[上市]光威复材:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
创业板投资风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、 经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的 投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 LOGO2 威海光威复合材料股份有限公司 Weihai Guangwei Composites Co., Ltd. （威海市高区天津路 - 130 号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐机构（联席 主承销商） 联席 主承销商 兼财务顾问 C:\Users\027390\AppData\Local\Temp\WeChat Files\565976227144151751.png 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第 五层 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广 场（二期）北座 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股数 9,200 万股 ，占发行后总股本的 25% （无公司股东公开发售情况） 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币 11.26 元 预计发行日期 2017 年 8 月 23 日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 36,800 万股 本次发行前股东所持股份 的限售安排、股东对所持 股份自愿锁定的承诺 光威集团承诺： “ 1 、 本公司作为公 司控股股东，将严格履行公司首次公开发行股票招 股说明书披露的股票锁定承诺，自公司股票在深圳证券交易所创业板上 市交易之日起三十六个月内，本公司不转让或委托他人管理本公司在公 司首次公开发行股票前直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该 部分股份。 2 、 公司股票上市后 6 个月内如股票连续 20 个交易日的收盘价（如果因 派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的， 须按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理，下同）低于发行价，或 者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本公司持有发行人股票的锁定 期限自动延长 6 个月。 ” 中信合伙、威和合伙、拓展合伙、光威合伙、光辉合伙承诺 ： “ 本企业将严格履行公司首次公开发行股票招股说明书披露的股票锁 定承诺，自公司股票在深圳证券交易所上市交易之日起十二个月内，不 转让或者委托他人管理本企业在公司首次公开发行股票 前直接或间接 持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。” 保荐机构 （联席 主承销商 ） 华泰联合 证券有限责任公司 联席 主承销商 兼财务顾问 中信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2017 年 8 月 22 日 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载 、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律 责任。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及 保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿 投资者损失。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会 计资料真实、完整。 华泰联合 证券承诺： 若因本机构为发行人首次公开发行股票 制作、出具的文件有 虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏 ，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失 。 国枫律 所 承诺： 若因本机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 立信会计师承诺： 因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人的盈利能 力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均 属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依 法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人 自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依 法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书“ 风 险因素 ” 章节的全部内容，并特别关注以下重要事项及公司风险： 一、关于股份锁定的承诺 根据各股东出具的承诺函，股份锁定期如下： 股东 锁定期 （月） 光威集团 36 中信合伙 12 威和合伙 12 拓展合伙 12 光威合伙 12 光辉合 伙 12 各股东将严格履行股票锁定承诺，自公司股票在深圳证券交易所上市交易之日起 至锁定期内，不转让或者委托他人管理本企业在公司首次公开发行股票前直接或间接 持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 除上述内容外，光威集团延长锁定期限相关承诺如下： “ 公司股票上市后 6 个月 内如股票连续 20 个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发 新股等原因进行除权、除息的，须按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理，下同） 低于发行价，或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本公司持有发行人股票的锁 定期限自动延长 6 个 月。” 陈亮通过光威集团间接持有发行人股份，作为发行人董事 、 间接股东 及实际控制 人之一 承诺如下： “ 自公司本次发行并在深圳证券交易所上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司本次发行前已持有的股份，也不由 公司回购 本人直接或间接持有的公司本次发行前已发行的股份；在担任公司董事、监 事或高级管理人员期间，如实并及时申报直接或间接持有公司股份及其变动情况；在 上述承诺期限届满后，每年转让直接或间接持有的公司股份不超过直接或间接持有公 司股份总数的 25% ；离职后六个月内，不转让直接或间接持有的公司股 份；在公司股 票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让直接持有的 公司的股份；在公司股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报 离职之日起十二个月内不转让直接持有的公司股份；若申报离职，则自离职信息申报 之日起六个月内，增持的公司股份也将按上述承诺予以锁定。” 王言卿 通过光威集团间接持有发行人股份，作为 发行人 间接股东 及实际控制人之 一 承诺如下： “ 自公司本次发行并在深圳证券交易所上市之日起三十六个月内，不转 让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司本次发行前已持有的股份，也不由公司 回 购 本人 直接或间接持有的公司本次发行前已发行的股份。 ” 二、股利分配政策 （一）本次发行后公司的股利分配政策 本次发行上市后的公司股利分配政策为： 1 、股东回报规划制定考虑因素：应着眼于公司高效的、长远的和可持续的发展， 有利于公司全体股东整体利益，综合考虑公司实际情况、发展目标，建立健全对投资 者持续、稳定、科学的回报规划与机制，对公司股利分配作出制度安排，确保公司股 利分配政策的连续性和持续性。 2 、股东回报规划制定原则：充分考虑和听取股东（特别是中小股东、公众投资 者）、独立董事、监事的意见，坚持以现金分红为主 的基本原则，公司如无重大投资 计划或重大现金支出等事项发生，每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可 分配利润的百分之二十，且分配金额不低于按合并会计报表口径计算的当年实现的可 分配利润的 20% 。 3 、股东回报规划制定周期和相关决策机制：公司至少每三年重新审议一次股东 分红回报规划，根据股东（特别是中小股东、公众投资者）、独立董事、监事的意见， 以及届时有效的国家法律法规、监管机构政策、规范性文件等规定，对公司实施的股 利分配政策作出适当必要的调整，确保股东权益的实现。但调整不应违反上述条款规 定的原则。 公司董事会 应结合公司当期具体经营状况、财务数据，充分考虑公司当期财务预 算安排、盈利情况、现金流量状况、业务发展以及当期资金需求，并结合股东（特别 是中小股东、公众投资者）、独立董事、监事的意见，制定年度或中期分红方案，并 经公司股东大会审议通过后实施。 4 、公司本次发行完成后股东分红回报的第一个三年计划：公司在依照《公司法》 等法律法规、规范性文件、公司章程的规定足额提取法定公积金、任意公积金之后， 公司如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，每年以现金方式分配的利润不少 于当年实现的可分配利润的百分之二十，且分配金额不低于 按合并会计报表口径计算 的当年实现的可分配利润的 20% 。在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行 增加股票股利分配和公积金转增方案。 公司在公布定期报告的同时，董事会提出利润分配预案并在董事会决议公告及定 期报告中公布；并提交股东大会进行表决。公司召开股东大会审议之时，除现场会议 外，还应当向股东提供网络形式的投票平台。 公司应当充分听取所有股东、独立董事、监事、公众投资者对公司分红的建议并 接受社会监督。 （二）滚存利润的分配安排 公司首次公开发行人民币普通股（ A 股）前滚存的未分配利润由发行后的新老股 东按照持股 比例共享。 三、关于稳定股价的预案 为保护投资者利益，进一步明确公司上市后三年内公司股价低于每股净资产时稳 定公司股价的措施，公司特制订《关于稳定威海光威复合材料股份有限公司股价的预 案》如下： （一）启动稳定股价措施的条件 公司上市后三年内，如公司股票收盘价格连续 20 个交易日低于最近一期经审计 的每股净资产（以下简称“ 启动条件 ” ），则公司应按本预案启动稳定股价措施。 （二）稳定股价的具体措施 1 、控股股东增持 （1）自公司股票上市交易后三年内首次触发启动条件，和/或自公司股票上市交易 后三年内首次触发启动条件之日起每隔3个月任一时点触发启动条件，为稳定公司股价 之目的，公司控股股东应在符合相关法律法规、规范性文件的规定、且不应导致公司股 权分布不符合上市条件的前提下，对公司股票进行增持。 （ 2 ）控股股东承诺 1 ）其单次增持总金额合计不应少于人民币 1,000 万元； 2 ）单次及 / 或连续十二个月增持公司股份数量合计不超过公司总股本的 2% ；如 上述第 1 ）项与本项冲突的，按照本项执行。 2 、公司回购 （ 1 ）自公司股票上市交易后三年内首次触发启动条件，和 / 或自公司股票上市交 易后三年内首次触发启动条件之日起每隔 3 个月任一时点触发启动条 件，为稳定公司 股价之目的，公司应在符合相关法律法规、规范性文件的规定且不应导致公司股权分 布不符合上市条件的前提下，向社会公众股东回购股份。 （ 2 ）公司股东大会对回购股份做出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三 分之二以上通过，公司控股股东承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。 （ 3 ）公司为稳定股价之目的进行股份回购的，除应符合相关法律法规、规范性 文件之规定外，还应符合下列各项： 1 ）公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集资金 的总额； 2 ）公司单次用于回购股份的资金不得低于人民币 1, 000 万元； 3 ）公司单次回购股份不超过公司总股本的 2% ；如上述第 2 ）项与本项冲突的， 按照本项执行。 （ 4 ）公司董事会公告回购股份预案后，公司股票收盘价格连续 10 个交易日超过 最近一期经审计的每股净资产，公司董事会应作出决议终止回购股份事宜，且在未来 3 个月内不再启动股份回购事宜。 （ 5 ）在公司符合本预案规定的回购股份的相关条件的情况下，公司董事会经综 合考虑公司经营发展实际情况、公司所处行业情况、公司股价的二级市场表现情况、 公司现金流量状况、社会资金成本和外部融资环境等因素，认为公司不宜或暂无须回 购股票的，经董 事会决议通过并经半数以上独立董事同意后，应提交股东大会审议， 并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。 3 、董事、高级管理人员增持 （ 1 ）自公司股票上市交易后三年内首次触发启动条件，和 / 或自公司股票上市交 易后三年内首次触发启动条件之日起每隔 3 个月任一时点触发启动条件，为稳定公司 股价之目的，在公司领取薪酬的董事、高级管理人员应在符合相关法律法规、规范性 文件的规定、且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下，对公司股票进行增 持。 （ 2 ）有义务增持的公司董事、高级管理人员承诺，其用于增持公司股份的货币 资金 不少于该等董事、高级管理人员上年度薪酬总和（税前，下同）的 20% ，但不超 过该等董事、高级管理人员上年度的薪酬总和。公司全体董事、高级管理人员对该等 增持义务的履行承担连带责任。 （ 3 ）公司在首次公开发行 A 股股票上市后三年内新聘任的、在公司领取薪酬的 董事和高级管理人员应当遵守本预案关于公司董事、高级管理人员的义务及责任的规 定，公司及公司控股股东、现有董事、高级管理人员应当促成公司新聘任的该等董事、 高级管理人员遵守本预案并签署相关承诺。 （三）稳定股价措施的启动程序 1 、控股股东增持 （ 1 ）控股股东应在启动条件触 发之日起 10 个交易日内，就其增持公司 A 股股票 的具体计划（应包括拟增持的数量范围、价格区间、完成时间等信息）书面通知公司 并由公司进行公告。 （ 2 ）控股股东应在增持公告作出之日起下一个交易日开始启动增持，并应在履 行完毕法律法规、规范性文件规定的程序后 30 日内实施完毕。 2 、公司回购 （ 1 ）公司董事会应在本预案之启动条件发生之日起的 10 个交易日内做出实施回 购股份或不实施回购股份的决议。 （ 2 ）公司董事会应当在做出决议后的 2 个交易日内公告董事会决议、回购股份 预案（应包括拟回购的数量范围、价格区间、完成时间等信息）或 不回购股份的理由， 并发布召开股东大会的通知。 （ 3 ）经股东大会决议决定实施回购的，公司应在公司股东大会决议做出之日起 下一个交易日开始启动回购，并应在履行完毕法律法规、规范性文件规定的程序后 30 日内实施完毕。 （ 4 ）公司回购方案实施完毕后，应在 2 个交易日内公告公司股份变动报告，并 依法注销所回购的股份，办理工商变更登记手续。 3 、董事、高级管理人员增持 （ 1 ）董事、高级管理人员在本预案之启动条件发生之日起 5 个交易日内，应就 其增持公司 A 股股票的具体计划（应包括拟增持的数量范围、价格区间、完成时间等 信息）书面通知公 司并由公司进行公告。 （ 2 ）董事、高级管理人员应在增持公告作出之日起下一个交易日开始启动增持， 并应在履行完毕法律法规、规范性文件规定的程序后 30 日内实施完毕。 在公司董事、高级管理人员增持股份方案实施完毕之日起 3 个月后，如果公司 A 股股票收盘价格连续 20 个交易日仍低于最近一期经审计的每股净资产，则应依照本 预案的规定，开展控股股东增持、公司回购及董事、高级管理人员增持工作。 （四）约束措施 1 、控股股东负有增持股票义务，但未按本预案的规定提出增持计划和 / 或未实际 实施增持计划的，公司有权责令控股股东在限期内履行增 持股票义务，控股股东仍不 履行的，每违反一次，应向公司按如下公式支付现金补偿： “ 现金补偿金额 = 控股股东最低增持金额（即人民币 1,000 万元） — 其实际增持 股票金额（如有） ” 控股股东拒不支付现金补偿的，公司有权扣减其应向控股股东支付的分红。控股 股东多次违反 上述规定的，现金补偿金额累计计算。 2 、公司董事、高级管理人员负有增持股票义务，但未按本预案的规定提出增持 计划和 / 或未实际实施增持计划的，公司有权责令董事、高级管理人员在限期内履行 增持股票义务，董事、高级管理人员仍不履行，应向公司按如下公式支付现金补偿： “ 现金补偿金额 = 每名董事、高级管理人员最低增持金额（即其上年度薪酬总和 的 20% ） — 其实际增持股票金额（如有） ” 董事、高级管理人员拒不支付现金补偿的，公司有权扣减其应向董事、高级管理 人员支付的报酬。 公司董事、高级管理人员拒不履行本预案规定的股票增持义务情节严重的，控股 股东或董事会、监事会、半数以上的独立董事有权提请股东大会同意更换相关董事， 公司董事会有权解聘相关高级管理人员。 四、关于《招股说明书》不存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏的承诺 发行人控股股东 光威集团、 发行人实际控制人陈亮 、王言卿 郑重承诺： “ 1 、公司首次公开发行招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 2 、若公司首次公开发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致 使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司 / 本人将依法赔偿投资者损失。 3 、上述承诺为本公司 / 本人 真实意思表示，本公司 / 本人自愿接受监管机构、自律 组织及社会公众的监督，若违反上述承诺本公司 / 本人将依法承担相应责任。” 公司郑重承诺： “ 1 、本公司首次公开发行招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其真实 性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 2 、若本公司首次公开发行招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将按届时二 级市场交易价格依法回购首次公开发行的全部新股。 3 、在上述事项认定后的 10 个交易日内，本公司董事会应根据相关法律法规及公 司章程规定制定及公告回购计划并提交临时股东大会审议，经相关主管部门批准或核 准或备案后，启动股份回购措施。 4、本公司首次公开发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致 使投资者在证券交易中遭受 损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。 5、上述承诺为本公司真实意思表示，本公司自愿接受监管机构、自律组织及社 会公众的监督，若违反上述承诺本公司将依法承担相应责任。 ” 公司现任董事 、 监事 及 高级管理人员郑重承诺： “ 1 、公司首次公开发行招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 2 、若公司首次公开发行招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。 3 、上述承诺不因本人职务变换或离职而改变或 导致无效。 4 、上述承诺为本人真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公 众的监督，若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。” 五、本次公开发行前股东的持股意向和减持说明 减持方式 减持价格 减持期限及数量 减持方式 减持价格 减持期限及数量 光威集团 在本企业所持发行 人股份锁定期届满 后，本企业减持发行 人的股份应符合相 关法律法规及深圳 证券交易所规则要 求，减持方式包括但 不限于二级市场集 中竞价交易方式、大 宗交易方式或其他 合法的方式等。 本企业在减持发行 人股份前，应提前 3 个交易日予以公告， 并按照深圳证券交 易所的规则及时、准 确、完整地履行信 息 披露义务。 本企业在发行 人首次公开发 行前所持有的 发行人股份在 锁定期满后两 年内减持的， 减持价格不低 于首次公开发 行股票之时的 发行价。如果 因派发现金红 利、送股、转 增股本、增发 新股等原因进 行除权、除息 的，减持价格 进行相应调 整。 在本公司承诺的锁定期满后二十四个月内， 如本公司拟转让持有的发行人股票，则每十 二个月转让数量不超过本公司所持发行人 股票数量的 25% 。 中信合伙 在本企业承诺的锁定期满后二十四个月内， 转让数量可能达到本企业所持发行人股票 数量的 100% 。 拓展合伙 在本企业承诺的锁定期满后二十四个月 内， 如本企业拟转让持有的发行人股票，则每十 二个月转让数量不超过本企业所持发行人 股票数量的 25% 。 威和合伙 在本企业承诺的锁定期满后二十四个月内， 转让数量可能达到本企业所持发行人股票 数量的 100% 。 光威合伙 在本企业承诺的锁定期满后二十四个月内， 如本企业拟转让持有的发行人股票，则每十 二个月转让数量不超过本企业所持发行人 股票数量的 25% 。 光辉合伙 在本企业承诺的锁定期满后二十四个月内， 如本企业拟转让持有的发行人股票，则每十 二个月转让数量不超过本企业所持发行人 股票数量的 25% 。 六、发行 人及其控股股东等主体违反相关承诺的约束措施 公司保证将严格履行本公司首次公开发行股票并上市招股说明书披露的承诺事 项，并承诺严格遵守下列约束措施： “ 1 、如果本公司未履行相关承诺事项，本公司将在股东大会及中国证监会指定 报刊上公开说明未履行承诺的具 体原因并向股东和社会公众投资者道歉； 2 、及时、充分披露相关承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因； 3 、向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益； 4 、同意将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议； 5 、违反承诺给投资者造成损失的，将依法对投 资者进行赔偿。” 实际控制人陈亮 、王言卿 、控股股东 光威集团、公司现任董事 及 高级管理人员保 证将严格履行发行人首次公开发行股票并上市招股说明书披露的承诺事项，并承诺严 格遵守下列约束措施： “ 1 、 如果本公司 / 本人 未履行相关承诺事项，本公司 / 本人将在发行人的股东大会 及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的股东和社会 公众投资者道歉。 2 、因未履行上述承诺事项而获得收益的，所得的收益归发行人所有，并将在获 得收益的 5 日内将前述收益支付给发行人指定账户；若因未履行上述承诺事项给发行 人或者其他投资者造成 损失的，本公司 / 本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔 偿责任； 3 、及时、充分披露相关承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因； 4 、向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益； 5 、将上述补充承诺或替代承诺提交发行人的股东大会审议； 6 、违反承诺给投资者造成损失的，将依法对投资者进行赔偿。” 七、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 公司采取以下措施来应对本次公开发行摊薄即期回报，但是需要提示投资者的 是，制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。 1 、强化募集资金管理 公司已制定《募集资 金管理制度》，募集资金到位后将存放于董事会指定的专项 账户中，公司将定期检查募集资金使用情况，从而加强对募投项目的监管，保证募集 资金得到合理、规范、有效的使用。 2 、加快募投项目投资进度 本次发行募集资金到位后，公司将调配内部各项资源，加快推进募投项目实施， 提高募集资金使用效率，争取募投项目早日达产并实现预期效益，以增强公司盈利水 平。本次募集资金到位前，为尽快实现募投项目盈利，公司拟通过多种渠道积极筹措 资金，积极调配资源，开展募投项目的前期准备工作，增强未来几年的股东回报，降 低发行导致的即期回报被摊薄的风险。 3 、提高公司盈利能力和水平 公司已经形成较为全面的业务能力，公司将不断提升业务水平、扩大品牌影响力， 未来将适时进行产业链延伸，拓展其他相关业务，提高公司整体盈利水平。公司将积 极推行成本管理，严控成本费用，提升公司利润水平。此外，公司将加大人才引进力 度，通过完善员工薪酬考核和激励机制，增强对高素质人才的吸引力，为公司持续发 展提供保障。 4 、强化投资者回报体制 公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和 稳定性。公司已根据中国证监会的相关规定及监管要求，制订上市后适用的《公司章 程（草 案）》，就利润分配政策事宜进行详细规定和公开承诺，并制定了公司股东未来 分红回报规划，充分维护公司股东依法享有的资产收益等权利，提供公司的未来回报 能力。 5 、公司将积极履行填补被摊薄即期回报的措施，如违反前述承诺，将及时公告 违反的事实及理由，除因不可抗力或其他非归属于公司的原因外，将向公司股东和社 会公众投资者道歉，同时向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的 利益，并在公司股东大会审议通过后实施补充承诺或替代承诺。 6 、董事、高级管理人员承诺： “ 1 、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输 送利益，也不采用 其他方式损害公司利益。 2 、本人承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。 3 、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。 4 、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补被摊薄即 期回报措施的执行情况相挂钩。 5 、若公司后续推出公司股权激励计划，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权 条件与公司填补被摊薄即期回报措施的执行情况相挂钩。 6 、自本承诺出具日至公司首次公开发行股票实施完毕，若中国证监会作出关于 填补被摊薄即期回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上 述承诺不能满足中国证 监会规定的，本人承诺将按照中国证监会的最新规定作出承诺。 7 、作为填补被摊薄即期回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履 行上述承诺，本人同意中国证监会和证券交易所等证券监管机构按照其指定或发布的 有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。” 八、保荐人及其他证券服务机构作出的重要承诺以及未能履行 承诺的约束措施 发行人首次公开发行并在创业板上市的保荐机构（ 联席 主承销商） 华泰联合证券 就本招股说明书信息披露作出如下承诺：“ 华泰联合证券严格履行法定职责，遵守业 务规则和行业规范， 对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人 规范运行，对其他中介机构出具的专业意见进行核查，对发行人是否具备持续盈利能 力、是否符合法定发行条件做出专业判断，确保发行人的申请文件和招股说明书等信 息披露资料真实、准确、完整、及时。华泰联合证券为发行人本次发行制作、出具的 文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将先行赔 偿投资者损失。如以上承诺事项被证明不真实或未被遵守，华泰联合证券将承担相应 的法律责任。 ” 发行人律师承诺： “ 若因本机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 ” 发行人的申报会计师承诺： “ 因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 ” 九、对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的因素及保荐机 构对公司持续盈利能力的核查意见 经核查，保荐机构认为：报告期内，发行人具有较好的财务状况和盈利能力，根 据行业未来发展趋势以及对发行人未来经营业绩的判断，发行人具有良好的发展前景 和持续盈利能力。 对公司持续盈利能力的分析可详见“ 第九节 财务会计信息与管理层分析 ” 之 “ 八、 盈利能力 分析 ” 之 “ （七）对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素 ” 。 十、公司特别提醒投资者注意 “ 风险因素 ” 中的下列 风险 （一）客户集中度较高的风险 公司所处行业的发展现状、竞争格局及下游应用领域的特点决定了客户集中度较 高，报告期内，公司向前五名主要客户的销售额占营业收入比例各期均在 60% 以上， 可能给公司经营带来一定风险。如果公司主要客户的生产经营发生重大不利变化或财 务状况出现恶化，将会对公司的生产经营产生不利影响。 （二）军品新产品国内市场开发的风险 目前公司生产的碳纤 维及织物主要客户为军工企业，主营业务收入主要来自于军 品材料销售 ，产品最终用户为军方。公司军方型号产品研制需经过立项、方案论证、 工程研制、设计定型与生产定型等阶段，从研制到实现销售的周期较长。根据 军方现 行武器装备采购体制，只有通过军方设计定型批准的产品才可实现向军方批量销售。 公司开发新产品也可能面临在与国内其他军工企业的竞争中失败的风险。如果公司新 产品未能通过军方设计定型批准，则无法实现新产品向国内军方的销售，将对公司未 来业绩增长带来不利影响。 （三）应收账款 金额较大且持续增长 的风险 截至 2014 年末、 201 5 年末、 2016 年末和 2017 年 6 月末，公司商业承兑汇票和 应收账款净额合计分别为 45,220.33 万元、 57,246.35 万元、 85,117.85 万元和 97,458.95 万元。公司应收销售款项金额较大且增长较快，主要与军品销售形成的应收款规模较 大有关。军品销售一般约定产品发出并经验收后一定期限内以电汇或票据进行货款结 算，实际结算受军方客户自身资金状况、最终用户航空整机制造厂结算周期等多因素 影响，回收周期具有不确定性。 2014 年、 2015 年、 2016 年和 2017 年 1 - 6 月，期末军 品销售 形成的商业承兑汇票和应收 账款合计金额占当期相应军品收入的比重分别为 139.76% 、 146.32% 、 178.66% 和 287.82% 。未来不排除存在军方客户货款回收进一步 延迟的风险。虽然历史上公司军品销售未发生过坏账情况，但未来随着销售规模的进 一步扩大，公司军品销售占比和应收销售款项规模可能呈现增加趋势，有可能会对公 司盈利和资金状况造成不利影响，包括： 1 、如果未来客户资信情况或与公司合作关 系发生恶化，将可能因应收销售款项不能及时回收形成坏账； 2 、若应收销售款项规 模进一步扩大、账龄进一步上升，坏账准备金额会相应增 加，甚至可能因为客户无法 偿还欠款而单独计提坏账准备，对公司经营成果造成不利影响； 3 、如果应收销售款 项规模扩大，也会减少公司经营性现金流，对公司资金状况造成不利影响，并可能导 致银行贷款和财务费用的增加从而影响公司盈利能力。 （四）生产效率风险 为获取军品市场订单，公司需投入大量资金进行生产线建设并耗费较长时间进行 相关产品的认证工作，为保证认证产品的及时供货，认证的产品一般情况需要专线生 产，占用了公司现有生产线的资源，公司产能尚存较大释放空间。此外，由于碳纤维 的生产流程较长，生产技术及生产工艺极为复杂，在国外技术封锁的情况下，生产成 本 的降低及生产效率的提高是国内整个行业面临的最大问题，需要比较长的时间逐步 解决。因此，公司存在生产效率不足的风险 ； 若公司固定资产未来可收回金额低于其 账面价值，则还将存在固定资产减值风险。 （五）重大研制项目失败的风险 报告期内，公司参与了多个军、民品研制项目，根据项目稳定性测试要求，相关 的技术开发具有试生产连续、验证周期长及研发投入大的特点，因此，产品研究、试 生产及检测发生的相关材料、人工及费用金额较大。2014年、2015年、2016年和2017 年1-6月，公司研发费用分别为7,953.71万元、9,193.64万元 、 10,995.11 万元 和 6,420.68 万元 ，占 当期利润总额的比重分别为122.69%、45.91%、52.10%和37.40%，对公司 利润影响较大。若未来上述研制项目失败、或者项目投入进一步加大却无法取得包括 相关订单在内的未来经济利益流入，将对公司经营业绩造成不利影响。 （六）公司业绩下降的风险 如本招股说明书“第四节 风险因素 ” 所述行业及市场相关风险、客户集中度较高 风险、产品销售价格波动的风险、资质风险、重大军品研制项目失败的风险等所有风 险因素影响，以及公司未预料到的风险或因不可抗力导致的风 险，上述风险可能导致 公司营业收入、毛利率等财务指标大幅波动或下滑，从而也会导致公司盈利能力出现 大幅波动或下滑。相关风险在个别极端情况下或者多个风险叠加的情况下，将有可能 导致公司上市当年营业利润较上年大幅波动或下滑。 目 录 本次发行概况 ........................................................................................................................... 1 发行人声明 ............................................................................................................................... 2 重大事项提示 ........................................................................................................................... 3 一、关于股份锁定的承诺 .................................................................................................... 3 二、股利分配政策 ................................................................................................................ 4 三、关于稳定股价的预案 .................................................................................................... 5 四、关于《招股说明书》不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺 ............ 9 五、本次公开发行前股东的持股意向和减持说明 .......................................................... 10 六、发行人及其控股股东等主体违反相关承诺的约束措施 .......................................... 11 七、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 .......................................................................... 12 八、保荐人及其他证券服务机构作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施 ...... 14 九、对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的因素及保荐机构对公司持续盈利能 力的核查意见 ...................................................................................................................... 14 十、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 .............................................. 15 第一节 释义 ........................................................................................................................... 23 第二节 概览 ........................................................................................................................... 27 一、发行人简介 .................................................................................................................. 27 二、发行人控股股东及实际控制人 .................................................................................. 27 三、发行人主要财务数据 .................................................................................................. 28 四、募集资金用途 .............................................................................................................. 29 第三节 本次发行概况 ........................................................................................................... 31 一、本次发行基本情况 ...................................................................................................... 31 二、本次发行有关机构 ...................................................................................................... 32 三、发行人与有关中介机构的股权关系或其他权益关系 .............................................. 33 四、本次发行上市重要日期 .............................................................................................. 33 第四节 风险因素 ................................................................................................................... 35 一、行业及市场相关风险 .................................................................................................. 35 二、财务相关风险 .............................................................................................................. 36 三、生产及技术相关风险 .................................................................................................. 40 四、募集资金使用风险 ...................................................................................................... 42 五、国家秘密泄露风险 ...................................................................................................... 43 六、豁免披露部分信息可能影响投资者对公司价值判断的风险 .................................. 43 七、管理风险 ...................................................................................................................... 43 八、信息引用风险及前瞻性描述风险 .............................................................................. 44 第五节 发行人基本情况 ....................................................................................................... 46 一、发行人基本情况 .......................................................................................................... 46 二、发行人改制重组及设立情况 ...................................................................................... 46 三、重大资产重组情况 ...................................................................................................... 47 四、发行人股权结构 .......................................................................................................... 47 五、公司控股股东、实际控制人及主要股东情况 .......................................................... 50 六、发行人股本情况 .......................................................................................................... 68 七、正在执行的股权激励相关情况 .................................................................................. 69 八、发行人员工情况 .......................................................................................................... 69 九、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员及 其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、履行情况 以及未能履行承诺的约束措施 .......................................................................................... 75 第六节 业务和技术 ............................................................................................................... 77 一、发行人主营业务及主要产品情况 .............................................................................. 77 二、发行人所处行业的基本情况 ...................................................................................... 93 三、发行人销售情况及主要客户 .................................................................................... 115 四、发行人采购情况及主要供应商 ................................................................................ 119 五、发行人主要固定资产及无形资产情况 .................................................................... 128 六、发行人特许经营权与生产资质情况 ........................................................................ 137 七、发行人核心技术与研发情况 .................................................................................... 140 八、发行人境外生产经营情况 ........................................................................................ 147 九、发行人环保情况 ........................................................................................................ 147 十、发行人发展规划及拟采取的措施 ............................................................................ 149 第七节 同业竞争与关联交易 ............................................................................................. 155 一、发行人独立运行情况 ................................................................................................ 155 二、同业竞争 .................................................................................................................... 156 三、关联方及关联交易 .................................................................................................... 159 第八节 董事、监事、高级管理人员与公司治理 ............................................................. 177 一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 .................................... 177 二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情况 ........................................................................................................................................... 184 三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的对外投资 情况 ................................................................................................................................... 185 四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况 .................................... 185 五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况及所兼职单位与发行人 的关联关系 ........................................................................................................................ 187 六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系 ............ 189 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签定的协议及履行情况 ................ 189 八、董事、监事、高级管理人员近两年内发生变动的情况 ........................................ 189 九、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及各专业委员会的建立 健全及运行情况 ................................................................................................................ 192 十、公司管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见以及注册会计 师对公司内部控制的鉴证意见 ........................................................................................ 202 十一、公司近三年违法违规行为的情况 ........................................................................ 203 十二、公司资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的占用及担保情况 203 十三、公司资金管理、对外投资和担保事项的制度安排及其实际执行情况 ............ 203 十四、投资者权益保护的情况 ........................................................................................ 207 第九节 财务会计信息与管理层分析 ................................................................................. 210 一、财务报表 .................................................................................................................... 210 二、影响收入、成本、费用和利润的主要因素及具有较强预示作用的财务或非财务 指标 ................................................................................................................................... 216 三、主要会计政策和会计估计 ........................................................................................ 218 四、主要税项 .................................................................................................................... 228 五、公司非经常性损益情况 ............................................................................................ 230 六、主要财务指标 ............................................................................................................ 231 七、其他重要事项 ............................................................................................................ 232 八、盈利能力分析 ............................................................................................................ 234 九、财务状况分析 ............................................................................................................ 263 十、现金流量分析 ............................................................................................................ 286 十一、本次募集资金到位后即期回报被摊薄的相关情况分析 .................................... 289 十二、股利分配情况 ........................................................................................................ 295 十三、本次发行前滚存利润的分配政策 ........................................................................ 297 第十节 募集资金运用 ......................................................................................................... 298 一、募集资金运用概况 .................................................................................................... 298 二、募集资金投资项目基本情况 .................................................................................... 299 三、董事会对募集资金投资项目的可行性分析意见 .................................................... 312 第十一节 其他重要事项 ..................................................................................................... 313 一、重大合同 .................................................................................................................... 313 二、对外担保 .................................................................................................................... 316 三、诉讼或仲裁事项 ........................................................................................................ 316 四、控股股东或实际控制人、控股子公司、董事、监事、高级管理人员和其他核心 人员涉及重大诉讼或仲裁情况 ........................................................................................ 316 五、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及刑事诉讼的情况 .................... 317 第十二节 董事、监事、高级管理人员及 有关中介机构声明 ....................................... 318 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ........................................................ 318 二、保荐机构（联席主承销商）声明 ............................................................................ 320 联席主承销商（财务顾问）声明 .................................................................................... 321 三、发行人律师声明 ........................................................................................................ 322 四、审计机构声明 ............................................................................................................ 323 五、资产评估机构声明 .................................................................................................... 324 六、验资复核机构声明 .................................................................................................... 325 七、验资机构声明 ............................................................................................................ 326 第十三节 附件 ..................................................................................................................... 327 一、备查文件目录 ............................................................................................................ 327 二、备查文件查阅 ............................................................................................................ 327 第一节 释义 在本招股说明书中，除非 另有说明，下列简称具有如下特定含义： 一般性释义 光威复材、发行人、公司 或股份公司 指 威海光威复合材料股份有限公司 复材有限 指 威海光威复合材料有限公司，系发行人之前身 拓展纤维 指 威海拓展纤维有限公司，系发行人之全资子公司 光威精机 指 威海光威精密机械有限公司，系发行人之全资子公司 光威研究院 指 山东光威碳纤维产业技术研究院有限公司，系拓展纤维全资子公司 光威香港 指 光威（香港）有限公司 光威集团 指 威海光威集团有限责任公司 光威户外 指 威海光威户外装备有限公司 中信合伙 指 北京中信投资中心（有限合伙） 威和合伙 指 苏州威和投资企业（有限合伙） 光辉合伙 指 威海光辉企业管理咨询中心（有限合伙） 光威合伙 指 威海光威企业管理咨询中心（有限合伙） 拓展合伙 指 威海拓展企业管理咨询中心（有限合伙） 公司董事会 指 威海光威复合材料股份有限公司董事会 公司股东大会 指 威海光威复合材料股份有限公司股东大会 三会 指 股东大会、董事会和监事会 《公司章程》 指 《威海光威复合材料股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》 指 发行人上市后适用的《威海光威复合 材料股份有限公司章程（草 案）》 保荐机构、保荐人、华泰 联合 证券 指 华泰 联合 证券有限责任公司 联席主承销商兼财务顾 问 指 中信证券股份有限公司 国枫律所、发行人律师 指 北京国枫律师事务所 立信、立信会计师、发行 人会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 国务院 指 中华人民共和国国务院 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国防科工局 指 国家国防科技 工业局 财政部 指 中华人民共和国财政部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 商务部 指 中华人民共和国商务部 安监总局 指 国家安全生产监督管理总局 总装 指 原 中国人民解放军总装备部 ，现已更名为“ 中国共产党中央军事委 员会装备发展部 ” 总参 指 原 中国人民解放军总参谋部 ，现已更名为“ 中国共产党中央军事委 员会 联合参谋 部 ” CCeV 指 德国碳纤维复合材料联盟 (Carbon Composites e.V. - CCeV) 募投项目 指 募集资金投资项目 8 63 计划 指 国家高技术研究发展计划 WIND 资讯 指 上海万得资讯科技有限公司 《证券期货法律适用意 见第 1 号》 指 《〈首次公开发行股票并上市管理办法〉第十二条“实际控制人没 有发生变更”的理解和适用 —— 证券期货法律适用意见第 1 号》（证 监法律字 [2007]15 号”） 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 A 股 指 向境内投资者发行的人民币普通股 本次发行 指 发行人本次拟向社会公众公开发行 9,200 万股人民币普通股（ A 股） 的行为 报告期 指 2014 年度、 2015 年度、 2016 年 和 2 017 年 1 - 6 月 元 指 除非特别指明，均为人民币元 同行业相关公司 日本东丽、 TORAY 指 东丽（ TORAY ）株式会社，成立于 1926 年，总部位于日本东京。 东丽集团是世界著名的以有机合成、高分子化学、生物化学为核心 技术的高科技跨国企业。前身为 Toyo Rayon有限责任公司 日本东邦、 TOHO 指 Toho Tenax ，日本帝人集团（ Teijin Group ）旗下的碳纤维业务核心 公司 日本三菱丽阳、 MITSUBISHI 指 Mitsubishi ，日本三菱丽阳株式会社 美国赫克塞尔、 HEXCE L 指 美国 Hexcel 公司 美国卓尔泰克、 ZOLTEK 指 Zoltek Companies, Inc. ，世界领先的碳纤维生产厂家， 2013 年被日 本东丽收购 德国西格里、 SGL 指 德国西格里集团（ SGL Group ） 台湾台塑 指 台湾 塑胶 工业股份有限公司 美国氰特、 CYTEC 指 美国 Cytec 公司， 美国著名的化学材料生产企业，其总部设立在美 国新泽西州 土耳其阿克萨、 AKSA 指 土耳其 Aksa 公司 美国联合碳化、 UCC 指 美国联合碳化物公司 中复神鹰 指 中复神鹰碳纤维有限责任公司 恒神 股份 指 江苏恒神股份有限公司 中简科技 指 中简科技股份有限公司 专业名词释义 CF 、碳纤维 指 Carbon Fiber ，是由聚丙烯腈（ PAN ）等有机母体纤维采用高温分解 法在 1,000~3,000 摄氏度高温的惰性气体下碳化（其结果是去除除 碳以外绝大多数元素）制成的，一种含碳量在 90% 以上的无机高分 子纤维，具有出色的力学性能和化学稳定性，是目前已大量生产的 高性能纤维中具有最高的比强度和最高的比模量的纤维，并具有低 密度、耐腐蚀、耐高温、耐摩擦、抗疲劳、震动衰减性高、电及热 导性高、膨胀系数低、 X 光 穿透性高、非磁体但有电磁屏蔽等特点 AN 、丙烯腈 指 Acrylonitrile ， 无色透明液体，有核桃仁味，略带刺激性，易燃、易 爆、剧毒。三大合成材料（纤维、橡胶、塑料）的重要原料，主要 用于生产聚丙烯腈纤维（腈伦）、 ABS 塑料、 AS 塑料、丙烯酰胺等 PAN 、聚丙烯腈 指 Polyacrylonitrile ，由单体丙烯腈经自由基聚合反应而得到 拉伸强度 指 Tensile Strength ，材料产生最大均匀塑性变形的应力（在拉伸试验 中，试样直至断裂为止所受的最大拉伸应力即为拉伸强度，其结果 以 MPa 表示） T 值 指 表示碳纤维拉伸强度，有 T300 ， T700 ， T800 ， T1000 等，数量越大 代表强度越高 弹性模量 指 Elastic Modulus ，材料在弹性变形阶段，其应力和应变成正比例关 系，其比例系数称为弹性模量，单位为达因每平方厘米（ dynes/cm 2 ）。 弹性模量可视为衡量材料产生弹性变形难易程度的指标，其值越 大，使材料发生一定弹性变形的应力也越大 M 值 指 表示高模量性能的碳纤维，如 M40 ， M60 等 MPa 指 兆帕，单位面积所能承受的压力 dyn 、达因 指 力学单位， 10 5 达因等于 1 牛顿 丝束大小 指 每束碳纤维里面含的单丝数量表示丝束大小， 有 1K ， 3K ， 6K ， 12K ， 24K ， 48K 等，一般 24K （含）以下称小丝束， 48 K 以上称大丝束 GQ3522 、 GQ4522 、 QZ5526 等 指 聚丙烯腈基碳纤维国家标准牌号（ GB/T 26752 - 2011 ） 复合材料 指 Composite Materials ，由两种或两种以上不同性质的材料，通过物理 或化学的方法，在宏观上组成具有新性能的材料。各种材料在性能 上互相取长补短，产生协同效应，使复合材料的综合性能优于原组 成材料而满足各种不同的要求 CF RP 、树脂基复合材料 指 Carbon Fiber - Reinforced Polymer ，碳纤维增强树脂基复合材料 C/C 、碳 / 碳复合材料 指 以碳纤维或石墨纤维为增强体，以碳或石墨为基体的复合材料 CFRM 、金属基复合材料 指 用金属基体与增强体复合而成的一类材料 CFRC 、陶瓷基复合材料 指 将陶瓷材料基体与碳纤维增强体复合而成的一类新型多相材料体 系 CFRR 、橡胶基复合材料 指 刚性碳纤维增强弹性橡胶的复合体 本招股说明书若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因 造成。 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招 股说明书全文。 一、发行人简介 （一）公司基本情况 中文名称 威海光威复合材料股份有限公司 英文名称 Weihai Guangwei Composites Co.,Ltd 注册资本 27,600 万元 法定代表人 李书乡 成立日期 1992 年 2 月 5 日 公司住所 威海市高区天津路 - 130 号 邮政编码 264202 联系电话 0631 - 5298586 传真号码 0631 - 5298266 互联网网址 www.gwcfc .com 电子信箱 info@gwcfc.cn 信息披露部门、责任 人及联系方式 公司董事会办公室负责信息披露和投资者关系管理，负责人为董事会秘书王 颖超，联系电话 0631 - 5298586 （二）主营业务情况 公司是专业从事碳纤维及碳纤维复合材料的研发、生产与销售的高新技术企业， 拥有碳纤维行业的全产业链布局，产品范围从原丝、碳纤维、织物、预浸料到复合材 料、碳纤维制品。 二、发行人控股股东及实际控制人 公司控股股东为光威集团，实际控制人为陈亮先生 、王言卿女士 。陈亮先生现任 公司董事。截至本招股说明书签署日， 陈 亮先生 、王言卿女士 通过光威集团控制光威 复材 50.08% 的股份， 王言卿与 陈亮 系母 子关系，两人为公司实际控制人。 三、发行人主要财务数据 （一）简要合并资产负债表 单位：万元 项目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 资产合计 （未完）  |