[中报]民和股份:2017年半年度报告
山东民和牧业股份有限公司 2017 年半年度报告 2017 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人孙希民、主管会计工作负责人曲平及会 计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 胡月贞 声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号 —— 上市公司从事畜禽、水产养 殖业务》的披露要求 1 、疫病防治与控制的风险。公司生产过程中饲养和销售父母代种鸡、商品代肉鸡，其中 父母代种鸡是公司的核心资产，禽流感是影响肉鸡行业最为严重的禽病疫情，会对国内肉鸡 产业造成严重冲击。公司将严格按照《畜牧法》要求，加强对养殖户的扶持和引导，强制免 疫，改善养殖环境，建立健全动物的防疫体系及预警 机制等措施来降低发病概率，减轻禽流 感对行业的影响。经过 30 多年的父母代种鸡养殖，公司总结出一套完善的、切实可行的疫病 防控体系，并培养出一批有着先进经验的管理和技术人员，能够很好的防范和控制疫病的发 生。但外部禽类动物疫病若出现大规模流行和扩散，仍有可能使公司受到较大的负面影响， 进而导致业绩的下滑。 2 、产品价格波动的风险。公司主营产品商品代鸡苗价格的影响因素较多，价格波动频繁 且幅度较大。而鸡苗产品为公司毛利最高、弹性最大的主营产品，其未来销售价格将在很大 程度上影响公司的业绩。且公司目前商品鸡养殖和屠宰加工业务 尚未与之匹配，其未来销售 价格将在很大程度上影响公司的业绩，所以，公司产品存在市场价格波动导致的风险。 3 、原材料价格波动及人工费用上涨的风险。我国土地可耕种面积有限，资源紧张，随着 公司规模的扩大饲料原材料的采购量还将继续增加，其价格的较大波动成为影响公司效益的 重要因素。养殖业人员工资不断提高，水费、电费及燃料动力等不断上涨，养殖成本进一步 扩大，成为制约公司发展重要因素。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ........ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ .... 5 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ........................ 8 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ .......... 13 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 19 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ .......... 26 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 29 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ...................... 30 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ .................. 31 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 32 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................ 117 释义 释义项 指 释义内容 民和股份 / 公司 / 本公司 指 山东民和牧业股份有限公司 民和食品 指 蓬莱 民和食品有限公司，公司全资子公司 民和生物 / 生物科技 指 山东民和生物科技股份有限公司，公司子公司 民和进出口 指 山东民和进出口有限公司，公司全资子公司 宝泉岭农牧 指 北大荒宝泉岭农牧发展有限公司，公司参股公司 商品代肉鸡、商品鸡 指 供以食用的肉鸡，是由父母代肉种鸡产蛋孵化成的商品代鸡苗养成 的肉鸡。 商品代鸡苗、雏鸡 指 公司主要产品，由父母代肉种鸡产蛋孵化出的雏鸡，养成后即成为 商品代肉鸡。 肉种鸡、父母代肉种鸡 指 该等鸡经育雏育成后产蛋，其蛋孵化出的鸡苗即商品代肉鸡苗，具 有良好的肉用遗 传特征。 父母代肉鸡苗 指 由祖代肉种鸡产蛋孵化出的雏鸡，养成后即成为父母代肉鸡。 祖代肉种鸡 指 该等鸡经育雏育成后产蛋，其蛋孵化出父母代肉鸡苗。 笼养 指 相对于平养的一种养殖方式。即以特制的养鸡笼具为标志，并配以 相应的定制饲料、人工授精、现场管理等所形成的一整套流程方式。 料肉比 指 喂养定额饲料转化为肉鸡体重的比例。（若料肉比为 2 ： 1 ，即指肉鸡 食用 2 公斤饲料增加 1 公斤体重），该比例越低，转化率越高。 第二节 公司简 介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 民和股份 股票代码 002234 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东民和牧业股份有限公司 公司的中文简称（如有） 民和股份 公司的外文名称（如有） SHANDONG MINHE ANIMAL HUSBANDRY CO. ， LTD. 公司的外文名称缩写（如有） MINHE 公司的法定代表人 孙希民 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张东明 高小涛 联系地址 山东省蓬莱市南关路 2 - 3 号 山东省蓬莱市南关路 2 - 3 号 电话 0535 - 5637723 0535 - 5637723 传真 0535 - 5855999 0535 - 5855999 电子信箱 minhe7525@126.com minhe7525@126.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备 置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2016 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 449,907,716.65 646,669,296.17 - 30.43% 归属于上市公司股东的净利润（元） - 182,545,176.36 154,534,878.36 - 218.13% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） - 184,452,656.37 147,561,607.45 - 225.00% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 51,043,627.85 135,515,089.71 - 137.67% 基本每股收益（元 / 股） - 0.60 0.51 - 217.65% 稀释每股收益（元 / 股） - 0.60 0.51 - 217.65% 加权平均净资产收益率 - 19.44% 16.20% - 35.64% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度 末增 减 总资产（元） 2,166,915,802.74 2,178,686,723.32 - 0.54% 归属于上市公司股东的净资产（元） 847,908,184.84 1,030,453,361.20 - 17.72% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） - 56,427.56 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,888,036.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 75,871.57 合计 1,907,480.01 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 畜禽水产养殖业 1、公司主要业务及生产流程 公司主要业务包括父母代肉种鸡的饲养、商品代肉鸡苗的生产与销售；商品代肉鸡的饲养与屠宰加工；饲料、鸡肉制品 的生产与销售；利用鸡粪进行沼气发电，并利用沼气发电的副产品开展有机肥的生产与销售。公司已形成了以父母代肉种鸡 饲养、商品代肉鸡苗生产销售、肉鸡饲养、屠宰加工、饲料生产与禽畜养殖废弃物综合利用相结合的经营模式。形成了“鸡 —肥—沼—电—生物质”的循环经济业务链。 父母代肉种鸡养殖是公司的核心业务。在我国，种鸡饲养的模式主要分为两种：平养与笼养。目前国内大部分养殖企业 采用平养方式。公司则采用全程笼养方式。 公司肉种鸡养殖周期分育雏期、育成期和产蛋期三个阶段，采用“三阶段全进全出”笼养生产工艺。种鸡1-5周龄为育雏 期，6-22周龄为育成期，23-69周龄为产蛋期，育成期公司通过骨骼发育情况、性成熟情况等对种公鸡进行三次选育，产蛋 期种鸡采用人工授精技术。种鸡在饲养69周后被淘汰，产蛋期内生产的合格种蛋送至孵化厂孵化，孵化出商品代鸡苗进行销 售。 肉种鸡养殖及商品代鸡苗生产流程 肉用种鸡全程笼养及其配套技术为公司自行研发，该技术改变了传统垫料平养模式，采用多层饲养，使种鸡离开地面， 不接触粪便和垫料，减少粪便污染的机会，利于疾病的控制，提高成活率；同时可以解决限饲困难、受精率低、单位面积饲 养密度小、管理困难等弊端。先后获得国家“星火计划科技成果奖”、“山东省科学技术进步奖”，在国内种鸡饲养技术领域处 于领先地位。 为配合种鸡笼养，公司在人工授精技术的基础上研发了“鸡鲜精稀释及冻业技术”。 该技术采用“一鸡一管”的输精方式， 提高了受精率，杜绝了因输精而带来的交叉感染。公司还对种公鸡进行选育，提高商品代肉鸡苗质量、减少种公鸡饲养量、 减少非生产性饲料开支。 肉鸡屠宰及加工生产流程 肉鸡屠宰及加工业务由子公司民和食品经营，拥有世界领先的荷兰斯托克（STORK）公司生产的肉鸡屠宰加工生产线， 采用西方先进的“无痛苦”电击、自动放血技术，防止了放血时的污染，同时达到最佳放血效果。宰杀掏脏采用全自动的方式， 设备配有高压清洗系统，从而避免了员工工作时的交叉感染。加工中通过多道检验程序和宰后同步检验检疫，保证了鸡肉产 品的质量。 2、公司养殖模式及特有风险 种鸡饲养及商品代肉鸡苗生产是公司的核心业务，公司下设种鸡养殖场、商品鸡养殖场及孵化厂，各场独立经营，由公 司统一核算。公司自行研究开发了种鸡育雏期、育成期、产蛋期的“三阶段全进全出”的生产工艺及“肉种鸡笼养配套技术”， 改变了传统饲养模式存在的肉种鸡成活率低、限饲困难、单位面积饲养密度小、管理困难等弊端。人工授精技术及“鸡精液 稀释技术”采用“一鸡一管”的输精方式，提高了受精率，杜绝了因输精而带来的交叉感染。公司还对种公鸡进行选育，对提 高商品代肉鸡苗质量、减少种公鸡饲养量、减少非生产性饲料开支有着重要的意义。 公司生产过程中饲养父母代种鸡、生产和销售商品代肉鸡苗，父母代种鸡是公司的核心资产，其生产过程对环境、气候 及疫病防治的要求较高，虽然公司制定了严格的疫病控制管理制度，但外部禽类动物疫病出现大规模流行和扩散，消费者对 动物疫病认知水平和疫病流行的心理预期都会产生一定影响，使公司主要产品的销售价格受到较大影响，从而对公司经营业 绩产生负面影响。 公司种鸡养殖采用笼养模式，有诸多优点，但究其根本还是种鸡养殖行业，在某些饲养环节的手段不同。因为处于养殖 行业，公司最大的风险是疫病防治与控制的风险，这也是整个养殖行业的最大风险。 报告期，公司养殖模式未发生变化。 3、采购模式与销售模式 （1）采购模式 公司建立了统一的物资采购制度，根据所采购物资的重要性进行分级、分部门管理。公司现有业务中，主要向外部采购 父母代肉鸡苗和饲料原料，公司各主要原料的采购情况如下： 种鸡鸡苗采购：父母代种鸡苗的采购系生产部根据公司产能、市场预测和发展规划制订本年度总采购计划和分期采购计 划，经生产负责人审核后报经总经理审批，由公司采购部与供应商签订采购合同并组织统一实施。 饲料原料采购：公司饲料生产所需原料主要包括玉米、豆粕、花生粕、鱼粉及添加剂等，由饲料厂根据种鸡与肉鸡饲养 部门的需求制订月度采购计划，提交公司采购部，数量较大的经总经理批准后由采购部与供应商签订采购合同，数量较小的 则向粮食种植户直接采购。 （2）销售模式 多年来公司建立了覆盖山东省全省和辽宁省部分地区的完善销售网络，能够确保公司鸡苗产品快速销售。主要分为大型 专业养殖公司及经销商，经销商大多与公司合作多年，公司经销商同时进行饲料或兽药的经营，熟悉市场情况，与养殖户关 系密切，在当地市场有较强的影响力，是公司重要的客户和市场行情提供者。 4、公司主要产品 公司主要产品为商品代肉鸡苗和商品代肉鸡（商品代肉鸡供民和食品屠宰加工），公司生产的饲料以自用为主，部分对 外销售。子公司民和食品以进行商品代肉鸡屠宰加工，并生产冷冻鸡肉制品为主，根据客户的不同需求，提供肉鸡分割产品。 子公司民和生物经营沼气发电业务、生物燃气、有机肥及水溶肥的生产和销售业务。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变 化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 畜禽水产养殖业 公司的核心竞争力主要体现在技术与研发、品牌、循环经济及稳定高效的团队等方面 1、技术与研发优势 公司是中国最大的父母代笼养种鸡养殖企业，30多年来一直致力于父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗的生产，与其他企 业相比，公司在肉鸡的繁育与推广方面具有行业领先的技术和成熟的经验。公司自主研发了“肉用种鸡全程笼养新技术开发”， “鸡鲜精稀释及冻业技术研究”，“商品肉鸡全程笼养技术研究”；公司在饲养中采用“三阶段全进全出”的饲养工艺、“联栋纵 向通风鸡舍” 配套饲养设施及人工授精、鸡精液稀释等专有技术，改变了传统平养模式普遍存在的肉种鸡成活率低、限饲困 难、受精率低、单位面积饲养密度小、管理困难等弊端。公司生产中的诸多养殖技术指标在国内同行业中处于领先地位。 公司利用鸡粪进行沼气发电进程中不断积累技术经验，公司重视与高等院校及科研机构的合作，已经和包括中国农科院 棉花研究所、中国农业大学、中国石油大学、南京工业大学及农业部设施农业重点实验室等多个科研机构建立了广泛深入的 研究合作。目前已研发成功沼液浓缩提纯技术，处于研发状态的有“多物料的发酵技术”、“养殖废弃物的高值利用技术”、“微 藻养殖及生物原油转化技术”等，获得多项专利技术，成为高新技术企业。持续深入的研发投入为公司循环经济产业提供了 强有力的技术支持。公司通过独特的笼养技术，利用沼气发电工程产生的沼液和自主研发的沼液浓缩技术开发出新产品“新 壮态”营养促进液，既解决了环境保护问题又实现了废弃物再利用，增强了公司的盈利能力和可持续发展能力。 公司不断依靠技术创新，采取自行研制与引进相结合的方式改造传统饲养工艺，不断加大对新技术、新品种的研发投入， 形成适应市场需求的技术创新体系和运行机制，在不断提升公司主营业务的核心竞争力的同时不断延伸产业链，进入肥料、 能源等领域，增强公司持续发展能力。 2、品牌优势 公司自成立以来，一直以树立养殖行业标杆为发展目标。经过多年的发展，“民和”品牌现已成为公司最核心和最具价值 的无形资产。“民和”牌商品代鸡苗在白羽肉鸡行业中享有第一品牌的声誉，“民和”牌鸡肉则成为了安全、放心鸡肉的代名词。 公司品牌的巨大影响力已经成为自身成长发展壮大的核心优势，成为其他行业竞争对手难以复制的竞争优势。未来，公司将 加强品牌管控，将公司的品牌影响力进一步强化。 3、循环经济优势 经过多年来的开拓与发展，公司已成为国内最大的肉鸡苗生产企业之一，形成了以父母代肉种鸡饲养和商品代肉鸡苗生 产销售为核心，肉鸡养殖、屠宰加工与生物科技相结合的较为完整的循环经济业务链；利用养殖产生的鸡粪经厌氧发酵处理 产生的沼气发电或提纯压缩为生物燃气，可替代汽油等化石燃料，开发清洁能源、改善我国能源结构；利用发酵后产生的沼 渣和沼液生产生物有机肥和有机液体营养液，改善土壤环境，创建了以生物产业为中心的新型工业化农业。 公司具有民和特色的“鸡—肥—沼—电（气）—生物质”的循环经济发展模式，用循环经济、低碳经济理念引领肉鸡产业 发展，从根本上减轻畜牧业对环境污染，促进经济与生态和谐发展，人与自然和谐统一；促使畜牧业经济增长方式由外延式 增长向质量、环保、效益同步增长转变。“循环经济”、“低碳经济”成为我国肉鸡行业健康、稳定发展的重要前提和基础，实 现污染物的零排放和温室气体减排，提升产业高度。同时产生良好的社会效益和经济效益，增强公司的盈利能力和可持续发 展能力。 4、稳定高效的的经营管理团队 公司拥有一支勤奋低调、敬业务实的经营管理团队，能够秉持“兴牧强国”的企业理念和“承担、拼搏、创新、奉献”的企 业精神。核心管理层和经营层成员大都毕业于农业类和管理类高等院校，具有较强的专业背景和素养，在肉鸡养殖行业从业 数十年，积累了丰富的实践经验，全部由公司自行培养，对公司具有高度的忠诚度和使命感。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 行业及市场状况 2016年初养殖行情出现反弹，之后鸡苗和毛鸡价格不断高涨，为紧抓行业上升时机，业内增加养殖量、强制换羽等行为 不断趋于增长。虽然祖代引种大幅减少，但祖代、父母代种鸡的大量换羽使得种鸡整体规模并没有出现明显下降，2016年四 季度以来，鸡苗供给量不降反增，价格一路下滑；同时，2016下半年以来国内多点发生人感染H7N9病例，鸡肉消费信心遭 到打压，至报告期末，整个白羽肉鸡养殖行业一直处于行情低谷。 报告期内，美国、法国等白羽肉鸡祖代鸡出口国受禽流感疫情影响无法向国内出口祖代肉种鸡，我国白羽肉鸡祖代鸡进 口量进一步下降。预计随着之前年度延续及换羽等过剩产能逐步出清，白羽肉鸡养殖行业将迎来较好发展机遇。 报告期，公司实现营业收入449,907,716.65元，较去年同期下降了30.43%；归属于上市公司股东的净利润-182,545,176.36 元，较去年同期下降了218.13%。报告期，整个白羽肉鸡行业状况不佳，公司主营产品商品代鸡苗销售价格持续低位，是报 告期公司亏损的主要原因。 报告期公司重点做了以下工作： 基于对行业未来的信心，报告期公司继续新建和扩建种鸡场，扩大父母代种鸡养殖规模；开始进行第六孵化场建设工作， 目前处于建筑施工阶段；新建商品鸡养殖场两个，已开始投产使用。 报告期，农业部公告公司生物安全隔离区达到标准，正式被农业部认定为“肉鸡无高致病性禽流感生物安全隔离区”，成 为我国首批正式通过国家评估的肉鸡无高致病性禽流感生物安全隔离区。（生物安全隔离区是动物疫病区域化管理的一种模 式，它以企业为主建设，通过采取生物安全管理控制措施等手段，可以有效控制动物疫病，在外界发生重大动物疫情时保持 公司隔离区内产品国际贸易持续）公司疫病防控能力得到进一步提升。 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号 —— 上市公司从事畜禽、水产养殖业务》的披露要求 报告期内，公司养殖模式的内容、风险和变化见第三节“公司业务概要-报告期内公司从事的主要业务”相关部分；报告 期内，公司养殖模式未发生重大变化；报告期内，不存在对公司业务造成重大影响的重大疫病情况；报告期内，不存在对公 司业务造成重大影响的自然灾害情况。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 449,907,716.65 646,669,296.17 - 30.43% 公司本期主 营产品商品代鸡苗销 售价格下降所致。 营业成本 526,578,993.46 416,309,215.51 26.49% 销售费用 21,439,099.54 18,902,472.64 13.42% 管理费用 37,772,613.69 37,097,252.38 1.82% 财务费用 24,825,887.00 21,629,847.34 14.78% 经营活动产生的现金流 量净额 - 51,043,627.85 135,515,089.71 - 137.67% 公司本期主营产品销售价格下 降， 销售收入减少所致。 投资活动产生的现金流 量净额 - 125,399,421.56 - 120,705,569.03 3.89% 筹资活动产生的现金流 量净额 126,681,294.85 170,147,537.67 - 25.55% 现金及现金等价物净增 加额 - 49,838,567.88 184,972,980.36 - 126.94% 公司本期主营产品销售价格下降 及偿还银行借款所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业 收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 449,907,716.65 100% 646,669,296.17 100% - 30.43% 分行业 畜牧业 371,792,587.24 82.64% 591,211,360.25 91.42% - 8.79% 商品贸易 64,435,690.99 14.32% 42,622,991.29 6.59% 7.73% 沼气发电 7,570,827.15 1.68% 7,462 ,053.12 1.15% 0.53% 生物有机肥 6,108,611.27 1.36% 5,372,891.51 0.83% 0.53% 分产品 雏鸡收入 138,285,780.90 30.74% 372,313,439.40 57.57% - 26.84% 鸡肉制品 273,190,793.03 60.72% 228,284,659.91 35.30% 25.42% 淘汰鸡收入 15,880,318.20 3.53% 24,645,766.60 3.81% - 0.28% 发电收入 7,333 ,259.90 1.63% 7,399,369.35 1.14% 0.49% 生物有机肥 6,195,188.68 1.38% 5,388,405.47 0.83% 0.54% 其他收入 9,022,375.94 2.01% 8,637,655.44 1.34% 0.67% 分地区 省内 274,993,288.98 61.12% 498,250,752.86 77.05% - 15.93% 省外 174,914,427.67 38.88% 148,418,543.31 22.95% 15.93% 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 畜牧业 371,792,587.24 450,724,496.88 - 21.23% - 37.11% 24.01% - 59.76% 商品贸易 64,435,690.99 61,315,456.12 4.84% 51.18% 54.56% - 2.09% 沼气发电 7,570,827.15 10,632,6 14.77 - 40.44% 1.46% 9.67% - 10.52% 生物有机肥 6,108,611.27 3,906,425.69 36.05% 13.69% 11.70% 1.14% 分产品 雏鸡收入 138,285,780.90 213,146,791.13 - 54.14% - 169.23% 19.82% - 106.36% 鸡肉制品 273,190,793.03 270,990,073.45 0.81% 16.44% 35.50% - 11.58% 淘汰鸡收入 15,880,318.20 20, 650,825.94 - 30.04% - 55.20% 32.68% - 66.89% 发电收入 7,333,259.90 10,366,699.36 - 41.37% - 0.90% 6.93% - 10.35% 生物有机肥 6,195,188.68 3,992,914.38 35.55% 13.02% 14.17% 0.45% 其他收入 9,022,375.94 7,431,689.20 17.63% 4.26% - 23.12% 29.54% 分地区 省内 274,993,288.98 346,136, 869.40 - 25.87% - 44.81% 21.10% - 68.50% 省外 174,914,427.67 180,442,124.06 - 3.16% 17.85% 38.30% - 15.25% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 公司是否需要遵守装修装饰业的披露要求 否 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期，公司营业收入同比减少30.43%，主要原因是公司本期主营产品销售价格下降，销售收入减少所致； 报告期，按行业分类中畜牧业毛利率下降59.76%，按产品分类中雏鸡收入毛利率下降106.36%，主要原因是公司本期主营产 品商品代鸡苗销售价格下降所致； 报告期，公司淘汰鸡收入毛利率下降66.89%，主要原因是本期毛鸡销售价格下降所致； 报告期，公司省内业务毛利率下降68.50%，主要原因是公司鸡苗产品主要在省内销售，而本期鸡苗销售价格下降所致。 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 304,034,745.01 14.03% 442,010,051.62 20.36% - 6.33% 应收账款 40,220,546.99 1.86% 32,673,636.44 1.50% 0.36% 存货 262,164,990.17 12.10% 260,604,526.59 12.00% 0.10% 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 长期股权投资 151,908,367.35 7.01% 199,398,914.83 9.18% - 2.17% 固定资产 1,040,691,080.23 48.03% 827,209,217.60 38.10% 9.93% 在建工程 124,859,450.89 5.76% 140,001,138.36 6.45% - 0.69% 短期借款 324,000,000.00 14.95% 477,000,000.00 21.97% - 7.02% 长期借款 298,900,000.00 13.79% 450,700,000.00 20.76% - 6.97% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 29,623,182.50 保证金 固定资产 131,186,705.75 银行抵押借款 无形资产 36,198,555.22 银行抵押借款 合计 197,008,443.47 -- 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 3,500,000.00 0.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 8、非募集资金投资的重大项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无非募集资金投资的重大项目。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 蓬莱民和食品有 限公司 子公司 鸡肉 205,000,000 408,492,651. 88 215,689,472. 63 272,459,744. 09 8,673,573.11 9,027,126.83 山东民和生物科 技股份有限公司 子公司 电力、有机 肥、沼液 100,000,000 313,799,125. 16 108,806,149. 19 13,679,577.1 0 - 18,475,778. 84 - 18,381,320. 83 北大荒宝泉岭农 牧发展有限公司 参股公司 肉鸡养殖 885,100,000 1,471,493,38 0.24 723,798,584. 46 267,333,312. 39 - 79,580,498. 14 - 83,919,354. 65 报告期内取得和处置子公 司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 报告期内，民和食品经营稳定，无重大变化；民和生物亏损额同比增加，主要原因是报告期政府补助收入减少及财务费用增 加所致；宝泉岭农牧亏损额同比增加，主要原因是主营产品销售价格较低所致。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2017年1-9月经营业绩的预计 2017 年 1 - 9 月预计的经营业绩情况：业绩亏损 2017 年 1 - 9 月净利润（万元） - 21,000 至 - 17,000 2016 年 1 - 9 月归属于上市公司股东的净利润（万元） 24,996.42 业绩变动的原因说明 主营产品商品代鸡苗销售价格大幅下降，预计亏损。 十、公司面临的风险和应对措施 公司未来发展风险因素，请参见本报告“第一节重要提示、目录和释义”相关描述。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2017 年第一次临时 股东大会 临时股东大会 45.26% 2017 年 03 月 03 日 2017 年 03 月 04 日 中国证券报、上海证券报、证 券时报、证券日报。信息披露 互联网网址为：巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn/ ； 《 2017 年第一次临时股东大会 决议公告》公告编号（ 2017 - 008 ） 2016 年度股东大会 年度股东大会 42.42% 2017 年 04 月 19 日 2017 年 04 月 20 日 中国证券报、上海证券报、证 券时报、证券日报。信息披露 互联网网址为：巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn/ ； 《 2016 年度股东大会决 议公 告》公告编号（ 2017 - 018 ） 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超 期未履行完毕的承诺 事项。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 □ 适用 √ 不适用 九、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 十、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 十三、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十四、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告 期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、重大担保 √ 适用 □ 不适用 （1）担保情况 单位：万元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 担保额度相 关公告披露 日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 北大荒宝泉岭农 牧发展有限公司 2015 年 05 月 05 日 14,424.6 2015 年 05 月 20 日 12,435 连带责任保 证 主债权届满 之日起两年 否 是 北大荒宝泉岭农 牧发展有限公司 的全资子公司黑 龙江北三峡养殖 有限公司 2016 年 08 月 20 日 1,988.8 2017 年 01 月 13 日 1,243 连带责任保 证 一年 否 是 报告期内审批的对外担保额度 合计（ A1 ） 0 报告期内对外担保实际发生 额合计（ A2 ） 1,243 报告期末已审批的对外担保额 度合计（ A3 ） 16,413.4 报告期末实际对外担保余额 合计（ A4 ） 13,678 公司与子公司之间担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否 履行 完毕 是否为关 联方担保 蓬莱民和食品有 限公司 2016 年 05 月 26 日 30,000 2016 年 07 月 01 日 3,000 连带责任保 证 一年 是 是 蓬莱民和食品有 限公司 2016 年 05 月 26 日 30,000 2016 年 08 月 17 日 5,920 连带责任保 证 一年 否 是 蓬莱民和食品有 限公司 2017 年 04 月 20 日 25,000 2017 年 06 月 22 日 3,000 连带责任保 证 三年 否 是 山东民和生物科 技股份有限公司 2016 年 05 月 26 日 10,000 2015 年 07 月 03 日 900 连带 责任保 证 三年 是 是 山东民和生物科 技股份有限公司 2017 年 04 月 20 日 5,000 2017 年 03 月 08 日 1,500 连带责任保 证 三年 否 是 报告期内审批对子公司担保额 度合计（ B1 ） 30,000 报告期内对子公司担保实际 发生额合计（ B2 ） 4,500 报告期末已审批的对子公司担 保额度合计（ B3 ） 30,000 报告期末对子公司实际担保 余额合计（ B4 ） 10,420 子公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金额 担 保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 公司担保总额（即前三大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 （ A1+B1+C1 ） 30,000 报告期内担保实际发生额合 计（ A2+B2+C2 ） 5,743 报告期末已审批的担保额度合 计（ A3+B3+C3 ） 46,413.4 报告期末实际担保余额合计 （ A4+B4+C4 ） 24,098 实际担保总额（即 A4+B4+C4 ）占公司净资产的比例 28.42% 其中： 采用复合方式担保的具体情况说明 （2）违规对外担保情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无违 规对外担保情况。 3、其他重大合同 √ 适用 □ 不适用 合同订 立公司 方名称 合同订 立对方 名称 合同标 的 合同签 订日期 合同涉 及资产 的账面 价值 （万 元）（如 有） 合同涉 及资产 的评估 价值 （万 元）（如 有） 评估机 构名称 （如 有） 评估基 准日 （如 有） 定价 原则 交易 价格 （万 元） 是否 关联 交易 关联关 系 截至 报告 期末 的执 行情 况 披露 日期 披露索引 山东民 和牧业 股份有 限公司 孙希民 一亿元 借款 2017 年 06 月 02 日 无 市场 价格 是 控股股 东、董事 长 正常 履行 2017 年 05 月 23 日 中国证券报、 上海证券报、 证券时报、证 券日报。信息 披露互联网 网址为：巨潮 资讯网 http://www.c ninfo.com.cn/ ；《关于向股 东借款暨关 联交易的公 告》公告编号 （ 2017 - 022 ） 山东民 和牧业 股份有 限公司 孙希民 一亿元 借款 2017 年 06 月 09 日 无 市场 价格 是 控股股 东、董事 长 正常 履行 2017 年 05 月 23 日 中国证券报、 上海证券报、 证券时报、证 券日报。信息 披露互联网 网址为：巨潮 资讯网 http://www.c ninfo.com.cn/ ；《关于向股 东借款暨关 联交易的公 告》公告编号 （ 2017 - 022 ） 山东民 和牧业 股份有 限公司 孙宪法 一亿元 借款 2017 年 06 月 09 日 无 市场 价格 是 控股股 东一致 行动人、 总经理 正常 履行 2017 年 05 月 23 日 中国证券报、 上海证券报、 证券时报、证 券日报。信息 披露互联网 网址为：巨潮 资讯网 http://www.c ninfo.com.cn/ ；《关于向股 东借款暨关 联交易的公 告》公告编号 （ 2017 - 022 ） 十五、社会责任情况 1、履行精准扶贫社会责任情况 公司半年度暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续精准扶贫计划 2、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 否 十六、其他重大事项的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。 十七、公司子公司重大事项 □ 适用 √ 不适用 第六节 股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 发行新股 送股 公积金转 股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 95,894,511 37.75% - 2,138 - 2,138 95,892,373 37.75% 3 、其他内资持股 95,894,511 37.75% - 2,138 - 2,138 95,892,373 37.75% 境内自然人持股 95,894,511 37.75% - 2,138 - 2,138 95,892,373 37.75% 二、无限售条件股份 206,152,121 68.25% 2,138 2,138 206,154,259 68.25% 1 、人民币普通股 206,152,121 68.25% 2,138 2,138 206,154,259 68.25% 三、股份总数 302,046,632 （未完）  |