[中报]钱江生化:2017年半年度报告
公司代码：600796 公司简称：钱江生化 浙江钱江生物化学股份有限公司 2017年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人高云跃、主管会计工作负责人沈建浩及会计机构负责人（会计主管人员）沈建浩 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 报告期内未有经董事会审议的利润分配预案及公积金转增股本预案。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司存在的风险因素主要有技术更新风险、原材料价格变动风险、市场竞争风险、安全环保 风险、主要产品价格波动风险，有关风险因素已在本报告中详细描述，敬请查阅“第四节 经营情 况的讨论与分析”关于“其他披露事项”中可能面对的风险的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 15 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 19 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 21 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 21 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 23 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 24 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 127 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上证所 指 上海证券交易所 GMP 指 药品生产质量管理规范 钱江生化、本公司、公司 指 浙江钱江生物化学股份有限公 司 钱江置业 指 海宁钱江置业有限公司 桐乡钱江 指 桐乡钱江生物化学有限公司 韩国钱江 指 QJ BIO CHEMICAL CO.,LTD 东山热电 指 海宁东山热电有限公司 江西绿田 指 江西绿田生化有限公司 嘉善银都 指 浙江嘉善银都农商城经营管理 股份有限公司 钱江明士达 指 浙江钱江明士达光电科技有限 公司 扬州中远 指 扬州市中远房产有限公司 平湖诚泰 指 平湖市诚泰房地产有限公司 生物制品业 指 公司的农药、兽药和医药中间 体产品，主要包括井冈霉素、 赤霉素、阿维菌素、硫酸黏菌 素、化合物T等。 热电行业 指 公司及控股子公司的对外供热 （蒸汽）和发电。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 浙江钱江生物化学股份有限公司 公司的中文简称 钱江生化 公司的外文名称 Zhejiang Qianjiang Biochemical Co., Ltd 公司的外文名称缩写 QJBIOCH 公司的法定代表人 高云跃 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 宋将林 钱晓瑾 联系地址 浙江省海宁市海洲街道钱江西 路178号钱江大厦 浙江省海宁市海洲街道钱江西 路178号钱江大厦 电话 0573-87088718 0573-87038237 传真 0573-87035640 0573-87035640 电子信箱 qjbioch@600796.com qjbioch@600796.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 浙江省海宁市海洲街道钱江西路178号钱江大厦19-21 层 公司注册地址的邮政编码 314400 公司办公地址 浙江省海宁市海洲街道钱江西路178号钱江大厦 公司办公地址的邮政编码 314400 公司网址 http://www.600796.com 电子信箱 qjbioch@600796.com 报告期内变更情况查询索引 报告期内公司基本情况未发生变更 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的 网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 浙江钱江生物化学股份有限公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 报告期内信息披露及备置地点未发生变更 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 钱江生化 600796 / 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 营业收入 232,702,416.33 224,493,504.09 3.66 归属于上市公司股东的净利润 35,329,216.41 23,890,061.55 47.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 31,124,868.34 18,276,798.62 70.30 经营活动产生的现金流量净额 33,808,130.16 17,792,591.19 90.01 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 625,852,855.42 605,531,973.96 3.36 总资产 1,000,501,902.29 1,028,523,991.15 -2.72 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.117 0.079 48.10 稀释每股收益（元／股） 0.117 0.079 48.10 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.103 0.061 68.85 加权平均净资产收益率（%） 5.71 4.09 增加1.62个百分 点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 5.03 3.13 增加1.90个百分 点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、公司2017年1-6月实现归属于上市公司股东的净利润3,532.92万元，较上年同期增长 47.88%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,112.49万元，较上年同期增长 70.30%，基本每股收益0.117元/股，较上年同期增长48.10%，扣除非经常性损益后的基本每股 收益0.103元/股，较上年同期增长68.85%，主要系公司参股的平湖市诚泰房地产有限公司上半 年利润增加，本期权益法核算的长期股权投资收益增加所致； 2、经营活动产生的现金流量净额3,380.81万元，较上年同期增长90.01%，主要系公司及控 股公司海宁东山热电有限公司收到货款增加及上交增值税、所得税减少所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -142,441.12 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 4,395,146.54 对外委托贷款取得的损益 200,850.01 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 44,962.97 少数股东权益影响额 -159,287.67 所得税影响额 -134,882.66 合计 4,204,348.07 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司主要业务、经营模式未发生重大变化。公司主要从事以植物生长调节剂、杀 虫剂、杀菌剂为主的生物农药产品，兽药原料药及制剂产品和医药中间体产品的研发、生产和销 售，以及热电联产蒸汽的制造和销售。 公司主要产品：农药有植物生长调节剂--赤霉酸原药及制剂，杀虫剂--阿维菌素、甲氨基阿 维菌素苯甲酸盐，杀菌剂--井冈霉素系列产品、井冈丙环唑、嘧菌酯、醚菌酯等，兽药饲料添加 剂--硫酸黏菌素原药及制剂，医药中间体--化合物T等。 1、赤霉酸系列产品是一种植物生长调节剂，主要用于促进作物生长，增加产量。在水稻制种、 蔬菜水果保果增产方面广泛使用。 2、井冈霉素系列产品主要用于防治水稻纹枯病。 3、阿维菌素系列产品属于新型抗生素类杀虫、杀螨、杀线虫剂，适用于防治小菜蛾、潜叶蛾、 红蜘蛛、梨木虱、棉铃虫、稻纵卷叶螟等多种害虫。 4、硫酸黏菌素产品属于饲料添加剂，主要用于预防畜禽革兰氏阴性菌所致的肠道疾病，防治 敏感菌的感染和促进畜禽生长，毒性较低，不易造成药物残留，不易产生耐药性。用于不同生长 期猪、鸡等家畜家禽。 5、目前公司生产的医药中间体产品主要为化合物T产品，该产品主要作为合成甾醇类激素药 物重要的原料和关键的中间体。 6、公司自备热电厂为企业内部提供全部蒸汽和部分电力，同时又向海宁市经济开发区有关企 业供应蒸汽。 公司经营模式情况说明 公司采取研、产、供、销一体化的生产经营模式。 研发：公司设有科研所，开展新产品研发和现有产品的工艺技术提升，并与外部科研院所建 立广泛的合作关系。 生产：公司主要产品采用微生物发酵工艺生产，公司热电分厂负责提供生产所需的电、蒸汽， 确保公司正常持续稳定生产，同时又向海宁市经济开发区有关企业供应蒸汽。公司依据年度销售 计划制定生产计划，并严格按照国家GMP要求和公司制定的产品生产标准组织生产。生产技术部 门负责安排生产任务，协调和督促生产计划的完成，同时对产品的生产过程、工艺要求和卫生规 范等执行情况进行监督；质量部门负责生产过程中的质量监督和管理，通过对生产各环节的原材 料、半成品、产成品质量严格控制，保证最终产品的质量和安全。 采购：公司设有供应部，配备专职采购人员，主要采用持续分批的形式，直接面向市场向合 格供应商（生产商或经销商）采购各类原辅材料、包装材物料。公司结合销售计划、销售订单以 及现有库存状况，并综合考虑当前市场供需情况、主要供应商的供货状况、市场价格走向以及正 常合理储备需求等因素制定采购计划。 公司已经建立了严格的供应商评审考核体系，从供应商的经营实力、从业经验、经营诚信等 方面，结合其供货的质量、价格、及时性等因素，对供应商进行严格筛选，并建立供应商分类数 据库，持续保持主要物料拥有多家合格供应商备选。采用货到付款、滚动操作的结算方式，主要 以现金结算和商业承兑结算相结合的方式。 销售：公司已经建立了完整、规范的业务流程和管理体系，形成了市场化导向的营销及客户 服务体系。产品对外销售可以分为内销和外销，分别由销售一部负责国内农药贸易、销售二部负 责国内兽药及医药中间体贸易、进出口部负责公司产品国际贸易。 国内贸易方面：根据客户群体差异和区域市场的不同，主要采用经销代理和推广直销等模式。 对于部分地区市场产品比较成熟，而面对同类产品竞争比较激烈的情况，为了做好市场保护，避 免多渠道流通发生价格冲突等弊端，采用选择信誉良好有实力的客户，经销代理全年指定区域的 产品销售工作，公司则做好持续供货、产品市场服务、宣传推广、维护终端客户、分段和全年结 算等工作。对于产品市场不够成熟，尚需提高公司和产品知名度、市场占有率较小甚至对公司产 品使用率较低的区域，主要采用推广直销的模式，通过参加全国或区域性的行业会议展示形象和 产品、通过行业专业杂志等报导广告，大力宣传公司形象和产品，接受中小经销商、零售商和直 接用户的产品采购，以利于扩大公司和产品影响形象，为培育发展后期市场做好前期工作，待市 场成熟后再行策划布局。 鉴于公司主要产品赤霉素的多重特性，对于部分工厂企业客户而言，是涉及作为制作生产其 自有产品的主要或次要原料，此类客户我们根据其需要采用直接销售或订制生产销售等模式，做 好供应商工作。 外贸出口方面：主要采用经销模式，选择某一国家或地区较有影响的经销商或制剂加工生产 企业，产品销售分批作价并签订贸易合同，确定双方权利义务，通过经销商代理或自营出口等方 式来实现销售。 行业基本情况 公司属于生物技术发酵制造行业，主要生产生物农药、生物兽药及医药中间体，根据《上市 公司行业分类指引（2012）》及《国民经济行业分类(GB/T 4754-2011)》，公司所处行业为化学 原料及化学制品制造业（C26）。如果再细分来说，属于农药制造业中的生物化学农药及微生物农 药制造（C2632）。 农药：农药是重要的农业生产资料，对于保证农作物优质、高产具有不可或缺的作用。随着 全球人口逐年增加以及人类生活水平的提高和消费结构的变化，对粮食等农产品的需求不断上升， 农药的作用极其重要。我国农药生产发展迅速，已成为世界农药生产大国，也是农药出口大国。 目前中国农药登记的境内企业多达2100多家，其中原药企业670余家，制剂企业2000多家。国 内农药行业整合度不高，竞争格局较为分散，多数农药企业主营产品类别单一。从企业规模来看， 制剂生产企业规模普遍较小，原药生产企业虽然规模相对较大，但产品结构仍以仿制国外专利到 期的产品为主，自创品种数量极少，创新能力普遍不足。 此外，农药行业产能过剩、需求不旺，导致市场竞争越趋激烈。安全环保要求不断提高，上 游企业生产成本不断增加，产品成交价格持续回落，农药行业整体上呈现盈利能力持续下滑的态 势。 根据中国农药工业协会发布的《农药工业“十三五”发展规划》，“十三五”期间，农药行 业将继续着力提升产业集中度，提高自主创新能力和技术装备，调整优化产品结构，保护生态环 境和资源节约。通过兼并重组、股份改制等方式，组建大规模农药生产企业集团，培育具有国际 竞争力的企业。同时，积极推动产业集聚，加快农药企业向产业园区集中。未来农药产业布局将 更加集中，高效安全、环境友好的绿色产品更具发展前景。 公司主要农药产品为植物生长调节剂赤霉酸，在国内行业主要生产企业中，公司与上海同瑞 生物科技有限公司、江西新瑞丰生化有限公司和江苏丰源生物工程有限公司等企业，无论在生产 规模、生产水平、市场推广等方面均处于领先地位。 兽药：国内从事兽用化药产品的生产企业约 1700 余家，产品同质化严重，竞争激烈，产业 集中度较低，以中型企业和小型企业为主。 但相对于化药制剂和中兽药等生产企业， 兽用原料 药企业规模较大，产业集中度较高。 随着国家对动物食品安全的重视程度逐步提高， 行业监管的日趋严格， 未来几年仍将是我 国兽药、饲料添加剂行业快速整合和发展的时期，兽药行业的市场容量提升在放慢脚步，兽药产 量增幅放缓或将成为常态，但刚性需求不会改变，中国始终是全国兽药企业竞争的最大潜在市场。 随着养殖规模化水平的进一步提升，环保和安全压力的持续加大，兽用化药和饲料添加剂行业内 外整合力度加大，产能集中度逐步提升。 2016年7月26日，农业部发布第2428号公告，自2016年11月1日起执行硫酸黏菌素预混 剂新发布的标准，标准明确了产品作为治疗用药的使用量，并删除硫酸黏菌素的促生长用途，上 述公告的实施导致硫酸黏菌素预混剂不能直接添加于饲料中，产品市场需求量大幅减少。 公司主要产品饲料添加剂硫酸黏菌素，受国家使用受限政策及H7N9禽流感爆发影响，与去年 同期相比，报告期内销量有所减少。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 项目名称 本期期末数 上年期末数 本期期末 情况说明 金额较上 年期末变 动比例 （%） 货币资金 86,285,079.72 137,229,639.21 -37.12 主要系公司归还短期借款分 配股利及对外投资而货币资 金减少所致 应收票据 16,980,321.15 25,974,189.03 -34.63 主要系公司增加应收票据付 货款及设备款所致 其他应收款 1,107,086.78 475,183.39 132.98 主要系公司暂付款增加所致 长期股权投资 77,666,748.74 55,739,073.13 39.34 主要系联营公司平湖市诚泰 房地产有限公司本期利润增 加所致 其他非流动资 产 20,000,000.00 0 100.00 主要系付武汉珞珈德毅科技 股份有限公司投资款所致 其中：境外资产0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0%。 无 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司具有四十多年微生物发酵产品生产研制历史，主营赤霉酸、井冈霉素、阿维菌素等生物 农药产品及各类农药制剂产品，同时从事生物兽药--硫酸黏菌素、医药中间体化合物T的生产， 是目前全球最大的赤霉酸及系列产品的生产企业之一，具有较强的核心竞争力。 （一）产品结构优势 1、产品高端，技术先进 公司主要产品赤霉酸、井冈霉素、阿维菌素等生物农药系列产品在满足国内市场的同时，更 注重国际市场的开拓，其中赤霉素系列产品品质已达到美国和欧盟市场标准，长期出口欧美、东 南亚、中东等国家，公司已成为中国最大的赤霉素产品生产企业和出口企业之一。 公司注重产品的生产技术工艺进步，根据内、外结合的原则，对内每年进行工艺革新和技术 改造，尽最大可能提高产品的品质和生产水平、降低生产成本，对外长期与国际和国内著名大专 院校等研究机构合作，进行产品的研发和技术攻关和合作，使公司的产品技术水平始终处于国内 同行领先水平。 2、产品多元，做精做细 公司坚持以生物农药为主线，逐步向更高技术要求生物兽药、食品添加剂及医药中间体领域 探索和拓展；坚持以原料药为主线，逐步拉长产品产业链，逐渐向制剂化延伸，不断地丰富产品 品种和调整产品结构，打造一条布局合理、资源节约、环境友好的绿色发展之路。通过近几年的 产品研发，赤霉酸系列产品品种已达到近20个，几乎覆盖了全部的产品制剂剂型；生物兽药—硫 酸黏菌素近期再次通过农业部的GMP认证；进行了近30个化学农药产品及复配绿色剂型研发，部 分产品已通过了农业部产品登记，丰富了公司产品品种，拓展了市场销售面和销售量。 （二）核心技术优势 1、独特的菌种改造技术，造就了在同行中的优势。公司创制了一套独特赤霉酸菌种改造技 术，并通过十几年的不断地努力，赤霉酸菌种水平和生产水平始终处于国内领先水平。 2、发酵空气系统的升级换代，提高了发酵生产的稳定性。引进国际先进的高性能高效率空 气处理系统，做到了空气处理的高效节能，发酵生产的稳定性和生产水平取得很大的提高。 3、提取分离采用先进的膜工艺路线，不仅提高了生产的收率及提升了产品的品质。而且还 减少了各种消耗，降低了生产成本。 4、固体废物及废水的综合处理循环利用，打造循环经济发展之路。由于发酵产生了大量的 菌体残渣等固体废物以及大量的废水，对公司的生存和发展带来了较大的压力，通过自行的技术 创新，让固体废物处理后转化为生物质能源，大量的废水引进了膜处理技术，已实施了中水回用， 节约了能源的消耗及对环境的影响。 （三）创新能力优势 1、拥有“浙江省企业技术中心”、“钱江生物化学省级高新技术研究开发中心”、浙江省 “绿色农药2011协同创制中心”等创新平台，围绕“以生物工程为中心，以生物农药为主体，继 续向兽药、医药领域拓展，加快产品结构调整，加快产业升级”为战略方针，坚持产品创新与工 艺创新相结合，自主创新与产学研相结合，引进消化与吸收和自我创新相结合的模式，充分利用 国内外先进技术，紧跟国内外生物农药行业研发方向，不断形成具有知识产权的主导产品和核心 技术。 技术中心设有菌种研究室、发酵研究室、提取研究室、制剂研究室、质检中心及中试生产基 地，形成了研究开发、小中试、检测及产业化为一体的科研开发和工业化生产体系，保证了科研 成果能够迅速转化为生产力。 技术中心配备了先进的实验仪器和研究手段，拥有红外光谱、高压液相色谱仪等仪器设备20 余台（套），完全满足公司技术创新、项目技改、科研立项、新产品开发和制品应用试验的需要。 近2年还承担和参与了国家级项目和省级重大专项4项，其中国家863项目2项。 2、注重环保投入，加快生态文明建设 公司多年来一直注重环保投入，报告期对热电锅炉烟气的脱硫脱硝除尘设施进行了改造，烟 气脱硫和氮氧化物已达到低排放标准；安全环保的持续稳定投入为公司的长周期、满负荷运行奠 定了良好的基础，同时在国家严格的排放政策下，进一步增强了公司竞争力。 报告期内，公司上述核心竞争力未发生重大变化。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 报告期内，面对煤炭等主要原材料价格大幅上涨、主导产品赤霉酸市场价格竞争激烈、兽药 硫酸黏菌素预混剂受国家政策调整影响退出饲料添加剂目录而市场销量大幅减少等诸多不利因素， 公司坚持以年度经营目标为指引，全体干部和员工在董事会和经营层的领导下，围绕公司年初制 定的经营计划开展各项工作，坚持以市场为导向，以营销为龙头，以安全稳定生产为保障，围绕 客户需求，以销促产，以销保产，进一步优化销供产平衡，努力完成经营目标。报告期内实现营 业收入2.33亿元，较上年同期增长3.66%，实现归属上市公司股东的净利润3,532.92万元，较 上年同期增长47.88%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3,112.49万元， 较上年同期增长70.30%。 报告期内，公司主要开展了以下工作： 1、生产方面，强化生产运行基础管理，根据生产经营目标并结合各产品生产设备运行情况， 分解制定每月生产计划，依据市场动态及设备运行状况科学制定生产平衡方案，实现了生产设备 的安全、稳定运行。 2、营销方面，一方面维护好终端客户的需求，另一方面围绕产品效益调整产品结构，实现以 销促产、以销保产。 3、研发投入方面，继续与高校院所推进产学研合作，积极进行新产品研发与应用；通过技改， 对适合公司生产的生产工艺进行改进和优化，降低生产成本。 4、安全环保方面，报告期内进一步加大安全环保投入，确保公司安全清洁生产；同时，加大 绿化投入强度，积极打造绿色园林工厂。 5、报告期内，公司积极开发具有自主知识产权的农药原药及其制剂产品，提升产品核心竞争 力和盈利能力，完成了2项国家863项目的验收工作，申报国家发明专利1项，申报省级新产品 2项。 6、在资本市场积极谋求发展机遇，出资认购了武汉珞珈德毅科技股份有限公司的股份发行， 完成桐乡钱江生物化学有限公司的工商注销登记手续。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 232,702,416.33 224,493,504.09 3.66 营业成本 181,832,461.24 160,369,394.31 13.38 销售费用 2,590,754.29 3,158,490.76 -17.97 管理费用 24,930,399.53 30,966,645.59 -19.49 财务费用 3,283,960.35 3,388,101.31 -3.07 经营活动产生的现金流量净额 33,808,130.16 17,792,591.19 90.01 投资活动产生的现金流量净额 -36,460,372.90 -17,433,524.23 -109.14 筹资活动产生的现金流量净额 -50,245,630.41 -19,475,442.48 -157.99 研发支出 7,273,004.71 6,848,528.24 6.20 营业收入变动原因说明:主要系公司本期蒸汽及农药销售增加所致； 营业成本变动原因说明:主要系销售收入增加相应成本增加，且蒸汽成本中原材料煤的价格增长； 销售费用变动原因说明:销售产品品种变动，运输费减少所致； 管理费用变动原因说明:主要系排污权费摊销减少，税费计入税金及附加所致； 财务费用变动原因说明:主要系短期借款减少，利息减少所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司及子公司东山热电收到货款增加，上交增 值税、所得税减少所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司本期增加投资付现所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系公司分配现金股利及减少短期借款额所致； 研发支出变动原因说明:主要系本期投入研发支出增加所致。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 本期公司利润构成及利润来源发生重大变化，本期投资收益2,196.32万元，比上年同期的 328.87万元，增加1,867.45万元，增长567.84%，主要系公司的参股公司平湖市诚泰房地产有限 公司今年上半年销售良好，利润大幅度增长，该项目接近进入扫尾阶段，且无可持续性。 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 主营业务分析 3 其他 (三) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 本期公司利润构成及利润来源发生重大变化，本期投资收益2,196.32万元，比上年同期的 328.87万元，增加1,867.45万元，增长567.84%，主要系公司的参股公司平湖市诚泰房地产有限 公司今年上半年销售良好，利润大幅度增长，该项目接近进入扫尾阶段，且无可持续性。 (四) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说 明 货币资金 86,285,079.72 8.62 137,229,639.21 13.34 -37.12 注1 应收票据 16,980,321.15 1.70 25,974,189.03 2.53 -34.63 注2 其他应收款 1,107,086.78 0.11 475,183.39 0.05 132.98 注3 长期股权投资 77,666,748.74 7.76 55,739,073.13 5.42 39.34 注4 其他非流动资 产 20,000,000.00 2.00 0 0 100.00 注5 应付职工薪酬 1,963,469.70 0.20 5,760,139.58 0.56 -65.91 注6 应交税费 4,665,987.14 0.47 3,340,068.67 0.32 39.70 注7 应付股利 640,688.00 0.06 389,984.00 0.04 64.29 注8 其他应付款 2,974,712.69 0.30 6,532,318.69 0.64 -54.46 注9 其他说明 注1：主要系公司归还短期借款分配股利及对外投资而货币资金减少所致； 注2：主要系公司增加应收票据付货款及设备款所致； 注3：主要系公司暂付款增加所致； 注4：主要系联营公司平湖市诚泰房地产有限公司本期利润增加所致； 注5：主要系付武汉珞珈德毅科技股份有限公司投资款所致； 注6：主要系公司子公司东山热电有限公司本期已付上年职工年终奖所致； 注7：主要系公司较期初增加应交企业所得税； 注8：主要系子公司东山热电本期应付未付部份少数股东股利； 注9：主要系公司已付上年末未结算款项所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项 目 期末账面价值 受限原因 货币资金 18,562,090.03 开立银行承兑汇票保证金18,500,000.18元，以及 子公司韩国钱江公司开立商务卡保证金62,089.85 元。 合 计 18,562,090.03 3. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司以自有资金认购武汉珞珈德毅科技股份有限公司发行股份。 公司于2016年12月15日召开的七届董事会2016年第二次临时会议，审议通过了《关于参 与认购武汉珞珈德毅科技股份有限公司发行股份的议案》，同意以自有资金出资2,000万元，以 每股价格20.00元，认购武汉珞珈德毅科技股份有限公司（以下简称“德毅科技”）发行股份不 超过1,000,000股。并于2017年1月10日与德毅科技签署了《武汉珞珈德毅科技股份有限公司 与浙江钱江生物化学股份有限公司之股票认购协议》，公司于2017年1月11日，以20.00元/ 股的价格认购了德毅科技本次非公开发行股票1,000,000股，认购总金额为人民币2,000万元。 德毅科技本次发行的股份已于2017年7月14日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转 让。 截至本报告披露日，公司共计持有德毅科技股份1,000,000 股，占德毅科技发行完成后总股 份23,850,000 股的4.19%，为无限售条件流通股。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司名称 主要业务 注册资 本（万 元） 持股比 例(%) 投资额 （万元） 总资产 (万元) 净资产 (万元) 营业收入 （万元） 营业利润 （万元） 净利润 (万元) 光耀热电 电力、蒸 汽销售 5,000 100.00 1,000 1,000.06 1,000.06 0 0 0.56 钱江置业 房地产开 发销售 5,000 100.00 5,000 6,520.89 5,483.96 134.02 -135.78 -135.83 韩国钱江 批发、服 务等 10亿 韩元 70.00 480.27 485.92 433.90 144.65 24.53 27.39 江西绿田 生物农药 生产与销 售 1,250 40.00 500 671.38 669.44 0 -8.78 -8.78 平湖诚泰 房地产开 发销售 8,000 30.00 6,000 38,578.78 20,017.34 44,300.77 7,790.05 7,752.73 东山热电 公共电 力、蒸汽 销售 1,170 52.38 1,324.41 6,583.42 5,726.04 2,649.72 695.90 554.49 钱江明士 达 多晶、单 晶、硅材 料光伏产 品 35,000 22.86 8,000 38,219.22 8,392.13 17,200.79 -675.80 -654.52 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、技术更新风险 生物农药、生物兽药及医药中间体产品市场竞争激烈，发酵技术的快速进步大幅降低了各产 品的生产成本，这对生产企业提出了更高要求，企业必须与发展趋势相适应，及时提升自身的研 发水平、调整产品的研发方向，不断推出符合市场需求的新产品、新技术，从而在激烈的市场竞 争中立足。 公司作为国内生物农药领先企业之一，已建立了较为完善的技术研发体系，具有较强的自主 研发能力和明显的工艺技术优势。尽管公司掌握诸多的核心技术并且拥有优秀的研发管理团队， 但仍需通过不断的技术升级、工艺流程改进来降低生产成本，及时推出新产品和升级产品，否则 将对公司的市场份额和盈利水平产生不利影响。 2、市场风险 农兽药行业目前仍以中小企业居多，基本以生产仿制农兽药产品为主，产品及技术同质化严 重，企业间竞争激烈，行业竞争加剧。针对市场风险，公司将继续以研发创新为先导，优化生产 工艺、降低生产成本，增强公司产品的核心竞争能力。 3、安全环保风险 公司属于化工生产企业，部分原料、半成品或产成品为易燃、腐蚀性或有毒物质，在生产过 程中还会产生一定量的废水、废气排放物。同时由于化工企业固有的特性，公司在生产作业环节 存在一定的安全风险。《国家环境保护“十二五”规划》中明确提出“十二五”期间， 要加强综 合治理， 明显改善生态环境质量。 2015 年， 新 《环境保护法》正式实施，《水污染防治行动 计划》、新《大气污染防治法》等环保政策陆续公布，对化工行业提出了更高的要求，污染物排 放等指标考核更加严格，国家对环保整治力度进一步加大。公司生产过程中产生的废水、废气等 污染物经处理后严格执行国家和当地排放标准，但国家对环保治理的要求不断提高，将增加公司 环保治理成本。面对上述风险，公司将通过逐步调整产品结构、优化生产工艺、源头污染减排、 加强精细化管理、提升环保治理水平等措施积极落实环保政策，以适应新的环保治理要求。 4、原材料价格变动风险 公司外购的主要原材料有淀粉、豆粕、液碱、煤炭等，上述产品的供应和价格一定程度上受 能源、交通运输以及国家政策等因素影响，其价格可能会出现异常波动情况，影响公司经济效益。 公司将加强对原料供应商的管理，关注国家政策等一些影响原料价格的因素，做好原料市场的跟 踪分析，控制主要原材料的采购和库存，努力降低原料采购成本。 5、 主要产品价格波动风险 公司的主要产品包括生物农药赤霉酸、兽药硫酸黏菌素及医药中间体化合物 T 等。上述产品 的价格受到市场供需、禽畜疫情、下游企业需求等多方面因素的影响，会有价格波动，进而对公 司业绩产生影响。公司将积极采取有效措施减少因产品价格波动而对公司整体经营业绩的影响。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2017年第一次临时股 东大会 2017-01-20 www.sse.com.cn 2017-01-21 2016年年度股东大会 2017-04-26 www.sse.com.cn 2017-04-27 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 □适用 √不适用 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 本报告期内，经公司2016年年度股东大会审议通过，继续聘任天健会计师事务所（特殊普通 合伙）为公司2017年度财务报告暨内部控制审计机构。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 (一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况 □适用 √不适用 (三) 其他说明 □适用 √不适用 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 截至本报告期末，公司及公司控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额 较大的债务到期未清偿等不良诚信情况。 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 关联交 易方 关联关 系 关联交 易类型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 关联交 易价格 关联交易金额 占同类 交易金 额的比 例 (%) 关联 交易 结算 方式 市场 价格 交易价格 与市场参 考价格差 异较大的 原因 海宁市 自来水 有限公 司 其他关 联人 水电汽 等其他 公用事 业费用 （购 买） 自来水 费 政府定 价 3.20 1,305,295.14 100.00 银行 托收 3.20 合计 / / 1,305,295.14 100.00 / / / 大额销货退回的详细情况 无 关联交易的说明 公司与上述关联方发生的日常关联交易，金额较小，2017 年1-6月发生额占公司经审计净资产0.23%。 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 □适用 √不适用 十一、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 √适用 □不适用 单位: 万元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担 保方 担保 金额 担保 发生 日期 (协议 签署 日) 担保 起始日 担保 到期日 担保 类型 担保是 否已经 履行完 毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否存 在反担 保 是否为 关联方 担保 关 联 关 系 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 0 报告期末对子公司担保余额合计（B） 150.00 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 150.00 担保总额占公司净资产的比例(%) 0.23 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无 担保情况说明 经2016年8月16日召开的公司七届十八次董事会审议，同 意公司为控股子公司海宁东山热电有限公司在浙商银行 嘉兴海宁支行申请的1年期借款余额不超过1,000万元及 在中信银行海宁支行申请的1年期借款余额不超过1,000 万元的担保，提供连带责任保证。 截至2017年6月30日公 司累计对外担保总额为150万元，占公司经审计净资产的 0.24%。 3 其他重大合同 □适用 √不适用 十二、 上市公司扶贫工作情况 □适用 √不适用 十三、 可转换公司债券情况 □适用 √不适用 十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 十五、 其他重大事项的说明 (一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 □适用 √不适用 (二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 (三) 其他 √适用 □不适用 1、 公司控股子公司桐乡钱江生化公司已于2017年4月18日完成了工商注销登记手续，请 参见临2017-016公告。 2、转让浙江嘉善银都农商城经营管理股份有限公司股份事项，由于“九鼎集团”自2015年6 月8日起处于持续停牌中，导致公司的股份转让款尚未收到，也尚未办妥工商变更登记手续，详细 请查阅披露于2017年3月30日的上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）《浙江钱江生物化学股份 有限公司2016年年度报告》之第五节“重要事项-其他重大事项的说明”。 3、扬州市中远房产有限公司股权转让和分红支付事项，截至本报告披露日，公司累计已收到 扬州中远分红款4,000万元，剩余的4,000万元红利款扬州中远同意将于2017年内支付。 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 2、 股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有） □适用 √不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用 二、 股东情况 (一) 股东总数: 截止报告期末普通股股东总数(户) 35,067 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内增 减 期末持股数 量 比例 (%) 持有有限售 条件股份数 量 质押或冻结情况 股东性质 股份状 态 数量 海宁市资产 经营公司 0 100,378,762 33.30 0 无 0 国家 陈达盛 910,814 2,010,736 0.67 0 未知 境内自然 人 海宁市实业 投资集团有 限公司 0 1,566,841 0.52 0 无 0 国有法人 毛岱 1,534,717 1,534,717 0.51 0 未知 境内自然 人 蔡伴兄 -1,000 1,369,000 0.45 0 未知 境内自然 人 张晓华 1,298,600 1,298,600 0.43 0 未知 境内自然 人 吴昭辉 1,267,302 1,267,302 0.42 0 未知 境内自然 人 裘菊连 5,900 1,233,100 0.41 0 未知 境内自然 人 陈志勇 340,400 1,163,300 0.39 0 未知 境内自然 人 缪春梅 1,123,420 1,123,420 0.37 0 未知 境内自然 人 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售 条件流通股 的数量 股份种类及数量 种类 数量 海宁市资产经营公司 100,378,762 人民币普通股 100,378,762 陈达盛 2,010,736 人民币普通股 2,010,736 海宁市实业投资集团 有限公司 1,566,841 人民币普通股 1,566,841 毛岱 1,534,717 人民币普通股 1,534,717 蔡伴兄 1,369,000 人民币普通股 1,369,000 张晓华 1,298,600 人民币普通股 1,298,600 吴昭辉 1,267,302 人民币普通股 1,267,302 裘菊连 1,233,100 人民币普通股 1,233,100 陈志勇 1,163,300 人民币普通股 1,163,300 缪春梅 1,123,420 人民币普通股 1,123,420 上述股东关联关系或 一致行动的说明 本公司前十名股东均为无限售条件流通股股东，其中海宁市资产经营公司 是本公司第一大国有股股东，海宁市实业投资集团有限公司与海宁市资产 经营公司为受同一控制人控制的关联方关系，一致行动人。未知其他流通 股股东之间是否存在关联关系。 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 □适用 √不适用 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东 □适用 √不适用 三、 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 第七节 优先股相关情况 □适用 √不适用 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 一、持股变动情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 √适用 □不适用 单位:股 姓名 职务 期初持股数 期末持股数 报告期内股份 增减变动量 增减变动原因 高云跃 董事 510,000 795,000 285,000 二级市场买入 其它情况说明 □适用 √不适用 (二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用 姓名 担任的职务 变动情形 钱海屏 副董事长 选举 郑伟俭 董事 离任 李鸣杰 独立董事 离任 裘娟萍 独立董事 离任 柳志强 独立董事 选举 王维斌 独立董事 选举 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 公司2017年1月20日召开的2017年第一次临时股东大会，完成了第八届董事会成员、监事 会成员的选举工作，并于同日完成了高级管理人员的聘任工作，具体内容详见公司在上海证券交 易所网站 www.sse.com.cn 披露的《钱江生化 2017 年第一次临时股东大会决议公告》（公告编 号：2017-007 号）、《钱江生化第八届董事会第一次会议决议公告》（公告编号：2017-008号）。 注：本次换届，新增董事钱海屏先生、柳志强先生、王维斌先生，原董事郑伟俭先生、李鸣 杰先生、裘娟萍女士任期届满不再续任，此外，其他董监高未变动。 三、其他说明 □适用 √不适用 第九节 公司债券相关情况 □适用 √不适用 第十节 财务报告 一、 审计报告 □适用 √不适用 二、 财务报表 合并资产负债表 2017年6月30日 编制单位: 浙江钱江生物化学股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 86,285,079.72 137,229,639.21 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 16,980,321.15 25,974,189.03 应收账款 73,068,344.06 64,742,593.61 预付款项 4,769,220.17 4,361,309.25 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 40,000,000.00 40,000,000.00 其他应收款 1,107,086.78 475,183.39 买入返售金融资产 存货 139,697,799.81 147,174,013.55 划分为持有待售的资产 33,861,830.62 33,861,830.62 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 8,299,558.81 11,686,680.60 流动资产合计 404,069,241.12 465,505,439.26 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 77,666,748.74 55,739,073.13 投资性房地产 55,701,476.37 56,959,052.37 固定资产 402,243,905.02 407,383,153.89 在建工程 13,030,137.52 15,256,438.00 工程物资 84,466.22 68,008.54 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 22,872,354.98 23,292,466.64 开发支出 商誉 长期待摊费用 1,583,450.79 1,498,364.02 递延所得税资产 3,250,121.53 2,821,995.30 其他非流动资产 20,000,000.00 非流动资产合计 596,432,661.17 563,018,551.89 资产总计 1,000,501,902.29 1,028,523,991.15 流动负债： 短期借款 132,500,000.00 162,500,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 18,500,000.00 17,015,000.00 应付账款 47,418,880.64 53,086,744.79 预收款项 5,014,486.30 5,984,502.30 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 1,963,469.70 5,760,139.58 应交税费 4,665,987.14 3,340,068.67 应付利息 159,924.59 219,923.97 应付股利 640,688.00 389,984.00 其他应付款 2,974,712.69 6,532,318.69 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 划分为持有待售的负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 213,838,149.06 254,828,682.00 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 116,167.47 116,167.47 长期应付职工薪酬 26,315,187.91 28,317,109.31 专项应付款 预计负债 递延收益 105,265,744.71 109,728,391.25 递延所得税负债 629,693.72 643,242.43 其他非流动负债 非流动负债合计 132,326,793.81 138,804,910.46 负债合计 346,164,942.87 393,633,592.46 所有者权益 股本 301,402,144.00 301,402,144.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 37,580,839.09 37,580,839.09 减：库存股 其他综合收益 -465,313.41 -527,085.66 专项储备 盈余公积 79,318,500.18 79,318,500.18 一般风险准备 （未完）  |