[公告]G17三峡4：中国长江三峡集团公司2017年绿色公司债券（第一期）募集说明书摘要
中国长江三峡集团公司 （住所： 北京市海淀区玉渊潭南路 1 号 ） 公开发行 2017 年绿色公司债券（第一期） 募集说明书 摘要 （面向合格投资者） 牵头 主承销商 、簿记管理人 中信证券股份有限公司 （住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 联席 主承销商 中信建投证券股份有限公司 （住所： 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 ） 签署日期： 年 月 日 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有 关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易 所（以下简称 “ 上交所 ” ） 网站（ www.sse.com.cn ）。投资者在做出认购决定之 前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关 用语 与募集说明 书相同。 目录 目录 .............................................................................................................. 2 第一节 释义 ............................................................................................... 4 第二节 发行概况 ....................................................................................... 9 一、本次发行的基本情况 .......................................................................................................... 9 二、本次债券发行的有关机构................................................................................................. 15 三、认购人承诺 ........................................................................................................................ 21 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 ......................................................... 21 第三节 发行人及本期债券的资信状况 .................................................23 一、本期债券的信用评级情况................................................................................................. 23 二、信用评级报告的主要事项................................................................................................. 23 三、发行人的资信情况 ............................................................................................................ 25 第四节 发行人基本情况 .........................................................................31 一、发行人概况 ........................................................................................................................ 31 二、发行人历史沿革 ................................................................................................................ 32 三、发行人最近三年重大资产重组情况 ................................................................................. 34 四、发行人控股股东及实际控制人情况 ................................................................................. 34 五、发行人重要权益投资情况................................................................................................. 35 六、发行人内部治理及组织机构设置情况 ............................................................................. 49 七、发行人员工基本情况 ........................................................................................................ 59 八、发行人违法违规及受处罚情况 ......................................................................................... 64 九、发行人主营业务情况 ........................................................................................................ 64 第五节 财务会计信息 .............................................................................88 一、财务报表编制的相关说明................................................................................................. 88 二、发行人近三年及最近一期财务数据 ................................................................................. 91 三、最近三年及一期主要财务指标 ....................................................................................... 106 第六节 募集资金运用 ...........................................................................108 一、本次发行公司债券募集资金数额 ................................................................................... 108 二、募集资金运用计划 .......................................................................................................... 108 三、募投项目基本情况 .......................................................................................................... 109 四、本次公司债券募集资金的管理 ....................................................................................... 110 五、绿色债券募投项目的环境绩效目标 ............................................................................... 110 六、绿色债券的认证情况 ...................................................................................................... 110 七、绿色债券的专项信息披露............................................................................................... 111 八、募集资金运用对发行人财务状况的影响 ....................................................................... 111 九、前期募集资金使用情况 .................................................................................................. 112 第七节 备查文件 ...................................................................................113 一、备查文件内容 .................................................................................................................. 113 二、备查文件查阅地点 .......................................................................................................... 113 三、备查文件查阅时间 .......................................................................................................... 114 第一节 释义 在 本募集说明书摘要 中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人 / 公司 / 本公 司 / 集团公司 / 三峡 集团 指 中国长江三峡集团公司 三峡总公司 / 总公司 指 中国长江三峡工程开发总公司，系中国长江三峡集 团公司前身 《公司章程》 指 《 中国长江三峡集团公司 章程》 本次债券 指 根据发行人 于 2016 年 1 月 1 7 日 召开的 第 二 届 董事 会 第十五次会议 审议 并 通过 的《关于集团公司 2016 年发行债券融资的议案》 ，并 经中国证监会核准向合 格投资者公开发行的不超过 150 亿元（含 150 亿元） 的公司债券 （含绿色债券） 本期 债券 指 中国长江三峡集团公司 2017 年绿色公司债券（第一 期） 本次发行 指 本 次 债券的发行 本期发行 指 本期债券的发行 募集说明书 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作 的《 中国长江三峡集团公司 公开发行 2017 年绿色公 司债券（第一期） 募集说明书》 募集说明书摘要 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作 的《 中国长江三峡集团公司 公开发行 2017 年绿色公 司债券（第一期） 募集说明书摘要》 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上 交所 指 上海 证券交易所 证券登记机构 指 中国证券登记结算有限责任公司 上海 分公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 长江电力 指 中国 长江电力 股份有限公司 国水投 指 中国水利投资集团公司 长投公司 指 长江三峡投资发展有限责任公司 川 能投 指 四川省能源投资集团有限责任公司 云 能投 指 云南省能源投资集团有限公司 三峡国际 指 三峡 国际能源投资集团有限公司 三峡新能源 指 中国三 峡新能源有限公司（前 身为 “ 中国 水利投资 集团公司 ” ） 中水电公司 指 中国水利电力对外公司 三峡财务公司 指 三峡财务有限责任公司 三峡发展公司 指 长江三峡技术经济发展有限公司 旅游公司 指 长江三峡旅游发展有限责任公司 呼蓄公司 指 内蒙古呼和浩特抽水蓄能发电有限责任公司 三峡能事达公司 指 长江三峡能事达电气股份有限公司 多能公司 指 宜昌三峡工程多能公司 中华鲟研究所 指 中国长江三峡集团公司中华鲟研究所 三峡传媒 指 中国三峡出版传媒有限公司 河海科技 指 南京河海科技有限公司 上海院 指 上海勘测设计研究院 招标公司 指 三峡国际招标有限责任公司 川云公司 指 三峡金沙江川云水电开发有限公司 云川公司 指 三峡金沙江 云川水电开发有限公司 西藏能投公司 指 三峡集团西藏能源投资有限公司 重庆小南海公司 指 重庆长江小南海水电站开发有限公司 湖北能源集团 指 湖北能源集团股份有限公司 三峡 建设 指 中国 三峡建设管理有限公司 三峡 资本 指 三峡 资本控股有限责任公司 资管 中心 指 三峡 资产管理中心 三财香港 指 三峡 财务（香港） 有限 公司 设备 公司 指 长江三峡 设备物质有限公司 承销团 指 由主承销商为本次发行而组织的，由主承销商和分 销商组成承销机构的总称 债券受托管理协议 指 发行人与债券受托管理人签署的《 中国长江三峡集 团公司公开发行 2016 年公司债券受托管理协议》及 其变更和补充 投资人、持有人 指 就本期债券而言，通过认购、受让、接受赠与、继 承等合法途径取得并持有本期债券的主体 公司董事会 指 中国长江三峡集团公司董事会 牵头 主承销商、簿记 管理人、债券受托管 理人、中信证券 指 中信证券股份有限公司 联席 主承销商、 中信 建投 证券 指 中信建投证券股份有限公司 发行人律师 指 北京 德恒 律师事务所 审计机构 指 大华 会计师事务所（特殊普通合伙） 、 信永中和会计 师事务所（特殊普通合伙） 大华会计师事务所 大华 会计师事务所（特殊普通合伙） 信永中和会计师事 务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 资信评级机构、评级 机构、中诚信证评 指 中诚信证券评估有限公司 安永华明、认证 机构 指 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 《适当性管理办法》 指 《 上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办 法 》 新会计准则 指 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则 — 基本准则》和 38 项具体准则，其后颁布的企业会 计准则应用指南，企业会计准则解释及其他相关规 定 最近三年及一期 指 2014 年度、 2015 年度、 2016 年度及 2017 年 1 - 3 月 工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日（不包括法 定节假日） 交易日 指 上交所 的营业日 法定节假日或休息 日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 地区的法定节假日和 / 或休息日） 元 / 万元 / 亿元 指 人民币元 / 万元 / 亿元 本募集说明书摘要 中，部分合计数与各加数直接相 加之和在尾数上可能略有 差异，这些差异是由于四舍五入造成的。 第二节 发行概况 一、本次发行的基本情况 （一）发行人基本情况 注册名称：中国长江三峡集团公司 英文名称：CHINA THREE GORGES CORPORATION 法定代表人：卢纯 注册资本：人民币149,536,711,395.60元 设立日期：1993年9月18日 社会统一信用代码：91110000100015058K 注册地址：北京市海淀区玉渊潭南路1号 联系地址：北京市海淀区玉渊潭南路1号 邮政编码：100038 联系人：张妺 联系电话：010-57081585 传真号码：010-57081544 网 址：www.ctg.com.cn 发行人经营范围包括： 1. 水电业务：三峡工程及长江干支流水电工程建设与运营； 2. 新能源业务：风电、太阳能等新能源开发与技术服务； 3. 国际业务：在亚洲、欧洲、南美洲、非洲等地区和国家投资开发水电、 风电等清洁能源与 EPC 建设业务； 4. 资本投资与工程技术咨询业务：与水电、清洁可再生能源相关的资本投 资与工程技术咨询业务。 发行人是全球最大的水电开发企业、国内最大的清洁能源集团以及中国海上 风电的引 领者，拥有全球最大的水利枢纽工程三峡工程以及市值最高的水电上市 公司长江电力。发行人是中国唯一获得两家国际评级机构主权信用评级的发电企 业，也是巴西第二大非国有发电企业。 公司 2016 年全年新增装机 948.40 万千瓦，主要为风电装机 98.55 万千瓦、 太阳能装机 79.50 万千瓦和海外水电装机 740.35 万千瓦。截至 2016 年末，集团 公司可控装机规模达到 6,902.88 万千瓦，其中国内大型水电 5,064.19 万千瓦（占 集团 73.36% ），国内风电、光伏等新能源 739.13 万千瓦，国内火电 244.50 万千 瓦，海外项目 853.36 万千瓦（其中水电项目 817.81 万千瓦，风电项目 33.75 万 千瓦）。 2016 年，集团公司实现发电量 2,626.25 亿千瓦时，同比 2015 年增加 30.67% 。 其中，国内大型水电 2,159.22 亿千瓦时（含呼蓄 3.43 亿千瓦时），国内中小水电 24.16 亿千瓦时，国内新能源 97.79 亿千瓦时，国内火电 90.63 亿千瓦时，国际 254.31 亿千瓦时。 截至 2016 年 12 月 31 日，发行人合并口径经审计的资产总计 6,600.63 亿元， 所有者权益 3,502.63 亿元。 2016 年度，发行人实现营业总收入 783. 10 亿元，净 利润 239.17 亿元。截至 2017 年 3 月 31 日，发行人合并口径未审计的资产总计 6,552.23 亿元，所有者权益 3,603.78 亿元。 2017 年 1 - 3 月，发行人实现营业总收 入 171.26 亿元，净利润 76.14 亿元。 （二）核准情况及核准规模 2016 年 1 月 17 日 公司 召开第二届董事会第十五次会议 ， 审议并通过 了 《关 于集团公司 2016 年发行债券融资的议案》， 公司 申请 向合格投资者公开发行不超 过 150 亿元（含 150 亿元）的公司债券（含绿色债券） 。 本次计划发行总规模不超过人民币 150 亿元、期限不超过 20 年（ 含 20 年） 的公司债券， 采用 分期发行 方式 ， 并授权董事长在审批额度内审批债券融资相关 事项，签署相关法律文件。 2016 年 6 月 28 日，发行人董事长会签并批准了《关 于启动集团公司 2016 - 2018 年度公司债券准备工作的请示》，批准了本次发行的 发行方案。 2016 年 8 月 1 日，国务院国资委出具《关于中国长江三峡集团公司发行公 司债券有关问题的批复》（国资产权 [2016]832 号），原则同意发行人公开发行不 超过 20 年期、不超过 150 亿元公司债券的方案。 经中国证监会于 201 6 年 8 月 22 日签发的 “ 证 监许可 [201 6 ] 1897 号 ” 文核准， 公司获准向合格投资者公开发行面值总额不超过 150 亿元的公司债券。公司将综 合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及其他具体发行条款。 本次公司债券采用分期发行方式，其中首期发行自证监会核准发行之日起 12 个月内完成；其余各期债券发行，自证监会核准之日起 24 个月内完成。 中国长江三峡集团公司 2016 年绿色公司债券（第一期） 为本次债券 项 下的 第一期发行，于 2016 年 8 月 30 日发行完成， 实际发行规模 60 亿元。 其中 ， 品 种一 为 3 年期， 实际发行规模为 35 亿元，最终票面利率为 2.92% ；品种二 为 10 年期， 实际 发行规模为 25 亿元，最终票面利率为 3.39% 。 （三）本 期 债券的主要条款 发行主体 ： 中国长江三峡集团公司 。 债券名称 ： 中国长江三峡集团公司 2017 年绿色公司债券（第一期） 。 债券期限： 本期债券分为两个品种： 品种一为 3 年期，债券简称为 “ G17 三 峡 1 ” ，债券代码为 “ 136833 ” ；品种二为 5 年期，债券简称为 “ G17 三峡 2 ” ，债券 代码为 “ 136834 ” 。 发行规模 ： 品种一基础发行规模为 20 亿元；品种二基础发行规模为 10 亿元。 本期债券可超额配售不超过 20 亿元（含 20 亿元）。 本期债券引入品种间回拨选 择权，回拨比例不受限制，发行人和簿 记管理人将根据本期债券发行申购情况， 在总发行规模内（含超额配售部分），由发行人和簿记管理人协商一致，决定是 否行使品种间回拨选择权。 超额配售选择权： 发行人和主承销商将根据本期债券申购情况，决定是否行 使超额配售选择权，即在基础发行规模人民币 30 亿元（其中，品种一基础发行 规模 20 亿元，品种二基础发行规模 10 亿元）的基础上可追加不超过人民币 2 0 亿元（含 2 0 亿元）的发行额度。 品种 间回拨选择权： 发行人和 簿记管理人 将根据网下簿记建档情况，决定是 否行使品种间回拨选择权，即减少其中一个 品种 的发行 规模 ，同时对另一 品种 的 发行 规模增加相应金额， 品种 间回拨比例不受限制（如某个品种的发行规模全额 回拨至另 一 品种 ， 则本期债券实际变更为单一品种）。 债券利率及其确定方式 ： 固定利率，由发行人与 簿记管理人 根据发行时市场 情况共同协商确定。 债券票面金额 ：本期债券票面金额为 100 元。 发行价格 ：本期债券按面值平价发行。 债券形式 ：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在 证券 登记机构 开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机 构的规定进行债券的转让、质押等操作。 发行对象 ：本期债券面向《管理办法》 、《适当性管理办法》 规 定的合格投资 者公开发行，不向公司股东优先配售。 起息日 ：本期债券的起息日为 2 017 年 8 月 15 日。 付息 债权 登记日 ： 本期债券的付息债权登记日按证券登记机构相关规定处 理。在付息债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本 期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息 。 付息日期 ：本期债券 品种 一 的付息日期为 201 8 年至 202 0 年每年的 8 月 15 日 ， 品种二的付息日为 201 8 年 至 202 2 年 每年的 8 月 15 日 。如遇法定节假日或 休息日，则顺延至其后的第 1 个 交易日 ；每次付息款项不另计利息。 兑付债权登记日 ： 本期债券的 兑付债权登记日按证券登记机构相关规定处 理。在兑付债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均 有权就所持本 期债券获得最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金 。 兑付日期 ：本期债券 品种 一 的兑付日期为 2020 年 8 月 15 日 ， 品种二的兑付 日期为 2022 年 8 月 15 日 。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个 交 易 日；顺延期间兑付款项不另计利息。 计息期限 ：本期债券 品种 一 的计息期限为 201 7 年 8 月 15 日 至 2020 年 8 月 14 日 ， 品种二的计息期限为 201 7 年 8 月 15 日 至 2022 年 8 月 14 日 。 还本付息方式及支付金额 ：本 期 债券采用单利按年计息，不计复利。每年付 息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本 期 债券于每年 的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有 的本 期 债券票面总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金 额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本 期 债券最后一期利息及所持 有的债券票面总额的本金。 付息、兑付方式 ：本 期 债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债 券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办 理。 担保情况： 本 期 债券无担保。 信 用级别及资信评级机构 ：经 中诚信证评 综合评定，本公司的主体信用等级 为 AAA ， 本期 债券的信用等级为 AAA 。 牵头主承销商 、 债券受托管理人 、簿记管理人 ： 中信证券 。 联席主承销商： 中信建投 证券 。 发行方式： 本 期 债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式，网下申 购由本公司与 簿记管理人 根据簿记建档情况进行债券配售。 配售规则： 簿记管理人 根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，机构投 资者的获配金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原则 进行： 按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高 对 认购金额进行累计，当所有投资者的累计有效申购金额超过或等于本期债券发行 总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率，申购利率在最终发行利率以下 （含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；申购利率相同且在该利率上 的所有申购不能获得足额配售的情况下，按照等比例原则进行配售，同时适当考 虑长期合作的投资者优先。发行人和簿记管理人有权决定本期债券的最终配售结 果 。 承销方式 ：本 期 债券由主承销商负责组建承销团，以承销团余额包销的方式 承销。本期债券发行最终认购不足 的 部分全部由主承销商组织承销团余额包销， 各承销方应足额划付各 自承担余额包销责任比例对应的募集款项。 拟上市交易场所 ： 上交所 。 质押式回购 ：本公司主体信用等级为 AAA ，本期债券信用等级为 AAA ，本 期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按 上交所 及证 券登记机构的相关规定执行。 募集资金用途 ： 本期公司债募集资金扣除发行费用后 全部 用于乌东德水电站 建设 。 募集资金专项账户 ： 本公司将根据《管理办法》、《 债券 受托管理协议》、《公 司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，指定专项账户，用于公司债券募 集资金的接收、存储、划转与本息偿付 。并在募集资金到账后一个月内与 本 期 债 券的受托管理人以及存放募集资金的银行订立监管协议。 账户名称： 中国长江三峡集团公司 开户银行： 中国建设银行股份有限公司北京钓鱼台支行 银行账户： 11001019501059666666 税务提示： 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资 本期 债券所应 缴纳的税款由投资者承担。 （四）本 期 债券发行及上市安排 1 、本 期 债券发行时间安排 发行公告刊登日期： 201 7 年 8 月 10 日 发行首日： 201 7 年 8 月 14 日 预计发行 / 网下认购期限： 201 7 年 8 月 14 日 至 201 7 年 8 月 15 日 2 、本 期 债券上市安排 本 期 发行结束后，本公司将尽快向 上 交所和 / 或经监管部门批准的其他交易 场所提出关于本 期 债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。 二、本次债券发行的有关机构 （一）发行人： 中国长江三峡集团公司 住所： 北京市海淀区玉渊潭南路 1 号 联系地址： 北京市海淀区玉渊潭南路 1 号 法定代表人： 卢纯 联系人 ： 张妺 联系电话： 010-57081585 传真： 010-57081544 （二） 主承销商 及其他承销机构 1 、牵头 主承销商、簿记管理人 ：中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 联系 地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人： 张佑 君 联系人： 赵欣欣、朱鸽、杨芳、陈小东 联系电话： 010 - 6083 8888 传真： 010 - 60833504 2 、 联席主承销商 ： 中 信建投证券股份有限公司 住所： 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 联系地址： 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B 、 E 座二层 法定代表 人： 王常青 联系人： 陈翔、王琪、韩闯 、张宁宁 联系电话： 010 - 85156429 传真： 010 - 65608445 3 、 分销 商 公司 名称 ：长江证券 股份有限公司 住所 ： 武汉市新华路特 8 号 联系地址： 武 汉市新华路特 8 号长江证券大厦 9 楼 法定代表人 ： 尤习贵 联系人 ： 刘岭、廖旭、白雪 联系电话 ： 027 - 65799545 、 027 - 6579809 传真： 027 - 85481502 公司 名称 ： 海通证券股份有限公司 住所 ： 上海市广东路 689 号 联系地址： 北京市海淀区中关村南大街甲 56 号方圆大厦写字楼 23 层 法定代表人 ： 周杰 联系人 ： 郭实、邓晶 联系电话 ： 010 - 88027182,010 - 88027191 传真： 010 - 88027190 公司 名称 ： 摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 住所 ： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大 道 100 号上海环球金融中心 75 楼 75T30 室 联系地址： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号上海环球金融中心 75 楼 75T30 室 法定代表人 ： 王文学 联系人 ： 骆秀峰 、 周婷 联系电话 ： 021 - 20336000 传真： 021 - 20336046 公司 名称 ： 华泰联合证券有限责任公司 住所 ： 广东省深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（ 01A 、 02 、 03 、 04 ）、 17A 、 18A 、 24A 、 25A 、 26A 联系地址： 北京市西城区丰盛胡同丰铭国际大厦 A 座 6 层 法定代表人 ： 刘晓丹 联系人 ： 刘林嘉、杨帆、李昕蔚 联系电话 ： 010 - 56839300 传真： 010 - 56839500 （三） 债券受托管理人：中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 联系地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 法定代表人：张佑君 联系人： 赵欣欣、朱鸽、杨芳、陈小东 联系电话： 010 - 60838888 传真： 010 - 60833504 （四）发行人律师： 北京德恒律师事务所 住所： 西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 办公 地址： 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 负责人： 王丽 经办律师： 徐建 军、杨兴辉 联系电话： 010 - 51682888 传真： 010 - 52682999 （五）会计师事务所 公司名称 ： 大华 会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市海淀区西四环中路 12 号院 7 号楼 1101 办公地址：北京市海淀区西四环中路 12 号院 7 号楼 1101 负责人：梁春 联系人： 王鹏 联系电话： 010 - 52242611 传真： 010 - 5835 0077 根据国资委、财政部相关规定，大华会计师事务所服务期届满， 发行人 已于 2016 年 8 月更换财会决算审计机构，变更后的机构信息如下： 公司名称 ： 信永中和会计师事务所（特殊 普通合伙） 住所： 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 负责人： 叶韶勋 联系人： 王敏玲 联系电话： 010 - 59675263 传真： 010 - 65542288 （六）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司 住所： 上海市青浦区新业路 599 号 1 幢 968 室 负责人： 关敬如 主要联系人： 王维、汪智慧、杨璐 联系电话： 021 - 80102416 传真： 021 - 51019030 （七 ） 认证 机构 ： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所： 北京市东城区东长安街 1 号东 方广场安永大楼 负责人： 毛鞍宁 主要联系人： 唐嘉欣 联系电话： 010 - 58153373 传真： 010 - 8518 8298 （八 ） 财务 顾问 公司 名称：三峡 财务有限 责任 公司 住所： 北京市海淀区玉渊潭南路 1 号 联系地址： 北京市海淀区玉渊潭南路 1 号 法定代表人： 杨亚 联系人： 牛睿涵 联系电话： 010 - 57081382 传真： 010 - 57081355 公司 名称：长江 证券 承销保荐有限公司 住所： 上海市世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 21 层 联系地址： 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 16 层 法定代表人： 王 承 军 联系人： 乔 端 联系电话： 027 - 85481899 - 218 传真： 027 - 85481890 （ 九 ） 募集资金专项账户开户银行 账户名称： 中国长江三峡集团公司 开户银行： 中国建设银行股份有限公司北京钓鱼台支行 银行账户： 11001019501059666666 （ 十 ）申请上市的证券交易所： 上海 证券交易所 住所 ： 上海市浦东南路 528 号 总经理： 黄红 元 电话： 021 - 68808888 传真： 021 - 68804868 （ 十 一 ）公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司 上海 分公司 住所 ： 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险 大厦 总 经理 ： 聂 燕 电话： 021 - 38874800 传真： 021 - 58754185 三、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人， 及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受 本募集说明书摘要 对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约 束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变 更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在 上 交所上市交易，并 由主承 销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至 2017 年 3 月 31 日 ， 除 以下事项外 发行人与本次债券发行有关的中介机 构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系及其 他利害关系。 三峡财务公司和长江证券承销保荐有限公司 担任本次债券财务顾问 。 发行人 合计 持有 三峡财务公司 100 % 股权 ， 发行人 高级 管理人员杨亚 为 三峡财务公司法 定代表人 。 长江 证券股份有限公司 （ 以下 简 称 “ 长江 证券 ” ）持有 长江 证券承销 保荐有限公司 100 % 股权 ， 截至 2017 年 3 月 31 日 发 行人 间接 持有长江证券 15.19 % 股权，其中 发行人 通过 合并报表范围 内 二级子公司 湖北能源集团股份有限公司 （以下简称“湖北能源集团”） 持有湖北省能源集团有限公司 100 % 股权，湖北 省 能源集团有限公司 持有 长江证券 9. 17 % 股权 ； 发行人通过 合并 报表范围内 二级 子 公司 三峡资本控股有限责任公司（以下简称“三峡资本”） 持有 长江证券 6.02 % 的股权 。 第三节 发行人及本期债券的资信状况 一、本期债券的信用评级情况 经中诚信 证评 综合评定，本公司的主体信用等级为 AAA ，评级展望为稳定， 本期 债券的信用等级为 AAA 。 中诚信证评 出具了《 中 国长江三峡集团公司 2017 年绿色公司债券（第一期） 信用评级报告》，该评级报告在 中诚信证评 网站 （ http:// www. ccx r .com.cn ）予以公布。 近三年公司在境内发行其他债券、债券融资工具委托进行资信评级的主体评 级结果均为 AAA ，与本 期 评级情况无差异。 二、信用评级报告的主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 经 中诚信证评 综合评定，本公司主体信用等级为 AAA ，本 期 债券的信用等 级为 AAA ，评级展望为稳定， 该级别反映了三峡 集团偿还债务的能力 极 强， 受 不利经济环境的影响较小 ，违约风险 极 低， 债券的信用质 量极高，信用风险极低。 （二）评级报告的内容摘要 中诚信 证评 基本观点： 中诚信证评肯定了公司 行业地位显著 、水电主业突出 、 项目储备丰富 、 发展 潜力大 、 领先的梯级联合调度能力 、 极强的盈利及现金获取能力 、 杠杆比率较低 及畅通的融资渠道等 正面 因素对公司业务发展及信用水平的有力支撑；同时，中 诚信证评关注长江来水不确定性以及未来仍面临的资金支出压力等因素对公司 稳定运营和整体信用状况的影响。 （ 1 ） 行业地位显著，水电主业突出。三峡集团是世界最大的水电开发企业 和我国最大的清洁能源集团之一。截至 2017 年 3 月末，公司可控装机容量 达 6,903 万千瓦，其中水电装机容量达 5,882 万千瓦，占总可控装机容量的 85.20% 。另外， 公司在建的乌东德水电站和筹建的白鹤滩水电站规划的合计装机容量达 2,620.00 万千瓦，公司发展潜力巨大 。 （ 2 ） 领先的梯级联合调度能力。公司在对三峡 - 葛洲坝水利枢纽综合利用的 过程中，形成了一套可复制的水电联合调度管理新模式， 2014 年溪洛渡和向家 坝水电站全部投产后，公司进一步深入探索了四库联合优化调度规律，电站安全 性和发电能力不断提升 。 （ 3 ） 项目储备丰富，发展潜力大。公司两个在建项目乌东德水电站和白鹤 滩水电站规划 装机容量合计达 2,620.00 万千瓦。未来随着乌东德水电站建设的推 进以及白鹤滩水电站建成投运，公司水电新增装机有望大幅增加。此外，公司采 用多种方式积极储备项目资源，与资源省份建立战略合作，为后续风电开发奠定 了基础 。 （ 4 ） 极强的盈利及现金获取能力。公司以水电生产为主业，装机容量规模 性显著，盈利及现金获取能力极强， 2014~2016 年公司营业毛利率分别为 53.54% 、 52.15% 和 53.57% ， EBITDA 分别为 489.55 亿元、 542.29 亿元和 635.07 亿元 。 （ 5 ） 杠杆比率较低，融资渠道畅通。近三年来 公司资产负债率均保持在 50% 以下，处于较低水平。同时，公司银行授信充裕，财务弹性良好，下属上市公司 中国长江电力股份有限公司（股票代码： 600900 ）为公司的融资渠道提供有力支 持 。 关注： （ 1 ） 来水不确定性风险。公司水电生产对机组所在流域来水情况的依赖程 度较大，作为以水力发电为主的企业，来水的不确定性加大了公司的经营风险 。 （ 2 ） 未来仍面临一定的资金支出压力。公司在建的乌东德水电站和拟建的 白鹤滩水电站投资规模较大，未来公司仍面临一定的资金支出压力 。 （三）跟踪评级的有关安排 根据中国证监会相关规定、评级行业 惯例以及 中诚信证评 评级制度相关规 定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起， 中诚信证评 将 在本 期 债券信用级别有效期内或者本 期 债券存续期内，持续关注本 期 债券发行人 外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及 本期 债券偿债保障情况等因素，以 对本 期 债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 在跟踪评级期限内， 中诚信证评 将于本 期 债券发行主体及担保主体（如有） 年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果 及报告。此外，自本 期 评级报告出具之日起， 中诚信证评 将密切关注与发 行主体、 担保主体（如有）以及本 期 债券有关的信息，如发生可能影响 本期 债券信用级别 的重大事件，发行主体应及时通知 中诚信证评 并提供相关资料， 中诚信证评 将在 认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟 踪评级结果。 中诚信证评 的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在 中诚信证评 网站 （ http:// www.ccxr.com.cn ）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间 不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。 如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息， 中诚信证 评 将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别 暂时失效。 三 、发行人的资信情况 （一） 发行人授信额度和使用情况 发行人资信状况良好，与各大商业银行均建立了长期稳定的信贷业务关系， 具有较强的间接融资能力。 截至 2017 年 3 月 31 日 ， 发行人合并口径获得银行授 信额度共计 8,2 54 亿元，发行人合并口径已使用额度 1,2 25 亿元，剩余可用额度 为 7,028 亿元。 公司主要合作银行包括中国建设银行股份有限公司、中国银行股 份有限公司、中国农业银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、 国家开发银 行股份有限公 司 、 中信银行股份有限公司 、 中国工商银行股份有限公司、 交通银 行股份有限公司等。 具体 授信及使用情况如下： 单位：亿元 授信银行 授信额度（亿元） 已使用额度（亿元） 剩余额度（亿元） 国家开发银行 1 , 694 267 1 , 427 中国进出口银行 560 45 51 5 中国银行 860 12 4 736 中国农业银行 1 , 400 302 1 , 09 8 中国工商银行 762 274 48 8 中国建设银行 1 , 000 17 7 82 4 招商银行 300 7 29 3 中信银行 200 0 200 交通银行 300 13 28 7 邮储银行 300 1 299 北京银行 169 14 15 6 平安银行 200 0 200 光大银行 12 3 0 12 3 民生银行 385 0 385 合计 8,254 1,225 7,028 截至 本募集说明书摘要 签署之日，发行人已获得的授信额度未发生重大变 化。 （二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象 最近三年及一期，本公司与主要客户发生业务往来时， 未发生严重违约情形 。 （三） 最近三年及一期发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况 2014 年至 本 募集说明书 摘要 签署之日 ，发行人发行的债券、其他债务融资 工具 未出现违约情况 。 2014 年至 本 募集说明书摘要 签署之日 ， 发行人的银行借 款未出现违约情况 。 2014 年至 本 募集说明书摘要 签署之日， 发行人 合并 范围 境 内 发行的债券明细如下表所示： 序号 发行人 简称, 发行量 （亿元） 票面利率 （%） 期限 起息日 到期日 证券类别 状态 1 三峡集团 14 三峡 MTN001 （ 3 年期） 50 5.50 3年 2014-03-12 2017-03-12 中期票据 已兑付 2 三峡集团 14 三峡 MTN001 （ 5 年期） 50 5. 69 5年 2014-03-12 2019-03-12 中期票据 存续正常 3 三峡集团 14 三峡 SCP001 30 4.58 270天 2014-09-15 2015-06-12 超短期融资券 已兑付 4 三峡集团 14 三峡 SCP002 50 4.20 180天 2014-10-21 2015-04-19 超短期融资券 已兑付 5 三峡集团 14 三峡 MTN002 50 4.55 7年 2014-11-06 2021-11-06 中期票据 存续正常 6 三峡集团 14 三峡 CP001 50 4.10 1年 2014-11-25 2015-11-25 短期融资券 已兑付 7 三峡集团 15 三峡 MTN001 50 4.88 10年 2015-03-19 2025-03-19 中期票据 存续正常 8 三峡集团 15 三峡 MTN002 50 4.40 5年 2015-04-27 2020-04-29 中期票据 存续正常 9 三峡集团 15 三峡 SCP001 50 3.50 270天 2015-06-17 2016-03-13 超短期融资券 已兑付 10 三峡集团 15 三峡 MTN003 50 4.28 7年 2015-08-27 2022-08-27 中期票据 存续正常 11 三峡集团 15 三峡 SCP002 50 2.99 270天 2015-11-05 2016-08-01 超短期融资券 已兑付 12 三峡集团 15 三峡 CP001 40 3.05 1年 2015-12-07 2016-12-07 短期融资券 已兑付 13 三峡集团 16 三峡 MTN001 60 3.20 5年 2016-03-25 2021-03-25 中期票据 存续正常 14 三峡集团 16 三峡 MTN002 （ 5 年期 ） 30 3.47 5年 2016-06-03 2021-06-03 中期票据 存续正常 15 三峡集团 16 三峡 MTN002 （ 7 年期 ） 20 3.78 7年 2016-06-03 2023-06-03 中期票据 存续正常 16 三峡集团 G16 三峡 1 35 2.92 3年 2016-08-30 2019-08-30 绿色公司债 存续正常 17 三峡集团 G16 三峡 2 25 3.39 10年 2016-08-30 2026-08-30 绿色公司债 存续正常 18 三峡集团 16 三峡 CP001 70 2.9 3 1年 2016-11-03 2017-11-03 短期融资券 存续正常 19 三峡集团 17 三峡 SCP001 20 4.00 180天 2017-04-21 2017-10-18 超短期融资券 存续正常 序号 发行人 简称, 发行量 （亿元） 票面利率 （%） 期限 起息日 到期日 证券类别 状态 20 三峡集团 17 三峡 MTN001 20 4.73 3年 2017-06-07 2017-06-07 绿色中期票据 已兑付 21 三峡集团 17 三峡 CP001BC 20 4.38 1年 2017-07-07 2018-07-07 债券通短期融资券 存续正常 22 三峡集团 17 三峡 CP002 40 4.30 1年 2017-07-24 2018-07-24 短期融资券 存续正常 23 （未完）  |