[中报]精艺股份:2017年半年度报告
广东精艺金属股份有限公司 2017年半年度报告 2017年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人卫国、主管会计工作负责人张舟及会计机构负责人(会计主管人 员)常政声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本半年度报告涉及的经营计划、发展规划等前瞻性描述不构成公司对投资 者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 5 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 8 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 10 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 20 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 28 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 33 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 34 第九节 公司债相关情况 .................................................................................................................. 36 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 37 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 120 释义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/母公司/本企业 指 广东精艺金属股份有限公司 会计师事务所/注册会计师 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 公司《章程》 指 《广东精艺金属股份有限公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2017年1月1日至2017年6月30日 精艺万希 指 佛山市顺德区精艺万希铜业有限公司 芜湖铜业 指 芜湖精艺铜业有限公司 飞鸿国际 指 飞鸿国际发展有限公司 精艺销售 指 广东精艺销售有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 精艺股份 股票代码 002295 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东精艺金属股份有限公司 公司的中文简称（如有） 精艺股份 公司的外文名称（如有） Guangdong JingYi MetalCO.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） JINGYI INC. 公司的法定代表人 卫国 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张舟 余敏珊 联系地址 广东省佛山市顺德区北滘镇西海工业区 广东省佛山市顺德区北滘镇西海工业区 电话 0757-26336931 0757-26336931 传真 0757-22397895 0757-22397895 电子信箱 jy@jingyimetal.com jy@jingyimetal.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2016年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2016年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 2,514,964,977.52 1,698,461,867.03 48.07% 归属于上市公司股东的净利润（元） 37,430,280.53 4,452,095.51 740.73% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 39,422,589.27 1,832,941.71 2,050.78% 经营活动产生的现金流量净额（元） -277,453,252.99 -135,192,807.45 -105.23% 基本每股收益（元/股） 0.1488 0.0177 740.68% 稀释每股收益（元/股） 0.1488 0.0177 740.68% 加权平均净资产收益率 3.43% 0.42% 3.01% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,738,910,151.75 1,539,229,390.85 12.97% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,110,365,068.84 1,071,301,772.64 3.65% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 93,345.97 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 389,892.63 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 115,206.40 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,437,444.69 主要是报告期内对外捐赠增加。 减：所得税影响额 153,309.05 合计 -1,992,308.74 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）铜加工业务 1、业务基本情况介绍 铜加工业务为精密铜管和铜管深加工，精密铜管的主要原材料是电解铜，生产的精密铜管主要销售给空调制冷、通讯等 下游行业，其中空调制冷厂家为公司最主要的销售对象；铜管深加工业务的原材料为精密铜管，客户与精密铜管基本一样， 主要是空调制冷厂家。 公司铜加工业务主要采取“以销定产”的生产经营模式，销售是生产经营的中心环节，采购、生产围绕销售展开，在产品 定价上，采用“电解铜价格＋约定加工费”的定价模式。加工费由公司与客户根据产品的规格、工艺复杂性、加工时间等因素 并参照行业水平确定，较为稳定。公司对正常运营所需的电解铜库存进行了套期保值业务以防范电解铜价格大幅波动带来的 经营风险。报告期内，公司采购模式、生产模式和销售模式没有发生重大变化。 2、所属行业特点及地位 铜加工业务是国民经济中的一个重要组成部分。铜加工产品不仅可作为结构材料使用，还可作为功能材料被使用，因此 被广泛应用于家用电器、电力、汽车、建筑、电子仪器仪表、国防、交通运输、海洋工程等行业。空调制冷用精密铜管是铜 管产品中非常重要的品种，属于技术含量较高的铜管产品，主要应用于家用空调、中央空调、工业和商业制冷机，下游市场 前景广阔。 公司是“中国铜管材十强企业”，拥有广东顺德、安徽芜湖两大生产基地，具备规模大、产品全、技术新、质量优、响应 快等优势，连续多年成为知名品牌客户战略合作伙伴以及核心供应商。 （二）贸易业务 1、业务基本情况介绍 贸易业务主要基于公司铜加工业务上下游客户需求为核心，利用上市公司平台资源整合能力，以“一个成本、收益共享、 成就别人，发展自已”的供应链贸易直联一站式服务，构建采购平台、销售平台和物流平台，帮助企业实现从原材料采购到 产品销售的全程供应链管理、运作。助力供应链内企业加快营运速度、降低营运成本和经营风险，并且通过供应链服务帮助 企业完善治理机制及提高规范运作意识和水平，提升企业核心竞争力。 2、所属行业地位 公司是广东省百强民营企业，广东省制造业百强企业，连续十一年荣获“守合同重信用证书”。借力于上市公司平台， 以良好的信用口碑和资金实力为基础，贸易业务取得长足发展，获批成为“广东省供应链管理试点企业”。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、技术研发和品牌优势： 本公司拥有强大的技术研发团队，成立了“企业技术中心”、“广东省铜管加工工程技术研发中心”、“博士后工作站”等研 发平台，先后承担了国家863计划、粤港重大招标项目、省级科技计划等研发任务，获得中国有色金属加工协会颁布的“中国 铜管材十强企业”，并多次获得省、市级科技进步奖和全国发明展览会金奖等。公司通过持续创新，拥有不断强化的技术领 先优势，技术力量逐步提升，并形成了一定的技术创新能力。近年来，公司获省优秀自主品牌，薄壁细径毛细管、特细径低 克重内螺纹管材、超长直管多孔集气焊管等多个项目被认定为高新技术企业产品，公司节能型精密铜管智能化生产线技术改 造获得省技改项目资金扶持。 2、贴近市场的地域优势： 本公司两大生产基地分别位于珠三角的广东顺德和长三角安徽芜湖，珠三角地区是国家信息产业部认定的首批国家级电 子信息产业基地，正在成为世界主要家电和电子产品生产基地之一，区域内汇集了格力、美的、广州松下、TCL、三菱电机、 科龙、志高等一大批中国家电行业知名企业，而长三角也正承担着产业转移的重要基地，与同行业竞争对手相比，本公司有 着贴近市场的地域条件，在订单响应速度、交货期和加深与客户的长期合作关系方面具有明显优势。 3、产品与客户优势： 本公司具有产品系列化、品种规格多样化和批量供应的优势，主要产品内螺纹铜管、铜管深加工产品在行业内有较高的 知名度，公司是格力、美的、科龙等空调企业的战略供应商、三菱电机的“最佳协作供应商”，同时与国内外铜加工和其他空 调制冷企业建立了长期合作关系。本公司在铜加工行业沉浸多年，积累了丰富的流通、制造、管理经验，与行业上下游企业 一直保持紧密联系，保障贸易业务的渠道通畅，此外公司资产负债率相对较低，自有资金相对充裕，能更好地保障贸易业务 的资金需求。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 上年受国内外经济复苏和市场消费需求拉动的利好影响，特别是空调生产在完成去库存后对后市的预期普遍看好，终端 市场对于铜管材料的需求得到恢复性增长，铜管企业产量较往年大幅增长，行业开工率普遍高于往年。进入2017年一季度传 统空调生产旺季以来，各大空调企业纷纷加快了生产节奏，加大了对铜管的采购订单，报告期延续了上年四季度的高开工率， 铜管订单充足，市场需求旺盛，铜管加工行业总体运行良好。但是，铜管加工行业经过多年的高速发展，其产品同质化和市 场容量仍处于过饱和状态，行业盈利低下，竞争压力依然大。 报告期内，公司铜加工行业积极继续加强市场拓展、不断进行高质量产品研发，不断调整和优化产品和客户结构，提升 高端产品的占比；通过努力降低营运成本和降库存，加快资金流转速度。同时，公司稳定提升贸易业务, 依托公司的管理优 势、渠道优势和结算优势，利用上市公司平台资源整合能力，有效打通上下游供应链条，构建采、销供应链贸易平台，建立 信息化供应链贸易管理系统，做专、做宽精准服务贸易，实现业务结构重制，不断拓展并促进贸易业务增长。 报告期内，公司实现营业收入2,514,964,977.52元，同比增加了48.07%；营业利润49,462,499.55元，同比增加了473.18%； 实现净利润37,430,280.53元，同比增加了740.73%。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 2,514,964,977.52 1,698,461,867.03 48.07% 主要是报告期内扩大销售规模所致。 营业成本 2,403,474,471.05 1,647,135,089.64 45.92% 主要是报告期内扩大销售规模所致。 销售费用 11,284,139.89 6,229,979.29 81.13% 主要是报告期内销售规模增长所致。 管理费用 22,132,810.51 23,360,430.98 -5.26% 财务费用 17,422,716.74 8,044,414.44 116.58% 主要是报告期内市场利率同比增加 所致。 所得税费用 10,078,012.93 5,359,379.91 88.04% 主要是报告期内盈利增加所致。 研发投入 4,624,626.21 4,910,013.78 -5.81% 经营活动产生的 现金流量净额 -277,453,252.99 -135,192,807.45 -105.23% 主要是报告期内销售规模同比大幅 增加而使资金占用增加所致。 投资活动产生的 现金流量净额 28,770,520.21 -18,342,072.29 256.86% 主要是报告期内风险投资支付的资 金增加所致。 筹资活动产生的 319,921,699.04 92,466,162.81 245.99% 主要是报告期内销售规模同比大幅 现金流量净额 增加而使贷款融资增加所致。 现金及现金等价 物净增加额 71,219,894.68 -61,075,806.10 216.61% 主要是报告期末预留下月初备付金 所致。 税金及附加 6,389,875.61 558,444.43 1,044.23% 主要是报告期内应交增值税附加税 增加，根据财会（2016）22号的规定 调整“税金及附加”项目的核算内容 所致。 公允价值变动收 益 -369,124.77 849,050.00 -143.48% 主要是报告期内公司对外投资业务 的期末持仓浮动亏损增加所致。 营业利润 49,462,499.55 8,629,552.78 473.18% 主要是报告期内主营业务毛利增加 所致。 营业外收入 539,648.45 1,344,905.71 -59.87% 主要是报告期内违约收入减少所致。 营业外支出 2,493,854.54 162,983.07 1,430.13% 主要报告期内对外捐赠增加所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,514,964,977.52 100% 1,698,461,867.03 100% 48.07% 分行业 铜加工行业 1,256,568,645.36 49.97% 798,768,027.15 47.03% 57.31% 贸易行业 1,251,507,412.65 49.76% 895,705,663.12 52.74% 39.72% 其他业务 6,888,919.51 0.27% 3,988,176.76 0.23% 72.73% 分产品 精密铜管 1,103,683,246.37 43.89% 686,884,950.71 40.44% 60.68% 铜管深加工产品 152,885,398.99 6.08% 111,883,076.44 6.59% 36.65% 贸易产品 1,251,507,412.65 49.76% 895,705,663.12 52.74% 39.72% 其他业务 6,888,919.51 0.27% 3,988,176.76 0.23% 72.73% 分地区 华南地区 1,957,904,661.07 77.85% 1,256,629,970.24 73.99% 55.81% 华北地区 6,471,797.44 0.26% 0.00 0.00% 华东地区 511,341,392.98 20.33% 269,320,442.71 15.86% 89.86% 华中地区 37,062,631.83 1.47% 70,342,538.72 4.14% -47.31% 其他地区 2,184,494.20 0.09% 102,168,915.36 6.01% 97.86% 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 铜加工行业 1,256,568,645.36 1,175,976,842.44 6.41% 57.31% 54.45% 1.73% 贸易行业 1,251,507,412.65 1,221,428,400.15 2.40% 39.72% 38.41% 0.92% 分产品 精密铜管 1,103,683,246.37 1,034,699,150.02 6.25% 60.68% 57.61% 1.83% 铜管深加工产品 152,885,398.99 141,277,692.42 7.59% 36.65% 34.71% 1.33% 贸易产品 1,251,507,412.65 1,221,428,400.15 2.40% 39.72% 38.41% 0.92% 分地区 华南地区 1,957,904,661.07 1,869,421,678.63 4.52% 55.81% 53.65% 1.34% 华东地区 511,341,392.98 488,290,112.73 4.51% 89.86% 86.92% 1.51% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 公司是否需要遵守装修装饰业的披露要求 否 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、铜加工行业营业收入同比增加57.31%，主要是公司销售量增长及主要原材料电解铜价格同比大幅上涨所致。 2、贸易行业营业收入同比增加39.72%，主要是供应链贸易业务规模较去年同期增长所致。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,306,455.94 2.75% 主要是公司对外投资的收益增 加所致。 否 公允价值变动损益 -369,124.77 -0.78% 否 资产减值 5,735,795.34 12.07% 主要是应收款项坏账准备增加。 否 营业外收入 539,648.45 1.14% 否 营业外支出 2,493,854.54 5.25% 主要是对外捐赠增加。 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 262,953,838.65 15.12% 116,053,629.04 8.30% 6.82% 主要是报告期末预留下月初备付金 增加所致。 应收账款 604,088,125.27 34.74% 312,957,617.65 22.37% 12.37% 主要是报告期内公司扩大销售规模 而增加应收款项所致。 存货 249,561,349.24 14.35% 287,022,987.54 20.52% -6.17% 投资性房地产 60,817,130.84 3.50% 24,713,650.23 1.77% 1.73% 主要是公司对外租赁厂房业务增加 所致。 固定资产 167,285,049.37 9.62% 189,493,027.35 13.55% -3.93% 在建工程 2,931,285.89 0.17% 11,238,565.09 0.80% -0.63% 主要是公司设备改造工程减少所致。 短期借款 520,500,135.63 29.93% 236,820,384.31 16.93% 13.00% 主要是报告期内扩大销售规模引起 流动资金需求增加及报告期内票据 贴现利率走高通过增加短期借款减 少票据贴现进行资金筹措所致。 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 23,118,354.92 -672,124.77 1,019,901,678.23 1,025,592,053.86 16,755,854.52 套期公具 2,809,620.00 303,000.00 17,181,968.00 20,294,588.00 上述合计 25,927,974.92 -369,124.77 1,037,083,646.23 1,045,886,641.86 16,755,854.52 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面余额（元） 受限原因 货币资金 64,246,825.18 票据和借款保证金 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 75,355,412.00 7,000,000.00 976.51% 注：投资额为公司以自有资金投入风险投资最高额度。《关于使用自有资金进行风险投资的公告》公告编号：2016-024，详 见2016年10月22日指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn ）。 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产类 别 初始投资成本 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 报告期内购入金 额 报告期内售出金 额 累计投资收 益 期末金额 资金来源 期货 3,000,000.00 303,000.00 17,181,968.00 20,294,588.00 0.00 自有资金 股票 31,795,439.38 -672,124.77 3,395,105.00 9,091,317.81 966,697.10 16,750,017.34 自有资金 国债逆 回购产 品 50,000,000.00 886,063,000.00 886,063,000.00 182,497.20 0.00 自有资金 其他理 财产品 229,480.45 130,443,573.23 130,437,736.05 7,261.64 5,837.18 自有资金 合计 85,024,919.83 -369,124.77 0.00 1,037,083,646.23 1,045,886,641.86 1,156,455.94 16,755,854.52 -- 5、证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 证券品 种 证券代 码 证券简 称 最初投 资成本 会计计 量模式 期初账 面价值 本期公 允价值 变动损 益 计入权 益的累 计公允 价值变 动 本期购 买金额 本期出 售金额 报告期 损益 期末账 面价值 会计核 算科目 资金来 源 境内外 股票 002183 怡 亚 通 4,724,667.50 公允价 值计量 3,677,739.00 -755,189.50 0.00 0.00 0.00 -729,631.01 2,922,549.50 交易性 金融资 产 自有资 金 境内外 股票 000333 美的集 团 429,000.00 公允价 值计量 0.00 1,400.00 0.00 429,000.00 0.00 1,327.07 430,400.00 交易性 金融资 产 自有资 金 境内外 股票 600837 海通证 券 4,833,928.00 公允价 值计量 4,725,000.00 -270,000.00 0.00 0.00 0.00 -270,000.00 4,455,000.00 交易性 金融资 产 自有资 金 境内外 股票 000967 盈峰环 境 1,293,434.00 公允价 值计量 1,329,498.00 215,375.44 0.00 0.00 0.00 218,954.02 1,544,873.44 交易性 金融资 产 自有资 金 境内外 股票 000651 格力电 器 2,495,305.60 公允价 值计量 2,462,000.00 850,537.07 0.00 1,228,500.00 2,482,537.07 1,473,837.90 2,058,500.00 交易性 金融资 产 自有资 金 境内外 股票 300498 温氏股 份 5,388,311.72 公允价 值计量 4,923,756.00 -1,290,061.60 0.00 1,705,000.00 0.00 -1,111,346.00 5,338,694.40 交易性 金融资 产 自有资 金 期末持有的其他证券投资 229,480.45 -- 0.00 0.00 0.00 130,443,573.23 130,437,736.05 7,261.64 5,837.18 -- -- 合计 19,394,127.27 -- 17,117,993.00 -1,247,938.59 0.00 133,806,073.23 132,920,273.12 -409,596.38 16,755,854.52 -- -- 证券投资审批董事会公告 披露日期 2016年10月22日 证券投资审批股东会公告 披露日期（如有) 2016年11月08日 6、衍生品投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 衍生品投 资操作方 名称 关联关 系 是否 关联 交易 衍生品投资 类型 衍生品投资 初始投资金 额 起始日期 终止日期 期初投 资金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投 资金额 期末投资金 额占公司报 告期末净资 产比例 报告期 实际损 益金额 上海期货 交易所 非关联 单位 否 上海期货交 易所沪铜 300 2017年01 月01日 2017年06 月30日 280.96 0 0 0.00% 6.53 合计 300 -- -- 280.96 0 0 0.00% 6.53 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 无 衍生品投资审批董事会公告披露日 期（如有) 2016年12月13日 衍生品投资审批股东会公告披露日 期（如有) 报告期衍生品持仓的风险分析及控 制措施说明（包括但不限于市场风 险、流动性风险、信用风险、操作 风险、法律风险等） 为规避原材料价格大幅波动给公司原材料采购带来风险，公司开展了电解铜期货套期保 值业务，根据期货市场状况适时锁定部分原材料成本，降低现货市场价格波动给公司经 营带来的不确定性风险。公司已审议制定了《期货套期保值业务管理制度》，对持仓风险 进行充分的评估与控制，具体说明如下：1、法律法规风险公司开展期货套期保值业务需 要遵循法律法规，明确约定与代理机构之间的权利义务关系。控制措施：公司指定相关 责任部门加强法律法规和市场规则的学习，严格合同审查，明确权利义务，加强合规检 查，保证公司持仓操作符合法律、法规及公司内部管理制度的要求。2、操作风险不完善 的内部流程、员工、系统以及外部事件均可能导致公司在期货套期保值业务过程中承担 损失。控制措施：公司的相关管理制度已明确了期货套期保值业务的职责分工与审批流 程，建立了比较完善的监督机制，通过加强业务流程、决策流程和交易流程的风险控制， 有效降低操作风险。3、市场风险电解铜价格变动的不确定性导致期货套期保值业务存在 较大的市场风险，同时在期货套期保值操作中因无法及时筹措资金满足建立和维持保值 头寸，可能导致套保损失与违约风险。控制措施：公司期货套期保值业务不进行投机交 易，坚持谨慎与稳健操作原则。对于期货套期保值业务，严格根据生产经营所需来确定 套期保值量并提出期货交易申请，并实施止损机制；建立期货风险测算系统，测算已占 用的保证金数量、浮动盈亏、可用保证金数量及拟建头寸需要的保证金数量，确定可能 需要追加的保证金准备金额。 已投资衍生品报告期内市场价格或 产品公允价值变动的情况，对衍生 品公允价值的分析应披露具体使用 的方法及相关假设与参数的设定 公司持有的沪铜期货合约的公允价值依据期货交易所公布的合约结算价确定。 报告期公司衍生品的会计政策及会 计核算具体原则与上一报告期相比 是否发生重大变化的说明 无变化。 独立董事对公司衍生品投资及风险 控制情况的专项意见 1、公司拟开展境内电解铜期货套期保值业务的相关审批程序符合国家相关法律、法规及 《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、公司《章程》的有关规定。2、 公司已制定了《期货套期保值业务管理制度》，并就开展期货套期保值业务的行为建立了 健全的组织机构、业务操作流程及审批流程，通过实行授权和岗位牵制以及内部审计等 措施进行风险控制。同时，我们要求公司需严格执行公司制订的《期货套期保值业务管 理制度》和业务操作流程规定进行期货套期保值业务，并明确相关责任人的权力、义务 及责任追究措施。3、在保证正常生产经营的前提下，公司使用自有资金开展的套期保值 业务，有利于充分利用期货市场的套期保值功能，规避电解铜价格波动及可能出现的客 户违约风险，未损害公司和股东特别是中小股东的利益。因此我们同意公司进行期货套 期保值业务。 7、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 8、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司 名称 公司 类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 精艺 万希 子公 司 主要从事内螺纹 铜管、光管、直条 管、电缆管、毛细 管等精密铜管的 生产和销售 HKD38,700,000.00 281,930,735.57 173,046,239.81 77,983,593.36 16,098,205.79 14,296,974.48 芜湖 铜业 子公 司 从事精密铜管的 生产和销售、供应 链贸易 RMB259,450,000.00 686,058,672.95 239,720,842.88 1,053,583,660.33 19,963,985.24 14,873,851.11 飞鸿 国际 子公 司 投资及一般贸易 HKD9,700,000.00 98,446,684.39 46,726,130.27 152,993,490.92 5,649,415.24 5,307,011.92 精艺 销售 子公 司 主要从事金属制 品销售、供应链贸 易 RMB50,000,000.00 896,224,148.62 81,104,980.66 1,254,932,291.80 15,876,071.73 12,065,213.78 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 公司名称 2017年1-6月净 利润（万元） 2016年1-6月 净利润（万元） 同比增减 主要原因 精艺万希 1,429.70 -243.80 686.42% 主要是铜加工业务销售规模增长以及公司采取技术改造、优化 产品、客户结构等经营改善措施提升效益所致。 芜湖铜业 1,487.39 -241.30 716.41% 主要是铜加工业务销售规模增长以及供应链贸易业务规模较 去年同期增长所致。 飞鸿国际 530.70 -4.87 10,997.33% 主要是报告期内公司按权益法确认的被投资企业精艺万希当 期利润上升，该项目在编制公司合并报表时已予以抵消。 精艺销售 1,206.52 1,092.25 10.46% 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2017年1-9月经营业绩的预计 2017年1-9月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润变 动幅度 396.52% 至 446.17% 2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润变 动区间（万元） 4,500 至 4,950 2016年1-9月归属于上市公司股东的净利润（万 元） 906.31 业绩变动的原因说明 1、公司内外部经营环境显著改善，铜加工产业实施降本增效、技术改造、 优化产品结构等经营措施使得收益大幅增加；2、公司积极调整产业结构， 对供应链贸易客户实施精准服务使供应链贸易销售规模增加。 十、公司面临的风险和应对措施 （1）市场竞争风险 我国铜管加工行业属于完全竞争的行业，铜加工企业数量多、规模小，使得行业内部缺乏有效的调控和自律，导致行业 普通产品产能过剩、竞争日趋激烈。在国内外经济下行、市场环境低迷的情况下，公司在生产规模、资金实力等方面面临几 家规模较大的铜产品制造厂的竞争压力。随着行业内关停企业增多，企业间兼并重组的发生，行业呈现洗牌趋势，行业内竞 争将更加激烈。 （2）新产品、新技术、新市场开发的风险 公司一贯重视技术创新，为充分发挥募投项目产能、实现公司中长期发展目标，并为未来企业发展打基础，公司将在新 产品、新技术的开发上投入更大的人力、物力，但因开发过程中不确定因素较多，能否开发成功及之后的产业化、规模化经 营都是公司面临的开发风险。 （3）存货跌价风险 公司铜加工业务产品的销售价格按照“电解铜价格+约定加工费”的模式来定价，若采购价格与销售合同紧密挂钩，并根 据销售订单确定采购数量、锁定原材料供应价格、对冲铜价波动风险，公司存货无重大贬值的风险。公司生产经营所需的原 材料电解铜，其价格受国内国际大宗商品期货价格、市场需求等多方面因素影响，若价格在短期内大幅下跌，公司的客户可 能延迟采购或拒收货物，公司存货将可能面临跌价损失风险。因此，公司通过科学制定采购订单、开展套期保值等方式，对 冲铜价波动对存货跌价的风险。 （4）财务成本压力上升的风险 作为资金密集型企业，受宏观经济变化及国家货币政策调整因素影响，近年来公司财务费用一直居高不下。如果2017 年银行贷款利率及票据贴现利率持续高企，公司面临财务费用增加并影响公司盈利能力的风险。为应对这一风险，公司将优 化资金管理，提高资金使用效率，并分析不同融资方式的融资成本，及时调整选择成本最优的筹融资方式。 （5）管理风险 公司已建立较规范的管理体系，经营状况良好，但随着公司业务规模的不断扩大，业务领域的不断拓展，贸易业务不断 增加，公司内部的资源分配、协调、整合、激励、监控的管理需求越来越重要，公司将会在管理能力和管理水平方面面临新 的挑战。贸易业务面对的客户业务量大而且类型较多、业务灵活，公司存在对实际业务风险不能有效识别，内控体系不能及 时、充分揭示并控制的风险。内部控制的完善是一个持续的过程，公司将根据业务发展的情况，定期梳理内控制度，加强内 控制度执行的监督、评价，及时纠正内控制度可能存在的缺陷。 （6）应收账款坏账风险 随着国内经济增长趋缓，企业外部经营风险不断增多，资金危机事件频发，企业经营环境日趋恶化。公司高度重视应 收账款风险，不断强化管控意识，采取有效措施控制应收账款风险，公司专门对客户信用状况进行评价与跟踪，并加强了应 收账款回收的管理力度，进一步完善销售客户规范经营活动，对应收账款实施全过程动态跟踪管理，对应收账款逾期客户单 位进行催收，进行有效的外部风险管控，降低企业经营风险。虽然通过外部资金融通等方式确保整体现金流的平衡，但若出 现大额应收账款无法及时收回或资金循环速度下降，可能影响公司日常经营活动。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2017年第一次 临时股东大会 临时股东大会 30.84% 2017年01月18日 2017年01月19日 详见2017年1月19日巨潮资 讯网披露的《2017年第一次 临时股东大会决议公告》 2016年度股东 大会 年度股东大会 30.81% 2017年04月11日 2017年04月12日 详见2017年4月12日巨潮资 讯网披露的《2016年度股东 大会决议公告》 2017年第二次 临时股东大会 临时股东大会 16.51% 2017年06月13日 2017年06月14日 详见2017年6月14日巨潮资 讯网披露的《2017年第二次 临时股东大会决议公告》 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺 方 承诺类 型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情 况 股改承诺 收购报告书或权益变 动报告书中所作承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融 资时所作承诺 股权激励承诺 其他对公司中小股东 所作承诺 公司 分红承 诺 公司依据《中华人民共和国公司 法》等有关法律法规及公司《章程》 的规定，足额提取法定公积金、任 意公积金以后，在公司无重大投资 计划或重大现金支出等事项发生 时，在任何三个连续年度内以现金 方式累计分配的利润不少于该三 年实现的年均可分配利润的百分 之三十。 2014年10 月10日 2014-2016 年 已履行 完毕 承诺是否按时履行 是 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 √ 适用 □ 不适用 诉讼(仲裁)基本情况 涉案金额 （万元） 是否形成 预计负债 诉讼(仲裁) 进展 诉讼(仲裁)审理 结果及影响 诉讼(仲裁)判 决执行情况 披露日期 披露索引 全资子公司佛山市顺德区精艺万 希铜业离职员工利玉斌因经济补 偿金争议提起劳动仲裁，佛山市顺 14.34 否 已开庭审 理，尚未判 决 因金额较小，对公 司无重大影响 不适用 不适用 不适用 德区劳动人事争议仲裁委员会于 2017年3月21日做出仲裁裁决书。 离职员工利玉斌对裁决结果不服， 于2017年3月30日向广东省佛山 市顺德区人民法院提起诉讼，本案 已开庭审理，尚未判决。 全资子公司佛山市顺德区精艺万 希铜业离职员工官良军因经济补 偿金争议提起劳动仲裁，佛山市顺 德区劳动人事争议仲裁委员会于 2017年3月21日做出仲裁裁决书。 离职员工官良军对裁决结果不服， 于2017年3月30日向广东省佛山 市顺德区人民法院提起诉讼，本案 已开庭审理，尚未判决。 18.18 否 已开庭审 理，尚未判 决 因金额较小，对公 司无重大影响 不适用 不适用 不适用 九、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 十、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 √ 适用 □ 不适用 根据2015年10月28日公司第四届董事会第十三次会议决议以及2015年11月17日公司第三次临时股东大会决议审议通过 的《<广东精艺金属股份有限公司限制性股票激励计划（草案）>及其摘要》,公司通过定向增发的方式向36名激励对象授予 限制性人民币普通股（A股）300万股。详见指定信息披露媒体巨潮资讯网（www.cninfo.cn）2015年10月29日公告编号：2015-059 以及2015年11月18日公告编号：2015-063。 2015年12月22日，公司限制性股票授予完成并于2015年12月23日于深圳证券交易所上市。详见指定信息披露媒体巨潮资 讯网（www.cninfo.cn）2015年12月22日公告编号：2015-070。 2016年12月12日公司第四届董事会第二十次会议审议通过了《关于限制性股票激励计划第一个解锁期解锁条件成就的议 案》，同意公司为符合解锁条件的36名激励对象申请限制性股票第一期解锁并上市流通。详见指定信息披露媒体巨潮资讯网 （www.cninfo.cn）2016年12月13日公告编号：2016-032。 2016年12月26日，公司限制性股票第一期解锁完成并于深圳证券交易所上市流通。详见指定信息披露媒体巨潮资讯网 （www.cninfo.cn）2016年12月22日公告编号：2016-036。 2017年3月17日公司第五届董事会第二次会议审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票 的议案》，根据公司《限制性股票激励计划（草案）》及相关规定，鉴于激励对象郭江凯先生、李展宏先生已离职，公司决 定对郭江凯先生、李展宏先生已获授但尚未解锁的9万股限制性股票进行回购注销处理。详见指定信息披露媒体巨潮资讯网 （www.cninfo.cn）2017年3月21日公告编号：2017-012、2017-016。截止2017年5月16日，上述9万股限制性股票已在中国证 券登记结算有限责任公司深圳分公司完成回购注销手续。详见指定信息披露媒体巨潮资讯网（www.cninfo.cn）2017年5月17 日公告编号：2017-024。 十三、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十四、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 √ 适用 □ 不适用 租赁情况说明 2016年4月27日公司第四届董事会第十七次会议审议通过了《关于出租部分厂房、办公室的议案》，详见指定信息披 露媒体巨潮资讯网（www.cninfo.cn）2016年4月29日公告编号：2016-013、2016-014。 2017年8月18日公司第五届董事会第五次会议审议通过了《关于出租部分厂房、办公室的议案》，详见指定信息披露媒 体巨潮资讯网（www.cninfo.cn）2017年8月22日公告编号：2017-039、2017-042。 为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。 2、重大担保 √ 适用 □ 不适用 （1）担保情况 单位：万元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 担保额度相 关公告披露 日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 公司与子公司之间担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 广东精艺销售有 限公司 2017年05 月27日 35,000 2016年04月15 日 4,502 连带责任保 证 一年 是 否 广东精艺销售有 限公司 2017年05 月27日 2,000 2016年12月27 日 2,000 连带责任保 证 一年 是 否 芜湖精艺铜业有 限公司 2017年05 月27日 25,000 2016年04月15 日 4,432 连带责任保 证 一年 是 否 飞鸿国际发展有 限公司 2017年05 月27日 564 2016年03月03 日 508 质押 一年 是 否 飞鸿国际发展有 限公司 2017年05 月27日 563 2016年04月06 日 508 质押 一年 是 否 飞鸿国际发展有 限公司 2017年05 月27日 566 2016年06月08 日 521 质押 一年 是 否 飞鸿国际发展有 限公司 2017年05 月27日 955 2016年06月20 日 878 质押 一年 是 否 飞鸿国际发展有 限公司 2017年05 月27日 377 2016年06月27 日 339 质押 一年 是 否 广东精艺销售有 限公司 2017年05 月27日 8,000 2016年09月26 日 7,528 连带责任保 证 一年 否 否 广东精艺销售有 限公司 2017年05 月27日 2,000 2016年09月30 日 2,000 连带责任保 证 一年 否 否 广东精艺销售有 限公司 2017年05 月27日 10,800 2017年05月11 日 2,000 连带责任保 证 一年 否 否 广东精艺销售有 限公司 2017年05 月27日 13,000 2017年04月27 日 155 连带责任保 证 一年 否 否 广东精艺销售有 限公司 2017年05 月27日 35,000 2016年04月15 日 15,992 连带责任保 证 一年 否 否 广东精艺销售有 限公司 2017年05 月27日 35,000 2017年06月19 日 0 连带责任保 证 一年 否 否 芜湖精艺铜业有 限公司 2017年05 月27日 25,000 2016年04月08 日 19,998 连带责任保 证 一年 否 否 芜湖精艺铜业有 限公司 2017年05 月27日 25,000 2017年06月19 日 0 连带责任保 证 一年 否 否 飞鸿国际发展有 限公司 2017年05 月27日 558 2016年07月27 日 508 质押 一年 否 否 飞鸿国际发展有 限公司 2017年05 月27日 746 2016年08月16 日 677 质押 一年 否 否 飞鸿国际发展有 限公司 2017年05 月27日 598 2016年08月30 日 538 质押 一年 否 否 飞鸿国际发展有 限公司 2017年05 月27日 237 2016年09月09 日 208 质押 一年 否 否 飞鸿国际发展有 限公司 2017年05 月27日 405 2016年11月15 日 358 质押 一年 否 否 飞鸿国际发展有 限公司 2017年05 月27日 780 2017年03月08 日 538 质押 一年 否 否 飞鸿国际发展有 限公司 2017年05 月27日 574 2017年04月07 日 500 质押 一年 否 否 飞鸿国际发展有 限公司 2017年05 月27日 722 2017年05月19 日 636 质押 一年 否 否 飞鸿国际发展有 限公司 2017年05 月27日 831 2017年06月09 日 743 质押 一年 否 否 飞鸿国际发展有 限公司 2017年05 月27日 401 2017年06月15 日 353 质押 一年 否 否 报告期内审批对子公司担保额 度合计（B1） 200,000 报告期内对子公司担保实际 发生额合计（B2） 66,420 报告期末已审批的对子公司担 保额度合计（B3） 200,000 报告期末对子公司实际担保 余额合计（B4） 52,732 子公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 公司担保总额（即前三大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 （A1+B1+C1） 200,000 报告期内担保实际发生额合 计（A2+B2+C2） 66,420 报告期末已审批的担保额度合 计（A3+B3+C3） 200,000 报告期末实际担保余额合计 （A4+B4+C4） 52,732 实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例 47.49% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债 务担保余额（E） 27,675 担保总额超过净资产50%部分的金额（F） 0 上述三项担保金额合计（D+E+F） 27,675 （未完）  |