[中报]百润股份:2017年半年度报告
上海百润 投资控股集团 股份有限公司 SHANGHAI BAIRUN INVESTMENT HOLDING GROUP CO., LTD. 201 7 年 半年度 报告 证券代码： 002568 证券简称： 百润股份 二 O 一 七 年 八 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘晓东、主管会计工作负责人张其忠及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 郁卿声明：保证本 半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 一、食品安全风险 公司主要产品包括食品用香精和预调鸡尾酒，其中食品用香精广泛应用于食品工业，预调鸡尾酒则直 接供消费者饮用，产品质量安全均关系到消费者健康。随着国家对食品安全的日趋重视，以及消费者食品 安全和维权意识的增强，产品质量、质量安全管理已成为食品生产企业经营的重中之重。 公司一直高度重视质量安全管理，建立了符合国际标准的质量保证体系，制 定、实施了系统严格的质 量保证措施，并依照国际标准制定了环境作业规范，切实将严格的质量环境管理落实到采购、生产、销售、 服务等各个环节，在原材料采购、生产加工、存储、运输、销售各个环节严格执行相关标准。公司自成立 以来质量管理体系运作良好，从未因产品质量问题发生过重大质量纠纷，但概率性的食品安全事件也有可 能产生连锁反应，对公司的经营产生影响。 二、预调鸡尾酒行业竞争加剧的风险 近年来，预调鸡尾酒行业发展迅速，市场容量不断扩张，行业内原有企业逐步提升的同时，不断有新 的企业涉足预调鸡尾酒行业，行业竞争逐步显现。公司 作为国内预调鸡尾酒行业龙头企业，通过多年发展， 积累了丰富的研发、生产和销售经验，在技术、品牌等多个方面处于国内领先地位，但随着行业竞争的加 剧，公司的市场份额及经营业绩有可能受到一定程度的冲击。公司将通过提高管理水平和创新能力，加强 品牌建设，增强自身的核心竞争力，以保持在预调鸡尾酒行业的竞争优势和市场份额，但在充分竞争的环 境下，公司仍存在因行业竞争加剧导致业绩增长不达预期或增速下滑的风险。 三、股市波动风险 公司股票价格不仅会受到生产经营和财务状况的影响，而且会受到国家经济政策、宏观经济形势、行 业政策、资本市场走势、股票供求关系、投资者心理预期等因素的影响。投资者在选择投资公司股票时， 应充分考虑各种风险，做出独立、审慎判断。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 2017 半年度报告 ................................ ................................ ................................ ................................ . 1 第一节 重要提示、释义 ................................ ................................ ................................ .................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ........................ 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 11 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 20 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 27 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 32 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ...................... 33 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 34 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 35 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 111 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、上市公司、百润股份 指 上海百润投资控股集团股份有限公司（更名前为 " 上海百润香精香料 股份有限公司 " ） 百润发展 指 上海百润香精香料发展有限公司，百润股份之全资子公司 百润香料 指 上海百润香料有限公司，百润股份之全资子公司 巴克斯酒业 指 上海巴克斯酒业有限公司，百润股份之全资子公司 巴克斯营销 指 上海巴克斯酒业营销有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 巴克斯（天津） 指 巴克斯酒业（天津）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 锐澳酒业（天津） 指 锐澳酒业（天津）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 巴克斯（成都） 指 巴克斯酒业（成都）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 巴克斯（佛山） 指 巴克斯酒业（佛山）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 巴克斯营销（佛山） 指 巴克斯酒业营销（佛山）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 锐澳酒业 指 上海锐澳酒业有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 锐澳营销 指 上海锐澳酒业营销有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 锐澳商务 指 上海锐澳商务咨询有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 帕泊斯饮品 指 上海帕泊斯饮品有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 立信、审计机构、立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 重大资产重组、重组 指 百润股份向巴克斯酒业全体股东发行股份购买巴克斯酒业 100% 股 权 非公开发行股票预案 指 《上海百润投资控股集团股份有限公司非公开发行股票预案》 本次非公开发行股票、本次非公开发行、本次 发行 指 上海百润投资控股集团股份有限公司本次拟以非公开方式向包括控 股股东及实际控制人刘晓东在内的不超过 10 名特定对象发行股票 深交所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《上海百润投资控股集团股份有限公司章程》 本报告 指 2017 年半年度报告 报告期 指 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 百润股份 股票代码 002568 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海百润投资控股集团股份有限公司 公司的中文简称（如有） 百润股份 公司的外文名称（如有） SHANGHAI BAIRUN INVESTMENT HOLDING GROUP CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） BAIRUN CORPORATION 公司的法定代表人 刘晓东 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马良 耿涛 联系地址 上海市康桥工业区康桥东路 558 号 上海市康桥工业区康桥东路 558 号 电话 021 - 58135000 021 - 58135000 传真 021 - 58136000 021 - 58136000 电子信箱 Bill.ma ＠ bairun.net Angela.geng ＠ bairun.net 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2016 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 519,375,967.87 419,635,040.41 23.77% 归属于上市公司股东的净利润（元） 78,174,753.43 - 144,862,502.13 - 153.96% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 59,592,761.05 - 166,992,712.51 - 135.69% 经营活动产生的现金流量净额（元） 83,205,416.34 - 255,198,010.38 - 132.60% 基本每股收益（元 / 股） 0.08 - 0.16 - 150.00% 稀释每股收益（元 / 股） 0.08 - 0.16 - 150.00% 加权平均净资产收益率 4.77% - 15.68% 20.45% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 2,104,685,647.77 2,453,340,545.40 - 14.21% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,677,767,165.55 1,599,592,413.12 4.89% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 299,427.26 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 23,645,084.90 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 790,197.63 减：所得税影响额 6,152,717.41 合计 18,581,992.38 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司的主营业务包括两个板块：香精香料业务板块和预调鸡尾酒业务板块（含苏打气泡水 业务，下同）。本报告期，香精香料板块主营业务收入占比13.77%，预调鸡尾酒板块主营业务收入占比86.23%。 （一）香精香料业务 香精香料是伴随着现代工业发展而出现的集“高、精、新”技术于一身的产物，香精香料产品广泛应用 于食品业、日用化工业、制药业、烟草业、纺织业、皮革业等各个行业，与人们的日常生活息息相关。香 料是一种在自然界原生态中能够被嗅觉嗅出香气或味觉尝出香味的物质，是配制香精的主要原料。香精是 以天然香料、合成香料和辅料为原料按相应配方混合而成的产品。公司香精香料业务主要包括“百润 （BAIRUN)”牌香精香料的研发、生产、销售和服务，主要产品为食品用香精，香精的具体用途包括乳品、 饮料、糖果、烘焙、冰品、调味品、休闲食品、速冻食品、肉制品和烟草制品等。 香精香料行业整体规模持续增长，2010-2015年间行业规模持续增长，2010年全国香料香精产品的年销 售额约为200亿元，到2015年增长至338.5亿元，平均年增长近10%。这一增速不仅远高于全球香料香精市 场同期的平均增长速度，也高于同期全国GDP的平均增速，说明香料香精行业仍处于一个快速发展阶段。 （数据来源：中国香料香精化妆品工业协会《中国香料香精行业“十三五”发展规划》）。经过多年的发展， 公司已成为国内本土香精研发、制造、销售和服务的领先者，公司凭借前瞻性的市场需求分析能力、雄厚 的研发实力、先进的生产工艺、稳定的产品质量及高效的管理团队，得到了市场及客户的广泛认同。公司 的主要客户是中大型食品企业，业绩受主要客户的产品销售规模驱动，公司被中国轻工业联合会评定为香 料香精行业十强企业。 （二）预调鸡尾酒业务 预调鸡尾酒指预先调配并预包装出售的鸡尾酒产品，主要由水、糖、果汁、酒基（伏特加、威士忌、 白兰地、朗姆等）、酸料等调制后，充加二氧化碳制成，属于低酒精度饮料，是可供日常饮用的快速消费 品。公司预调鸡尾酒业务主要包括“RIO（锐澳）”牌预调酒鸡尾酒产品的研发、生产和销售。截至报告期 末，公司预调酒鸡尾酒在售产品涵盖了3%-9%不同酒精度的5个系列，提供20多种口味选择，包括275mL、 330mL、500mL等不同容量的玻璃瓶装和易拉罐装，可以满足不同消费者和不同消费场景的需求。根据成 熟市场经验和国内市场客观数据分析，随着国内消费升级以及饮用习惯的养成，预调鸡尾酒行业具有良好 的发展趋势和巨大的市场空间，在公司的行业地位得到了进一步巩固的基础上，公司预调鸡尾酒业务具有 长期持续的增长潜力。 预调鸡尾酒最早于20世纪80年代出现于欧洲，后逐步流行全球。20世纪90年代中期，国内预调鸡尾酒 市场开始进入启蒙阶段，2011年以后，我国预调鸡尾酒市场进入快速增长期，市场总量保持高速增长态势； 2013年，预调鸡尾酒销量近千万箱，销售金额约为10亿元，占整个中国酿酒行业的0.12%；预计中期销量 将达到1.5亿箱以上，有望成为一个重要酒类饮品。（数据来源：中国酒业协会《中国酒业研究报告2013》、 上海市酿酒专业协会《其它酒业浅析》）。从世界范围内预调鸡尾酒发展历史来看，该行业未见明显的周 期性特点。经过多年发展，巴克斯酒业目前已成为国内预调鸡尾酒龙头企业。 报告期内，公司推出了“POPSS（帕泊斯）”苏打气泡水。包装有汽水在中国市场具有巨大潜力，目前 正在进入快速增长阶段，公司具备的竞争优势有助于在有汽水市场取得较好的成绩，有汽水市场的开拓又 将进一步强化公司的竞争优势。 注：公司应当简要介绍报告期内公司从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等发生的重大变 化情况。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 报告期末公司在建工程余额较上年度期末增幅为 49.28% ，主要系巴克斯（成都）建 设项目继续投入所致。 货币资金 报告期末公司货币资金余额较上年度期末降幅为 40.70% ，主要系归还短期借款所 致。 其他流动资产 报告期末公司其他流动资产余额较上年度期末降幅为 46.58% ，主要系未抵扣增值税 进项税额抵扣及收到退回的预缴所得税综合所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1. 品牌优势 “百润”是上海市著名商标、上海市名牌产品，百润股份是中国香精香料行业十强企业；巴克斯酒业旗 下的“RIO（锐澳）”牌预调鸡尾酒为国家驰名商标、上海市著名商标、上海市名牌产品、上海名优食品， 是预调鸡尾酒行业的领导品牌，国内预调鸡尾酒行业市场占有率第一；两大品牌均获得客户的广泛认可， 具有巨大的品牌价值。 2. 双主营业务发展格局 公司原主要从事香精香料的研发、生产、销售和服务业务，经过对巴克斯酒业进行并购重组后，成为 香精香料和预调鸡尾酒双主营业务发展的公司。 对于公司传统主业的香精香料业务，公司坚持大客户的发展战略，坚持产品及服务的创新理念，充分 分析市场，基于真正的市场需求，开发创新产品与服务，为客户提供优质安全的产品、系统的解决方案及 整体的技术服务，努力实现公司香精香料业务的持续发展。 对于公司的预调鸡尾酒业务，经过2012-2015年的爆发式增长、2016年的调整、整固后，公司将继续通 过渠道创新、产品创新、数字营销和综合性业务开拓等，推动行业细分，引领国内预调鸡尾酒行业的发展。 从中长期来看，随着国内消费者生活品质的提升、预调鸡尾酒饮用习惯的逐步养成，公司业绩将保持持续 增长。 公司双主营业务发展格局的形成，为公司的发展提供了更为稳健可靠的业绩保障，同时提高了公司的 抗风险能力，将为广大投资者带来更好的投资回报。 3. 业务整合、协同效应 同属上市公司平台的香精香料业务和预调鸡尾酒业务，具有良好的协同效应，香精香料和预调鸡尾酒 业务可在基础技术研究、新产品开发、供应链管理等方面共享资源、协同增效，共同提升双品牌知名度和 市场占有率，实现业务协同发展，提升公司整体价值。 4. 稳定可靠的品质保证体系 公司的香精香料业务历来把食品安全放在首位，严格执行食品行业的卫生标准要求及食品安全相关法 律法规，持续投入资源建立和完善了相关的设施及体系建设，先后通过了ISO9001质量管理体系、 FSSC22000食品安全管理体系等体系认证，对危险源、环境因素和食品危害进行了识别，评估出了重大危 险源、重大环境因素和关键控制点，并针对这些问题采取了一系列有效措施进行控制，确保公司从明确顾 客要求到完成合同全过程（包括设计开发、生产、采购、质量控制和销售等）的质量和食品安全管理。 巴克斯酒业具有完善的食品安全、质量管理架构，该体系采用HACCP管理体系，对原料采购、生产工 艺、人员卫生及操作、厂房环境、设施设备和成品的品质管理及贮存运输等环节进行分析，对可能危害产 品质量安全的关键环节进行严格控制，保证产品质量安全，同时，建立从原材料进厂、生产过程、成品检 验到销售的完整的记录制度，做到质量控制可追溯、质量责任可追究。 目前，香精香料业务和预调酒鸡尾酒业务的品质保证体系均运行良好。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年上半年度，公司经营步入稳健回升通道，各业务板块运营指标保持良性。 报告期内，香精香料业务板块，管理体系不断改善，团队充满活力且能动性较高，人均绩效得到有效 提升；公司大力推进大客户战略，通过提供优质的服务和产品，与重点客户保持紧密的合作，报告期内部 分优质项目取得较好的成果，保证了该业务板块的较快增长；同时，针对下游行业的变革，公司发挥雄厚 的研发优势，积极拓展下游快速增长的细分行业，为后续业绩持续提升打下了基础，香精香料业务发展趋 势向好。 报告期内，预调鸡尾酒业务板块，按计划推进渠道创新、产品创新，大力拓展目标消费人群和消费场 景，同时不断优化组织架构、提高运营效率。KA渠道继续深耕，加强管理和资源投放，因地制宜提高费 效比，重点KA系统终端销量同比大幅提升；公司电商平台通过多层次的跨平台合作，滚动推出限量个性 化产品，继续实现快速发展，有望在全年取得优异的成绩；餐饮渠道方面，各项工作稳步推进，报告期内 已完成多个城市的餐饮终端布局，并将陆续选择重点城市进行深度营销推广，2017年将在部分区域建立系 统有效的餐饮终端。新产品方面，公司推出了“POPSS（帕泊斯）”牌苏打气泡水系列，并对原8度“STRONG（强爽）”系列进行了升级。 综合来看，2017年上半年度，公司管理更加高效、经营稳健回升，实现营业收入5.19亿元，同比增长 23.77%，实现归属于上市公司股东的净利润7,817.48万元，同比扭亏为盈。在此基础上，下半年经营业绩 有望继续保持增长。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 519,375,967.87 419,635,040.41 23.77% 营业成本 151,317,284.96 107,877,221.58 40.27% 主要系随主营业务收入 增长而增长所致。 销售费用 224,024,150.55 430,312,973.61 - 47.94% 主要系报告期内广告 费、职工薪酬及市场活 动费用投入减少所致。 管理费用 61,328,699.36 74,890,973.50 - 18.11% 财务费用 3,828,191.05 7,907,898.13 - 51.59% 主要系归还短期借款， 利息支出减少所致。 所得税费用 14,700,602.01 - 46,510,656.14 - 131.61% 主要系利润由负转正所 致。 研发投入 26,156,068.00 31,545,831.16 - 17.09% 经营活动产生的现金流 量净额 83,205,416.34 - 255,198,010.38 - 132.60% 主要系主营业务收入增 加、业务费用减少及收 到退回预缴所得税综合 所致。 投资活动产生的现金流 量净额 - 86,267,417.49 - 178,555,645.81 - 51.69% 主要系项目投资本报告 期投入资金较上年同期 减少所致。 筹资活动产生的现金流 量净额 - 356,260,034.72 370,561,263.88 - 196.14% 主要系上年同期借入短 期借款，报告期内归还 所致。 现金及现金等价物净增 加额 - 359,033,041.43 - 63,108,372.52 468.92% 主要系筹资活动、经营 活动以及投资活动综合 影响所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 519,375,967.87 100% 419,635,040.41 100% 23.77% 分行业 食用香精 71,402,332.63 13.75% 53,713,765.09 12.80% 32.93% 预调鸡尾酒 447,188,951.18 86.10% 365,758,016.58 87.16% 22.26% 其他 784,684.06 0.15% 163,258.74 0.04% 380.64% 分产品 食用香精 71,402,332.63 13.75% 53,713,765.09 12.80% 32.93% 预调鸡尾酒 447,188,951.18 86.10% 365,758,016.58 87.16% 22.26% 其他 784,684.06 0.15% 163,258.74 0.04% 380.64% 分地区 华北区域 64,479,331.54 12.41% 71,479,558.20 17.03% - 9.79% 华东区域 222,318,545.95 42.81% 186,314,968.60 44.40% 19.32% 华南区域 125,658,215.58 24.19% 89,118,857.75 21.24% 41.00% 华西区域 106,135,190.74 20.44% 72,558,397.12 17.29% 46.28% 其他 784,684.06 0.15% 163,258.74 0.04% 380.64% 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 食用香精 71,402,332.63 23,554,329.29 67.01% 32.93% 40.21% - 1.71% 预调鸡尾酒 447,188,951.18 127,746,563.89 71.43% 22.26% 40.36% - 3.68% 分产品 食用香精 71,402,332.63 23,554,329.29 67.01% 32.93% 40.21% - 1.71% 预调鸡尾酒 447,188,951.18 127,746,563.89 71.43% 22.26% 40.36% - 3.68% 分地区 华北区域 64,479,331.54 18,574,961.54 71.19% - 9.79% 1.80% - 3.28% 华东区域 222,318,545.95 66,240,911.69 70.20% 19.32% 37.16% - 3.87% 华南区域 125,658,215.58 37,147,956.54 70.44% 41.00% 63.29% - 4.04% 华西区域 106,135,190.74 29,337,063.41 72.36% 46.28% 58.39% - 2.11% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 公司是否需要遵守装修装饰业的披露要求 否 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要系报告期内预调鸡尾酒产品销售量增幅较大，预调鸡尾酒板块主营业务收入和成本随之增加，尤其华南和华西地区销量 增加较显著。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 519,690,657.1 2 24.69% 517,784,476.33 26.43% - 1.74% 应收账款 60,524,035.57 2.88% 44,426,818.74 2.27% 0.61% 存货 71,896,349.96 3.42% 85,036,158.90 4.34% - 0.92% 固定资产 649,664,999.5 1 30.87% 652,836,759.53 33.32% - 2.45% 在建工程 250,405,179.9 2 11.90% 125,920,839.25 6.43% 5.47% 短期借款 190,000,000.0 0 9.03% 781,000,000.00 39.87% - 30.84% 主要系归还短期借款所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 不适用 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 68,365,586.98 280,506,395.11 - 75.63% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名 称 投资方 式 是否为 固定资 产投资 投资项 目涉及 行业 本报告 期投入 金额 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 四川生 自建 是 制造业 67,662,8 385,642, 募集资 77.13% 0.00 0.00 不适用 2016 年 《上海 产工厂 项目 28.74 703.78 金及自 有资金 01 月 16 日 百润投 资控股 集团股 份有限 公司非 公开发 行股票 预案》全 文登载 于巨潮 资讯网 （ http:// www.cni nfo.com. cn ） 广东生 产工厂 项目 自建 是 制造业 702,758. 24 60,718,3 80.05 募集资 金及自 有资金 10.98% 0.00 0.00 不适用 2016 年 01 月 16 日 《上海 百润投 资控股 集团股 份有限 公司非 公开发 行股票 预案》全 文登载 于巨潮 资讯网 （ http:// www.cni nfo.com. cn ） 合计 -- -- -- 68,365,5 86.98 446,361, 083.83 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 75,028.76 报告期投入募集资金总额 27,093.87 已累计投入募集资金总额 27,093.88 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准上海百润投资控股集团股份有限公司非公开发行股票的批复》 ( 证监许可【 2016 】 1369 号 ) 核准，公司以非公开发行方式向刘晓东、寇光智、杨洪、长信基金管理有限责任公司以及博时基金管理有限公司共 5 名特定对象发行人民币普通股（ A 股） 35,100,000 股，发行价为 21.98 元 / 股，募集资金总额为人民币 771,498,000.00 元， 扣除承销费、保荐费以及各项其他发行费用人民币 21,210,431.45 元后实际募集资金净额为人民币 750,287,568.55 元。上述 资金于 2016 年 12 月 1 日全部到位，已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2016 年 12 月 2 日出具信会师报 字 [2016] 第 116544 号《验资报告》。 截至 2017 年 6 月 30 日，公司已累计使用募集资金 270,938,765.92 元，募集资金账户累计产生利息收入 872,011.98 元， 闲置资金暂时补充流动资金 350,000,000.00 元 , 募集资金专户余额为 130,220,814.61 元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期末 投资进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 四川生产工厂项目 否 35,028.76 35,028.76 26,854.8 26,854.81 76.67% 0 是 否 广东生产工厂项目 否 40,000 40,000 239.07 239.07 0.60% 0 是 否 承诺投资项目小计 -- 75,028.76 75,028.76 27,093.87 27,093.88 -- -- 0 -- -- 超募资金投向 无 否 合计 -- 75,028.76 75,028.76 27,093.87 27,093.88 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 无 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2016 年 12 月 20 日，第三届董事会第十三次会议审议通过了《关于公司使用募集资金置换预先投入 募集资金投资项目自筹资金的议案》，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资额为 202,573,178.94 元。根据该决议， 2017 年 1 月完成了募集资金置换工作。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 2017 年 2 月 27 日，第三届董事会第十四次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补 充流动资金的议案》，公司使用非公开发行股票部分闲置募集资金 35,000 万元，用于暂时补充流动 资金，使用期限不超过董事会批准之日起六个月。根据该决议， 2017 年 3 月已将 35,000 万元用于暂 时补充流动资金。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 按计划继续用于募投项目建设。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 （4）募集资金项目情况 募集资金项目概述 披露日期 披露索引 募集资金存放与使用情况的专项报告 2017 年 08 月 18 日 《公司募集资金存放与使用情况的专项报告》全 文登载于巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn ） 8、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 上海巴克 斯酒业有 限公司 子公司 制造业 120,000,000.00 1,626,881,834.23 94,426,105.62 449,673,816.34 40,930,128.75 54,876,613.02 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 上海帕泊斯饮品有限公司 出资设立 巴克斯酒业之全资子公司，对净利润影 响 - 8,783,908.87 元。 主要控股参股公司情况说明 报告期内，巴克斯酒业按计划推进渠道创新、产品创新，大力拓展目标消费人群和消费场景，同时不 断优化组织架构、提高运营效率。KA渠道继续深耕，加强管理和资源投放，因地制宜提高费效比，重点 KA系统终端销量同比大幅提升；公司电商平台通过多层次的跨平台合作，滚动推出限量个性化产品，继 续实现快速发展，有望在全年取得优异的成绩；餐饮渠道方面，各项工作稳步推进，报告期内已完成多个 城市的餐饮终端布局，并将陆续选择重点城市进行深度营销推广，2017年将在部分区域建立系统有效的餐 饮终端。新产品方面，公司推出了“POPSS（帕泊斯）”牌苏打气泡水系列，并对原8度“STRONG（强爽）” 系列进行了升级。 综合来看，2017年上半年度，巴克斯酒业管理更加高效、经营稳健回升，实现营业收入4.50亿元，同 比增长22.62%，实现净利润5,487.66万元，同比扭亏为盈。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2017年1-9月经营业绩的预计 2017 年 1 - 9 月预计的经营业绩情况：与上年同期相比扭亏为盈 与上年同期相比扭亏为盈 2017 年 1 - 9 月净利润与上年同期相比扭亏为盈 （万元） 10,000 至 15,000 2016 年 1 - 9 月归属于上市公司股东的净利润（万 元） - 10,444.14 业绩变动的原因说明 公司预调鸡尾酒板块主营业务收入企稳回升，经营业绩日渐显现，业 务运营更加高效、渠道和产品结构更具发展潜力，后续有望继续保持增长。 十、公司面临的风险和应对措施 （1）食品安全风险 公司主要产品包括食品用香精和预调鸡尾酒，其中食品用香精广泛应用于食品工业，预调鸡尾酒则直 接供消费者饮用，产品质量安全均关系到消费者健康。随着国家对食品安全的日趋重视，以及消费者食品 安全和维权意识的增强，产品质量、质量安全管理已成为食品生产企业经营的重中之重。 公司一直高度重视质量安全管理，建立了符合国际标准的质量保证体系，制定、实施了系统严格的质 量保证措施，并依照国际标准制定了环境作业规范，切实将严格的质量环境管理落实到采购、生产、销售、 服务等各个环节，在原材料采购、生产加工、存储、运输、销售各个环节严格执行相关标准。公司自成立 以来质量管理体系运作良好，从未因产品质量问题发生过重大质量纠纷，但概率性的食品安全事件也有可 能产生连锁反应，对公司的经营产生影响。 （2）预调鸡尾酒行业竞争加剧的风险 近年来，预调鸡尾酒行业发展迅速，市场容量不断扩张，行业内原有企业逐步提升的同时，不断有新 的企业涉足预调鸡尾酒行业，行业竞争逐步显现。 公司作为国内预调鸡尾酒行业龙头企业，通过多年发展，积累了丰富的研发、生产和销售经验。凭借 先发优势，公司在技术、品牌等多个方面处于国内领先地位，但随着行业竞争的加剧，公司的市场份额及 经营业绩有可能受到一定程度的冲击。公司将通过提高管理水平和创新能力，加强品牌建设，增强自身的 核心竞争力，以保持在预调鸡尾酒行业的竞争优势和市场份额，但在充分竞争的环境下，公司仍存在因行 业竞争加剧导致业绩增长不达预期或增速下滑的风险。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2016 年度股东大会 年度股东大会 56.62% 2017 年 05 月 08 日 2017 年 05 月 09 日 《 019 - 百润股份 - 2016 年度股东大会 公告》登载于巨潮资 讯网 （ http://www.cninfo .com.cn ） 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 无 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 无 资产重组时所作承诺 刘晓东、上海 旌德投资合 伙企业（有限 合伙） 股份限售承 诺 1. 作为交易对方 以所持巴克斯酒 业股权认购的百 润股份发行的股 份自上市之日起 三十六个月内不 得转让。 2. 自标的 股份上市之日起 六个月内，如上市 2014 年 09 月 10 日 2018 年 06 月 17 日 按承诺严格 履行 公司股票连续二 十个交易日的收 盘价低于发行价， 或者交易完成后 六个月期末收盘 价低于发行价的， 标的股份的锁定 期自动延长六个 月。 3. 除履行上述 股份锁定义务外， 在本人与上市公 司签署的《盈利预 测补偿协议》约定 的盈利预测补偿 义务履行完毕之 日前，标的股份不 得转让。 刘晓东 避免同业竞 争承诺 避免同业竞争的 承诺 2014 年 09 月 10 日 长期 按承诺严格 履行 柳海彬、喻晓 春、马晓华、 温浩、张其 忠、高原、谢 霖、孙晓峰、 万晓丽、曹 磊、林丽莺、 程显东、汪晓 红、上海民勤 投资合伙企 业（有限合 伙） 股份限售承 诺 作为交易对方以 所持巴克斯酒业 股权认购的百润 股份发行的股份， 在本人 / 本企业与 百润股份签署的 《盈利预测补偿 协议》约定的补偿 期内，按照补偿期 内前一年末巴克 斯酒业累计实际 净利润数确定解 锁比例并解锁，未 解锁的标的股份 不得转让。 2014 年 09 月 10 日 2017 年 12 月 31 日 按承诺严格 履行 刘晓东、柳海 彬、喻晓春、 马晓华、温 浩、张其忠、 高原、谢霖、 孙晓峰、万晓 丽、曹磊、林 丽莺、程显 东、汪晓红、 业绩承诺及 补偿 作为交易对方与 百润股份签署的 《盈利预测补偿 协议》，就业绩补 偿作出的承诺。 2014 年 09 月 10 日 2017 年 12 月 31 日 按承诺严格 履行 上海旌德投 资合伙企业 （有限合 伙）、上海民 勤投资合伙 企业（有限合 伙） 首次公开发行或再融资时所作承诺 刘晓东 避免同业竞 争承诺 关于同业竞争、关 联交易、资金占用 方面的承诺 2011 年 03 月 25 日 长期 按承诺严格 履行 刘晓东 股份限售承 诺 本次非公开发行 的股票上市之日 起 36 个月内不以 任何方式进行转 让，包括但不限于 通过证券市场公 开转让或通过协 议方式转让，法律 法规另有规定的 从其规定 2016 年 11 月 30 日 2019 年 12 月 16 日 按承诺严格 履行 长信基金管 理有限责任 公司、博时基 金管理有限 公司、寇光 智、杨洪 股份限售承 诺 本次非公开发行 的股票上市之日 起 12 个月内不以 任何方式进行转 让，包括但不限于 通过证券市场公 开转让或通过协 议方式转让，法律 法规另有规定的 从其规定 2016 年 11 月 30 日 2017 年 12 月 16 日 按承诺严格 履行 股权激励承诺 无 其他对公司中小股东所作承诺 无 承诺是否按时履行 是 如承诺超期未履行完毕的，应当详 细说明未完成履行的具体原因及下 一步的工作计划 不适用 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 √ 适用 □ 不适用 诉讼 ( 仲裁 ) 基本情 况 涉案金额（万 元） 是否形成预计 负债 诉讼 ( 仲裁 ) 进展 诉讼 ( 仲裁 ) 审理 结果及影响 诉讼 ( 仲裁 ) 判决 执行情况 披露日期 披露索引 巴克斯酒业在北 京市东城区人民 法院起诉通化东 特葡萄酒有限公 司擅自使用知名 商品包装、装潢 300.42 否 判决已生 效。 一、通化东特葡 萄酒有限公司立（未完）  |