[中报]瑞特股份:2017年半年度报告
常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 常熟瑞特电气股份有限 2017年半年度报告 2017年 8月 25日 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人龚瑞良、主管会计工作负责人陆国良及会计机构负责人 (会计主管人员 )施松声明：保证年度报告中财务报告的真 实、准确、完整。 所有董事均亲自出席了审议本次半年报的董事会会议。 非标准审计意见提示 □适用 ■不适用 对半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示 ■适用 □不适用 半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认 识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素 一、经济周期波动风险 公司主要业务为船舶及海洋工程电气、自动化系统等产品的研发、生产及销售，下游直接客户主要集中在船舶制造业。由于 世界经济复苏仍缺乏动力，下行压力依旧很大，国际贸易和全球海运贸易受此拖累，也抑制了船舶市场和产业的回暖，海洋 工程装备市场也持续低迷。最终会对公司的经营产生一定的不利影响。 二、军工配套业务资质风险 公司军工产品收入在销售收入中占有较高的比重，军工配套业务对公司持续盈利能力有重大影响。军工配套业务对经营企业 的各种质量认证、保密条件有很高的要求，同时也要求企业在经营过程中一贯保持，若未来公司不能持续保持这些业务条件 而导致不能延续各类军工配套业务资质的，则会对公司的整体销售收入和盈利能力造成重大影响。 三、技术风险 当前，随着国内外装备制造业技术水平的日趋提高，未来公司还需要持续加大技术研发力度，如果新技术出现，或者更低成 本的产品不断涌现，公司将面临一定的技术替代或者产品替代的风险，公司的生产经营将受到影响。尽管公司一贯重视并不 断完善技术人员的激励约束机制，但由于优秀的技术人才是市场激烈争夺的对象，公司面临一定的技术人员流失风险。 四、募投项目实施风险 公司本次募集资金投资项目 “船用电气设备扩产项目 ”、“研发中心建设项目 ”及“其他营运资金项目 ”系经过充分的市场调研及 严谨的论证并结合公司实际经营状况而确定的，符合公司的实际发展需求，能够提高企业的整体效益，对全面提升公司核心 竞争力具有重要意义。但是如果在本次募集资金投资项目实施过程中市场环境、技术、客户等方面出现重大不利变化，将可 能影响项目的实施效果，从而影响公司的盈利水平。 五、管理风险 近年来，公司业务规模和资产规模保持快速增长，与此相适应，公司建立了较为完善的法人治理结构，制定了一系列行之有 效的规章制度。随着募投项目的推进，公司总体生产和经营规模进一步扩大，这要求公司在战略投资、运营管理、财务管理、 内部控制、募集资金管理等方面必须根据需要随时调整，以完善管理体系和制度、健全激励与约束机制以及加强战略方针的 执行力度。如果公司管理层不能及时应对市场竞争、行业发展、经营规模快速扩张等内外环境的变化，将可能阻碍公司业 务的正常推进或错失发展机遇，从而影响公司的长远发展。 董事会审议的报告期内的半年度利润分配预案或公积金转增股本预案 □适用 ■不适用 是否以公积金转增股本 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 □是■否 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 目录 第一节重要提示、目录和释义 ..................................................................................................................... 2 第二节公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 6 第三节公司业务概要 .................................................................................................................................. 10 第四节经营情况讨论与分析 ....................................................................................................................... 14 第五节重要事项 .......................................................................................................................................... 22 第六节股份变动及股东情况 ....................................................................................................................... 32 第七节优先股相关情况 ............................................................................................................................... 36 第八节董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................................... 37 第九节公司债相关情况 ............................................................................................................................... 38 第十节财务报告 .......................................................................................................................................... 39 第十一节备查文件目录 ............................................................................................................................. 115 第十二节其他报送数据 ............................................................................................................................. 116 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 释义 释义项指释义内容 公司、本公司、股份公司、瑞特股份、上市 公司 指常熟瑞特电气股份有限公司 中海和指常熟市中海和电子科技有限公司 苏州瑞特指苏州瑞特投资有限公司 苏州开瑞指苏州开瑞投资企业（有限合伙） 中科江南指常州市中科江南股权投资中心（有限合伙） 国发融富指苏州国发融富创业投资企业（有限合伙） 国发建富指苏州国发建富创业投资企业（有限合伙） 无锡国联指无锡国联浚源创业投资中心（有限合伙） 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指《常熟瑞特电气股份有限公司公司章程》 证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 股东大会、董事会、监事会指常熟瑞特电气股份有限公司股东大会、董事会、监事会 元、千元、万元指人民币元、千元、万元 保荐机构、主承销商、海通证券指海通证券股份有限公司 PLM指产品生命周期管理（ Product lifecycle management） ERP指企业资源计划（ Enterprise resource planning） 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称瑞特股份股票代码 300600 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所深圳证券交易所 公司的中文名称常熟瑞特电气股份有限公司 公司的中文简称（如有）瑞特股份 公司的外文名称（如有） Changshu Ruite Electric Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）无 公司的法定代表人龚瑞良 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名王东伍宏发 联系地址常熟市虞山镇高新技术产业园青岛路 2号常熟市虞山镇高新技术产业园青岛路 2号 电话 0512-52345677 0512-52345677 传真 0512-52348186 0512-52348186 电子信箱 zqb@cs-ruite.com zqb@cs-ruite.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □适用 ■不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2016年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ■不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见 2016年年报。 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 ■适用 □不适用 注册登记日期注册登记地点 企业法人营业执 照注册号 税务登记号码组织机构代码 报告期初注册 2016年05月26 日 江苏省苏州市 913205006282201 3XT 无无 报告期末注册 2017年05月19 日 江苏省苏州市 913205006282201 3XT 无无 临时公告披露的指定网站查 询日期（如有） 2017年05月19日 临时公告披露的指定网站查 询索引（如有） http://www.cninfo.com.cn 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ■不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是■否 本报告期上年同期本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 234,720,254.83 180,930,091.73 29.73% 归属于上市公司股东的净利润（元） 58,289,924.16 48,524,133.00 20.13% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 57,258,605.34 48,180,470.89 18.84% 经营活动产生的现金流量净额（元） -54,331,685.25 19,713,997.99 -375.60% 基本每股收益（元 /股） 0.5829 0.6470 -9.91% 稀释每股收益（元 /股） 0.5829 0.6470 -9.91% 加权平均净资产收益率 7.27% 11.04% -3.77% 本报告期末上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 1,003,712,066.73 708,824,383.10 41.6% 归属于上市公司股东的净资产（元） 837,481,051.62 516,943,580.24 62.01% 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股）100000000 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 □是 ■否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.5829 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ■不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ■不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异说明 □适用 ■不适用 注：对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明该境外机构的名称。 六、非经常性损益项目及金额 ■适用 □不适用 单位：元 项目金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,275,609.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -62,231.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 182,058.92 少数股东权益影响额（税后） 合计 1,031,318.82 - 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □适用 ■不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、公司的主要产品及经营模式 公司作为船舶电气与自动化系统专业供应商，是专门从事船舶及海洋工程电气、自动化系统及其系统集成的研发、生产、销 售及综合技术服务的高新技术企业。公司主要产品包括：船舶配电系统及船舶机舱自动化系统等。 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 目前公司主要的经营模式如下： （1）销售模式 公司为船东、造船厂、船舶设计院供应船舶配电系统及船舶机舱自动化系统。公司销售模式为直销，不设经销商。公司营销 中心、工程技术中心负责与客户洽谈合作意向，再与客户签订技术协议后参与竞标。公司中标后与客户签订销售合同，以销 定产。 公司产品经公司质量管理部门检验、试验，并经过第三方船级社或海军代表对产品进行出厂前的检验并出具相应检验合格证 书之后，运至客户处，客户开箱查验货物的数量、外观、规格后，在发运单上签收，公司即完成产品销售，可确认销售收入。 （2）采购模式 公司制定了《合格供方应具备的质保能力基本条件及评定办法》及《物资采购管理制度》等规章制度对采购过程实施有效管 理，因特殊原因选择名录以外的供应商，应办理审批手续后方可临时采购。 公司产品为非标类产品，采取 “以销定产 ”的生产模式，原材料及零部件等物资的采购也基本采用 “以产定购 ”的采购模式，而 部分通用型的原材料或零部件，如铜板、铜排、电线电缆、小型继电器、接线端子、填料横及门锁铰链等，会采取一定的库 存采购。用于生产军品的相关原材料，供应商需提供相关原材料的军检证，以确保原材料满足质量要求及其他相关规定或要 求。从原材料采购的环节来看，目前公司原材料在国内向生产厂商直接采购。 （3）生产模式 公司在生产上采用 “以销定产 ”的方式，根据客户订单需求生产制造各类产品。营销中心每月向项目管理部提交合同任务信息， 由项目管理部根据技术、生产、供应、营销的协调及交货期情况确定节点日期并制订项目计划，并向各相关部门下达《生产 计划表》，公司相关部门根据《生产计划表》安排各自的工作计划。在生产过程中，公司主要产品上铭牌的电镀工序、箱体 喷塑工序、机械加工及彩灯内置线路板的焊接工序等，需由外协厂商协助完成。 （二）公司主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入 23,472.03万元，同比上升 29.73%；营业利润 6,809.69万元，同比上升 18.63%；扣除非经常 性损益后净利润 5,725.86万元；同比上升 18.84%。截止到 2017年 6月 30日公司总资产为 100,371.21万元，同比上升 41.60%； 归属于上市公司股东的所有者权益为 83,748.11万元，同比上升 62.01%。公司业绩驱动的主要因素如下： 1、行业发展推动因素 21世纪以来，随着我国成为世界造船大国，我国船舶配套产业发展取得长足进步，产业体系不断完善，重点船用设备研制 取得突破，产业规模大幅提升，本土船用设备装船能力不断提高。 2016年，工信部发布《船舶配套产业能力提升行动计划 （2016~2020年）》，鼓励企业提升船用设备配套能力和水平，提升我国本土化船用设备装船率。到 2020年，散货船、油 船、集装箱船三大主流船型本土化船用设备平均装船率达到 80%以上，高技术船舶本土化船用设备平均装船率达到 60%以 上，船用设备关键零部件本土配套率达到 80%，成为世界主要船用设备制造大国。 2、公司自身优势 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 公司在军民领域均取得相关资质认证，其中在军用领域已获得《武器装备科研生产许可证》、《装备承制单位注册证书》、 《保密资格单位证书》、《武器装备质量体系认证证书》等各类涉军业务许可或认证证书；在民用领域已获得了包括中国、 法国、意大利、日本、俄罗斯、英国、德国、美国、挪威船级社等在内的多家国际船级社的产品型式认可证书。因此公司产 品可同时运用在军工与民用领域。 公司自成立以来，即专注于船舶配套电气及自动化系统领域，不断突破创新，积累了丰富的行业经验和技术力量，能够快速 响应并不断适应、满足客户的各种需求，在业内获得了广泛认同，已成为国家海洋局、中国海事局、中国渔政、航道局及中 国人民解放军海军部队等政府部门及机构的船舶电气与自动化系统的主要供应商之一。此外，公司还与中国船舶工业集团公 司旗下的江南造船（集团）有限责任公司、上海外高桥造船有限公司、中船海洋与防务装备股份有限公司、广州中船黄埔造 船有限公司（现中船黄埔文冲船舶有限公司），中国船舶重工集团公司旗下的武昌船舶重工有限责任公司、大连船舶重工集 团有限公司、七 O一研究所、七 O四研究所、七 O八研究所、七一一研究所等国内主流大型船厂和船舶设计院建立了良好 稳定的长期合作关系，成为这些中高端客户群体认可的船用电气与自动化系统供应商。 2017年，公司继续紧密围绕中高端客户开展工作，在保持现有市场占有率的前提下，公司专注高毛利业务。 （三）主要业务领域的行业情况 根据中国船舶工业行业协会的统计“2017年上半年，全国造船完工 2654万载重吨，同比增长 57.4%。承接新船订单 1151 万载重吨，同比下降 29%。6月底，手持船舶订单 8284万载重吨，同比下降 30.5%，比2016年底下降 16.8%。船舶行业经济 效益保持平稳，船舶配套业主营业务收入 386.1亿元，同比增长 2%。”《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五 年规划纲要》指出，要 “改革国防科研生产和武器装备采购体制机制，加快军工体系开放竞争和科技成果转化，引导优势民 营企业进入军品科研生产和维修领域 ”，“在海洋、太空、网络空间等领域推出一批重大项目和举措 ”，“加强国防边海防基础 设施建设 ”。2016年 2月 28日，国防科工局颁布的《 2016年国防科工局军民融合专项行动计划》指出要 “优化军工结构，深 化民参军 ”，“推动扩大军工外部协作。探索将军工外部配套率、民口配套率和民营配套率相关数据纳入国防科技工业经济运 行统计 ”。公司作为中国海军指定的常年供应商，产品已应用到我国海军各类主流舰船上，并实现了从单一产品供应向系统 解决方案的转变；自主开发的可编程控制器和机舱监测报警系统获中国船级社型式认可，具备独立自主生产和供货能力。综 合管理平台系统（二期）取得重要进展，舰船供电稳压装置，电场防护装置等多项新产品获海军装备部鉴定，具备实船供货 条件。为响应国家节能环保政策要求，公司研发出中压岸电装置，该装置可以大幅减少岸电电缆数量，提高供电的可靠性和 安全性，并可实现舰船快速连接或断开岸电。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产重大变化说明 货币资金主要由于报告期内募集资金到账所致 应收账款主要由于报告期内生产、经营规模的扩大，销售收入增长所致 预付账款主要由于报告期内预付采购材料款增长所致 其他应收款主要由于报告期内备用金增加所致 其他流动资产主要由于报告期内，待抵扣进项税额增加所致 固定资产主要由于报告期内新增房产所致 在建工程主要由于报告期内青岛路扩建及深圳路研发中心项目投入增加所致 递延所得税资产主要是由于报告期内计提资产减值损失所致 其他非流动资产主要是由于报告期内购买房产所致 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 2、主要境外资产情况 □适用 ■不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、研发和技术优势 公司自成立以来一直专注于船舶及海洋工程电气、自动化设备及其系统集成等技术的研发，通过持续的技术创新，掌握了多 项核心技术工艺，积累了丰富的技术研发经验，形成了一支能够快速响应客户各类需求、创新能力强的设计团队，较同行业 其他企业具备一定优势。 截至目前，公司累计拥有软件著作权 39项；专利 39项，包括 12项发明专利、 17项实用新型专利、 7项外观设计专利和 3 项国防专利。 公司拥有众多业内领先的核心技术，包括宽频可控整流技术、 DSP数字控制技术、模块化框架技术、电池管理技术、总线技 术、 PMS功率管理系统技术、船舶环境适应技术、硬件热备技术、直流网络多路绝缘检测技术及电机智能控制技术、抗冲 振技术、小体积高分断技术等，广泛应用于国内公务、军用和民用船舶电气系统、自动化系统等产品之中，是行业内为数不 多的拥有自主核心技术的国内船用电气设备供应商。 2、完善的技术解决方案及设计能力 公司所提供的船用电气设备为非标准设备，能根据客户不同船型和各自不同的使用要求予以定制，与目前行业中被动接受客 户需求、为客户提供简单设备制造类型的企业相比，公司在前端客户需求分析与提供整体解决方案方面具有明显的竞争优势。 通过多年的发展，公司已经形成了成熟的售前服务流程，包括客户需求信息收集、技术咨询和确定产品实施路径及设计方案。 通过对客户需求的搜集、分析与整理，以及与客户（包括船厂、船东、设计院）的不断沟通，公司的产品更能贴近客户的需 要，增加了产品的附加值，提升了客户满意度和忠诚度。 3、下游客户优势 公司依靠丰富的行业经验、成熟的设计能力与工艺水平以及完善的质量管理体系，在为客户提供质量过硬、性能优良的各类 产品的同时，还能够帮助客户解决技术方案及实施路径等工艺设计方面的疑难问题，提供优质的专业化综合服务，积累了大 量的优质客户。已成为国家海洋局、中国海事局、中国渔政、航道局及中国人民解放军海军部队等政府部门及机构的船舶电 气与自动化系统的主要供应商之一。此外，公司还与中国船舶工业集团公司旗下的江南造船（集团）有限责任公司、上海外 高桥造船有限公司、中船海洋与防务装备股份有限公司、广州中船黄埔造船有限公司（现中船黄埔文冲船舶有限公司），中 国船舶重工集团公司旗下的武昌船舶重工有限责任公司、大连船舶重工集团有限公司、天津新港船舶重工有限责任公司、七 O一研究所、七 O四研究所、七 O八研究所、七一一研究所等，以及南通中远船务工程有限公司、中国远洋运输（集团） 公司等国内主流大型船厂建立了良好稳定的长期合作关系，成为这些中高端客户群体认可的船用电气与自动化系统供应商。 4、系统配套集成优势 《船舶工业 “十二五 ”发展规划》提出了 “配套能力和水平大幅提高 ”的发展目标。在 “十二五 ”期间，主要船用设备制造技术达 到世界先进水平，平均装船率达到 80%以上，在船舶自动化和系统集成等方面取得重要突破。 公司专业从事船舶及海洋工程电气、自动化系统及其系统集成的研发、生产、销售和专业化综合服务，并向电气系统业务模 块发展。公司产品种类丰富，主要包括：低压配电系列、中压配电系列、船舶自动化设备及控制装置系列、船用电源系列、 船舶自动化管理系统。丰富的产品构成能够极大地促进公司产品系统集成发展模式的形成，目前公司在系统配套集成方面已 具备船舶配电系统集成、船舶机舱自动化系统集成等能力。 5、产品质量控制优势 公司自成立以来始终坚持贯彻以质量为生命的经营管理原则，以全面质量管理为理念，以质量零缺陷为目标，以管理精细化 为原则，建立了完备的质量管理和质量控制体系，获得了总装备部的认证和全球一流的电气供货商西门子的认可。 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 公司于 1998年通过中国船级社 ISO9002质量体系的第三方认证，于 2003年通过中国新时代公司 GJB9001质量体系的第三 方认证，拥有涵盖军品及民品两大领域的质量管理认证证书。此外，公司产品还通过了 “CCS（中国船级社） ”、“LR（英国 劳氏船级社） ”、“DNV GL（挪威德国船级社） ”、 “ABS（美国船级社） ”、“BV（法国船级社） ”、“NK（日本海事协会） ” 等中外船级社的检验。 6、军民产业协同发展，相互促进 公司拥有国家二级保密资格证书、军工产品质量体系认证证书、装备承制单位资格证书等齐全的军工资质。公司作为中国海 军指定的供应商，产品已应用到我国海军各类主流舰船上，并实现了从单一产品供应向提供系统解决方案的转变；公司拥有 丰富的产品线，技术先进，经过多年的发展，公司积累了丰富的军工产品质量控制经验和工程经验，并建立了完整的独立体 系，具有将成熟民品向军工产品快速转化的技术能力和丰富经验。未来随着军队改革的深入和作战能力的提升以及海洋维权 等防务能力的提高，公司将迎来新的重大发展机遇。 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2017年上半年，全球航运市场震荡加剧，国际原油价格低位徘徊，我国造船完工量同比大幅增长，新承接船舶订单降幅收 窄，但手持订单持续下降，融资难、接船难、盈利难的问题没有根本解决，船舶工业平稳健康发展仍面临较大挑战。面对船 舶行业的持续低迷的形势，公司管理层在公司董事会的领导下，采取措施积极应对，以市场需求为导向，持续不断地推进产 品研发和技术创新，进一步优化产品结构，稳固军品市场的优势，加大民品市场的开拓力度，努力提升产品和服务品质，提 升自身核心竞争力，在全体员工的共同努力下，完成半年度经营计划，取得良好业绩。 报告期内，公司实现营业收入 23,472.03万元，同比上升 29.73%；营业利润 6,809.69万元，同比上升 18.63%；扣除非经常 性损益后净利润 5,725.86万元；同比上升 18.84%。截止到 2017年6月30日公司总资产为 100,371.21万元，同比上升 41.60%； 归属于上市公司股东的所有者权益为 83,748.11万元，同比上升 62.01%。 报告期内，公司主要经营情况概述如下： 1、产品研发 公司所提供的船用电气设备为非标准设备，需要根据客户不同船型和各自不同的使用要求予以定制，因此产品设计开发能力 和为客户提供技术解决方案的能力尤为重要。与目前行业中被动接受客户需求、为客户提供简单设备制造类型的企业相比， 公司在前端客户需求分析与提供整体解决方案方面具有明显的竞争优势。为保持这种核心竞争力，公司需持续保持强大的技 术创新活力和产品设计开发能力，截至目前，公司累计拥有软件著作权 39项；专利 39项，包括 12项发明专利、 17项实用 新型专利、 7项外观设计专利和 3项国防专利。2017年上半年，公司各类研发项目按计划进行中。 2、市场开拓 2017年，为了能顺利完成经营目标，公司围绕董事会提出的经营目标对市场作了充分调研，密切关注国际、国内市场动向， 根据市场需求的变化情况，走在市场的前端，及时调整营销策略，积极参与市场竞争。报告期内，积极参与国防科工局、江 苏省国防科工办、苏州市国防科工办、江苏省军工学会、苏州市军工协会等政府机构和协会搭建的各类平台和对接活动，利 用各种机会宣传公司和产品。 3、信息化和标准化建设 报告期内，公司在信息化发展战略目标的指导下，基于业务发展需求和对信息化的需求，根据企业战略目标和外部环境， 进一步优化流程。利用信息化平台整合 PLM、ERP，使公司所有系统相互协调运作起来，对研发、采购、计划、生产、质 量、仓储、销售等各个重要环节进行管控、优化和提升运营效率，并积累了大量的产品制造数据、质量数据、产品生命周期 数据、售后服务数据等，这些数据可以访问到最新、最准确、最完整的产品信息源，并且进行有效的相互沟通，协助研发部 门开发最佳性价比产品，从而提升公司产品在市场占有率。 PLM一期项目成功上线后，在2016年 7月启动了 PLM二期项目 管理。在公司各部门共同努力下， PLM二期项目管理将于 2017年 7月份进行试运行，预计 9月份 PLM二期项目管理正式 上线。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 ■是 □否 参见 “经营情况讨论与分析 ”中的 “一、概述 ”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 单位：元 本报告期上年同期同比增减变动原因 营业收入 234,720,254.83 180,930,091.73 29.73% 营业成本 115,531,377.13 85,198,283.18 35.60% 主要由于报告期内收入对应成本费 用增加所致 销售费用 9,533,715.16 11,285,335.16 -15.52% 管理费用 33,013,624.69 23,893,921.78 38.17% 主要由于报告期内研发费用增加所 致 财务费用 -1,224,216.49 -1,659,902.32 -26.25% 所得税费用 10,624,888.71 9,283,607.80 14.45% 研发投入 14,086,025.49 6,273,539.27 124.53% 主要由于报告期内研发投入增加所 致 经营活动产生的现金流 量净额 -54,331,685.25 19,713,997.99 -375.60% 主要由于报告期内采购原材料增加 所致 投资活动产生的现金流 量净额 -50,389,402.61 -61,859,983.32 18.54% 筹资活动产生的现金流 量净额 260,100,000.00 -58,248.58 446634.49% 主要由于报告期内募集资金到账所 致 现金及现金等价物净增 加额 155,301,316.04 -42,107,877.27 468.82% 主要由于报告期内募集资金到账所 致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □适用 ■不适用 占比 10%以上的产品或服务情况 ■适用 □不适用 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 船舶配电系统 113,971,215.03 54,942,936.52 51.79% 11.05% 6.54% 2.04% 船舶机舱自动化 系统 119,128,839.60 60,336,014.62 49.35% 53.99% 80.58% -7.46% 三、非主营业务分析 ■适用 □不适用 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益 公允价值变动损益 资产减值 7,694,209.60 11.16%应收款项的坏账准备是 营业外收入 917,868.74 1.33%政府补助及递延收益否 营业外支出 100,000.00 0.15%捐赠否 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末上年同期末 比重增减重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产比 例 货币资金 296,575,263.45 29.55% 136,124,763.22 21.61% 7.94% 应收账款 194,786,864.35 19.41% 125,818,543.08 19.98% -0.57% 存货 145,751,064.21 14.52% 115,698,629.06 18.37% -3.85% 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 167,493,374.17 16.69% 147,468,124.42 23.41% -6.72% 在建工程 18,214,951.66 1.81% 11,154,181.80 1.77% 0.04% 短期借款 长期借款 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用 ■不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 □适用 ■不适用 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 五、投资状况分析 1、总体情况 □适用 ■不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 12,687,448.34 5,196,692.51 144.14% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ■不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ■适用 □不适用 单位：元 项目名称 深圳路研发中 心 投资方式 是否为固 定资产投 资 投资项 目涉及 行业 现金是本行业 本报告 期投入 金额 12,687,4 48.34 截至报 告期末 累计实 际投入 金额 资金来 源 17,884,1 40.85 自筹 项目进 度 预计收 益 截止报 告期末 累计实 现的收 益 未达到 计划进 度和预 计收益 的原因 未完工不适用不适用不适用 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 12,687,4 48.34 17,884,1 40.85 合计 -- - - - - - - 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 ■不适用 单位：元 5、募集资金使用情况 ■适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 ■适用 □不适用 单位：万元 募集资金总额30,510.00 报告期投入募集资金总额1934.38 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 已累计投入募集资金总额 20274.43 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0 募集资金总体使用情况说明 按照《首次公开发行股票招股说明书》披露的募集资金使用计划实施。 （2）募集资金承诺项目情况 ■适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 船用电气设备扩产 项目 23,370 23,370 235.77 17,281.6 3 73.95% 2015年 6月 2日 1933.64 7900.31 逐步达 产，尚未 达到预 计收益 研发中心建设项目 4,140 4,140 0 1,294.19 31.26%不适用不适用不适用否 其他营运资金项目 3,000 3,000 1698.61 1,698.61 56.62%不适用不适用不适用否 承诺投资项目小计 --30,510 30,510 1934.38 20,274.4 3 ----1933.64 7900.31 ---- 超募资金投向 归还银行贷款（如 有） ------------ 补充流动资金（如 有） ------------ 超募资金投向小计 ---------- 合计 --30,510 30,510 1934.38 20,274.4 3 -------- 未达到计划进度或 否 不适用 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 适用 公司根据2017年3月9日第二届董事会第九次会议审议通过的《关于以募集资金置换预先已投入募 投项目的自筹资金的议案》以及其他相关程序，以募集资金置换预先已投入募投资金投资项目的自筹 资金18340.05万元。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 暂存募集资金专用账户 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 □适用 ■不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □适用 ■不适用 公司报告期不存在委托理财。 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 （2）衍生品投资情况 □适用 ■不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □适用 ■不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ■不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ■不适用 七、主要控股参股公司分析 □适用 ■不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 报告期内取得和处置子公司的情况 □适用 ■不适用 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 八、公司控制的结构化主体情况 □适用 ■不适用 九、对 2017年 1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □适用 ■不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （一）经济周期波动风险 公司主要业务为船舶及海洋工程电气、自动化系统等产品的研发、生产及销售，下游直接客户主要集中在船舶制造业。由于 世界经济复苏仍缺乏动力，下行压力依旧很大，国际贸易和全球海运贸易受此拖累，也抑制了船舶市场和产业的回暖，海洋 工程装备市场也持续低迷。为此，公司以创新发展和产业升级为核心，以制造技术与信息技术深度融合为重要抓手，稳增长、 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 提质量、强品牌，全面提升竞争力和持续发展能力。 （二）技术风险 当前，随着国内外装备制造业技术水平的日趋提高，新技术出现，或者更低成本的产品涌现，公司将面临一定的技术替代或 者产品替代的风险，公司市场拓展计划及在行业内的竞争优势将受到影响。公司形成了由董事长、总工程师、其他核心技术 人员组成的核心技术团队，并不断完善技术人员的激励约束机制；同时公司不断加大研发投入，加强与国内重点高校的合作， 持续保持强大的技术创新活力和产品设计开发能力。 （三）管理风险 公司业务规模和资产规模近年来保持快速增长，与此相适应，公司建立了较为完善的法人治理结构，制定了一系列行之有效 的规章制度。随着公司总体生产和经营规模进一步扩大，这要求公司在战略投资、运营管理、财务管理、内部控制、募集资 金管理等方面必须根据需要随时调整，以完善管理体系和制度、健全激励与约束机制以及加强战略方针的执行力度。如果公 司管理层不能及时应对市场竞争、行业发展、经营规模快速扩张等内外环境的变化，将可能阻碍公司业务的正常推进或错失 发展机遇，从而影响公司的长远发展。 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 第五节重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 2017年第一次临时 股东大会 会议类型 临时股东大会 投资者参与比例召开日期 68.96% 2017年 03月 28日 披露日期 2017年 03月 28日 披露索引 http://www.cninfo.c om.cn 2016年年度股东大 会 年度股东大会 68.00% 2017年 05月 11日 2017年 05月 11日 http://www.cninfo.c om.cn 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 ■不适用 注：公司应披露表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会、召集和主持股东大会、提交股东大会临时提案的情况（如 有）。 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □适用 ■不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 ■适用 □不适用 承诺事由承诺方承诺类型承诺内容承诺时间承诺期限履行情况 股改承诺不适用不适用不适用不适用不适用不适用 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 不适用不适用不适用不适用不适用不适用 资产重组时所作承诺不适用不适用不适用不适用不适用不适用 首次公开发行或再融资时所作承诺 今后本人或 本人届时控 公司控股股 股或实际控 东、实际控制避免同业竞2013年 08月 长期 正在履行 制的公司也 人龚瑞良先争13日 不会以任何 生 方式在中国 境内外直接 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 或间接参与 任何导致或 可能导致与 瑞特股份主 营业务直接 或间接产生 竞争的业务 或活动，亦不 生产任何与 瑞特股份产 品相同或相 似的产品 公司控股股 东、实际控制 人龚瑞良先 生、股东苏州 瑞特 股份限制流 通及自愿锁 定 自发行人股 票上市之日 起三十六个 月内，不转让 或者委托他 人管理本次 发行前本公 司、本人已直 接或间接持 有的发行人 股份，也不由 发行人回购 该部分股份， 在锁定期满 后的24个月 内没有减持 意向。如果超 过上述期限 后拟减持股 票的，承诺将 按深圳证券 交易所相关 规则及时、准 确、完整地履 行信息披露 义务，提前三 个交易日公 告相关减持 信息。 2017年01月 24日 60个月 正在履行 苏州开瑞承 股份限制流2017年 01月 苏州开瑞诺上市后 3636个月正在履行 通及自愿锁24日 个月内不减 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 定持其所持股 票，在锁定期 满后的12个 月内减持股 票的比例不 超过其持有 公司股票数 量的25%，在 锁定期满后 的第13个月 至第24个月 期间减持股 票的比例不 超过其在第 13个月初持 有股票数量 的25%，上述 减持股票的 价格不低于 公司首次公 开发行股票 的发行价，并 在决定减持 后至少提前 三个交易日 予以公告。 公司股东俞 秋华 股份限制流 通及自愿锁 定 自发行人股 票上市之日 起三十六个 月内，不转让 或者委托他 人管理本次 发行前本公 司、本人已直 接或间接持 有的发行人 股份，也不由 发行人回购 该部分股份。 2017年01月 24日 36个月正在履行 自发行人股 公司股东中 股份限制流票上市之日 科江南、国发2017年 01月 通及自愿锁起十二个月12个月正在履行 融富、国发建24日 定内，不转让或 富、无锡国 者委托他人 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 联、王华管理本次发 行前本公司、 本人已直接 或间接持有 的发行人股 份，也不由发 行人回购该 部分股份。 间接持有公 司股份的股 东沈孟良、谢 晓明、杨建 东、赵振江、 秦钢华、施晓 英 股份限制流 通及自愿锁 定 自发行人股 票上市之日 起十二个月 内，不转让或 者委托他人 管理本次发 行前本公司、 本人已直接 或间接持有 的发行人股 份，也不由发 行人回购该 部分股份。 2017年01月 24日 12个月正在履行 公司董事、监 事及高级管 理人员龚瑞 股份限制流 良、谢晓明、 通及自愿锁 杨建东、赵振 定 江、秦钢华、 施晓英 在担任发行 人董事、监事 或高级管理 人员期间，本 人每年转让 的股份不超 过本人直接 或间接持有 的发行人股 份总数的 25%；在离职 后的六个月 内不转让本 人所直接或 间接持有的 发行人股份。 若本人在首 次公开发行 股票上市之 日起六个月 内申报离职 的，自申报离 职之日起十 2017年 01月 正在履行 24日 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 八个月内不 转让本人直 接或间接持 有的发行人 的股份；若本 人在首次公 开发行股票 上市之日起 第七个月至 第十二个月 之间申报离 职的，自申报 离职之日起 十二个月内 不转让本人 直接或间接 持有的发行 人的股份。 上市后稳定 公司 股价 股票上市之 后，如果三年 内出现股价 连续 20个交 易日的每日 加权平均价 格（如果因派 发现金红利、 送股、转增股 本、增发新股 等原因进行 除权、除息 的，须按照深 圳证券交易 所的有关规 定作复权处 理）低于公司 上一个会计 年度经审计 的每股净资 产的情形发 生之日起 5个 交易日内，公 司应当召开 董事会，讨论 公司向社会 2013年 08月 股票上市后 3 正在履行 13日 年 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 公众股东回 购公司股份 的方案，并提 交股东大会 审议。 实际控制人、 控股股东龚 瑞良、股东苏 州瑞特、公司 董事（独立董 事除外）、高 级管理人员 上市后稳定 股价 股票上市之 后，如果三年 内出现股价 连续20个交 易日的每日 加权平均价 格（如果因派 发现金红利、 送股、转增股 本、增发新股 等原因进行 除权、除息 的，须按照深 圳证券交易 所的有关规 定作复权处 理）低于公司 上一个会计 年度经审计 的每股净资 产的情形发 生之日起5个 交易日内，本 人应当根据 当时有效的 法律法规和 本承诺，提出 稳定公司股 价的具体方 案，履行相应 的审批程序 和信息披露 义务。 2013年08月 13日 股票上市后3 年 正在履行 控股股东龚 瑞良，公司董 事、监事和高 级管理人员 龚瑞良、谢晓 明、杨建东、 股票锁定期 满后减持价 格的承诺 所持股票在 锁定期满后 两年内减持 的，其减持价 格不低于发 行价；公司上 2017年01月 24日 所持股票在 锁定期满后 两年内 正在履行 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 赵振江、秦钢市后 6个月内 华、施晓英， 以及前董事 如公司股票 连续 20个交 沈孟良易日的收盘 价均低于发 行价，或者上 市后 6个月期 末收盘价低 于发行价，持 有公司股票 的锁定期限 自动延长至 少 6个月，上 述承诺不会 因本人的职 务变更或离 职等原因而 放弃履行。 股权激励承诺不适用不适用不适用不适用不适用不适用 其他对公司中小股东所作承诺不适用不适用不适用不适用不适用不适用 承诺是否及时履行是 如承诺超期未履行完毕的，应当详 细说明未完成履行的具体原因及下 一步的工作计划 公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未 履行完毕的承诺事项。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □是■否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期 “非标准审计报告 ”的说明 □适用 ■不适用 注：如半年度财务报告被会计师事务所出具带有强调事项段或其他事项段的无保留意见、保留意见、否定意见或无法表示意 见的审计报告，公司董事会和监事会应当就所涉及事项作出说明。 六、董事会对上年度 “非标准审计报告 ”相关情况的说明 □适用 ■不适用 注：上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具非标准审计报告的，公司应当就所涉及事项的变化及处理情况作出说明。 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 七、破产重整相关事项 □适用 ■不适用 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □适用 ■不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 □适用 ■不适用 本报告期公司无其他诉讼事项。 九、媒体质疑情况 □适用 ■不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 十、处罚及整改情况 □适用 ■不适用 整改情况说明 □适用 ■不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □适用 ■不适用 报告期内公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。 十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 □适用 ■不适用 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。 十三、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □适用 ■不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □适用 ■不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □适用 ■不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □适用 ■不适用 是否存在非经营性关联债权债务往来 □是■否 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □适用 ■不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十四、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □适用 ■不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □适用 ■不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □适用 ■不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、重大担保 □适用 ■不适用 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 公司报告期不存在担保情况。 3、其他重大合同 □适用 ■不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 十五、社会责任情况 1、履行精准扶贫社会责任情况 公司报告半年度暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续精准扶贫计划。 2、重大环保情况 公司报告期不存在重大环保事项。 十六、其他重大事项的说明 □适用 ■不适用 十七、公司子公司重大事项 □适用 ■不适用 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 第六节股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股 本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后 数量比例发行新股送股 公积金转 股 其他小计数量比例 一、有限售条件股份 75,000,000 100.00% 75,000,000 75.00% 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 75,000,000 100.00% 75,000,000 75.00% 其中：境内法人持股 30,303,750 40.40% 30,303,750 30.30% 境内自然人持股 44,696,250 59.60% 44,696,250 44.70% 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件股份 25,000,000 25,000,000 25,000,000 25.00% 1、人民币普通股 25,000,000 25,000,000 25,000,000 25.00% 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 75,000,000 100.00% 25,000,000 25,000,000 100,000,000 100.00% 股份变动的原因 ■适用 □不适用 2016年 12月 30日，公司经中国证券监督管理委员会《关于核准常熟瑞特电气股份有限公司首次公开发行股票的批复》证 监许可【 2016】3235号文核准，公司获准向社会公开发行人民币普通股 2,500万股，公司首次公开发行的 2,500万股人民 币普通股票已于 2017年 1月 25日在深圳证券交易所创业板上市交易。首次公开发行后，公司总股本由 7,500万股增加至 10,000万股。 股份变动的批准情况 ■适用 □不适用 2016年 12月 30日，公司经中国证券监督管理委员会《关于核准常熟瑞特电气股份有限公司首次公开发行股票的批复》证 监许可【 2016】3235号文核准，公司获准向社会公开发行人民币普通股 2,500万股，公司首次公开发行的 2,500万股人民 币普通股票已于 2017年 1月 25日在深圳证券交易所创业板上市交易。 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 股份变动的过户情况 ■适用 □不适用 公司首次公开发行的 2,500万股新股股票已全部在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了证券登记手续。 股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响 ■适用 □不适用 告期内公司基本每股收益为 0.5829元/股，同比增长 -6.00%；稀释每股收益为 0.5829元/股，同比增长 -9,91%，主要系报告期 内公司发行新股导致每股收益下降。报告期归属于上市公司股东的每股净资产为 8.74元/股，同比增长 41.33%，主要系报告 期内公司发行新股导致净资产增加所致。 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 ■不适用 2、限售股份变动情况 □适用■不适用 二、证券发行与上市情况 ■适用 □不适用 股票及其衍 生证券名称 发行日期 发行价格（或 利率） 发行数量上市日期 获准上市交 易数量 交易终止日 期 披露索引披露日期 股票类 首次公开发 行人民币普 通股（A股） 2017年1月 13日 13.73元25,000,000 2017年1月 25日 25,000,000巨潮资讯 2017年1月 13日、2071 年1月24日 可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、公司债类 其他衍生证券类 报告期内证券发行情况的说明 2016年 12月 30日，公司经中国证券监督管理委员会《关于核准常熟瑞特电气股份有限公司首次公开发行股票的批复》证 监许可【 2016】3235号文核准，公司获准向社会公开发行人民币普通股 2,500万股，公司首次公开发行的 2,500万股人民 币普通股票已于 2017年 1月 25日在深圳证券交易所创业板上市交易。首次公开发行后，公司总股本由 7,500万股增加至 10,000万股。 三、公司股东数量及持股情况 单位：股 报告期末股东总数11250 报告期末表决权恢复的优先 股股东总数（如有） 无 持股5%以上的股东或前10名股东持股情况 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 股东名称股东性质持股比例 报告期末 持股数量 报告期 内增减 变动情 况 持有有限售 条件的股份 数量 持有无限 售条件的 股份数量 质押或冻结情况 股份状态数量 龚瑞良境内自然人 40.78% 40,781,250 40,781,250 苏州瑞特境内非国有法人 13.05% 13,050,000 13,050,000 苏州开瑞境内非国有法人 4.24% 4,241,250 4,241,250 中科江南境内非国有法人 3.75% 3,750,000 3,750,000 国发融富境内非国有法人 3.75% 3,750,000 3,750,000 国发建富境内非国有法人 3.26% 3,262,500 3,262,500 王华境内自然人 3.26% 3,262,500 3,262,500 无锡国联境内非国有法人 2.25% 2,250,000 2,250,000 中国工商银行股 份有限公司－金 鹰核心资源混合 型证券投资基金 其他 1.80% 1,800,000 1,800,000 中国银行股份有 限公司－国投瑞 银国家安全灵活 配置混合型证券 投资基金 其他 1.22% 1,223,413 1,223,413 战略投资者或一般法人因配售新股 成为前 10名股东的情况（如有） 无 上述股东关联关系或一致行动的说 明 龚瑞良直接持有公司 40,781,250股，占报告期内股份总数的 40.78%，通过苏州瑞特实 际控制公司 13.05%的股份，合计控制公司 53.83%的股份，为公司控股股东及实际控 制人。公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。 前 10名无限售条件股东持股情况 股东名称报告期末持有无限售条件股份数量 股份种类 股份种类数量 中国工商银行股份有限公司 －金鹰核心资源混合型证券 投资基金 1,800,000人民币普通股 1,800,000 中国银行股份有限公司－国 投瑞银国家安全灵活配置混 合型证券投资基金 1,223,413人民币普通股 1,223,413 华宝信托有限责任公司－中 山证券睿翔 1号证券投资集 合资金信托 901,800人民币普通股 901,800 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 北京成泉资本管理有限公司 －成泉尊享一期基金 821,877人民币普通股 821,877 全国社保基金一零二组合 699,862人民币普通股 699,862 李春波 610,900人民币普通股 610,900 中国农业银行股份有限公司 －中邮创新优势灵活配置混 合型证券投资基金 580,000人民币普通股 580,000 中国工商银行股份有限公司 －华商创新成长灵活配置混 合型发起式证券投资基金 392,334人民币普通股 392,334 尹显冬 354,300人民币普通股 354,300 中国建设银行股份有限公司 －易方达国防军工混合型证 券投资基金 351,291人民币普通股 351,291 前 10名无限售流通股股东之间，以 及前 10名无限售流通股股东和前 10 名股东之间关联关系或一致行动的 说明 无 参与融资融券业务股东情况说明无 公司前 10名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易 □是■否 公司前 10名普通股股东、前 10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。 四、控股股东或实际控制人变更情况 控股股东报告期内变更 □适用 ■不适用 实际控制人报告期内变更 □适用 ■不适用 公司报告期实际控制人未发生变更。 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 第七节优先股相关情况 □适用 ■不适用 报告期公司不存在优先股。 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 第八节董事、监事、高级管理人员情况 一、董事、监事和高级管理人员持股变动 □适用 ■不适用 公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2016年年报。 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 ■不适用 公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见 2016年年报。 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 第九节公司债相关情况 公司不存在在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 第十节财务报告 一、审计报告 半年度报告是否经过审计 □是■否 审计意见类型 审计报告签署日期 审计机构名称 审计报告文号 注册会计师姓名 半年度审计报告是否非标准审计报告 □是■否 审计报告正文 注：若被注册会计师出具非标准审计报告，公司还应当披露审计报告正文。 公司半年度财务报告未经审计。 二、财务报表 财务附注中报表的单位为：人民币元 1、合并资产负债表 编制单位：常熟瑞特电气股份有限公司 单位：元 项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金 296,575,263.45 142,565,582.61 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 41,252,680.86 41,695,649.40 应收账款 194,786,864.35 92,230,227.34 预付款项 7,785,973.68 5,221,078.32 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 5,388,783.51 4,030,266.59 买入返售金融资产 存货 145,751,064.21 157,030,698.25 划分为持有待售的资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 1,545,445.33 905,676.23 流动资产合计 693,086,075.39 443,679,178.74 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 167,493,374.17 154,625,793.39 在建工程 18,214,951.66 5,196,692.51 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 43,842,365.54 44,952,145.22 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 2,659,311.93 1,525,430.49 其他非流动资产 78,415,988.04 58,845,142.75 非流动资产合计 310,625,991.34 265,145,204.36 资产总计 1,003,712,066.73 708,824,383.10 流动负债： 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 短期借款 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 30,094,894.61 50,450,711.77 应付账款 90,817,630.09 90,628,601.30 预收款项 23,945,415.46 32,497,215.00 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 2,865,962.57 8,018,811.32 应交税费 15,604,782.31 7,854,752.16 应付利息 应付股利 其他应付款 652,330.07 45,711.31 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 划分为持有待售的负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 163,981,015.11 189,495,802.86 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 递延收益 2,250,000.00 2,385,000.00 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 2,250,000.00 2,385,000.00 负债合计 166,231,015.11 191,880,802.86 所有者权益： 股本 100,000,000.00 75,000,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 381,014,579.37 98,767,032.15 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 34,258,932.78 34,258,932.78 一般风险准备 未分配利润 322,207,539.47 308,917,615.31 归属于母公司所有者权益合计 837,481,051.62 516,943,580.24 少数股东权益 所有者权益合计 837,481,051.62 516,943,580.24 负债和所有者权益总计 1,003,712,066.73 708,824,383.10 法定代表人：龚瑞良主管会计工作负责人：陆国良会计机构负责人：施松 2、母公司资产负债表 单位：元 项目期末余额期初余额 流动资产： 货币资金 284,182,393.93 130,923,004.60 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 41,252,680.86 41,695,649.40 应收账款 194,786,864.35 92,230,227.34 预付款项 7,785,273.68 5,219,078.32 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 应收利息 应收股利 其他应收款 5,387,377.51 4,028,860.59 存货 145,751,064.21 157,030,698.25 划分为持有待售的资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 1,545,445.33 905,676.23 流动资产合计 680,691,099.87 432,033,194.73 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 11,925,941.70 11,925,941.70 投资性房地产 固定资产 167,455,675.94 154,608,541.08 在建工程 18,214,951.66 5,196,692.51 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 43,842,365.54 44,952,145.22 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 2,659,304.53 1,525,423.09 其他非流动资产 78,415,988.04 58,845,142.75 非流动资产合计 322,514,227.41 277,053,886.35 资产总计 1,003,205,327.28 709,087,081.08 流动负债： 短期借款 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 30,094,894.61 50,450,711.77 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 应付账款 90,937,630.09 91,778,201.30 预收款项 23,945,415.46 32,497,215.00 应付职工薪酬 2,854,342.01 7,859,727.21 应交税费 15,468,096.45 7,714,274.58 应付利息 应付股利 其他应付款 652,040.07 45,591.31 划分为持有待售的负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 163,952,418.69 190,345,721.17 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 2,250,000.00 2,385,000.00 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 2,250,000.00 2,385,000.00 负债合计 166,202,418.69 192,730,721.17 所有者权益： 股本 100,000,000.00 75,000,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 381,014,579.37 98,767,032.15 减：库存股 其他综合收益 专项储备 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 盈余公积 34,258,932.78 34,258,932.78 未分配利润 321,729,396.44 308,330,394.98 所有者权益合计 837,002,908.59 516,356,359.91 负债和所有者权益总计 1,003,205,327.28 709,087,081.08 3、合并利润表 单位：元 项目本期发生额上期发生额 一、营业总收入 234,720,254.83 180,930,091.73 其中：营业收入 234,720,254.83 180,930,091.73 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 167,034,597.81 123,529,449.25 其中：营业成本 115,531,377.13 85,198,283.18 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 2,485,887.72 1,621,773.33 销售费用 9,533,715.16 11,285,335.16 管理费用 33,013,624.69 23,893,921.78 财务费用 -1,224,216.49 -1,659,902.32 资产减值损失 7,694,209.60 3,190,038.12 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 投资收益（损失以 “－”号填 列） 其中：对联营企业和合营企业 的投资收益 汇兑收益（损失以 “-”号填列） 其他收益 411,287.11 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 三、营业利润（亏损以 “－”号填列） 68,096,944.13 57,400,642.48 加：营业外收入 917,868.74 437,776.85 其中：非流动资产处置利得 减：营业外支出 100,000.00 30,678.53 其中：非流动资产处置损失 688.53 四、利润总额（亏损总额以 “－”号填列） 68,914,812.87 57,807,740.80 减：所得税费用 10,624,888.71 9,283,607.80 五、净利润（净亏损以 “－”号填列） 58,289,924.16 48,524,133.00 归属于母公司所有者的净利润 58,289,924.16 48,524,133.00 少数股东损益 六、其他综合收益的税后净额 归属母公司所有者的其他综合收益 的税后净额 （一）以后不能重分类进损益的其 他综合收益 1.重新计量设定受益计划净 负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不 能重分类进损益的其他综合收益中享 有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他 综合收益 1.权益法下在被投资单位以 后将重分类进损益的其他综合收益中 享有的份额 2.可供出售金融资产公允价 值变动损益 3.持有至到期投资重分类为 可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效 部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的 税后净额 七、综合收益总额 58,289,924.16 48,524,133.00 归属于母公司所有者的综合收益 58,289,924.16 48,524,133.00 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 总额 归属于少数股东的综合收益总额 八、每股收益： （一）基本每股收益 0.5829 0.6470（二）稀释每股收益 0.5829 0.6470 法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人： 4、母公司利润表 单位：元 项目本期发生额上期发生额 一、营业收入 234,722,654.83 180,932,491.73 减：营业成本 115,980,207.95 85,593,308.83 税金及附加 2,481,705.50 1,618,871.85 销售费用 9,533,715.16 11,285,335.16 管理费用 32,354,511.41 23,364,687.69 财务费用 -1,125,741.28 -1,482,257.10 资产减值损失 7,694,209.60 3,190,038.12 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 投资收益（损失以 “－”号填 列） 其中：对联营企业和合营企 业的投资收益 其他收益 395,509.00 二、营业利润（亏损以 “－”号填列） 68,199,555.49 57,362,507.18 加：营业外收入 916,823.53 414,062.23 其中：非流动资产处置利得 减：营业外支出 100,000.00 30,678.53 其中：非流动资产处置损失 688.53 三、利润总额（亏损总额以 “－”号填 列） 69,016,379.02 57,745,890.88 减：所得税费用 10,617,377.56 9,279,740.17 四、净利润（净亏损以 “－”号填列） 58,399,001.46 48,466,150.71 五、其他综合收益的税后净额 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 （一）以后不能重分类进损益的 其他综合收益 1.重新计量设定受益计划 净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位 不能重分类进损益的其他综合收益中 享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其 他综合收益 1.权益法下在被投资单位 以后将重分类进损益的其他综合收益 中享有的份额 2.可供出售金融资产公允 价值变动损益 3.持有至到期投资重分类 为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有 效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 58,399,001.46 48,466,150.71 七、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 5、合并现金流量表 单位：元 项目本期发生额上期发生额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 123,461,117.91 169,735,077.47 客户存款和同业存放款项净增加 额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加 额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 常熟瑞特电气股份有限公司 2017年半年度报告 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 15,778.11 144,674.64 收到其他与经营活动有关的现金 2,985,447.46 1,857,860.32 经营活动现金流入小计 126,462,343.48 171,737,612.43 购买商品、接受劳务支付的现金 105,914,576.43 87,176,100.47（未完）  |