[公告]17东港01：东港投资发展集团有限公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书
发行人声明 本募集说明书及其摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国 证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露 内容与格式准则第 23 号 — 公开发行公司债券募集说明书（ 2015 年修订）》 等 法 律、法规 ，以及中国证券监督管理委员会 的 有关 规定，并结合 发行人 的实际情况 编制。 发行人 全体董事、监事、高级管理人员承诺，截至本募集说明书封面载明日 期，本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真 实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人 负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保 证本募集说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承 销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致 使投资者在证 券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明 自己没有过错的除外；本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺负责组织募集说明书约 定的相应还本付息安排。 受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受 托管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出 现违约情形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式 征集债券持有人 的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于 与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请 仲裁，参与重组或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益受托管理 人承诺，在受托管理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约 定及受托管理人声明履行职责的行为，给债券持有人造成损失的，将承担相应的 法律责任。 凡欲认购 本期 债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文 件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门 对 本期 发行所做的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼 风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明 均属虚假不实陈述。 投资者认购或持有 本期 债券视作同意 《债券受托管理协议》 、 《 债券持有人 会议规则 》 及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人 等主体权利义务的相关规定。 根据《中华人民共和国证券法》的规定， 本期 债券依法发行后，发行人经营 与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负 责。 除发行人和主承销商外，发行人未委托或授权任何其他人或实体提供未在本 募集说明书 及其摘要 中列明的信息或对本募集说明书 及其摘要 作任何说明。投资 者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、 专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买 本期 债券时，应审慎考虑本募 集说明书第二节所述的各项风险因素。 1 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集 说明书中“风险因素”等有 关章节。 一、根据《公司法》、《证券法》和《管理办法》的有关规定，本公司符合 公开发行公司债券的条件。 二、本期债券面向合格投资者公开发行。 本次债券面向《公司债券发行与交 易管理办法》规定的合格投资者公开发行。合格投资者应当具备相应的风险识别 和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合一定的资质条件，相 应资质条件参照《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管 理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（ 2017 年修订）》 及相关法律法规的规定。 三、本期 债券发行结束后，发行人将积极申请 本期 债券在上海证券交易所上 市流通。由于具体上市申请事宜需要在 本期 债券发行结束后方能进行，并依赖于 有关主管部门的审批或核准，发行人目前无法保证 本期 债券一定能够按照预期在 上海 证券交易 所上市 流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券 交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因 素的影响，发行人亦无法保证 本期 债券上市后持有人能够随时并足额交易其所持 有的债券。 四、本期债券为无担保债券。本期面向合格投资者公开发行的公司债券经中 诚信证券评估有限公司（以下 简称“中诚信”）综合评定，发行人的主体信用等 级为 AA ，表明发行人偿还债务的能力较强，受不利经济环境的影响较小，违约 风险较低；本期债券的信用等级为 AA ，表明本期债券安全性较高，违约风险较 低。在本期债券评级的信用等级有效期内，若因不可控制的因素如市场环境发生 变化等，本公司不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，将可能会影响本期 债券的本息按期、足额兑付。 五、根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信评级制度相关规定， 自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信将在本期债 券信用等级有效期内或者 本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营 环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债 券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。如发行主体、 担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信将根据有关情况进行分 析，据此确认或调整主体、债券信用等级或公告信用等级暂时失效。中诚信的定 期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过上海证券交易所网站 （ http://www.sse.com.cn/ ）、中诚信网站（ www.ccxr.com.cn ）予以公告，且 交易所网站公告披露时 间应早于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的 时间 六、报告期内， 2017 年 1 - 3 月 、 2016 年 度 、 2015 年度、 2014 年度发行人营 业收入分别为 20,753.33 万元、 48,298.76 万元、 80,083.84 万元、 74,852.58 万元，净利润分别为 9,9 12.20 万元， 2,098.31 万元、 17,825.02 万元、 16,980.81 万元。 2016 年发行人营业收入和净利润较 2015 年分别下降 39.69 % 和 88.23 % ， 其主要原因系房地产开发和土地开发业务存在一定的项目周期 ； 2016 年发行人 营业收入和净利润均有较大下滑，其主要原因是 2016 年 发行人待售房地产项目 较少，土地开发业务也有一定下滑。未来，随着发行人围垦土地的出让、资产租 赁项目的完工并对外开放以及舟山希尔顿酒店正式运营，发行人营业收入和利润 将逐步回升。 七 、根据发行人 2016 年 7 月 18 日召开的董事会决 议 以及 2016 年 7 月 19 日 召开的的股东会决议， 本期 债券募集资金扣除发行费用后， 将 全部 用于 偿还公司 债务 ， 以 提升公司主营业务日常经营资金周转能力和改善公司债务结构。公司承 诺，在 本期 债券存续期内，将不以借贷、共同投资、购买或者租 入资产、提供担 保等任何形式直接或者间接地将募集资金用于非生产性支出及借于他人使用，不 占用、挪用募集资金。 八 、截至 2017 年 3 月 末 、 2016 年 末 、 2015 年末、 2014 年末，公司流动比 率分别为 3.71 、 3.72 、 3.48 、 3.27 ，速动比率分别为 0.49 、 0.52 、 0.36 、 0.57 ， 具备较强的 短期 偿 债 能力。截至 2017 年 3 月 末 、 2016 年末、 2015 年末、 2014 年末，公司资产负债率分别为 50.51 % 、 51.59 % 、 47.86% 、 49.12% ，具备较强的 长期偿债能力。 2016 年，发行人 资产负债率出现小幅度升高，主要源自于发行 人 2016 年 6 月 3 日 和 2016 年 8 月 8 日合计 发行了 10 亿元公司债券。目前发行 人融资主要依靠银行借款等间接融资方式，资金周转存在一定压力，资金成本较 高，本期 发行将 进一步 降低 发行人 对 间接融资 的依赖性，有助于发行人降低 综合 融资成本、优化 债 务结构。从利息保障倍数来看，报告期内，发行人能够保证其 利润对利息进行全覆盖，自身利润对利息具有很强的保障能力。 九、发行人房 地 产业务涵盖 商品房开发业务、经济适用房开发业务和商业地 产开发业务 ， 截至 201 7 年 3 月 31 日 发行人房地产业务 经营情况良好 ， 前期开发 的 商品房及经济适 用 房 基本 销售 完毕 ，投资成本已全部收回并有盈余，开发风险 已释放。 报告期末， 公司的商业地产项目 东港财富中心 已 竣工，目前 尚未 开始对 外 销售，未来公司商业地产收入具有一定的不确定性。 十、报告期内 ， 2017 年 1 - 3 月、 2016 年 度 、 2015 年度、 2014 年度经营活动 产生的现金流入分别为 26,402.13 万元、 61,241.38 万元、 49,211.72 万元、 48,574.99 万元，经营活动产生的现金流出分别为 22,373.28 万元、 74,410.87 万元、 99,639.33 万元、 49,708.74 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 4,028.84 万元、 - 13 ， 169.49 万元、 - 50,427.60 万元、 - 1,133.75 万元。 2014 年 至 2016 年度 发行人经营活动产生的流量净额为负 ，且波动较大 。随着发行人 投入项目的正式运营，可以缓解现金流的紧张，经营活动现金流量金额将转负为 正。但在 本期 债券存续期内，如受项目回款速度、突发事件等因素影响，项目收 入并未如预期取得，将会造成发行人现金流短缺， 对 新项目的资金投入 及 发行人 的正常经营造成影响。 十一、截至 201 7 年 3 月 31 日 ，公司受限制资产账面价值合计 29.12 亿 元， 占 总 资产 的 比例 为 2 3.07 % 。 主要由发行人的土地使用权、房屋所有权、矿山使 用权组成。发行人用以抵押的资产主要为发行人在舟山市普陀区拥有的存货土地、 自建待销售或出租的房屋及连带土地、发行人自有办公楼、矿山使用权等。 较大 规模的受限制资产将对公司的后续融资以及资产的正常使用 产生 一定的影响。根 据 中国 人民银行 征信中心 出具的企业 信用 报告，截至 目前 ，公司 尚 无任何不良负 债 。但 在 本期 债券存续期内 ，若 发行人 经营出现不可测风险 ， 可能会导致发行人 不 能按期偿还各银行贷款， 致使 受限资产被处置。 十 二 、发行人非经营性其他应收款主要由政府 及政府性企业 借款及非关联方 借款构成。其中，政府借款系与普陀区财政局的资金往来。鉴于发行人与当地政 府有良好的合作关系，为支持当地财政发展，发行人与普陀区财政局有部分资金 往来，且账龄 在 1 - 2 年之内，偿付风险较低；非关联方借款系发行人作为项目牵 头方，与项目承建方 发生的资金往来 ， 满足其在施工中的短期资金需求 。 十三、根据债券持有人会议规则，债券持有人会议审议通过的决议，对所有 债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持 有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。 十四、凡通过购买、认购或其他合法方式取得并持有本期债券的投资者，均 视作同意并接受本公司为本期债券制定的《债券受托管理协议》、《债券持有人 会议规则》等对本期债券各项权利义务的约定。 十五、受国民经济总体运行状况和国家宏观经济政策的影响，市场利率存在 一定波动的可能性。由于本期债券为固定利率债券，且期限较长，可能跨 越一个 或一个以上的利率波动周期，市场利率的波动可能使本期债券实际投资收益具有 一定的不确定性。 十六、本期债券发行后将申请在上海证券交易所上市，上海证券交易所不对 本公司的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及债券的投资风险或收益等作出判断 或保证。投资者购买本公司债券，应当认真阅读募集说明书及有关的信息披露文 件，对本公司信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据 以独立判断投资价值，自行承担投资风险。 十七、 2016 年度 发行人的代建项目收入均来自保障房四期项目， 2016 年 已 确认收入 9,200 万元，实际到 账 9,200 万元。 目前不存在付款方应付未付金额较 大、逾期支付时间较长等未按约定履行合同的情形。但本次债券存续期内，若因 开展工程代建业务出现付款方应付未付金额较大、逾期支付时间较长等未按约定 履行合同的情形，则可能会对发行人的偿债能力造成一定不利影响。 十八、因本期债券起息日在 2017 年 1 月 1 日之后，故本期债券的名称定为 “东港投资发展集团有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一 期）”。本期债券名称变更不改变原签订的与本次公司债券发行相关的法律文件 效力，原签署的相关法律文件对更名后的公司债券继续具 有法律效力。前述法律 文件包括但不限于《东港投资发展集团有限公司 2016 年面向合格投资者公开发 行公司债券（第二期）债券持有人会议规则》、《东港投资发展集团有限公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）受托管理协议》等文件。 本公司董事、监事及高级管理人员保证公开发行公司债券募集说明书不存在 任何虚假 记载 、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别 和连带责任。 目录 重大事项提示 ................................ ................................ . 1 目录 ................................ ................................ ......... 6 释义 ................................ ................................ ......... 8 第一节 发行概况 ................................ ............................. 10 一、 发行人基本情况 ................................ ..................... 10 二、本期债券的发行批准情况和核准情况 ................................ .... 10 三、本期债券发行基本情况及发行条款 ................................ ...... 11 四、本期债券发行及上 市安排 ................................ .............. 14 五、有关当事人 ................................ .......................... 14 六、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 .......................... 17 七、认购 人承诺 ................................ .......................... 17 第二节 风险因素及免责提示 ................................ ................... 17 一、与本期债券有关的风险 ................................ ................ 1 7 二、与发行人相关的风险 ................................ .................. 19 第三节 发行人的资信情况 ................................ ..................... 23 一、信用评级 ................................ ............................ 23 二、发行人的资信情况 ................................ .................... 24 第四节 增信机制、偿债计划及其他保障措施 ................................ ..... 28 一、增信机制 ................................ ............................ 28 二、偿债计划 ................................ ............................ 28 三、具体偿债安排 ................................ ........................ 28 四、偿债保障措施 ................................ ........................ 29 五、本期债券违约的情形、违约责任及其承担方式 ............................ 33 六、本期债券违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制 ........................ 33 第五节 发行人基本情况 ................................ ....................... 34 一、公司概况 ................................ ............................ 34 二、发行人对外权益投资及重大资产重组情况 ................................ 41 三、发行人股权结构及股东、实际控制人情况说明 ............................ 50 四、公司董事、监事、高级管理人员基本情况 ................................ 52 五、发行人主营业务情况 ................................ .................. 58 六、发行人行业基本情况及发展前景 ................................ ........ 77 七、发行人的行业地位和竞争优势 ................................ .......... 82 八、发行人的业务发展规划 ................................ ................ 86 九、发行人内部组织结 构设置、治理结构及相关情况说明 ...................... 87 十、发行人独立运行情况 ................................ .................. 91 十一、关联方及其交易 ................................ .................... 92 十二、发行人近三年内是否存在资金被违 规占用和提供担保情况 ................ 93 十三、发行人内部管理制度及运行情况 ................................ ...... 93 十四、信息披露工作安排及投资者关系管理 ................................ .. 95 第六节 发行人财务情况 ................................ ....................... 98 一、发行人财务报表编制情况 ................................ .............. 98 二、发行人最近三年及一期的财务报表 ................................ ...... 98 三、发行人最近三年及一期主要财务指标 ................................ ... 113 四、发行人财务分析 ................................ ..................... 115 五、本期债券发行后公司资产负债结构变化 ................................ . 143 六、发行人资产权利受限情况 ................................ ............. 143 七、发行人纳税情况的说明 ................................ ............... 144 第七节 募集资金用途 ................................ ........................ 145 一、本期债券募集资金金额 ................................ ............... 145 二、募集资金专项账户管理安排 ................................ ........... 146 三、本期债券存续期间变更资金用途程序 ................................ ... 146 四、发行人违约使 用募集资金的责任 ................................ ....... 146 五、前次公司债券募集资金使用情况 ................................ ....... 146 六、本次债券募集资金监管、隔离机制以及相关机制 ......................... 148 第八节 本期债券的上市范围及约束条件 ................................ ........ 149 一、本期债券上市范围 ................................ ................... 149 二、本期债券上市约束条件 ................................ ............... 150 第九节 本期债券持有人会议 ................................ .................. 151 第十节 本期债券受托管理人 ................................ .................. 156 第十一节 仲裁或者其他争议解 决机制 ................................ .......... 167 第十二节 发行人及全体董监高人员的声明 ................................ ...... 168 第十三节 发行人重要事项承诺 ................................ ................ 171 第十四节 其他相关机构声明 ................................ .................. 178 第十五节 备查文件 ................................ .......................... 184 一、备查文件内容 ................................ ....................... 184 二、备查文件查阅地点 ................................ ................... 184 三、备查文件查阅时间 ................................ ................... 185 释义 在本募集说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 募集说明书 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券制作 的《东港投资发展集团有限公司2017年面向合 格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明 书》 募集说明书摘要 指 发行人根据有关法律、法规为发行本期债券制作 的《东港投资发展集团有限公司2017年面向合 格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明 书摘要》 东港集团、发行人、本公司、公司 指 东港投资发展集团有限公司 管网公司 指 舟山市东港市政管网建设投资有限公司 金港湾 指 浙江金潮港湾酒店有限公司 东港置业 指 舟山东港开发置业有限公司 东海置业 指 舟山东海岸投资置业有限公司 国金证券、主承销商 指 国金证券股份有限公司 律师、发行人律师 指 浙江民鸿律师事务所 债券受托管理人、受托管理人 指 国金证券股份有限公司 发行人会计师 指 中兴财光华会计师事务所 评级机构 指 中诚信证券评估有限公司 公司债券 指 在中国境内公开方式发行的，约定在一定期限内 还本付息的公司债券 本期发行、本期债券 指 东港投资发展集团有限公司2017年面向合格投 资者公开发行公司债券（第一期） 《债券受托管理协议》 指 东港投资发展集团有限公司与本期债券受托管 理人国金证券股份有限公司签订的《东港投资发 展集团有限公司2016年面向合格投资者公开发 行公司债券（第二期）受托管理协议》 《债券持有人会议规则》 指 《东港投资发展集团有限公司2016年面向合格 投资者公开发行公司债券（第二期）债券持有人 会议规则》 《债券受托管理事务报告》、《受托 管理事务报告》 指 债券受托管理人行使债券受托管理职责向债券 持有人出具的年度报告和临时报告 高级管理人员 指 总经理、财务总监 登记机构、登记结算机构、登记托管 机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券业协会 指 中国证券业协会 上交所 指 上海证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指 《公司债券发行与交易管理办法》 《上市规则》 指 《上海证券交易所公司债券上市规则》 《公司章程》 指 东港投资发展集团有限公司章程 会计准则 指 2007年1月1日开始执行的企业会计准则 报告期、最近三年及一期 指 2014年、2015年、2016年和2017年1-3月 最近三年 指 2014年、2015年、和2016年 工作日 指 每周一至周五，不含国家法定节假日；如遇国家 调整节假日，以调整后的工作日为工作日 法定节假日或休息日 指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休 息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区 和台湾省的法定节假日和/或休息日） 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 注：本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些 差异系四舍五入所致。 第一节 发行概况 一、发行人基本情况 公司名称：东港投资发展集团有限公司 法定代表人：张忠华 设立日期： 1991 年 12 月 28 日 注册资本：人民币贰亿元整 实收资本：人民币贰亿元整 住所：舟山市普陀区东港街道麒麟街 233 号 联系人：应技挺 联系电话： 0580 - 3825215 邮编： 316100 公司类型：有限责任公司 所属行业： S 综合 组织机构代码： 14876801 - 6 企业法人营业执照注册号： 330903000011009 经营范围：实业投资，滩涂围垦，房地产开发经营，建筑装潢，物业管理， 建设代理；港口、交通运输、旅游服务业的开发；化工产品（不含化学危险品）、 建筑材料、五金、家电的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可 开展经营活动） 二、本期债券的发行批准情况和核准情况 （一）本期债券发行批准情况 2016 年 7 月 18 日，发行人董事会审议通过了《东港投资发展集团有限公司 2016 年关于面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）董事会决议》。 2016 年 7 月 19 日，发行人 股东会审议通过了《东港投资发展集团有限公司 2016 年关 于面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）股东会决议》，同意发行人本期 债券发行并授权发行人董事会办理本期债券发行的一切事宜。 发行人已就本期债券发行取得内部权力机构批准，该等批准的内容和程序符 合《公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规及《公司章程》 的规定；发行人股东对发行人董事会办理本期债券发行相关事宜的授权范围、程 序合法有效。 （二）本期债券公开发行核准情况 经中国证监会（证监许可 [2016]3153 号文）核准，发行人获准在中国境内 向合格 投资者公开发行面值总额不超过人民币 10 亿元（含 10 亿元）的公司债券。 公司将综合市场等各方面情况确定债券的发行时间、发行规模及发行条款。 三、本期债券发行基本情况及发行条款 1 、 发行主体： 东港投资发展集团有限公司。 2 、债券名称： 东港投资发展集团有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行 公司债券（第一 期）。 3 、债券简称： 17 东港 01 。 4 、债券代码： 1 43270 。 5 、发行 规模 ： 本期债券发行规模 不超过 5 亿元。 6 、发行方式及发行对象： 本期债券将以公开方式向具备相应 风险识别和承 担能力且符合 《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场 投资者适当性管理办法》规定的合格 投资者中的 机构投资者 发行。 7 、票面金额及发行价格： 本期债券面值为 100 元，按面值平价发行。 8 、债券品种和存续期限： 本期债券期限为 5 年（附第 3 年末投资者回售选 择权）。 9 、债券利率及确定方式： 本期公司债券票面利率由发行人与承销商根据市 场情况协商确定。本期债券利率将不超过同期银行贷款基准利率的 3 倍。 10 、还本付息方式及支付金额： 本期债券采用单利按半年度计息，不计复利， 每年付息两次，到期一次还本，最后一期利息随本金兑付一起支付。半年度付息 款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。本期债券于每半年度 的付息日向投资者支付的利息金额 按照本期债券的登记机构的有关规定计算 ；于 兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时所持有的本期 债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。 11 、计息期限（存续期间）： 2 017 年 8 月 2 5 日至 2 022 年 8 月 2 4 日 。 12 、发行期限： 2017 年 8 月 2 4 日 至 2017 年 8 月 2 5 日 ，共 2 个工作日 。 13 、发行首日： 本期债券发行期限的第 1 日，即 2017 年 8 月 2 4 日 。 14 、起息日： 本期债券自 2017 年 8 月 25 日 开始计息，本期债券计息期限内 每年度 8 月 2 5 日， 2 月 2 5 日 为该计息年度的起息日。 15 、付息日： 在本期债券的计息期间内，每年度 8 月 2 5 日及 2 月 2 5 日 为上 一个计息半年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工 作日）。每次付息款项不另计利息。 16 、本金兑付日： 本期债券的本金兑付日为 202 2 年 8 月 2 5 日 （如遇法定节 假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日，顺延期间兑付款项不另计利息）。 若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的到期日为 202 0 年 8 月 2 5 日 。 17 、支付方式： 本期债券本息的支付方式按照本期债券登记机构的有关规定 统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照本期债券登记机构的相 关规定办理。 18 、回售条款： 债券持有者有权选择于第三年的回售登记期，将其持有的债 券部分或全部按照面值进行回售申报，未回售的债券则持有至 5 年期满。 19 、募集资金专项账户 ： 本期债券将在 【】 设立独立于其他账户的募集资金 专项账户，用于募集资金的接收、存储和划转。 20 、信用级别及资信评级机构： 本期债券由中诚信证券评估有限公司进行评 级，中诚信出具了发行人主体信用等级为 AA 、债券信用等级为 AA 的《信用评级 报告》。 21 、承销方式： 本期债券由承销机构以余额包销的方式承销。 22 、债券受托管理人： 本期债券的受托管理人为国金证券股份有限公司。 23 、偿债保障机制 （ 1 ）设立偿债保障金专户，用于兑息、兑付资金的归集和管理 公司已为本期债券的本息偿付设立了偿债保障金专户，用于兑息、兑付资金 的归集和管理。在本期债券付息日的 5 个工作日前，将应付利息全额存入偿债保 障金专户；在本金到期日的 10 个工作日前累计提取的偿债保障金余额不低于本 期债券余额的 20% ，在本金到期日的 5 个工作日前，将应付本金全额存入偿债保 障金专户；偿债保障金自存入偿债保障金专户之日起，仅能用于兑付本期债券本 金及利息，不得挪作他用。 （ 2 ）追加担保措施 当出现以下任何情形时，公司承诺为本期债券追加担保： 1 ）预计公司不能按期、足额偿付本期债券的利息或本金。 2 ）本期债券存续期间，公司年度经审计利润总额少于本期债券一年的利息。 3 ）出现预计不能按期支付利息、到期不能兑付 以及发生其他违约情况时。 公司于 2016 年 7 月 18 日作出的董事会决定，通过了发行本期债券的相关议 案，出现预计不能按期偿付本期债券本息或者到期未能按期偿付本期债券本息时， 公司将至少采取如下措施： 1 ）不向股东分配利润； 2 ）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施； 3 ）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金； 4 ）主要责任人不得调离。 为充分保障投资者的利益，公司将实行限制股息分配措施：若在规定期限内 未能足额提取偿债保障金，公司将不以现金方式进行利润分配。 24 、募集资金用途： 本期债券募集资金扣除 发行费用后，拟用于偿还公司债 务和补充流动资金。 25 、债券形式： 实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构 开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券认购人可按照有关主管机 构的规定进行债券的转让、质押等操作。 26 、税务提示： 根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 所应缴纳的税款由投资者承担。 四、本期债券发行及上市安排 （一）本期债券发行时间安排 发行公告刊登日期： 2 017 年 8 月 2 2 日。 发行首日： 2 017 年 8 月 2 4 日。 预计发行期限： 2 017 年 8 月 2 4 日 至 2 017 年 8 月 2 5 日 。 （二）本期债券上市安排 在满足上市条件的前提下，发行人在本期债券发行结束后将尽快向上海证券 交易所提出关于本期债券上市交易的申请。经监管部门批准，本期债券亦可在适 用法律允许的其他交易场所上市交易。具体上市时间将另行公告。 五、有关当事人 （一）发行人：东港投资发展集团有限公司 住所：舟山市普陀区东港街道麒麟街 233 号 办公地址：舟山市普陀区东港街道麒麟街 233 号 法定代表人：张忠华 联系人：应技挺 联系电话： 0580 - 3825215 传真： 0580 - 3822011 邮政编码： 316100 （二）承销商和本期债券受托管理人：国金证券股份有限公司 住所：成都市青羊区东城根上街 95 号 办公地址：上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 法定代表人：冉云 联系人：黄熊道、谢辉 联系电话： 021 - 60101358 传真： 021 - 68826800 邮政编码： 200120 （三）会计师事务所：中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 住所： 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 办公地址： 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 机构负责人：姚庚春 经办注册会计师：孙国伟、 许洪磊、孙俊伟 联系电话： 010 - 52805601 传真： 010 - 52805600 邮政编码： 100033 （四）律师事务所：浙江民鸿律师事务所 住所：浙江省舟山市普陀区沈家门菜市路 185 号财富商务楼 1405 室 办公地址：浙江省舟山市普陀区沈家门菜市路 185 号财富商务楼 1405 室 机构负责人：马国海 联系人：徐瑞康 联系电话： 0580 - 3056069 传真： 0580 - 3012786 邮政编码： 316000 （五）募集资金专项账户开户银行：【】 住所： 【】 办公地址： 【】 负责人： 【】 联系电话： 【】 传真： 【】 邮政编码： 【】 （六）申请上市交易的证券交易所：上海证券交易所 法定代表人：黄红元 地址：上海市浦东南路 528 号上海证券大厦 电话： 021 - 68808888 传真： 021 - 68807813 （七）本期债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼 总经理：高斌 电话： 021 - 68870587 邮编： 200120 （八）证券评级机构：中诚信证券评估有限公司 住所：上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 21 楼 办公地址：上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 21 楼 机构负责人：关敬如 联系人：关安锋 联系电话： 021 - 51019090 传真： 021 - 51019030 邮政编码： 200011 六、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 发行人与本期债券发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人 员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。 七、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人及 以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为做出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上海证券交易所上市 交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 （四）投资者认购本期债券视作同意国金证券作为本期债券的债券受托管理 人，并视作同意《债券受托管理协议》项下的相关规定； 第二节 风险因素及免责提示 一、与本期债券有关的风险 （一）利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境 变化等因素的影响，市场利率存在一定的波动可能性。由于本期债券为固定利率 品种，在本期债券存续期内，市场利率的波动可能导致本期债券的实际投资收益 存在一定的不确定性。 （二）流动性风险 本期 债券发行结束后，公司将及时向上交所提出上市交易申请，但 本期 债券 上市前，公司经营业绩、财务状况、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化， 公司无法保证 本期 债券的上市申请能够获得上交所同意。由于具体上市审批或核 准事宜需要在 本期 债券发行结束后方能进行，并依赖于有关 主管部门的审批或核 准，公司目前无法保证 本期 债券一定能够按照预期在上交所交易流通，且具体上 市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经 济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证 本期 债券 在上交所上市后 本期 债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。 因此， 本期 债券的投资者在购买 本期 债券后，可能面临由于债券不能及时上 市流通而无法立即出售 本期 债券的流动性风险，或者由于债券上市流通后交易不 活跃甚至出现无法持续成交的情况，而不能以某一价格足额出售其希望出售的 本 期 债券所带来的流动性风险。 （三）偿付风险 发行人目前的经营和财务均处于良好状态。但在本期债券存续期内，宏观经 济环境、资本市场情况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在 着一定的不确定性，这些因素的变化可能会影响到公司的经营状况、盈利能力和 现金流量，可能导致发行人无法如期从预期的还款来源获得足够资金，进而会影 响本期债券本息的按期足额偿付。 （四）偿债保障措施实施风险 尽管在本期债券发行时，发行人已根据现时情况安排了偿债保障措施来保障 本期债券按时还本付息，但是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、 政 策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不完全充分或无法完全履 行，进而影响本期债券持有人的利益。 （五）评级风险 经中诚信证券评估有限公司评定，本公司的主体信用级别为 AA ，本期债券 信用级别为 AA 。公司无法保证其主体信用评级和本期债券的信用评级在本期债 券存续期间不会发生任何负面变化。如果公司的主体信用评级和 / 或本期债券的 信用评级在本期债券存续期间发生负面变化，资信评级机构调低公司主体信用级 别或本期债券信用级别，本期债券的市场交易价格可能发生波动。 （六）本期债券无担保发行的风险 本期债券采用无担保的 形式发行，在债券存续期内，若因本公司自身的相关 风险或受市场环境变化等不可控因素影响，不能从预期的还款来源获得足够资金， 则可能影响本期债券本息的按期足额偿付。 二、与发行人相关的风险 （一）财务风险 1 、有息债务余额较高的风险 截至 2017 年 3 月 31 日，发行人有息债务的总余额为 28.78 亿元。发行人有息债 务的总余额由短期借款、长期借款、一年内到期的非流动负债、应付债券以及长 期应付款中的融资租赁款部分组成。其中短期借款余额 0.77 亿元，占发行人有息 债务的总余额的 2.69% ；长期借款余额 9.95 亿元，占发行人有息 债务的总余额的 34.58% ；一年内到期的非流动负债余额为 6.91 亿元，占发行人有息债务的总余额 的 24.01% ；应付债券余额为 9.91 亿元，占发行人有息债务的总余额的 34.45% ；长 期应付款中的融资租赁款部分余额为 1.23 亿元，占发行人有息债务的总余额的 4.27% 。由于发行人资产租赁业务开发投入资金量较大，平均成本回收周期较长， 发行人有息债务未来一段时间将维持在较高水平，有息债务余额较高的风险不可 忽视。 2 、 经营活动净现金流 为负且 波动 较大的 风险 报告期内， 2017 年 1 - 3 月、 2016 年 度 、 2015 年度、 2014 年度经营活动产生 的现金流入分别为 26,402.13 万元、 61,241.38 万元、 49,211.72 万元、 48,574.99 万元，经营活动产生的现金流出分别为 22,373.28 万元、 74,410.87 万元、 99,639.33 万元、 49,708.74 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 4,028.84 万元、 - 13 ， 169.49 万元、 - 50,427.60 万元、 - 1,133.75 万元。 近三年 公司经营 活动净现金流 为负， 且波动幅度较大 。 未来若发行人经营活动净现金流 不能 维持 现金流量净流入 ，将对发行人偿债能力产生不利影响。 3 、 抵质押等受限资产规模较大 的 风险 截至 2017 年 3 月 31 日，公司受限制资产账面价值合计 29.12 亿元，占总资 产的比例为 23.07% ， 主要由发行人的土地使用权、房屋所有权、矿山使用权组 成。发行人用以抵押的资产主要为发行人在舟山市普陀区拥有的存货土地、自建 待销售或出租的房屋及连带土地、发行人自有办公楼、矿山使用权等。 发行人存 在抵质押等受限资产规模较大的风险。 4 、存货跌价风险 截至 2017 年 3 月 31 日、 2016 年 12 月 31 日、 2015 年 12 月 31 日、 2014 年 12 月 31 日， 发行人存货余额分别为 919,070.70 万元、 916,614.14 万元、 880,914.86 万元、 888,747.46 万元，占流动资产总额的 比例分别为 86.90 % 、 85.93 % 、 89.75 % 、 82.65% 。 公司存货主要为开发成本、开发产品、土地及建造合同形成的已完工未结算资产 等，其主要为东港二期项目的土地储备。若未来房地产和土地开发业务出现不利 变化，发行人存货将出现减值压力，进而对公司盈利能力和偿债能力产生一定的 不利影响。 5 、 2016 年度 利润 下滑 的风险 2016 年，发行人 实现营业收入 48,298.7 6 万元，实现 营业利润 4,821.33 万 元， 较 2015 年度有较大幅度下滑，其主要原因是 2016 年 发行人待售房地产项目 较少，土地开发业务也有一定下滑 ，导致发行人营业 收入和 营业利润有 较大 下滑。 如 未来发行主营业务不能保持平稳增长 ，可能导致公司盈利能力下降，影响发行 人的营业利润。 6 、其他应收款回款风险 2017 年 3 月末、 2016 年 末 、 2015 年末、 2014 年末，发行人其他应收款分别 为 64,870.88 万元 、 60,827.46 万元、 58,311.39 万元、 62,156.04 万元，占当 期资产总额分别为 5.14 % 、 4.79 % 、 4.92% 、 5.27% ，发行人其他应收款金额较大， 存在一定其他应收款回款风险。 （二）经营风险 1 、经济周期风险 公司主营业务板块之一土地开发业务，其与宏观经济运行状况、地区经济发 展密切相关，行业发展与国民经济的景气度有较强的关联性，受固定资产投资规 模、城镇化进程等宏观经济因素的综合影响 较大 。近年来，我国全社会固定资产 投资规模持续保持快速增长，受此影响，城镇房地产开发投资规模亦保持较高的 增长速度，为公司土地开发业务的发展创造了良好的外部条件。然而，现阶段国 内经济形势面临较多不确定因素。如果未来国内经济增势放缓或宏观经济出现周 期性波动而公司未能对其有合理的预期并对经营行为进行调整，则将对公司的整 体业绩和盈利能力产生不利影响。 2 、房地产开发及工程代建业务经营风险 发行人作为对舟山市普陀区东港经济开发区提供建设和运营服务的重要主 体，承担了区内重大开发项目的开发建设任务，而工程建设及房地产项目具有开 发周期长、投入资金大、综合性强等特点，对于项目开发的控制、销售等方面均 具有较高的要求。同时，房地产开发和经营涉及相关行业范围广，合作单位多， 需接受规划、国土、建设、房管、消防和环保等多个政府部门的审批和监管，这 对公司的项目开发控制能力提出较高要求。尽管公司具备较强的项目运作能力以 及较丰富的项目运作经验，但如果项目的某个开发环节出现问题，如产品定位偏 差、政府出台新的规定，均可能会直接或间接地导致项目开发周期延长、成本上 升，存在项目预期经营目标难以如期实现的风险。 3 、发行人房地产业务所在区域的风险 近年来，房 地产市场因地区需求不同呈现 “ 分化 ” 现象，在政策宽松下，供 求结构性失衡的一线城市，房价上涨 情况 依然存在，而市场需求提前透支、人口 吸附力较弱的部分二三线城市房地产交易萎靡不振，面临较大的库存压力。发行 人目前房地产业务主要集中在 舟山市普陀区 。发行人的房地产业务与上述地区的 房地产形势关联程度较高，如果上述地区的房地产市场出现不利变化，将对发行 人的业务经营、财务以及未来发展情况产生不利影响。 4 、安全生产风险 公司目前业务范围 涉及土地开发 行业 、工程代建行业和 房地产开发 行业 ，涉 及到安全生产问题。虽然发行人在该业务领域积 累了丰富的安全 开发 管理经验， 并严格执行国家相关安全标准，但是影响安全生产的因素较多，包括人为因素、 设备因素、技术因素、突发事故以及自然灾害等外部环境因素，一旦某个或某几 个子公司发生安全生产的突发事件，将对公司的正常经营 产生不利影响。 （三）管理风险 1 、投融资管理风险 公司投资运营的 资产租赁业务、酒店运营业务 具有投入资金量大、投资建设 周期长、成本回收慢的特点。随着公司未来发展战略的实施及业务的拓展，公司 未来几年仍将处于投资高峰期，融资压力也将进一步加大，从而增加了公司投融 资管理的难度和风险。 2 、内控管理风 险 发行人子公司数量较多，对内部控制制度的全面性、及时性、有效性等要求 较高。目前公司承担的日常管理任务较重，未来可能会出现因管理不到位、执行 不力等情况，从而导致公司战略难以顺利实施的风险。 如果公司在高速发展过程中，不能有效地提高对业务和资产规模扩大的管理 能力以及及时应对市场竞争行业发展变化的反应能力，解决高速成长带来的管理 风险，将对公司经营产生不利影响。 （四）政策风险 国家宏观调控政策、土地政策和房地产政策的变动均会对公司的主营业务收 入和利润产生重要的影响，国家的固定资产投资、环境保护、城市规划等方面的 变化将会在一定程度上影响发行人的正常经营活动。同时，在我国国民经济发展 的不同阶段，国家宏观经济政策的每次调整都会对地方发展模式有不同的影响， 由此可能会造成经济发展的不确定性。 第三节 发行人的资信情况 一、信用评级 （一）信用级别 经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AA ，表明 发行人偿还债务的能力 很 强，受不利经济环境的影响较小，违约风险较低；本期 债券的信用等级为 AA ，表明本期债券安全性较高，违约风险较低；评级展望为 稳定，表明情况稳定，未来信用等级大致不变。 （二）评级报告的内容摘要 1 、正面 （ 1 ） 区域经济及财政实力稳步增长。 2016 年，舟山和普陀区区域经济平稳 快速增长，地方政府财政实力稳步增强，为地区基础设施建设提供了有力支持。 （ 2 ）当地政府资金支持。普陀区政府在土地出让政策方面给予公司一定的 支持，将出让金扣除部分业务费用和财政计提后返还至公司。 2 、关注 （ 1 ）资本支出压力较大。随着公司土地开发 项目和各开发项目建设项目不 断推进，公司资金需求量增大，负债规模持续扩大，需关注公司未来资本支出压 力。 （ 2 ）收入具有一定不确定性。目前公司主要收入系由商品房销售和土地出 让金返还构成，房地产销售具有周期性，土地出让金返还受当地经济发展、房地 产景气程度以及土地出让金返还政策影响，中诚信将对公司收入稳定性保持持续 关注。 （三）跟踪评级安排 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信评级制度相关规定，自 首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信将在本期债券 信用等级有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环 境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券 的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 在跟踪评级期限内，中诚信将于发行主体及担保主体年度报告公布后二个月 内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告；在此期限内， 如发行主体、担保主体（如有）发生可能影响本期债券信用等级的重大事件，应 及时通知中诚信，并提供相关资料，中诚信将就该事项进行调研、分析并发布不 定期跟踪评级结果。 如发行主体、担保 主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信将根 据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用等级或公告信用等级暂时 失效。 中诚信的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过上海证券交易所网 站（ www.sse.com.cn ）、中诚信网站（ www.ccxr.com.cn ）予以公告，且交易所 网站公告披露时间应早于在其它交易场所、媒体或者其它场合公开披露的时间。 （四）发行人近三年主体评级情况 发行人最近三年发行的其他债券融资工具的评级结果如下： 债券简称 债券类型 发行日期 到期日 主体评级 债券评级 16东港债（沪） 私募债 2016.6.3 2021.6.3 AA AA 16港投债 一般公司债 2016.8.8 2021.8.8 AA AA 201 4 年至本募集说明书签署日， 中诚信评级 评定的发行人主体信用级别一 直为 AA 级别，在此期间无其他评级机构对发行人进行级别评定。 二、发行人的资信情况 （一）主要贷款银行的授信和使用情况 公司具有良好的信用水平，与各银行建立了稳固的合作关系，并拥有良好的 资信条件。公司历年贷款的还本付息也未出现过违约。根据 中国人民银行征信中 心 出具的企业征信报告，截至 2016 年 7 月 20 日，东港投资发展集团有限公司无 任何不良负债。 截至 201 7 年 3 月 31 日 ，发行人 获得主要贷款银行授信额度为 17.73 亿，未 使用授信额度为 2.52 亿。 单位：万元 银行 授信总额 已使用 未使用 杭州银行 5,370.00 5,370.00 - 浙商银行 44,128.00 44,128.00 - 工商银行 71,500.00 53,800.00 17,700.00 华夏银行 30,000.00 22,500.00 7,500.00 中国银行 13,500.00 13,500.00 - 中信银行 12,800.00 12,800.00 - 合计 177,298.00 152,098.00 25,200.00 （二）最近一个会计年度期末有息债务的总余额 截至 2017 年 3 月 31 日，发行人有息债务的总余额为 28.78 亿元。发行人有 息债务的总余额由短期借款、长期借款、一年内到期的非流动负债、应付债券以 及长期应付款中的融资租赁款部分 组成。其中短期借款余额 0.77 亿元，占发行 人有息债务的总余额的 2.69% ；长期借款余额 9.95 亿元，占发行人有息债务的 总余额的 34.58% ；一年内到期的非流动负债余额为 6.91 亿元，占发行人有息债 务的总余额的 24.01% ；应付债券余额为 9.91 亿元，占发行人有息债务的总余额 的 34.45% ；长期应付款中的融资租赁款部分余额为 1.23 亿元，占发行人有息债 务的总余额的 4.27% 。 具体分析见“第六节发行人财务情况之四、发行人财务分析” 单位：万元、 % 项目 2017 年 3 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 短期借款 7,730.00 2.69 7,730.00 2.54 25,400.00 9.01 3,800.00 1.17 一年内到期的非流动负债 69,092.18 24.01 69,092.18 22.77 54,941.75 19.50 86,785.45 26.65 长期借款 99,528.00 34.58 115,428.00 38.02 193,000.00 68.49 224,000.00 68.79 长期应付款(融资租赁款) 12,284.98 4.27 12,384.97 4.09 8,462.20 3.00 11,032.40 3.39 应付债券 99,156.77 34.45 98,920.92 32.59 - - - - 合计 287,791.93 100.00 303,556.07 100.00 281,803.95 100.00 325,617.85 100.00 （三）最近一个会计年度的债务期限结构 截至 2016 年 12 月 31 日，发行人流动负债总额 286,616.53 万元，占负债总 额的比例为 43.76 % 。非流动负债总额 368,400.89 万元，占负债总额的 56.24 % 。 具体分析见“第六节发行人财务情况之四、发行人财务分析” （四）最近三年与主要客户履约情况 最近三年，发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未发生过 违约现象。 （五）最近三年及一期发行债券、其他债务融资工具及偿还情况 2016 年 6 月 3 日，公司发行了规模为人民币 5 亿元的私募公司债券融资工 具（ 16 东港债沪），期限为 5 年，票面利率为 5.40% ，到期日为 2021 年 6 月 3 日。 报告期外， 2016 年 8 月 8 日，公司发行了规模为人民币 5 亿元的公司债券 融资工具（ 16 港投债），期限为 5 年，票面利率为 3.80% ，到期日为 2021 年 8 月 8 日。 截至本募集说明书出具日，发行人不存在违约或迟延支付本息的情况。 （六）本期发行后累计公司债券余额情况 本期债券发行完毕后，公司合并报表范围内累计公开发行的债券余额为不超 过 15 亿元，发行人 2016 年 12 月 31 日 合并资产负债表中所有者权益合计数为 62.05 亿元，本期债券全部发行完毕后，累计公开发行的公司债券余额占净资产 的比例为 24.17% ，未超过发行人净资产的 40% 。 （七）公司对内、对外担保情况 截至 2017 年 3 月 31 日 ，发行人无对外担保，对内担保总额为 2 2 , 8 00.00 万 元，均为母公司对全资子公司担保，明细如下： 被担保人 是否关 联 担保金额 （万元） 担保形式 担保是否履 行完毕 舟山市东港市政管网建设投资有限公司 是 22,5 00.00 抵押物担保 否 浙江舟山德蔚商贸有限公司 是 3 00.00 抵 押物担保 否 （八）最近三年及一期的主要偿债能力指标 指标分类 2017 年 3 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 短期偿债 能力指标 流动比率 3.71 3.72 3.48 3.27 速动比率 0.49 0.5 2 （未完）  |