[中报]中信银行:2017年半年度报告
中信银行股份有限公司 二〇一七年半年度报告 （A股） 2017年8月24日 重要提示 本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本行2017年半年度报 告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 本行董事会会议于2017年8月24日通过了本行2017年半年度报告全文及摘 要。会议应参会董事11名，实际参会董事11名，现场出席董事8名，常振明董事、 孙德顺董事因事均委托李庆萍董事长代为出席和表决，钱军董事因事委托吴小庆 董事代为出席和表决。本行监事和高级管理人员列席了本次会议。 本行2017年上半年度不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。 本行根据中国会计准则和国际财务报告准则编制的2017年中期财务报告，已 经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所分别 根据中国和香港审阅准则审阅。 本行董事长李庆萍、行长孙德顺、副行长兼财务总监方合英、财务会计部总 经理李佩霞，保证本行2017年半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 前瞻性陈述的风险提示：本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述 不构成本行对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 重大风险提示：报告期内，本行未发现存在对本行未来发展战略和经营目标 产生不利影响的重大风险。本报告详细描述了本行在经营管理中面临的主要风险 及本行采取的应对措施，具体请查阅本报告第六章“经营情况讨论与分析”中“风 险管理”和“前景展望”相关内容。 本报告除特别说明外，金额币种为人民币。 目录 第一章 释 义 3 第二章 公司基本情况简介和主要财务指标 6 第三章 董事长致辞 10 第四章 行长致辞 15 第五章 公司业务概要 20 第六章 经营情况讨论与分析 23 第七章 重要事项 88 第八章 股份变动和主要股东持股情况 97 第九章 优先股相关情况 105 第十章 董事、监事、高级管理人员和员工情况 108 第十一章 公司治理 111 第十二章 董事、高级管理人员书面确认意见 115 第十三章 财务报告 117 第十四章 备查文件 118 第十五章 分支机构名录 119 第一章 释 义 BBVA Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.（西班牙对外 银行） 报告期 2017年1月1日至2017年6月30日之间 本集团 中信银行股份有限公司及其附属公司 本行╱本公司╱中信银行 中信银行股份有限公司 滨海金融 滨海（天津）金融资产交易中心股份有限公司 董事会 本行董事会 公司章程 《中信银行股份有限公司章程》 股份制银行 包括中信银行、招商银行、中国民生银行、兴业银 行、上海浦东发展银行、中国光大银行、华夏银行、 平安银行、广发银行、浙商银行、渤海银行、恒丰 银行 国务院 中华人民共和国国务院 监事会 本行监事会 临安中信村镇银行 浙江临安中信村镇银行股份有限公司 普华永道会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 上海票交所 上海票据交易所 上交所 上海证券交易所 审计师 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗 兵咸永道会计师事务所 4市11省 指北京、上海、天津、重庆4个直辖市，以及广东、 江苏、浙江、福建、山东、河南、湖南、河北、湖 北、陕西、四川等11个受益于沿海开发、产业转移 和国家重点战略的省份 香港联交所 香港联合交易所有限公司 香港上市规则 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 新湖中宝 新湖中宝股份有限公司 信银投资 信银（香港）投资有限公司（原振华国际财务有限 公司） 央行╱中央银行╱人民银行 中国人民银行 中国财政部╱财政部 中华人民共和国财政部 中国会计准则 中国《企业会计准则》 中国烟草 中国烟草总公司 中国银监会╱银监会 中国银行业监督管理委员会 中国证监会╱证监会 中国证券监督管理委员会 中信百信银行 中信百信银行股份有限公司 中信出版 中信出版集团股份有限公司 中信股份 中国中信股份有限公司（2014年8月更名前为中信 泰富有限公司） 中信国际资产 中信国际资产管理有限公司 中信国金 中信国际金融控股有限公司 中信环境 中信环境投资集团有限公司 中信集团 中国中信集团有限公司（2011年12月改制更名前为 中国中信集团公司） 中信建投 中信建投证券股份有限公司 中信金融租赁 中信金融租赁有限公司 中信金属 中信金属有限公司 中信泰富 中信泰富有限公司 中信信托 中信信托有限责任公司 中信医疗 中信医疗健康产业集团有限公司 中信银行（国际） 中信银行（国际）有限公司（原中信嘉华银行有限 公司） 中信有限 中国中信有限公司（2014年8月更名前为中国中信 股份有限公司） 中信证券 中信证券股份有限公司 （注：本释义条目以汉语拼音排序） 结合财务报告披露口径，本报告所涉及的本集团、本行的地理区域定义为： “长江三角洲”指本集团下列一级分行及子公司所在的地区：上海、南京、 苏州、杭州和宁波；以及子公司临安中信村镇银行； “珠江三角洲及海峡西岸”指本集团下列一级分行所在的地区：广州、深圳、 东莞、福州、厦门和海口； “环渤海地区”指本集团下列一级分行及子公司所在的地区：北京、天津、 大连、青岛、石家庄和济南；以及子公司中信金融租赁； “中部地区”指本集团下列一级分行所在的地区：合肥、郑州、武汉、长沙、 太原和南昌； “西部地区”指本集团下列一级分行所在的地区：成都、重庆、西安、昆明、 南宁、呼和浩特、乌鲁木齐、贵阳、兰州、西宁、银川和拉萨； “东北地区”指本集团下列一级分行所在的地区：沈阳、长春和哈尔滨； “总部”指本行总行机关和信用卡中心； “境外”包括信银投资和中信国金及其子公司。 第二章 公司基本情况简介和主要财务指标 2.1 公司信息 法定中文名称： 中信银行股份有限公司（简称“中信银行”） 法定英文名称： CHINA CITIC BANK CORPORATION LIMITED （缩 写“CNCB”） 法定代表人： 李庆萍 授权代表： 孙德顺、芦苇 董事会秘书： 芦苇 联席公司秘书： 芦苇、甘美霞（FCS ， FCIS ） 证券事务代表： 王珺威 注册地址： 北京市东城区朝阳门北大街 9 号 注册地址邮政编码： 100010 办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街 9 号 办公地址邮政编码： 100010 互联网网址： www.citicbank.com 投资者联系电话/传真： +86-10-8523010 /+86-10-85230079 投资者电子信箱： ir@citicbank.com 香港营业地址： 香港皇后大道东 183 号合和中心 54 楼 信息披露媒体： 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 信息披露网站： 刊登 A 股半年度报告的中国证监会指定网站： www.sse.com.cn 刊登 H 股半年度报告的香港联交所指定网站： www.hkexnews.hk 半年度报告备置地点： 北京市东城区朝阳门北大街 9 号中信银行董监事会办 公室 中国内地法律顾问： 北京天达共和律师事务所 中国香港法律顾问： 高伟绅律师事务所 境内审计师： 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号普华永道中 心 11 楼（邮编：200021） 境外审计师： 罗兵咸永道会计师事务所 香港中环太子大厦 22 楼 A 股股份登记处： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 层 H 股股份登记处： 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 1712-1716 号铺 股份上市地点、 股票简称和股票代码： A 股 上海证券交易所 中信银行 601998 H 股 香港联合交易所有限公司 中信银行 0998 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓 名 芦苇 王珺威 联系地址 北京市东城区朝阳门北大街9号 北京市东城区朝阳门北大街9号 联系电话 +86-10-85230010 +86-10-85230010 传 真 +86-10-85230079 +86-10-85230079 电子信箱 ir@citicbank.com ir@citicbank.com 2.3 主要财务指标 2.3.1 经营业绩 单位：百万元人民币 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 增幅（%） 2015 年 1-6 月 营业收入 76,580 78,205 (2.08) 70,038 营业利润 31,044 31,173 (0.41) 30,110 利润总额 31,116 31,281 (0.53) 30,120 归属于本行股东的净利润 24,011 23,600 1.74 22,586 归属于本行股东扣除非经常性损 益的净利润 23,854 23,494 1.53 22,442 经营活动产生的现金流量净额 (87,514) 49,632 - 38,180 每股计 基本每股收益（元）(注) 0.49 0.48 2.08 0.48 稀释每股收益（元） (注) 0.49 0.48 2.08 0.48 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元）(注) 0.49 0.48 2.08 0.48 扣除非经常性损益后的稀释每股收 益（元）(注) 0.49 0.48 2.08 0.48 每股经营活动产生的现金流量净额 （元） (1.79) 1.01 - 0.82 注：根据证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计 算及披露》（2010年修订）的规定计算。 2.3.2 盈利能力指标 项目 2017 年 1 - 6 月 2016 年 1 - 6 月 增减 2015 年 1 - 6 月 平均总资产回报率 (ROAA) (1) 0.84% 0.89% (0.05) 1.06% 加权平均净资产收益率(2) 13.76% 14.42% (0.66) 16.79% 加权平均净资产收益率（扣除非 经常性损益）(2) 13.67% 14.36% (0.69) 16.68% 成本收入比(3) 26.50% 24.88% 1.62 25.95% 信贷成本(4) 1.46% 1.48% (0.02) 1.39% 净利差(5) 1.62% 1.93% (0.31) 2.14% 净息差(6) 1.77% 2.05% (0.28) 2.32% 注：（1）净利润除以期初和期末总资产余额的平均数。 （2）根据证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益 的计算及披露》（2010年修订）的规定计算。 （3）业务及管理费除以营业收入。 （4）当年计提客户贷款及垫款减值损失除以客户贷款及垫款平均余额。 （5）总生息资产平均收益率减总付息负债平均成本率。 （6）利息净收入除以总生息资产平均余额。 2.3.3 规模指标 单位：百万元人民币 项目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 增幅（ % ） 2015 年 12 月 31 日 总资产 5,651,216 5,931,050 (4.72) 5,122,292 客户贷款及垫款总额 3,091,095 2,877,927 7.41 2,528,780 —公司贷款 1,855,818 1,846,274 0.52 1,767,422 —贴现贷款 102,980 75,047 37.22 92,745 —个人贷款 1,132,297 956,606 18.37 668,613 客户贷款及垫款减值准备 78,199 75,543 3.52 60,497 总负债 5,258,518 5,546,554 (5.19) 4,802,606 客户存款总额 3,453,476 3,639,290 (5.11) 3,182,775 —公司活期存款 1,613,858 1,691,065 (4.57) 1,194,486 —公司定期存款 1,271,211 1,390,212 (8.56) 1,446,939 —个人活期存款 251,530 232,960 7.97 178,917 —个人定期存款 316,877 325,053 (2.52) 362,433 同业及其他金融机构存放款项 877,373 981,446 (10.60) 1,068,544 同业拆入 67,719 83,723 (19.12) 49,248 归属于本行股东的权益总额 387,425 379,224 2.16 317,740 归属于本行股东的每股净资产（元） 7.92 7.75 2.16 6.49 归属于本行普通股股东的每股净资 产（元） 7.20 7.04 2.27 6.49 2.3.4 资产质量指标 项目 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 增减 2015 年 12 月 31 日 不良贷款比率(1) 1.65% 1.69% (0.04) 1.43% 拨备覆盖率(2) 152.97% 155.50% (2.53) 167.81% 贷款拨备率(3) 2.53% 2.62% (0.09) 2.39% 注：（1）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。 （2）贷款减值准备余额除以不良贷款余额。 （3）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。 2.3.5 其他主要监管指标 项目(1) 监管值 2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日 增减 2015 年 12 月 31 日 资本充足情况 核心一级资本充足率 ≥ 7.50% 8.61% 8.64% (0.03) 9.12% 一级资本充足率 ≥ 8.50% 9.60% 9.65% (0.05) 9.17% 资本充足率 ≥ 10.50% 11.76% 11.98% (0.22) 11.87% 杠杆情况 杠杆率 ≥ 4% 5.92% 5.47% 0.45 5.26% 流动性风险 流动性覆盖率(2) ≥ 100% 84.00% 91.12% (7.12) 87.78% 流动性比例 其中：人民币 ≥ 25% 36.74% 40.98% (4.24) 42.48% 外币 ≥ 25% 45.60% 63.37% (17.77) 89.27% 注：（1）以上数据均按中国银行业监管口径计算，除流动性比例指标为本行口径外，其他 指标均为集团口径。 （2）根据《商业银行流动性风险管理办法（试行）》要求，商业银行的流动性覆盖率 应当在2018年年底前达到100%，在过渡期内，应当在2014年末、2015年末、2016 年末及2017年末达到60%、70%、80%、90%。 2.3.6 境内外会计准则差异 本集团根据国内外会计准则计算的 2017 年 6 月末净资产与报告期净利润无 差异。 第三章 董事长致辞 各位股东： 半年报是上市公司与股东交流的重要渠道。这次本行采取了一项新举措， 由董事长和行长在半年报中与大家沟通。我们期待通过这种方式，及时向大家 汇报本行上半年经营情况，分享我们的一些思考和工作重点。 正如年初判断，银行业外部环境呈现出经济新常态、金融新常态、监管新 常态、科技新常态叠加等特点，银行业处于转型变革关键期。近期召开的全国 金融工作会议，为金融服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革指明了方 向，将深刻推动中国金融工作的未来和经济社会的发展。 对经济金融形势变化，我们始终保持清醒的认识，因势而动，顺势而为。 我们目标明确，脚步坚定，始终把加快推进经营转型作为头等大事，把价值创 造、轻型发展摆在突出位置。从上半年情况看，我们的努力取得了明显成效， 本行经营转型呈现出稳中有进的较好态势。 在此，谨向各位股东报告，上半年，本行实现归属于股东净利润 240.11 亿 元，同比增长 1.74%。本行主动压缩资产规模，降低资本消耗速度，提升股东 价值回报，ROE 和 ROA 分别回升至 13.76%和 0.84%，与上年相比分别提升了 1.18 个百分点和 0.08 个百分点，资本效率得到改善。 加快推进经营转型 我在上一封信里谈到，高资本消耗、重资产运行的发展模式，不适应金融 改革要求，难以得到市场认可，这已成为董事会和高管层的共识。今年本行加 快“轻资本、轻资产、轻成本”经营转型，就是为了实现由“速度型效益”向 “质量型效益”的转变。年初，我们着眼于长远发展，提出要“降增速、提转 速、调结构”，成为在一季度首家主动“缩表”的商业银行，有效控制了本行 总资产和风险加权资产规模。 上半年，我们积极引导全行改变惯性思维，激发转型活力。我们大力推动 传统经营模式改进，将资产负债结构调整作为提升价值创造的抓手，以更好匹 配新常态下产业结构、需求结构、区域结构的深刻调整。我们注重做好信贷结 构调整的加减法，既加快布局“中国制造 2025”和战略新兴产业，也有选择地 做好传统行业龙头企业客户，有步骤地退出产能过剩行业，与新常态下动力转 换更好衔接。经过持续努力，本行收入结构进一步优化，营收稳定性得以提升。 上半年，在银行业息差普遍收窄的形势下，本行非利息净收入同比增长约 9%， 非息收入占比与去年相比亦提升约 4 个百分点。 在推进经营转型中，董事会一如既往对风险防控给予高度重视。我们的目 标是打造百年企业，实现基业长青。在这场马拉松长跑中，比拼的是持久的耐 力，关键是要管控好风险，世界银行业的兴衰沉浮也反复印证了这一点。这是 我们对股东的坚实责任，我们没有丝毫懈怠，把主动防范化解风险放在更重要 的位置。我们在强化信用风险、流动性风险等传统类风险管理的同时，也特别 关注交叉性金融风险等新型风险，既防“黑天鹅”，也防“灰犀牛”，不存侥 幸之心，努力做到早识别、早预警、早发现、早处置。 截至 6 月底，本行不良率、不良额与上年末相比保持基本稳定。我们保持 较高的拨备计提和不良核销力度，把稳健发展的基础打牢筑实。我们把握主动， 创新处置清收方式方法，抓好不良资产经营，努力维护好股东利益。 三十年荏苒，经过几代人的不懈奋斗，本行已成为一家具有较强竞争力和 品牌影响力的综合性金融集团，我们为此感到自豪。同时，我们也清醒地认识 到，新形势下本行盈利水平有待提高，资产质量仍承受一定压力。我们深知， 转型是着眼长远的历史责任，是一个渐进的过程，既不能犹豫懈怠，也不能急 功近利。我们期待继续得到股东的关心和支持。 做国家战略的坚定践行者 实体经济是金融的根基。实体经济的质量和效益，与银行业息息相关。供 给侧结构性改革、“一带一路”等重大战略举措，将提升实体经济健康活力， 也将为银行业行稳致远开辟更广阔空间。形势机遇面前，若不主动变革、积极 对接，未来的市场空间将会越来越窄。践行好国家战略，服务好实体经济，把 握好转型发展机遇，我们一直在思考和努力。 我们深刻把握供给侧结构性改革的内涵，将其作为理解中国经济未来的一 把钥匙，作为本行推进经营转型、服务实体经济的动力。我们在服务实体经济 过程中，注意把握“三去一降一补”任务的整体性和关联性，以问题为导向， 着力在扩大有效金融供给上下功夫。我们从优化信贷等资源配置入手，避免或 最大程度减少供需错配，同时把提供传统信贷与融资服务模式创新结合起来， 实现从“融资”到“融资+融智”的转型，支持实体经济发展。这也是我们的强 项所在。 我们深知，商业银行提供有市场竞争力的有效金融供给，不能靠被动等待， 而应主动融入经济产业运行及变革之中。上半年，我们联合国家有关机构和企 业，在新型工业化和新兴产业综合融资、产融结合、军民融合等方面，统筹谋 划开展深入合作，贡献中信银行智慧，储备推进了一批重点项目。我们还持续 压降“两高一剩”行业融资，支持传统制造业转型升级，助力高端装备制造发 展，加快布局清洁能源、节能环保等绿色业务领域，成效令人满意。这些实践， 增强了本行服务实体经济、推进转型发展的信心。 “一带一路”倡议正从愿景转化为现实，我们努力做到与国家战略同频共 振，深入挖掘蕴藏其中的金融服务需求。“一带一路”建设涉及基础设施、产 业合作、投融资等诸多方面。本行控股股东中信集团是中国最大的综合性企业 集团，金融与实业并举，具有丰富的“走出去”经验，这是我们坚定走在支持 “一带一路”建设前列的独特优势。“一带一路”建设是长期系统性工程，我 们不局限于一时一事，而是着眼于长远，以系统性思维，积极整合中信集团优 势产业资源，在信贷投放、网点布局、产业基金、投行及跨境业务等方面统筹 谋划，取得了积极成效。 我们积极为构建可持续和互利共赢的“一带一路”投融资体系贡献中信银 行方案。上半年，本行境内“一带一路”母基金创设规模超过 1,000 亿元，实 际投放逾 400 亿元，境外“一带一路”主体基金亦实现突破，储备重点项目约 50 个。本行积极支持“一带一路”沿线国家基础设施、资源能源、交通运输等 领域合作，已取得重要成果。我们探索金融合作新模式，今年 5 月“一带一路” 国际合作高峰论坛结束后不久，正式签署协议收购哈萨克斯坦阿尔金银行股权， 后续工作正稳步推进。我们将以此为契机，务实促进“一带一路”金融资本合 作。未来，我们将不断探索实践，努力成为支持“一带一路”建设的主力银行， 拓展更大的业务空间。 走特色化差异化经营之路 我在上一封信中谈到，最佳综合融资服务银行的战略愿景，符合本行自身 比较优势，就是为了走特色化、差异化经营之路。我们满意地看到，经过多年 积累，本行已具备多领域挖掘和满足客户多元化、结构化业务需求的能力。身 处第四次工业革命浪潮、跨界协同越来越被重视的时代，“不止于金融”，提 供综合产品和服务，为客户创造更大价值，是本行的竞争优势。 我们依靠强大的资源整合力，探索出“商行+投行”“金融+实业”的综合 服务模式，“商行+投行+信托”的大资管模式，以及产业链协同、“走出去” 协同等新模式，并持续推进与战略合作伙伴的协同，在更高层面统筹配置资源， 不断延伸价值链，做深客户需求，得到客户认同。有客户指出，越是复杂的项 目，越能显现出中信的协同优势。经过不懈探索实践，已形成一批可复制的典 型案例，上半年我们进行了系统梳理并在全行范围内推广。目前，通过典型引 路、以点带面，特色化、差异化经营向纵深发展的局面已经形成。 我们在走特色化、差异化经营之路的时候，牢记科技创新是我们前进的新 动力。金融科技冲击着银行业的思维模式，引导传统商业模式的再定位。我们 主动拥抱金融科技，视其为转型发展的加速器，希望走出一条金融与科技融合 的新路。我们积极探索智能化服务、营销及风控模式，加强大数据、区块链等 新技术前沿研究和深层应用。上半年，本行成功推出基于区块链的国内首个信 用证信息传输系统，与百度合作研发网点智能机器人。我们高度关注互联网时 代带来的新经济、新模式、新趋势变化。本行与百度联合设立的中信百信银行 正在紧锣密鼓筹备之中，我们期待它能融合两方股东的金融、科技基因，打造 全新商业模式，抢占互联网金融制高点，成为本行新的增长点。 做有责任有温度心怀感恩的企业公民 本行即将迎来三十周年华诞。三十年来，本行从北京国际大厦的一间小屋 发轫，合着改革开放的脉搏，一代代中信人栉风沐雨，春华秋实。每当我走进 行史馆，面对一个个珍贵的历史镜头、史料文物，都感受到肩负责任的厚重。 我想的最多的就是，身处变革时代，我们这一代人要对中信银行的发展和未来 负责，对股东、客户、员工和社会负责。这些都时刻警醒、激励着我砥砺前行。 我们深知，无论过去、现在和未来，本行的发展都离不开国家的支持、股 东与客户的信任、员工的付出，对此我们一直心怀感恩。我们将继续紧跟国家 战略，做改革发展的参与者和推动者。我们将继续努力以客户为尊，提供更专 业、更有“温度”的服务。我们将继续以员工为本，视员工为本行最宝贵的财 富。知行合一，是我们的态度和理念，是我们不变的追求。 金融不是冷冰冰的，更应该有温度、有情怀。本行积极探索精准扶贫新模 式，上半年与国家旅游局开展合作，计划于“十三五”期间安排旅游投融资不 少于 2,000 亿元的投入，重点支持全国优选旅游项目和乡村旅游扶贫示范项目、 旅游特色小镇建设，以景区带村实现精准扶贫。重庆分行自 2011 年起，定期组 织员工到百余公里外的黄沙小学开展定向帮扶。那里有 200 多名孩子，多为常 年见不到父母的留守儿童。支教员工带去了知识和温暖，许多孩子把支教员工 当作亲人。这项定向帮扶活动已坚持了 7 年，我很感动，为他们点赞，希望这 份爱能一直传递下去。 董事会感谢大家关注本行、选择本行与您同行。我们致力于卓越的公司治 理，为股东和社会创造价值。您的关注、关心和支持，是我们阔步前进的力量。 站在中信银行三十而立的新起点，让我们一起努力，共同创造更美好的未来！ 董事长、执行董事 李庆萍 2017 年 8 月 24 日 第四章 行长致辞 各位股东： 很高兴向大家报告上半年经营情况和我们的工作思路。年初，我们分析研 判经济金融形势，明确效益导向、轻型发展的方针。上半年，市场环境、监管 政策、客户需求深刻变化，管理层认真贯彻董事会决策部署，发挥综合融资服 务优势，努力找准突破点，全面推进经营转型，实现了预期目标。 报告期内，本行实现归属于股东净利润 240.11 亿元，同比增长 1.74%，营 业收入 765.80 亿元，同比略降 2.08%，经营效益保持增长；资产结构进一步优 化，存贷款适度增长，资产总额 56,512.16 亿元；资产质量总体可控，不良贷款 率 1.65%，比年初下降 0.04 个百分点；拨备覆盖率 152.97%，拨贷比 2.53%。 以效益为导向，降增速、提转速、调结构 当前银行业面临存贷利差收窄、资本约束加大等问题，我们在应对这些挑 战时，紧紧抓住资源配置效能这个“牛鼻子”，将有限资源投入到使用效率高、 发展潜力大的地区和业务，权衡好短期和长期发展取舍问题，确保投入产出效 率最大化。这是我们改变高资本消耗、重资产运行发展模式，缓解 ROE、ROA 等盈利指标压力的抓手。年初我们提出“降增速、提转速、调结构”，就是为 了走轻型发展之路，实现向“质量型效益”的转变。 “降增速”，就是我们期待在转型关键期解决好规模这一问题。对于人们 常常说到的“效益、质量、规模”，我们不唯规模论，把效益摆在首位，追求 有效益、高质量的规模。上半年，我们主动降低表内外资产增速，压缩同业资 产，实现并表总资产的下降，风险资产规模增速得到适度控制。本行在控制规 模、主动“缩表”的同时，上半年资本消耗速度放缓，效益和质量得到提升。 “提转速”，就是我们期待解决好“存量经营”向“流量经营”转变这一 问题。上半年本行在确保流动性安全的同时，加大资产流转力度。我们成功发 行信用卡分期资产证券化项目，通过对外转让信贷资产、压降低收益外币贷款 等方式，引导无效低效存量资产主动退出，为“腾笼换鸟”创造有利条件。未 来我们将继续多措并举，持续提高资产周转速度，用更大的流量扩大收入来源。 “调结构”，就是我们期待通过调整资产负债结构、改进收入结构等，打 造发展新引擎。上半年本行信贷增量向零售倾斜，对公业务贯彻轻资产导向， 主要通过表内外综合融资满足客户需求。我们通过抓客户、抓结算、抓现金流 获取高质量核心负债增量，通过优化存量负债巩固对公存款成本优势。我们把 中间业务作为调整收入结构的着力点，在银行卡、托管、理财等方面取得积极 成效，上半年本集团中间业务收入占比达 35%，比去年末提升 3.7 个百分点。 半年来，本行“降增速、提转速、调结构”效果逐步显现，这可从 ROE、 ROA 等关键盈利指标回升看出来。与去年相比，上半年本行 ROE、ROA 分别 提升 1.18 个百分点、0.08 个百分点，核心一级资本充足率略降 0.03 个百分点， 资本消耗速度大幅收窄，资本效率得到改善。下一步，我们将再接再厉，持续 提升资本使用效率，为股东创造价值。 我们还加强了经营管理的有机协调，向精细化管理要效益，持续推动“轻 成本”转型，成本收入比呈下降趋势。我们加快了集中运营步伐，并在全行实 行效益导向的费用资源配置政策。我们顺应网点“轻型化、销售化、智能化” 趋势，优化网点分布、营业面积和人员组合，强化科技应用，有效降低了运营 成本。未来，我们将继续抓住精细化管理不放松，持续增强成本管控能力。 统筹兼顾，加强客户分层经营 客户是银行发展的基础。抓住了客户，就抓住了市场。对公业务是本行的 传统优势。我们在巩固传统优势的同时，紧紧围绕供给侧结构性改革、“一带 一路”、“中国制造 2025”等国家战略，挖掘产业结构转型升级机遇，优化信 贷等资源配置，加强客户分层经营和结构调整。我们期待，通过不懈努力，本 行能成为所选细分市场的领跑者。 我们特别重视对公基础客群经营，强化了客户分类分层经营。我们做强做 深大客户，同时摒弃垒大户思想，着力培育未来的行业龙头企业和骨干企业。 我们搭建“核心企业+上下游+生态圈”的经营模式，依托大行业、大客户、大 项目，通过“以大带小”，拓展“三大”客户链条上的中小企业，做多做实中 型客户，做专做精小微客户。上半年本行对公基础客群建设扎实推进，客户结 构优化，对公存款成本低位运行，竞争力得到进一步巩固。 我们努力深耕零售客户，完善家庭财富管理体系，以更好满足中国居民家 庭财富增长对财富管理的需求。上半年，我们着眼于私人银行市场快速发展趋 势，成立私人银行部，为高端客户提供股权投资、全权委托管理、家族信托等 综合解决方案。我们大力提升基础客群活跃度，推进长尾客户场景化经营。报 告期内，零售贵宾客户和私人银行客户分别增长 11.2%和 15.1%，实现新突破； 本行零售银行价值贡献快速提升，营业收入和中间业务收入贡献分别超过 30% 和 60%。 金融同业方面，我们做大做实传统银行同业客户，强化与非银龙头客户的 总对总合作，拓展与地方商行合作的广度和深度。上半年，本行与财务公司总 对总合作规模不断增长，带动了低成本负债规模有效提升。本行深化与保险公 司总对总合作，在理财销售、负债吸收、优先股投资等方面取得积极成效。下 一步，我们将继续找准定位，聚焦重点行业和重要客户，大力推进“中信同业+” 平台建设，打造客户覆盖度高的大单品，力争平台交易量迈上新台阶。 我们深知，良好的客户体验是银行服务的根本，是践行“客户为尊”理念 的体现。只有研究客户、了解客户，掌握客户的特点和需求，我们才能与客户 建立心与心的连接，才能集中各方资源，全方位地为客户提供综合融资服务。 我认为，这就好比人与人之间的交往，真诚和尊重是最高境界。这也是我们一 直用心努力的方向和目标。 打造特色化“大单品”，促进差异化发展 差异化被美国学者迈克尔·波特视为企业制胜的基本战略之一，我本人深 以为然。为实现差异化发展，本行把打造特色“大单品”摆在突出位置，视其 为面向客户最直观的一张名片、获取客户的有效抓手。经过探索和实践，本行 形成了一批在市场上立得住、叫得响、效益好的产品，一些“大单品”融入了 本行 30 年来积累的经营管理长板，也考虑了这些长板与未来趋势的融合度，还 有一些“大单品”着眼于树新板，聚焦经济发展动力转换中的结构性机会，为 本行储备了未来发展势能。 我们聚焦客户交易需求，着力打造对公业务“交易+”品牌，以发挥资源协 同优势，构建互联的交易生态圈，更好地向客户的业务链条延伸。上半年，本 行发布“生态金融”云平台，落地了一批交易银行重点项目，实现了紧密客户 关系、提升获客能力、扩大低成本负债和轻资本收益的目标。我们围绕供给侧 结构性改革，聚焦企业直接融资趋势，大力发展投行业务，深挖并购重组和贷 投联动业务机会。我们抓住跨境业务发展机遇，努力强化跨境融资、跨境资金 池、跨境并购、跨境交易等业务创新，取得了积极成效。 本行薪金煲、出国金融等产品，把握了财富管理转型机遇，深受市场好评， 也提升了网点产能。经过多年精耕细作，“要出国，找中信”的品牌形象已深 入人心。上半年，我们抓住消费金融升级机遇，积极推广金融资产质押、信用 和有效担保等消费金融产品。我们通过全权委托与家族信托的结合，大力拓展 私人银行业务，以扩大市场份额。我们持续提升信用卡业务获客产能，通过做 深经营提升价值贡献。我们还推动了支付结算业务创新，努力打造一体化智慧 账户，希望以此扩大客户基础，提升交易规模，带动收入增长。 上半年，本行着力打造“中信同业+”互联网平台，这是我们整合优势资源、 重塑同业交易的新举措，深度融合了传统金融和互联网金融。在上半年同业业 务变革的新形势下，“中信同业+”满足了客户多样化需求，平台签约客户数及 累计交易额实现快速增长，得到了客户认可。我们在公募基金托管、国际收支、 跨境人民币等领域的优势进一步增强，汇利率核心做市商地位得到巩固。我们 积极打通本外币市场，推进零售外汇交易、理财及投资产品研发，助力企业资 金增值，满足个人购汇和外币理财需求。 多措并举，有效防控风险 商业银行经营的本质是风险管理。在复杂严峻的外部形势下，银行业面临 的风险更加多元化，相互交织叠加。全国金融工作会议对防控金融风险提出了 明确要求。本行在推进经营转型中，对风险时刻保持警醒。我们在管理风险时， 注重透过现象看本质，不就事论事，强调举一反三，避免头痛医头、脚痛医脚， 努力把防控风险的过程，转化为健全体制机制、提高经营管理水平的过程。 我们深知，只有首先从思想上深刻认识风险，才能在行动上有效防范风险。 去年，本行制订了风险文化建设三年规划。今年上半年，我们持续抓好落实， 既大力加强全员风险文化培训学习，又积极倡导总分行高管人员身体力行，既 强调机制和流程保障下的规范运营，又注意加强新老员工间潜移默化的价值传 递，从而不断筑牢全员风险防控的思想基础。 本行持续从体系、流程、系统着手，确保管理职责清晰、制度执行有力、 系统控制到位。我们注重发挥信息科技在风险防控中的作用，加快推进新一代 全行授信业务系统建设，这也是本行今年风险管理系统建设的重大工程。我们 推进行内外风险监控资源整合，提高风险预警和处置能力。上半年，本行“一 部八中心”审计架构全面运行，内控体系不断优化。 上半年，本行加强了信贷准入和组合管理，持续调整优化信贷结构。我们 坚持底线思维，前移风控关口，扩大管理半径，多策并举强化清收处置，做好 不良资产主动经营。我们密切关注股市债市波动、去杠杆等形势变化，前瞻性 分析研判对经营管理的影响，防范市场波动风险向信用风险、流动性风险演变。 各位股东，经营转型的成功不是一蹴而就的，需要不懈的定力和耐力。管 理层感谢股东、董事会的信任和支持，感谢全体员工的付出和奉献。在激烈的 市场竞争中，我们将继续努力，坚韧不拔，审时度势，为大家创造价值。 执行董事、行长 孙德顺 2017 年 8 月 24 日 第五章 公司业务概要 5.1 公司从事的主要业务 本行以建设“最佳综合融资服务银行”为发展愿景，充分发挥中信集团金 融与实业并举的独特竞争优势，全力打造综合化服务平台，坚持“以客户为中 心”及“合规、智慧、团队、高效”的经营管理理念，向企业和机构客户提供 公司银行业务、国际业务、金融市场业务、机构业务、投资银行业务、保理业 务、托管业务等综合金融解决方案，向个人客户提供零售银行、信用卡、消费 金融、财富管理、私人银行、出国金融、电子银行等多元化金融产品及服务， 全方位满足企业、机构及个人客户的综合金融服务需求。具体信息请参见本报 告第六章“经营情况讨论与分析”。 5.2 公司主要资产发生重大变化情况的说明 本集团主要资产包括客户贷款及垫款，以及存放同业款项、拆出资金、买 入返售金融资产和应收款项类投资。截至报告期末，上述资产占本集团总资产 的比例为 72.89%，比上年末下降 1.04 个百分点。本集团主要资产的变化情况请 参见本报告第六章“经营情况讨论与分析——财务报表分析”。 5.3 核心竞争力分析 本行坚持效益、质量、规模协调发展，不断提升核心竞争力，努力建设成为 业务特色鲜明、盈利能力突出、资产质量较好、重点区域领跑的最佳综合融资服 务银行。 治理经营科学高效。本行自成立以来，始终坚持市场化运行，不断完善公司 治理和业务运营体制机制，形成了管理高效、分工专业的组织架构体系。参照现 代银行发展理论与实践，本行搭建“三会一层”公司治理架构，按照前台、中台、 后台相分离的原则，建立起涵盖总行部门条线和分支行板块的矩阵式管理模式。 本行积极适应外部形势和监管要求，搭建以战略规划为导向、资本管理为核心、 价值回报为目标的精细化管理平台，通过资本的规划、配置、监测和考核，优化 业务结构，合理配置资源，提升资本回报水平。 “一体两翼”均衡发展。本行秉承传统优势和基因，形成以公司银行为主体、 零售银行和金融市场为两翼的业务结构。本行以公司银行为转型支撑点，依托传 统业务优势，重点构建“大资管+大交易”双轮驱动的产品服务体系，进一步巩 固市场地位；以零售银行为转型突破口，围绕个人客户“衣、食、住、行、玩” 需求提供大零售综合服务，不断提升对个人客户的综合服务能力；以金融市场为 新兴增长点，搭建覆盖货币市场、资本市场、国际金融市场的产品和服务体系， 加强产品创新，传统特色业务和新兴业务保持较快发展速度。 综合协同优势显现。本行依托中信集团金融与实业并举的独特竞争优势，加 快综合化平台建设，为客户提供一揽子综合金融服务方案。本行发挥中信金融全 牌照优势，加强与中信集团旗下公司的客户资源和渠道资源共享，深化在产品创 新、综合营销领域的合作，以专业化管理推进协同，以制度流程固化协同。本行 加快搭建综合化业务平台，充分利用中信银行（国际）的境内外经营网络、信银 投资香港投行牌照，以及中信金融租赁的服务等，为客户提供综合金融服务。 金融科技促进创新。本行高度重视信息科技创新应用，以“科技兴行”为引 领，在互联网金融、数字化转型方面积极探索、不断创新。本行积极应用金融科 技开拓普惠金融，利用基于大数据分析的金融产品，提高客户金融服务的可获得 性和便利性，提升客户服务精准度。本行对接实体企业互联网平台，通过系统优 化和流程改造，为企业及其上下游客户提供体验更佳的传统银行服务，更好服务 实体经济。本行积极应用新技术，采用大数据处理、分布式计算等技术，逐步构 建软件基础平台。本行联合百度发起设立的中信百信银行，作为国内首家以独立 法人形式开展业务的直销银行，将秉持战略共生、生态共融、协作共赢的原则， 充分融合两方股东的金融与科技基因，通过科技和数据双轮驱动，打造智能普惠 的金融服务平台。 风险防控科学有效。本行积极培育科学的风险文化，深化“风险管理创造价 值”和合规经营理念，将风险管理和内部控制作为保障业务健康发展和提升竞争 力的重要手段。本行结合银行业经营管理特点，建立了风险管理和内部控制“三 道防线”，搭建完成独立、垂直的内部审计架构，实现对风险的全覆盖和全流程 管理。本行建立全面风险管理体系，有效评估和管理信用风险、市场风险、操作 风险、流动性风险、声誉风险等各类风险，同时积极推进新资本协议实施，推动 计量工具和内部评级结果在业务经营、风险管理领域的应用，风险管理精细化水 平持续提升。 品牌影响持续提升。经过三十年的发展，本行已搭建起覆盖中国境内主要大 中城市的分支机构网络，并在香港、澳门、纽约、洛杉矶、新加坡等地设有分支 机构，通过全面的金融产品和优质的客户服务，在境内外市场享有较高的美誉度 和品牌影响力。在2017年2月英国《银行家》杂志公布的“全球银行品牌500强排 行榜”中，本行品牌价值名列第22位；在2017年5月《福布斯》杂志公布的“全球 企业2000强排名”中，本行位居第78名。 第六章 经营情况讨论与分析 6.1 经济、金融和监管环境 2017年上半年，世界各区域经济复苏趋势并不平衡，强劲增长仍未出现，依 然面临不少风险和不确定因素。发达经济体货币政策继续呈现分化态势，美联储 2次上调联邦基金利率目标区间，并透露将启动“缩表”，欧盟、英国和日本央 行继续维持低利率和资产购买计划不变。 中国经济运行继续保持在合理区间，稳中向好的态势更趋明显，供给侧结构 性改革深入推进，呈现增长平稳、就业向好、物价稳定、收入增加、结构优化的 良好格局。2017年上半年，中国国内生产总值同比增长6.9%，居民消费价格同比 上涨1.4%，工业生产者出厂价格同比上涨6.6%，居民人均可支配收入同比名义 增长8.8%。企业过剩产能得到有序化解，工业产能利用率同比提高3.4个百分点。 但是，中国经济的内生增长动力仍有待强化，中长期积累的结构性矛盾依然突出， 经济企稳的基础仍需进一步巩固。 中国金融监管部门贯彻落实中央政府“去杠杆、抑泡沫、防风险”要求，积 极支持“三去一降一补”。央行实施稳健中性的货币政策，合理搭配政策工具组 合，灵活提供不同期限的流动性，同时进一步完善宏观审慎政策框架，将表外理 财纳入广义信贷指标范围。银监会出台多项政策，引导银行回归本源，提升银行 业服务实体经济的质效。在各项政策引导下，中国国内货币增速有所放缓，信贷 和社会融资规模保持合理增速。2017年6月末，广义货币（M2）余额163.13万亿 元，同比增长9.4%；人民币贷款余额114.57万亿元，同比增长12.9%；社会融资 规模存量166.92万亿元，同比增长12.8%。 6.2 经营管理情况概述 6.2.1 财务业绩 报告期内，面对严峻复杂的国内外经济形势，本集团保持战略定力，坚持以 效益为中心，积极落实“调结构、强管理、抓创新、控风险、夯基础”的工作部 署，经营发展呈现稳中有进的较好态势。 报告期内，本集团实现归属本行股东的净利润240.11亿元，同比增长1.74%； 拨备前利润555.30亿元，同比增长0.66%；实现营业收入765.80亿元，同比下降 2.08%，其中实现非利息净收入270.86亿元，同比增长9.35%。 报告期末，本集团资产总额56,512.16亿元，比上年末下降4.72%，客户贷款 总额30,910.95亿元，比上年末增长7.41%；客户存款总额34,534.76亿元，比上年 末下降5.11%。 报告期末，本集团不良贷款余额511.19亿元，比上年末增加25.39亿元，增长 5.23%；不良贷款率1.65%，比上年末下降0.04个百分点；拨备覆盖率152.97%， 比上年末下降2.53个百分点；贷款拨备率2.53%，比上年末下降0.09个百分点。 6.2.2 经营转型推进情况 报告期内，本行根据境内外宏观经济和金融市场的发展趋势，结合自身发 展实际，以发展战略为指引，围绕“降增速、提转速、调结构”的发展思路， 不断夯实客户基础，持续推进战略转型，经营效益得到有效提升。 业务规模适度增长。本行主动调整业务增速，持续压缩资产规模，放缓资 本消耗速度。截至报告期末，本集团总资产 56,512.16 亿元，比上年末下降 2,798.34 亿元，风险加权资产 40,746.49 亿元，比上年末增加 1,102.01 亿元，同 比少增 1,158.11 亿元；资本充足率比上年末下降 0.22 个百分点，同比少降 0.39 个百分点，其中一级资本充足率比上年末下降 0.05 个百分点。本集团结合监管 导向，积极支持实体经济，在确保信贷资产投放保持增长的同时，主动压缩同 业类资产和高资本占用的表外业务，应收款项类投资总额比上年末下降 18.66%，承兑汇票规模比上年末下降 22.51%。 加快资产流转速度。本行积极提高资产周转速度，利用更大的资产流量扩 大收入来源，通过资产流转实现高收益资产对低收益资产的替换。报告期内， 本行成功发起 54.5 亿元信用卡分期公募 ABS 资产证券化，通过转让方式转出 信贷资产 328.83 亿元，主动压缩收益相对较低的外币贷款 60.8 亿美元，在调整 和优化存量资产结构的同时，拓宽了高收益业务的发展空间。 调整优化业务结构。本行信贷资源继续向零售业务倾斜。报告期内本集团 新增贷款 2,131.68 亿元，其中个人贷款占比 82.42%，个人贷款余额占比进一步 提升至 36.63%。对公信贷加大结构调整力度，租赁和商务服务业、文化体育和 娱乐业等重点支持行业贷款保持较高增速，产能过剩行业信贷规模持续压缩， 重点支持的“4 市 11 省”区域贷款增量占全行（不含子公司）增量的 130.5%。 提升管理精细化程度。本行积极开展问题资产主动经营，通过优化清收考 核指标等举措，加大不良资产自主处置力度。报告期内，本行实现不良贷款本 金现金清收 98.23 亿元，其中回收已核销资产现金 6.5 亿元，超过 2016 年全年 金额。本行顺应金融科技和互联网金融发展趋势，通过优化业务流程、减少营 业面积、调整人员结构，持续压降网点运营成本。报告期内，新建综合网点面 积从 2014 年以前的 1,000-1,500 平方米下降至 500-800 平方米，通过业务集中 上收、网点服务配套调整等系列举措，节约网点运营人员 1,832 人。本行按照 “轻成本”的发展方向，坚持以效益导向配置费用资源，加强管控不合理费用 开支，成本收入比在上年基础上进一步下降 0.95 个百分点。 6.3 财务报表分析 6.3.1 利润表项目分析 单位：百万元人民币 项目 2017年1-6月 2016年1-6月 增减额 增幅（%） 利息净收入 49,494 53,436 (3,942) (7.38) 非利息净收入 27,086 24,769 2,317 9.35 营业收入 76,580 78,205 (1,625) (2.08) 税金及附加 (828) (3,688) (2,860) (77.55) 业务及管理费 (20,294) (19,460) 834 4.29 资产减值损失 (24,414) (23,884) 530 2.22 营业外收支净额 72 108 (36) (33.33) 利润总额 31,116 31,281 (165) (0.53) 所得税 (6,952) (7,604) (652) (8.57) 净利润 24,164 23,677 487 2.06 其中：归属本行股东净利润 24,011 23,600 411 1.74 非经常性损益项目 单位：百万元人民币 项目 2017年1-6月 2016年1-6月 项目 2017年1-6月 2016年1-6月 租金收入 29 25 非流动资产处置净（损失）/收入 (10) 41 投资性房地产公允价值变动损益 16 - 其他资产减值准备转回损益 43 29 政府补助 70 35 其他净损益 59 12 非经常性损益净额 207 142 非经常性损益所得税影响额 (50) (36) 非经常性损益税后利润影响净额 157 106 其中：影响母公司股东的非经常性损益 157 106 影响少数股东的非经常性损益 - - 6.3.1.1 营业收入 报告期内，本集团实现营业收入 765.80 亿元，同比下降 2.08%。其中，利 息净收入占比 64.6%，同比下降 3.7 个百分点；非利息净收入占比 35.4%，同比 提升 3.7 个百分点。 项目 2017 年 1-6 月（%） 2016 年 1-6 月（%） 2015 年 1-6 月（%） 利息净收入 64.6 68.3 71.0 非利息净收入 35.4 31.7 29.0 合计 100.0 100.0 100.0 6.3.1.2 利息净收入 报告期内，本集团实现利息净收入 494.94 亿元，同比减少 39.42 亿元，下 降 7.38%。 下表列示出本集团生息资产、付息负债的平均余额和平均利率情况。资产 负债项目平均余额为日均余额。 单位：百万元人民币 项目 2017年1-6月 2016年1-6月 平均余额 利息 平均收益 率/成本率 （%） 平均余额 利息 平均收益 率/成本率 （%） 生息资产 客户贷款及垫款 2,972,235 67,808 4.60 2,686,124 66,300 4.96 应收款项类投资 1,042,636 21,324 4.12 1,194,416 24,416 4.11 有息证券投资（1） 759,421 12,579 3.34 574,499 10,357 3.63 存放中央银行款项 499,022 3,833 1.55 488,942 3,744 1.54 存放同业款项及拆出 资金 328,170 4,172 2.56 243,836 2,423 2.00 买入返售款项 37,649 536 2.87 38,146 442 2.33 其他 1,476 33 4.51 11,625 3 0.05 小计 5,640,609 110,285 3.94 5,237,588 107,685 4.13 付息负债 客户存款 3,370,012 26,175 1.57 3,246,387 28,615 1.77 同业及其他金融机构 存放款项及拆入资金 1,205,451 21,982 3.68 1,235,487 17,519 2.85 同业存单 319,135 5,569 3.52 242,105 3,702 3.07 向中央银行借款 173,163 2,605 3.03 78,629 1,205 3.08 应付债券 127,752 3,198 5.05 109,030 2,796 5.16 卖出回购款项 81,114 1,176 2.92 27,181 337 2.49 已发行存款证 9,199 81 1.78 10,056 72 1.44 其他 511 5 1.97 197 3 3.06 小计 5,286,337 60,791 2.32 4,949,072 54,249 2.20 利息净收入 49,494 53,436 净利差（2） 1.62 1.93 净息差（3） 1.77 2.05 注：（1）包括债券（不含交易性债券）、存款证、同业存单、投资基金及理财产品等投资。 （2）等于总生息资产平均收益率和总付息负债平均成本率之差。 （3）按照利息净收入除以总生息资产平均余额计算。 本集团利息净收入受规模因素和利率因素变动而引起的变化如下表所示： 单位：百万元人民币 项目 2017年1-6月对比2016年1-6月 规模因素 利率因素 合计 资产 客户贷款及垫款 7,057 (5,549) 1,508 应收款项类投资 (3,102) 10 (3,092) 有息证券投资 3,338 (1,116) 2,222 存放中央银行款项 77 12 89 存放同业款项及拆出资金 839 910 1,749 买入返售款项 (6) 100 94 其他 (3) 33 30 利息收入变动 8,200 (5,600) 2,600 负债 客户存款 1,088 (3,528) (2,440) 同业及其他金融机构存放款项 及拆入资金 (426) 4,889 4,463 同业存单 1,176 691 1,867 向中央银行借款 1,448 (48) 1,400 应付债券 480 (78) 402 卖出回购款项 668 171 839 已发行存款证 (6) 15 9 其他 5 (3) 2 利息支出变动 4,433 2,109 6,542 利息净收入变动 3,767 (7,709) (3,942) 净息差和净利差 报告期内，本集团净息差为 1.77%，同比下降 0.28 个百分点；净利差为 1.62%，同比下降 0.31 个百分点。受利率市场化、“营改增”价税分离等因素 影响，本集团生息资产收益率为 3.94%，同比下降 0.19 个百分点，付息负债成 本率为 2.32%，同比上升 0.12 个百分点。 6.3.1.3 利息收入 报告期内，本集团实现利息收入 1,102.85 亿元，同比增加 26.00 亿元，增 长 2.41%，主要是生息资产规模增长，客户贷款及垫款利息收入是利息收入的 主要组成部分。 客户贷款及垫款利息收入 报告期内，本集团客户贷款及垫款利息收入为 678.08 亿元，同比增加 15.08 亿元，增长 2.27%，主要由于客户贷款及垫款平均余额增加 2,861.11 亿元所致。 按期限结构分类 单位：百万元人民币 项目 2017年1-6月 2016年1-6月 平均余额 利息收入 平均收益率 （%） 平均余额 利息收入 平均收益率 （%） 短期贷款 1,145,100 23,833 4.20 1,285,635 29,721 4.65 中长期贷款 1,827,135 43,975 4.85 1,400,489 36,579 5.25 合计 2,972,235 67,808 4.60 2,686,124 66,300 4.96 按业务类别分类 单位：百万元人民币 项目 2017年1-6月 2016年1-6月 平均余额 利息收入 平均收益率 （%） 平均余额 利息收入 平均收益率 （%） 公司贷款 1,852,839 43,841 4.77 1,867,374 47,547 5.12 贴现贷款 81,647 1,509 3.73 95,673 1,580 3.32 个人贷款 1,037,749 22,458 4.36 723,077 17,173 4.78 合计 2,972,235 67,808 4.60 2,686,124 66,300 4.96 应收款项类投资利息收入 报告期内，本集团应收款项类投资利息收入为 213.24 亿元，同比减少 30.92 亿元，下降 12.66%，主要由于本集团压缩应收款项类投资规模，平均余额减少 1,517.80 亿元所致。 投资利息收入 报告期内，本集团投资利息收入 125.79 亿元，同比增加 22.22 亿元，增长 21.45%，主要由于投资平均余额增加 1,849.22 亿元，增长 32.19%。 存放中央银 行款项的利息收入 报告期内，本集团存放中央银行款项利息收入为 38.33 亿元，同比增加 0.89 亿元，增长 2.38%。 存放同业款项及拆出资金利息收入 报告期内，本集团存放同业款项及拆出资金利息收入 41.72 亿元，同比增 加 17.49 亿元，增长 72.18%，主要由于存放同业款项及拆出资金平均收益率上 升 0.56 个百分点及平均余额增加 843.34 亿元所致。 买入返售款项利息收入 报告期内，本集团买入返售款项利息收入为 5.36 亿元，同比增加 0.94 亿元， 增长 21.27%，主要由于买入返售款项平均收益率上升 0.54 个百分点所致。 6.3.1.4 利息支出 报告期内，本集团利息支出 607.91 亿元，同比增加 65.42 亿元，增长 12.06%。 客户存款利息支出是利息支出的主要组成部分。 客户存款利息支出 报告期内，本集团客户存款利息支出为 261.75 亿元，同比减少 24.40 亿元， 下降 8.53%，主要受降息后重定价以及低成本活期存款占比提升影响，客户存 款平均成本率下降 0.20 个百分点所致。 单位：百万元人民币 项目 2017年1-6月 2016年1-6月 平均余额 利息支出 平均成本 率（%） 平均余额 利息支出 平均成本 率（%） 公司存款 定期 1,357,721 16,750 2.49 1,514,836 20,073 2.66 活期 1,468,690 5,483 0.75 1,193,102 3,982 0.67 小计 2,826,411 22,233 1.59 2,707,938 24,055 1.79 个人存款 定期 319,113 3,638 2.30 354,777 4,305 2.44 活期 224,488 304 0.27 183,672 255 0.28 小计 543,601 3,942 1.46 538,449 4,560 1.70 合计 3,370,012 26,175 1.57 3,246,387 28,615 1.77 同业及其他金融机构存放款项及拆入资金利息支出 报告期内，本集团同业及其他金融机构存放款项及拆入资金利息支出为 219.82 亿元，同比增加 44.63 亿元，增长 25.48%，主要由于市场资金价格高企， 同业及其他金融机构存放款项及拆入资金平均成本率上升 0.83 个百分点所致。 同业存单利息支出 报告期内，本集团同业存单利息支出 55.69 亿元，同比增加 18.67 亿元，增 长 50.43%，主要由于同业存单平均成本率上升 0.45 个百分点及平均余额增加 770.30 亿元所致。 向中央银行借款支出 报告期内，本集团向中央银行借款支出 26.05 亿元，同比增加 14.00 亿元， 增长 116.18%，主要由于向中央银行借款平均余额增加 945.34 亿元所致。 应付债券利息支出 报告期内，本集团应付债券利息支出 31.98 亿元，同比增加 4.02 亿元，增 长 14.38%，主要由于应付债券平均余额增加 187.22 亿元所致。 卖出回购款项利息支出 报告期内，本集团卖出回购款项利息支出为 11.76 亿元，同比增加 8.39 亿 元，增长 248.96%，主要由于卖出回购款项平均成本率上升 0.43 个百分点及平 均余额增加 539.33 亿元所致。 已发行存款证利息支出 报告期内，本集团已发行存款证利息支出为 0.81 亿元，同比增加 0.09 亿元， 增长 12.50%，主要由于存款证平均成本率上升 0.34 个百分点所致。 6.3.1.5 非利息净收入 报告期内，本集团实现非利息净收入 270.86 亿元，同比增加 23.17 亿元， 增长 9.35%。 单位：百万元人民币 项目 2017年1-6月 2016年1-6月 增减额 增幅（%） 手续费及佣金净收入 22,761 21,296 1,465 6.88 投资收益 2,452 3,072 (620) (20.18) 公允价值变动收益 1,629 (533) 2,162 - 汇兑净收益 105 871 (766) (87.94) 其他业务收入 69 63 6 9.52 其他 收益 70 - 70 - 非利息净收入合计 27,086 24,769 2,317 9.35 6.3.1.6 手续费及佣金净收入 报告期内，本集团实现手续费及佣金净收入 227.61 亿元，同比增加 14.65 亿元，增长 6.88%。其中，银行卡手续费同比增加 52.07 亿元，增长 62.60%， 主要由于信用卡手续费及收单业务收入增长所致；理财产品手续费同比减少 6.67 亿元，下降 20.45%，主要由于理财产品销售及服务佣金减少所致；顾问和 咨询费同比减少 5.83 亿元，下降 18.40%，主要由于资产管理费减少所致；代理 业务手续费同比减少 13.03 亿元，下降 33.66%，主要由于代销保险、基金、信 托、贵金属业务收入减少所致。（未完）  |