[中报]新华制药:2017年半年度报告
山东新华制药股份有限公司 2017年半年度报告 二零一七年八月 目录 章节 内容 页码 一 公司基本情况……………………………………………………………………… 3 二 主要财务资料和指标……………………………………………………………… 4 三 股本变动及股东情况……………………………………………………………… 6 四 董事、监事、高级管理人员及员工情况………………………………………… 8 五 董事长报告………………………………………………………………………… 10 六 经营管理研讨与分析……………………………………………………………… 13 七 重要事项…………………………………………………………………………… 17 八 公司管治…………………………………………………………………………… 19 九 财务报告…………………………………………………………………………… 21 十 备查文件…………………………………………………………………………… 107 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 山东新华制药股份有限公司 新华集团 指 山东新华医药集团有限责任公司，本公司之控股股东 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 山东证监局 指 中国证券监督管理委员会山东监管局 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 深交所 指 深圳证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 GMP 指 药品生产质量管理规范 EDQM 指 欧洲药品质量管理局 IDA 指 国际药房协会 MHRA 指 英国卫生部下属药监机构 信永中和会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） ANDA 指 仿制药 本集团 指 本公司及其附属公司 FDA 指 美国政府食品与药品管理总署 寿光公司 指 新华制药（寿光）有限公司，本公司全资子公司 新达、新达制药 指 山东淄博新达制药有限公司，本公司控股子公司 VOC 指 挥发性有机化合物 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 本公司及其附属公司（“本集团”）截至2017年6月30日止半年度财务报告未经审计。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本公司董事长张代铭、财务负责人侯宁、财务资产部经理何晓洪声明：保证半年度报 告中财务报告的真实、准确、完整。 公司可能面临的风险和应对措施见“第五节董事长报告未来展望部分”。 一、公司基本情况 公司中文名称:山东新华制药股份有限公司(“本公司”、“新华制药”) 公司英文名称:SHANDONG XINHUA PHARMACEUTICAL COMPANY LIMITED 公司法定代表人: 张代铭 董事会秘书: 曹长求 联系电话:86-533-2196024 传真号码:86-533-2287508 董秘电子信箱：CQCAO@XHZY.COM 公司注册地址：中华人民共和国（“中国”）山东省淄博市高新技术产业开发区化工区 公司办公地址：中国山东省淄博市高新技术产业开发区鲁泰大道1号 邮政编码:255086 公司国际互联网址：http://www.xhzy.com 公司电子信箱：xhzy@xhzy.com 国内信息披露报纸：《证券时报》 登载半年报的中国证监会指定网站的网址：http://www.cninfo.com.cn 上市资料： H股：香港联合交易所有限公司 简称：山东新华制药 代码：0719 A股：深圳证券交易所 简称：新华制药 代码：000756 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度 报告备置地报告期无变化，具体可参见2016年年报。 公司注册登记日期和地点、企业法人营业执照注册号、税务登记号码、组织机构代码等注册情 况在报告期无变化，具体可参见2016年年报。 二、按中国《企业会计准则》编制主要财务资料和指标 (人民币元) 项 目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入 2,403,274,161.26 1,998,500,412.91 20.25% 利润总额 147,562,389.11 67,886,265.86 117.37% 所得税费用 33,522,526.85 15,298,546.67 119.12% 净利润 114,039,862.26 52,587,719.19 116.86% 少数股东损益 7,264,909.40 6,720,573.51 8.10% 归属于上市公司股东的净利润 106,774,952.86 45,867,145.68 132.79% 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 87,258,441.96 44,711,687.66 95.16% 经营活动产生的现金流量净额 9,557,583.42 83,830,656.73 （88.60%） 基本每股收益（元/股） 0.23 0.10 130.00% 稀释每股收益（元/股） 0.23 0.10 130.00% 加权平均净资产收益率 5.19% 2.40% 上升2.79个百分点 项 目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产 4,997,677,442.42 4,722,785,963.84 5.82% 总负债 2,776,656,691.70 2,643,478,538.19 5.04% 少数股东权益 96,974,277.64 90,887,601.32 6.70% 归属于上市公司股东的净资产 2,124,046,473.08 1,988,419,824.33 6.82% 扣除非经常性损益项目和金额 (人民币元) 非经常性损益项目 金额 附注(如适用) 非流动资产处置损益 13,048,772.22 处置固定资产损益 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家 政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,401,375.80 收到和摊销计入当期损 益的政府补助 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 50,054.83 通知存款收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 8,053,420.75 减值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 （2,795,099.80） 减：少数股东权益影响额 1,700,768.53 所得税影响额 4,541,244.37 合计 19,516,510.90 采用公允价值计量的项目 单位：人民币元 项目 期初金额 本期公允价值变 动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的减值 期末金额 金融资产： 其中：1.以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产 - - - - - 其中：衍生金融资产 - - - - - 2.可供出售金融资产 186,274,784.00 - 168,941,710.90 - 219,980,272.00 金融资产小计 186,274,784.00 - 168,941,710.90 - 219,980,272.00 合计 186,274,784.00 - 168,941,710.90 - 219,980,272.00 其他综合收益细目 单位：人民币元 项目 本期 上期 1.可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 33,705,488.00 (15,757,552.00) 减：可供出售金融资产产生的所得税影响 5,055,823.20 (2,363,632.80) 前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 - - 小计 28,649,664.80 (13,393,919.20) 2.外币财务报表折算差额 471,823.09 82,892.31 减：处置境外经营当期转入损益的净额 - - 小计 471,823.09 82,892.31 合计 29,121,487.89 (13,311,026.89) 三、股本变动及股东情况 1、股份变动情况表 数量单位：股 2017年6月30日 2017年1月1日 股份类别 股份数量 占总股本比例（%） 股份数量 占总股本比例（%） 一、有限售条件的流通股合计 8,925 0.002% 8,925 0.002% 国家持股 0 0 0 0 境内法人持股 0 0 0 0 A股有限售条件高管股 8,925 0.002% 8,925 0.002% 其他 0 0 0 0 二、无限售条件的流通股合计 457,303,905 99.998% 457,303,905 99.998% 人民币普通股（A股） 307,303,905 67.198% 307,303,905 67.198% 境外上市外资股（H股） 150,000,000 32.80% 150,000,000 32.80% 三、股份总数 457,312,830 100.00% 457,312,830 100.00% 2、截至2017年6月30日，本公司股东总数为21,582位,包括H股股东47位,A股股东21,535位。 3、截至2017年6月30日，持有本公司股份前十名股东情况如下： 单位：股 序号 前十大股东名称 股东性质 持股数 比例％ 持有有限售条件 股份数量 质押或冻结 的股份数量 1 山东新华医药集团有限责任公司 国家 157,587,763 34.46 0 0 2 香港中央结算（代理人）有限公司 其他 148,883,598 32.56 0 未知 3 招商银行股份有限公司－汇添富医疗服务灵活配置 混合型证券投资基金 其他 10,942,617 2.39 0 0 4 中银基金－建设银行－中国人寿－中国人寿委托中 银基金公司混合型组合 其他 9,603,857 2.10 0 0 5 中银基金公司－中行－中国银行股份有限公司 其他 6,550,210 1.43 0 0 6 平安资产－邮储银行－如意10号资产管理产品 其他 3,500,057 0.77 0 0 7 中国工商银行股份有限公司－汇添富医药保健混合 型证券投资基金 其他 2,743,174 0.60 0 0 8 中国对外经济贸易信托有限公司－外贸信托·锐进 40期兆天证券投资集合资金信托计划 其他 2,511,400 0.55 0 0 9 华夏成长证券投资基金 其他 2,372,006 0.52 0 0 10 中国银行股份有限公司－博时医疗保健行业混合型 证券投资基金 其他 2,000,000 0.44 0 0 前10名无限售条件股东持股情况 单位：股 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 山东新华医药集团有限责任公司 157,587,763 人民币普通股 香港中央结算（代理人）有限公司 148,883,598 境外上市外资股 招商银行股份有限公司－汇添富医疗服务灵活配置混合 型证券投资基金 10,942,617 人民币普通股 中银基金－建设银行－中国人寿－中国人寿委托中银基 金公司混合型组合 9,603,857 人民币普通股 中银基金公司－中行－中国银行股份有限公司 6,550,210 人民币普通股 平安资产－邮储银行－如意10号资产管理产品 3,500,057 人民币普通股 中国工商银行股份有限公司－汇添富医药保健混合型证 券投资基金 2,743,174 人民币普通股 中国对外经济贸易信托有限公司－外贸信托·锐进40期 兆天证券投资集合资金信托计划 2,511,400 人民币普通股 华夏成长证券投资基金 2,372,006 人民币普通股 中国银行股份有限公司－博时医疗保健行业混合型证券 投资基金 2,000,000 人民币普通股 附注1、上述股东关联关系或一致行动的说明： 本公司董事未知上述十大股东之间是否存在关联关系或中国证券监督管理委员会颁布的 《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人，也未知外资股东之间是否存 在关联关系或《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 本公司董事未知上述无限售条件股东之间、上述无限售条件股东与十大股东之间是否存在 关联关系、也不知是否存在《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 附注2、除上文所披露及据董事所知，于2017年6月30日，概无其他人士（不包括董事、 监事、本公司的最高行政人员或高管人员）于本公司的股份或相关股份（视乎情况而定）中拥 有的权益或淡仓，为须根据香港法例第571章《证券及期货条例》第XV部2及第3分部的条 文而须向本公司及联交所作出披露，及为须根据证券及期货条例第336条规定存置的登记册所 记录的权益，或其为本公司的主要股东（定义见香港联交所所发出之《证券上市规则》（《上市 规则》））。 4、控股股东及实际控制人情况 本报告期内控股股东及实际控制人无变更情况。 四、董事、监事、高级管理人员及员工情况 本公司董事、监事及高级管理人员持有本公司股份情况如下： 姓名 职务 2017年6月30日 2017年1月1日 董 事 张代铭 董事长 11,900股 11,900股 任福龙 非执行董事 未持有 未持有 杜德平 执行董事、总经理 未持有 未持有 徐列 非执行董事 赵斌 非执行董事 未持有 未持有 陈仲戟 独立非执行董事 未持有 未持有 杜冠华 独立非执行董事 未持有 未持有 李文明 独立非执行董事 未持有 未持有 监 事 李天忠 监事会主席 未持有 未持有 扈艳华 职工监事 未持有 未持有 王剑平 职工监事 未持有 未持有 陶志超 独立监事 未持有 未持有 肖方玉 独立监事 未持有 未持有 其他高级管 理人员 王小龙 副总经理 未持有 未持有 窦学杰 副总经理 未持有 未持有 杜德清 副总经理 未持有 未持有 贺同庆 副总经理 未持有 未持有 侯宁 财务负责人 未持有 未持有 郑忠辉 副总经理（2017年2月27日获聘任） 未持有 未持有 曹长求 董事会秘书 未持有 未持有 合计 11,900股 11,900股 本公司董事、监事及高级管理人员持有本公司股份均为A股。 就公司董事、高级管理人员及监事所知悉，除上述披露外，截至二零一七年六月三十日， 没有本公司董事、高级管理人员及监事在本公司及其/或任何相联法团（定义见香港法例第571 章《证券及期货条例》第XV部）的股份、相关股份及/或债券（视情况而定）中拥有任何需根 据《证券及期货条例》第XV部第7和第8部分需知会本公司及香港联合交易所有限公司（「香 港联交所」）的权益或淡仓（包括根据《证券及期货条例》该些章节的规定或而被当作这些董 事、高级管理人员及监事拥有的权益或淡仓），或根据《证券及期货条例》第352条规定而记 录于本公司保存的登记册的权益或淡仓，或根据证券上市规则（上市规则）附录十中的“上市 公司董事进行证券交易的标准规则”须知会本公司及香港联交所的权益或淡仓。 董事、监事及其他高级管理人员变动情况 2017年2月27日本公司董事会获聘任郑忠辉先生为本公司副总经理。 在股东单位任职情况 任职人员 姓名 股东单位名称 在股东单位担 任的职务 任期起始日期 任期终 止日期 在股东单位是否 领取报酬津贴 张代铭 山东新华医药集团有限责任公司 董事长 2010年07月06日 - 否 任福龙 山东新华医药集团有限责任公司 董事、总经理 2010年07月06日 - 否 徐列 山东新华医药集团有限责任公司 董事 2011年01月13日 - 否 李天忠 山东新华医药集团有限责任公司 副总经理 2009年10月16日 - 否 董事、监事、高级管理人员报酬情况 董事、监事、高级管理人 员报酬的决策程序 董事、监事的报酬由董事会提交股东大会审议通过，高级管理人员的报酬由董 事会审议通过。 董事、监事、高级管理人 员报酬确定依据 本公司主要依据国家政策、公司经济效益情况和个人工作业绩，并参考社会报 酬水平，确定董事、监事及其它高级管理人员薪酬。 董事、监事和高级管理人 员报酬的实际支付情况 本报告期支付人民币1,552,962.20元。 公司员工情况（截至2017年6月30日） 在职员工的人数 6,312 公司需承担费用的离退休职工人数 0 专业构成 专业构成类别 员工人数 生产人员 3,421 工程技术人员 599 行政管理人员 556 财务人员 92 产品开发人员 175 采购人员 43 销售人员 1,023 质量监督检测人员 403 合计 6,312 教育程度 教育程度类别 员工人数 大学及以上学历 1,045 大专学历 1,647 中专学历 1,283 高中及技校学历 1,802 初中及以下学历 535 合计 6,312 五、董事长报告 致各位股东： 本人谨此向全体股东报告山东新华制药股份有限公司（“本公司”）2017年上半年的经营 业绩。 本公司及其附属公司（统称为“本集团”）2017年半年度按《中国企业会计准则》计算， 实现营业收入为人民币2,403,274千元，比去年同期增长20.25%；归属于上市公司股东的净 利润为人民币106,775千元，比去年同期增长132.79%。 本公司董事会建议不派发2017年半年度股息。 业务回顾 2017年上半年,本集团克服生产制约因素加大、原料采购成本上升等影响，抢抓市场机遇， 狠抓技术进步，发展质量持续向好，主要指标保持了较快增长。 1.加快推进大制剂战略和国际化战略，结构调整成效显著 抢抓市场机遇，加大市场营销力度，本集团各业务板块均取得较快发展。原料药实现收入 人民币10.5亿元，增长14.46%；制剂板块实现收入人民币10.67亿元，同比增长23.57%，成 为公司最大业务板块；医药中间体及其他实现收入人民币2.86亿元，增长31.54%。 以介宁、保畅增补进入国家2017版医保目录为契机,加大制剂产品市场开拓力度，新产品 销售实现新突破。上半年介宁销售收入增长约60%，保畅销售收入增长实现翻番，库欣销售收 入同比增长20%，新达罗系列销售收入同比增长25%。 国际合作换档提速，制剂出口及CMO合作上半年实现收入人民币5,543万元，增长200.4%。 国际合作项目顺利推进。 积极推进商业模式创新,培植电商平台。上半年, 新华医药电商创新园开始试运行，电商 孵化器启用,与多家知名商企建立首营关系,电商销售增长迅速。 2.加大研发投入，加快重点研发工作和技术进步 上半年，本公司继续加大研发投入，产品一致性评价工作顺利推进。左旋多巴通过GMP 认证获得上市许可，取得奥拉西坦胶囊等临床批件3个，VE+VC咀嚼片保健品生产批件1个， 获得专利授权5件，其中发明专利1件，实用新型1件，外观设计3件，4个新项目投入生产。 上半年公司与沈阳药科大学合作建立了博士后科研工作站，与清华大学药学院合作建设了 “难溶性药物固体分散体系一致性评价”平台，与青岛科技大学联合成立了“解热镇痛药先进 制造工程技术中心”。 技术进步成效明显，上半年完成33个技术质量攻关项目，实现原材料消耗节约人民币892 万元,动力消耗节约人民币960万元。 3.满足公司发展需要，加快推进重点项目建设 上半年公司现代医药国际合作中心项目设备安装及点动试车、内部净化装修等已经完成， 计划年内投入试生产。现代医药物流中心项目平库具备使用条件，立体库已经开始设备安装。 激素系列产品技术改造项目净化装修、设备安装、配管及仪器仪表灯进入扫尾阶段，年内具备 试车条件。 4.狠抓生命线工程，切实保障生产组织 上半年本集团全面开展安全春季、夏季大检查，多条生产线重要岗位完成了安措项目改造。 深入开展VOC大气治理及环境综合整治，为高水平稳态生产提供了有力保障。 通过了98次客户现场质量审计，通过二分厂园区4个产品GMP认证和一分厂园区5个产 品的兽药GMP取证，出口欧盟产品的62号令按时完成，新产品的年度国外注册按计划进行。 本集团安全、环保、质量措施到位，上半年未发生一般及以上各类事故。 未来展望 随着国家供给侧改革深入推进，以及一系列重大政策实施，国内经济形势趋稳向好。而大 健康产业的发展，全民医保、人口老龄化、二孩政策、居民收入水平和生活质量提高，为医药 产业发展奠定了更好基础。 本公司现代医药国际合作中心即将投用，未来多个国际合作项目逐渐落地，以及上半年参 与各地基药招投标成果的逐步释放，公司制剂将迎来难得的发展机遇。原料药新产品陆续投入 生产，将相继成为公司发展的新增长点。国家高压监管态势下，规范守法、综合优势突出的企 业将迎来更多发展机会。 但是，随着国家改革措施推进及生产监管措施趋严，化工原料、制剂原辅料采购价格保持 上涨趋势，且供应的及时性无法保证，成本控制的难度越来越大。研发、安全、环保、质量、 人工等方面投入会越来越多，各项费用上涨，成本压力不断加大。 以国家监管倒逼结构调整与产业升级的趋势越来越明显，生产组织的难度越来越大，不确 定性因素增多，公司正常生产经营面临很大考验。 为此，本集团下半年重点工作如下： 1.充分发挥综合优势，巩固提升市场地位 继续推进大制剂战略。认真研究落实方案，确保品种中标，确保中标地区销售明显增长， 坚持不懈抓好重点品种培育。以医药电商创新园投用为契机，整合电商板块，充分释放发展活 力，力争电商销售迈上新台阶。 进一步扩大原料药优势。继续扩大主要品种市场优势，积极抢占市场份额。实施好新产品 销售激励政策，加快原料药新产品市场推广，努力培育新的经济增长点。 保持医药中间体稳定发展。以完善、增强原料药配套能力为重点，进一步加强基础管理， 确保稳态生产，同时积极开发市场。 2.持续加大科技投入力度，加快新品研发与技术进步 持续加大研发投入力度，加强对已经列入审批审评排队产品的审评跟踪与资料完善，积极 推进产品国际注册。特别是保障投入，有序推进一致性评价。在与科研院校机构签署战略合作 协议基础上，积极开展实质性合作。 加强技术攻关，降低制造成本。进一步加大奖励力度，提升全员降本增效积极性，确保年 初确定的各项技术质量攻关目标按期完成。 3.大力推进重点项目建设，尽早发挥效益 现代医药国际合作中心项目生产车间尽快完成生产线设备安装和公用工程，尽快通过国内 GMP认证，配套仓库立体库完成设备安装、调试，并投入使用；力争激素系列产品技术改造项 目顺利投产，四季度通过国内GMP检查，同时启动欧美认证准备；完成寿光公司医药中间体项 目改造和新达质检综合楼建设。 4.扎实推进国际合作项目，加快国际化战略实施 组织好拜耳力度伸和散利痛、百利高英国出口产品、辉瑞善存泡腾颗粒等产品生产，确保 按时供货；加快推进国际合作项目进程；加快针对欧美市场的产品注册，力争更多制剂产品尽 快进入欧美市场；以现代国际医药合作中心为依托，发挥公司的质量、品牌、客户资源等方面 的综合优势，进一步拓展合作，引入更多国际合作项目，以国际合作推动新华产品更多更快进 入规范市场，加快国际化战略实施。 5.尽快完成A股增发，积极开展资本运作 力争尽早完成A股增发工作，改善资产结构；积极研究制定股权激励方案，以更好引进和 留住人才，充分调动骨干积极性；根据公司战略定位，积极开展企业并购前期研究。 6.进一步强化基础管理,为生产经营提供有力保障 牢固树立安全发展、绿色发展理念，克服各种因素制约，科学组织，保持稳态生产，对重 点产品合理安排检修时间，全力组织生产，积极做好备货。 严抓安全环保质量，全力推动生命线工程。进一步增强全员安全红线意识，保障安全投入， 针对季节特性和生产情况加大安全检查力度，按期完成全年安措项目，确保实现全年安全目标； 进一步加大环保投入力度，加强点源治理，尽快完成各项前瞻性环措项目，保证环保设施有效 运行，确保清洁生产；进一步提升质量管理，按计划按完成各厂区的新产品认证及取证工作， 确保产品质量安全。 董事长 张代铭 2017年8月11日 六、经营管理研讨与分析 本公司及其附属公司（“本集团”）主要从事开发、制造和销售化学原料药、制剂、医药中 间体及其他产品。本集团利润主要来源于主营业务。 1.按香港联合交易所有限公司公布的证券上市规则披露的资金流动性及财政资源、资本 结构分析 于2017年6月30日，本集团流动比率为103.28%，速动比率为75.55%，应收账款周转率 为1,129.24%（应收账款周转率=年化营业收入/平均应收账款净额*100%），存货周转率为 658.25%（存货周转率=年化营业成本/平均存货净额*100%）。 本集团资金需求无明显季节性规律。 本集团资金来源主要是借款和经营产生的盈利。于2017年6月30日，本集团借款总额为 人民币1,614,296千元。于2017年6月30日本集团共有货币资金人民币575,212千元(包括 约人民币33,616千元银行承兑汇票保证金存款)。 于2017年6月30日，本公司及子公司山东淄博新达制药有限公司分别将货币资金人民币 23,625千元及人民币9,991千元质押于银行以办理银行承兑汇票，本公司固定资产人民币 164,348千元用于抵押借款。除此之外，本集团无其他抵押资产。 本集团于报告期内无任何重大投资、收购或资产处置。 本集团业绩的分类情况参见本章节之“按中国会计准则的经营状况和财务状况分析”。 于2017年6月30日，本集团员工人数为6,312人，2017年上半年员工工资总额为人民 币224,833千元。 于2017年6月30日本集团的资产负债率为55.56%。（资产负债率=负债总额/资产总额 *100%） 公司现有的银行存款主要目的是为项目建设及生产经营作资金准备。 本集团之资产及负债以人民币为记帐本位币。2017年上半年出口创汇完成105,150千美 元，亦存在一定的汇率波动风险。本集团在降低汇率波动风险方面主要采取了以下措施：1. 提高产品出口价格以降低汇率波动风险；2.在签订大额出口合同时就事先约定，在超出双方约 定范围的汇率波动限度时，汇率波动风险由双方承担。 2.按国内有关规定披露的经营状况及财务状况分析 于2017年6月30日，本集团总资产为人民币4,997,677千元，较年初上升5.82%，总资 产上升的主要原因是本报告期经营产生盈利所致；于2017年6月30日，本集团负债总额为人 民币 2,776,657千元，较年初上升5.04%，主要原因是为项目建设及生产经营作资金准备，借 款增加所致；于2017年6月30日归属于上市公司股东权益为人民币2,124,046千元，较年初 上升6.82%，上升的主要原因是本报告期经营产生盈利。 于2017年6月30日本集团应收票据比年初增加73.81%，增长的主要原因为本报告期销 售规模扩大，收到票据增加所致；应收账款比年初增加47.91%，增长的主要原因为本报告期 销售规模扩大及部分销售业务付款期限未到所致；在建工程比年初增加29.16%，增长的主要 原因为本报告期工程项目投入增加所致。 2017年上半年本集团实现营业收入人民币2,403,274千元，比去年同期增长20.25%；营 业利润为人民币129,907千元，较去年同期增长89.23%，营业收入和营业利润增长的主要原因 为公司本报告期积极开拓市场，扩大营销规模，原料药及制剂产品销售额同比实现较快增长。 2017年上半年本集团销售费用人民币264,205千元，较去年同期增长39.05%，增长的主 要原因是本集团积极开拓市场，特别是制剂市场，导致销售费用增加所致。 2017年上半年本集团管理费用人民币205,451千元，较去年同期增长33.30%，增长的主 要原因是研发费用增加所致。 2017年上半年本集团财务费用人民币36,124千元，较去年同期增长31.58%，增长的主要 原因是汇兑损失增加所致。 2017年上半年本集团税金及附加人民币32,208千元，较去年同期增长109.53%，增长的 主要原因为根据财政部关于《增值税会计处理规定》有关问题解读规定，本报告期将房产税、 土地使用税等税费调整至税金及附加中核算，未调整上期对比数据所致。 2017上半年本集团所得税费用人民币33,523千元，较去年同期增长119.12%，增长的主 要原因是经营产生盈利大幅增长所致。 2017年上半年本集团研发投入人民币96,515千元，较去年同期增长141.39%，增长的主 要原因是本公司注重发展潜力提升，研发费用增加所致。 2017年上半年本集团经营活动产生的现金流量净额为人民币9,558千元，同比减少人民 币74,273千元，主要原因是销售规模扩大及部分销售业务付款期限未到导致应收款项增加所 致。 2017年上半年本集团投资活动产生的现金流量净额为人民币108,144千元，同比减少人 民币19,911千元，主要原因是工程项目投入增加所致。 2017年上半年本集团筹资活动产生的现金流量净额为人民币148,425千元，同比增加人 民币215,155千元，主要原因是借款增加所致。 2017年上半年本集团现金及现金等价物净增加额为人民币48,503千元，同比增加人民币 118,839千元，主要原因是筹资活动产生的现金净额增加所致。 本公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析 (1)本公司享有淄博新华-百利高制药有限责任公司50.1%股东权益。该公司注册资本为美 元6,000千元,主要从事生产、销售布洛芬原料药。于2017年6月30日，该公司总资产为人 民币83,235千元，所有者权益为人民币72,498千元,2017年上半年实现营业收入为人民币 72,303千元，较去年同期增长17.60%，实现净利润为人民币3,769千元，较去年同期减少 15.19%，减少的主要原因是本期原材料采购成本上升所致。 (2)本公司享有山东新华医药贸易有限公司100%股东权益，该公司注册资本为人民币 48,499千元,主要经营销售中药饮片、中成药、化学原料药、化学药制剂、抗生素、生化药品、 生物制品（除疫苗）、保健食品、计划生育用品、化妆品等。于2017年6月30日，该公司总 资产为人民币366,252千元，所有者权益为人民币1,465千元，2017年上半年实现营业收入 为人民币822,186千元，较去年同期增加19.52%，实现利润总额为人民币3,825千元，比去 年同期增长14.86%，增长的主要原因是公司积极开拓市场，扩大营销规模，销售额实现同比 增长所致。 (3)本公司享有新华制药(寿光)有限公司100%股东权益。该公司实收资本为人民币 230,000千元,主要从事生产、销售化工产品。于2017年6月30日，该公司总资产为人民币 752,621千元，所有者权益为人民币403,709千元,2017年上半年实现营业收入为人民币 385,813千元，较去年同期增长27.00%，净利润为人民币29,332千元，较去年同期增长94.74%, 增长的主要原因是本期公司化工产品销售规模扩大，售价上升所致。 (4)本公司享有山东淄博新达制药有限公司60%股东权益。该公司实收资本为人民币 84,930千元，主要从事药品生产与销售。于2017年6月30日，该公司总资产为人民币190,862 千元，所有者权益为人民币128,448千元，2017年上半年实现营业收入为人民币148,111千 元，较去年同期增长21.49%，净利润为人民币10,568千元，较去年同期增长5.46%，增长的 主要原因是主要产品价格上升所致。 主营业务构成情况 (人民币元)： 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 化学原料药 1,049,851,436.87 724,063,162.72 31.03% 14.46% 3.68% 上升7.17个百分 点 制剂 1,067,395,251.96 784,023,429.33 26.55% 23.57% 20.76% 上升1.71个百分 点 医药中间体及其他 286,027,472.43 235,136,776.00 17.79% 31.54% 21.77% 上升6.60个百分 点 合计 2,403,274,161.26 1,743,223,368.05 27.46% 20.25% 13.14% 上升4.56个百分 点 分产品 解热镇痛类原料 药 614,890,720.51 484,104,846.13 21.27% 22.92% 16.98% 上升4.00个百分 点 其他产品 1,788,383,440.75 1,259,118,521.92 29.59% 19.37% 11.74% 上升4.81个百分 点 合计 2,403,274,161.26 1,743,223,368.05 27.46% 20.25% 13.14% 上升4.56个百分 点 分地区 中国 1,663,245,696.61 1,161,591,486.82 30.16% 26.15% 20.73% 上升3.13个百分 点 美洲 333,989,164.92 295,014,108.19 11.67% (6.02%) (1.90%) 下降3.71个百分 点 欧洲 173,615,603.92 155,170,741.34 10.62% 11.99% 19.25% 下降5.44个百分 点 其他 232,423,695.81 131,447,031.70 43.45% 37.04% (11.02%) 上升30.55个百 分点 合计 2,403,274,161.26 1,743,223,368.05 27.46% 20.25% 13.14% 上升4.56个百分 点 利润构成与上年度变化情况分析 项目 金额（人民币元） 占利润总额比例(%) 2017年1-6月 2016年度 2017年1-6月 2016年度 营业利润 129,907,340.89 147,166,513.10 88.04 92.00 营业外收支净额 17,655,048.22 12,801,979.11 11.96 8.00 利润总额 147,562,389.11 159,968,492.21 100.00 100.00 本报告期利润构成跟上年度无较大变化。 核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司拥有规模发展优势，是亚洲最大的解热镇痛类药物生产出口基地。 公司拥有基础管理优势，先后通过了ISO9001、ISO14001、ISO10012、ISO22000体系认证。 公司具备国际化发展优势，有14个产品通过美国FDA检查，10个产品取得欧洲COS证书， 产品出口到全球50多个国家和地区。公司为全国首批15家实施制剂国际化战略先导企业之一。 公司拥有技术创新优势，现为国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业、国家火炬 计划生物医药产业基地骨干企业，拥有国家级企业技术中心，建有企业博士后科研工作站，与 50多家科研机构及高等院校有着广泛合作。 公司现金分红政策的制定及执行情况 根据公司章程147条“公司最近三年以现金方式累计分配的利润应当不少于最近三年实现 的年均合并报表中归属于母公司所有者净利润的百分之三十，确因特殊原因不能达到上述比例 的，董事会应当向股东大会作特别说明。” 2016年周年股东大会同意不派发 2016年年度股息，待本次非公开发行 A 股股票发行完成后， 本公司将考虑派发特别股息。 公司面临的风险和应对措施 见“第五节董事长报告”未来展望部分。 七、重要事项 1.对照中国有关上市公司治理的规范性文件，本公司基本符合有关要求。 2. 2016年周年股东大会同意不派发 2016年年度股息，待本次非公开发行 A 股股票发 行完成后，本公司将考虑派发特别股息。 3.本公司董事会建议不派发2017年半年度股息，也不进行公积金转增股本。 4.对2017年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变 动的警示及原因说明： □ 适用 √ 不适用 5.本期内本集团无涉及或任何未完结或面临的重大诉讼、仲裁事项。 6.本报告期内本公司未发生重大资产收购、出售资产重组事项，亦无以前期间发生但持 续到报告期该类事项。 7.重大关联交易事项 本公司于本报告期内进行的有关联公司交易见按中国企业会计准则编制的财务报告九、 关联方关系及其交易之财务报表附注十一。 8.本报告期内本公司无重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租 赁本公司资产事项。 9．独立非执行董事对关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见 报告期内公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用公司资金情况。 本报告期内，公司不存在为控股股东、任何非法人单位或个人提供担保的情况，没有 损害公司及公司股东尤其是中小股东的利益。截至2017年6月30日，公司不存在对 外担保债务逾期情况，不存在因被担保方债务违约而承担担保责任的情况。 10. 本公司或持股5%以上股东披露承诺事项：无 11. 购买、出售及购回股份 本报告期内本公司或其附属公司概无购回、出售或赎回本公司之上市股份。 12. 委托理财问题 本公司于本报告期内没有进行委托理财，也无以前期间发生但延续到本报告期的委 托理财情况。 13.持有金融企业股权情况（人民币元） 证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公 司股权 比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益 变动 会计核算 科目 股份来 源 601601 中国太保 7,000,000.00 0.06% 169,350,000.00 - 25,925,000.00 可供出售 金融资产 购入 601328 交通银行 14,225,318.00 0.01% 50,630,272.00 - 2,724,664.80 可供出售 金融资产 购入 合计 21,225,318.00 219,980,272.00 - 28,649,664.80 14．公司报告期不存在处罚及整改情况。 15. 公司于2017 年 4 月 26 日收到中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）《关于核 准山东新华制药股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017] 459 号），目前尚在 积极推进发行工作。详情见2017年4月26日及之前刊载于《巨潮资讯网》、联交所披露易、 公司网站上公告。 16.履行其他社会责任的情况 本公司属于环境保护部门公布的重点排污单位 公司或子 公司名称 主要污染 物及特征 污染物的 名称 排放方式 排放口数 量 排放口分 布情况 排放浓度 执行的污 染物排放 标准 排放总量 核定的排 放总量 超标排放 情况 山东新华 制药股份 有限公司 化学需氧 量 连续排放 3 一分厂： 淄博高新 技术产业 开发区化 工路13 号； 二分 厂：淄博 市张店东 部化工区 昌国东路 229号； 总 厂：淄 博市张店 区东一路 14号。 一分厂： 化学需氧 量浓度小 于400毫 克/升；二 分厂：化 学需氧量 浓度小于 450毫克/ 升；总 厂：化学 需氧量浓 度小于 250毫克/ 升。 《污水排 入城镇下 水道水质 标准》 GB/T 31962-2015，化学 需氧量小 于等于 500毫克/ 升。 一分厂： 化学需氧 量总量小 于400吨/ 年；二分 厂：化学 需氧量总 量小于 350吨/ 年；总 厂：化学 需氧量总 量小于 12吨/年 年。 化学需氧 量1050 吨/年 无超标 山东新华 制药股份 有限公司 氨氮 连续排放 3 一分厂： 淄博高新 技术产业 开发区化 工路13 号； 二分 厂：淄博 市张店东 部化工区 昌国东路 229号； 总 厂：淄 博市张店 区东一路 14号。 一分厂： 氨氮浓度 小于35 毫克/升； 二分厂： 氨氮浓度 小于40 毫克/升； 总 厂：氨 氮浓度小 于20毫 克/升。 《污水排 入城镇下 水道水质 标准》 GB/T 31962-2015，氨氮 小于等于 45毫克/ 升。 一分厂： 氨氮总量 小于20 吨/年；二 分厂：氨 氮总量小 于15吨/ 年；总 厂：氨氮 总量小于 1吨/年。 氨氮95 吨/年 无超标 山东新华 制药股份 二氧化硫 间歇排放 1 二分厂： 淄博市张 二氧化硫 浓度小于 《大气污 染物综合 二氧化硫 总量小于 二氧化硫 70吨/年 无超标 有限公司 店东部化 工区昌国 东路229 号 300毫克/ 立方米 排放标 准》 GB16297-1996，二 氧化硫小 于等于 550毫克/ 立方米。 40吨/年。 防治污染设施的建设和运行情况 （1）废水治理 公司自建三套污水处理设施，处理能力达12000吨/天，能够充分满足废水稳定达标排放 的要求。 各生产车间产生的生产废水，首先由各产生车间的专用设施进行预处理：高有机物废水 通过吸附过滤、萃取分离、分馏蒸发等方式实现有机物和水相的分离，回收套用有机物；高氨 氮废水采取汽提等方式回收氨氮；高盐废水采取MVR、双效蒸发等方式回收无机盐。预处理后 的生产废水分别进入各车间的生产废水收集罐（池），由公司环保监测取样，达到公司内控指 标后，由公司环保管理人员开生产废水进水阀门，与生活污水混合后分别统一输送至一分厂、 二分厂和总厂污水处理系统进行生化处理，最终排入光大水务（淄博）有限公司水质净化厂。 公司三个总排水口分别安装规范的在线监测设施，委托资质单位运营，废水排放在线监 测数据实时上传至山东省环境自动监测监控系统发布，由山东省环保厅实施在线实时管理。 （2）废气治理 主要采用点源治理的方法： 一是采用“双管”技术，杜绝了化工原料及产品等装卸、转运过程中异味的产生。 二是利用排气密闭弹性呼吸袋（简称呼吸袋）技术，减少了酸性气体和挥发性有机气体 的排放。 三是将反应过程中的排气改为密闭循环，杜绝气体排放。 四是采用碳纤维吸附/解析、冷凝回收等技术，回收尾气中的有机溶媒。 五是采用水吸收、碱吸收或者联合吸收等技术，回收尾气中的可溶介质。 六是利用光电/光氧催化、低温等离子等技术，破坏有机气体的分子结构，控制化工异 味，改善周边环境。 七是采用LDAR技术，监测各类容器、管道等七大类元件易产生VOC泄漏点，并修复超过 一定浓度的泄漏点，控制动密封点和静密封点对环境的污染。 八是采用重要废气治理设施VOC监测仪及厂界VOC监测仪，实现化工异味在线实时监测， 动态监视废气治理效果。 （3）危险废物治理 一是自建三套焚烧设施，自行处置。 二是按照《淄博市危险废物转移联单管理工作程序》的要求，严格执行转移联单制度和 转移计划审批制度，将部分危险废物交由有资质的单位，委托处置。 17.报告期内没有接待调研、沟通、采访等活动。 八、公司管治 企业管治常规守则 本公司董事会确认，本公司截至2017年6月30日止6个月内，已遵守企业管治常规守则 条文，并无偏离。企业管治常规守则条文包括香港联交所有限公司公布的证券上市规则（“上 市规则”）附录十四所载的条款。 审核委员会 本公司已经根据上市规则3.21条设立董会辖下的审核委员会。 审核委员会已经与管理层审阅本集团所采纳的会计原则、会计准则及方法，并探讨审计、 内部监控及财务汇报事宜，包括审阅截至2017年6月30日止6个月的未审计半年度帐目。 审核委员会同意本集团截至2017年6月30日止6个月的未审计半年度帐目所采纳的财务会 计原则、准则及方法准则及方法，且已作充分披露。 独立非执行董事 本公司已遵守上市规则第3.10(1)、3.10(2)和3.10A条有关委任足够数量的独立非执行 董事且至少一名独立非执行董事必须具备适当的专业资格,或具备适当的会计或相关财务管理 专长的规定。本公司聘任了三名独立非执行董事，其中一名独立非执行董事具有财务管理专长。 独立非执行董事简介详见本公司2016年年度报告。 上市发行人董事进行证券交易的标准守则（《标准守则》） 本报告期内，本公司已采纳一套不低于《标准守则》所订标准的行为守则。经向所有董事 及监事作出特定查询后，本公司确认各董事及监事截至2017年6月30日止6个月期间内均已 遵守《标准守则》所规定有关董事的证券交易的标准，不存在任何不遵守《标准守则》的情况。 九、按中国会计准则编制的财务报告（未经审计） 合并资产负债表 编制单位：山东新华制药股份有限公司 2017年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 六、1 575,212,117.79 561,331,585.33 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 - - 应收票据 六、2 185,985,199.19 107,005,175.90 应收账款 六、3 507,897,346.60 343,392,085.04 预付款项 六、4 20,986,606.51 29,151,280.72 应收利息 - - 应收股利 - - 其他应收款 六、5 54,556,940.88 46,590,419.30 存货 六、6 499,815,794.90 559,487,133.74 划分为持有待售的资产 - - 一年内到期的非流动资产 - - 其他流动资产 六、7 17,186,139.33 63,631,331.50 流动资产合计 1,861,640,145.20 1,710,589,011.53 非流动资产： 可供出售金融资产 六、8 223,180,272.00 189,474,784.00 持有至到期投资 - - 长期应收款 - - 长期股权投资 - - 投资性房地产 六、9 73,275,758.23 75,635,320.09 固定资产 六、10 2,114,531,021.85 2,120,995,100.52 在建工程 六、11 354,436,432.95 274,420,412.04 工程物资 - - 固定资产清理 - - 生产性生物资产 - - 油气资产 - - 无形资产 六、12 344,328,302.00 283,274,940.35 开发支出 - - 商誉 六、13 - - 长期待摊费用 - - 递延所得税资产 六、14 26,285,510.19 25,630,317.07 其他非流动资产 六、15 - 42,766,078.24 非流动资产合计 3,136,037,297.22 3,012,196,952.31 资产总计 4,997,677,442.42 4,722,785,963.84 法定代表人：张代铭 主管会计工作负责人： 侯宁 会计机构负责人： 何晓洪 合并资产负债表(续) 2017年6月30日 编制单位：山东新华制药股份有限公司 单位：人民币元 项 目 附注 期末余额 年初余额 流动负债： 短期借款 六、16 614,000,000.00 910,000,000.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - - 应付票据 六、17 110,122,168.35 254,077,627.50 应付账款 六、18 492,793,206.92 433,116,202.88 预收款项 六、19 38,186,870.33 67,393,449.91 应付职工薪酬 六、20 42,839,917.68 66,078,587.82 应交税费 六、21 21,111,207.92 17,694,627.36 应付利息 六、22 4,739,594.18 3,902,110.16 应付股利 六、23 5,310,599.53 5,310,599.55 其他应付款 六、24 218,560,745.25 163,347,304.20 划分为持有待售的负债 - - 一年内到期的非流动负债 六、25 249,466,855.80 344,854,126.83 其他流动负债 六、26 5,319,000.00 4,732,000.00 流动负债合计 1,802,450,165.96 2,270,506,636.21 非流动负债： 长期借款 六、27 670,000,000.00 100,000,000.00 应付债券 - - 其中：优先股 - - 永续债 - - 长期应付款 六、28 80,829,282.30 64,938,492.33 长期应付职工薪酬 - - 专项应付款 六、29 84,960,000.00 84,960,000.00 预计负债 - - 递延收益 六、30 129,544,304.97 118,317,680.77 递延所得税负债 5,311,438.47 1,194,228.88 其他非流动负债 六、31 3,561,500.00 3,561,500.00 非流动负债合计 974,206,525.74 372,971,901.98 负 债 合 计 2,776,656,691.70 2,643,478,538.19 所有者权益： 股本 六、32 457,312,830.00 457,312,830.00 其他权益工具 - - 其中：优先股 - - 永续债 - - 资本公积 六、33 513,092,452.66 513,092,452.66 减：库存股 - - 其他综合收益 六、34 168,272,917.58 139,421,221.69 专项储备 六、35 - - 盈余公积 六、36 221,217,539.36 221,217,539.36 一般风险准备 - - 未分配利润 六、37 764,150,733.48 657,375,780.62 归属于母公司股东权益合计 2,124,046,473.08 1,988,419,824.33 少数股东权益 96,974,277.64 90,887,601.32 股东权益合计 2,221,020,750.72 2,079,307,425.65 负债和股东权益总计 4,997,677,442.42 4,722,785,963.84 法定代表人：张代铭 主管会计工作负责人： 侯宁 会计机构负责人： 何晓洪 母公司资产负债表 2017年6月30日 编制单位：山东新华制药股份有限公司 单位：人民币元 项 目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 443,846,427.86 411,793,216.01 以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产 - - 应收票据 82,378,387.33 23,918,803.51 应收账款 十七、1 504,531,369.78 395,066,300.16 预付款项 12,207,165.32 13,248,155.73 应收利息 - - 应收股利 - - 其他应收款 十七、2 404,821,953.49 385,582,110.35 存货 289,721,343.41 337,586,564.54 （未完）  |