[中报]中环装备:2017年半年度报告
中节能环保装备股份有限公司 2017年半年度报告 2017年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人余红辉、主管会计工作负责人高燕及会计机构负责人(会计主管 人员)苑静声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、应收账款余额较大的风险：报告期内，公司业务规模不断扩大，鉴于公 司主营业务自身特点及经营模式，公司 EPC项目账款回收期较长，公司应收账 款比例较高，虽然应收账款有较好的回收保障，形成坏账损失的风险小，但较 高的应收账款仍会给公司运营带来一定的资金压力，对公司的生产经营会产生 不利影响。若应收账款催收不力或客户资信与经营情况恶化，可能给公司应收 账款带来坏账风险。公司加强对客户的催款力度，严格执行应收账款回收的信 用管理政策，进一步加强应收账款的事前审核、事中控制和事后监管,制定差异 化的回款政策，减少或杜绝形成坏账损失的风险。 2、公司规模不断扩大的管理风险公司业务规模和资产规模近年来持续增 长，要求公司在战略投资、运营管理、财务管理、内部控制等方面必须根据实 际情况进行调整，以完善管理体系和制度、健全激励与约束机制、加强战略规 划的落地执行。如果公司不能及时应对市场竞争、行业发展、经营规模快速扩 张等内外环境的变化，将可能阻碍公司业务的正常推进或错失发展机遇，从而 影响公司的长远发展。公司已建立了完善的法人治理结构，通过信息化平台建 设等措施实施并完善内部控制流程及体系，不断提升管理并完善相关制度，全 面实施风险防控管理，同时通过塑造企业文化等多项措施，增进员工对于公司 认同感，加强全面融合，以确保公司持续、健康发展。 3、新业务开拓的风险公司将根据战略规划以及市场需求开拓新业务、新领 域。但新业务、新领域市场开拓需要一定周期，且商业模式与盈利模式存在一 定不确定性。如果公司的新业务不能快速被市场接受，将带来新业务运营风险。 为此，公司将充分整合行业资源，包括人才、机制、信息、资本等，以创新与 专业的团队开拓新业务，最大限度降低新业务开拓的风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..........................................................................................................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................................................7 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................................................................ 10 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................................................................................ 14 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................................................ 27 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................................ 65 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................................................................... 69 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................................................................................................................... 70 第九节 公司债相关情况 .................................................................................................................................................................... 73 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................................................ 74 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................................. 189 释义 释义项 指 释义内容 六合天融 指 中节能六合天融环保科技有限公司 启源装备 指 原西安启源机电装备股份有限公司 中环装备、公司、本公司 指 中节能环保装备股份有限公司 西安启源、启源有限 指 西安启源机电装备有限公司 控股股东、国际工程公司 指 中国新时代国际工程公司 实际控制人、集团公司、中节能、中国节能 指 中国节能环保集团公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 报告期 指 2017半年度（2017年1月1日-2017年6月30日） EPC 指 工程总承包，指从事工程总承包的企业受业主委托，按照合同约定对 工程项目的可行性研究、勘察、设计、采购、施工、试运行（竣工验 收）等实行全过程或若干阶段的承包。工程总承包企业对承包工程的 质量、安全、工期、造价全面负责。 VOCs 指 挥发性有机化合物 中科天融 指 中科天融（北京）科技有限公司 启源雷宇 指 江苏启源雷宇电气科技有限公司 福建金砖 指 中节能金砖（福建）资源再生有限公司 中节能中咨环投公司、中咨环投 指 中节能中咨环境投资管理有限公司 启源大荣 指 启源（西安）大荣环保科技有限公司 山东催化剂 指 中节能六合天融（山东）催化剂有限公司 启源领先 指 启源（陕西）领先电子材料有限公司 财务公司 指 中节能财务有限公司 六合环能 指 六合环能投资集团有限公司 天融环保 指 北京天融环保设备中心 中科坤建 指 中科坤建（北京）科技有限公司 新余天融兴 指 新余天融兴投资管理中心（有限合伙） 西安天融 指 西安天融环保科技有限公司 贵州兴德 指 贵州中节能天融兴德环保科技有限公司 潍坊天融 指 潍坊中节能天融环保技术有限公司 戴南环境 指 中节能戴南环境投资管理有限公司 上海骏诚、中节能骏诚 指 中节能骏诚（上海）环保科技有限公司 哈尔滨圣明 指 中节能圣明（哈尔滨）智慧城市建设有限公司 唐山环保 指 中节能（唐山）环保装备有限公司 致诚环保 指 中节能致诚（唐山）环保科技有限公司 中煤节能 指 中煤节能环保有限责任公司 “矩阵式”研发体系 指 即横向分为需求分析、系统设计、系统开发、系统测试等专业部门， 纵向则以具体的产品项目为线，贯穿多个专业化的研发体系。 海绵城市 指 城市能够像海绵一样，在适应环境变化和应对自然灾害等方面具有良 好的“弹性”，下雨时吸水、蓄水、渗水、净水，需要时将蓄存的水“释 放”并加以利用。提升城市生态系统功能和减少城市洪涝灾害的发 生 。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 中环装备 股票代码 300140 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中节能环保装备股份有限公司 公司的中文简称（如有） 中环装备 公司的外文名称（如有） CECEP ENVIRONMENTAL PROTECTION EQUIPMENT CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） CECEP EQUIPMENT 公司的法定代表人 余红辉 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 齐岳 顾蓉 联系地址 北京市海淀区西直门北大街42号节能大 厦 西安市经济技术开发区凤城十二路98号 电话 010-62247869 029-86531386 传真 010-62247869 029-86531333 电子信箱 qiyue@cepec.cn gurong@cepec.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 √ 适用 □ 不适用 公司注册地址 陕西省西安市经开区凤城十二路（未变化） 公司注册地址的邮政编码 710018（未变化） 公司办公地址 西安市经济技术开发区凤城十二路98号（未变化） 公司办公地址的邮政编码 710018（未变化） 公司网址 http://www.zhzb.cecep.cn/ 公司电子信箱 xxpl@cepec.cn（未变化） 临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2016年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2016年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 668,626,267.75 381,144,474.57 75.43% 归属于上市公司股东的净利润（元） 20,960,704.90 7,912,569.54 164.90% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 10,524,787.73 -3,513,821.10 -399.53% 经营活动产生的现金流量净额（元） -187,469,693.71 -129,100,742.51 45.21% 基本每股收益（元/股） 0.0607 0.0229 165.07% 稀释每股收益（元/股） 0.0607 0.0229 165.07% 加权平均净资产收益率 1.66% 0.67% 0.99% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 3,550,584,876.43 3,185,724,536.78 11.45% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,270,520,251.87 1,250,005,127.70 1.64% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -844,529.12 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 10,047,562.24 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,000,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,843,805.28 处置长期股权投资收益 1,231,515.11 减：所得税影响额 2,136,471.63 少数股东权益影响额（税后） 1,705,964.71 合计 10,435,917.17 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 一、报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式。 报告期内，公司主业包括大气综合治理、环境监测与智慧环境（大数据）服务及其他高新技术产品与服务、装备制造 业务（含电工专用装备及高端节能环保装备）。 （一）主营业务范围为：大气污染防治工程建造及运营管理业务、环境能效信息监测设备、系统集成及运营服务类以 及电工装备、节能环保装备等业务，已经形成涵盖方案设计、技术咨询、设备研发制造及集成、销售、工程建设、运营服务 等环节的完整业务链条。 1、大气污染防治工程建造及运营管理业务 公司的工程建造业务包括烟气治理工程（主要为脱硫脱硝工程）及运营、清洁能源替代升级改造工程及运营，已经形 成涵盖方案设计、技术咨询、设备销售及集成、工程建设、运营服务等完整业务链条，覆盖了大气污染防治领域的大部分业 务。 业务模式包括工程总承包和专业分包两种模式。在工程总承包模式（即“EPC模式”）中，业主经过公开招标、邀请招 标或议标等方式确定公司中标后签订总承包合同，服务范围包括工程勘察及设计、设备采购及制造、工程施工及管理、调试 及竣工验收等环节，公司对工程的质量、安全、工期进度及成本造价等进行全面负责。专业分包模式指公司专项针对工程某 部分进行服务，并承担该部分服务的相关责任。 公司的运营管理业务包括特许经营模式和运营服务模式。 目前，公司的特许经营模式主要为烟气治理业务，即火电厂将国家出台的脱硫脱硝电价、与脱硫脱硝相关的优惠政策 等形成的收益权以合同形式特许给专业脱硫脱硝公司，由专业脱硫脱硝公司承担脱硫脱硝装置的投资、建设、运行、维护及 日常管理，并按照合同约定完成脱硫脱硝任务，承担相应脱硫脱硝责任。特许经营期原则上与脱硫脱硝项目对应的发电设施 运行期限相同，亦可根据脱硫脱硝项目的实际情况进行调整。该模式下，脱硫脱硝设施一般需由专业脱硫脱硝公司自行投资 或买断经营，特许经营期满后整体无偿移交火电厂，因此对专业脱硫脱硝公司的资本实力、专业技术及人员都有较高要求。 公司的脱硫脱硝运营项目均由下属项目经理部负责运营，一般通过特许经营合同中对电厂、钢厂和公司的脱硫脱硝权利及义 务进行明确约定。在特许经营期内，公司负责电厂、钢厂脱硫脱硝设施的具体运营和维护，并确保电厂发电机组、钢厂烧结 机、球团的二氧化硫及氮氧化物的日常排放达标，并与电厂、钢厂按照实际上网电量或合同约定方式收取脱硫脱硝收入。 运营服务是指在完成工程验收基础上，公司按照业主要求在一定的运营期内为其提供工程设施的管理、运营和维护服 务。 2、环境能效信息监测设备、系统集成及运营服务业务 环境监测业务包括气、水、重金属在内的各类监测系统、环境监控平台、应急监测和预警系统、污染源排放过程工况 监控系统的研发、生产、销售、运营服务等，同时，在能效监控领域开发工业企业能源管理系统，实现对工矿企业基础能源 管理、能源系统主设备运行状态的监控。 以上监测设备及系统主要实行“按订单组织生产”的模式，以客户需求为导向进行研发，有效组织产品的生产制造，向 客户提供优质的产品。运营服务业务包括特许经营模式和运营服务模式。 3、装备制造业务（电工专用装备、高端节能环保装备） 电工专用装备包括变压器专用设备、变压器组件产品、高电压实验设备等。产品主要包括铁芯剪切设备、绕线设备、 油箱设备、片式散热器、无局部放电工频变压器、冲击电压发生器、冲击电流发生器、并联补偿电抗器、短路试验用大电流 发生器等。公司是变压器专用设备制造商中产品品种最齐全的厂家，目前国内尚无企业具备相同或相似的产品链。高电压试 验检测设备主要用于高压、特高压电网中的电力设备检验和测试。 高端节能环保装备主要包括以水为核心的智能监测分析业务体系以及第三方监测、小型水处理装备、小型城镇垃圾处 理装备等。构建以水为核心的智能监测分析业务体系，采用“综合解决方案+第三方运维”相结合的方式拓展区域市场；发展 水处理装备的细分市场（城镇污水及回用、农村安全饮用水、黑臭水体治理、海绵城市等新兴水处理市场的装备）；做好污 泥处理和危废资源化利用装备，以及中小型城镇生活垃圾装备。 电工装备产品主要实行“按订单组织生产”的模式，以客户需求为导向，制定合理的生产计划，协调内外部资源，有效 组织产品的生产制造，向客户提供优质的产品和服务。 高端节能环保装备主要实行采用“综合解决方案+第三方运维”相结合的方式拓展市场，以客户需求为导向进行研发， 向客户提供优质的装备。 二、报告期内公司所属行业的发展阶段、市场格局、以及公司所处的行业地位等。 1、大气污染防治工程建造及运营管理业务 大气污染防治是环保领域的重要行业之一，对国民经济的可持续发展有着重要的意义。大气污染防治领域政策导向鲜 明，行业发展方向、规模等与国家的政策、法律、行业标准息息相关，产业结构调整、市场需求的释放都依赖政策的推动。 政府在整个行业中起到主导作用，不仅通过制定政策影响市场，还提供了较大的购买需求。行业营业收入来源主要是工程建 造收入，在部分领域，政府补贴也是收入来源之一。 该行业主要分为脱硫、脱硝、除尘、清洁能源替代升级改造等板块，但目前火电厂、钢厂等脱硫脱硝业务基本改造完 成，市场增量也伴随经济趋势逐渐减少，市场萎缩，市场竞争异常激烈。目前，因2014年9月下发的关于《煤电节能减排升 级与改造行动计划（2014-2020 年）》（以下简称《煤电节能减排行动计划》）的通知再次提高排放标准，带来新的改造市 场容量。该政策规定2020年前力争改造机组容量1.5 亿千瓦（脱硫、脱硝、除尘），这是2013年《大气污染防治行动计划》 之后的额外增量。目前，VOCs已成为SO2、NOX以外又一个重要的大气污染控制指标，是十三五期间环境治理的重点领域。 VOCs治理的市场将是未来几年环保企业竞争的主战场之一，VOCs监测、检测、治理、运营及后端产业链市场将开启新的大 气污染治理市场。VOCs市场在国内环保发展阶段属于新兴领域，前期标准与政策推进力度滞后，技术整合能力滞后，因此 国内并未诞生VOCs专项领域的行业龙头，诸多环保巨头公司也仅是小幅试水，但2015年10月1日起，VOCs排放收费标准正 式实施，排放收费标准高于治理成本，倒逼企业加大减排治理力度。随着“煤改气”、“煤改电”、“余热暖民”的政策落实，通 过改造烟气设备，改进能源结构，以清洁能源替代传统燃煤，工业余废热利用，从烟气排放源头治理大气污染，逐渐成为行 业中的新模式。 子公司六合天融在大气污染防治领域占据突出的市场地位。在火电厂烟气治理方面，六合天融是国家工信部和发改委 批准的第一批脱硫运营试点工程的十二家成员之一，拥有自主研发的镁法脱硫技术，根据中国电力企业联合会公布的数据对 比，其烟气治理EPC工程量与特许经营工程量处于行业前列。在烧结脱硫方面，已建成和在建的烧结机面积居市场份额前列， 其中包头钢铁集团2×500m2烧结机烟气脱硫系统是世界最大的钢铁烧结项目。 2、环境能效信息监测设备、系统集成及运营服务业务 环境监测行业未来发展重点包括气、水、运维、智慧环保。近年全国环境监测产业增长的主要原因来源于大气污染监 测系统。未来三年，受到国家加强环境监控的政策利好，该行业将会随着整个节能环保的蓬勃发展而迅猛发展： ①空气质量监测将向更广泛的区域监测发展；污染源监测将向燃煤锅炉、超低排放监测发展；VOC治理与监测已被纳 入“十三五”规划，政策推动下潜在需求即将爆发。 ②水十条将推动水质监测细分领域发展。 ③在国家大力推动第三方运营维护服务的背景下，环境监测设备厂商正在由单纯的设备提供者向环境监测系统及运营 维护转型。 ④智慧环保发展的驱动因素主要包括提高原始数据资源使用效率，为差异化收费提供数据基础，强化环境应急与预警 监测等；智慧环保的商业模式日渐清晰，有望得到全面发展。 在环境能效监控与大数据服务方面，六合天融的产品已覆盖全国30个省、市、自治区，累计销售产品近5,000台（套）， 为1,500余家客户提供运营服务。目前，其下属子公司中科天融承接了国家科技部“大气细颗粒物化学成分在线监测仪器研制 与应用示范”重大科学仪器专项研究，该项目的研究成果将大力推进我国对PM2.5的监测能力，进而提高PM2.5的治理水平。 中科天融通过技术优势抢先占领市场，并逐步扩大市场份额。 3、装备制造业务（电工专用装备、高端节能环保装备） 变压器装备及组件制造业步入了稳定发展的成熟阶段，国内市场竞争激烈，发展较为平稳，企业的创新能力、成本控 制及服务质量对企业的综合竞争能力至关重要，国际市场未来发展前景良好，市场空间依然广阔。在党的十八届三中、四中 全会的引领下，中央将进一步促进产业结构优化，也将对能源和电力工业创新发展产生深远影响，输变电产业的发展将迎来 新的发展机遇。一方面，进入改革之年，电力市场化加速，电力需求将温和增长；另一方面，把高铁、核电和大型成套设备 作为出口的重点业务领域，变压器行业趋势一是向特高压方向发展；二是向智能化、节能化、小型化方向发展。同时，以智 能制造为核心的工业4.0的趋势与背景下，产业格局正在重塑，“中国制造2025”成为国家战略层面的强化高端制造业的发展 纲领，中国的制造业转型升级、创新发展迎来重大机遇。公司从事电工专用设备及组件的设计、开发、制造、销售、服务， 产业链完整，是拥有自主知识产权的国内规模最大、技术实力最强的变压器专用设备和服务商。作为变压器装备制造业的龙 头，多项技术达到国际先进水平，处于国内领先地位，主导产品在国内市场占有率达到60%以上。 高压电力测试行业技术含量高、资质管理严格，具有较高的行业壁垒，该行业细分程度较高，行业集中度低，具有知 识密集、技术密集、附加值高等特点，正处于行业成长期，近年来呈现“智能化、集成化”的发展趋势。根据国家“十三五” 规划，特高压输电已上升为“国家战略”，特高压电网建设的全面开展为高压试验设备行业带来了巨大的市场增量。“一带一 路”战略对电力设备出口的强劲推动力，电网设备厂商尤其是特高压细分板块将因此受益。子公司启源雷宇经过多年自主研 发及创新、营销及服务的积累，在技术水平、销售规模、品牌知名度、产品线齐全等方面已处于行业发展的前列。 十三五期间，环保产业市场增速较快，环保装备市场空间巨大，技术水平近几年也得到大幅提升，高端技术装备的需 求强劲，随着市场竞争的成熟化，环保产业发展由投资驱动粗放运营型向技术驱动、精益管理型过渡，拥有自主研发能力、 核心竞争力、具有系统集成能力的行业龙头，将成为行业引领和产业整合的主力。公司依托实际控制人中国节能环保集团公 司的平台，专注于节能环保装备制造业务，在服务集团公司内部市场的基础上积极拓展外部市场，围绕核心关键产品/技术 和设备成套化智能化构建产品优势，通过“双轮驱动”实现业务规模和核心竞争力快速增长。 三、主要的业绩驱动因素 1、市场拓展因素 报告期内，公司加强了营销网络建设，积极整合营销力量，在保持传统优势业务持续稳定推进的同时，积极开拓新的业 务领域，取得较好成效。公司大气污染减排、环境监测与大数据、电工装备及节能环保装备业务板块在手合同执行情况良好， 各业务板块收入同比均有较大幅度的增长，总体营业收入实现大幅增长，大气污染减排业务、电工装备业务利润也实现了增 长。 2、新业务领域对业绩的贡献 公司在聚焦原主业的基础上，发展路径清晰，节能环保装备业务开展坚持“节能环保监测及自动化、水和固废三大核心 业务组合”，市场开拓初见成效，环保装备部分新业务已落地并实现了收入，为公司贡献了一定利润，对整体业绩产生积极 影响。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 减少20.08%，主要是子公司六合天融处置了所持有的中节能中咨环境投资管理有限 公司的股权 固定资产 增加2.06%，主要是子公司六合天融本期融资租赁设备达到预计可使用状态计入固 定资产 无形资产 减少5.30%，主要系无形资产摊销使无形资产净额减少 在建工程 减少14.55%，主要是子公司六合天融处置了营口日照资产所致 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 节能环保服务业 1、人力资源优势 公司已形成了一支技术覆盖全面、核心力量突出的技术研发队伍，公司核心技术人员具有丰富的行业经验，对行业的发 展趋势具有良好的专业判断。同时，公司建立了一支业务突出，懂技术、擅营销的销售团队，不仅在维系客户关系、稳固市 场份额、开拓新兴市场等方面作出了贡献，同时能够及时反馈市场的最新变化，为公司新产品的研发设计提供了信息支持， 管理团队分工明确，优势明显。积极灵活的人力资源机制，为公司持续稳定健康发展奠定了坚实的基础。根据发展需要，公 司制定了完善的人才激励 政策和考核制度，同时积极有效的人才梯队建设也为公司业务发展提供了良好储备，公平、竞争、 激励的人力资源体系，为公司构建了良好、向上的发展氛围。 2、技术创新及研发优势 公司形成以装备制造、工程建设、运营服务三大价值链为核心的业务体系，以科技创新为支撑，通过自主研发，掌握了 多项核心技术和工艺。在自主研发层面，在环境监测领域，针对超低烟尘监测、VOCs监测仪器进行了开发，迅速响应近零 排放、VOCs治理等热点需求。此外，公司在智慧环境和大数据领域继续重点推进区域整体环境服务的模式，整合资源打造“节 能减排和环境治理综合解决方案”的核心竞争力，提高业务协同能力。确立公司在行业内的专业化、高端化定位，巩固行业 领先地位，增厚公司业绩。公司在电工装备、蓄电池装备行业持续开发新产品，同时对现有产品重大改型，提高产品的竞争 力，巩固行业技术领先的地位，对公司经营业绩的提升提供保障。报告期内，公司取得发明专利授权4项，实用新型授权13 项，软件著作权23项，软件产品测试报告7项，企业标准（含复审）9项，科技成果与业务发展齐头并进，并荣获西安市著名 商标、2015年北京市优秀院士专家工作站等荣誉。 3、业务拓展优势 大气治理领域开展超净排放业务、VOCs治理业务实现零的突破；与央企中煤集团强强联手，深挖烟气治理市场潜力； 脱硝催化剂业务稳中有升；环境监测业务进军水质监测领域并开展“第三方质控”业务，布局环境监测第三方服务领域的制高 点；网格化监测快速形成研发与市场能力，为客户提供自主核心的总体解决方案；智慧环境业务持续进行大项目推进，加大 力度建设全国性示范项目。电工装备业务开拓依靠“一带一路”的战略机遇，国际市场持续向好，重点区域取得突破。国内市 场凭借多年积累的客户资源、与变压器厂家建立的稳定的合作关系，市场地位领先。“启源SDRI”品牌在业内具备良好口碑 和号召力；子公司启源雷宇凭借良好的客户基础，雄厚的技术实力，参与多项国家、行业标准起草，产品和服务的附加值较 高，优势突出。 4、商业模式创新优势 通过“联盟+资本”的模式，联合中节能中咨环投公司组建“节能环保装备联盟”，发挥央企、上市公司的平台优势，联合资 本力量，将国内节能环保装备企业和相关机构聚拢，共享资源、聚焦市场、协同发展。在联盟模式的发展基础上引入资本助 力模式，牵头环保装备联盟进行市场谈判，用产业置换市场，落地环保装备产业园。在区域能源业务上，充分利用金融服务 拓展业务，立足当地市场并形成区域业务辐射。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司进一步明确了战略规划及定位，聚焦主业、重点突出。作为中国节能环保集团公司装备制造平台，加快 节能环保装备业务的推进，实现业务转型升级，整体营业收入、利润总额均实现了增长。随着国内经济稳中向好的趋势逐渐 明显，制造业加快向中高端迈进，上半年高技术产业和高端装备制造业增长幅度更为突出，公司变压器装备业务逐渐回暖， 公司变压器专用装备业务稳中向好，大气污染减排业务上年结转合同较多，本期确认收入及利润增加；环境监测与大数据业 务结构发生变化，毛利率较高的大数据业务占比较上年同期有所下降，该业务板块的利润与上年同期基本持平；公司向节能 环保业务积极转型，环保装备部分新业务已落地并实现了收入，为公司贡献了一定利润，对整体业绩产生积极影响。报告期 内，公司财务费用较上年同期有较大幅度的增加。主要为上半年新增短期借款、商业保理，融资成本增加，利息支出有一定 幅度的增加；同时公司上年度利息收入较上年同期有大幅减少。报告期内，公司实现营业收入66,862.63万元，同比增长 75.43%，利润总额2,962.35万元，同比增长62.83%，归属于上市公司股东的净利润2,096.07万元，同比增长164.90%。报告期 内，公司着力开展以下工作： 1.营销工作成果 2017年初，公司营销及市场部门围绕公司总体战略，在保持传统优势业务持续稳定推进的同时，优化资源利用，积极开 拓新的业务领域、探索新的商业模式，取得了一定的成绩。上半年，公司就青岛蓝谷产业孵化集聚创新项目子项目“海洋立 体观测网络”项目确定正式合作意向，签订了400万元咨询服务协议，代表着公司在海洋监测领域迈出重要的一步，具有战略 意义。积极探索新商业模式，如西安智慧环境项目探索政府购买服务这一新的商业模式，同时积极推进节能环保装备业务， 通过借助中国节能环保集团公司整体优势，打造环保装备平台，今年上半年已与中国节能下属环保装备需求企业达成合作意 向。子公司启源有限成功中标俄罗斯NLMK集团剪切线项目，该项目总金额约2200万左右，充分体现了公司在变压器装备领 域的领军地位和竞争实力。公司市场营销成绩卓著，几大业务板块新签合同同比均实现增长，为全年整体业绩打下了坚实基 础。 2.科技研发工作成果 公司搭建了更加适合公司战略发展需求的“矩阵式”研发体系及“章鱼式”研发模式，为公司节能环保装备业务的稳步推进 奠定技术基础。报告期内，公司在固废处理装备、污水处理一体化装备等方面完成了全面考察与调研。对磁悬浮风机技术、 移动储能装备，进行了丰富的技术储备。在环境监测方面，完成了大气细颗粒物EC-OC监测设备样机的研制，完成了VOC 非甲烷总烃系统、完全自主研发紫外分析仪的小批试产工作，在产品可靠性提供和成本降低方面，优化改良的水质分析仪测 量精度得到极大程度提高。在电工装备方面，继续保持行业领先，重点研究和开发“变压器铁心智能制造整体解决方案及关 键设备“ 3、资本运作工作进展 公司加速推动开展投资并购事宜，寻找符合公司发展战略和产业链布局的技术、项目和企业标的，形成新利润增长点， 完善公司产业布局。 2017年7月13日，公司因筹划重大事项停牌，拟发行股份及支付现金购买资产，该事项为重大资产重组， 其标的属于环境保护专用设备制造业，与公司大力发展高端节能环保装备业务的战略定位一致，公司通过并购重组，将快速 取得环保装备核心技术及市场，形成公司在环保装备领域的竞争优势。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 668,626,267.75 381,144,474.57 75.43% 子公司六合天融本期新 拓展的节能环保装备业 务 营业成本 530,643,847.76 261,368,871.28 103.02% 收入增长导致相应成本 的增长 销售费用 28,295,267.35 28,316,415.10 -0.07% 管理费用 69,494,565.79 68,904,972.69 0.86% 财务费用 13,369,207.74 4,357,596.86 206.80% 金融机构贷款增加了 9600万元以及取得中节 能商业保理有限公司有 追索权保理9000万元所 致 所得税费用 5,589,401.68 5,410,816.57 3.30% 研发投入 18,743,285.61 24,625,945.37 -23.89% 主要系子公司六合天融 的无形资产摊销及折旧 减少 经营活动产生的现金流 量净额 -187,469,693.71 -129,100,742.51 45.21% 主要是当期新开工项目 前期付款较多影响所致 投资活动产生的现金流 量净额 -27,729,059.56 -8,007,843.00 246.27% 主要系子公司六合天融 新增了固定资产所致 筹资活动产生的现金流 量净额 170,529,535.39 5,858,382.62 2,810.86% 向金融机构借款增加所 致 现金及现金等价物净增 加额 -44,754,245.14 -131,418,046.76 -65.95% 主要是筹资活动产生的 现金流量净额增加 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内，公司大气污染减排、环境监测与大数据、电工装备及节能环保装备业务板块在手合同执行情况良好，各业务 板块收入同比均有较大幅度的增长，总体营业收入实现大幅增长。 2、报告期内，大气污染减排业务上年结转合同较多，本期确认收入及利润增加；环境监测与大数据业务结构发生变化，毛 利率较高的大数据业务占比较上年同期有所下降，该业务板块的利润与上年同期基本持平；装备制造业务中电工装备有回暖 迹象，业务稳中向好；公司向节能环保业务积极转型，环保装备部分新业务已落地并实现了收入，为公司贡献了一定利润， 对整体业绩产生积极影响。 3、报告期内，公司财务费用较上年同期有较大幅度的增加。主要为上半年新增短期借款、商业保理，融资成本增加，利息 支出有一定幅度的增加；同时公司上年度利用超募资金13,000.00万元进行了保本理财，收益较高，2016年度10月份承诺保本 理财到期后，该资金已结转到节能环保装备产业园区项目并有大额资金支付，利息收入较上年同期有大幅减少。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 大气污染减排 222,277,268.66 191,102,294.84 14.03% 31.82% 37.66% -3.65% 环境能效监控与 大数据服务 114,234,411.73 70,043,691.56 38.68% 27.92% 62.81% -13.14% 环保装备业务 195,807,944.48 177,862,895.67 9.16% 电工装备业务 94,782,358.56 66,226,046.09 30.13% -3.94% -2.28% -1.19% 其他 41,524,284.32 25,408,919.60 38.81% 69.09% 116.13% -13.32% 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第4号——上市公司从事节能环保服务业务》的披露要求： 报告期内节能环保工程类订单新增及执行情况 业务 类型 新增订单 确认收入订单 期末在手订单 数量 金额（万 元） 已签订合同 尚未签订合同 数量 金额（万 元） 数量 未确认收入（万 元） 数量 金额（万元） 数量 金额（万元） EPC 8 17,729.6 8 17,729.6 30 20,320.34 30 39,081.26 BT 1 441.48 1 14,241.33 合计 8 17,729.6 8 17,729.6 31 20,761.82 31 53,322.59 报告期内节能环保工程类重大订单的执行情况（订单金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入30%以上且金额超过 5000万元） 项目 名称 订单金额 （万元） 业务类型 项目执行进 度 本期确认收入 （万元） 累计确认收入 （万元） 回款金额（万 元） 项目进度是否达预期，如未达到 披露原因 哈密 红星 项目 40,110.45 EPC 63.32% 11,171.34 21,926.69 250 是 报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况 业务类 型 新增订单 尚未执行订单 处于施工期订单 处于运营期订单 数 量 投资金额 （万元） 已签订合同 尚未签订合同 数 量 投资金额 （万元） 数 量 本期完成的 投资金额 （万元） 未完成投 资金额（万 元） 数量 运营收入 （万元） 数 量 投资金额 （万元） 数量 投资金额 （万元） 报告期内处于施工期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（投资金额占公司最近一个会计年度经审计净资产30%以 上且金额超过5000万元） 项目名称 业务类型 执行进度 报告内投资金额 （万元） 累计投资金额 （万元） 未完成投资金额 （万元） 确认收入 （万元） 进度是否达预期，如未 达到披露原因 报告期内处于运营期的节能环保特许经营类重大订单的执行情况（运营收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入10% 以上且金额超过1000万元，或营业利润占公司最近一个会计年度经审计营业利润10%以上且金额超过100万） 项目名称 业务类型 产能 定价依据 营业收入（万 营业利润（万 回款金额 是否存在不能正常履约的情形，如 元） 元） （万元） 存在请详细披露原因 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 115,106.78 0.39% 确认了对启源领先公司的 投资收益-63.25万元；子公 司六合天融确认了中咨环 投公司股权转让和福建金 砖公司的投资收益共计 74.76万元； 是 公允价值变动损益 0.00% 资产减值 7,382,584.41 24.92% 计提了坏账准备共计 738.26万元 是 营业外收入 1,946,286.12 6.57% 违约赔偿和罚款收入等共 计194.63万元 否 营业外支出 943,758.94 3.19% 主要系固定资产处置损失 84.45万元；其他项目损失 9.92万元 否 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 291,964,470.48 8.22% 289,430,994.63 9.48% -1.26% 应收账款 1,021,600,529.50 28.77% 618,337,851.64 20.25% 8.52% 主要系公司项目付款周期较长且有 项目进行了结算确认应收所致 存货 1,054,111,694.12 29.69% 994,566,482.15 32.56% -2.87% 投资性房地产 7,953,825.12 0.22% 6,363,351.47 0.21% 0.01% 长期股权投资 42,537,790.17 1.20% 37,366,583.80 1.22% -0.02% 固定资产 405,755,483.73 11.43% 370,205,876.08 12.12% -0.69% 在建工程 115,273,868.51 3.25% 119,713,662.64 3.92% -0.67% 短期借款 527,000,000.00 14.84% 294,500,000.00 9.64% 5.20% 中环装备母公司和六合天融因业务 经营需要，增加了金融机构贷款9600 万元以及取得商业保理公司有追索 权保理9000万元所致 长期借款 52,000,000.00 1.46% 33,000,000.00 1.08% 0.38% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 50,000,000.00 60,000,000.00 -16.66% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 西安启 源机电 装备有 限公司 电工装 备 新设 50,000,000.00 100.00% 自筹 无 长期 装备制 造 6,000,000.00 -854,199.97 否 2017年 01月19 日 http://www.cninfo.com.cn 合计 -- -- 50,000,000.00 -- -- -- -- -- 6,000,000.00 -854,199.97 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 57,414.4 报告期投入募集资金总额 3,462.88 已累计投入募集资金总额 53,749.19 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 报告期末，承诺投资项目累计投入14296.56万元，其中：电工专用设备扩建项目累计投入金额6,708.60万元，电工专用设 备研发中心项目累积投入7,587.96万元。超募资金累计投入28,452.63万元。截止报告期末，公司不存在尚无使用计划的 超募资金，专户余额为待支付的项目投资款及存款利息。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1、电工专用设备扩 建项目 否 17,732 7,336.45 6,708.6 91.44% 2013年 04月30 日 102.72 835.62 否 否 2、电工专用设备研 发中心项目 否 5,962 7,394.81 173.95 7,587.96 102.61% 2014年 12月31 日 否 否 3、补充流动资金 否 11,000 3,000 11,000 100.00% 否 否 承诺投资项目小计 -- 23,694 25,731.26 3,173.95 25,296.56 -- -- 102.72 835.62 -- -- 超募资金投向 4、购买公司发展用 地 否 4,500 4,500 -20.24 4,897.77 108.84% 2016年 12月31 日 否 否 5、扩大片式散热器 产能项目暨中节能 西安国际节能环保 装备示范园建设项 目（一期） 否 4,950 7,134.17 309.17 1,468.63 20.59% 2018年 12月31 日 否 否 6、设立启源（陕西） 领先电子材料有限 公司 否 2,529.28 3,507.71 3,486.23 99.39% 2012年 12月31 日 -63.25 -497 否 否 7、设立启源（江苏） 雷宇电气科技有限 公司 否 4,800 4,800 4,800 100.00% 2013年 01月31 日 213.33 1,856.26 否 否 8、向六合天融增资 否 5,000 5,000 5,000 100.00% 9、保本理财 否 547.75 补充流动资金（如 有） -- 8,800 8,800 8,800 100.00% -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 30,579.28 33,741.88 288.93 28,452.63 -- -- 150.08 1,907.01 -- -- 合计 -- 54,273.28 59,473.14 3,462.88 53,749.19 -- -- 252.8 2,742.63 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 未达到预期收益原因：募集资金电工扩建项目市场需求下降，导致预期效益无法实现；电工专用设备 研发中心项目不直接产生效益，未单独核算效益；扩大片式散热器产能项目暨中节能西安国际节能环 保装备示范园建设项目（一期）处于施工阶段；启源领先电子材料项目公司报告期内已实现销售收入， 市场待进一步开拓。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 无。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 1．2010年公开发行股份，共有超募资金33,720.40 万元。 2．2010年12月永久补充流动资金4,800.00 万元。 3．2011年9月8日，公司2011年第二次临时股东大会审议通过，使用超募资金不超过4,500.00万元 购买公司发展用地项目；使用超募资金4,950.00万元建设扩大片式散热器产能项目。截至报告期末， 公司支付项目土地相关款项扣除退还保证金20.24万元，合计支付项目用地保证金4,758.61万元及土 地勘查钻探费用等139.16万元，共计4897.77万元。 4．2012年4月28日，经公司第四届董事会第十三次会议审议，公司计划出资400.00万美元设立特 种电子材料项目的合营公司，2013年1月15日，公司支付投资款400.00万美元折算人民币2,507.80 万元。 5．2012年12月19日，经公司第四届董事会第十七次会议审议，公司计划出资4,800.00万元设立启 源（江苏）雷宇电气科技有限公司。2013年1月21日，公司支付投资款4,800.00万元。 6．2015 年 7 月 15 日，公司第五届董事会第十五次会议审议通过了《关于使用超募资金向参股子 公司进行增资暨关联交易的议案》。公司于三季度完成对启源领先增资160.00万美元，折算为人民币 978.43万元。 7．2015年11月16日，公司2015年第二次临时股东大会审议通过了《关于使用部分超募资金永久性 补充流动资金的议案》。同意公司使用部分超募资金4,000.00万元永久性补充流动资金，用于与公司 主营业务相关的生产经营活动及重大资产重组相关费用的支付。 8.2016年5月23日，公司2016年第一次临时股东大会审议通过了购买银行保本理财产品的议案。公 司继续使用闲置超募资金购买银行保本理财产品，总额度不超过13000万元。2016年8月17日公司 购买的500万元保本理财到期，2016年9月14日公司购买的500万元保本理财产品到期，以上共计 1,000万元用于补充流动资金。2016年9月6日公司保本理财产品12,000万元到期转入超募资金专户。 截至报告期末，公司不存在购买的保本理财产品。 9.2016年9月1日，公司第五届董事会第二十六次会议审议通过了《关于调整公司超募资金投资项目 预算和进度暨投资建设中节能西安国际节能环保装备示范园的议案》。扩大片式散热器产能项目投资 预算由4950万元调整为29610万元，其中：使用尚无具体使用计划的超募资金 7,184.17 万元，继续 使用暂未支付的扩大片式散热器项目投资款4,342.99 万元，使用超募资金前期利息收入2,472.84万 元，合计使用募集资金14000万元，银行借款15,610万元。截至报告期末，节能环保装备示范园建设 项目（一期）投资1,468.63万元,，其中2017年上半年度投资309.17万元。 10.2016年11月25日，经公司第五届董事会第二十八次会议审议，“中节能西安国际节能环保装备示 范园建设项目（一期）”项目资金来源调整为拟使用超募资金9,000.00万元，其余为申请银行借款 20,610.00万元，剩余超募资金5,000.00万元用于本次向全资子公司中节能六合天融环保科技有限公司 增资。截止本报告期末，公司已完成向子公司六合天融增资5,000万元。 11．截至本报告期末，公司不存在尚无使用计划的超募资金。超募资金账户余额为9,204.49万元，其 中暂时未支付的项目投资款5,289.25万元，存款利息3,915.24万元，均存放于超募资金专户。 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 不适用 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 适用 公司于2013年12月29日召开第四届董事会第二十五次会议，审议通过了《关于节余募集资金暂时 性补充流动资金的议案》，同意公司从电工专用设备扩大产能建设项目节余且没有明确使用用途的募 集资金8,962.74万元中，使用人民币5,000.00万元暂时性补充流动资金。公司第五届董事会第六次会 议审议通过的暂时补充流动资金5,000.00 万元转为永久补充流动资金，同时新增3,000.00 万元用于 永久补充流动资金，合计使用节余募集资金8,000.00万元补充流动资金。截至报告期末，结余募集资 金8,000.00万已全部补充流动资金。 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 适用 1.2013年10月16日，公司2013年第一次临时股东大会同意电工专用设备生产扩建项目预算调减 10,395.55万元，其中1,432.81万元用于补充电工专用设备研发中心项目预算调增的部分，剩余募集资 金8,962.74万元暂时存放于公司开设的募集资金专户，募集资金节余原因详见2013年10月16日巨 潮资讯网进行披露的公告内容。 2.根据公司电工专用设备研发中心项目竣工决算审计报告（勤信专字【2016】第11067号），截至2016 年9月30日，项目募集资金预算7394.81万元，利息收入457.80万元，项目投资8,099.08万元。项 目已达到预定可使用状态。根据公司电工专用设备二期联合厂房项目竣工决算审计报告（勤信专字 【2016】第11068号），截至2016年9月30日，项目募集资金预算7336.45万元，利息收入1,771.38 万元，项目投资6,578.54万元。项目已达到预定可使用状态。公司在募投项目建设过程中，严格按照 募集资金使用的有关规定，从项目的实际情况出发，严格把控采购、建设等环节，合理降低项目成本 和费用，对各项资源进行合理调度和优化配置，从而有效降低了项目的支出费用；同时公司对闲置募 集资金进行保证收益型理财，取得了一定的投资收益。截至2017年1月31日，招商银行募集资金专 户（电工专用设备研发中心项目）余额3,567.67万元，其中尚未支付工程款195.3万元；中国银行募 集资金专户（电工专用设备二期联合厂房项目）余额260.15万元，其中尚未支付工程款385.8万元。 募集资金承诺项目共计节余3246.72万元。2017年3月23日第六届董事会第二次会议、2017年第二 次临时股东大会审议，公司计划以募集资金承诺项目部分节余资金人民币3,000万元永久性补充流动 资金，用于与公司主营业务相关的生产经营活动。截至报告期末，结余募集资金3,000.00万已全部补 充流动资金。 尚未使用的募集资 金用途及去向 募集资金存放于募集资金专户。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 无。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 √ 适用 □ 不适用 交易对 方 被出售 股权 出售日 交易价 格（万 元） 本期初 起至出 售日该 股权为 上市公 司贡献 的净利 润（万 元） 出售对 公司的 影响 股权出 售为上 市公司 贡献的 净利润 占净利 润总额 的比例 股权出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易 对方的 关联关 系 所涉及 的股权 是否已 全部过 户 是否按 计划如 期实 施，如 未按计 划实 施，应 当说明 原因及 公司已 采取的 措施 披露日 期 披露索 引 中国节 能环保 集团公 司、中国 国际工 程咨询 公司 中节能 中咨环 境投资 管理有 限公司 55%股 权 2017年 02月09 日 1,080 0 对公司 贡献了 部分当 期利 润，同 时主业 的发展 方向更 加明 晰，更 加集中 5.12% 经评估 机构作 出的评 估结论 为基 础，经 中国节 能环保 集团评 估备 案，并 经北京 产权交 易所公 开挂牌 交易竞 是 交易对 方中国 节能环 保集团 公司为 上市公 司实际 控制人 是 是 价确定 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 中节能六合 天融环保科 技有限公司 子公司 大气污染防 治综合服务 23913万元 2,443,794,815.06 615,700,325.68 537,332,189.71 29,163,465.17 24,344,924.76 西安启源机 电装备有限 公司 子公司 电工装备制 造 5000万元 23,917,999.84 9,188,002.35 3,116,503.87 -756,199.97 -854,199.97 江苏启源雷 宇电气科技 有限公司 子公司 高压电气试 验装备研 发、制造、 销售与服务 8000万元 294,197,432.36 166,748,744.55 16,188,048.49 1,915,520.35 4,444,427.60 启源（西安） 大荣环保材 料有限公司 子公司 脱硝催化剂 研发、制造 及销售 10000万元 204,990,684.83 103,561,161.72 32,950,671.22 3,502,111.93 2,934,129.59 启源（陕西） 领先电子材 料有限公司 参股公司 特种电子气 体研发、制 造及销售 1400万美元 102,490,241.32 76,040,777.50 729,998.18 -1,581,299.78 -1,581,299.78 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 西安启源机电装备有限公司 设立 启源有限承担原启源装备在电工专用设 备领域的全部业务，对公司整体生产经 营和业绩不构成重大影响。 中节能中咨环境投资管理有限公司 公开挂牌出售 取得交易损益123.15万元。 主要控股参股公司情况说明 1、全资子公司-六合天融 报告期内，公司发行股份购买资产暨重大资产重组事项获核准，重大资产重组顺利实施，六合天融成为公司全资子公司， 并纳入公司合并范围。六合天融成立于2002年8月21日，位于北京市昌平区科技园区创新路8号，注册资本变更为23913万元。 经营范围：烟气治理、大气污染治理、环境监测等。六合天融在紧抓传统脱硫脱硝业务的同时，近两年在区域能源、环境能 效监控与大数据等业务领域取得较快发展，业务比重逐渐提升，利润贡献不断增加。大气治理领域开展超净排放业务、VOCs 治理业务实现零的突破；环境监测业务进军水质监测领域并开展“第三方质控”业务，由单一的研发及服务升级为客户提供总 体解决方案；智慧环境业务持续推进。在业务稳步发展的同时，六合天融积极创新与探索发展模式，充分发挥央企、上市公 司的平台优势，聚合资源、协同发展，参与组建“节能环保装备联盟”；在区域能源业务上，充分利用金融服务拓展业务，立 足当地市场并形成区域业务辐射。六合天融全年利润实现明显增长。报告期内实现营业收入53733.22万元，净利润2434.49 万元。 2、全资子公司-启源有限 报告期内，公司于2017年1月19日召开第五届董事会第二十九次会议，审议通过了《关于拟设立西安启源机电装备有限 公司（筹）的议案》，同意由中节能环保装备股份有限公司出资5000万元设立西安启源机电装备有限公司（筹），承担原启 源装备在电工专用设备领域的全部业务。报告期内，启源有限自5月开始签订合同并确认业务收入，营业收入311.65万元， 实现净利润-85.42万元。 3、控股子公司-启源雷宇 报告期内，公司持有江苏启源雷宇电气科技有限公司40%的股权。江苏启源雷宇电气科技有限公司位于江苏省扬州市仙 城工业园区，2013年1月29日完成工商登记，注册资本8000万元。经营范围：高电压试验设备等研发、生产和销售。2013年 已纳入公司合并报表。高电压试验设备市场需求稳定，启源雷宇依托国家新建特高压试验基地、国家重点试验室的良好背景， 把握国内市场的主动权，加大国际市场开拓力度，报告期内营业收入1618.80万元，实现净利润444.44万元。 4、控股子公司-启源大荣 报告期内，公司持有启源（西安）大荣环保材料有限公司48%的股权。公司位于陕西省西安市经济开发区，2014年5月7 日完成工商登记。注册资本10000万元。经营范围：脱硝催化剂产品的设计、研发、生产及销售。2014年已纳入公司合并报 表。报告期内营业收入3295.07万元，实现净利润293.41万元。 5、参股子公司-启源领先 报告期内，公司持有启源（陕西）领先电子材料有限公司40%的股权。启源（陕西）领先电子材料有限公司位于陕西省 渭南市澄城县工业园区，2012年12月27日完成工商登记。注册资本1,400万美元。经营范围：锗烷、砷烷、磷烷等多种高纯 特种气体材料的研发、生产和销售。启源领先公司针对国内大力发展集成电路、平板显示、半导体照明、太阳能光伏和光纤 通讯等半导体产业的有利形势，抓住有利机遇，采取措施、克服困难，完成了锗烷、砷烷、磷烷三种产品生产设备的安装调 试工作，2016年下半年取得了省安监局试生产方案备案，并开展产品的试生产工作。所生产出的特纯气体产品经测试，均优 于国家标准和行业标准。并在行业重要客户上线测试一次达标，得到客户赞扬和认可。2017年上半年，公司已取得部分客户 的小批量试用订单，并已实现营业收入73万元，实现净利润-158.13万元。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2017年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、应收账款余额较大的风险 报告期内，公司业务规模不断扩大，鉴于公司主营业务自身特点及经营模式，公司 EPC项目账款回收期较长，公司应 收账款比例较高，虽然应收账款有较好的回收保障，形成坏账损失的风险小，但较高的应收账款仍会给公司运营带来一定的 资金压力，对公司的生产经营会产生不利影响。若应收账款催收不力或客户资信与经营情况恶化，可能给公司应收账款带来 坏账风险。公司加强对客户的催款力度，严格执行应收账款回收的信用管理政策，进一步加强应收账款的事前审核、事中控 制和事后监管,制定差异化的回款政策，减少或杜绝形成坏账损失的风险。 2、公司规模不断扩大的管理风险 公司业务规模和资产规模近年来持续增长，要求公司在战略投资、运营管理、财务管理、内部控制等方面必须根据实际 情况进行调整，以完善管理体系和制度、健全激励与约束机制、加强战略规划的落地执行。如果公司不能及时应对市场竞争、 行业发展、经营规模快速扩张等内外环境的变化，将可能阻碍公司业务的正常推进或错失发展机遇，从而影响公司的长远发 展。公司已建立了完善的法人治理结构，通过信息化平台建设等措施实施并完善内部控制流程及体系，不断提升管理并完善 相关制度，全面实施风险防控管理，同时通过塑造企业文化等多项措施，增进员工对于公司认同感，加强全面融合，以确保 公司持续、健康发展。 3、新业务开拓的风险 公司将根据战略规划以及市场需求开拓新业务、新领域。但新业务、新领域市场开拓需要一定周期，且商业模式与盈利 模式存在一定不确定性。如果公司的新业务不能快速被市场接受，将带来新业务运营风险。为此，公司将充分整合行业资源， 包括人才、机制、信息、资本等，以创新与专业的团队开拓新业务，最大限度降低新业务开拓的风险。 4、季节性风险 公司从事大气污染治理、环境能效监测及大数据业务，客户多分布在煤电、冶金等行业，该类项目具有显著的季节性特 点。项目经立项审批、招投标、工程设计、工程服务等多个环节后，工程施工大多集中在下半年，特别是第四季度。项目的 回款、收入确认亦存在季节性特点。该季节性容易导致现金流的不均匀，可能会对公司正常经营与业务造成影响。随着公司 运营项目的增多，季节性风险应该处于逐渐减弱的态势。公司将做好资金流动管理计划，合理调配资金，保证公司经营性资 金的充裕。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2017年第一次临时 股东大会 临时股东大会 60.27% 2017年02月13日 2017年02月13日 http://www.cninfo.com.cn 2017年第二次临时 股东大会 临时股东大会 59.78% 2017年04月10日 2017年04月10日 http://www.cninfo.com.cn 2016年年度股东大 会 年度股东大会 60.39% 2017年05月15日 2017年05月15日 http://www.cninfo.com.cn 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 （未完）  |