[中报]艾迪精密:2017年半年度报告
公司代码：603638 公司简称：艾迪精密 烟台艾迪精密机械股份有限公司 2017年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人宋飞、主管会计工作负责人钟志平及会计机构负责人（会计主管人员）钟志平声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质性承诺， 敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中描述 公司在生产经营过程中可能面临的风险，敬请查阅第四节 经营情况讨论与分析中“可能面对的风 险”部分。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 17 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 22 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 30 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 33 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 33 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 35 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 36 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 129 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、艾迪精密 指 烟台艾迪精密机械股份有限公司 实际控制人 指 宋飞家族，包括宋飞、冯晓鸿和宋宇轩 艾迪液压 指 烟台艾迪液压科技有限公司，公司全资子公司 翔宇投资 指 烟台翔宇投资有限公司，公司股东 浩银投资 指 烟台浩银投资中心（有限合伙），公司股东 东瑞投资 指 烟台东瑞投资有限公司，公司股东 中融香港 指 中融（香港）投资有限公司，公司股东 迪羽科投资 指 上海迪羽科投资管理有限公司，公司股东 弘望投资 指 烟台弘望投资企业（有限合伙），公司股东 宇田投资 指 山东宇田创业投资有限公司，公司股东 证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司章程、本章程 指 烟台艾迪精密机械股份有限公司章程 报告期 指 2017年1月1日至2017年6月30日 股东大会、董事会、监事会 指 烟台艾迪精密机械股份有限公司股东大会、董事会、监事会 元、万元、亿元 指 若无特别说明，均以人民币为度量币种 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 指定披露媒体 指 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 烟台艾迪精密机械股份有限公司 公司的中文简称 艾迪精密 公司的外文名称 YANTAI EDDIE PRECISION MACHINERY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 EDDIE PRECISION 公司的法定代表人 宋飞 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李娇云 宋涛 联系地址 山东省烟台经济技术开发区长江路356号 山东省烟台经济技术开发区长江路356号 电话 0535-6392630 0535-6392630 传真 0535-6934339 0535-6934339 电子信箱 lijiaoyun@cceddie.com songtao@cceddie.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 山东省烟台经济技术开发区秦淮河路189号 公司注册地址的邮政编码 264006 公司办公地址 山东省烟台经济技术开发区长江路356号 公司办公地址的邮政编码 264006 公司网址 http://www.cceddie.com 电子信箱 securities@cceddie.com 报告期内变更情况查询索引 无 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报 上海证券报 证券时报 证券日报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 上海证券交易所网站www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 山东省烟台经济技术开发区长江路356号董事会秘书办 公室 报告期内变更情况查询索引 无 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 艾迪精密 603638 不适用 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 306,689,559.32 196,312,923.75 56.23 归属于上市公司股东的净利润 68,100,317.58 37,775,341.15 80.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 66,781,665.67 37,421,349.44 78.46 经营活动产生的现金流量净额 40,077,122.85 34,553,536.41 15.99 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 769,126,014.68 504,832,786.18 52.35 总资产 902,298,373.82 663,352,344.59 36.02 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.4038 0.2862 41.09 稀释每股收益（元／股） 0.4038 0.2862 41.09 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.3959 0.2835 39.65 加权平均净资产收益率（%） 9.24% 8.53% 增加0.71个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 9.07% 8.45% 增加0.62个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 11,723.48 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 1,532,916.80 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 6,714.91 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 -232,703.28 合计 1,318,651.91 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、 公司主要从事液压技术的研究及液压产品的开发、生产和销售，主要产品包括 液压破拆属具和液压件等液压产品。 2、公司主要产品 类 别 主要产品 性能特点 液压破拆属具 液压破碎锤 将液压能转换成机械冲击能的机械装置，与挖掘机等液压工程 机械配套使用，进行破拆作业 液压件 液压泵 将机械能转换成流动液体的压力能，是液压工程机械的动力元 件 液压马达 将流动液体的压力能转换成机械能，驱动各工作部件作回转运 动或直线往复运动，是液压工程机械的执行元件 多路控制阀 调节执行元件的速度，并对液压系统中工作液体的压力、流量 和流动方向进行调节控制，保证执行元件完成预定的动作，是 液压工程机械的控制元件 （1） 液压破拆属具 液压属具是指与液压主机进行配套，增加主机功能的各种液压机具。液压破拆属具广泛应用 于建筑、市政工程、矿山开采、冶金、公路、铁路等领域，对坚硬物进行破拆等作业，具体应用 范围如下表所示： 应用领域 主要用途 建 筑 旧建筑拆除、钢筋混凝土破碎 市政工程 水、电、气等管网、道路施工、维护 矿山开采 开山、开矿、初级破碎、二次破碎 冶 金 钢包、炉渣清理、拆炉解体、设备基础拆除 公 路 公路修补、道桥拆除、基础开挖、隧道挖掘 铁 路 开山、隧道掘进、道桥拆除 其 他 船体除蚌、除锈、破冰、破冻土等 公司目前生产的液压破拆属具主要为液压破碎锤，它主要由前端缸体、缸体、后端缸体、活 塞、控制阀、蓄能器、钎杆、外壳等部件构成，通过活塞的往复运动，将液压能转换成机械冲击 能，实现对物体的破拆作业。 经过十余年的生产与技术积累，公司现已形成了轻型、中型和重型3个序列20多个系列的 液压破碎锤产品。公司主要液压破碎锤产品如下图所示： C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsFBFB.tmp.png C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsFC0B.tmp.png C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsFC0C.tmp.png 侧装式液压破碎锤 顶装式液压破碎锤 静音式液压破碎锤 （2） 液压件 一个完整的液压系统由五个部分组成，即动力元件、控制元件、执行元件、辅助元件和工作 介质，如下表所示： 组成部分 功 能 主要产品 公司产品 动力元件 将带动它工作的发动机、电动 机或其他原动机输入的机械能 转换成流动液体的压力能，向 整个液压系统提供动力，是液 压系统的心脏 液压泵 液压泵 控制元件 无级调节执行元件的速度，并 对液压系统中工作液体的压 力、流量和流动方向进行调节 控制，保证执行元件完成预定 的动作 各种压力、流量和方 向液压阀及以上液压 阀的集成系统 多路控制阀 执行元件 将流动液体的压力能转换为机 械能，驱动各工作部件作回转 运动或直线往复运动 液压马达、液压缸 行走马达、回转马达 辅助元件 提供必要的条件使液压系统得 以正常工作，是液压系统不可 或缺的组成部分，对液压系统 进行监测和反馈，保证液压系 统可靠、稳定、持久地工作 油箱、过滤器、油管 与管接头、密封装置、 蓄能器、热交换器以 及各种指示器和控制 仪表等 工作介质 液压系统用工作介质作为传递 能量的介质，其性能会直接影 响到液压传动的工作 各种矿物油、乳化液 和合成型液压油 C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsFC3C.tmp.png C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsFC4D.tmp.png C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsFC5D.tmp.png 液压件是动力元件、控制元件、执行元件、辅助元件等一切用于液压系统的元件。液压件种 类众多，其中，液压泵、液压马达（行走马达、回转马达）和液压阀等是其重要部件。下图为上 述部件在液压机械中的运用情况： 液压泵向整个液压系统提供动力；行走马达直接与液压机械的履带驱动轮或车轮相连接，驱 动其直行或转向行走；回转马达一般位于液压机械的上下部件结合处，驱动上部部件旋转转向； 液压阀则按操作者的指令将液压泵排出的压力油输送到各执行元件，使液压机械完成各种动作。 公司目前生产的液压泵、行走马达、回转马达和多路控制阀为高压、大流量液压件产品，其 技术含量高、制造工艺复杂、精密度要求严格，属于高端液压件。公司产品如下图所示： 液压泵 回转马达 C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsFC6E.tmp.png C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\ksohtml\wpsFC6F.tmp.png 行走马达 多路控制阀 （二）公司经营模式 1、采购模式 公司生产所需的原材料包括钢材、钎杆、密封件、标准件、调节元件，由采购部或外协部负 责采购。负责采购的部门对主要原材料和零部件首先选择若干供应商作为备选供应商，在综合考 察供应商的信誉状况、供货速度、供货质量及信用周期等因素后，一般选择两家以上供应商进行 合作。实际采购中，公司将根据原材料或零部件的特性及市场供需情况等采用不同的采购策略， 通过签订年度框架协议或批次合同按订单进行采购。负责采购的部门接到物料需求计划后，向建 立合作关系的供应商进行询价，选择合适的供应商发出采购订单，部分原材料及零部件可能根据 销售预期、生产计划并考虑安全库存等做采购计划，但最终以采购订单为准。 公司制定了供应商管理制度，与主要原材料供应商建立了稳定的合作关系，保证了公司原材 料的质量稳定性和供货及时性。开发新供应商时，负责采购的部门需对其资质、生产能力、质量 管理、技术支持、信用周期等进行评价，必要时质检、技术、生产等部门协助其进行联合考察。 通过样品检验、小批量供货试验，产品质量稳定方可列入合格供应商名录。每年负责采购的部门 定期组织有关部门对现有供应商的供货质量、供货速度、服务、信用等方面进行考评。 2、生产模式 公司根据上年度销售情况，结合上下游供需变动情况，对本年度市场状况做出预判，并在年 初制定年度生产计划。其后，生产部门根据订单情况及市场变化情况及时进行调整，制定各月的 生产计划并安排生产。公司每周召开各部门协调会，协调采购、生产和销售的问题。 公司产品结构较为复杂，涉及的零部件较多。公司产品生产所需的零部件包括自制件和外购 件。自制件主要包括缸体、配油盘、柱塞及滑靴组件、阀块、壳体、后法兰、主控制阀阀体等。 外购件主要是配套件和标准件，如钎杆、密封件、调节元件等。少部分零部件通过委托加工解决， 即由公司提供原材料，由委托加工单位根据技术要求进行生产，再由公司质检部对其产品质量进 行验收。委托加工产品主要分两类，零件部分工序需要专业化设备生产，如锻件、加工前预热处 理、冲压件等；自身产能不足，为确保装配的顺利进行，在产品部分工序需委外加工。 公司通过委托加工模式有利于提高自身的整体生产能力，缓解部分工序产能不足和弥补设备 不足需增加专业化设备的情况，便于集中资源进行主要核心部件的生产。委托加工部分均不属于 关键核心工序，由于委托加工工序技术含量较低，外部具有加工能力的企业较多，公司对委托加 工企业不存在依赖的情况。 3、销售模式 公司销售业务由总经理直属管理，下设国内业务部及国际业务部。根据产品及客户特点，公 司主要采取了经销为主、直销为辅的销售模式。 经销模式：通过经销商将公司产品销售给客户，经销商模式销售有利于公司快速构建覆盖区 域广泛的经销商销售网络，提高产品的市场占有率，同时降低公司的销售和售后维护的成本。公 司对于经销商销售的产品采用买断方式，产品的售后服务也由经销商负责。 公司在选定目标市场后，对区域内的经销商通过考察、洽谈达成合作意向，并定期对经销商 销售实力、销售情况、回款情况以及信用情况等进行综合考察，及时对经销商名单进行调整，严 格控制和管理。公司重视对经销商的供货管理，保证供货及时；对经销商提供产品服务支持，免 费进行业务培训，技术指导，增强经销商的服务能力。 （三）公司所处行业情况说明 1、所属行业 公司一直从事液压技术的研究及液压产品的开发、生产和销售，公司所处行业属于制造业中 的专用设备制造业。 2、公司所属行业的基本情况 液压传动是以液体作为工作介质，利用液体压力来传递动力和进行控制的一种传动方式。由 于液压传动技术具有功率重量比大、体积小、频响高、压力、流量可控性好，可柔性传送动力， 易实现直线运动、可实现无极调速等优点，使得液压技术广泛应用于挖掘机、桩工机械、大型桥 梁施工设备、船舶和海洋工程设备、港口机械、发电设备、石油化工机械及航空航天等多个行业。 上世纪初，液压传动工作介质由水改为油，实现了液压技术质的突破，开启了现代液压技术 的发展进程。此后，随着技术的不断成熟，液压技术逐渐由军工部门普及到民用工业部门。国外 液压件行业发展历史较长，行业较为成熟，已经形成了一批国际知名的液压企业，如德国博世力 士乐公司（Bosch Rexroth）、日本川崎重工（Kawasaki）、瑞典阿特拉斯.科普柯（Atlas Copco） 等，具有丰富的产品储备与强大的研发实力。 （1）液压破拆属具 液压破拆属具是指与液压主机进行配套，增加主机功能的各种液压机具，可以广泛应用于建 筑、市政建设、矿山、冶金、公路、铁路等领域，对建筑物、钢筋混凝土、岩石、路面、桥墩等 坚硬物进行破拆作业。由于液压破拆属具可以高效的完成上述艰苦的工作，得到了广泛运用，也 促使其快速发展。液压破拆属具包括液压破碎锤、液压破碎抓斗、液压粉碎斗、液压剪、液压钳 等，其中，液压破碎锤运用广泛。 ①液压破碎锤发展概况 我国对液压破碎锤的开发研制工作开始于上世纪70年代，国家“六五”规划已将其列为重点 科研项目，国内多家研究机构和公司组织开展相关研究，并相继研制出了自主知识产权的液压破 碎锤产品。2000年以前，由于部分关键生产技术较国外公司依然存在差距，造成国内液压破碎锤 产品质量不稳定，限制了国内企业的发展。2005年以后，国内部分液压破碎锤企业的生产技术水 平得到了逐步提高，产品质量得到改善。 液压破碎锤可与多种液压主机配套使用，如挖掘机、液压装载机、钢包拆包机、拆炉机等。 其中，液压破碎锤与挖掘机配套作业最为普遍，因此挖掘机保有量越高的国家和地区，液压破碎 锤的潜在需求量就越大。据中国工程机械工业协会统计，发达国家挖掘机配锤率基本上在35%以 上，日本、韩国等岛屿国家配锤率达到60%，而中东等戈壁地区挖掘机配锤率高达80%。相比之下， 由于市场起步较晚，市场认知不足等原因，在新兴市场挖掘机配锤率在15%左右。 中国经济的快速发展，城市改造拓展迅猛，基础建设持续投入，带动了挖掘机的销售。2017 年上半年，挖掘机械产品共计销售75069台，比2016年同期增长100.5%。挖掘机的销售带动了 液压破碎锤的市场需求。 从挖掘机配锤率来看，2006年中国挖掘机配锤率仅为6.20%，到2016年这一比率已超过20%， 增长较快，但是较国外发达国家挖掘机35%以上的配锤率水平还有较大差距。 ②市场化程度和竞争格局 A、液压破碎锤国际市场 全球液压破碎锤主要制造商约30余家，主要分为欧美系、日系、韩系等，产地集中在芬兰、 瑞典、法国、德国、日本、韩国和中国等国家。 欧美系液压破碎锤制造商具有制造、品牌、服务三位一体的特点，具备较为强大的技术研发 实力，拥有自己的营销网络，注重自身品牌建设，行业集中度高。目前形成了锐猛（Rammer）、 阿特拉斯·科普柯（Atlas Copco）和蒙特贝（Montabert）三大主要品牌。欧美系液压破碎锤制 造商与挖掘机主机制造商的合作关系密切，向挖掘机主机制造商直接进行销售是其重要业务之一。 欧美系液压破碎锤售价高，目前业务主要集中于欧美地区。 日系液压破碎锤制造商与欧美系制造商较为相似，行业集中度较高，目前形成了古河 （Furukawa）、NPK等若干主要品牌。日系液压破碎锤主要以出口为主。 韩系液压破碎锤制造商具有制造、品牌、服务分离的特点，其整体产业分工比较细，小规模 零部件生产制造厂众多，液压破碎锤经销商达到近百家，韩系液压破碎锤主要以出口为主，出口 产品包括整锤和零部件，售后服务一般依赖于当地经销商。 B、液压破碎锤国内市场 2000年以来我国液压破碎锤的市场需求量迅速增加，但国产液压破碎锤起步晚、产量低、品 种少，致使大量国外液压破碎锤进入中国市场。同时由于行业仍处于快速发展阶段，目前市场上 有上百个破碎锤品牌，行业集中度较低，大部分厂家规模较小，研发能力较弱。我国液压破碎锤 市场按照品牌销售构成，可以分为国外品牌（韩系、日系、欧美系）、国产品牌。 国外品牌中，韩系液压破碎锤由于较早进入国内市场，具有地域和价格优势，一度占据了国 内液压破碎锤市场的较大份额，近年来随着国内市场竞争加剧，其占有率快速下降。进入中国市 场的日系品牌以日本古河、东空、MKB为代表，产品质量稳定，近年来市场占有率相对稳定。欧 美系品牌以高端为主，由于价格较高，其产品在国内市场的销量很低。 国产品牌早期以组装产品为主，主要采购进口或国产零部件组装生产液压破碎锤产品，通常 性能不稳定、质量得不到保证。自2005年以来，个别国内企业掌握了核心生产技术和工艺，实现 了主要部件的国产化。 ③发展趋势 随着全球经济一体化进程和国际经济要素流动的加速及世界范围内的产业结构调整，全球制 造业向发展中国家转移趋势明显，给国内液压破拆属具带来产业升级和全面开拓国际市场的发展 机遇。 我国液压破碎锤行业整体呈现持续发展的势头，其中，拥有核心技术的国内企业将以高质量、 高性价比的产品为基础，通过高效的售后服务，不断扩大其国内的市场份额，并开始走进国际市 场，其增长将明显高于行业平均水平。 （2）液压件 我国液压件行业起步于20世纪50年代，最初主要应用于磨床、拉床等机床行业，随后又逐 渐推广到工程机械、农业机械等行走机械领域。随着国民经济以及装备制造业的快速发展，目前 我国液压件行业已成为一个具有专业化生产体系、产品门类比较齐全、基本能满足下游行业配套 需要的产业。 但从产品结构来看，我国液压件行业呈现出普通液压件结构性过剩与高端液压件结构性短缺 共存的局面：一方面，国内企业普通液压件产品产能过剩，产品同质化竞争严重；另一方面，高 端液压件产品研发生产水平不足，无法形成有效的供给，导致高端产品大量依赖进口。 ①高端液压件概况 高端液压件广泛用于各行业的各类主机产品和技术装备，如航空航天、兵器装备、冶金矿山、 石油化工、电力能源、信息电子、交通车辆等重大技术装备，以及各类主机如农业机械、工程建 筑机械、塑料机械、机床、汽车、船舶、轻纺医药机械等进行配套。 由于我国液压行业发展时间短、产业集中度较低，大多数企业规模小、自主创新能力不足， 液压泵、液压马达和液压阀等高端液压件的发展严重滞后于下游装备制造业。长期以来，我国高 端液压件大多依赖进口，成为制约我国装备制造业发展的瓶颈。 ②市场化程度和竞争格局 目前，全球的高端液压件几乎被博世力士乐、川崎重工等少数几家液压生产企业所垄断，其 中博世力士乐、川崎重工占据了相当的国内市场份额。国内仅有极少数液压件生产企业取得了技 术突破，实现了高端液压件的量产，打破了国外企业在国内市场上的垄断格局。但是目前国内企 业普遍规模较小，生产技术较国外企业仍有一定差距。 ③发展趋势 为支持液压行业特别是高端液压件产品的发展，我国近几年陆续出台了相关政策及措施。2011 年底，由工业和信息化部会同中国工程机械工业协会、中国液压气动密封件工业协会组织相关生 产厂家、科研院所和高校建立“工程机械高压液压元件与系统产业化及应用协同工作平台”，致 力于解决工程机械高端液压件长期依赖进口的重要问题，通过优化设计技术，提升加工制造能力 和工艺水平，提高液压件的配套件及原材料质量，加强试验检测及标准研究，使产品达到同类型 进口液压件的性能及可靠水平。 在此背景下，中国高端液压件产业有望迎来快速、健康发展的机会，充分利用各种行业资源， 加快高端液压件的自主创新和产业化进程，突破依赖进口的发展瓶颈。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （1）技术实力雄厚，自主创新能力强 公司为高新技术企业，拥有一支经验丰富的研发队伍。经过多年研发投入，公司现已形成了 以热处理技术、高压液压件铸造技术、先进机加工工艺、高压密封技术、测试技术为核心的具有 自主知识产权的技术体系。公司成功研发的液压泵、行走及回转马达、多路控制阀等产品实现了 上述高端液压件的国产化，打破了国外品牌长期垄断的局面。 公司始终将技术创新作为其核心竞争力，持续开展应用技术和行业前沿的新产品、新工艺研 究，成功开发出科技含量高、市场竞争力强、经济效益好的技术成果，形成了具有自身特点的技 术体系，完全掌握具有自主知识产权的核心技术。 （2）性价比优势 公司高度重视产品质量，不仅有强大的技术团队，同时还拥有近百台先进的生产设备。2005 年，公司通过了ISO9001国际质量体系认证及产品CE安全认证，实行全面的质量管理体系。2009 年，公司加入美国设备制造商协会，使公司产品得以进入美国市场。 稳定的产品质量、优异的使用性能、有竞争力的价格、相对较低的使用成本构成了公司产品 较强的性价比优势，与国内同类产品相比具有产品质量和性能优势，和国外先进产品相比具有价 格优势。 （3）品牌优势 公司作为国内液压破碎属具和高端液压件技术领先的企业，在同行业中拥有较高的知名度， 并凭借过硬的产品质量、全方位的零配件供应以及快速的客户需求响应，获得国内外客户的好评 与认可。公司是行业内为数不多实现出口销售的企业之一，产品出口到全球60多个国家和地区， 品牌优势得以不断扩大。 （4）管理优势 公司经过十余年的发展，在所经营领域已建立了一支成熟稳定并具有丰富管理经验的专业化 管理团队。公司注重内部人才培养与外部优秀人才引进相结合的人才管理策略，丰富管理团队的 企业管理知识及经验；在关键技术领域和重要管理岗位引进外部优秀人才，对公司的发展运营提 供有力支持。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 （一） 公司主营产品市场需求分析 1、 液压破碎锤的市场需求 （1） 国内市场需求 ① 挖掘机的市场需求 液压破碎锤主要与挖掘机配套作业，液压破碎锤市场发展受挖掘机械行业影响较大。据中国 工程机械工业协会挖掘机械分会统计，截至2016年底我国挖掘机市场保有量约为130万台。未来 挖掘机市场将呈震荡增长态势，挖掘机市场的增长主要得益于未来持续的固定资产投资需求。 ② 配锤率的提高 近年来，液压破碎锤技术水平不断提高，新产品不断推出，如输出参数连续可调节的可调节 式破碎锤、噪音较低的静音型破碎锤、超大型破碎锤、专用破碎锤等。随着液压破碎锤产品的不 断创新，其应用领域不断拓展。 随着城镇化建设以及城市基础设施建设的推进，需要大量的破拆作业，将对液压破碎锤形成 持续的需求。此外，随着国家对环境保护的日益关注、安全生产要求的不断提高以及人工成本的 逐步上升，建筑施工、矿山冶金、道路养护等领域的机械装备的使用率将快速增长，也将带动行 业对液压破碎锤的需求。 据统计，发达国家挖掘机配锤率在35%以上，日本、韩国等国家配锤率达到60%，而中东等戈 壁地区挖掘机配锤率高达80%。相比之下，由于市场起步较晚，市场认知不足等原因，目前，我 国挖掘机配锤率达到20%，仍有较大的发展空间。 ③ 产品寿命 液压破碎锤的使用期限一般在3-5年，由于国内液压破碎锤用户的使用强度较大，造成产品实 际使用期限较短，产品更新频率较快。 （2） 国外市场需求 目前，国内企业生产的液压破碎锤产品已成功销往国际市场，相较于国际同类产品，国产液 压破碎锤具有较高的性价比优势。随着国际客户对国产液压破碎锤认知度的不断提升，来自国外 市场的需求有望呈现增长态势。 2、 高端液压件的市场需求 高端液压件广泛运用于国民经济各行业的各类主机产品和技术装备，工程机械是高端液压件 的主要客户。 （1） 新机市场 据中国工程机械工业协会统计，2016年中国工程机械行业实现营业收入4,795亿元。目前， 我国工程机械行业的高端液压件主要依赖进口，其中，工作环境恶劣的挖掘机对进口高端液压件 的依赖尤为突出。高端液压件的国产化，将有力提升我国挖掘机的市场竞争力。 （2） 售后市场 经过多年发展，我国目前已形成了各类机械规模巨大的存量市场，据中国工程机械工业协会 挖掘机械分会统计，截至2016年底我国挖掘机市场保有量约为130万台。庞大的存量市场规模将 形成巨大的维修市场需求。由于我国工程机械普遍存在超负荷运转及维护不足的情况，液压件的 实际使用期限缩短促成更换频率的提高。 （二） 公司经营情况 目前公司业务运营状况良好，公司主要产品销售收入呈逐年上升态势。根据当前市场环境及 运营情况，公司主要做好以下战略调整工作： 1、产品差异化竞争 公司各业务板块以市场为导向，按产品的不同属性深入理解顾客需求，准确把握产品定位和 技术发展趋势，在激烈的市场竞争中获取差异化优势，具体包括：巩固轻型和中型液压破碎锤产 品市场占有率；加强重型液压破碎锤产品的研发和生产，力争在产品的工作耐久性、打击能力等 方面取得突破；加强液压件各类产品的研发和生产，尽快实现液压控制阀的多品类批量生产，为 主机生产商配套奠定基础。 2、及时调整采购及营销策略 公司主要原材料钢材的价格波动会导致公司成本控制压力增大，从而影响公司的毛利率水平 及利润率的稳定。公司密切关注产品价格波动趋势，及时制定并调整销售策略，增加高毛利产品 的营销力度；同时还密切关注主要原材料价格走势，及时调整原材料采购计划及产品生产结构， 降低综合采购成本。 3、加大市场营销力度 公司液压件售后市场方面，公司以品牌建设为基础，通过提升渠道和经销商的团队管理和市 场运作水平，扩大市场销售份额；主机市场方面，通过进一步加强与知名工程机械主机制造商的 合作，建立和完善终端销售服务网络，增加大客户数量；出口市场方面，通过产品定制及服务吸 引客户、产品策划引导客户，增加海外销售客户，以分散贸易政策风险。 4、持续推进新产品研发 公司不断加强技术研发团队建设，深化与国内外科研机构及高等院校的合作，提高全过程自 主研发能力，促进公司成为技术创新和科技成果转化的主体，打造成为液压产品领域的领先技术 研发中心。产品开发方面，公司进一步加强基础技术研究，加强在液压件领域的产品研发，以高 附加值、高技术含量产品的研发为目标，助推公司整体研发水平和技术实力的进一步提升。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 306,689,559.32 196,312,923.75 56.23 营业成本 175,134,978.51 115,429,981.78 51.72 销售费用 15,989,237.46 10,755,698.26 48.66 管理费用 29,338,767.58 20,695,617.46 41.76 财务费用 2,242,023.57 1,384,560.41 61.93 经营活动产生的现金流量净额 40,077,122.85 34,553,536.41 15.99 投资活动产生的现金流量净额 -53,485,453.75 -51,592,561.03 -3.67 筹资活动产生的现金流量净额 150,274,174.63 22,269,154.84 574.81 研发支出 9,436,080.07 7,652,083.75 23.31 营业收入变动原因说明:一、随着公司募投项目的逐步实施，产量逐步提升所致；二、加强了 与知名主机厂的合作，大型液压破碎锤及液压件销售逐步增加所致。 营业成本变动原因说明:一、随着销售收入增长，营业成本也相应增加所致；二、国内市场环 境普遍向好，导致原材料价格上升，制造费用及人工费用相应增长所致。 销售费用变动原因说明:一、我公司销售规模扩大，导致销售费用相应的增长所致；二、我公 司计提的产品质量保证费用增高所致。 管理费用变动原因说明:一、公司规模的扩大，所致管理费用增长；二、公司上市后审计费用 等相关费用增加。 财务费用变动原因说明:主要为汇率变动导致财务费用增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:收入增加，导致回收款项增多所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:按照公司战略规划，公司保持持续的不动产投入 所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司上市募集资金所致。 研发支出变动原因说明:公司加大研发投入所致 其他变动原因说明:不适用。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 货币资金 186,601,125.51 20.68 50,705,275.18 7.64 268.01 应收票据 48,959,897.71 5.43 18,981,945.47 2.86 157.93 应收账款 70,371,539.21 7.80 48,102,854.69 7.25 46.29 预付款项 8,733,803.52 0.97 5,207,765.20 0.79 67.71 存货 142,083,038.55 15.75 130,406,048.02 19.66 8.95 固定资产 323,554,231.90 35.86 277,680,660.04 41.86 16.52 其他非流动资产 31,364,630.73 3.22 9,043,420.74 1.36 246.82 短期借款 20,000,000.00 2.22 68,000,000.00 10.25 -70.59 1、货币资金：①、随着公司销售增加，公司的收款金额相应增加；②、公司上市收到的募集资金 导致货币资金金额上升幅度加大。 2、应收票据：主要为本报告期公司部分主要客户多以票据形式回款，公司应收票据金额较大。 3、应收账款：随着公司销售规模扩大，公司的应收账款金额增加所致。 4、预付款项：随着破拆属具市场的持续向好，原材料市场价格上升，公司加大了原材料的采购力 度，预付款项增加所致。 5、存货：①、外部市场环境持续向好，公司扩大采购规模；②、随着公司生产产量的增加，存货 规模相应增加所致。 6、固定资产：主要为产能扩张，不动产等相关厂房建设和设备投入所致。 7、其他非流动资产：主要是公司加大采购预付的设备所致。 8、短期借款：公司目前自有资金充足，偿还部分短期借款所致。 其他说明 无 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司截至2017年6月30日，只拥有一家控股子公司，为烟台艾迪液压科技有限公司，公司 持有其100%的股权，具体情况如下： 公司名称：烟台艾迪液压科技有限公司 法定代表人：宋飞 注册资本：8,086.91万元 住 所：烟台市福山区福新路75号 成立时间：2009年10月10日 经营范围：研发、生产、销售工程机械和船舶用主泵、行走和回转马达、液压多路换向阀、 液压凿岩机、液压破碎锤及配件；货物和技术进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门 批准后方可开展经营活动） 2017年上半年度主要财务数据：总资产27,048.68万元，净资产16,960.68万元，营业收入 12,395.05万元，净利润3,195.06万元。 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 □适用 √不适用 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2016年度 2017-05-10 上海证券交易所网站 2017-05-11 www.sse.com.cn （公告编号：2017-027） 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺 时间 及期 限 是 否 有 履 行 期 限 是否 及时 严格 履行 如未 能及 时履 行应 说明 未完 成履 行的 具体 原因 如未 能及 时履 行应 说明 下一 步计 划 与首次公开发 行相关的承诺 股份限 售 冯晓 鸿、宋 宇轩、 翔宇投 资 自公司股票上市之日起 三十六个月内，不转让 或者委托他人管理其直 接或间接持有的公司股 份，也不由公司回购该 部分股份。计划通过证 券交易所集中竞价交易 减持股份的，将在首次 卖出的十五个交易日前 预先披露减持计划；在 任意连续三个月内通过 2017 年1 月20 日至 2020 年1 月19 日 是 是 不适 用 不适 用 证券交易所集中竞价交 易减持股份的总数，不 得超过公司股份总数的 1%。通过协议转让方式 减持股份并导致所持公 司股份低于5%的，将在 减持后六个月内继续遵 守上述承诺。通过协议 转让方式减持股份的， 单个受让方的受让比例 不得低于5%。减持通过 二级市场买入的公司股 份完毕后，继续减持通 过其他方式获得的公司 股份的，应当遵守《上 市公司大股东、董监高 减持股份的若干规定》 的要求。 股份限 售 东瑞投 资、中 融香 港、迪 羽科投 资、弘 望投 资、宇 田投资 自公司股票上市之日起 十二个月内，不转让或 者委托他人管理其直接 或间接持有的公司股 份，也不由公司回购该 部分股份。 2017 年1 月20 日至 2018 年1 月19 日 是 是 不适 用 不适 用 股份限 售 浩银投 资 自公司股票上市之日起 三十六个月内，不转让 或者委托他人管理其直 接或间接持有的公司股 份，也不由公司回购该 部分股份。 2017 年1 月20 日至 2020 年1 月19 日 是 是 不适 用 不适 用 其他 冯晓 鸿、宋 宇轩、 翔宇投 资、浩 银投资 公司股票上市后三年内 不减持公司股票。在锁 定期满后两年内若减持 公司股票，在遵守法律 法规、证券交易所上市 规则等相关规定的前提 下，每年减持数量不超 过所持有公司股票总数 的5%，减持价格不低于 2017 年1 月20 日至 2022 年1 月20 日 是 是 不适 用 不适 用 发行价（若发行人在该 期间内发生派息、送股、 资本公积转增股本等除 权除息事项的，发行价 进行相应调整）。将采 用集中竞价、大宗交易 等方式转让公司股票并 于减持前三个交易日予 以公告。 其他 公司 上市后36个月内公司 股价低于每股净资产 （指公司上一年度经审 计的每股净资产，如果 公司因派发现金红利、 送股、转增股本、增发 新股等原因进行除权、 除息的，则相关的计算 对比方法按照上海证券 交易所的有关规定作除 权除息处理，下同）时， 公司依照法律、法规、 规范性文件、《公司章 程》及公司内部治理制 度的规定，及时履行法 定程序后采取措施稳定 公司股价。 2017 年1 月20 日至 2020 年1 月20 日 是 是 不适 用 不适 用 其他 冯晓 鸿、宋 宇轩、 翔宇投 资 上市后36个月内公司 股价低于每股净资产 （指公司上一年度经审 计的每股净资产，如果 公司因派发现金红利、 送股、转增股本、增发 新股等原因进行除权、 除息的，则相关的计算 对比方法按照上海证券 交易所的有关规定作除 权除息处理，下同）时， 依照法律、法规、规范 性文件、《公司章程》 的规定，积极配合并保 证公司按照要求制定并 启动稳定股价的预案。 2017 年1 月20 日至 2020 年1 月20 日 是 是 不适 用 不适 用 其他 翔宇投 资、宋 不越权干预公司经营管 理活动，不侵占公司利 长期 是 是 不适 用 不适 用 飞、冯 晓鸿、 宋宇轩 益。 其他 公司、 冯晓 鸿、宋 宇轩、 翔宇投 资 承诺本次发行并上市的 招股说明书不存在虚假 记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其真实性、 准确性和完整性承担个 别和连带的法律责任。 长期 是 是 不适 用 不适 用 其他 冯晓 鸿、宋 宇轩、 翔宇投 资 在锁定期满后两年内减 持的，减持价格不低于 发行价；公司上市后六 个月内如公司股票连续 二十个交易日的收盘价 均低于发行价，或者上 市后六个月期末收盘价 低于发行价，持有公司 股票的锁定期限自动延 长至少六个月。若因涉 嫌证券期货违法犯罪， 在被中国证监会立案调 查或者被司法机关立案 侦查期间，以及在行政 处罚决定、刑事判决作 出之后未满六个月的； 因违反证券交易所自律 规则，被证券交易所公 开谴责未满三个月等触 发法律、法规、规范性 文件、中国证监会、证 券交易所规定的不得减 持股份的情形的，不得 进行股份减持。 2020 年1 月20 日至 2022 年1 月19 日 是 是 不适 用 不适 用 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 报告期内，公司未改聘会计师事务所。经公司2016年年度股东大会审议通过，续聘瑞华会计 师事务所（特殊普通合伙）为公司2017年度审计机构。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 报告期内公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决，不存在数额较大到期 债务未清偿等不良诚信状况。 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 □适用 √不适用 十一、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 □适用 √不适用 3 其他重大合同 □适用 √不适用 十二、 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 十三、 可转换公司债券情况 □适用 √不适用 十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 十五、 其他重大事项的说明 (一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 √适用 □不适用 为了使财务报表更加公允地反映公司的财务状况和经营成果，提供更可靠、更准确的会计信 息：自2017年4月1日起公司质量保证金计提比例由当期销售收入的2.5%调整为4.0%，所致预 计负债和销售费用增加，应交税费和所得税费用减少。 (二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 (%) 发行新股 送 股 公 积 金 转 股 其 他 小计 数量 比例 (%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 51,151,540 38.75 51,151,540 29.06 其中：境内非国有法人持 股 51,151,540 38.75 51,151,540 29.06 境内自然人持股 4、外资持股 80,848,460 61.25 80,848,460 45.94 其中：境外法人持股 3,850,000 2.92 3,850,000 2.19 境外自然人持股 76,998,460 58.33 76,998,460 43.75 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 44,000,000 44,000,000 44,000,000 25 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 132,000,000 100 44,000,000 44,000,000 176,000,000 100 2、 股份变动情况说明 √适用 □不适用 根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准烟台艾迪精密机械股 份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可【2016】3168号）核准，公司向社会首次公开 发行人民币普通股（A股）4,400万股，每股面值人民币1.00元，发行价格每股人民币6.58元， 本次发行后公司总股本变更为17,600万股；公司股票已于2017年1月20日在上海证券交易所挂 牌上市。 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有） □适用 √不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用 二、 股东情况 (一) 股东总数: 截止报告期末普通股股东总数(户) 10,731 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期 内增减 期末持股数 量 比例 (%) 持有有限售 条件股份数 量 质押或冻结情况 股东性质 股份 状态 数量 冯晓鸿 0 43,996,920 33.33 43,996,920 无 境外自然人 宋宇轩 0 33,001,540 25.00 33,001,540 无 境外自然人 翔宇投资 0 33,001,540 25.00 33,001,540 质押 7,250,000 境内非国有法人 浩银投资 0 8,579,990 6.50 8,579,990 无 其他 东瑞投资 0 3,850,000 2.92 3,850,000 无 境内非国有法人 中融香港 0 3,850,000 2.92 3,850,000 无 境外法人 迪羽科投资 0 2,420,010 1.83 2,420,010 无 境内非国有法人 弘望投资 0 2,200,000 1.67 2,200,000 无 其他 田界腾 1,785,700 1.01 0 未知 境内自然人 深圳鑫然投资 管理有限公司 －红帆1号私 募证券投资基 金 1,588,629 0.9 0 未知 其他 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数 量 股份种类及数量 种类 数量 田界腾 1,785,700 人民币普通股 1,785,700 深圳鑫然投资管理有限公司－红 帆1号私募证券投资基金 1,588,629 人民币普通股 1,588,629 尹贻明 1,419,654 人民币普通股 1,419,654 交通银行股份有限公司－富国天 益价值混合型证券投资基金 1,228,856 人民币普通股 1,228,856 于勤珍 800,400 人民币普通股 800,400 韩剑 798,900 人民币普通股 798,900 王开跃 76,081 人民币普通股 76,081 孙松年 626,442 人民币普通股 626,442 科威特政府投资局－自有资金 610,600 人民币普通股 610,600 郭梅 600,000 人民币普通股 600,000 上述股东关联关系或一致行动的 说明 宋飞通过翔宇投资间接持有公司股份，宋飞与冯晓鸿为夫妻关系， 宋宇轩为宋飞、冯晓鸿夫妇的儿子。冯晓华、宋鸥对浩银投资的出资比 例分别为31.54%和28.59%。冯晓华与冯晓鸿为姐妹关系，宋飞与宋 鸥为兄弟关系。除上述关联关系外，股东间不存在其他关联关系。宋飞、 冯晓鸿、宋宇轩为一致行动人。 表决权恢复的优先股股东及持股 数量的说明 不适用 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用 单位：股 序号 有限售条件股东 名称 持有的有限售条件 股份数量 有限售条件股份可上市交易情况 限售条件 可上市交易时间 新增可上市 交易股份数 量 1 冯晓鸿 43,996,920 2020年1月20日 自上市之日起 锁定36个月 2 宋宇轩 33,001,540 2020年1月20日 自上市之日起 锁定36个月 3 翔宇投资 33,001,540 2020年1月20日 自上市之日起 锁定36个月 4 浩银投资 8,579,990 2020年1月20日 自上市之日起 锁定36个月 5 东瑞投资 3,850,000 2018年1月20日 自上市之日起 锁定12个月 6 中融香港 3,850,000 2018年1月20日 自上市之日起 锁定12个月 7 迪羽科投资 2,420,010 2018年1月20日 自上市之日起 锁定12个月 8 弘望投资 2,200,000 2018年1月20日 自上市之日起 锁定12个月 9 宇田投资 1,100,000 2018年1月20日 自上市之日起 锁定12个月 10 上述股东关联关系或一致 行动的说明 宋飞通过翔宇投资间接持有公司股份，宋飞与冯晓鸿为夫妻关系，宋 宇轩为宋飞、冯晓鸿夫妇的儿子。冯晓华、宋鸥对浩银投资的出资比例分（未完）  |