[中报]中新药业:2017年半年度报告
公司代码：600329 公司简称：中新药业 天津中新药业集团股份有限公司 2017年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人王志强、主管会计工作负责人阎敏及会计机构负责人（会计主管人员）李红梅声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，具体内容详见本报告“第四节 经营情况的 讨论与分析”之“二、（二）可能面对的风险”。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 3 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 6 第四节 经营情况的讨论与分析 ..................................................................................................... 9 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 18 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 38 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 40 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 41 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 42 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 43 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 155 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中新药业、公司、本公司 指 天津中新药业集团股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 新交所 指 新加坡交易所 医药集团 指 天津市医药集团有限公司 天津津联 指 天津津联投资控股有限公司 渤海国资公司 指 天津渤海国有资产经营管理有限公司 A股 指 公司在上海证券交易所发行的股票 S股 指 公司在新加坡交易所发行的股票 元 指 人民币元 GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量 管理规范 CNAS 指 China National Accreditation Service for Conformity Assessment，中国合格评 定国家认可委员会 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 天津中新药业集团股份有限公司 公司的中文简称 中新药业 公司的外文名称 TIANJIN ZHONGXIN PHARMACEUTICAL GROUP CORPORATION LIMITED 公司的外文名称缩写 TZXP 公司的法定代表人 王志强 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 焦艳 谢希 联系地址 天津市南开区白堤路17号中新 大厦 天津市南开区白堤路17号中新 大厦 电话 022-27020892 022-27020892 传真 022-27020926 022-27020926 电子信箱 zxyy600329@163.com zxyy600329@163.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 天津市南开区白堤路17号 公司注册地址的邮政编码 300193 公司办公地址 天津市南开区白堤路17号 公司办公地址的邮政编码 300193 公司网址 http://www.zhongxinyaoye.com 电子信箱 zxyy600329@163.com 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 天津市南开区白堤路17号公司办公地点 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中新药业 600329 S股 新加坡交易所 - - 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期 比上年同 期增减(%) 调整后 调整前 营业收入 2,987,439,168.62 3,278,169,090.89 3,246,472,308.93 -8.87 归属于上市公司股东 的净利润 277,503,047.23 258,561,636.09 258,644,316.16 7.33 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 225,015,717.23 245,988,549.04 246,071,229.11 -8.53 经营活动产生的现金 流量净额 41,858,306.06 144,899,215.02 144,966,607.75 -71.11 本报告期末 上年度末 本报告期 末比上年 度末增减 (%) 调整后 调整前 归属于上市公司股东 的净资产 4,294,632,174.46 4,198,036,656.52 4,139,628,553.80 2.30 总资产 6,830,791,737.43 6,458,876,196.16 6,360,677,714.86 5.76 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.361 0.336 0.336 7.44 稀释每股收益（元／股） 0.361 0.336 0.336 7.44 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.293 0.320 0.320 -8.44 加权平均净资产收益率（%） 6.43 6.34 6.43 增加0.09个 百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 5.21 6.03 6.11 减少0.82个 百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 277,503,047.23 258,561,636.09 4,294,632,174.46 4,198,036,656.52 按国际会计准则调整的项目及金额： 处置天津未名生 物医药有限公司 20%股权 -1,639,860.46 按国际会计准则 275,863,186.77 258,561,636.09 4,294,632,174.46 4,198,036,656.52 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 40,519,276.29 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 2,795,056.17 债务重组损益 -347,520.68 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 10,380,669.31 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 929,639.96 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 1,921,777.77 少数股东权益影响额 -237,300.40 所得税影响额 -3,474,268.42 合计 52,487,330.00 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主要业务 公司是以中药制造为核心，业务涵盖中成药、中药材、化学原料及制剂、生物医药、营养保 健品研发制造及医药商业等众多领域。公司产品资源丰富，拥有17个剂型，601个药品批准文号，300多项专利和1229件专利申请，含括心脑血管药、呼吸系统药、脾胃药、感冒药、肿瘤用药、 妇科、儿科用药等多系列产品群。 1、医药制造领域。公司医药制造领域形成了以隆顺榕、达仁堂、乐仁堂、六中药四大中成药 生产企业为核心，中药材、中药饮片生产、加工、经营企业中新药业药材公司为配套的中药生产 企业群，知名产品包括速效救心丸、舒脑欣滴丸、紫龙金片、金芪降糖片、清肺消炎丸、藿香正 气软胶囊、通脉养心丸、胃肠安丸、乌鸡白凤片、清咽滴丸等。公司还拥有化学原料药及制剂的 生产企业中新药业天津新新制药厂、头孢菌素生产企业天津新丰制药有限公司以及通过合作建立 的生物制药企业中新科炬和生物芯片等。 2、医药商业领域。公司已建成立足天津，覆盖全国，辐射全球的医药商业体系。中新药业医 药公司是天津市药品经销龙头企业，是公司市内商业的支柱企业。中新药业销售公司主营速效救 心丸、舒脑欣滴丸等重点大品种，营销网络覆盖全国。公司以国际贸易部为实体，开展面向全球 的中成药销售，公司连续多年位列全国中成药出口前四强。 3、大健康领域。 （1）营养保健品。以天津隆顺榕发展制药有限公司为主体，主营既包括灵芝孢子粉、蛋白粉、 蜂胶等保健品，又有药食同源理念下开发的天然果干、蜂蜜等系类食品，还有深受大众喜爱的酸 梅汤（梅味道、梅印象）等特色饮料。 （2）中医药特色医院。达仁医院是公司投资建立的以中医诊疗项目为主，集医疗、预防、养 生、保健、康复为一体的特色医院，在针灸、推拿、中医儿科、中医妇科及中医疑难杂症方面有 较强的专家团队。 （二）经营模式 1、坚定推进大品种战略，深化营销模式整合。注重产品的市场属性分析，明确产品定位，坚 持以学术化、专业化推广为重点，加大临床品种的区域覆盖和终端覆盖，深化、细化、优化、强 化市场终端服务和管理，提升营销质量。 2、拓展“互联网+”营销思路，创新营销模式。努力探索中新药业特色电商运营模式。实现 微信公众号全功能化运行。发挥电子采购平台和销售平台作用，实现药材全品种的电子化采购及 系统内工业供应信息化。打造电商业务平台，提升销售。加强网络营销管理，实现网上宣传销售 一体化。 3、强化集约管理，保持商业持续增长。商业公司坚持“统一管理、集中采购、渠道分销、区 域经营”的经营方针，确立大品种群，持续发挥商业大品种集群的规模销售优势，以维护好一线 品种为基础，着手二线品种的市场调研、分析、策划和培养增量工作，加强产品覆盖，努力完成 增量指标。 4、围绕大健康核心产业，延展产业链。达仁医院立足弘扬传统中医特色，打造健康诊疗理念。 隆顺榕发展制药有限公司以保健食品、功能食品和饮料为发展重心，力争以创新产品立足保健品 行业。 （三）行业情况 医药行业宏观环境：当前，人口老龄化、全面二胎政策以及建成全面小康社会的要求和国民 收入的逐年提高,国民生活水平和健康意识也同步提高，人均医疗保健支出在消费支出中所占的比 例也越来越大，从而使医药市场总体需求呈上升趋势。预计到2020年，我国我国医药工业产值有 望达到48400亿元，复合增长率在11%-13%之间。国内药品市场发展潜力巨大。 中药产业：中药产业已经成为国家战略新兴产业的重要组成部分。我国宏观政策环境对中药 行业发展的有力推动作用不断强化。从2009年国务院发布的《关于深化医药卫生体质体制改革的 意见》出台后，国家不断采取扶持中医药发展政策，促进中医药继承和创。2012版《国家基本药 物目录》，中成药品类增加99%，远超化药/生物医药类的55%增幅。2013年《深化医药卫生体制 改革2013年主要工作安排》出台，要求基层医疗服务机构大部分能够提供中医药服务。2016年2 月14日国务院会议上，李克强总理再次强调“以开放心态进一步促进中医药发展”。据工信部统 计数据，2005年至2014年中成药工业平均增速达22.4%，超过同期全国医药行业平均增速的 21.88%。在当前宏观经济和医药行业增速放缓的背景下中药行业发展前景依然可期。 近年来，受药品招标限价、医保控费、严控药占比等因素影响，医药行业增速有所放缓。从 中商产业研究院统计的数据来看，2016年我国医药工业实现主营业务收入28,063亿元，同比增 长9.7%，与上年相比提升0.6个百分点，高于全国工业增速（4.9%）4.8个百分点；医药工业实 现利润总额突破3,000亿元，同比增长13.9%，与上年相比提升1个百分点，高于全国工业增速 （8.5%）5.4个百分点。 随着国家“健康中国”战略的提出和实施，以及医疗改革进入攻坚期，药品招标降价、医保 控费已成为新常态，未来医药行业整体增速仍将受到多重因素制约，现有市场格局将发生深刻变 革，但拥有优质治疗性药物的制造企业仍具有良好发展空间。 （四）行业周期性特点 与其他行业相比，医药行业关系国计民生，药品消费支出与国民经济发展水平、人民生活质 量存在较强的相关性，行业周期性特征不突出。随着人口老龄化的加速、国民收入水平的提高及 健康意识的增强，居民对医药产品的需求将持续推动医药行业未来持续发展。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、具有完善的法人治理结构，境内外两地上市的融资平台 中新药业在新加坡和上海两地分别上市，依照境内外法律法规的从严要求，规范完善了法人 治理结构，对外透明度高。两地上市的平台为公司提供了充分的资本运作和融资空间。 2、具有全国领先的中药制药生产基地 中新药业不断引进新工艺和新的制造技术，拥有先进的滴丸制造和中药口服固体制剂产业基 地，具备了强大的生产能力。通过生产程控化、输送管道化、包装机电化、检测自动化等，实现 了中药生产的全程质量控制。 3、具有研发、生产和物流一体的医药产业架构 中新药业技术创新基础好，现拥有1个国家级企业技术中心、5个市级企业技术中心、1个企 业重点实验室、1个市级现代化技术工程中心及国家人事部批准的博士后科研工作站，形成了自 有的研发和产品转化平台。公司所有制药企业（除个别生产线外）都率先通过新版GMP认证，部 分生产车间还通过了澳大利亚TGA认证、日本GMP适应性检查，公司所属测试部还通过了中国合 格评定国家认可委员会（CNAS）的实验室认可。商业企业全部通过了新版GSP认证，使公司具有 从研发、生产到医药物流等较为完善的医药产业架构，助力企业发展。 4、具有较高的品牌优势 中新药业拥有一批以速效救心丸为代表的一批国内外知名中成药，品牌价值凸显。至2017 年6月底，公司拥有达仁堂、松柏、乐仁堂、隆顺榕、京万红和痹祺等六件中国驰名商标，中新 药业图形商标“”、长城、体健、特子社复、沽上药酒工坊和健春等12件著名商标，以及隆 顺榕、达仁堂和乐仁堂等三个中华老字号品牌，具备了很强的品牌优势。 5、规模庞大的产品群 经过几十年不断地挖掘和开发创新，中新药业已具有丰富且治疗门类齐全的品种资源，其中 报告期内拥有国家机密品种1个，国家秘密品种3个，中药保护品种5个，独家生产品种101个， 85个品种列入国家基本药物目录，超过200个品种纳入国家医保品种。公司通过实施大品种战略， 业已形成以速效救心丸和通脉养心丸等为代表的心脑血管用药，以清咽滴丸和清肺消炎丸等为代 表的呼吸系统用药，以胃肠安丸和藿香正气软胶囊等为代表的胃肠用药，以紫龙金片和生血丸等 为代表的抗肿瘤中药等系列大产品群，保障了公司持续、稳定、健康地发展。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2017年上半年，中新药业（以下简称“公司”）及所属各企业认真贯彻落实医药集团“强主 业、增活力、促转型、上水平”的工作方针，秉持“严、实、新、细”的工作标准，在充满竞争 和挑战的医药市场大环境中抢抓机遇，大胆创新，积极应对，较好地完成了各项指标。2017年上 半年，公司的工作成绩主要体现在以下几个方面： 1、加强顶层设计，持续推进大品种战略。 2017年上半年，公司进一步创新营销思路，积极研究、探索品种增销上量新模式。目前，公 司正在上下互动，全方位对品种进行梳理，并正在探索用睡觉品种资源入股、合作等模式，实现 大品种持续增量、睡觉品种激活、发展业绩提速；着力发挥“大品种”集群效应，本着站位高、 布局高、起点高、上量高的原则和目标，紧盯速效救心丸、通脉养心丸、紫龙金片、清肺消炎丸 等大品种的销售进度及运营质量，积极搭建平台开拓市场。 2、整合营销资源，尝试特色终端营销模式。 公司初步筛选了乌鸡白凤片、清肺消炎丸、舒脑欣、京万红4个OTC品种为重点广告推介产 品，并逐一制定了营销策划可行性方案；继续做好“越是常用药，越要选中新”主题宣传活动及 与“微天津”合作共建的“健康养生”栏目；实行通脉养心会员精准营销，定位终端用药人群， 满足消费者需求；通过整合专家、政府事务、培训师、信息以及展会等资源，不仅实现了企业间 的资源共享，还提高了工作效率，节约了销售成本，提升了企业的形象；加强各企业地区经理间 交流，通过互相学习提高了经理们的业务能力，开阔了视野，对促进销售业绩的提升起到了积极 的作用。 3、创新商业经营思路，开发盈利增长点。 公司以分级诊疗为契机，进一步扩大社区医院销售，通过与厂家开展深度合作，弥补医院降 低药占比形成的空缺，并随着政策变化调整销售结构，提升一级医院实销；开拓达仁医院与达仁 堂河北店一体化经营新模式，形成了一套面对患者的服务网络，保障患者就医所有环节更加人性 化，达到了服务增值的目的；充分做好两票制实施的准备工作，梳理现有品种供应情况，确保现 有品种一级代理资格，重点突破合资西药的一级代理资格，通过合资西药品种社区销售的上量已 经成功吸引合资西药厂商的注意，已经完成重点厂商一级代理资格的商谈和申请工作。 4、加强技术攻关，释放品种资源潜力。 2017年上半年，公司开展34项科研项目，包括新产品研究项目22项，大品种二次开发项目12 项。其中，紫龙金前瞻性临床试验召开了立项论证会，对紫龙金片治疗非小细胞肺癌患者的真实 世界临床评价研究和典型病例研究进行讨论，参会专家对两个项目立项研究予以认可；“速效救 心丸治疗心律失常临床研究”完成了全部病例（180例）的临床研究以及数据统计分析工作，出具 了临床研究统计报告，召开了临床总结会；“速效救心丸社区真实世界研究”召开了专家方案论 证会，确定了最终的临床研究方案，并获得了伦理批件，丰富的学术成果为大品种扩量增效提供 了有力支撑。 5、严抓质量管理，保证产品品质。 公司严格落实《关于进一步加强集团公司质量管理工作的意见》文件要求，要求各分（子） 公司建立质量管理日常监督自查机制、建立质量问题科学分析决策机制和完善质量管理人才培养 机制，以建机制、育人才、严监督为抓手，夯实质量基础，消除质量隐患，防范质量风险，并对 以上措施的执行情况进行跟踪检查；开展质量内审工作，已完成6家工业企业和27家商业企业的质 量内审工作；同时，在原有质量内审方案所列内容的基础上，新增了有针对性的个性化内审项目， 并指定有经验的内审员进行合规性检查，以提升内审工作质量。 6、落实精细化管理，实现向管理要效益。 公司围绕“确保质量，降本增效”这一主线，促进供、产、销紧密结合，做好公司中药材原 料的统一经营，整合药材资源，建立药材公司与工业企业间的联动机制，稳定与逐步降低工业生 产成本，同时为做活做强药材经营，运作药材大品种经营；修订《公司所属企业中药材原料采购 和供应工作管理规定》，加强监控工业厂从药材公司采购原料情况、年初预算执行情况、保持合 理的原料库存；继续利用药材公司电子采购平台，开展辅料、包材集中采购工作，使采购成本持 续降低，集采工作成效更加显著。 7、加强执行力建设，推动公司整体工作作风转变。 2017年上半年，公司落实“严、实、新、细”的工作标准，全面开展制度、流程回顾和修订 工作，各部门共起草或修订管理制度17个；开展2017年度各部门工作计划分解及月度计划完成情 况跟踪，促进年度计划有效落实；强化缺陷整改力度，下发了《针对问题缺陷落实整改暂行管理 规定》，并针对审计问题缺陷进行分解，督促职能部门和被审计企业落实；并在“回头看”中强 化整改、抓好落实，将因整改落实不到位、不彻底而影响审计监督效果的风险降到最低。 8、持续夯实企业党建，凝聚改革发展心智。 2017年上半年，公司坚持落实全面从严治党“四级递进”责任体系，始终把党委会前置作为 必须环节，研究部署党建、党风廉政建设和生产经营相关工作，严格落实“三重一大”集体决策 制度，确保党委把方向、管大局、保落实；坚持以党委中心组学习为抓手，在系统全体领导干部 中开展“每月一课”学习活动，进一步强化各级领导干部讲政治、有担当的意识；坚持党建工作 与企业改革调整同步设置、同步开展，严格遵守“四个服从”原则，严格执行重大问题请示报告 制度；坚持真抓严管，深化党风廉政建设，强化“一岗双责”，2017年上半年共签订《廉洁从业 承诺书》1205份，并按要求进行公示，强化对践诺执纪的过程监督。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,987,439,168.62 3,278,169,090.89 -9 营业成本 1,888,254,400.50 2,258,776,964.27 -16 销售费用 722,224,894.18 628,354,141.80 15 管理费用 159,744,903.40 170,405,926.55 -6 财务费用 3,472,027.26 13,232,145.62 -74 经营活动产生的现金流量净额 41,858,306.06 144,899,215.02 -71 投资活动产生的现金流量净额 -98,241,180.70 83,450,747.21 -218 筹资活动产生的现金流量净额 50,978,243.13 -157,503,268.87 132 研发支出 37,075,400.00 37,638,900.00 -1 营业收入变动原因说明:主要是主营业务收入同比减少。 营业成本变动原因说明:主要是主营业务成本同比减少。 销售费用变动原因说明:主要是市场推广费同比增加。 管理费用变动原因说明:主要是会计政策变更房产税、土地税等税金重分类的影响。 财务费用变动原因说明:主要是贷款余额减少使利息支出同比减少。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是销售商品收到及购买商品支付现金净流入减 少。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是收到的联营企业分红同比减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是融资回购标准券业务使现金净流入增加。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的金融 资产 124,123,172.74 2% 660,000.00 0% 18707% 主要是 投资交 易性金 融资产 增加 预付款项 209,158,100.36 3% 141,296,411.34 2% 48% 主要是 预付账 款采购 增加 其他流动资 产 20,843,321.14 0% 223,689,416.48 3% -91% 主要是 一般理 财产品 投资减 少 在建工程 216,321,974.36 3% 167,002,977.81 3% 30% 主要是 医药物 流项目 增加 长期待摊费 用 8,106,546.47 0% 10,806,185.97 0% -25% 主要是 本期摊 销使余 额减少 其他非流动 10,149,238.39 0% 8,339,055.75 0% 22% 主要是 资产 预付工 程支出 增加 预收款项 18,163,169.57 0% 66,687,973.64 1% -73% 主要预 收账款 销售减 少 应付股利 126,793,877.21 2% 11,493,826.70 0% 1003% 主要是 应付分 红款增 加 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 411,000,000.00 票据保证金、结构性存款 应收票据 20,214,175.46 开具银行承兑汇票票据质押 持有至到期投资 400,274,764.81 融资回购抵押债券见会计附注六、10 合 计 831,488,940.27 / 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末公司对外股权投资额为60,507.52万元，较年初增加 4404.46 万元，增幅8%。长 期股权投资本年权益变化见会计报表附注六.11.长期股权投资，期末长期股权投资主要情况见下 表： 被投资单位 主要业务 在被投资单位持股 比例（%） 中美天津史克制药有限公司 生产及出售西药及生化药品等 25 天津中新科炬生物制药股份有限公司 生物检测试剂开发、咨询、转让等 35 天津宜药印务有限公司 包装、印刷等 35 天津生物芯片技术有限责任公司 生物技术产品的开发经营等 26.4 天津宏仁堂药业有限公司 硬胶囊剂、散剂、颗粒制造、汽车 货运 40 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产： 单位：元 证券简称 证券编码 购买成本 公允价值变动 期末公允价 持有数量 11宁交通 122813 1,066.24 -5.38 1,060.86 10 PR淮建投 124075 532.80 -8.86 523.94 10 15际华02 122426 25,745,126.84 -250,989.85 25,494,136.99 250000 15任丘债 127298 53,491,026.09 700,742.66 54,191,768.75 500010 15洋口港 127166 41,362,191.78 2,197,654.80 43,559,846.58 400000 合计 / 120,599,943.75 2,647,393.37 123,247,337.12 1150030 可供出售金融资产： 单位：元 证券 代码 证 券 简 称 最初投资成 本 期初 持股 比例 （%） 期末 持股 比例 （%） 期末账面值 报告期损 益 报告期所有者 权益变动 会计 核算 科目 股 份 来 源 600322 天 房 发 展 1,520,000.00 0.12% 0.09% 4,797,500.00 -1,033,600.00 可供 出售 金融 资 产、 资本 公 积、 递延 所得 税负 债、 投资 收益 原 始 股 000695 滨 海 能 源 1,100,000.00 0.41% 0.41% 10,665,200.00 -3,380,195.00 同上 原 始 股 600717 天 303,174.60 0.24% 0.09% 19,084,720.00 346,856.00 3,130,108.00 同上 原 津 港 始 股 000963 华 东 医 药 19,425.00 0.06% 0.01% 3,604,244.00 48,951.00 842,337.93 同上 原 始 股 601328 交 通 银 行 3,277,775.00 0.00% 0.00% 14,751,013.20 793,824.82 同上 原 始 股 600751 天 海 投 资 150,000.00 0.44% 0.01% 1,251,800.00 -499,290.00 同上 原 始 股 合计 / 6,370,374.60 / / 54,154,477.20 395,807.00 -146,814.25 / / (五) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 本公司于2017年半年度处置一家联营企业股权，转让天津未名生物医药有限公司20%股权， 转让的对价为4,780万元，于2017年4月完成，股权转让实现投资收益3,516.44万元。 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、主要子公司： 单位：万元 被投资单 位 行业 持股例 经营范围 注册资本 (万元） 总资产 净资产 净利润 天津中新 药业滨海 有限公司 商业 53.60% 批发零售 中成药、 中药饮 片、生物 制品批 发、日用 百货等 1959 5,818.21 1,489.35 21.92 北京中新 药谷医药 有限公司 商业 100.00% 销售中成 药、化学 原料药、 化学药制 剂等 1100 9,043.01 753.48 61.33 天津达仁 堂京万红 药业有限 工业 52.00% 制造丸 剂、软膏 剂、硬胶 2751 21,731.00 17,815.85 1,024.76 公司 囊剂、膏 药等货物 进出口 天津中新 药业国卫 医药有限 公司 商业 51.00% 批发、配 送、零售 生化药 品、中药 材、中药 饮片、生 物制品等 1720 6,885.76 1,815.98 38.88 天津中新 药业集团 旭志医药 科技有限 公司 商业 51.00% 批发、配 送、零售 生化药 品、中药 材、中药 饮片、生 物制品等 1100 5,169.38 1,149.65 26.34 浙江中新 创睿投资 有限公司 商业 100.00% 实业投 资；投资 管理、咨 询；医药 技术的研 发、转让、 咨询服 务；市场 信息咨 询；企业 管理服 务；项目 投资 20000 54,758.82 23,630.76 728.32 天津达仁 堂（亳州） 中药饮片 有限公司 工业 51.00% 筹建 3000 14,726.60 2,993.50 - 天津市中 药饮片厂 有限公司 工业 100% 中药饮片 生产、批 发等 2000 10,774.47 5,879.07 38.26 2、主要参股企业： 单位：万元 被投资单位 行业 持股例 经营范围 总资产 净利润 本期度收到 的来自联营 企业的股利 中美天津史 工业 25.00% 生产及出售 196,672.80 21,851.29 - 克制药有限 公司 西药及生化 药品等 天津宏仁堂 药业有限公 司 工业 40.00% 硬胶囊剂、 散剂、颗粒 制造、汽车 货运 40,857.31 2,007.81 233.39 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、政策风险： （1）招标和支付价调整等因素导致的降价风险。 许多品种在新一轮招标中可能无法达到理想价格，甚至面临降价，在新一轮医保支付调整过 程中，产品提升支付价格也几乎成为不可能，运营空间进一步受到挤压。部分产品因各地区招投 标或挂网进度不一致、区域中标价格差异或企业供货政策不同可能造成市场价格混乱。招标挂网 价格公示及区域间的价格联动、互采可能导致浙江、福建、天津等中标价位较低的地区逐步影响 其他地区的中标挂网价格。 （2）两票制问题。 两票制将全面实施，这意味着医疗为主的产品和企业要对供应链作出适应性调整，一级经销 商增加，网络更加扁平化，商业渠道管控能力和应收账款控制力将倍受考验，运营成本将进一步 增加。应尽早着手做好谋划和相应准备。 2、行业风险： （1）经济增速下行风险。 站在全球经济的角度来看，2015中国GDP6.9%的增速依然是高位，但经济下行压力加大，中 药行业下行幅度也随之加大。 （2）原材料涨价风险。 与中药资源开发受困的风险相对应的就是原材料涨价风险。近年来，中药材价格波动较大， 其上涨趋势明显。尤其是我们用量较大主要品种，均有明显涨幅。 （3）用工成本上升风险。 中成药品种在进入期和成长期对人工要求较高，对人员数量和能力都有一定的要求。随着人 工薪酬与社会保障的提升，用工成本风险将逐渐增大。 （4）医疗、OTC市场产品盈利能力均下降。 医疗市场主要受到中标价格难增长、销售模式变更后终端推广费用增高、市场开发投入增大、 竞争激烈增速缓等方面影响；OTC市场则在与大型连锁、药店联盟合作的过程中难以把握主动权 和话语权，利润空间被层层反复压榨，导致许多产品盈利能力低下，掌控市场难度加大。我们面 临更深层次的价值链分配方面的思考、设计和定位。 3、研发风险： 新药研发本身就具有投入大、周期长和风险高等特点，而近年来国家有关新药审评和监管相 关政策的变化，以及国家对新药研发各个阶段的技术审评标准不断提高，给公司的新药研发带来 一定风险。此外，新药研发及其上市后的推广也会受到研发合作单位、行业政策、市场环境等客 观因素的影响，存在新药研发失败、新药不能如期上市、上市后成长慢等各种潜在风险，使公司 面临新产品经营风险。 4、质量风险： 药品是特殊商品，药品质量事关公众健康安全及企业生存发展。截止2016年底，公司所属分 （子）公司除个别生产线外，均已通过新版GMP和GSP认证，按新版生产和经营质量规范要求提 升了药品生产和经营质量管理体系运行水平，有效保障了药品质量安全。然而药品在其整个生命 周期内，在研发、生产、贮存、销售、运输、使用等各个环节都可能受到自然环境、人为差错等 不良影响而导致质量问题，给公众用药安全和公司经营带来风险。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2016年度股东大会 2017年5月15日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 2017年5月16日 2017年第一次临股东 大会 2017年6月30日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 2017年7月1日 股东大会情况说明 √适用 □不适用 公司于2017年5月15日召开2016年度股东大会，会议审议通过了：1、"公司2016年度董 事长工作报告"的议案；2、"公司2016年度董事会报告"的议案；3、"公司2016年度监事会工作 报告"的议案；4、"经审计师审计和经审计委员会审核确定的2016年度财务报告和审计报告"的议 案；5、"公司2016年度利润分配方案"的议案；6、"独立董事陈德仁先生2016年度酬劳为6万元 新币"的议案；7、"独立董事卓侨兴先生2016年度酬劳为5.5万元新币"的议案；8、审议"独立董 事强志源先生2016年度酬劳为6万元人民币"的议案；9、"公司董事2016年度报酬总额"的议案； 10、"公司监事2016年度报酬总额"的议案；11、"陈德仁先生连任公司独立董事"的议案；12、" 公司与有关关联方进行经常性普通贸易往来的关联交易合同"的议案；13、"公司获得71.18亿元 贷款授信额度"的议案。 公司于2017年6月30日召开2017年第一次临时股东大会，会议审议通过了：1、"公司与天 津医药集团财务有限公司续签《金融服务协议》的关联交易"的议案；2、"续聘2017年度审计师" 的议案；3、"为成都中新药业有限公司继续提供不超过1,040万元人民币银行贷款担保"的议案； 4、"《关于公司2017—2019年股东回报规划》"的议案；5、"免去张建津公司董事职务"的议案； 6、"免去马贵中公司董事职务"的议案。 二、 半年度拟定的利利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺 时间 及期 限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能 及时履 行应说 明未完 成履行 的具体 原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 与首次公 开发行相 关的承诺 解决关 联交易 天津市 医药集 团有限 公司 公司控股股东天津 市医药集团有限公 司（以下简称“医 药集团”）承诺其 与本公司的关联交 易将继续严格按照 关联交易合同执 行，其中涉及尚需 长期 有效 否 是 具体协商条款将根 据双方提供产品、 服务的质量及市场 情况按公平的市场 原则协商确定，医 药集团不得以控股 股东的身份进行干 预。 解决同 业竞争 天津市 医药集 团有限 公司 医药集团将不会并 且将要求或督促其 子公司不会在中国 境内外任何地方和 以任何形式（包括 但不限于独资经 营、合资经营和拥 有在其他公司或企 业的股票或权益） 从事与本公司及其 全资企业、控股公 司以及参股20%以 上、50%以下股权的 公司的业务有竞争 或能构成竞争的业 务或活动。 长期 有效 否 是 与再融资 相关的承 诺 解决同 业竞争 天津市 医药集 团有限 公司 医药集团将不会并 且将要求、督促其 控制的下属企业不 会在中国境内外任 何地方、以任何形 式直接或间接（包 括但不限于独资经 营、合资经营和拥 有在其他公司或企 业的股票或权益） 从事与中新药业及 其子公司、分公司 构成竞争的业务或 活动。 长期 有效 否 是 解决同 业竞争 天津市 医药集 团有限 公司 医药集团承诺，针 对医药集团下属的 医药商业业务板 块，将在2017年12 月31日之前，通过 对外转让50%以上 2017 年12 月31 日前 是 是 股权的方式将相关 企业的控股权转让 予独立第三方，或 通过资产重组等符 合法律法规的方式 将下属的从事医药 商业业务板块公司 （或企业）的相关 业务注入上市公司 平台。从而确保医 药集团不再对下属 医药商业业务板块 实施控制。 解决同 业竞争 天津市 医药集 团有限 公司 医药集团承诺将按 照国有资产管理相 关规定确保本承诺 各事项的审批程序 顺利完成。如需要 取得天津市国资委 的批准，其将加强 与监管部门的沟 通，确保取得相关 部门的批复同意。 如最终无法取得监 管部门批复同意， 其将通过其他合法 合规途径，解决与 中新药业之间存在 的潜在同业竞争问 题。 长期 有效 否 是 解决同 业竞争 天津市 医药集 团有限 公司 本公司将对自身及 本公司控制的相关 企业的生产经营活 动进行监督和约 束，如果在上述资 产处置完成后，本 公司及本公司控制 的相关企业的产品 或业务与中新药业 及其子公司、分公 司、合营或联营公 司的产品或业务出 现相同或类似的情 况，本公司承诺将 长期 有效 否 是 采取以下措施解 决：A、中新药业认 为必要时，本公司 及本公司控制的相 关企业将减持至控 股水平以下或全部 转让所持有的有关 股权、资产和业务； B、中新药业认为必 要时，可以通过适 当方式优先收购本 公司及本公司控制 的相关企业持有的 有关股权、资产和 业务；C、本公司及 本公司控制的相关 企业与中新药业及 其子公司、分公司、 合营或联营公司因 同业竞争产生利益 冲突时，则无条件 将相关利益让与中 新药业；D、无条件 接受中新药业提出 的可消除竞争的其 他措施。 解决同 业竞争 天津市 医药集 团有限 公司 如本公司或本公司 控制的相关企业违 反本承诺函，应负 责赔偿中新药业及 其子公司、分公司、 合营或联营公司因 同业竞争行为而导 致的损失，并且本 公司及本公司控制 的相关企业从事与 中新药业及其子公 司、分公司、合营 或联营公司竞争业 务所产生的全部收 益均归中新药业所 有。 长期 有效 否 是 其他对公 司中小股 解决关 联交易 天津渤 海国有 公司间接控股股东 天津渤海国有资产 长期 有效 否 是 东所作承 诺 资产经 营管理 有限公 司 经营管理有限公司 （以下简称“渤海 国资公司”）承诺 其在通过国有资产 无偿划转方式受让 医药集团的股权 后，将尽力避免与 上市公司中新药业 之间发生关联交 易。对于无法避免 或有合理原因而发 生的关联交易，本 公司将遵循公开、 公平、公正的原则， 与交易对方协商， 以保证关联交易价 格公允、合理。 解决同 业竞争 天津渤 海国有 资产经 营管理 有限公 司 渤海国资公司承诺 减少和避免同业竞 争，具体内容：A、 不直接或间接从事 与中新药业及其下 属企业主营业务构 成或可能构成直接 或间接竞争关系的 业务或活动；B、不 支持中新药业及其 下属企业以外的他 人从事与中新药业 及其下属企业目前 或今后进行的主营 业务构成竞争或者 可能构成竞争的业 务或活动；C、凡本 公司以及本公司控 制的下属企业有任 何商业机会可从 事、参与或入股可 能会与中新药业及 其下属企业的主营 业务构成竞争关系 的业务或活动，本 公司以及本公司控 制的下属企业会将 长期 有效 否 是 该商业机会让予中 新药业或其下属企 业；D、凡本公司以 及本公司控制的下 属企业在承担科研 项目过程中形成与 中新药业及其下属 企业的主营业务相 关的专利、技术并 适用于商业化的， 应优先转让予中新 药业或其下属企 业；E、促使本公司 及本公司控制的下 属企业遵守上述承 诺。 其他 天津市 医药集 团有限 公司 医药集团承诺如果 公司因金耀氨基酸 诉讼事项遭受损 失，医药集团承诺 给予补偿。 长期 有效 否 是 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 公司于2017年6月30日召开2017年第一次临时股东大会，会议审议通过了继续委任瑞华会 计师事务所（特殊普通合伙）为公司2017年度国内审计师，继续委任RSM Chio Lim LLP（RSM 石林特许会计师事务所）为公司2017年度国际审计师的议案。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务 到期未清偿等情况。 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 关联交 易方 关联关 系 关联交 易类型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 关联交 易价格 关联交易金额 占同类 交易金 额的比 例 (%) 关联 交易 结算 方式 市场 价格 交易价格 与市场参 考价格差 异较大的 原因 天津医 药集团 太平医 药有限 公司 母公司 的全资 子公司 购买商 品 经营性 市价 295,603,239.74 18.22 现金 天津宏 仁堂药 业有限 公司 联营公 司 购买商 品 经营性 市价 48,712,044.70 3.00 现金 天津宜 药印务 有限公 司 联营公 司 购买商 品 经营性 市价 20,403,777.44 1.26 现金 天津市 中央药 业有限 公司 母公司 的控股 子公司 购买商 品 经营性 市价 9,462,417.83 0.58 现金 天津市 津药医 药发展 有限责 任公司 母公司 的全资 子公司 购买商 品 经营性 市价 7,822,265.97 0.48 现金 天津市 药材集 团宁河 公司 母公司 的全资 子公司 购买商 品 经营性 市价 6,787,602.22 0.42 现金 天津太 平龙隆 医药有 限公司 母公司 的控股 子公司 购买商 品 经营性 市价 6,378,154.87 0.39 现金 成都中 新药业 有限公 司 联营公 司 购买商 品 经营性 市价 4,835,725.79 0.30 现金 天津天 药医药 科技有 限公司 母公司 的控股 子公司 购买商 品 经营性 市价 2,266,209.81 0.14 现金 天津力 生制药 股份有 限公司 母公司 的控股 子公司 购买商 品 经营性 市价 705,841.89 0.04 现金 天津格 斯宝药 业有限 公司 母公司 的控股 子公司 购买商 品 经营性 市价 299,312.13 0.02 现金 天津市 浩达医 疗器械 有限公 司 母公司 的全资 子公司 购买商 品 经营性 市价 295,299.29 0.02 现金 天津金 耀集团 天药销 售有限 公司 母公司 的控股 子公司 购买商 品 经营性 市价 269,669.83 0.02 现金 天津医 药集团 众健康 达医疗 器械有 限公司 母公司 的全资 子公司 购买商 品 经营性 市价 108,391.48 0.01 现金 天津中 新科炬 生物制 药股份 有限公 司 联营公 司 购买商 品 经营性 市价 98,376.07 0.01 现金 天津市 药材集 团蓟县 公司 母公司 的全资 子公司 购买商 品 经营性 市价 92,945.30 0.01 现金 天津市 太平祥 云医药 有限公 司 母公司 的控股 子公司 购买商 品 经营性 市价 90,703.42 0.01 现金 天津太 平百时 康医疗 器械有 限公司 母公司 的全资 子公司 购买商 品 经营性 市价 21,181.28 0.00 现金 天津医 药集团 津一堂 连锁股 份有限 公司 母公司 的全资 子公司 购买商 品 经营性 市价 4,320.00 0.00 现金 天津医 药集团 太平医 药有限 公司 母公司 的全资 子公司 销售商 品 经营性 市价 57,933,537.62 1.94 现金 天津太 平龙隆 医药有 限公司 母公司 的控股 子公司 销售商 品 经营性 市价 22,180,998.44 0.74 现金 天津市 药材集 团宁河 公司 母公司 的全资 子公司 销售商 品 经营性 市价 17,000,746.72 0.57 现金 天津医 药集团 津一堂 连锁股 份有限 公司 母公司 的全资 子公司 销售商 品 经营性 市价 10,859,237.80 0.36 现金 天津市 津药医 药发展 有限责 任公司 母公司 的全资 子公司 销售商 品 经营性 市价 3,280,854.26 0.11 现金 天津市 太平祥 云医药 有限公 司 母公司 的控股 子公司 销售商 品 经营性 市价 2,672,509.55 0.09 现金 天津格 斯宝药 业有限 公司 母公司 的控股 子公司 销售商 品 经营性 市价 2,023,187.15 0.07 现金 天津市 药材集 团蓟县 公司 母公司 的全资 子公司 销售商 品 经营性 市价 1,245,699.93 0.04 现金 天津宏 联营公 销售商 经营性 市价 855,333.80 0.03 现金 仁堂药 业有限 公司 司 品 天津医 药集团 泓泽医 药有限 公司 （未完）  |