 名称 （ 英 文 ） 公司 名称 （ 中 文 ） 证券代码 所在证 券市场 所属 国家 （ 地 区 ） 数量（股 ） 公允价值（人民 币元） 占基金 资产净 值比例 （％） 1 SAMS UNG ELEC TRON ICS CO LTD 三星 电子 有限 公司 KR7005930003 韩国证 券交易 所 韩国 305 3,877,134.47 5.03 2 TAIW AN SEMI COND UCTO R - SP ADR 台积 电 US8740391003 纽约证 券交易 所 美国 14,500 3,285,308.67 4.26 3 TENC ENT HOLD INGS LTD 腾讯 控股 有限 公司 KYG875721634 香港证 券交易 所 中国 香港 15,200 3,006,554.10 3.90 4 KB FINA NCIA L GROU P INC 韩国 国民 银行 金融 集团 KR7105560007 韩国证 券交易 所 韩国 5,890 1,780,964.15 2.31 5 BANK OF CHIN A LTD - H 中国 银行 CNE1000001Z5 香港证 券交易 所 中国 香港 513,000 1,757,984.00 2.28 6 HON HAI PREC ISIO N - GD R REG 鸿海 US4380902019 伦敦国 际交易 所 英国 39,953 1,689,720.60 2.19 S 7 POSC O 浦项 制铁 公司 KR7005490008 韩国证 券交易 所 韩国 935 1,678,991.14 2.18 8 AGRI CULT URAL BANK OF CHIN A - H 农业 银行 CNE100000Q43 香港证 券交易 所 中国 香港 444,000 1,411,159.96 1.83 9 CHIN A PETR OLEU M & CHEM ICAL - H 中国 石化 CNE1000002Q2 香港证 券交易 所 中国 香港 250,000 1,398,269.25 1.81 10 MOBI LE TELE SYST EMS - SP ADR 移动 电信 系统 公众 股份 公司 US6074091090 纽约证 券交易 所 美国 18,205 1,385,387.37 1.80 注：所用证券代码采用 ISIN 码。 5 、 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 6 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投 资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支 持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍 生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 9 、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投 资明细 序号 基金名称 基金 类型 运作方式 管理人 公允价值 （ 人 民币 元） 占 基金 资产 净 值比例 （ % ） 1 HANG SENG H - SHARE INDEX ETF ETF 交易型开放 式指数 Hang Heng I nvestment M anagement L td 2,480,929.16 3.22 2 VANECK VECTORS RUSSIA ETF ETF 交易型开放 式指数 VanEck Vect ors ETF Tru st 855,651.19 1.11 3 ISHARES MSCI BRAZIL CAPPED E ETF 交易型开放 式指数 BlackRock F und Advisor s 258,447.78 0.34 10 、 投资组合报告附注 （ 1 ） 本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名 证券发行主体中，中国农业银行股份有限公司（ 601288 ） 2016 年 1 月 23 日发布公告称，农行北京分行票据买入返售业务发生重大风险事件，经核 查，涉 案 金额为 39.15 亿元。 （ 2 ） 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 （ 3 ） 其他资产构成 序 号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 146,719.68 4 应收利息 1,232.97 5 应收申购款 76,900.98 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 224,853.63 （ 4 ） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 （ 5 ） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 十、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：建信基金管理有限责任公司 住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层 设立日期： 2005 年 9 月 19 日 法定代表人：许会斌 联系人：郭雅莉 电话： 010 - 66228888 注册资本：人民币 2 亿元 建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字 [2005]158 号文 批准设立。 公司的股权结构如下： 中国建设银行股份有限公司 ， 65% ； 美国信安金 融服务公司 ， 25% ； 中国华电集团资本控股有限公司 ， 10% 。 本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金 投资者的利益。股东会为公司权力机构，由全体股东组成，决定公司的经 营 方针以及选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过 股东会依法行使权利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和 基金资产的投资运作。 董事会为公司的执行机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董 事会由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事。根据公司章程的规定，董事 会行使《公司法》规定的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定 权和对总裁等经营管理人员的监督和奖惩权。 公司设监事会，由 6 名监事组成，其中包括 3 名职工代表监事。监事 会向股东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员 尽职情况。 （二）主要人员情况 1 、董事会成员 许会斌先生，董事长，高级经济师，享受国务院特殊津贴，中国建设 银行突出贡献奖、河南省五一劳动奖章获得者。 1983 年毕业于辽宁财经学 院基建财务与信用专业，获学士学位。历任中国建设银行筹资储备部副主 任，零售业务部副总经理，个人银行部副总经理，营业部主要负责人、总 经理，个人银行业务部总经理，个人银行业务委员会副主任，个人金融部 总经理， 2006 年 5 月起任中国建设银行河南省分行行长， 2011 年 3 月出任 中国建设银行批发业务总监， 2015 年 3 月起任建信基金管理有限责任公司 董事长。 孙志晨先生，董事，现任建信基金管理有限责任公司总裁，兼建信资 本管理 有限责任 公司董事长。 1985 年获东北财经大学经济学学士学位， 2006 年获得长江商学院 EMBA 。历任中国建设银行总行筹资部证券处副处长，中 国建设银行总行筹资部、零售业务部证券处处长，中国建设银行总行个人 银行业务部副总经理。 曹伟先生，董事，现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。 1990 年获北京师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄证券 部副总经理、北京分行安华支行副行长、北京分行西四支行副行长、北京 分行朝阳支行行长、北京分行个人银行部总经理、中国建设银行个人存款 与投资部总经理助理。 张维义先生，董事，现任信安北亚地区副总裁。 1990 年毕业于伦敦政 治经济学院，获经济学学士学位， 2012 年获得华盛顿大学和复旦大学 EMBA 工商管理学硕士。历任新加坡公共服务委员会副处长，新加坡电信国际有 限公司业务发展总监，信诚 基金公司首席运营官和代总经理，英国保诚集 团（马来西亚）资产管理公司首席执行官，宏利金融全球副总裁，宏利资 产管理公司（台湾）首席执行官和执行董事。 袁时奋先生，董事，现任信安国际（亚洲）区域副总裁。 1981 年毕业 于美国阿而比学院。历任香港汇丰银行投资银行部副经理，加拿大丰业银 行资本市场部高级经理，香港铁路公司库务部助理司库，香港置地集团库 务部司库，香港赛马会副集团司库，信安国际有限公司大中华区首席营运 官。 殷红军先生，董事，现任中国华电融资租赁有限公司董事长兼总经理。 1998 年毕业于首都经济贸 易大学数量经济学专业，获硕士学位。历任中国 电力财务有限公司债券基金部项目经理、华电集团财务有限公司投资咨询 部副经理（主持工作）、中国华电集团公司改制重组办公室副处长、体制改 革处处长、政策与法律事务部政策研究处处长、中国华电集团资本控股有 限公司副总经理。 李全先生，独立董事，现任新华资产管理股份有限公司董事总经理。 1985 年毕业于中国人民大学财政金融学院， 1988 年毕业于中国人民银行研 究生部。历任中国人民银行总行和中国农村信托投资公司职员、正大国际 财务有限公司总经理助理 / 资金部总经理，博时基金管理有限 公司副总经理 ，新华资产管理股份有限公司总经理。 王建国先生，独立董事，曾任大新人寿保险有限公司首席行政员，中 银保诚退休金信托管理有限公司董事，英国保诚保险有限公司首席行政员 ，美国国际保险集团亚太区资深副总裁，美国友邦保险（加拿大）有限公 司总裁兼首席行政员等。 1989 年获 Pacific Southern University 工商管 理硕士学位。 伏军先生，独立董事，法学博士，现任对外经济贸易大学法学院教授 ，兼任中国法学会国际经济法学研究会常务理事、副秘书长、中国国际金 融法专业委员会副主任。 2 、监事会成员 张军红先生，监事会主席。毕业于国家行政学院行政管理专业，获博 士研究生学位。历任中国建设银行筹资部储蓄业务处科员、副主任科员、 主任科员；零售业务部主任科员；个人银行业务部个人存款处副经理、高 级副经理；行长办公室秘书一处高级副经理级秘书、秘书、高级经理；投 资托管服务部总经理助理、副总经理；投资托管业务部副总经理；资产托 管业务部副总经理。 2017 年 3 月起任公司监事会主席。 方蓉敏女士，监事，现任信安国际（亚洲）有限公司亚洲区首席律师。 曾任英国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及 健康保 险副总裁等职务。方女士 1990 年获新加坡国立大学法学学士学位，拥有新 加坡、英格兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。 李亦军女士，监事，高级会计师，现任中国华电集团资本控股有限责 任公司机构与战略研究部总经理。 1992 年获北京工业大学工业会计专业学 士， 2009 年获中央财经大学会计专业硕士。历任北京北奥有限公司，中进 会计师事务所，中瑞华恒信会计师事务所，中国华电集团财务有限公司计 划财务部经理助理、副经理，中国华电集团资本控股（华电财务公司）计 划财务部经理，中国华电集团财务有限公司财务部经理，中国华电 集团资 本控股有限公司企业融资部经理。 严冰女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司人力资源部总 经理。 2003 年 7 月毕业于中国人民大学行政管理专业，获硕士学位。曾任 安永华明会计师事务所人力资源部人力资源专员。 2005 年 8 月加入建信基 金管理公司，历任人力资源管理专员、主管、部门总经理助理、副总经理、 总经理。 刘颖女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司监察稽核部副 总经理 , 英国特许公认会计师公会（ ACCA ）资深会员。 1997 年毕业于中国人 民大学会计系 , 获学士学位； 2010 年毕业于香港中文 大学 , 获工商管理硕 士学位。曾任毕马威华振会计师事务所高级审计师、华夏基金管理有限公 司基金运营部高级经理。 2006 年 12 月至今任职于建信基金管理有限责任公 司监察稽核部。 安晔先生，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司信息技术部总 经理。 1995 年毕业于北京工业大学计算机应用系，获得学士学位。历任中 国建设银行北京分行信息技术部，中国建设银行信息技术管理部北京开发 中心项目经理、代处长，建信基金管理公司基金运营部总经理助理、副总 经理，信息技术部执行总经理、总经理。 3 、公司高管人员 孙志晨先生，总裁（简历 请参见董事会成员）。 曲寅军先生，副总裁，硕士。 1999 年 7 月加入中国建设银行总行，历 任审计部科员、副主任科员、团委主任科员、重组改制办公室高级副经理、 行长办公室高级副经理； 2005 年 9 月起就职于建信基金管理公司，历任董 事会秘书兼综合管理部总监、投资管理部副总监、专户投资部总监和首席 战略官； 2013 年 8 月至 2015 年 7 月，任我公司控股子公司建信资本管理有 限责任公司董事、总经理。 2015 年 8 月 6 日起任我公司副总裁，并专任建 信资本管理有限责任公司董事、总经理。 张威威先生，副总裁，硕士。 1997 年 7 月加入中国建设银行辽宁省分 行，从事个人零售业务， 2001 年 1 月加入中国建设银行总行个人金融部， 从事证券基金销售业务，任高级副经理； 2005 年 9 月加入建信基金管理公 司，一直从事基金销售管理工作，历任市场营销部副总监（主持工作）、总 监、公司首席市场官等职务。 2015 年 8 月 6 日起任我公司副总裁。 吴曙明先生，副总裁，硕士。 1992 年 7 月至 1996 年 8 月在湖南省物资 贸易总公司工作； 1999 年 7 月加入中国建设银行，先后在总行营业部、金 融机构部、机构业务部从事信贷业务和证券业务，历任科员、副主任科员、 主任科 员、机构业务部高级副经理等职； 2006 年 3 月加入我公司，担任董 事会秘书，并兼任综合管理部总经理。 2015 年 8 月 6 日起任我公司督察长 ， 2016 年 12 月 23 日起任我公司副总裁。 吴灵玲女士，副总裁，硕士。 1996 年 7 月至 1998 年 9 月在福建省东海 经贸股份有限公司工作； 2001 年 7 月加入中国建设银行总行人力资源部， 历任副主任科员、业务经理、高级经理助理； 2005 年 9 月加入建信基金管 理公司，历任人力资源部总监助理、副总监、总监、人力资源部总经理兼 综合管理部总经理。 2016 年 12 月 23 日起任我公司副总裁。 4 、督察长 吴曙明先生，督察长（简历请参见公司高级管理人员）。 5 、本基金基金经理 赵英楷先生，海外投资部总经理。美国哥伦比亚大学商学院 MBA ，曾任 美国美林证券公司研究员、高盛证券公司研究员、美林证券公司投资组合 策略分析师、美国阿罗亚投资公司基金经理； 2010 年 3 月加入建信基金管 理有限责任公司，历任海外投资部执行总监（主持工作）、海外投资部总监、 量化衍生品及海外投资部总经理。 2011 年 4 月 20 日起任建信全球机遇股票 型证券投资基金基金经理； 2011 年 6 月 21 日起任建信新兴市场股票基金基 金经理； 2012 年 6 月 26 日起任建信全球资源股票型证券投资基金基金经理。 6 、海外投资决策委员会成员 孙志晨 先生，总裁。 赵乐峰先生，总裁特别助理。 赵英楷先生，海外投资部总经理。 7 、上述人员之间均不存在近亲属关系。 十一 、 境外投资顾问 （一）基本情况 名称： 信安环球投资有限公司（ Principal Global Investors, LLC. ） 注册 地址： 801 Grand Avenue, Des Moines, I A 50392 - 0490 办公地址： 801 Grand Avenue, Des Moines, I A 50392 - 0490 成立日期： 1998 年 10 月 13 日 监管机关批准文号： 801 - 55959 组织形式：股份有限公司 存续期间：持续经营 联系人： Barb ara McKenzie 电话： 001 - 515 - 362 - 2800 公司网址： www.principalglobal.com （二）简要介绍 信安环球投资有限公司是信安金融集团的成员公司。信安集团成立于 1879 年，是美国最大的养老金管理机构之一，也是《财富》 500 强企业， 在全球拥有超过 1.46 万雇员，为全球 1,920 万企业、个人和机构客户提供 多元化的金融产品和服务，包括退休和投资服务、人寿和健康保险以及银 行服务。信安集团在亚洲、欧洲、澳洲、拉丁美洲和美国等地的十八个国 家设有机构。 由于公司主要致力于资产管理，信安环球投资有限公司的目标可以概 括为：提供优秀的投资业绩、高效率的运营和客户满意度。 截至 201 6 年 12 月 31 日，信安环球投资有限公司共有员 工 1 ， 702 名 ，资产管理规模为 4 ， 111 亿美元。 信安环球投资有限公司组织架构如图所示： 信安环球投资公司业务成长迅速，从资产管理规模来看， 2001 年为 831 亿美元，到 2014 年 3 月底增长到 3,176 亿美元。同时，信安环球投资有 限公司将通过维护和扩展现有的客户关系，开发新的机构客户来实现资 产管理规模的持续增长。 信安环球投资有 限公司 战略规划 及附属机 构运作 投资精品 店运作部 美国分 销 国际分 销 财务部 权益投 资部 固定收 益投资 部 房地产 投资部 十 二 、基金的业绩 基金业绩截止日为 20 17 年 3 月 31 日。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风 险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶 段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① — ③ ② — ④ 20 11 年 6 月 21 日 — 20 11 年 12 月 31 日 - 15.10% 0.80% - 17.92% 1.71% 2.82% - 0.91% 20 12 年 1 月 1 日 — 20 12 年 12 月 31 日 16.02% 0.90% 17.03% 0.95% - 1.01% - 0.05% 20 13 年 1 月 1 日 — 20 13 年 12 月 31 日 - 7.82% 0.84% - 5.36% 0.90% - 2.46% - 0.06% 20 14 年 1 月 1 日 — 20 14 年 12 月 31 日 - 3.52% 0.69% 0.24% 0.71% - 3.76% - 0.02% 2015 年 1 月 1 日 — 2015 年 12 月 31 日 - 16.67% 1.54% - 10.95% 1.13% - 5.72% 0.41% 2016 年 1 月 1 日 — 2016 年 12 月 31 日 6.30% 1.05% 18.99% 1.08% - 12.69% - 0.03% 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 3 月 31 日 10.18% 0.56% 10.52% 0.56% - 0.34% 0.00% 自基金合同生效 至 20 11 年 6 月 21 日 — 20 17 年 3 月 31 日 - 14.50% 1.01% 6.72% 1.05% - 21.22% - 0.04% 注： 同期业绩比较基准计价以人民币计价。 十三、基金的费用与税收 （一）与基金运作有关的费用 1 、基金费用的种类 （ 1 ）基金的管理费； （ 2 ）基金的托管费； （ 3 ）基金信息披露费用； （ 4 ）基金的证券交易、登记、实际发生的费用等各项费用； （ 5 ）基金份额持有人大会费用； （ 6 ）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费、 税务顾问或代理服务费、追索费等根据有关法规、《基金合同》及相应协议 的规定，由基金管理人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出 金额支付，列入或摊入当期基金费用； （ 7 ）基金依照有关法律法规应当缴纳的，购买或处置证券有关的任何 税收、征费、关税、印花税、交易及其他税收及预扣提税（以及与前述各 项有关的任何利息、罚金及费用）（简称“税收”）； （ 8 ）基金的银行汇划费用； （ 9 ）与基金有关的诉讼、追索费用； （ 10 ）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列 支的其他费用。 本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣 除。。 2 、基金费用的费率、计提方法、计提标准和支付方式 （ 1 ）基金管理人的管理费 基金的管理费包含基金管理人的管理费和境外投资顾问的 投资顾问费 两部分，其中境外投资顾问的投资顾问费在境外投资顾问与基金管理人签 订的《投资顾问合同》中进行约定。 基金管理费自基金合同生效日起，按如下方法进行计提。计算方法如 下： H ＝ E × 1.8% ÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为当日尚未计提当日管理费及托管费的基金资产净值。非估值日的 E 为非估值日后第一个估值日的 E 基金于每个估值日计提自上一估值日（不含上一估值日）至当日（含 当日）的管理费， 累计至月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送 基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财 产 中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等 , 支付日期顺延。 （ 2 ）基金托管人的托管费 基金托管费自基金合同生效日起，按如下方法进行计提。托管费的计 算方法如下 ： H ＝ E× 0.35% ÷ 当年天数 H 为每日应 计提 的基金托管费 E 为当日尚未计提当日管理费及托管费的基金资产净值。非估值日的 E 为非估值日后第一个估值日的 E 基金于每个估值日计提自上一估值日（不含上一估值日）至当日（含 当日）的 托管 费， 累计至月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送 基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财 产中一 次性支付给基金托管人。 若遇法定节假日、 公休日 等 , 支付日期顺延。 本条第 1 款第（ 3 ）至第（ 9 ）项费用， 根据有关法规及相应协议规定 ， 按费用实际支出金额列入 或摊入 当期费用 ， 由基金托管人从基金财产中 支付。 （二）基金销售时发生的费用 本基金认购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本 招募说明书“八、基金的募集”中的相关规定。本基金申购费、赎回费的 费率水平、计算方式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书“十、基 金份额的申购与赎回”中的相关规定。不同基金间转换的转换费，相关规 则由基金管理人届时根据相关法律法规 及基金合同的规定确定并公告。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1 、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支 出或基金财产的损失； 2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3 、基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师 费、信息披露费用等费 4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用 的项目。 （四） 费 用 调整 基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金 管理费率、基金托管费率等相关费率。 调高基金管理费率和基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议 ，除非基金合同、相关法律法规或监管机构另有规定；调低基金管理费率 和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在指定报刊和网站等媒 介上公告，并在公告日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在 地中国证监会派出机构备案。 （五）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按各个国家税收法 律、法规执行。 十四 、 基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城 区复兴门内大街 55 号 成立时间： 1984 年 1 月 1 日 法定代表人：易会满 注册资本：人民币 35,640,625.71 万元 联系电话： 010 - 66105799 联系人：郭明 （二）主要人员情况 截至 2017 年 3 月末，中国工商银行资产托管部共有员工 205 人，平均 年龄 30 岁， 95% 以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生 以上学历或高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家 提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学 的风险 管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的 服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管 理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形 象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括 证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企 业年金基金、 QFII 资产、 QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管 理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公 司特定客户资产管理、 QDII 专户资产、 ESCROW 等门类齐全的 托管产品体系 ，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户 提供个性化的托管服务。截至 2017 年 3 月，中国工商银行共托管证券投资 基金 709 只。自 2003 年以来，本行连续十四年获得香港《亚洲货币》、英 国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上 海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 53 项最佳托管银行大奖；是获得 奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认 可和广泛好评。 十五、境外托管人 本基金的境外托管人为布朗兄弟哈里曼银行（ Brown Brothers Harriman & Co. ）。 （ 一 ） 基本情况 名称：布朗兄弟哈里曼银行（ Brown Brothers Harriman & Co. ） 地址： 140 Broadway New York, NY 10005 法定代表人： William B. Tyree (Managing Partner) 组织形式：合伙制 存续期间：持续经营 成立于 1818 年的布朗兄弟哈里曼银行（“ BBH ”）是全球领先的托管银 行之一。 BBH 自 1928 年起已经开始在美国提供托管服务。 1963 年， BBH 开始为客户提供全球托管服务，是首批开展全球托管业务的美国银行之一。 目前全球员工约 5 千人，在全球 18 个国家和地区设有分支机构。 BBH 的惠誉长期评级为 A+ ，短期评级为 F1 。 （ 二 ）托管业务及主要人员情况 布朗兄弟哈里曼银行的全球托管业务隶属于本行的投资者服务部。在 全球范围内，该部门由本行合伙人 Sean Pairceir 先生领导。在亚洲，该 部门由本行合伙人 Taylor Bodman 先生领导。 作为一家全球化公司， BBH 拥有服务全球跨境投资的专长，其全球托管 网络覆盖近一百个市场。截至 2016 年 6 月 30 日，托管资产规模达到了 4 万亿美元，其中约百分之七十是跨境投资的资产。亚洲是 BBH 业务增长最 快的地区之一。我们投身于亚洲市场，迄今已逾 25 年，亚洲服务管理资产 近 6 千亿美元。 投资者服务部是公司最大的业务，拥有近 4400 名员工。我们致力为客 户提供稳定优质的服务，并根据客户具体需求提供定制化的全面解决方案 ，真正做到“以客户为中心”。 由于坚持长期提供优质稳定的客户服务， BBH 多年来在行业评比中 屡获 殊荣，包括∶ 1 、 ：《全球托管人》 （ 1 ） 2015 年共同基金行政管理调查 被评为“全球杰出表现者” （ 2 ） 2015 年行业领导者大奖 #1 – 共同基金管理客户服务 – 北美 （ 3 ） 2014 年代理银行调查 #1 – 美国代理银行资产服务 #2 Securities Lending - Global Category ：全球类别第二名 （ 4 ） 2013 年证券借贷调查 #2 – 证券借贷人 – 全球范围 #2 – 全球证券借贷供货商 （ 5 ） 2013 年全球托管银行调查 机构投资者 : 12 项类别中有 9 项位列 #1 ， 2 项位列 #2 基金管理者 : 8 项类别中有 2 项位列 #1 ， 5 项位列 #2 2 、 ：《全球投资人》 Global Investor （ 1 ） 2015 年次托管银行调查 #1 – 美国 ( 资产管理总额加权和非加权 ) （ 2 ） 2015 年全球托管银行调查 #1 – 使用多个托管人的客户 – 亚太地区 ( 加权 ) #2 – 共同基金管理者 ( 全球和仅美洲地区 ) （ 3 ） 2014 年全球托管银行调查 #1 - 资产管理规模超过 30 亿美元的客户 – 全球 #1 - 资产管理规模超过 30 亿美元的客户 – 欧洲、中东和非洲 #1 - 美洲共同基金管理者 3 、 ：《 ETF Express 》 Global Investor （ 1 ） 2016 年 ETF Express 大奖 最佳欧洲 ETF 基金管理者 （ 2 ） 2014 年 ETF Express 大奖 最佳北美 ETF 基金管理者 4 、 ： 《 R&M 调查》 2014 年 Custody.net 全球托管银行调查 #1 美洲 5. ： 《 Private Asset Management（未完）  |