[中报]振芯科技:2017年半年度报告
证券代码：300101 证券简称：振芯科技 公告编号：2017-048 成都振芯科技股份有限公司 2017 年半年度报告 股票代码：300101 股票简称：振芯科技 披露日期： 2017 年 8 月 15 日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人莫晓宇、主管会计工作负责人鄢宏林及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 胡祖健声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的规划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本 半 年度报告全文，并特别注意公司存在市场竞 争日趋激烈以及规模扩大引致的管理风险等风险因素。详见本报告 “ 第四节经营 情况讨论与分析 ” 之 “ 十、公司面临的风险和应对措施 ” 章节内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 7 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ......... 15 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 27 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 40 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 4 4 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ..................... 45 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 46 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 47 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ............... 140 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、振芯科技 指 成都振芯科技股份有限公司 董事会 指 成都振芯科技股份有限公司董事会 监事会 指 成都振芯科技股份有限公司监事会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 成都高新区 指 成都高新技术产业开发区 十三五规划纲要 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要 国星通信 指 公司控股子公司成都国星通信有限公司 国翼恒达 指 公司全资子公司北京国翼恒达导航科技有限公司 国翼电子 指 公司全资子公司成都国翼电子技术有限公司 新橙北斗 指 公司全资子公司成都新橙北斗智联有限公司 北京振芯静元 指 公司参股公司北京振芯静元资本管理有限公司 杭州振芯静元 指 公司产业基金杭州振芯静元股权投资合伙企业（有限合伙） 瀚诺半导体 指 公司参股公司北京瀚诺半导体科技有限公司 东方道迩 指 公司参股公司北京东方道迩信息技术股份有限公司 国腾电子集团 指 公司控股股东成都国腾电子集团有限公司 国腾实业 指 成都国腾实业集团有限公司 卫星导航定位 指 利用空间卫星对地面、海洋、空中和空间用户进行导航定位的技术 北斗一号 指 我国目前已建成投入使用的国内区域性卫星导航定位系统 北斗二号、 BD2 指 我国目前已建成投入使用的亚太区域性卫星导航定位系统 BD 、北斗系统、北斗卫星导航系统、北斗卫 星导航定位系统 指 我国已建成的北斗一号和北斗二号系统 北斗关键元器件 指 用于北斗终端的电子元器件，包括基带、射频、功放、天线、低噪放 等 北斗终端、北斗用户终端 指 能够接收北斗系统信号以实现导航、定位、授时等功能的终端设备 GLONASS 指 Global Navigation Satellite System 的英文缩写，主要指俄罗斯的卫星 导航定位系统 GPS 指 Global Positioning System 的英文缩写，全球定位系统，主要指美国的 卫星导航定位系统 RDSS 指 Radio Determination Satellite Service 的英文缩写，本文指北斗一号有 源卫星定位 双频、多频 指 两个或两个以上不同的无线电信号频率 双模、多模 指 可支持两种或两种以上系统标准 授时 指 从卫星导航系统获取精准时间信号并提供给用户 INS 、惯导 指 INS 为 Inertial Navigation System 的缩写，指通过测量物体的加速度（惯 性），并自动进行积分运算，获得物体瞬时速度和瞬时位置数据的技 术 MEMS 指 Micro - Electro - Mechanical Systems （微机电系统）的缩写， MEMS 主 要包括微型机构、微型传感器、微型执行器和相应的处理电路等几部 分，是融合多种微细加工技术，并应用现代信息技术的最新成果基础 上发展起来的高科技前沿学科 元器件 指 采用半导体工艺技术，在硅基片上制作的电阻、电容、电感、三极管、 二极管、 CMOS 管等的统称，集成电路就是由多个元器件所组成 终端 指 向系统输入或从系统输出数据的装置 芯片 指 用半导体工艺在硅等材料上制造的集成电路或分立器件 集成电路 指 在一半导体基板上，利用氧化、蚀刻、扩散等方法，将众多电子电路 组成各式二级管、晶体管等电子组件，做在一个微小面积上，以完成 某一特定逻辑功能，达成预先设定好的电路功能要求的电路系统 模块 指 能够单独命名，并独立地完成一定功能的子电路 基带 指 Baseband ，信源发出的没有经过调制的原始信号所固有的频带，又叫 基频 射频 指 Radio Frequency ，简称 RF ，是一种高频交流变化电磁波的简称 功放、功率放大器 指 Power Amplifier ，是将已调波信号进行功率放大，以满足发送功率要 求的电子器件 低噪放 指 Low - noise Amplifier ，低噪音放大器，用于通讯系统中将接收自天线 的信号放大，以便于后级的电子设备处理 接口 指 用于连接两个不同电气系统，并通过一定的规范，实现彼此作用的端 口部分 CCD 指 Charge Coupled Device, 电荷耦合器件 , 是一种光电转换器件，采用集 成电路工艺生产，光敏象素阵列组成的移位寄存器按照一定规律排 列，以电荷包的形式储存和传递信号 LVDS 指 低压差分信号传输 (Low Voltage Differential Signal) ，是一种满足当今 高性能数据传输应用的新型技术 频率合成器 指 通过锁定输入和输出的相位，达到稳定频率目的的器件，包括： PLL 、 DDS 等 DDS 指 Direct Digital Synthesizer ，直接数字式频率合成器。与传统的频率合 成器相比， DDS 具有低成本、低功耗、高分辨率和快速转换时间等优 点，广泛使用在电信与电子仪器领域，是实现设备全数字化的一个关 键技术 BOT 指 Build - Operate - Transfer ，即 " 建设 - 经营 - 移交 " 模式 BT 指 Building - Transfer ，即 " 建设 - 移交 " 模式 ADC/DAC 指 模数 / 数模转换器 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 振芯科技 股票代码 300101 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 成都振芯科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 振芯科技 公司的外文名称（如有） Chengdu CORPRO Technology Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） CORPRO 公司的法定代表人 莫晓宇 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨国勇 陈思莉 联系地址 成都高新区高朋大道 1 号 成都高新区高朋大道 1 号 电话 028 - 65557625 028 - 65557625 传真 028 - 65557627 028 - 65557627 电子信箱 corpro@corpro.cn corpro@corpro.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2016 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 202,536,374.61 249,701,325.27 - 18.89% 归属于上市公司股东的净利润（元） 24,558,929.66 44,659,239.55 - 45.01% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 19,174,228.93 37,932,102.49 - 49.45% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 86,447,925.77 - 129,705,511.95 33.35% 基本每股收益（元 / 股） 0.0442 0.0803 - 44.96% 稀释每股收益（元 / 股） 0.0442 0.0803 - 44.96% 加权平均净资产收益率 2.90% 5.32% 下降 2.42 个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,144,724,466.32 1,146,588,824.46 - 0.16% 归属于上市公司股东的净资产（元） 859,257,718.21 834,698,788.55 2.94% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） - 22,638.27 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 6,468,813.86 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 18,797.16 减：所得税影响额 1,018,202.23 少数股东权益影响额（税后） 24,475.47 合计 5,384,700.73 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）报告期内公司主营业务简介 公司主要围绕北斗卫星导航应用的“元器件-终端-系统”产业链提供产品和服务，主要产品 及业务包括高性能集成电路、北斗导航终端关键元器件、北斗导航终端销售及运营服务、视 频图像安防监控等。主要产品如下： 1、高性能集成电路 高性能集成电路指特种行业用的高性能、高可靠性IC产品，主要产品包括直接数字频率 合成器DDS、频综类芯片、视讯类芯片、MEMS惯性器件、卫星通信芯片等。 2、卫星导航应用 公司在北斗卫星应用领域已构建了“元器件-终端-系统及运营”完整产业链。 1）北斗导航终端关键元器件：包括基带芯片、射频芯片、天线、功放、低噪放等； 2）北斗终端：包括手持型、车载型、指挥型等9大系列50多种终端。报告期内，公司基 于行业及民用领域新推出两款重点新产品，重点包括便携式设备——北斗定位定向仪，该产 品在RNSS、RDSS的灵敏度、发射功率和测量精度等关键指标均属于国内领先水平；便携式 北斗综合信息终端，具备带内抗窄带干扰功能，满足封闭环境和复杂的电磁环境的使用，可 为用户提供专业的定位导航、位置上报及通信、授时服务。同时推出了翼.Phone G1第二代、 车载授时设备以及第四代北斗校园卡等终端。 3）系统及运营：报告期，公司新推出了基于北斗的企业级卫星互联网综合应用平台—— 橙魔方（http://www.cmfun.cn），为行业/大众用户提供了包括真三维地理信息、定位导航、 高精度定位等的卫星互联网综合应用和服务，并面向第三方开发提供基于Android、IOS和PC 的多元化SDK开发包，同时可支持各种二次集成，为企业用户的发展提供便携式移动终端接 入、无间断通信、高精度位置等个性化服务。 3、视频图像安防监控 报告期内，在系统集成方面，公司继续利用西南地区应用经验和成熟渠道，挖掘新市场； 在新产品研制方面，车辆夜视、周视系统，铁道系列智能相机等已实现产品定型。 （二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位等 公司所从事的行业均为国家重点发展的高新技术产业，属于国家“十三五”规划重点发展 的战略性新兴产业。 1、高性能集成电路行业 1）发展阶段：集成电路产业是信息技术产业的核心，是支撑经济社会发展和保障国家安 全的战略性、基础性和先导性产业。特种行业高性能集成电路是指关系国家安全的关键领域 重大科技装备、成套设备和整机所必需的高端器件。在《国家集成电路产业发展推进纲要》、 《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《国家科技重大专项“十三五”发展规划》和国 家集成电路产业投资基金的“政策+资金”双轮驱动下，我国集成电路产业保持了高位趋稳、稳 中有进的发展态势。2016年，中国集成电路市场规模达12,000亿元，同比增长8.7%。产业规 模快速增长的同时，集成电路的国产化自给率只有30%，尤其是高性能集成电路。但因西方 国家的严格限制，我国很难获得急需的技术和产品。另一方面，我国集成电路产业起步晚， 基础薄弱，尤其国内从事特种行业高性能集成电路研发的企业规模普遍较小，研发实力较弱， 研制的产品还不能完全满足特种行业的需要，且依赖进口芯片对于特种行业的整体发展都构 成了很大隐患。2017年5月发布的《中国集成电路产业人才白皮书》显示，我国集成电路的高 端人才数量与质量紧缺，已经很难满足集成电路产业快速发展的需要。我国集成电路产业正 在经历过去以成本优势规模扩张的阶段，向技术、研发、人才立足的成熟阶段转变。 2）周期性：高性能集成电路属于新兴的行业及领域，从产业生命周期的四个阶段来看， 目前正处于成长阶段，其产业规模正处于快速增长时期，受经济周期波动的影响较小，不存 在行业周期性问题。 3）公司所处行业地位：公司是国家特种行业元器件重点骨干企业，是国家高新技术工程 和“核高基”重大专项的研制单位，拥有相关高性能IC设计十余年的技术积累和品牌优势，在 DDS、频综类芯片、视讯类芯片、MEMS惯性器件等方面拥有了较大竞争优势，核心产品在 国家重点工程中替代进口器件。 2、北斗卫星导航应用行业 1）发展阶段：2017年是北斗三号发射元年，北斗“三步走战略”进入了第三步全球组网环 节。北斗产业先后迎来政策密集发布期和卫星密集发射窗口期。《2016中国的航天》白皮书、 《关于加快推进“一带一路”空间信息走廊建设与应用的指导意见》、《“十三五”国家信息化 规划》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》等一系列重磅文件相继出台。2017年1月 9日，“北斗二号卫星工程”的研发团队登上了国家科技进步奖特等奖的领奖台，这是首个获得 该奖项的国家重大科技专项。2017下半年我国还将陆续发射6-8颗“北斗三号”导航卫星，正式 启动北斗系统全球组网。根据国家“一带一路”战略规划，北斗卫星导航系统正在“走出去”， 尝试区域性的国际化路线。目前北斗系统已在东盟各国逐步打开局面，泰国、马来西亚、印 度尼西亚等国将逐步引入北斗系统。北斗卫星导航系统首个海外组网项目——巴基斯坦国家 位置服务网一期工程的构建工作，也已在巴基斯坦完成。与此同时，按照GPS等全球卫星导 航系统“特殊应用—行业应用—大众应用”的产业发展规律，北斗卫星导航系统也正在加速向 行业应用市场和大众应用市场渗透。未来，北斗卫星导航与位置服务产业还将逐步实现市场 大众化、国际化和服务全球化。 2）周期性：北斗卫星导航产业属于新兴的行业及领域，根据国家北斗导航系统建设规划， 目前处于高速发展期，不存在行业周期性问题。 3）公司所处行业地位：公司作为北斗卫星导航领域的领军企业，被列为国家重点支持的 北斗系列终端产业化基地。公司是国内综合实力最强、产品系列最全、技术水平领先的北斗 关键元器件研发和生产企业之一，在国土、水利、电力、电讯、石油、交通、森林、海洋渔 业等领域得到广泛应用，拥有上万个优质活跃用户。 3、视频图像安防监控行业 1）发展阶段及周期：视频监控是“平安城市”建设的核心，也是“智慧城市”建设的重要组 成部分。随着人工智能、物联网、云计算、大数据、智能算法、编解码技术、芯片等领域技 术的快速进步和成熟，视频监控行业得到了长足的发展。2016年我国安防市场已超5,000亿元， 其中视频监控领域是安防行业最大的应用产品，占比约51%。目前，视频监控已不仅仅局限 在扩张覆盖密度、广度及清晰度，而是要全面实现“看得见、看得清、看得懂”的技术升级， 对以往数据进行充分挖掘、清洗、梳理，加强各业务主体之间的数据共享，用户对于视频监 控系统需求也从“重建设”逐步向“重应用”进行转变，平安城市和智慧城市建设的重心已经从 前端的摄像头等硬件设备向后端联网平台系统转移，智能化分析逐渐成为核心。以深度学习 为代表的人工智能、“互联网+安防”等智能化应用产品将成为行业重点发展的方向。 2）公司所处的行业地位：凭借自主掌握的宽动态视频采集、快速聚焦、微光夜视、红外 成像、去雾/去云/去霾算法处理、视频实时无缝拼接等核心技术和算法，公司承担了城市安防、 智能交通、轨道交通和无人机等多个项目，拥有了成体系、成系列的智能视频产品、视频前 处理技术和视频后处理技术的基础技术储备以及多种基于机器学习的智能视频处理算法，产 品广泛应用于公安、交通、政法等领域。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期无重大变化 固定资产 报告期无重大变化 无形资产 报告期无重大变化 在建工程 报告期末较期初增加 147.19 万元、增加 93.93% ，主要系北斗运营中心机房改造增 加所致。 货币资金 报告期末较期初减少 12,628.54 万元、减少 53.68% ，主要系本报告期经营活动产生 的现金流量净额为 - 8,644.79 万元，投资活动产生的现金流量净额为 - 3,882.15 万元， 筹资活动产生的现金流量净额为 - 101.59 万元所致。 应收票据 报告期末较期初增加 484.17 万元、增加 38.39% ，主要系本报告期收到客户以承兑 汇票结算货款增加所致。 应收账款 报告期末较期初增加 12,397.12 万元、增加 44.90% ，主要系本报告期特种行业客户 回款进度推迟影响，销售回款减少所致。 其他流动资产 报告期末较期初增加 708.48 万元、增加 30.85% ，主要系期末尚未到期收回的理财 产品增加所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司通过不断的技术创新和市场拓展，以及企业文化和团队建设，在行业内 树立了良好口碑，核心竞争力及行业地位呈逐年稳定提升趋势。报告期内，公司未发生因设 备或技术升级换代、核心管理团队和技术人员辞职、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力 受到影响的情形。 报告期内，公司及子公司在高性能集成电路、北斗卫星导航等领域新申报专利30项，其 中发明专利20项、实用新型专利9项、外观设计专利1项。 2017年上半年，公司新增获得8项授权发明专利如下： 序号 专利名称 专利类型 专利号 专利权人 取得方式 申请日期 取得时间 有效期 1 一种片内信号间的相位检 测与同步电路及其同步方 法 发明 专利 201410544093.4 振芯 科技 自主申 请 2014.10.15 2017.3.8 20年 2 低噪声压控振荡器偏置电 路及频率源自校准方法 发明 专利 201310159077.9 振芯 科技 自主申 请 2013.5.2 2017.5.10 20年 3 一种数字视频接口解码电 路及方法 发明 专利 201310172613.9 振芯 科技 自主申 请 2013.5.10 2017.5.10 20年 4 一种基于微机械电子技术 的微波移相器 发明 专利 201310246661.8 振芯 科技 自主申 请 2013.6.20 2017.5.10 20年 5 一种片内信号间的相位信 息处理和延迟控制电路 发明 专利 201410544113.8 振芯 科技 自主申 请 2014.10.15 2017.5.10 20年 6 一种低压源耦异或逻辑电 路结构 发明 专利 201410701629.9 振芯 科技 自主申 请 2014.11.28 2017.5.10 20年 7 一种组合导航系统的高精 度定姿方法 发明 专利 201310197914.7 国星 通信 自主申 请 2013.5.25 2017.5.10 20年 8 基于柱面的多平面二次投 影消除全景摄像机图像畸 变的方法 发明 专利 201310016791.2 国翼 电子 自主申 请 2013.1.17 2017.5.24 20年 截至报告期末，公司已拥有23项注册商标，其中，2017年上半年新增的注册商标具体情 况如下： “记忆果实”，商标注册号第18747443号，核定服务项目为第9类，有效期自2017年2月7日 至2027年2月6日； “记忆果实”，商标注册号第18747560号，核定服务项目为第38类，有效期自2017年2月7 日至2027年2月6日； “记忆果实”，商标注册号第18747952号，核定服务项目为第42类，有效期自2017年2月7 日至2027年2月6日。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 面对国内外经济和行业竞争环境日趋激烈的新形势，公司管理层及时调整思路，加大了 北斗民用市场的拓展力度，持续不断地推进新产品研发和技术创新，推进落实“N+e+X”战略。 报告期内，公司着重加强了市场开拓力度以及销售队伍建设，强化了业务竞争力，为公司长 远发展奠定了坚实的基础。但受市场环境变化以及行业订货减少的影响，公司核心器件、北 斗终端销售收入较上年同期下降。 综上，报告期内，公司实现营业总收入20,253.64万元，较上年同期下降18.89%；营业利 润3,893.59万元，较上年同期下降36.44%；利润总额4,036.63万元，较上年同期下降41.80%； 归属于上市公司股东的净利润2,455.89万元，较上年同期下降45.01%。 报告期内，各主要业务板块及经营工作开展情况如下： 1、卫星导航应用 公司在已布局“芯片、模块、天线、终端、系统、运营”的全价值链服务产业平台的基础 上，提出卫星综合应用战略，致力打造卫星导航、遥感于一体的卫星综合信息化服务。 （1）器件 报告期内，公司继续加强了卫星应用关键元器件的技术升级和新产品研制，在基带芯片 性能优化、高灵敏度接收、高精度定位、基带处理电路、天通抗干扰天线、组合导航等技术 创新工作上，均有较大的突破，并进一步提升了公司终端产品性能，重点包括：在基带信号 处理方向，优化了多模条件下信号的快速捕获；在北斗/MEMS紧耦合组合导航模块方向，完 成了惯导和卫导信号的数据模型建立并实现了数据仿真，实现了紧耦合跑车试验的数据采集 和回放，实现了基于公司北斗基带芯片的高动态环路辅助稳定跟踪；卫星通信基带芯片样片 已通过用户整机验证，目前正在进行功耗优化。 （2）终端 报告期内，公司继续推进低成本、便携式、融合信息及定制型等重点项目终端的研发进 度和优化，解决技术难题，研制形成多款新产品，重点包括便携式设备——北斗定位定向仪， 该产品在RNSS、RDSS的灵敏度、发射功率和测量精度等关键指标均属于国内领先水平；便 携式北斗综合信息终端，具备带内抗窄带干扰功能，满足封闭环境和复杂的电磁环境的使用， 可为用户提供专业的定位导航、位置上报及通信、授时服务。 在市场推广方面，为应对行业订货减少的影响，公司积极转变新市场模式，加强北斗民 用市场推广力度，完成了北斗时间同步产品在多个铁路局的应用推广和销售，入库成都市轨 道交通产业重点配套企业名录；在民用大众市场尤其是户外，持续推进翼.phone、翼.box以及 背夹产品等相关工作，完成北斗手机——翼.Phone G1第二代产品3000台设备交付，销售情况 良好。 （3）北斗运营服务及互联网应用 报告期内，公司继续加强北斗运营服务平台建设和大数据分析能力，推出了基于北斗的 企业级卫星互联网综合应用平台——橙魔方，为行业/大众用户提供了包括真三维地理信息、 定位导航、高精度定位等卫星互联网综合应用和服务，并面向第三方开发提供基于Android、 IOS和PC的多元化SDK开发包，同时可支持各种二次集成，为企业用户的发展提供便携式移 动终端接入、无间断通信、高精度位置等个性化服务。 大众应用类产品方面，升级改造了爱在线校园卡，推出了第4代产品，极大降低了产品成 本，同时增加了教师端应用和学校管理平台功能，已在泡桐树小学等多所省内外学校落地试 点；“微坐标”在博物馆、大型展览会、大学校庆、医院等领域得到应用；同时，启动了亚米 级定位精度的穿戴式智能硬件产品开发，将结合惯性器件、重力、心率等传感器，开发推出 智能穿戴系列产品。 2、高性能集成电路 报告期内，公司基于客户需求不断改进提升射频、高速信号处理、频率合成器、接口、 通信等系列产品技术指标，加快新产品批量生产及供货进度。在射频方向，硅基MMIC项目 突破了Ku波段信号放大、高精度移相/衰减等技术，已完成芯片设计并开始芯片流片；在SoC 方向，重点突破了低功耗SoC设计、H.265高性能视频压缩等关键技术，部分产品已通过用户 整机验证；在接口方向，突破了双向传输控制技术，可广泛应用于车载高清行车记录仪，目 前已通过用户样机验证；在高速信号方向，重点在JESD204B技术、多芯片同步技术取得突破， 高速TxDAC芯片已完成系统验证。 市场方面，公司深度拓展高速DDS/ADC/DAC及视频类优势产品的销售市场，立足“抓方 案、抓大客户、抓大系统”的原则，新增有效客户数十家，相关技术能力得到用户认可，为后 续进入大的系统级项目铺垫了基础。 3、视频图像 报告期内，公司主要加强面向应用的人工智能算法研究，以及光电吊舱精密结构设计、 高稳定精度及部分关键指标的提升，巩固了在视频监控、图像智能处理、智能视频分析方面 的技术优势。新产品方面，车辆夜视、周视系统，铁道系列智能相机等已实现产品定型，其 中，周视视频监测系统具有近程、超近程360°全景态势感知、昼夜视频监控能力，可为客户 提供全方位实时信息，目前已完成原理样机研发、交付，现处于试装车、系统联调中；机车 车载安全防护6A系统，顺利完成了AV4板卡、摄像头型式试验、8万公里装车试验和系统联 试工作，目前产品硬件定型，正处于CRCC认证中。 在市场拓展方面，公司继续保持了航空光电配套产品领域传统客户稳定的订货销售，同 时逐步发展出针对有人飞机和通用航空市场的产品，销量稳步攀升。在公安系统集成方面， 继续加强与西南地区公安系统传统客户资源的市场跟进，同时积极拓展进入新区域市场。 4、知识产权和品牌建设工作 报告期内，公司及子公司新申报专利30项，其中发明专利20项、实用新型专利9项、外观 设计专利1项；新申请商标12项、新申请软件著作权14项。截至报告期末，公司累计获得授权 专利108项，其中发明专利33项、实用新型专利64项、外观设计专利11项；合计获得注册商标 23项；软件著作权56项。 报告期内，公司获得四川省物联网产业发展联盟颁发的“2016年度优秀物联网企业”；获 得成都大数据产业联盟颁发的“2016年度成都大数据最佳行业解决方案”奖项。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 □ 是 √ 否 本报告期，公司实现营业收入20,253.64万元，较上年同期下降18.89%。 驱动主营业务收入变化的具体因素如下： （1）受行业订货大幅减少的影响，本期北斗卫星导航定位终端实现销售收入14,649.20 万元，较上年同期下降23.60%。 （2）受民品市场竞争及产品更新换代影响，本期元器件产品实现销售收入1,414.17万元， 较上年同期下降26.75%。 （3）公司以开拓优质资源和精品工程为目标，积极拓展公安、交通、电信行业领域，重 点保障“成都天网”项目实施，同时不断增强视频处理方面的技术能力，推进高附加值视频图 像模组产品的研制生产，本期安防监控业务实现销售收入2,373.48万元，较上年同期增长9.98%。 （4）受研发进度及项目验收节点影响，设计服务业务本期实现收入1,257.95万元，较上 年同期增长9.60%。 （5）北斗运营服务本期实现收入558.83万元，与上年同期基本持平。 报告期公司营业成本8,869.15万元，较上年同期下降19.70%，营业成本下降主要受营业收 入减少影响。 报告期发生期间费用7,124.39万元，较上年同期下降2.14%，其中销售费用1,431.70万元， 较上年同期增长7.02%，主要系销售人员费用、市场营销费用增加所致；管理费用5,617.17万 元，较上年同期下降5.16%，主要系研发费用支出减少所致；财务费用75.53万元，较上年同 期增长278.16%，主要系利息收入减少所致。报告期公司计提资产减值损失820.33万元，较上 年同期增长60.52%，主要系受行业客户回款进度影响，报告期公司按会计政策计提应收款项 坏账准备较上年同期增加所致。 综合上述利润因素，本报告期公司实现营业利润3,893.59万元，较上年同期下降36.44%； 利润总额4,036.63万元，较上年同期下降41.80%；归属于上市公司股东的净利润2,455.89万元， 较上年同期下降45.01%。 本报告期，公司继续保持在核心器件、卫星应用、视频图像等技术方向的研发投入，本 期研发投入2,830.50万元，较上年同期增长2.73%，占本期营业收入比例为13.98%，其中研发 支出资本化金额807.96万元。 本报告期，公司现金流量净额-12,628.54万元，其中：经营活动现金流量净额-8,644.79万 元，较上年同期增加33.35%，主要系购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期减少3,442.90 万元、支付给职工以及为职工支付的现金较上年同期减少1,659.62万元、支付的各项税费较上 年同期减少1,085.45万元所致；投资活动现金流量净额-3,882.15万元，较上年同期增加73.97%， 主要系本报告期公司购买理财产品净现金流出1,500万元、较上年同期7,500万元减少6,000万 元，以及上年同期公司购买成都高新西区土地使用权支付6,072.22万元所致；筹资活动现金流 量净额-101.59万元，较上年同期增加98.71%，主要系上年同期子公司国星通信偿还短期银行 贷款5,000万元，以及上年同期现金分红2,780万元所致。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 202,536,374.61 249,701,325.27 - 18.89% 营业成本 88,691,519.48 110,453,415.91 - 19.70% 销售费用 14,316,974.61 13,378,044.07 7.02% 管理费用 56,171,657.39 59,224,702.94 - 5.16% 财务费用 755,262.07 199,721.96 278.16% 本报告期较上年同期增 加 55.55 万元、增加 278.16% ，主要系利息收 入减少所致。 所得税费用 6,721,682.10 9,342,189.37 - 28.05% 研发投入 28,304,994.14 27,551,974.06 2.73% 经营活动产生的现金流 量净额 - 86,447,925.77 - 129,705,511.95 33.35% 报告期经营活动产生的 现金流量净额同比增加 4,325.76 万元、增加 33.35% ，主要系销售商 品、提供劳务收到的现 金较上年同期减少 2,507.38 万元、购买商 品、接受劳务支付的现 金较上年同期减少 3,442.90 万元、支付给职 工以及为职工支付的现 金较上年同期减少 1,659.62 万元、支付的各 项税费较上年同期减少 1,085.45 万元所致。 投资活动产生的现金流 量净额 - 38,821,526.09 - 149,125,611.45 73.97% 报告期投资活动产生的 现金流量净额同比增加 11,030.41 万元、增加 73.97% ，主要系本报告 期公司购买理财产品净 现金流出 1,500 万元、较 上年同期 7,500 万元减 少 6,000 万元，以及上年 同期公司购买成都高新 西区土地使用权支付 6,072.22 万元所致。 筹资活动产生的现金流 量净额 - 1,015,906.24 - 78,910,156.25 98.71% 报告期筹资活动产生的 现金流量净额同比增加 7,789.43 万元、增加 98.71% ，主要系上年同 期子公司国星通信偿还 短期银行贷款 5,000 万 元，以及上年同期现金 分红 2,780 万元所致。 现金及现金等价物净增 加额 - 126,285,358.10 - 357,741,279.65 64.70% 变动原因见上述三项 资产减值损失 8,203,320.60 5,110,519.21 60.52% 本报告期较上年同期增 加 309.28 万元、增加 60.52% ，主要系本期按 会计政策计提的应收款 项坏账准备增加所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 元器件 14,141,748.33 6,499,363.89 54.04% - 26.75% - 27.33% 0.36% 设计服务 12,579,514.42 8,248,119.12 34.43% 9.60% - 1.61% 7.47% 卫星定位终端 146,491,973.60 60,675,517.09 58.58% - 23.60% - 25.06% 0.80% 北斗运营 5,588,323.28 3,165,599.21 43.35% 0.07% 2.50% - 1.35% 安防监控 23,734,814.98 10,102,920.17 57.43% 9.98% 11.36% - 0.53% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 377,367.86 0.93% 主要系购买理财产品投资 收益以及按持股比例享有 的联营、合营企业投资收益 否 资产减值 8,203,320.60 20.32% 主要系计提存货跌价准备 及坏账准备 否 营业外收入 1,475,672.76 3.66% 主要系 收到政府补助 否 营业外支出 45,287.10 0.11% 主要系公益性捐赠支出，以 及固定资产处置损失 否 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 108,953,946.41 9.52% 180,908,402.95 16.44% - 6.92% 本报告期末较上年同期末减少 7,195.45 万元、占总资产比重减少 6.92% ，主要系本报告期经营活动产 生的现金流量净额为 - 8,644.79 万元， 投资活动产生的现金流量净额为 - 3,882.15 万元，筹资活动产生的现金 流量净额为 - 101.59 万元所致。 应收账款 400,074,979.23 34.95% 206,176,578.66 18.73% 16.22% 本报告期末较上年同期末增加 19,380.89 万元、占总资产比重增加 16.22% ，主要系受特种行业客户机构 调整，回款进度推迟影响，销售回款 减少所致。 存货 242,927,355.07 21.22% 266,007,810.23 24.17% - 2.95% 长期股权投资 53,315,138.53 4.66% 54,015,506.67 4.91% - 0.25% 固定资产 81,944,193.14 7.16% 91,960,352.42 8.36% - 1.20% 在建工程 3,038,968.10 0.27% 11,911.97 0.00% 0.27% 短期借款 50,000,000.00 4.37% 0.00% 4.37% 本报告期末较上年同期末增加 5,000 万元、占总资产比重增加 4.37% ，主 要系子公司国星通信 2016 年 12 月取 得中国工商银行短期借款 5,000 万元 所致。 无形资产 140,120,304.31 12.24% 81,577,729.77 7.41% 4.83% 本报告期末较上年同期末增加 5,854.26 万元、占总资产比重增加 4.83% ，主要系 2016 年 8 月公司使用 超募资金以及自有资金取得成都高 新西区土地使用权 7,952.51 万元所 致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截至报告期末公司无资产权利受限情况 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 105,768,529.00 565,722,172.60 - 81.30% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人 名称 关联关 系 是否关 联交易 产品类 型 委托理 财金额 起始日 期 终止日 期 报酬确 定方式 本期实 际收回 本金金 额 是否经 过规定 程序 计提减 值准备 金额（如 有） 预计收 益 报告期 实际损 益金额 中信银 行股份 有限公 司成都 否 否 结构性 存款 2,000 2017 年 01 月 20 日 2017 年 02 月 22 日 到期收 取 2,000 是 5.61 5.61 分行 中国光 大银行 股份有 限公司 成都分 行 否 否 结构性 存款 1,000 2017 年 01 月 18 日 2017 年 02 月 18 日 到期收 取 1,000 是 2.53 2.53 中信银 行股份 有限公 司成都 分行 否 否 结构性 存款 2,000 2017 年 03 月 10 日 2017 年 04 月 12 日 到期收 取 2,000 是 5.61 5.61 中国光 大银行 股份有 限公司 成都分 行 否 否 结构性 存款 1,000 2016 年 11 月 23 日 2017 年 05 月 23 日 到期收 取 1,000 是 14.53 14.53 中信银 行股份 有限公 司成都 分行 否 否 结构性 存款 3,000 2017 年 01 月 13 日 2017 年 04 月 26 日 到期收 取 3,000 是 29.63 29.63 中信银 行股份 有限公 司成都 分行 否 否 结构性 存款 2,500 2017 年 05 月 05 日 2017 年 11 月 08 日 到期收 取 是 48.67 合计 11,500 -- -- -- 9,000 -- 106.58 57.91 委托理财资金来源 暂时闲置的自有资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用） 不适用 审议委托理财的董事会决议披露日期 （如有 ) 2016 年 01 月 20 日 审议委托理财的股东大会决议披露日 期（如有 ) （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 国星通信 子公司 导航卫星地面 终端 3100 万元 540,492,767.16 357,078,482.52 146,377,329.27 43,656,070.01 37,478,976.06 国翼恒达 子公司 北斗器件、模块 研发 6629.06 万 元 22,317,765.44 11,884,117.81 5,315,843.83 - 3,048,210.81 - 3,048,210.81 国翼电子 子公司 安防设备及系 统 1000 万元 28,067,066.47 19,010,808.93 7,636,956.45 - 428,862.11 - 125,277.47 新橙北斗 子公司 通信终端制造、 互联网信息技 术服务、软件开 发 8000 万元 82,588,484.08 67,091,768.42 4,420,302.71 - 6,236,840.39 - 5,695,885.71 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 本报告期，国星通信实现营业收入 14,637.73 万元，较上年同期减少 23.32 % ，主要系受行业订货大幅减少的影响，本期 终端销售减少所致；营业利润 4,365.61 万元，较上年同期减少 39.92 % ，主要系受销售规模下降所致；综合上述因素，国星 通信实现净利润 3,747.90 万元，较上年同期减少 40.84 % 。 本报告期，国翼恒达实现营业收入 531.58 万元，较上年同期增长 101.91 % ，主要系国翼恒达在前期技术研发基础上， 本期陆续推广产品，订单增加所致；营业利润 - 304.82 万元，较上年同期增长 44.24 % ，主要系收入增加、经营费用减少所致； 综合上述因素，国翼恒达实现净利润 - 304.82 万元，较上年同期增长 44.24 % 。 本报告期，国翼电子实现营业收入 763.70 万元，较上年同期减少 14.19 % ；营业利润 - 42.89 万元，较上年同期减少 116.19 % ； 净利润 - 12.53 万元，较上年同期减少 105.67 % 。主要系业务发展受市场竞争影响 ， 规模尚待进一步扩大，同时项目结算价格 调整影响产品毛利 ， 经营费用 增加 所致。 本报告期，新橙北斗实现营业收入 442.03 万元，较上年增长 147.78 % ，主要系本期 业务 规模较上年增加所致；本期营 业利润 - 623.68 万元，较上年减少 92.08 % ，净利润 - 569.59 万元，较上年减少 132.36 % 。主要系本期公司加大北斗运营业务市 场拓展力度、以及北斗相关互联网应用的研发投入和经营费用较上年增加较多所致。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2017年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期 末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、市场竞争日趋激烈的风险 在国家大力推动卫星应用产业发展的大背景下，国家给予了战略性新兴产业更多的政策 倾斜和支持，卫星导航、遥感、高性能集成电路、虚拟现实、人工智能、视频图像处理等新 一代信息技术领域的重点技术方向将迎来更多的发展机遇和提升空间，对企业的技术创新、 应用创新、市场创新提出了更高的要求。随着国内著名大型企业凭借实力兼并重组国外专业 公司，国内外中小创企业的不断涌现，未来公司主营行业将会面临更加激烈的市场竞争以及 市场环境变化带来的风险。 面对经济新常态，公司将结合移动互联网思维，积极推进落实“N+e+X”战略，构建卫星 互联/卫星航天大数据产业链，大力拓展公司在高性能IC、卫星导航、遥感、光电视讯等领域 的科研能力，提高公司产品的测试能力和批量生产能力，加大市场拓展力度，不断突破新技 术、推出新产品和创新销售模式，实现业务的快速发展。 2、费用上升的风险 公司所从事的北斗关键元器件、北斗终端研发属于高新技术领域，技术进步和更新较快， 研发投入一直保持着较高水平；同时，人才竞争一直很激烈，人力成本较高；另外，公司视 频图像业务和北斗+互联网新业务处于市场拓展阶段，前期拓展费用较高。 针对上述风险，公司将采取以下应对措施：一是不断加强研发项目管理，严格控制项目 流程，加强人才绩效考核制度，控制研发费用；二是不断加强市场开拓力度，加强市场团队 建设，提高公司核心竞争能力。 3、公司规模扩大引致的管理风险 公司自成立以来持续快速发展，资产、业务、机构和人员将进一步扩张，公司在生产管 理、营销管理、人力资源管理以及财务控制管理等方面都将面临较大的风险，使得公司管理 水平的提升面临较大的挑战。 针对上述风险，公司将采取以下应对措施：不断审视自身定位，整合科研、生产、人才、 市场、技术和财务等各个方面资源，继续完善管理制度，积累经营管理经验，使公司管理水 平得到整体提升，从而抓住历史机遇，迅速抢占行业竞争的制高点，打造持续发展的核心竞 争力。 4、新产品开发的风险 公司围绕高性能IC、卫星导航、光电视讯等各个相关领域，进行了持续的技术研发和产 品开发。公司新产品主要包括行业级和消费级产品，其中行业级产品大部分为国家空白和急 需的高技术产品，技术难度大、复杂，开发周期长，研发投入高，存在一定的技术开发风险。 而消费级产品虽然技术难度低，开发周期短，但受市场变化影响大，对时效性和反映速度有 极高的要求。随着产品的快速迭代、多技术融合、跨行业应用，如无法适应行业技术发展， 核心技术领先优势的保持将面临持续性风险。 针对上述风险，公司将采取以下应对措施：保持敏锐的市场嗅觉，加强研发队伍建设， 不断开拓适用于行业发展的多类型产品。同时，加强新产品立项评审和前期技术验证，坚持 以市场为导向的研发策略，多维度论证，谨慎立项；注重产品梯队长、中、短期的合理搭配， 降低新产品研发失败和不能如期产生效益的风险。 （未完）  |