[中报]广汽集团:2017年半年度报告
公司代码：601238 公司简称：广汽集团 广州汽车集团股份有限公司 2017年半年度报告 二零一七年八月二十三日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 半 年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 本半年度报告 未经审计 。 四、 公司负责人 曾庆洪 及总经理冯兴亚、主管会计工作负责人 王丹 及会计机构负责人（会计主管 人员） 李灿辉 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会建议向全体股东派发中期股息为每10股1.0元（含税）的现金红利。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 无 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 3 第二节 董事长致辞 ................................ ................................ ................................ ......................... 5 第三节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 7 第四节 公司业务 概要 ................................ ................................ ................................ ................... 10 第五节 经营情况的讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ... 14 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 22 第七节 普通股股份变动及股东情况 ................................ ................................ ........................... 41 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 46 第九节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ ................................ ................... 47 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ........... 48 第十一节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 52 第十二节 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................. 164 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 广州汽车集团股份有限公司 本集团 指 指本公司及其附属公司 共同控制实体 指 受直接或间接的共同控制的合营公司，而直接或间接的共同控制导致所有参与 方对该共同控制实体的经济活动均无单方面的控制权 联营公司 指 本公司对其有重大影响但不拥有控制权的所有实体，一般伴随附带有关实体 20%至50%的表决权的股权 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 经不时修订的香港联合交易所有限公司证券上市规则及上海证券交易所股票 上市规则 证券及期货条 例 指 香港法例第571章《证券及期货条例》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 联交所 指 香港联合交易所有限公司 上交所 指 上海证券交易所 广汽工业集团 指 广州汽车工业集团有限公司，根据中国法律于2000年10月18日注册成立的 国有企业，本公司控股股东 广汽研究院 指 广州汽车集团股份有限公司汽车工程研究院，本公司于2006年6月29日成立 以研发本公司自主品牌产品及自有技术的分公司 广汽本田 指 广汽本田汽车有限公司（前称广州本田汽车有限公司），为根据中国法律于 1998年5月13日由本公司及本田技研工业株式会社注册成立的共同控制实体 广汽丰田 指 广汽丰田汽车有限公司（前称广州丰田汽车有限公司），为根据中国法律于 2004年9月1日由本公司及丰田汽车公司注册成立的共同控制实体 广汽乘用车 指 广州汽车集团乘用车有限公司，为根据中国法律由本集团于2008年7月21 日注册成立的全资附属公司（附属公司也称子公司，下同） 广汽菲克 指 广汽菲亚特汽车有限公司，为根据中国法律由本公司和菲亚特克莱斯勒公司于 2010年3月9日注册成立的共同控制实体，2015年1月19日，该公司名称变 更为广汽菲亚特克莱斯勒汽车有限公司 广汽三菱 指 广汽三菱汽车有限公司，为根据中国法律由本公司和日本三菱汽车公司于 2012年9月25日设立的共同控制实体 广汽乘用车（杭 州）公司 指 前身为广汽吉奥汽车有限公司，为根据中国法律由本公司和吉奥汽车公司于 2010年12月8日注册成立之子公司，本公司持有其51%的股权；2016年3月， 本公司全资子公司广汽乘用车收购其剩余49%股权，并于2016年5月更名为 广州汽车集团乘用车（杭州）有限公司 广汽日野 指 广汽日野汽车有限公司，为根据中国法律由本公司与日野自动车株式会社于 2007年11月28日注册成立的共同控制实体 本田（中国） 指 本田汽车（中国）有限公司，为根据中国法律由本公司和本田技研工业株式会 社、东风汽车公司于2003年9月8日注册成立的联营公司，本公司持有其25% 股权 广汽客车 指 广州汽车集团客车有限公司（前称广州骏威客车有限公司），为根据中国法律 由本集团于1993年1月18日注册成立的全资附属公司 广汽比亚迪 指 广州广汽比亚迪新能源客车有限公司，为根据中国法律由本集团和比亚迪股份 有限公司于2014年8月4日注册成立的联营公司，本公司持有其49%股权 广汽长丰 指 广汽长丰汽车股份有限公司（前称为湖南长丰汽车制造股份有限公司），为根 据中国法律于1996年11月注册成立的公司，本公司现持有100%的股权 广汽商贸 指 广州汽车集团商贸有限公司，为根据中国法律由本集团2000年3月21日注册 成立的全资附属公司 广汽部件 指 广州汽车集团零部件有限公司，为根据中国法律由本集团和旗下公司共同出资 于2000年8月29日注册成立的全资附属公司 广丰发动机 指 广汽丰田发动机有限公司，为根据中国法律由本集团和丰田汽车公司于2004 年2月24日注册成立的联营公司，本公司拥有其30%股权 广汽资本 指 广汽资本有限公司，为根据中国法律本公司于2013年4月成立的全资附属公 司 广汽汇理 指 广汽汇理汽车金融有限公司，为根据中国法律由本公司与东方汇理个人金融股 份有限公司于2010年5月25日注册成立的共同控制实体 众诚保险 指 众诚汽车保险股份有限公司，为根据中国法律由本公司发起2011年6月8日 注册成立的子公司，本集团直接及间接合计持有其60%股权 广爱经纪 指 广州广爱保险经纪有限公司，为根据中国法律由本公司发起于2006年6月7 日注册成立的子公司，本公司直接及间接合计持有其75.1%股权 杭维柯 指 杭州依维柯汽车变速器有限公司，为根据中国法律于1996年9月26日注册成 立的合营公司，广汽部件持有其50%股权的共同控制实体 中隆投资 指 中隆投资有限公司，一家在香港注册成立的本公司全资附属公司 骏威汽车 指 骏威汽车有限公司，于1992年6月23日在香港注册成立，为本公司的全资附 属公司 上海日野 指 上海日野发动机有限公司，于2003年10月8日根据中国法律注册成立的联营 公司。日野自动车株式会社、本公司及上海电气（集团）总公司分别持有上海 日野50%、30%及20%股权 五羊本田 指 五羊-本田摩托（广州）有限公司，成立于1992年，由本公司与日本本田技研 工业株式会社和本田技研工业（中国）投资有限公司各持50%股权的共同控制 实体 同方物流 指 同方环球(天津)物流有限公司，于2007年7月成立，由本公司与中国第一汽 车集团公司、丰田汽车株式会社共同出资成立，本公司持有其25%股权 大圣科技 指 大圣科技股份有限公司，于2016年6月8日成立，由本公司、众诚保险及乐 视控股（北京）有限公司分别按股比45%、15%、40%共同出资成立 广汽财务 指 广州汽车集团财务有限公司，于2017年1月成立，本公司、广汽乘用车及广 汽商贸分别持有其90%、5%、5%的股权。 独立董事 指 与独立非执行董事含义相同 MPV 指 多用途乘用车 SUV 指 运动型多功能用途车 第二节 董事长致辞 尊敬的各位股东： 今年上半年，本集团在广大股东的信任支持和全体员工众志成城、齐心协力下，实现了逆势 大幅增长，交出了一份亮丽的“期中考”成绩单，为全面完成全年目标开了好局，奠定基础。在 此，我代表董事会向各位股东、合作伙伴以及各界人士表示衷心的感谢！ 我们锐意进取，经营业绩不断提升。上半年，本集团实现汽车产销分别为97.30万辆和96.35 万辆，同比分别增长30.78%和31.65%,高于行业平均增幅约26.14和27.84个百分点；本集团连 同合营、联营公司营业收入1,625.06亿元，同比增长31.87%。销量同比增长率居国内六大汽车 集团之首，市场占有率上升至7.22%；实现摩托车产销分别为46.25万辆和47.21万辆，同比分 别增长0.78%和4.99%。上半年本集团合并营业总收入347.65亿元，同比增长62.23%；归属于母 公司所有者的净利润61.83亿元，同比增长55.29%，实现每股收益0.96元，同比增长54.84%。 在《财富》杂志发布的2017年世界500强排行榜中，我们连续5年入围世界500强，排名第238 名，较上年上升65位，再创历史新高。 我们心怀感恩，延续派息共享成果。上半年将向全体股东派发每10股1元（含税）的中期 股息，超过历年同期。一直以来，我们坚持每年两次派息，且年度派息率均超过30%，累计实现 现金分红超70亿元。 我们勇于创新，自主品牌续创佳绩。上半年，广汽乘用车总销量达25.09万辆，同比增长57.02%。 传祺GS4销量超18万辆，稳居国内SUV市场第2位。传祺品牌累计销量超100万辆，创造了中国 品牌的销量奇迹。新上市的传祺GS8持续热销，供不应求，成功突破中国品牌20万元价格天花板， 引领中国品牌向上。 我们精益求精，合资合作齐头并进。广汽本田和广汽丰田整体销量稳步增长，上半年销量同 比分别增长17.26%和5.13%；广汽三菱在欧蓝德的带动下，销量同比大幅增长181.69%；广汽菲 克上半年销量增速高达77.21%，Jeep指南者、自由光和自由侠三款SUV车型集体发力，其中指南 者稳居合资紧凑SUV车型销量前三。 我们不忘匠心，追求卓越，塑造品牌。今年是广汽集团的“品牌升级年”，我们发布了全新 的品牌战略规划，“匠于心 品于行”将是我们新的品牌口号，“移动生活价值创造者”是品牌定 位，我们将以卓越的国际化企业为目标，铸造社会信赖的公众公司。 总体来看，可以用“进”、“新”、“和”三个字总结集团上半年的工作：一是“进”的步 伐更加有力，集团经济效益综合评价指标居行业前列，各业务板块齐头并进，实现了质量和效益 提升基础上的全面增长；二是“新”的动能更加充足，新科技、新产品、新项目、新机制按计划 全力推进，“电动化、网联化、国际化”取得新突破，品牌形象全新升级；三是“和”的氛围更 加浓厚，集团上下团结一心、奋力拼搏，成绩的取得凝聚了大家的心血和汗水。 “行前定则不疚，道前定则不穷。”下半年，随着“双积分办法”、《关于完善汽车投资项 目管理的意见》及新的《汽车销售管理办法》等政策的出台，行业环境仍然错综复杂，但我坚信 挑战与机遇并存，机会总是给予有准备的人。我将带领全体员工以电动化、智能网联化、国际化 作为新的突破口，秉承责任，砥砺前行。 下半年，我们奋起直追，突破新能源汽车瓶颈。将打造新型以自主为主、合资合作并进的全 新模式，搭建新能源汽车的产业开放平台，同时广汽乘用车也新增了年产20万辆新能源汽车产能。 我们还将继续加大新能源车型的开发力度，加强关键零部件的研发和产业化支持，尤其是电池技 术方面的重点突破，上半年两款新能源车型GA3SPHEV及GS4PHEV已量产上市，下半年将推出纯电 动车型GE3和GA6PHEV，力争在新能源领域后来居上。 我们凝心聚力，加快推进智能网联。结合供给侧结构性改革，积极推进广汽智联新能源汽车 产业园项目建设。产业园于4月27日正式奠基，总体规划面积约7500亩，本集团携各落户园区 企业总投资额预计超450亿元，将打造“智能制造区、创客服务区及生态小镇”三个功能区域， 将形成以智能网联新能源汽车整车制造共享平台为中心，整车及关键零部件的研发、生产、销售 及售后服务为依托的全产业链开放生态体系，这将抢占汽车产业未来的战略制高点，是我们实现 产业转型升级、由大变强的重要突破口，我们将集中资源、加大力度、加快推进。 我们放眼全球，加快推进国际化步伐。在年初的北美国际车展上，本集团成为了110年来首 个进入主展馆的中国汽车品牌。广汽北美研发中心也已于上半年落成，将担负起人才集聚、前沿 技术研究等职能。5月上旬，我本人亲自带队进行了首次大规模海外人才招聘联谊会，未来我们 将以更宽视野、更高境界、更大气魄实施人才国际化战略，全面提升本集团发展的国际竞争力。 我们面对挑战，勇于担当 砥砺前行。本集团清醒地认识到当前存在的新能源汽车三电技术、 变速箱发展相对滞后，以及软实力不足等核心问题，我们将加快关键总成的研发及产业化步伐， 不断加强品牌和文化建设，努力实现在产品上、技术和品牌上的跨越。 回顾上半年，我们为取得的成绩而自豪；展望未来，我们肩负着更多的责任与期待。 “风物长宜放眼量。”二十年的沉淀让我们站得更高，也看得更远。未来我们将秉承“人为 本 信为道 创为先”的理念，坚持以质量、效益为中心，坚持自主创新、合资合作不动摇，实现 从制造向创造、从速度向质量、从产品向品牌的转变，在新的起点上再提升、再赶超，以匠心之 道，精心尽力地为消费者与员工、合作与投资伙伴、行业与整个社会用心创造价值。 董事长： 第三节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广州汽车集团股份有限公司 公司的中文简称 广汽集团 公司的外文名称 Guangzhou Automobile Group Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 GAC Group 公司的法定代表人 曾庆洪 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 曾庆洪（代行） 联系地址 广州市天河区珠江新城兴国路23号广汽中心 电话 020-83150281 传真 020-83150319 电子信箱 ir@gagc.com.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 广州市越秀区东风中路448号-458号成悦大厦23楼 公司注册地址的邮政编码 510030 公司办公地址 广州市天河区珠江新城兴国路23号广汽中心 公司办公地址的邮政编码 510623 公司网址 www.gagc.com.cn 电子信箱 ir@gagc.com.cn 投资者热线 020-83151089 报告期内变更情况查询索引 无 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 登载半年度报告的香港联交所指定网站的网址 www.hkex.com.cn 公司半年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城兴国路23号广汽中心22楼 报告期内变更情况查询索引 无 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 广汽集团 601238 H股 香港联合交易所 广汽集团 02238 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业总收入 34,765,442,916 21,429,105,872 62.23 归属于上市公司股东的净利润 6,182,602,437 3,981,383,187 55.29 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 6,121,969,485 3,912,153,515 56.49 经营活动产生的现金流量净额 4,251,350,941 3,296,965,233 28.95 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 49,588,811,009 43,802,130,852 13.21 总资产 89,559,070,766 82,092,218,864 9.10 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.96 0.62 54.84 稀释每股收益（元／股） 0.94 0.61 54.10 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.95 0.61 55.74 加权平均净资产收益率（%） 13.10 9.77 增加3.33个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 12.97 9.60 增加3.37个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (一) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东 的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 净利润 净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 6,197,982 4,014,106 50,619,084 44,839,439 按境外会计准则调整的项目及金额： 将计入损益的职工奖励及福利基金 还原为利润分配项目 -509 股权投资差额摊销 139 45,014 45,014 非流动资产减值准备转回的会计处 理差异 26 9,008 9,008 净利润 净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 政府给与的搬迁补偿款超额部分会 计处理差异 85,073 按境外会计准则 6,282,546 4,014,271 50,673,106 44,893,461 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -83,271,115 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策 规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 104,625,520 债务重组损益 1,442,032 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -4,679,897 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易 性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 3,856,174 对外委托贷款取得的损益 13,433,696 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 27,456,497 少数股东权益影响额 1,545,637 所得税影响额 -3,775,592 合计 60,632,952 第四节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）业务概要 本集团主要业务包括研发、整车（汽车、摩托车）、零部件、商贸服务、金融五大业务板块， 构成了完整的汽车产业链闭环。 1、研发板块 本集团研发以广汽研究院为主体，是本公司直接投资、管理，并在授权范围内相对独立运营 的分公司，主要负责集团新产品、新技术的总体发展规划并具体实施重大的研发工作。广汽研究 院为国家级企业技术中心，在最近一期全国各行业1,100多家国家级企业技术中心评价中位列第 10位（前1%）。 2、整车板块 （1）汽车整车主要通过子公司广汽乘用车、广汽乘用车（杭州）公司及合营公司广汽本田、 广汽丰田、广汽菲克、广汽三菱生产。 . 产品： 本集团乘用车产品包括 16 个系列的轿车 、 15 个系列的 SUV 及 2 个系列的 MPV 。 具体为： . 广汽传祺 Trumpchi （ GA5 、 GA6 、 GA3 、 GA3S. 视界、 GA 8 、 GS5 、 GS5. 速博、 GS4 、 GS8 、 GS7 ） ； . 广汽本田 Accord （雅阁）、 Crider （凌派）、 Vezel （缤智）、 Crosstour （歌诗图）、 Odyssey （奥德赛）、 City （锋范）、 Fit （飞度）、 Everus （理念） 、 Avancier （冠道）、 Acura CDX 等； . 广汽丰田 Camry （凯美瑞）、 Highlander （汉兰达）、 Yaris L （致炫）、 E’Z （逸致）、 Levin （雷凌）等； . 广汽菲克 Viaggio （菲翔）、 Ottimo （致悦）、 JEEP 自由光 、 JEEP 自由 侠、 JEEP 指南者 等； . 广汽三菱 ASX （劲炫） 、 Pajero （新帕杰罗劲畅） 、 Outlander （欧蓝德） 等； 此外还通过联营公司本田（中国）生产City（锋范）轿车，主要面向南美等市场。 商用车主要通过合营公司广汽日野和联营公司广汽比亚迪生产。主要产品为轻、重型卡车、 工程车、大中型客车等。 本集团新能源与节能产品包括：广汽传祺GA5 PHEV、GS4 PHEV、GA3S PHEV、GE3，混合动力 汽车广汽本田雅阁锐混动、广汽丰田凯美瑞双擎和雷凌双擎，广汽比亚迪纯电动客车。 . 产能： 本报告期无新增产能建成投产 ， 截至本报告期末，汽车总产能为 188.8 万辆 / 年 。 . 销售渠道： 本集团通过销售门店及互联网渠道开展汽车销售，截至本报告期末，本 集团 连同合营联营企业拥有覆盖全国 31 个省、市、自治区和直辖市的销售门店 2,748 家；本 报告期内通过互联网渠道实现汽车销售 155,455 辆，占汽车总销量 16.13 % 。 （2）摩托车 摩托车主要通过合营公司五羊本田生产，主要的产品包括跨骑式摩托车、弯梁式摩托车以及 踏板式摩托车等。截至本报告期末，本集团摩托车总产能为125万辆/年。 3、商贸服务板块 通过子公司广汽商贸及其子公司、联营公司和本集团联营公司同方物流围绕汽车行业上下游 产业链，开展汽车销售、物流、国际贸易、二手车、拆解、资源再生、配套服务等业务。 通过子公司大圣科技搭建集修车、用车、买车、租车、换车一站式平台，构建开放共享的汽 车互联网生态圈。 4、零部件板块 本集团主要通过子公司广汽部件的控股、合营公司、联营公司及本集团联营公司广丰发动机、 上海日野生产汽车零部件，主要包括发动机、变速器、座椅、HVAC系统、汽车灯具、自动操作配 件、转向器、减震器及配件等，产品75%左右为本集团整车配套。 5、金融板块 本集团主要通过子公司中隆投资、广汽资本、众诚保险、广爱经纪、广汽租赁、广汽财务及 合营公司广汽汇理等企业提供金融投资、保险、保险经纪、融资租赁、汽车信贷等相关服务。 （二）行业情况 根据中国汽车工业协会数据显示，上半年汽车产销量分别为1,352.58万辆和1,335.39万辆， 同比增长4.64%和3.81%，产销增速同比下降1.83和4.33个百分点。其中乘用车产销量分别为 1,148.27万辆和1,125.30万辆，同比增长3.16%和1.61%；商用车产销量为204.30万辆和210.09 万辆，同比增长13.80%和17.39%。从乘用车四类车型产销情况看，除SUV保持产销增长外，轿车、 MPV、交叉型乘用车产销均出现下滑。上半年，SUV产销量分别为467.00万辆和452.67万辆，同 比增长18.90%和16.83%，但增幅比上年同期分别下降了23.80和27.43个百分点。中国品牌乘用 车上半年销量为493.95万辆，同比增长4.33%，占乘用车销售总量的43.90%，占有率比上年同期 提升1.14个百分点。新能源汽车产销分别为21.20万辆和19.50万辆，比上年同期分别增长19.70% 和14.40%，仍保持较快的增长速度。摩托车产销量分别为846.90万辆和849.70万辆，比上年同 期增长3.70%和4.20%。 上半年，国家颁布与实施了多项与汽车产业相关的政策：4月25日，工信部、发改委、科技 部联合印发《汽车产业中长期发展规划》，为推进汽车产业由大到强发展提供指导，提出了“力 争经过十年持续努力，迈入世界汽车强国行列”的总目标；6月13日，国家发改委与工信部印发 《关于完善汽车投资项目管理的意见》，完善汽车投资项目管理，提出严格控制新增传统燃油汽 车产能、规范新能源汽车投资项目条件等要求；7月1日，商务部颁布并实施新的《汽车销售管 理办法》，打破了汽车销售品牌授权单一体制；备受业界关注的《乘用车企业平均燃料消耗量与 新能源汽车积分并行管理办法》目前已完成征求意见，预计于近期正式发布，将建立节能与新能 源汽车管理的长效机制，加强汽车产品节能减排的管理。以上政策的出台将会对我国汽车产业未 来发展造成较大的影响。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，本集团的核心竞争力，主要体现在： 1、具有完整的产业链和结构优化的产业布局 本集团已经形成了立足华南，辐射华中、华东、西北和环渤海地区的产业布局和以整车制造 为中心，涵盖上游的汽车研发、零部件以及下游的汽车商贸、汽车金融的产业链闭环，是国内产 业链最为完整、产业布局最为优化的汽车集团之一。产业链上下游的协同效应逐步发挥，新的利 润增长点正日益呈现，集团综合竞争力不断增强。报告期内，公司有序推进广汽乘用车杭州和新 疆工厂项目建设，优化产能布局。 2、具有先进的制造、工艺、品质以及流程管理 本集团在制造、工艺、品质以及流程管理等方面具有综合优势。主要包括：（1）国际领先的 品质优势；（2）“持续改善”的创新优势；（3）精益求精的成本优势。 3、持续丰富产品线和优化产品结构 本集团拥有包括轿车及SUV、MPV在内的全系列产品，并通过持续导入新车型和产品迭代，保 持产品的市场竞争力，以适应消费者的需求变化，始终保持客户忠诚度和广泛认可的品牌美誉度。 自主品牌、日系、欧美系均衡发展，“三足鼎立”局面日趋良好。报告期内，集团持续推进新产 品开发和引入，各大整车厂陆续推出3款全新车型（GS7\GE3\Yaris L致享）和15款升级车型， 产品受到市场欢迎。 4、开创了自主品牌研发和生产体系的“广汽模式” 通过多年的引进、消化、吸收和创新，积累了资金、技术、人才和经验，形成了世界级水平 的生产体系；在研发方面，通过整合全球优势资源，形成跨平台、模块化架构的正向开发体系， 具备集成创新优势。报告期内，广汽研究院加大产品开发力度，全力推进17款常规车型、10款 新能源车型开发项目，新增专利申请216件（发明专利占比37%），累计有效专利申请2253件， 并在智能驾驶、线控换挡等新兴技术领域初步布局专利80多项，知识产权规模不断扩大。 5、拥有连接国际的资本运营平台 本集团成功构建了A/H资本运营平台，有利于充分利用境内外资本市场多种形式的投融资工 具，通过内生性增长和外延式扩张相结合的方式，实现资源有效配置，创造资本增值和企业价值 最大化。报告期内公司探索治理结构改革，持续完善中长期激励机制，不断拓宽投融资领域，优 化融资结构，金融支撑主业的作用显著增强。报告期内，公司被纳入MSCI中国A股指数，在资本 市场的影响力日益提升。 第五节 经营情况的讨论与分析 一、主要工作情况 2017年上半年，本集团积极、有序推进各项工作，全面完成各项预期目标。上半年主要工作 如下： 1、狠抓质量效益，经营再创佳绩 本集团旗下五大整车企业充分把握国内汽车消费市场升级脉搏，新产能新产品集中释放，上 半年汽车产销全部实现正增长，产销、收入、利润等主要指标均创下近年来最佳水平。自主品牌、 日系、欧美系均衡发展，“三足鼎立”局面日趋稳固。明星产品如传祺GS4、缤智、雅阁（含混 动）、雷凌（含混动）、飞度、汉兰达、自由光、凌派等持续热销，新上市车型传祺GS8、指南 者、欧蓝德、冠道等受到市场欢迎。在整车厂带动下，研发、零部件、商贸、金融等上下游板块 继续呈现良好发展势头。 2、推进重点项目，完善产业布局 广汽乘用车新增20万辆/年（新能源汽车）产能扩建项目、广汽乘用车杭州工厂改造项目、 广汽乘用车新疆项目、广汽研究院化龙基地一期扩建和二期前期建设项目、广汽丰田扩大产能及 增加产品品种项目、广汽三菱发动机建设项目、广汽丰田发动机增加产品型号建设项目等重点项 目正按计划稳步推进，进一步完善产业布局，增强本集团发展后劲。 3、创新驱动，大力发展智联新能源汽车 成立全资子公司广汽新能源汽车有限公司，加快推动新能源汽车产品研发、生产和销售的步 伐。4月27日广汽智联新能源汽车产业园正式开工建设，本集团携产业园各落户企业总投资额预 计超 450 亿元，将围绕“智能制造+创新研发+生态小镇”三大领域，重点布局汽车制造、汽车研 发、汽车金融、汽车文化、汽车旅游、汽车商贸等六大业态，打造智能、开放、创新、绿色、共 享、生态的国际智联新能源汽车产业创新生态城。 4、提升资本运作能力，促进产融结合 顺利开展各项融资工作，150亿元非公开发行A股股票项目已获证监会正式受理，将重点投 资于智能网联、新能源与前瞻技术、关键零部件以及自主品牌发展；可转债转股情况良好，转股 比例为24.92%（截至2017年6月30日），相当于实现逾10亿元股权融资；广汽资本瞄准汽车 产业链核心领域和关键环节，通过发起设立汽车电子产业基金、车载传感器产业基金等专项基金 进行深入挖掘、精准投资；广汽财务于4月12日正式开业，逐步发挥资金归集、结算、信贷、票 据等金融功能，助推产融结合。 5、深入推进国企改革，持续规范公司治理 贯彻落实深化国企改革的精神，积极推进体制机制改革，进一步优化本集团治理架构和运作 模式；根据党建工作及国资改革的相关要求，对《公司章程》进行修订，按上市公司决策流程加 入有关党建及公司治理结构调整的内容；持续完善内部控制和风险管理体系，报告期内共新增制 度4项，完成制度修订13项。持续跟进首期股票期权激励计划的执行，推动合规、顺利行权，截 至2017年6月30日，共有534人参与行权，累计行权1,841.36万股，占本次可行权总数的98.60%。 6、规范信披与投关，树立良好资本市场形象 持续以“真实、准确、完整、及时、公平、有效”为原则开展信息披露工作，上半年在上交 所及联交所披露的各类公司文件分别达99项和78项。坚持A、H两地市场信息披露一致性和同时 性，确保信息披露“无差错、无延迟、无更正、无补充”。此外，通过境外路演、车展交流活动、 投资者峰会等多途径开展投资者关系活动，累计接待投资者来访调研32次，举办电话沟通会15 次，累计接待投资者及分析师超过500人次，传递了公司的经营理念和投资价值。 7、推进品牌升级，持续提升企业形象 今年是本集团的“品牌升级年”，在4月的上海车展上发布了全新品牌战略规划，提出“匠 于心 品于行”的品牌口号，将企业品牌定位为“移动生活价值创造者”，体现了追求卓越的创造 精神、精益求精的品质精神和用户至上的服务精神。目前广汽丰田、广汽三菱、广汽日野、广汽 菲克已正式启用双品牌标识，进一步增强了本集团品牌的影响力。切实履行企业社会责任，报告 期内本集团在环境保护、文化教育、医疗救助、定点帮扶等社会公益、慈善事业上累计投入超2,047 万元。 二、董事会关于公司报告期内 经营情况的讨论与分析 本报告期内，本集团连同合营公司及联营公司共实现营业总收入约1,625.06亿元，较上年同 期增加约392.73亿元，同比增长约31.87%。 本报告期内，本集团的营业总收入约为347.65亿元，较上年同期增长约62.23%；归属于母 公司所有者的净利润约为61.83亿元，较上年同期增长约55.29%；基本每股收益约为0.96元， 较上年同期增长约54.84%。 本报告期业绩变动主要影响因素是： 1、本集团自主品牌车型产品产销持续高速增长，自主研发实力不断提升，新产品推出加快， 产品力增强，明星车型表现抢眼。2017年上半年，在国内汽车行业产销增长放缓的形势下，本集 团自主品牌车型产品产销量较上年同期分别大幅增长56.38%和57.02%，其中传祺GS4持续畅销， GS8成为自主品牌的又一款明星产品； 2、欧美系合资企业国产Jeep车型产品销量稳步增加，盈利增长； 3、日系合资企业综合竞争力进一步提升，发展势头良好，汉兰达、雅阁、冠道、欧蓝德等车 型销量稳步增长； 4、随着自主品牌及合营企业产销量的提升，产业链上下游的金融服务、汽车部件及商贸服务 等配套业务也相应扩大，促进业绩增长，各业务板块协同效应持续显现。 (一) 主营业务分析 财务报表相关科目变动分析表 单位 : 亿元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 346.58 214.29 61.73 营业成本 268.12 168.73 58.90 销售费用 20.11 12.67 58.72 管理费用 14.84 10.92 35.90 财务费用 1.30 1.76 - 26.14 经营活动产生的现金流量净额 42.51 32.97 28.9 5 投资活动产生的现金流量净额 23.49 - 27.08 - 186.74 筹资活动产生的现金流量净额 - 39.89 43.66 - 191.37 研发支出 23.89 19.19 24.49 投资收益 46.88 32.09 46.09 1、收入 本报告期内，本集团的营业收入约为346.58亿元，较上年同期增长约61.73%，主要是由于本 集团自主品牌“传祺”车型产品的销量高速增长及产业链上下游的汽车零部件、汽车后服务等业 务迅速发展。 2、成本 本报告期内，本集团营业成本约为268.12亿元，较上年同期增长约58.90%，主要是随着产 销量增加成本增加，同时乘用车销量持续增长带来规模效应及加强成本控制使单位成本下降。 3、费用 （1）销售费用较上年同期增加约7.44亿元，主要是由于物流仓储、售后服务费用随业务销量 增长相应增加及广告宣传费用增加综合导致； （2）管理费用较上年同期增加约3.92亿元，主要是随集团业务增长，人工成本、折旧摊销及 研发经费增加综合导致； （3）财务费用较上年同期减少约0.46亿元，主要是本报告期平均借款利率下降导致利息支出 减少及加强资金运用带来利息收入增加综合所致。 4、现金流 （1）本报告期内经营活动产生的现金净流入额约为42.51亿元，较上年同期的现金净流入约 32.97亿元增加流入约9.54亿元，主要是本报告期内销量上升销售回款增加所致； （2）本报告期内投资活动产生的现金净流入额约为23.49亿元，较上年同期的现金净流出约 27.08亿元减少流出约50.57亿元，主要是本报告期内金融产品投资减少所致； （3）本报告期内筹资活动产生的现金净流出额约为39.89亿元，较上年同期的现金净流入约 43.66亿元减少流入、增加流出共约83.55亿元，主要是去年同期发行41亿元可转债以及本报告 期偿还23亿元短期融资券综合所致； （4）于2017年6月30日，本集团的现金和现金等价物约人民币223.56亿元，比较2016年 6月30日的约206.02亿元，增加约17.54亿元。 5、研发支出 本报告期内研发投入14.69亿元，较上年同期增加5.97亿元，主要是本报告期内继续加强自 主研发和创新能力建设，同步推进常规动力车型、新能源车型开发项目及核心部件开发。 6、投资收益 报告期内，本集团投资收益约为46.88亿元，较上年同期增加约14.79亿元，主要是受以下 原因综合所致：（1）随汉兰达、雅阁、冠道、欧蓝德以及国产Jeep车等畅销，带动整体销量增 长，合营企业经济效益稳步提升；（2）产业协同效应不断增强，产业链上下游的汽车金融、汽车 零部件及汽车物流等服务业务迅速发展。 7、其它 所得税费用约为6.81亿元，较上年同期增加约2.71亿元，主要是本报告期部分企业盈利增 加所致。 综上所述，本集团本报告期归属于母公司的净利润约为61.83亿元，较上年同期增长约55.29%； 基本每股收益约为0.96元，较上年同期增长约54.84%。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、主营 业务 分 行业 情况 单位:亿元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 及税金 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本及 税金比上年 增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 整车制造业 250.74 196.48 21.64 65.89 64.36 增加0.73个百分点 零部件制造业 8.84 6.29 28.85 37.27 30.23 增加3.85个百分点 商贸服务 79.86 73.66 7.76 59.18 57.76 增加0.82个百分点 金融及其他 8.21 4.46 45.68 25.73 9.85 增加7.85个百分点 合计 347.65 280.89 19.20 62.23 60.40 增加0.92个百分点 2、主 营业务 分产品情况 单位:亿元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 及税金 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本 及税金比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 乘用车 250.70 196.47 21.63 66.09 64.73 增加0.65个百分点 汽车相关贸易 88.70 79.95 9.86 56.69 55.18 增加0.87个百分点 金融及其他 8.25 4.47 45.82 22.40 3.23 增加10.06个百分点 合计 347.65 280.89 19.20 62.23 60.40 增加0.92个百分点 3、 主营业务分地区 情况 单位：亿元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 中国大陆 347.19 62.06 香港地区 0.46 666.67 合计 347.65 62.23 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：亿元 项目名称 本期 期末数 本期期末数占 总资产的 比例（%） 上期 期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额较 上期期末变动 比例（%） 情况 说明 应收票据 25.33 2.83 20.66 2.52 22.60 应收账款 13.87 1.55 11.55 1.41 20.09 存货 34.6 3.86 24.94 3.04 38.73 其他流动资产 30.2 3.37 34.08 4.15 - 11.38 在建工程 10.84 1.21 6.01 0.73 80.37 短期借款 16.01 1.79 12.16 1.48 31.66 应付账款 112.06 12.51 89.99 10.96 24.52 其他流动负债 6.67 0.75 29.57 3.60 - 77.44 其他说明 变动情况说明 （1）应收票据较上年同期增加22.60%，主要是本报告期随销量增加而增加票据结算所致； （2）应收账款较上年同期增加20.09%，主要是本报告期随产销量增加应收的零件款及物流 款相应增加所致； （3）存货较上年同期增加38.73%，主要是本报告期随产销量增加原材料及产成品相应增加 所致； （4）其他流动资产较上年同期减少11.38%，主要是本报告期购买保本型金融产品减少所致； （5）在建工程较上年同期增加80.37%，主要是本报告期广汽乘用车杭州公司项目建设所致； （6）短期借款较上年同期增加31.66%，主要是本报告期随销量增长汽车库存融资增加所致； （7）应付账款较上年同期增加24.52%，主要是本报告期随产销量增加应付的零件款相应增 加所致； （8）其他流动负债较上年同期减少77.44%，主要是本报告期偿还2016年第一期短期融资债 券所致。 (四) 财务状况 分析 1、财务指标 于2017年6月30日，本集团的流动比率约为1.51倍，比2016年12月31日的约1.44倍有 所上升；速动比率约为1.38倍，比2016年12月31日的约1.34倍有所上升，均处于正常水平。 2、财政资源及资本架构 于2017年6月30日，本集团的流动资产约为391.17亿元，流动负债约为258.63亿元，流 动比率约为1.51倍。于2017年6月30日的总借款约为121.62亿元，主要为本集团发行的面值 为面值为6亿元的企业债、面值为60亿元的公司债、面值41亿元的可转债、银行及金融机构借 款约14.62亿元,资产负债比率约为19.37%，上述借款及债券将于到期时偿还。本集团一般以自 有经营性现金流量应付其业务运作所需资金。（资产负债比率计算方法；（非流动负债中的借款+ 流动负债中的借款）/（总权益+非流动负债中的借款+流动负债中的借款）） 3、外汇风险 本集团的业务主要在中国境内展开，国内销售及采购均以人民币结算。本报告期内，外汇的 变动对本集团的经营成果和现金流量并无重大影响。 4、 或有负债 于2017年6月30日，本集团承担对独立第三方担保责任为4,469,850元，2016年12月31 日承担对独立第三方担保责任为5,463,150元；于2017年6月30日，本公司提供的对子公司的 财务担保金额为0元，2016年12月31日对子公司担保为0元。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 本报告期末，本集团对外股权投资额为人民币246.96亿元，较上年增加人民币20.60亿元， 变化原因主要为本集团对合营企业按权益法确认的投资收益以及对合营企业增资导致。 (1) 重大的股权投资 □适用 √不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 详见报告第十一节第十一项。 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股 参股 公司分析 √适用 □不适用 广汽本田、广汽丰田及广汽乘用车为本集团重要合营公司和子公司，本报告期内三家公司结 合自身情况和行业发展趋势，加快产品推出，优化产品结构，积极采取保生产、促销售等一系列 行之有效的举措，实现汽车产销的大幅度提升，有效拉动了本集团业绩的增长。其中： 广汽本田实现产销328,691辆和321,272辆，同比增长13.31%和17.26%；实现营业收入412.70 亿元，同比增长30.44%； 广汽丰田实现产销213,739辆和219,456辆，同比增长5.46%和5.13%；实现营业收入311.75 亿元，同比增长8.81%； 广汽乘用车实现产销249,786辆和250,878辆，同比增长56.38%和57.02%；实现营业收入 272.42亿元，同比增长76.67%。 (八) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 三、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 □适用 √不适用 (三) 其他披露事项 √适用 □不适用 1、安全生产 广汽集团坚持安全第一，预防为主，综合治理的安全方针，认真落实安全生产责任制，履行 监督、指导各投资企业开展安全管理工作的职责。报告期内，本集团及各投资企业没有发生重伤 及以上安全生产事故，安全生产形势总体平稳。 下半年，本集团的安全生产工作将深入贯彻执行《中共中央国务院关于推进安全生产领域改 革的意见》以及国家有关安全生产法律法规，按照集团年度事业计划，严格落实最新的安全生产 目标管理考核标准，履行对各投资企业的监督、指导和服务，以确保集团安全生产责任目标的实 现。 2、环境保护 本集团始终以“铸造社会信赖的公众公司”为目标，倡导绿色文化，打造绿色供应链，开展 绿色办公，践行可持续发展道路，积极履行社会责任。秉承绿色环保理念，围绕节能、降耗、减 污、增效的目标，加快发展新能源和节能环保汽车事业，助力智能网联绿色出行，助推汽车产业 绿色发展。本集团推行智能集约型环保工厂建设，参与节能减排行业标准制定，改善环境绩效， 打造“环境友好型”的环保先驱企业。 3、员工薪酬及合法权益 截至2017年6月30日，本集团（含各投资企业）在册职工为77,004人。 根据本集团发展规划，加强薪酬宏观管理，注重保持薪酬水平的市场竞争力。通过研究分析 市场薪酬数据、CPI增幅和行业对标，对薪酬水平实行检讨，普及工资集体协商机制，确保薪酬 在人才保留中发挥激励性作用。 倡导薪酬与绩效挂钩，不断完善企业业绩考核机制、个人绩效考核办法、员工晋级晋升制度 等，制定既有激励性又有约束性的薪酬绩效政策。 按照国家、省市有关劳动保障法律法规要求，按时足额为员工缴交各类社会保险，及时保障 员工权益，在政策法规要求之外，为员工购买了补充医疗等商业保险，进一步维护和保障员工权 益和身体健康。 本集团将进一步加强薪酬制度在人才激励与保留中发挥积极作用，按照国家法规缴纳养老保 险、医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险、住房公积金等法定福利，鼓励旗下投资企业进 一步加强员工福利体系的灵活性与保障性。 第六节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊登的披露日期 2016年年度股东大会 2017年5月19日 2017年5月19日于上交所、联交 所网站披露《2016年年度股东大 会决议公告》。（临2017-038） 2017年5月19日 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 是 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 1.0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 经公司于2017年8月23日召开的第四届董事会第52次会议审议批准，向股权登记日全体股 东派发每10股1.0元（含税）的中期现金股息。 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 与股改相关的承 诺 收购报告书或权 益变动报告书中 所作承诺 与重大资产重组 相关的承诺 与首次公开发行 相关的承诺 与再融资相关的 承诺 与股权激励相关 的承诺 其他对公司中小 股东所作承诺 分红 本集团 在公司盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展 的前提下，2015-2017年每年以现金方式分配的利润应 不低于当年实现的可分配利润的10%，且连续三年内以 现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可 2015年-2017 年 是 是 不适用 不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 分配利润的30%。《公司章程》：公司每年以现金方式 分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%。 解决 同业 竞争 广汽工 业集团 （1）在中国境内和境外，单独或与他人，以任何形式 （包括但不限于投资、并购、联营、合资、合作、合 伙、托管、承包或租赁经营、购买股份或参股）直接 或间接从事或参与或协助从事或参与任何与广州汽车 集团股份有限公司（以下简称“发行人”）主营业务 构成或可能构成直接或间接竞争的业务或活动；（2） 在中国境内和境外，以任何形式支持发行人或发行人 子公司以外的他人从事或参与与发行人主营业务构成 竞争或可能构成竞争的业务；（3）以其他方式介入（不 论直接或间接）任何与发行人主营业务构成竞争或可 能构成竞争的业务或活动。但本公司或本公司子公司 （发行人及其子公司除外）出于投资目的而购买、持 有与发行人主营业务构成或可能构成竞争的其他于国 际认可的证券交易所上市的上市公司不超过5%以上的 权益；或因第三方的债权债务重组原因使本公司或本 公司的子公司、参股公司持有与主营业务构成或可能 构成竞争的第三方不超过5%以上的权益的情形不适用 于本公司的上述承诺。（4）如果广汽工业集团或所属 子公司（发行人及其子公司除外）发现任何与发行人 主营业务构成或可能构成直接或间接竞争的新业务机 长期 否 是 不适用 不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 会，将立即书面通知发行人，并尽力促使该业务机会 按合理和公平的条款和条件首先提供给发行人或其子 公司。发行人应自收到该通知之日起30日内，以书面 形式通知本公司或本公司子公司，发行人或发行人的 子公司是否有意从事或参与上述业务机会。一经收到 发行人确定有意的通知，本公司或本公司子公司即应 将该新业务机会转让予发行人或发行人子公司。（5） 如果发行人或发行人子公司因任何原因决定不从事和 参与该等新业务，一经收到发行人确定不从事和参与 该等新业务的通知，或发行人未在其收到本公司或本 公司子公司的通知之日起30日内予以书面回复，则广 汽工业集团或所属子公司（发行人及其子公司除外） 依据本协议可以自行经营有关的新业务。（6）将来广 汽工业集团或所属子公司（发行人及其子公司除外） 依照上述第5项可能获得的与发行人主营业务构成或 可能构成直接或间接相竞争的新业务，或因国家政策 调整等不可抗力或意外事件的发生，致使同业竞争可 能构成或不可避免时，广汽工业集团或所属子公司（发 行人及其子公司除外）将给予发行人或发行人子公司 选择权，即在中国有关法律、法规及相关证券市场现 行有效的上市规则允许的前提下，发行人或发行人子 公司有权按照法定程序一次性或多次向广汽工业集团 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 或所属子公司（发行人及其子公司除外）收购在上述 竞争性业务中的任何股权、资产及其他权益，或由发 行人或发行人子公司依照法定程序选择委托经营、租 赁或承包经营广汽工业集团或所属子公司（发行人及 其子公司除外）在上述竞争性业务中的资产或业务。 其他 广汽工 业集团 自本公司第四届董事会第33次会议决议公告日（2016 年11月1日）至本公司本次非公开发行完成后六个月 内，广汽工业集团及其控制的其他企业不会以任何方 式减持本公司的股票，亦不存在任何涉及本公司的股 票减持计划。 自2016年11 月1日起至 本公司本次 非公开发行 完成后的6 个月内 是 是 不适用 不适用 其他承诺 分红 本集团 在公司盈利且现金能够满足公司持续经营和长期发展 的前提下，2015-2017年每年以现金方式分配的利润应 不低于当年实现的可分配利润的10%，且连续三年内以 现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可 分配利润的30%。《公司章程》：公司每年以现金方式 分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%。 2015年-2017 年 是 是 不适用 不适用 解决 同业 竞争 广汽工 业集团 （1）在中国境内和境外，单独或与他人，以任何形式 （包括但不限于投资、并购、联营、合资、合作、合 伙、托管、承包或租赁经营、购买股份或参股）直接 或间接从事或参与或协助从事或参与任何与广州汽车 集团股份有限公司（以下简称“发行人”）主营业务 长期 否 是 不适用 不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 构成或可能构成直接或间接竞争的业务或活动；（2） 在中国境内和境外，以任何形式支持发行人或发行人 子公司以外的他人从事或参与与发行人主营业务构成 竞争或可能构成竞争的业务；（3）以其他方式介入（不 论直接或间接）任何与发行人主营业务构成竞争或可 能构成竞争的业务或活动。但本公司或本公司子公司 （发行人及其子公司除外）出于投资目的而购买、持 有与发行人主营业务构成或可能构成竞争的其他于国 际认可的证券交易所上市的上市公司不超过5%以上的 权益；或因第三方的债权债务重组原因使本公司或本 公司的子公司、参股公司持有与主营业务构成或可能 构成竞争的第三方不超过5%以上的权益的情形不适用 于本公司的上述承诺。（4）如果广汽工业集团或所属 子公司（发行人及其子公司除外）发现任何与发行人 主营业务构成或可能构成直接或间接竞争的新业务机 会，将立即书面通知发行人，并尽力促使该业务机会 按合理和公平的条款和条件首先提供给发行人或其子 公司。发行人应自收到该通知之日起30日内，以书面 形式通知本公司或本公司子公司，发行人或发行人的 子公司是否有意从事或参与上述业务机会。一经收到 发行人确定有意的通知，本公司或本公司子公司即应 将该新业务机会转让予发行人或发行人子公司。（5） 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 如果发行人或发行人子公司因任何原因决定不从事和 参与该等新业务，一经收到发行人确定不从事和参与 该等新业务的通知，或发行人未在其收到本公司或本 公司子公司的通知之日起30日内予以书面回复，则广 汽工业集团或所属子公司（发行人及其子公司除外） 依据本协议可以自行经营有关的新业务。（6）将来广 汽工业集团或所属子公司（发行人及其子公司除外） 依照上述第5项可能获得的与发行人主营业务构成或 可能构成直接或间接相竞争的新业务，或因国家政策 调整等不可抗力或意外事件的发生，致使同业竞争可 能构成或不可避免时，广汽工业集团或所属子公司（发 行人及其子公司除外）将给予发行人或发行人子公司 选择权，即在中国有关法律、法规及相关证券市场现 行有效的上市规则允许的前提下，发行人或发行人子 公司有权按照法定程序一次性或多次向广汽工业集团 或所属子公司（发行人及其子公司除外）收购在上述 竞争性业务中的任何股权、资产及其他权益，或由发 行人或发行人子公司依照法定程序选择委托经营、租 赁或承包经营广汽工业集团或所属子公司（发行人及 其子公司除外）在上述竞争性业务中的资产或业务。 其他 广汽工 业集团 自本公司第四届董事会第33次会议决议公告日（2016 年11月1日）至本公司本次非公开发行完成后六个月 自2016年11 月1日起至 是 是 不适用 不适用 承诺背景 承诺 类型 承诺方 承诺 内容 承诺时间及 期限 是否有 履行期 限 是否及 时严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能及 时履行应 说明下一 步计划 内，广汽工业集团及其控制的其他企业不会以任何方 式减持本公司的股票，亦不存在任何涉及本公司的股 票减持计划。 本公司本次 非公开发行 完成后的6 个月内 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用 □不适用 经公司第四届董事会第43次会议及2016年年度股东大会审议通过，续聘立信会计师事务所 （特殊普通合伙）及罗兵咸永道会计师事务所为公司2017年年度审计机构。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 （未完）  |