[中报]粤 传 媒:2017年半年度报告
广东广州日报传媒股份有限公司 2017 年半年度报告 2017 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人钟华强、主管会计工作负责人吴宇及会计机构负责人 ( 会计主管 人员 ) 潘晓骏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构 成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且敬请理解 计划、预测与承诺之间的差异。 1. 市场风险 受国内宏观经济增速放缓和新兴媒体发展的影响，公司平面媒体广告经营、 报刊发行、报纸印刷等传统业务呈下滑态势。同时，公司新媒体产品尚处于投 入、探索期，尚未形成成熟的盈利模式和盈利能力，也面临激烈的市场竞争， 并受宏观调控影响，业务增速具有不确定性。公司将加快媒体融合转型，一方 面对报纸细分市场进行挖潜，另一方面通过整合优化全媒体发 布渠道，为客户 带来更多的增值服务，以提升公司对市场风险的抵抗 力。 2. 原材料上涨风险 2016 年以来，美国废纸率先提价，国内废纸价格亦呈上涨趋势， 2016 年 10 月中旬以来，累计涨幅达 15% 。而作为造纸行业上游最晚涨价的产品之一，原 纸价格从 2016 年 12 月初起也开始进入上行通道。市场分析认为受到汇率贬值、 环保风潮和通货膨胀的影响， 2017 年中国市场高成本推涨纸价或仍将持续。纸 价是公司平面媒体成本的重大构成之一，未来纸价上涨将进一步增加公司平面 媒体经营压力。公司正积极拓宽纸张采购渠道，减轻成本上涨压力。 3. 香榭丽破产推进风险 公司于 2016 年 9 月 5 日召开第九届董事 会第三次会议，审议通过了《关于 公司之控股子公司上海香榭丽广告传媒有限公司拟向法院申请破产清算的议 案》；于 2016 年 9 月 21 日召开 2016 年第二次临时股东大会，审议通过了《关 于公司之控股子公司上海香榭丽广告传媒有限公司向法院申请破产清算的议 案》，同意香榭丽公司作为债务人向其住所地人民法院申请破产清算。香榭丽公 司于 2016 年 9 月 22 日召开股东会，同意其作为债务人向其住所地人民法院申 请破产清算。香榭丽公司已于 2016 年 9 月 26 日向上海市静安区人民法院提交 破产申请材料并已按法院的要求补充相关材料，尚待法院审核。若香 榭丽不能 顺利破产，也未能采取其他方式脱离公司合并报表范围，相关成本费用、滞纳 金和违约金等累计增加将对公司财务报表构成持续影响。 4. 项目投资风险 公司将采取多种投资方式投资具有发展潜力的项目，挖掘新的利润增长点， 进一步提高公司盈利能力。由于项目实施及经营过程中将会受到宏观政策、市 场供求变化等因素影响，导致投资项目实施存在一定风险。为应对此类风险， 公司在现有的风险管理体系之基础上新成立风控部，同时加强投资项目的投后 管理和风险防控工作，进一步健全内控体系，提高风险的可控性。 5. 利润承诺补偿的不确定性风险 香榭丽原股东叶玫等人因在本公司并购香榭丽过程中涉嫌合同诈骗等罪名 被人民检察院提起公诉，尚待法院判决。此外，香榭丽部分原股东将处于三年 限售期内的粤传媒股票进行质押，之后由于其个人债务担保纠纷等原因致使股 票被司法冻结和轮候查封。由此公司基于《现金及发行股份购买资产协议》、《现 金及发行股份购买资产之盈利预测补偿协议》向香榭丽原股东主张利润补偿赔 偿以及蓝岛案违约赔偿等，可能会遇到障碍。 6. 被中国证监会立案调查的风险 公司于 2016 年 10 月 19 日收到中国证监会《调查通知书》（粤证调查通字 160076 号），因公司涉 嫌违反证券法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的 有关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。公司全面配合中国证监会的 调查工作，同时严格按照相关法律法规及监管要求履行信息披露义务。目前， 公司总体经营情况正常，上述事项不会对公司日常经营产生重大不利影响。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................................ ................................ ....... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ ... 7 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 11 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ......... 14 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ .............................. 29 第六节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ......... 62 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 65 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ..................... 66 第九节 公司债相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 67 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ .............................. 68 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ............... 190 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 实际控制人 指 广州市国有经营性文化资产监督管理办公室，简称 " 市文资办 " 公司、本公司、上市公司、粤传媒 指 广东广州日报传媒股份有限公司，含下属子公司 广传媒 指 广州传媒控股有限公司 大洋 实业 指 广州大洋实业投资有限公司 大洋传媒 指 广州大洋传媒有限公司 广报经营 指 广州日报报业经营有限公司 先锋报业 指 广州先锋报业有限公司 新媒体公司 指 广州日报新媒体有限公司 地铁报公司 指 广州羊城地铁报报业有限责任公司 万之象 指 广州万之象物流有限公司 立信会计师事务所、立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 香榭丽、香榭丽公司 指 上海香榭丽广告传媒有限公司 A 股 指 境内上市的每股票面价值为人民币 1 元整的普通股股票 元 指 人民币元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 FSC 指 Forest Stewardship Council ，森林管理委员会，成立于 1993 年，是一 个独立的、非盈利性的组织，致力于促进全球社会责任的森林管理。 IAAS 指 information as a service ，资讯即服务 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 粤传媒 股票代码 002181 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的 中文名称 广东广州日报传媒股份有限公司 公司的中文简称（如有） 粤传媒 公司的外文名称（如有） Guangdong Guangzhou Daily Media Co., Ltd. 公司的法定代表人 钟华强 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭献军 卢昫萤 联系地址 广东省广州市白云区增槎路 1113 号 广东省广州市白云区增槎路 1113 号 电话 020 - 83569319 020 - 83569319 传真 020 - 83569332 020 - 83569332 电子信箱 ycm2181@gdgzrb.com ycm2181@gdgzrb.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2016 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 会计差错更正 本报告期 上年同期 本报告期比上年同 期增减 调整前 调整后 调整后 营业收入（元） 431,203,123.41 501,794,435.84 498,891,563.69 - 13.57% 归属于上市公司股东的净利润（元） - 50,152,269.10 - 83,292,933.01 - 107,340,547.39 53.28% 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损 益的净利润（元） - 24,791,271.73 - 67,914,538.38 - 91,962,152.76 73.04% 经营活动产生的现金流量净额（元） - 31,288,642.13 - 209,972,049.33 - 209,972,049.33 85.10% 基本每股收益（元 / 股） - 0.0432 - 0.0717 - 0.0925 53.30% 稀释每股收益（元 / 股） - 0.0432 - 0.0717 - 0.0925 53.30% 加权平均净资产收益率 - 1.33% - 2.17% - 3.03% 1.70% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年 度末增减 调整前 调整后 调整后 总资产（元） 4,588,886,738.33 4,690,007,479.37 4,690,007,479.37 - 2.16% 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,734,380,715.98 3,782,781,464.68 3,782,781,464.68 - 1.28% 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 2017 年 4 月 17 日，经第九届董事会第七次会议批准，对于因叶玫等人涉嫌合同诈骗而导致的公司 2014 年度、 2015 年度的 重大会计差错进行更正。因 2014 年度、 2015 年度重大会计差错更正的事项在 2016 年度财务报告公告的同时进行，所以不 影响 2016 年度的财务数据，但影响到公司之前已对外公告的 2016 年中期财务数据，所以依据企业会计准则的规定，并经公 司第九届董事会第十一次会议批准，对 2016 年中期财务报表的重大会计差错进行更正。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则 与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 6,139,389.87 主要是出售房产利得 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00 计入当期损益 的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 0.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 非货币性资产交换损益 0.00 委托他人投资或管理资产的损益 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 债务重组损益 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00 交易 价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损 益 0.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 - 28,247,572.88 主要是香榭丽的未决诉讼预计 损失，赔偿金 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 0.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00 对外委托贷款取得的损 益 0.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 0.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 0.00 受托经营取得的托管费收入 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 3,182,302.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 减：所得税影响额 68.32 少数股东权益影响额（税后） 70,443.77 合计 - 25,360,997.37 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信 息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司从事的主要业务包括广告业务、报刊经营业务、新媒体业务、发行物流及电商业务、 印刷业务及持续布局的各类新业务等。 （一）广告业务 公司的广告业务包括平面媒体广告业务、互联网广告、户外广告等类型的广告业务。《广州日报》的 广告业务由公司之子公司广州日报报业经营有限公司负责运营。公司的平面媒体广告业务在业内具有传统 优势地位。在互联网广告业务方面，公司深度挖掘传统媒体和互联网的互补价值，通过资本运作等多种方 式与国内优秀的互联网广告企业实现多层面的合作，不断推进技术、资源和营销渠道的有效整合。经过不 断探索，公司广告经营模式正从单一的报纸广告自营模式，转向“自营+代理”并重，重点代理户外广告、 数字营销渠道，组合形成全案营销阵地，更好地服务用户，提升品牌价值。 （二）报刊经营业务 公司从事《足球》《篮球先锋报》《羊城地铁报》《广州文摘报》《读好书》《老人报》《舞台与银 幕》《社区报》《新现代画报》《美食导报》《粤商》等一系列资讯、娱乐、文化、生活类报刊的经营业 务。《羊城地铁报》面向广州白领上班族，推出涵盖报业广告、地铁语音播报、地铁及上盖区域活动策划 与执行业务“乐活团”的“M+”项目，构建地铁服务新空间。以先锋报业为核心，发展体育服务业，根据国家 政策的指导，适时推进云彩项目的发展；强化专业体育领域优势，拓展群众体育领域基础业务和新产品。 以《老人报》为核心，发展中老年生活服务业务，创办《健康参考》，组建中老年生活电商平台“乐龄购”。 以《广州文摘报》为基础，组建艺企联盟，拓展艺术品社交和交易平台。发挥《美食导报》专业美食媒体 作用，构建农餐对接服务平台。《粤商会》以企业家社交为核心，推出粤商系列会展、论坛活动，积极拓 展衍生业务。 （三）新媒体业务 公司以大洋网为新媒体发展的先锋，在新媒体区域资讯服务、报网互动融合方面已取得显著成果。新 媒体业务涵盖门户网站——大洋网、多媒体数字报纸、手机报纸、广州日报3G门户、手机大洋网、数字电 视报纸、移动阅读本及手机客户端软件等产品，上述产品共同组成了粤传媒的新媒体产品矩阵，公司媒体 移动化、数字化发展规划已初现成效。 （四）发行物流及电商业务 公司之子公司广州日报报业经营有限公司销售分公司主要为广报系的《广州日报》《老人报》《广州 文摘报》等报刊以及非广报系其他多种报纸期刊提供发行服务。通过采取多渠道发行的模式，已形成高覆 盖率、高效率、高妥投率的发行网络。公司与杭州阿里创业投资有限公司及上海万象文化发展有限公司合 作，投资入股广州万之象物流有限公司，进一步扩张线下门店布点，完善公司物流服务网络。公司充分利 用发行物流网络优势，发展“最后一公里”配送、大宗商品货运、“宅之便”连锁及电商销售等业务。一方面， 通过多种合作方式与天猫、苏宁易购等知名电商开展物流配送业务；另一方面，借助强大的发行网络优势 和客户渠道优势，先后推出“广州日报微管家”微信商城和“广州日报报业商城”微电商平台，加快电商行业 布局，开拓移动电商的巨大市场。 （五）印刷业务 广州日报报业经营有限公司印务分公司以承印《广州日报》《羊城地铁报》《信息时报》等报纸为主， 拥有从德国和瑞士引进的7条世界一流水平的报纸印刷设备以及配套的一系列辅助生产系统，已实现报纸 生产流程全过程的自动化，在生产设备配置上已跨入世界报业的先进行列，最大印刷能力达到654万对开 张/小时，报纸印刷能力已连续10多年保持全国第一，是亚洲规模最大的印刷厂之一。在全国前十大报纸媒 体印厂中，广报经营印务分公司是全国印量最大的报纸媒体印厂，其报纸印刷能力持续多年蝉联全国首位。 广东广州日报传媒股份有限公司印务分公司主营报纸印刷和书刊、广告等商业印刷业务，已被国家新闻出 版广电总局、广东省新闻出版广电局分别纳入书刊印刷全国、广东省定点企业，是工商行政管理部门指定 的商标印刷企业，也是国内集报纸印刷与商业印刷于一体的大规模综合印刷企业之一，已通过ISO9001:2008 质量管理体系及FSC认证。 （六）文化产业投资 公司在文化传媒及相关产业领域积极寻找团队优秀、发展可期的投资项目。通过投资、参股、并购等 多种资本运作方式为公司积累有助于实现公司多元化战略部署和传媒产业链布局的投资项目资源。公司与 德同（北京）投资管理有限公司合作设立上海德粤股权投资基金中心（有限合伙），专注于投资文化传媒 新兴领域和创新服务领域的相关企业，围绕公司既定的战略发展方向，致力于推进公司战略转型。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 比报告期初下降 86.75% ，变化主因是工程竣工验收转入固定资产 货币资金 比报告期初下降 35.64% ，变化主因是购买理财产品 其他流动资产 比报告期初增长 10.30% ，变化主因是购买理财产品 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 欧凯游戏有 限公司 设立及投资 总资产 697.56 万元 香港 在董事会领 导下，独立运 行，自负盈亏 全资子公司 暂亏 0.19% 否 其他情况说 明 无 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 在国家大力支持文化产业发展的政策背景下，公司不断强化自身的品牌价值优势、区域用户集聚优势、 营销渠道优势、发行物流网络和服务布点优势，以创新促成效，以改革谋发展，紧密围绕公司发展的愿景， 把握行业发展规律和政策机遇，不断拓宽产业经营领域和发展空间，深入推动媒体融合战略，大力推动产 业结构性改革，构筑公司的核心竞争力： （一）国家政策优势 随着国家对文化产业的政策支持力度持续加大，文化产业进入了前所未有的战略机遇期。在宏观经济 层面，未来几年是“十三五”规划实施的关键之年，供给侧结构性改革是“十三五”的主线，文化产业作为新 兴业态和朝阳产业，是未来我国经济转型发展的重要阵地。2016年11月，国务院办公厅印发《关于进一步 扩大旅游文化体育健康养老教育培训等领域消费的意见》，明确了以文化产业为核心的幸福产业是促进服 务业发展和经济转型升级、培育经济发展新动能的重要方向，指明了文化产业供给侧结构性改革的方向。 （二）品牌价值优势 《广州日报》多年培育的品牌价值是公司的宝贵财富。《广州日报》创刊于1952年12月1日，目前是 华南地区发行量、订阅量、零售量和传阅率等多项指标领先的报纸。根据世界品牌实验室发布的2017年《中 国500最具价值品牌》排行榜，《广州日报》品牌价值再创新高，达305.19亿元。公司作为《广州日报》及 其系列报的广告和发行业务经营主体，在承继《广州日报》多年积累的品牌影响力的同时，亦通过对内外 部资源的经营及整合，为不断深化和提升《广州日报》的品牌价值提供运营保障。 （三）区域用户集聚优势 公司运营以珠三角城市为核心的区域全媒体矩阵。据央视市场研究（CTR）的读者调查数据显示，《广 州日报》2016年平均每期读者规模高达577万，稳居全国报纸榜首。除《广州日报》外，公司还从事《足 球》《羊城地铁报》《广州文摘报》《老人报》《美食导报》《粤商》《社区报》等系列圈层细分媒体以 及大洋网等系列新媒体的运营，在细分区域或垂直行业内建立起媒体优势，形成庞大的用户群体，为公司 传统优势业务的深挖和延伸，为公司电商、新媒体等新业务的探索和开拓提供了坚实的用户基础和广阔的 潜在市场。 （四）立体化综合营销平台优势 近年来，公司致力于整合营销渠道和内外部资源，已从单一报纸平面广告经营者转变为包含报刊平面 广告、网络广告、户外广告等多种广告形式的媒体运营商，构建涵盖线上线下销售的全案服务的立体化综 合营销平台。在互联网、大数据等新型技术手段和新型传媒业态的基础上，推动营销渠道的融合，深度挖 掘传统媒体与互联网的互补优势，为用户创造更大的价值。 （五）发行物流网络和服务布点优势 公司拥有珠三角地区规模最大、效率最高、覆盖面最广的报业发行物流网络，自有约300辆配送车辆， 近100个发行站，已建成包括投递网络、铺面网络、运输网络和信息网络在内的报纸发行和物流配送网络， 并成为大型电商平台的区域配送承运商。公司之子公司广报经营公司荣获国家4A级物流企业资质，成为全 国首家荣获国家4A级物流企业资质的报业发行单位。完善的发行物流网络，是公司向电商化迈进的坚实基 础和显著优势。报告期内，公司还大力拓展线下服务网点，在地铁开设“M+”门店，并拓展社区宅之便门店， 扩大社区上门直接销售，为公司发展城市生活服务业务夯实了基础平台。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）宏观经济形势 2017年7月18日，中华人民共和国国家统计局发布了2017年上半年GDP（国内生产总值）初步核算结 果：2017年上半年GDP（国内生产总值）初步核算结果为381,490亿元，按可比价格计算，同比增长6.9%。 2017年上半年，我国经济运行保持在合理区间，稳中向好，呈现增长平稳，经济发展的稳定性、协调性和 可持续性增强。 （二）文化产业及传媒行业发展情况 据CTR媒介智讯相关数据显示：2017年上半年，中国传统媒体广告市场花费同比下降4.1%，市场总体 进入新一轮稳定期。电视广告刊例花费同比下降3.6%，电台广告刊例花费同比增长9.2%，报纸和杂志广告 刊例花费分别同比下降30.5%与23.4%，传统户外广告刊例花费同比下降2.7%，互联网广告刊例花费增长 14.5%。 （三）公司经营情况回顾 报告期内，公司在稳固传统业务既有优势的基础上，努力克服不利因素的影响，在全面整合内外资源、 创新经营模式及挖掘业务潜力等方面取得了进展。2017年上半年，公司合并报表营业总收入43,120.31 万 元，同比下降13.57%；营业利润-2,715.51 万元，同比减亏70.65%；归属于母公司所有者的净利润-5,015.23 万元，同比减亏53.28%。 1. 广告业务：培育新业务增长点，开展全员营销 报告期内，广报经营广告分公司采取多项举措，大力培育新业务增长点：在组织架构优化方面，成立 了户外广告部、新媒体部及营运部等部门，加大资源投入，推进地铁业务、户外联播业务、新媒体业务以 及以车展为首的各类线下活动营销业务的发展；在营销策略方面，结合各行业的客户特点与市场环境等实 际情况，推出针对性的优惠政策；在完善激励政策方面，粤传媒制定了针对全体员工的“全民营销”奖励制 度，发挥全员积极性，促进业务增长。 2. 发行与物流配送业务：充实发行业务基础，强化物流业务开拓 报告期内，广报经营销售分公司围绕“责任、协同、专业、升级”的年度工作主题，推进各项工作：在 发行业务方面，在严控成本的基础上进一步提高发行投派密度，开拓外接代理发行报刊；在鲜花配送业务 方面，不断加强与“花+”的深度合作，延伸鲜花配送等特种细分业务区域，在“花+”供应商服务质量积分制 的排名中，妥投和投诉综合成绩居全国前列；在物流业务方面，销售分公司加强业务管理流程优化，推动 配送能力提升；在物流新业务拓展方面，采取资源互补的方式，佛山地区启动了与晟邦快递的业务合作， 承接对方的物流件配送，进一步提高了佛山地区的配送业务量。 3. 新媒体业务：跨渠道整体融合资讯服务，全方位提升融媒体报道的效果和传播力 报告期内，大洋网以跨渠道整体融合资讯服务为核心基础，致力于树立权威媒体资讯的品牌，扩大传 播影响力。在移动互联网经营探索方面，提出IAAS（information as a service，资讯即服务）模式，将资讯 阅读转化为服务应用，强化用户黏性；在全媒体业务升级方面，运用视频、H5与图文相融的多样化呈现方 式，通过统筹网站PC端、广报汇客户端、微信、微博等新媒体平台，综合运用直播新闻、即时新闻、听新 闻等多种方式推出系列全媒体产品；在政务项目拓展方面，重点做好政务“双微”项目的拓展，加强APP业 务开拓力度，并全面铺开舆情项目；在视频产品服务方面，大力打造“大洋直播”产品，整合视频拍摄设备、 无人机、直播车等资源，集视频图文直播为一体，推广面向发布会、论坛、活动、展会等政务、商业活动 直播服务产品；在多元化广告销售方面，一方面借力媒体平台优势，整合传播资源将线上项目有效落地， 另一方面利用销售节点，找准行业属性，注重线下转化，实现有效异业互联，实现多方共赢。中央网信办 《网络传播》杂志发布的“中国新闻网站被转载指数榜”显示：今年以来，大洋网PC端、移动端排名稳居全 国城市网站前列，大洋网被转载指数连续7个月居全国城市新闻网站第一位，综合传播力指数较去年同期 提升190%。 4. 印刷业务：通过资源整合，实现成本结构优化，业务开拓成效明显 报告期内，在资源整合方面，印刷事业部经过大量的前期准备工作，已实现全部报印业务转厂整合， 对印刷成本的控制起到了积极作用；报印业务方面，在保持巩固原有业务优势的基础上，适应市场变化， 调整内部资源，加大外报代印业务开拓力度，新增了多家外报印刷业务；在商印业务方面，在稳固了市场 份额基础上，开拓了新的业务增长点，加强销售和生产成本的核算管理，优化内部生产流程管理，提升生 产效率和盈利能力；在包装业务方面，稳步进行工艺能力培养，逐步进入市场，已成功开发了多家长期客 户，并将继续调整自身技术和市场定位，致力于新工艺和新市场的开拓。 5. 系列报刊：稳固传统业务，转型拓宽营收渠道，强化新业务布局 报告期内，制定了分类指导、资本嫁接和制度激励的方针，推动系列报刊的转型升级工作。《美食导 报》菜品研发中心项目正式落地，并与广州寻蜜鸟科技有限公司成立合资公司共同运营。通过社会资本参 与，采用混合所有制的办法，设立切实的激励方式，希望以此走出一条新路。 先锋报业根据市场情况及时调整发行策略，传统的发行和广告业务稳定发展，趋势向好。在新媒体业 务方面，手机购彩业务目前因国家政策问题处于停滞阶段，但网站平台的内容保持更新，并与国家体彩中 心等机构持续开展资讯服务等合作；大赢家实战版平台以大赢家网、大赢家微信公众号为主线，发展垂直 的专家矩阵，创新推出横向24小时覆盖早报，提升用户体验；“两微一端”持续发力，先锋报业旗下的足球 报、篮球先锋报等微信公众号、微博及客户端已成为业界知名的新媒体内容输出机构，除在各渠道完成内 容覆盖外，在广告经营、游戏运营、电商变现等方面也进行了积极的探索。在体育产业项目开发方面，体 面平台以足球垂直领域的核心视频直播作为主攻方向，实现了独家球星直播、独家视频录播、独家小视频 等全方位的内容采集、剪辑、传播，成为直播和短视频领域极具亮点的内容IP；聚球迷APP是球迷和俱乐 部之间的桥梁，致力于营造属于中国足球的文化，装机量和日均活跃用户均有快速提升；在资本运作方面， 先锋报业亦进行了积极的探索，并同步设计未来的资本运作路径。 报告期内，《老人报》一方面稳固传统媒体业务，实现了广告质量的大幅提升，保持了发行稳定，同 时加快推进稳定度较高、受渠道因素影响较小的机团客户的开拓；另一方面，推进“从读者向用户转变”， 努力实现“从媒体向平台转变”，积极把握市场机会，加快业务转型升级，加强老年旅游、老年电商等老年 市场业务的开拓力度：在旅游业务方面，定制老年专属旅游产品，线下旅游特卖会、社区旅游节、邮轮日 等活动得到市场高度认同；在电商业务方面，乐龄购公司上线一年以来，“放心、省心、安心”的市场定位 已得到市场的初步认同。 《羊城地铁报》努力挖掘业务创新点，对原有的体验店项目进行了功能升级，通过新技术引进与应用， 增加了“M+”体验店的互动性和趣味性，强化了对客户品牌及产品与目标受众的对接，在前期市场调查时， 客户对店铺的新模式表现了较强的关注度。《舞台与银幕》继2016下半年投资香港经典舞台剧《南海十三 郎》实现转型新开局的基础上，积极参与新剧目的投资洽谈；同时加强与院线合作，开展活跃粉丝及增加 粉丝黏度的线上活动；官方微信“舞台与银幕518”持续稳定运营，通过自身的品牌及信息内容的可读性，实 现微信公众号的会员制优化及微报纸的网上有偿阅读，逐步成为新的利润增长点。《广州文摘报》在抓好 内容生产和发行推进等基础性工作的同时，为未来发展积极谋篇布局，寻找转型的突破口和着力点，进一 步加强媒体融合力度，不断拓宽营收渠道，充分利用媒体自身优势，增加非报收入。《读好书》杂志在原 有业务基础上积极尝试，努力创新，通过刊登优质精华朗读内容，举办、承办“十本好书荐青年”、“云声朗 朗、社区共读”等系列阅读活动，丰富杂志内容，开展全新亲子阅读、社区阅读领域活动、拓宽读者群体； 通过与市委宣传部合作开展“羊城手机学堂”等项目，提升《读好书》的品牌影响力。《新现代画报》以其 高品质的杂志定位，通过积极的营销措施，稳固了卡地亚、GRAFF、劳力士、欧米茄、DIOR、COACH、 人头马等高端一线品牌的广告投放，开辟广告以外第二条盈利渠道亦取得了比较理想的进展，在华南地区 的杂志市场表现突出。《社区报》积极与政府部门、群众团体开展项目合作，以新媒体为平台，全面铺开 体育活动、社区活动、亲子活动三个业务板块，向策动型媒体公司转型，通过开展“社区报活动基地”的合 作挂牌，增加资源连接。 二、主营业务分析 概 述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 431,203,123.41 498,891,563.69 - 13.57% 营业成本 303,865,570.99 390,316,840.73 - 22.15% 销售费用 113,855,480.06 128,909,866.28 - 11.68% 管理费用 61,687,041.74 58,011,016.18 6.34% 财务费用 - 640,712.47 - 806,573.71 20.56% 所得税费用 35,480.74 - 592,613.61 105.99% 主要是上年同期因计提 坏账准备导致递延所得 税资产增加，对应减少 了所得税费用，本报告 期无此项 研发投入 677,557.71 100.00% 报告期内发生项目研发 费用，上年同期无此项 经营活动产生的现金流 量净额 - 31,288,642.13 - 209,972,049.33 85.10% 主要是上年同期预付供 应商货款， 报告期内无 此项 投资活动产生的现金流 量净额 - 168,990,731.81 - 63,811,423.58 - 164.83% 主要是报告期内购买理 财产品的现金流出增加 筹资活动产生的现金流 量净额 1,059,000.00 114,132,843.61 - 99.07% 主要上年同期新增银行 贷款，报告期内无此项 现金及现金等价物净增 - 199,386,982.14 - 159,508,664.79 - 25.00% 加额 资产减值损失 10,932,872.28 26,323,789.23 - 58.47% 主 要是香榭丽本报告期 内无大额资产减值损失 投资收益 30,685,456.03 17,828,954.34 72.11% 主要是购买理财产品本 金增加，利息收益同比 增加 其他收益 6,783,783.90 100.00% 财政部于 2017 年度修订 了《企业会计准则第 16 号 —— 政府补助》，修订 后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府 补助，要求采用未来适 用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增 的政府补助，也要求按 照修订后的准则进行调 整。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变 动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 431,203,123.41 100% 498,891,563.69 100% - 13.57% 分行业 广告业务 141,286,755.18 32.77% 207,037,046.85 41.50% - 31.76% 发行业务 109,623,665.16 25.42% 123,008,085.40 24.66% - 10.88% 印刷业务 112,314,477.98 26.05% 101,327,205.33 20.31% 10.84% 旅店服务业 3,539,485.38 0.82% 3,996,651.05 0.80% - 11.44% 商品销售 11,750,420.69 2.73% 8,392,690.49 1.68% 40.01% 网络服务 12,096,708.54 2.81% 13,432,061.64 2.69% - 9.94% 物流运输 28,352,476.14 6.58% 28,774,877.31 5.77% - 1.47% 其他 12,239,134.34 2.84% 12,922,945.62 2.59% - 5.29% 分产品 报刊 238,968,947.64 55.42% 305,886,308.51 61.31% - 21.88% 商业印刷 112,712,502.67 26.14% 101,327,205.33 20.31% 11.24% 新媒体 12,096,708.54 2.81% 13,432,061.64 2.69% - 9.94% 旅店服务 3,539,485.38 0.82% 3,996,651.05 0.80% - 11.44% 商品 11,750,420.69 2.73% 8,392,690.49 1.68% 40.01% 物流 28,352,476.14 6.58% 28,774,877.31 5.77% - 1.47% 其他 23,782,582.35 5.52% 37,081,769.36 7.43% - 35.86% 分地区 华南 425,836,663.51 98.76% 471,354,846.12 94.48% - 9.66% 华北 1,754,389.52 0.41% 412,208.73 0.08% 325.61% 华中 77,109.14 0.02% 16,655,833.88 3.34% - 99.54% 华东 2,530,591.68 0.59% 10,384,034.86 2.08% - 75.63% 西北 873,653.80 0.20% 0.00 0.00% 100.00% 西南 102,942.64 0.02% 63,237.45 0.01% 62.79% 东北 27,773.12 0.01% 21,402.65 0.00% 29.76% 占公司营业收入或营业利润 10% 以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 广告业务 141,286,755.18 71,003,020.32 49.75% - 31.76% - 50.13% 18.52% 发行业务 109,623,665.16 70,677,513.85 35.53% - 10.88% - 33.33% 21.72% 印刷业务 112,314,477.98 124,368,903.81 - 10.73% 10.84% 19.40% - 7.93% 分产品 报刊 238,968,947.64 134,408,845.75 43.75% - 21.88% - 28.31% 5.04% 商业印刷 112,712,502.67 124,368,903.81 - 10.34% 11.24% 19.40% - 7.54% 分地区 华南 425,836,663.51 293,411,957.95 31.10% - 9.66% - 7.99% - 1.25% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 公司是否需要遵守装修装饰业的披露要求 否 相关数据同比发生变动 30% 以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 广告业务毛利率同比增长18.51%，主要是香榭丽已经处于经营停滞状态，营业成本大幅减少。 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 30,685,456.03 58.51% 主要是投资理财产品收益 否 资产减值 10,932,872.28 20.85% 主要是计提应收账款坏账准 备 否 营业外收入 9,659,049.04 18.42% 主要是出售房产利得等 否 营业外支出 34,949,534.32 66.64% 主要是香榭丽公司诉讼事项 预计的赔偿损失及违约金 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 360,017,005.1 9 7.85% 383,656,121.35 8.68% - 0.83% 无 应收账款 290,213,371.6 2 6.32% 410,204,719.68 9.29% - 2.97% 无 存货 87,101,744.22 1.90% 106,217,843.14 2.40% - 0.50% 无 投资性房地产 66,042,571.25 1.44% 64,945,125.32 1.47% - 0.03% 无 长期股权投资 258,009,934.8 8 5.62% 255,012,908.68 5.77% - 0.15% 无 固定资产 602,412,748.3 9 13.13% 670,528,472.32 15.18% - 2.05% 无 在建工程 3,122,687.06 0.07% 15,900,654.44 0.36% - 0.29% 无 短期借款 19,603,831.11 0.43% 133,603,831.11 3.02% - 2.59% 无 长期借款 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 无 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不 适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 2,106,000.00 4,800,000.00 - 56.13% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 6、衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 7、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 49,080 报告期投入募集资金总额 0 已累计投入募集资金总额 26,630.97 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募 集资金总体使用情况说明 截至本报告期末，公司累计使用募集资金 26,630.97 万元，其中：累计投入募投项目投资金额 15,050.97 万元，补充公司生 产经营所需的流动资金 11,580.00 万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目 ( 含部 分变更 ) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额 (2) 截至期末 投资进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效 益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 印报厂扩建技术改造 项目 否 15,000 15,000 0 15,000 100.00% 2008 年 09 月 01 日 - 143.15 否 否 商业印刷扩建技术改 造项目 否 15,000 15,000 0 0 0.00% 0 否 否 增加连锁经营网点技 术改造项目 否 7,500 7,500 0 50.97 0.68% 0 否 否 承诺投资项目小计 -- 37,500 37,500 0 15,050.97 -- -- - 143.15 -- -- 超募资 金投向 无 补充流动资金（如有） -- 11,580 11,580 0 11,580 100.00% -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 11,580 11,580 0 11,580 -- -- -- -- 合计 -- 49,080 49,080 0 26,630.97 -- -- - 143.15 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 1. 商业印刷扩建技术改造项目：未达到计划进度，主要原因是近年来公司虽然保持了商业印刷业务 的市场规模，但却 面临商业印刷业务毛利率偏低以及现有商业印刷设备老化、产能不足等问题。针 （分具体项目） 对此情况，公司将依据预计未来市场需求增长趋势以及公司的战略规划，对该项目如何实施进行重 新论证。 2. 增加连锁经营网点技术改造项目：未达到计划进度，主要原因是书报刊网点经营效果不 理想，公司暂停了对该项目的投入。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 根据公司 2008 年 7 月 28 日第六届董事会第十八次会议，决议通过将超额募集资金人民币 11,580 万 元用于补充公司生产经营所需要的流动资金，使用期限为 永久使用。截至 2008 年 12 月 31 日，相关 流动资金已补充完毕。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 根据本公司 2007 年 12 月 25 日第六届董事会第八次会议，决议同意公司用募集资金 90,219,635.49 元置换自筹资金预先投入募集资金投资项目的建设。本次置换经立信羊城会计师事务所有限公司出 具的 2007 年羊专审字第 12013 号《关于广东九州阳光传媒股份有限公司以自筹资金预先投入募集资 金投 资项目情况的专项审核报告》审核。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 根据公司 2008 年 1 月 29 日第六届董事会第九次会议，决议通过使用不超过 4,500 万元的闲置募集 资金补充流动资金 , 使用期限不超过 6 个月 , 从 2008 年 2 月 1 日起到 2008 年 7 月 31 日止。公司已于 2008 年 7 月 18 日，将该项补充流动资金全部归还募集资金专户。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 根据公司 2016 年 8 月 3 日第八届董事会第三十三次会议，决议同意公司及控股子公司广州大洋文化 连锁店有限公司（ 2017 年 3 月 8 日更名为 “ 广州广报电子商务有限公司 ” ）使用总额不超过人民币 2.8 亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好、有保本承诺的银行理财产品， 在上述额度内，资金可以滚动使用，并授权管理层具体办理。授权期限自董事会审议通过之日起一 年内有效。截至 2017 年 6 月 30 日，除尚未到期理财产品 28,000.00 万元外，剩余资金全部存放于募 集资金专用账户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 印报厂扩建技术改造项目未达到预计效益，主要是印刷生产量不足导致。印刷量不足的原因 ，受市 场需求的影响业务量不足，产能未得到充分利用。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 （4）募集资金项目情况 募集资金项目概述 披露日期 披露索引 经中国证券监督管理委员会 2007 年 10 月 18 日证监发行字（ 2007 ） 361 号文批准， 本公司于 2007 年 11 月 5 日向本公司控股 股东及本公司代办股份转让系统流通股 股东定向配售、网下向询价对象询价配售 与网上资金申购定价发行相结合的方式 向社会公众公开发行人民币普通股 7,000 万股，每股发行价为 7.49 元，共募 集资 金 52,430.00 万元，扣除承销费等发行所 需费用计 3,350.00 万元后实际募集资金（未完）  |