[中报]世茂股份:2017年半年度报告
公司代码：600823 公司简称：世茂股份 债券代码：136303 债券简称：16世茂G1 债券代码：136528 债券简称：16世茂G2 债券代码：143165 债券简称：17世茂G1 上海世茂股份有限公司 2017年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 本半年度报告 未经审计 。 四、 公司负责人 刘赛飞 、主管会计工作负责人 张杰 及会计机构负责人（会计主管人员） 方宁 声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告 期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述（包括但不限于预计、预测、目标、估 计、规划、计划及展望）涉及各类已知或未知的不确定因素，不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规 定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公 司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 4 第三节 公司业务概要 ................................ ................................ ................................ ..................... 8 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ..... 9 第五节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 17 第六节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 27 第七节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 29 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ................... 30 第九节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 31 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 34 第十一节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 1 47 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 本公司、公司 指 上海世茂股份有限公司 世茂房地产 指 世茂房地产控股有限公司（0813HK） 峰盈国际 指 PeakGainInternationalLimited（峰盈国际有限公司） 世茂投资 指 上海世茂投资管理有限公司 世茂企业 指 上海世茂企业发展有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海世茂股份有限公司 公司的中文简称 世茂股份 公司的外文名称 ShanghaiShimaoCo.,Ltd 公司的外文名称缩写 SMC 公司的法定代表人 刘赛飞 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 俞峰 联系地址 上海市银城中路68号时代金融中心43F 电话 021-20203388 传真 021-20203399 电子信箱 600823@shimaoco.com 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 上海市黄浦区南京西路268号 公司注册地址的邮政编码 200003 公司办公地址 上海市银城中路68号时代金融中心43F 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 www.shimaoco.com 电子信箱 600823@shimaoco.com 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 上海市银城中路68号时代金融中心43F 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 世茂股份 600823 万象集团 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要 会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期 比上年同 期增减 (%) 调整后 调整前 营业收入 10,093,335,719.86 6,549,300,289.30 6,367,254,273.60 54.11 归属于上市公司股 东的净利润 1,396,642,516.25 1,390,247,034.95 1,391,147,813.59 0.46 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 1,065,369,988.16 1,244,439,446.19 1,244,439,446.19 -14.39 经营活动产生的现 金流量净额 4,028,219,711.02 -940,403,103.76 1,638,535,524.50 528.35 本报告期末 上年度末 本报告期 末比上年 度末增减 (%) 调整后 调整前 归属于上市公司股 东的净资产 20,950,744,377.24 19,806,665,500.09 19,915,660,283.28 5.78 总资产 82,945,653,857.89 82,558,642,318.63 64,039,331,350.17 0.47 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比 上年同期增 减(%) 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.37 0.37 0.37 - 稀释每股收益（元／股） 0.37 0.37 0.37 - 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.28 0.33 0.33 -15.15 加权平均净资产收益率（%） 6.82 5.71 6.90 增加1.11个 百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 5.20 5.14 6.17 增加0.06个 百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -579,670.65 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 12,966,413.36 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业 取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 -2,336,442.58 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益 15,227,917.44 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 400,000,000.00 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 21,271,375.31 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 2,026,013.83 少数股东权益影响额 -5,833,351.04 所得税影响额 -111,469,727.58 合计 331,272,528.09 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是世茂集团下属的集商业地产开发、销售、运营等多个业务板块于一体的商业地产上市 公司，始终以“提升城市生活品质”为己任，致力于商业地产的专业化销售和经营，打造高标准 的商业综合体；业务领域主要涉及：房地产开发与销售、商业物业管理与经营、多元商业投资。 公司聚焦长三角、环渤海及海西等地区的一、二线经济发达城市。目前，公司在包括上海、北京、 深圳、杭州、济南、南京、厦门、青岛、苏州、徐州、绍兴、宁波等在内的20多个城市，经营多 处大型商业地产及若干住宅地产项目。 公司已建立“以商业地产为主、多元业务为辅”的业务架构，以“租售并举、多元协同”的 商业模式，并通过成熟的、优秀的商业地产运营管理团队，以实现资产规模有效增长、经营业绩 稳步提升、物业价值逐步显现的发展目标。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、品牌优势显著 经过多年的发展与沉淀，“世茂”品牌在全国具有极高的知名度和影响力，公司依托于品牌 的显著优势，在过往年间成绩斐然。“2012年中国商业地产最具影响力开发商”、“2013中国商 业地产价值榜”、“2013中国房地产公司品牌价值TOP10”、“2014中国房地产开发企业品牌价 值10强、商业地产企业品牌价值10强”、“2015年中国商业地产十大品牌企业”、“《第一财 经2016年度地产汇A股上市房企综合实力TOP50之第9名》”、“《财富》中国500强第353 位”等殊荣，更令“世茂”品牌熠熠生辉。 2、专业、敬业、优秀的经营团队 公司在多年经营与发展过程中，通过商业项目运营管理与实践，公司打造了一支符合商业地 产发展需要的，集商业运营、招商和管理等能力于一体的商业管理团队。多元化的管理团队秉承 公司核心价值理念和专业化的工匠精神，积极向上，勤奋进取，以公司战略发展为目标，为公司 壮大发展、为股东创造持续稳定的高收益而努力。 3、优质的土地和项目储备 公司战略布局专注于经济发展潜力巨大的长三角、环渤海和海西等区域的一、二线城市，公 司现有项目主要坐落于各城市的核心区或经济功能区，公司的发展依托于突出的土地储备成本优 势和项目地理优势，并将持续受益于中国城镇化发展进程。 截止报告期末，公司共持有在建/待建的土地储备建筑面积约1,000万平方米。 一直以来，公司严格控制获取土地的成本，突出的土地成本优势，为公司抵御行业系统风险、 渡过经济发展滞胀期以及确保项目投资收益提供了有效的保障。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2017年上半年，我国经济延续了去年以来稳中有进、稳中向好的发展态势，经济领域出现了 更多的积极变化，服务业和消费保持最高贡献，新动能进一步发挥作用，经济增长质量进一步提 高。 2017年1-6月份，全国房地产开发投资50610亿元，同比名义增长8.5%，房地产开发企业房 屋施工面积692326万平方米，同比增长3.4%，商品房销售面积74662万平方米，同比增长16.1%， 商品房销售额59152亿元，增长21.5%，增速提高2.9个百分点。 报告期内，公司实现营业收入100.93亿元，同比增长54.11%；实现净利润23.85亿元，同 比增长45%；归属于母公司的净利润13.97亿元，同比增长0.46%。报告期内，公司持续增强经营 管理能力，公司下属商业地产开发、商业投资运营、多元投资等业态经营业务继续保持良好的发 展势头，经营水平得到不断提升。 报告期内，公司实现合同签约额100亿元，同比增长33%；合同签约面积53万平方米，同比 增长15%，截至6月末，公司已实现全年销售目标的59%。报告期内，公司坚持产品定位与市场需 求相结合，根据市场动态合理推盘，通过下属石狮、济南、南京、青岛、宁波、苏州、厦门、泉 州等项目的销售，取得了符合预期的销售业绩和库存去化效果。截止到6月末，公司项目开发有 序推进，报告期内新增开工面积104万平方米，施工面积达到613万平方米，竣工面积达到21 万平方米，公司持有的经营性物业面积达到116万平方米，公司持有土地储备为1015万平方米， 为公司后续发展提供有力支持和保障。 报告期内，公司遵循年度工作计划，切实落实各项工作。为进一步提升项目整体竞争力，公 司分步骤开展项目改造工作，于2016年底起对北京世茂大厦进行外立面、大堂、电梯厅、停车场 等进行升级改造，预计今年3季度将完成所有改造工作后全新亮相；下半年计划将启动绍兴世茂 广场提升规划设计工作，分阶段开展全面升级改造工作。此外，公司有针对性地对下属各商业广 场开展品牌调改工作，以此提高商场整体品质水平，包括对于济南世茂广场、济南宽厚里等在内 的项目，开展商户品牌提升换档的工作，并结合宽厚里三期于下半年的正式面世，持续丰富品牌 内容，吸引更多消费者客流。 报告期内，公司于1月6日发行了2017年第一期中期票据，发行规模人民币13亿元，最终 票面利率为4.5%；于6月2日收到中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）2017 年5月27日下发的《接受注册通知书》（中市协注[2017]CP114号）；此外，公司于7月12日 发行了2017年公司债券第一期，发行规模分别为人民币25亿元，最终票面利率为4.95%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 10,093,335,719.86 6,549,300,289.30 5 4.11 营业成本 6,006,632,480.31 4,478,766,459.60 34.11 销售费用 226,264,321.36 159,471,581.34 41.88 管理费用 303,813,296.46 371,339,571.85 - 18.18 财务费用 92,144,219.32 41,569,597.34 121.66 经营活动产生的现金流量净额 4,028,219,711.02 - 940,403,103.76 5 28.35 投资活动产生的现金流量净额 - 363,318,777.15 886,577,629.51 - 140.98 筹资活动产生的现金流量净额 - 233,189,022.36 - 36,816,614.50 - 533.38 营业收入变动原因说明 : 同比增加主要系厦门集美项目及南京雨花项目强势销售 。 营业成本变动原因说明 : 同比增加主要系厦门集美项目及南京雨花项目强势销售 。 销售费用变动原因说明 : 同比增加主要系销售增加连带费用上升 。 管理费用变动原因说明 : 同比减少主要 系执行财会 [2016]22 号《关于印发 < 增值税会计处理规定 > 的 通知》，直接导致税费减少 。 财务费用变动原因说明 : 同比增加主要系存款利息收入减少 。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明 : 因同一控制下企业合并前海、厦门集美和南京雨花等 项目，同期数追溯调整，同比增加主要系销售现金流增加以及本期无支付大额土地款。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明 : 因同一控制下企业合并，同期数追溯调整，同比减少 主要系本期无处置子公司获取现金流（去年处置工三项目收到现金流） 。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说 明 : 因同一控制下企业合并，同期数追溯调整，同比下降 主要系本期吸收投资现金流入减少 。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 主营业务分行业、分产品情况 单位:元币种:人民币 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 房地产 9,766,467,732.34 5,892,877,247.25 39.66 53.64 32.60 9.58% 其他 326,867,987.52 113,755,233.06 65.20 69.58 228.94 -16.86% 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比上年 增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 住宅销售 8,456,338,085.68 5,075,276,983.90 39.98 80.57 43.53 15.49% 商业地产销售 1,019,270,236.32 751,648,342.09 26.26 -26.74 -11.96 -12.38% 房地产租赁 290,859,410.34 65,951,921.26 77.33 3.07 20.96 -3.35% 电影院业务 8,656,641.85 3,766,059.37 56.50 -48.48 -60.37 13.05% 酒店服务业务 106,100,393.24 61,507,542.04 42.03 155.29 248.28 -15.48% 物业管理 172,727,395.51 4,909,921.67 97.16 44.15 188,638.61 -2.84% 其他 39,383,556.92 43,571,709.98 -10.63 172.30 511.89 -61.40% 主营业务分地区情况 单位:元币种:人民币 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上 年增减（%） 华东地区 9,733,285,998.38 5,880,439,388.16 39.58 58.30 39.50 8.14 其他地区 360,049,721.48 126,193,092.15 64.95 -10.12 -52.10 30.72 (2) 其他 √适用 □不适用 报告期内房地产储备情况 单位：万平方米 序 号 项目 持有待开 发土地的 区域 在建及拟建 建筑面积（万 平方米） 规划计容建 筑面积(万 平方米) 是/否涉 及合作开 发项目 合作开发项目 涉及的面积 (万平方米) 合作开发 项目的权 益占比(%) 1 天津 环渤海 32 24 否 - / 2 济南 环渤海 6 0 否 - / 3 常熟 长三角 20 15 否 - / 4 昆山 长三角 6 6 否 - / 5 苏州工业园7#-湖滨 长三角 15 15 是 15 49% 6 苏州工业园6#-世纪 长三角 15 7 是 15 40% 7 青岛世奥大厦 环渤海 14 11 是 14 75% 8 青岛国际中心 环渤海 22 16 否 - / 9 青岛诺沙湾 环渤海 28 20 否 - / 10 常州 长三角 9 7 否 - / 11 无锡 长三角 48 34 是 48 31% 12 宁波滨江 长三角 6 5 否 - / 13 宁波孙家 长三角 25 19 是 25 40% 14 南京 长三角 73 61 是 73 50% 15 上海 长三角 6 1 否 - / 16 武汉 其他 80 68 是 80 51% 17 沈阳 环渤海 82 70 否 - / 18 长沙 其他 23 18 是 23 49% 19 石狮新城 海西 155 122 是 155 30% 20 石狮房地产 海西 61 51 是 61 30% 21 石狮新里程 海西 19 19 是 19 30% 22 济南天城 环渤海 62 41 否 - / 23 厦门集美 海西 52 38 是 52 51% 24 南昌水城 其他 18 13 否 - / 25 杭州智慧之门 长三角 36 24 否 - / 26 深圳前海 海西 19 15 是 19 51% 27 济南小鸭 环渤海 29 24 是 29 51% 28 泉州洛江 海西 31 24 是 31 51% 29 南京雨花 长三角 26 19 是 26 51% 合计 1,015 787 - 683 报告期内房地产开发投资情况 单位：万平方米、亿元 序 号 地区 项目 性质 在建/新 开工/竣 工 项目用 地面积 (万平方 米) 项目规划 计容建筑 面积(万 平方米) 总建筑 面积 (万平 方米) 在建建 筑面积 (万平方 米) 已竣工 面积(万 平方米) 总投 资额 报告 期实 际投 资额 1 天津 天津 住宅 在建 20 28 43 18 11 39 1 2 山东 济南 商业 在建 11 28 36 6 31 50 2 3 江苏 常熟 商业 在建 32 86 110 15 90 62 0 4 江苏 昆山 商业 拟建 2 6 6 - - 6 - 5 江苏 苏州工业园7#- 湖滨 住宅 拟建 15 15 15 1 -0 36 1 6 江苏 苏州工业园6#- 世纪 住宅 在建 15 10 22 15 7 47 1 7 山东 青岛世奥大厦 商业 拟建 1 11 14 - - 27 -5 8 山东 青岛国际中心 商业 在建 9 17 24 - 2 40 0 9 山东 青岛诺沙湾 住宅 在建 32 48 65 25 37 40 2 10 江苏 常州 商业 在建 6 19 22 1 14 12 0 11 江苏 无锡 商业及住宅 在建 7 47 65 - 17 60 79 12 浙江 宁波滨江 商业及住宅 在建 6 12 17 - 11 17 0 13 浙江 宁波孙家 住宅 在建 10 19 25 25 - 17 1 14 江苏 南京 商业及住宅 在建 48 144 176 31 104 125 -18 15 上海 上海 商业 在建 43 20 39 6 34 28 4 16 湖北 武汉 商业 在建 149 91 103 54 23 45 - 17 辽宁 沈阳 商业 在建 6 75 88 21 6 60 2 18 湖南 长沙 商业 在建 1 18 23 23 - 27 1 19 福建 石狮新城 商业及住宅 在建 58 127 170 129 16 200 15 20 福建 石狮房地产 商业及住宅 在建 35 99 118 50 57 21 福建 石狮新里程 商业及住宅 拟建 12 19 19 - - 22 山东 济南天城 商业及住宅 在建 12 62 91 38 29 38 3 23 福建 厦门集美 商业及住宅 在建 11 38 52 52 - 70 4 24 江西 南昌水城 商业 在建 15 25 29 12 12 35 1 25 浙江 杭州智慧之门 商业 在建 3 27 39 4 3 21 3 26 广东 深圳前海 商业 在建 1 16 19 19 1 50 1 27 山东 济南小鸭 商业及住宅 拟建 7 24 29 - - 36 1 28 福建 泉州洛江 商业及住宅 拟建 9 24 31 21 - 36 0 29 江苏 南京雨花 商业及住宅 在建 7 19 26 26 - 43 1 合计 584 1,173 1,518 592 503 1,270 101 报告期内房地产销售情况 单位：万平方米 序号 地区 项目 经营业态 报告期内可供 出售面积 (万平方米) 报告期内已预售 面积 (万平方米) 期末库存面积 (万平方米) 1 江苏 常熟 商业 0.03 0.03 - 2 江苏 苏州 商业 7.01 0.24 6.77 3 江苏 常熟黄河路 住宅 0.01 0.01 - 4 江苏 苏州园区 住宅 2.46 2.46 - 5 山东 青岛诺沙湾 住宅 5.66 4.53 1.13 6 山东 青岛国际中心 商业 0.98 0.14 0.84 7 山东 济南 商业 4.17 0.56 3.61 8 山东 济南天城 商业及住宅 13.26 7.56 5.70 9 山东 徐州 商业 3.11 1.38 1.73 10 江苏 常州 商业 2.00 0.28 1.72 11 浙江 宁波滨江 商业及住宅 1.14 0.40 0.74 12 浙江 宁波包家漕 商业 3.69 3.49 0.20 13 浙江 宁波孙家 住宅 2.87 2.13 0.74 14 天津 天津 住宅 0.09 0.09 0.00 15 福建 厦门 商业 0.22 0.06 0.16 16 江苏 南京 商业及住宅 6.83 5.31 1.52 17 湖北 武汉 商业 0.41 0.34 0.07 18 上海 上海 商业 1.70 -0.01 1.71 19 福建 石狮 商业及住宅 30.97 12.21 18.76 20 福建 厦门集美 商业及住宅 2.63 2.60 0.03 21 浙江 杭州智慧之门 商业 0.09 0.07 0.02 22 江西 南昌水城 商业 1.32 1.32 - 23 福建 泉州洛江 商业及住宅 7.43 6.13 1.30 24 江苏 南京雨花 商业及住宅 4.88 2.11 2.78 合计 102.95 53.42 49.53 报告期内房地产出租情况 单位：亿元、平方米 币种：人民币 序 地区 项目 经营业态 出租房地产 出租房地产 是否采用公 租金收入/ 号 的建筑面积 (平方米) 的租金收入 允价值计量 模式 房地产公允 价值（%） 1 环渤海 北京 办公楼 70,175 0.77 是 5% 2 环渤海、长 三角 济南、上海、苏州、 昆山、绍兴等 广场 1,192,959 2.10 是 3% 3 长三角 芜湖、上海等 其他 45,811 0.04 是 2% (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 12,018,722,960.69 14.49 8,552,624,858.64 10.36 40.53 因同一控制下企业合并， 年初数追溯调整，本期变 动主要系销售回款及发 行融资融券。 应收票据 13,657,281.07 0.02 7,578,926.34 0.01 80.20 因同一控制下企业合并， 年初数追溯调整，本期变 动主要系收取客户银行 承兑汇票。 应收账款 1,225,300,234.09 1.48 1,428,999,435.04 1.73 - 14.25 因同一控制下企业合并， 年初数追溯调整，本期变 动主要系销售回款。 预付款项 1,517,379,531.31 1.83 2,949,634,536.53 3.57 - 48.56 因同一控制下企业合并， 年初数追溯调整，本期变 动主要系预付土地款因 获取土地证，转入存货。 其他应收 款 3,061,872,423.46 3.6 9 3,705,199,792.51 4.49 - 17.36 因同一控制下企业合并， 年初数追溯调整，本期变 动主要系减少关联方应 收款。 存货 31,151,340,786.13 37.56 32,755,082,899.67 39.67 - 4.90 因同一控制下企业合并， 年初数追溯调整，本期变 动主要系销售结转。 投资性房 26,308,960,000.00 31.72 25,529,560,000.00 30.92 3.05 因同一控制下企业合并， 地产 年初数追溯调整，本期变 动主要系公允值增值。 短期借款 - - - - - 因同一控制下企业合并， 年初数追溯调整，本期变 动主要系发行公司债 一年内到 期的非流 动负债 2,836,764,998.30 3.42 2,122,834,601.63 2.57 33.63 因同一控制下企业合并， 年初数追溯调整，本期变 动主要系发行公司债 其他流动 负债 1,997,819,891.88 2.41 3,993, 972,151.84 4.84 - 49.98 因同一控制下企业合并， 年初数追溯调整，本期变 动主要系发行公司债 长期借款 4,828,862,500.00 5.82 2,874,297,500.00 3.48 68.00 因同一控制下企业合并， 年初数追溯调整，本期变 动主要系发行公司债 应付债券 6,269,628,547.69 7.56 6,465,265,527.34 7.83 - 3.03 因同一控制下企业合并， 年初数追溯调整， 本期变 动主要系发行公司债 应付票据 673,781,041.00 0.81 486,449,085.83 0.59 38.51 因同一控制下企业合并， 年初数追溯调整，本期变 动主要系采用商业承兑 汇票拓宽支付渠道 预收款项 3,819,754,840.24 4.61 6,226,600,116.08 7.54 - 38.65 因同一控制下企业合并， 年初数追溯调整，本期变 动主要系销售结转。 2. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 单位：元币种:人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 15,674,613.70 资金冻结 固定资产 98,528,698.42 融资租赁租入 存货 1,877,145,386.18 借款抵押 投资性房地产 8,179,800,000.00 借款抵押 合计 10,171,148,698.30 / 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司长期股权投资余额为19.39亿元。具体内容请详见财务报表附注六/9长期股权投 资。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 截至2017年6月30日止，公司持有海通证券股份有限公司流通股8,500,000股，期末市价为14.85 元/股，期末公允价值为126,225,000.00元； 截至2017年6月30日止，公司持有万达电影股份有限公司人民币普通股（002739.SZ）13,506,212 股，期末市价为50.97元/股，期末公允价值为688,411,625.64元； 截至2017年6月30日止，公司持有深圳市美格智能技术股份有限公司流通股500股，期末市价 为22.86元/股，期末公允价值为11,430.00元。 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股 参股 公司分析 √适用 □不适用 单位：元币种:人民币 公司名称 净资产 总资产 净利润 厦门世茂新领航置业有限公司 5,852,015,234.28 7,631,699,375.31 1,117,433,334.05 南京世茂房地产开发有限公司 2,832,010,173.34 8,577,718,303.08 517,753,873.39 北京茂悦盛欣企业管理有限公司 1,562,403,095.57 4,456,947,428.09 259,738,103.74 南京世茂新发展置业有限公司 3,238,233,882.93 4,851,680,822.49 244,246,477.39 青岛世茂滨海置业有限公司 790,645,107.93 2,879,480,023.78 176,864,024.38 济南世茂天城置业有限公司 2,086,002,135.45 3,620,187,644.15 86,511,502.83 济南世茂置业有限公司 2,481,936,305.06 5,173,470,296.30 81,390,988.50 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计 净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 2017年，全球政治经济宏观环境依旧错综复杂，较多无法预测的政治经济事件将会影响到各 国的政策制定和经济发展。国内经济形势方面，依旧需要政府不断推动货币政策和财政政策的调 整，在平衡稳增长、调结构、抑泡沫和防风险之间的关系的同时，将会引起经济一定的波动。国 内房地产行业调控政策所产生的不确定性依然较大，导致经营环境的复杂多变，进而影响公司的 经营发展。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2016年年度股东大会 2017年5月9日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 2017年5月10日 2017年第一次临时股 东大会 2017年6月20日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 2017年6月21日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转 增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 每10股派息数(元)（含税） 每10股转增数（股） 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背 景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间 及期限 是否有履 行期限 是否及时严格履行 与重大 资产重 组相关 的承诺 其他 世茂房地 产及其实 际控制人 为保证在世茂房地产（0813HK）公 开披露对公司有影响的信息时，公 司的其他股东能够及时知悉，世茂 房地产（0813HK）及其实际控制人 许荣茂先生承诺：“在世茂房地产 （0813HK）公开披露对世茂股份有 影响的信息前，在符合香港联合交 易所有限公司证券上市规则的情 况下，世茂房地产（0813HK）应及 时将该信息告知世茂股份，以使世 茂股份能依据其适用之法律、规则 尽快披露该信息，及世茂股份股东 不晚于世茂房地产（0813HK）股东 知晓该信息。” / 否 是 解决同 业竞争 世茂房地 产及其实 际控制人 及世茂股 份 为避免在发行股份购买资产完成 后可能构成的同业竞争，世茂房地 产（0813HK）、许荣茂先生和世茂 股份承诺将严格遵守三方签署的 《不竞争协议》。 / 否 为解决同业竞争，公司于报告期 内通过收购上海丹青投资管理 有限公司100%股份，获得南京世 茂雨花项目的51%控股权（该事 项已于报告期内完成）；公司放 弃前海世茂49%股权的购买权， 在后续条件允许的情况下收购 前海世茂49%股权；上述事项已 获得2017年第一次临时股东大 会批准。 其他 世茂房地 产及辉保 投资有限 公司 世茂房地产（0813HK）及辉保投资 有限公司签署《关于调整商标使用 费的承诺函》，承诺如下：“在本 次向特定对象发行股份购买资产 完成后，世茂房地产（0813HK）及 辉保投资有限公司同意将许可商 标由有偿使用调整为无偿使用，即 世茂股份及其控股子公司在许可 商标的有效期限（包括续展期限） 内使用许可商标无须向世茂房地 产及辉保投资有限公司支付任何 费用。” / 否 是 其他 世茂房地 产 在公司发行股份购买资产获得中 国证监会的批准并实施完成后，世 茂房地产（0813HK）承诺向世茂股 份董事会推选的董事人数占董事 会成员总数的比例不高于50％， 同时，世茂房地产（0813HK）将采 取一切合理的措施，促使世茂股份 在独立董事占董事会成员人数 1/3的基础上，再增设独立董事。 / 否 是 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司及控股股东不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。 （未完）  |