[中报]纳川股份:2017年半年度报告
福建纳川管材科技股份有限公司 2017年半年度报告 2017-114 2017年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人陈志江、主管会计工作负责人陈志江及会计机构负责人(会计主 管人员)连海阳声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、管材业务和新能源汽车业务市场竞争加剧的风险公司所涉及的管材业务 属于大环保产业，在国家大力推动并给予环保产业发展更多的政策倾斜和支持 的大背景下，管道业务的市场参与者增多，使得2017年管道业务仍然面临严峻 的市场竞争形势。各地涌现出的不少小规模管材公司以低劣产品充斥市场，给 公司产品的销售推广带来压力，一定程度上削减了公司产品的市场份额；而同 时在新能源汽车方面，由于国家政策的支持新能源汽车产业快速增长，大量的 潜在竞争者通过项目投资、兼并收购、寻求合作联营等途径进入此领域，从而 进一步加剧行业竞争，对公司扩展新能源汽车业务带来了一定的风险。针对竞 争加剧的风险，公司利用规模优势，通过加强管理和实行规模化生产来降低产 品生产成本，持续提高产品研发能力，改进产品性能以提升产品附加值，从低 价低质量的无序竞争中脱离出来，塑造产品的核心竞争力，加大市场拓展力度， 不断突破新技术、推出新产品和创新销售模式，积累优质客户，巩固产品毛利 率，进一步提高公司管材产品和新能源汽车产品的品牌知名度和认可度，以此 来减少竞争加剧带来的风险。2、企业规模扩大带来的管控风险公司2015年进 行转型升级步入新能源汽车行业，并且在2016年参股了互联网定制公交嗒嗒巴 士平台，实现了从零配件到运营到互联网的全面布局。但是随着公司规模扩大， 公司的的管控面临多方向、多行业、多团队的压力，如果人才培养和管理水平 不能及时跟上公司发展规模，有可能会给公司经营带来风险。针对该风险，公 司多次召开经营班子针对公司旗下管材板块和新能源汽车板块进行架构梳理， 整合科研、生产、人才、 市场、技术和财务等各个方面资源，进一步完善母公 司、子公司之间的管理体系，逐步建立起与集团化发展相适应的内部运营机制 和监督机制，进一步加强风险控制体系建设，建立适应公司发展规模和愿景的 企业文化，制定未来长久的人才培养计划，逐渐形成了各板块管理团队相互协 同快速发展的格局，为应对公司规模持续扩大提供了良好的架构基础，保证公 司整体运营健康、安全。3、PPP 业务模式的风险。从2014年的43号文发布， 到三批示范项目的公布，2016年PPP模式在政府政策的大力支持、“一带一路” 国家战略继续实施下，基础设施建设投资需求扩大，公司也在加快PPP项目的 推进。由于我国PPP模式正处于起步阶段，相关制度及政策仍未出台或尚未成 熟；PPP项目一般周期较长，PPP模式涉及多方利益相关者的参与，需要协调 更多的信息和资源，政策、信用环境还有待进一步完善。针对该风险，公司将 密切关注政策变化，建立专门的项目团队，不断完善PPP项目的内部风控管理 体系，加强对项目的技术分析、财务判断、可行性研究、风险评估，同时审慎 考虑项目风险，筛选优质低风险的项目，降低项目风险。4、政策落实情况不达 预期或政策变化带来的风险公司所涉及的管材业务和新能源汽车业务都属于大 环保产业，有益于持续性发展，因此长期受到政府政策的扶持，近年来，相关 扶持政策不断出台，也带来了两个产业的逐渐繁荣。但是，政策的制定和实施 需要时间，也需要根据实施效果进行不断的调整，因此有时候会出现政策落实 延后或不达预期的情况，这种情况会给公司经营带来风险。针对上述风险，公 司一方面会密切关注相关行业政策变化导向，分析其对公司可能产生的影响， 积极做好生产准备以应对政策落实和实施情况，提早防范，另一方面通过降低 产品成本，提升产品品质来提升产品的综合竞争力，以实现在政策不达预期的 情况下，仍然可以通过产品核心竞争力的提升来扩大市场，保持企业的持续发 展。此外，公司还将结合行业发展趋势，及时调整公司战略规划和产业布局， 优化业务线条，打造产品优势，创造多级利润增长点，随着公司未来业务规模 扩大，盈利能力的不断加强，将会逐渐削弱相关行业政策对未来经营业绩的影 响，逐步提升公司应对政策变化调整的能力。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................................... 9 第三节 公司业务概要 ............................................................................................................................................................ 12 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................................................................ 16 第五节 重要事项 ...................................................................................................................................................................... 27 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................ 36 第七节 优先股相关情况 ...................................................................................................................................................... 40 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................................................... 41 第九节 公司债相关情况 ...................................................................................................................................................... 42 第十节 财务报告 ...................................................................................................................................................................... 43 第十一节 备查文件目录 .................................................................................................................................................... 153 释义 释义项 指 释义内容 纳川股份 指 福建纳川管材科技股份有限公司 公司、本公司 指 福建纳川管材科技股份有限公司 纳川管业 指 公司全资子公司福建纳川管业科技有限责任公司 天津纳川 指 纳川管业全资子公司天津纳川管材有限公司 四川纳川 指 纳川管业全资子公司四川纳川管材有限公司 武汉纳川 指 纳川管业全资子公司武汉纳川管材有限公司 江苏纳川 指 纳川管业全资子公司江苏纳川管材有限公司 惠州广塑 指 纳川管业全资子公司惠州广塑管业有限公司 纳川基础设施 指 公司全资子公司福建纳川基础设施建设有限公司 北京纳川 指 公司全资子公司北京纳川管道设备有限公司 纳川贸易 指 公司全资子公司福建纳川贸易有限公司 香港纳川 指 纳川贸易全资子公司纳川（香港）国际投资有限公司 惠安纳川 指 公司控股公司惠安纳川基础设施投资有限公司 泉港纳川 指 公司控股公司泉州市泉港纳川基础设施投资有限公司 永春纳川 指 公司控股公司永春纳川基础设施投资有限公司 上海耀华 指 公司控股公司上海耀华玻璃钢有限公司 上海纳川 指 公司控股公司上海纳川核能新材料技术有限公司 川流运营 指 公司控股公司福建川流新能源运营服务有限公司 绿川租赁 指 川流运营全资子公司厦门市绿川汽车租赁有限公司 福建万润 指 公司控股公司福建万润新能源科技有限公司 万润汽车 指 福建万润全资子公司福建万润新能源汽车工业有限公司 川安管业 指 公司参股公司江西川安管业科技有限责任公司 嗒嗒科技 指 公司参股公司深圳市嗒嗒科技有限公司 永定纳川 指 公司控股公司龙岩市永定区纳川水环境有限公司 连城水发 指 公司控股公司连城县城发水环境发展有限公司 武平纳川 指 公司控股公司武平县纳川水环境发展有限公司 福建昊川 指 厦门贸易全资子公司福建昊川贸易有限公司 龙岩河洛 指 公司控股公司龙岩河洛水环境发展有限公司 泉港中建川 指 公司控股公司泉州市泉港中建川投资有限公司 纳川恒洲 指 公司控股公司厦门纳川恒洲投资管理有限公司 启源纳川 指 公司参股公司泉州市启源纳川新能源产业股权投资合伙企业（有限合 伙） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《劳动法》 指 《中华人民共和国劳动法》 元 指 人民币元 动力总成 指 车辆上产生动力，并将动力传递到路面的一系列零部件组件 PE 指 聚乙烯，英文名称"Polyethylene"，是结构最简单的高分子有机化合物， 当今世界应用最广泛的高分子材料，由乙烯聚合而成，根据密度的不 同分为高密度聚乙烯、中密度聚乙烯和低密度聚乙烯。 HDPE 指 高密度聚乙烯，英文名称为"High Density Polyethylene"，是目前塑料 领域应用最为广泛的安全环保性材料。HDPE系无毒、无味、无臭的 惰性材料，除少数强氧化剂外，可耐多种化学介质的侵蚀，可满足高 碱、酸及污水等有腐蚀性环境下使用，化学稳定性好，耐老化，使用 寿命长，可达50年以上，具有良好的耐热性和耐寒性，还具有较高 的刚性和韧性，机械强度好。HDPE因为其易再加工，低降解特性， 因此成为塑料回收市场增长最快的一部分。本世纪在管道领域发生了 一场革命性的进步，即"以塑代水泥"、"以塑代钢"。在这场革命中， 高密度聚乙烯管道由于其各项优良特性而倍受青睐，广泛应用于市 政、工业各个领域。 核电HDPE材料 指 公司目前正在研发的专用于核电行业的HDPE材料 PP 指 聚丙烯，一种高聚物，单体是丙烯CH2＝CH－CH3，通过加聚反应 得到。 BT 指 指建设-移交。政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建设项 目的一种融资模式。项目工程由投资人负责进行投融资，具体落实项 目投资、建设。工程项目建成后，经政府组织竣工验收合格后，资产 交付政府；政府根据回购协议向投资人分期支付资金，投资人确保在 质保期内的工程质量。 PPP 指 Public-Private-Partnership，即公私合作模式，是公共基础设施中的一 种项目融资模式。在该模式下，鼓励私营企业、民营资本与政府进行 合作，参与公共基础设施的建设。 HDPE缠绕结构壁管材 指 为达到一定物理、力学和其他性能要求，以HDPE为主要原料，以相 同或不同材料作为辅助支撑结构，采用缠绕成型工艺，经加工制成的 管材。 HDPE缠绕结构壁B型管 指 一种具有螺旋肋状异形外壁和光滑内壁的新型结构壁塑料管材，管材 内外壁以HDPE材料作为力学结构，并以聚丙稀（PP）作为异形外壁 形模，采用缠绕成型生产工艺制成。符合国家标准《埋地用聚乙烯（PE） 结构壁管道系统》第2部分：《聚乙烯缠绕结构壁管材》 （GB/T19472.2-2004）B型结构壁管的要求。 克拉管 指 HDPE缠绕结构壁B型管 钢骨架聚乙烯(PE)塑料复合管 指 钢骨架聚乙烯(PE)塑料复合管是一种新型高科技、环保型管材，复合 管以高强度低碳的镀铜钢网状结构层为骨架，以高（中）密度聚乙烯 为基体，在生产线上通过连续挤塑复合成型，对生产工艺、检验检测 能力的要求更高。适用于长距离埋地供水、供气管道系统产品，是给 水、燃气、工业、矿用领域的首选产品。 预铸聚酯树脂混凝土排水沟 指 预铸聚酯树脂混凝土排水沟是由聚合混凝土所制造，该混凝土由精选 的高分子树脂聚合体及天然碎石砂、填充料所组合成聚酯树脂混凝 土，合成一种强度高、重量轻，且能抵抗化学品侵蚀的混凝土。适用 于公共建筑、工业、商业、民用建筑的室外场地排水系统；用于砖石 铺装地面、景观构造地面；适用于机场、港口、工业场地、卸货场等 重荷载交通区域、亦适用于道路路面排水。 聚酯树脂混凝土顶管 指 聚酯树脂混凝土顶管为铸模成型，原料为树脂混凝土，其为用高分子 不饱和树脂取代传统混凝土中的水泥及水，在混合粗细骨材及添加 物，反应键结硬化形成材质均匀的复合材料，是一种重量轻、抗腐蚀 的材料，是制造排水沟底座构件的理想环保材料。 连续缠绕玻璃纤维增强管 指 连续缠绕玻璃纤维增强管道该产品为在连续输出的模具上，把树脂、 连续纤维、短切纤维和石英砂按一定要求采用环向缠绕方法连续铺 层，并经固化后切割成一定长度的管材产品。应用于石油管道、化工 管道、电力管道、制药管道、造纸浆液、城市给排水管道、工业污水 管道、海水淡化管道、煤气输送管道、天然气输送管道等。 管件 指 用于管道系统中的连接，包括井、弯头、三通、变径管、法兰根及其 它功能性配件，是管道系统的一部分。管件可以是与管材同质的或非 同质的，本次发行人自行生产的管件是与管材同质（即HDPE材质） 全系列埋地排水管道系统 指 指埋地排水管网中所使用的全部规格管材及与之相匹配的管件 环刚度 指 是塑料埋地排水管的一个重要指标，其定义为管道在承受载荷时，沿 受力方向发生3%变形时，单位面积的管道所承受的力。国际上表示 塑料埋地排水管的抗外压负载能力的综合数值指标。环刚度的单位为 千牛每平方米（KN/m2），根据国家标准GB/T18477-2001、 GB/T19472.1-2004、GB/T19472.2-2004等规定，塑料排水管的环刚度 共分为2、4、8、16四个级别，并规定在管径≥500mm，允许使用2 级环刚度，GB/T19472.1-2004、GB/T19472.2-2004还增补了6.3、12.5 两个非首选级别。塑料埋地排水管注重刚柔并济，如果管材的环刚度 太小，管材可能发生过大变形或出现压屈失稳破坏。反之，如果环刚 度选择得太高，必然采用过大的截面惯性矩，将造成用材料太多，成 本过高。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 纳川股份 股票代码 300198 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 福建纳川管材科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 纳川股份 公司的外文名称（如有） Fujian Superpipe Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） NCGF 公司的法定代表人 陈志江 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 罗靖 姚俊宾 联系地址 泉州市泉港区普安工业区 泉州市泉港区普安工业区 电话 0595-87770399 0595-87770616 传真 0595-87962111 0595-87962111 电子信箱 luojing@nachuan.com yaojunbin@nachuan.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2016年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2016年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2016年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 528,719,439.51 476,566,171.30 10.94% 归属于上市公司股东的净利润（元） 27,071,244.49 22,270,007.01 21.56% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 27,616,520.90 21,496,167.44 28.47% 经营活动产生的现金流量净额（元） -39,064,027.71 -54,124,851.42 -27.83% 基本每股收益（元/股） 0.0262 0.0216 21.30% 稀释每股收益（元/股） 0.0262 0.0216 21.30% 加权平均净资产收益率 1.69% 1.70% -0.01% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 2,877,313,891.48 2,454,538,281.26 17.22% 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,603,754,900.83 1,586,977,436.06 1.06% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -4,093.52 固定资产清理损失 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,874,976.68 主要为收到财政补助款 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,572,941.61 其中:捐赠支出2000000元 减：所得税影响额 -255,352.12 少数股东权益影响额（税后） 98,570.08 合计 -545,276.41 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）管材业务 公司自2011年上市以来，一直专注于给排水领域管道的研发、生产和销售。经过多年的市场积淀及技术研发，公司管材 众多系列产品已覆盖城市基础设施建设雨水收集、引水、给水、排水、中水回用、工业、燃气、海绵城市建设及核电工业管 材等领域，全面涉及水生态系统。产品由上市初的HDPE缠绕结构壁B型管发展为多种类型管，主要包括HDPE缠绕增强管、 钢骨架聚乙烯（PE）塑料复合管、连续缠绕玻璃纤维增强管、聚酯树脂混凝土管及相关配套管件等。经过公司管理层在经 营方式及业务模式上的不断探索改进，生产基地已覆盖华北、华中、华东、东南、华南、西南等重要地域，公司也从单一的 大口径埋地排水管供应商发展成为国内最大的集研发、生产、销售为一体的“给排水系统解决方案”提供商。 2015年，公司通过上海纳川与上海中广核签订的《核电HDPE材料联合研发协议》及《核电HDPE材料产业化协议》， 深入核电工业管材及相关产品的研发，主要包括非核级HDPE承压管材及管件、核级HDPE承压管材及管件、非核级复合承 压管材及管件等各类HDPE相关产品，旨在促进我国核电工业的快速发展，并逐步建立公司在核电工业管材方面的技术领先 优势。2016年上海纳川申报项目被列入临港地区2016年度战略性新兴产业项目，并于2016年末获得441.2万元，本次预计将 获得政府下发的补助资金总计1,103万元。 报告期内，上海纳川HDPE管材管件获得新华节水认证；与国家核电技术有限公司签订《核电厂厂用水系统高密度聚乙 烯（HDPE）管道、管件国产化研制技术支持与服务协议》；并且成为中核集团、中广核集团两大集团合格供应商；2017年 7月，委托国家塑料制品质量监督检验中心，完成核安全3级HDPE管道、核安全3级HDPE管件的检测。此次与国核合作有利 于进一步提升公司研发实力，形成具有竞争力的核心产品，为公司整体业务的发展提供强大的技术支持，强化技术创新给公 司生产力带来的提升，增强公司的核心竞争力；同时，成为两大核电集团的合格供应商及HDPE管道管件通过检测，将有利 于加快核电专用HDPE管材类产品在核电领域的应用及推广，有利于公司迅速占领核电市场，进一步提高公司核电HDPE管 材产品的品牌知名度和认可度，有益于公司的长远发展。 （二）PPP业务 从2014年的43号文发布，到三批示范项目的公布，2016年PPP模式在政府政策的大力支持、“一带一路”国家战略继续实 施下，基础设施建设投资需求扩大，公司也在加快PPP项目的推进。 报告期内，公司与泉港石化工业园区管理委员会签订了《泉港区北部城区防洪排涝及相关配套基础设施PPP项目合同》， 总金额68,768.77万元；2017年7月12日公司中标规模108,734.23万元“宁城县住房和城乡建设局宁城县城市建设工程PPP项 目”。公司在PPP项目再下两城，将进一步加强公司在PPP项目上的竞争实力，使公司能更深入的参与PPP项目建设当中去， 在项目中沉淀经验，并为公司后续PPP项目的开拓和合作提供更多的经验，提高项目建设和运营能力，凝聚公司整体的核心 竞争力，为公司持续发展提供业务支持。 公司参与投资设立PPP产业基金，成立厦门纳川恒洲股权投资基金合伙企业（有 限合伙），通过投资设立PPP产业基金，有利于提高公司的资金运用水平，有利于深化各参与方的合作及优势资源共享整合， 寻找优质PPP项目，有利于进一步抓住市场机遇开拓PPP项目，在全国城镇污水处理设施建设、水利建设、交通运输、生态 建设和环境保护建设、政府基础设施、市政工程及城镇综合开发加速推进阶段深入地参与全国的PPP项目，推动公司业务的 发展，对公司起到积极作用，为公司持续发展提供业务支持。 未来，公司将进一步结合公司发展战略，积极探索和政府共同实施PPP项目，参与到诸如城乡污水管网改造、城市地下 综合管廊建设、海绵城市建设、港口及道路等重要的基础设施建设项目中。 报告期内，公司管材产品及经营模式未发生重大变化。 （三）新能源汽车业务 2015年度公司通过完成对福建万润66%股权的收购为契机切入新能源汽车产业。福建万润的主要产品是各类、系列新能 源汽车动力总成，适用于各种车型。适配车种包括节能汽车、混合动力汽车、纯电动汽车及增程式汽车；适配车型包括轿车、 轻型客车（面包车）、厢式货车及大中型公交车。各类产品均已形成系列，可适应面向当前市场的公告内整车产品配套，同 时，面向整车厂用户提供灵活、快速的个性化的动力总成新产品开发服务，以适应新能源汽车后续发展期内不断出现的新需 求。 报告期内，公司与福建万润签署了《股权转让协议》收购剩余34%股权。福建万润作为具有先发优势的新能源汽车动力 总成提供商，掌握着较为全面的核心技术。与行业内企业相比福建万润在技术和产品上都具有较为明显的优势，市场拓展及 业绩增长上升明显，目前已成为行业内龙头企业。未来，公司将会持续升级福建万润产品的性能，提高技术壁垒，努力将福 建万润打造成国内最大的动力总成提供商。 公司于2015年成立的福建川流新能源汽车运营服务有限公司，旨在搭建一个新能源汽车运营平台，通过这一平台，公司 能够根据市场情况实现向新能源汽车产业链的上下延伸，是公司新能源汽车产业未来发展战略的重要一环。通过与公司控股 子公司福建万润新能源科技有限公司相互借力，形成战略协同效应，加速公司在新能源汽车业务领域的战略布局，有利于进 一步强化公司新能源汽车业务上的技术和市场优势，符合公司的长期战略规划和愿景。 公司于2016年2月向嗒嗒科技增资并获得其18.69%股权，成为这家全国最大定制公交企业的第二大股东，也是最重要的 产业合作者。嗒嗒巴士是国内互联网定制巴士领域的领跑者，由于在“互联网＋巴士”上的不断创新，嗒嗒巴士快速覆盖了北、 上、广、深等多个城市，也是目前覆盖城市最广、开通线路最多、用户使用量最大、市场占有率最高的全国性平台。凭借和 一流巴士运输公司的深度合作，嗒嗒巴士将利用先进的移动互联网技术，致力于改变公共出行方式。 嗒嗒巴士通过“一人一座，专巴直达”，在通勤领域做到了“让中国白领上下班更有尊严”。在此基础上，嗒嗒巴士还拓展 了企业班车、定制包车、广告业务、智慧公交等其他巴士应用场景，并且联合公司全面进军新能源巴士领域。嗒嗒科技将积 极在定制巴士领域大幅度推广新能源汽车的运用，优先使用并推动其合作伙伴使用由纳川股份及其控制企业所提供的新能源 汽车相关产品，降低巴士行业运营成本，提升居民出行体验。由此，公司在新能源汽车产业方面的布局已得到进一步完善， 公司将发展成为一家“线上推广+线下运营+新能源汽车核心零部件供应”全产业链布局的领先企业。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 新增长期股权投资-泉州市启源纳川新能源产业股权投资合伙企业（有限合伙） 固定资产 子公司-上海纳川临港厂房竣工验收及部分设备竣工验收 在建工程 龙岩市污水处理厂网一体化PPP项目已在建中 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）管材业务 报告期内，公司继续深入产品研发，对于现有产品持续改进生产工艺，始终坚持开发高品质的管材产品，凝聚高端客户， 全面提高公司的核心竞争力。HDPE缠绕结构壁管作为公司一贯的核心产品，在国内外市场不断得到提升。公司在该产品上 始终是国内市场的领导者，以优质的原材料生产优质的产品始终是我们的立场，绝不以牺牲质量和产品寿命达到降低价格为 目的而添加任何的再生材料，保证了埋地塑料管道作为良心产品在国内外市场的安全应用，也正因于此，公司为HDPE缠绕 结构壁管在国内市场成为越来越受欢迎的埋地塑料排水管道产品做出了产品领域领导者应用的贡献，今后也必将为此事业继 续发挥自己的正能量和创新价值。公司在生产管理水平上不断完善，产品质量不断提高，顺利通过了美国石油天然气工业制 造组织的质量管理体系认证（API认证），获得认证证书，使得公司HDPE缠绕结构壁管和钢骨架聚乙烯塑料复合管产品在 欧美市场获得了准入认可，极大开阔了公司的市场空间，公司管材产品将与国际产品直接竞争。 核电用HDPE管作为公司核心产品，依托上海中广核，联合多家国内外科研机构共同建立“核电站非金属材料联合项目 实验室”，为技术研发提供有力保障。2016年上海纳川获得上海市科委批准成立“核电站高新核材及装备工程技术研究中心”。 同年，获得由国家核安全局主导的“核安全3级HDPE管材标准体系研究”项目，获得参编单位资格，共同参与中国首个HDPE 管材标准体系的研究。目前上海纳川已顺利通过质量管理体系认证、环境管理体系认证、职业健康安全管理体系认证，并获 得相应认证证书；顺利获得管材、管件产品卫生许可批件，开拓了公司核电专用HDPE管产品在非核电领域的市场空间。 报告期内，上海纳川于2017年5月，获得HDPE管材管件节水认证。2017年5月，与国核签订《核电厂厂用水系统高密度 聚乙烯（HDPE）管道、管件国产化研制技术支持与服务》协议。2017年6月，获得中核集团合格供应商证书。2017年6月， 成为中广核集团合格供应商。2017年7月，委托国家塑料制品质量监督检验中心，完成核安全3级HDPE管道、核安全3级HDPE 管件的检测。压力管道元件制造许可证截止2017年8月已完成现场审核，等待发证。 同时，公司依托自身项目工程能力方面的核心竞争力，加强PPP项目的推进，报告期内，公司与泉港石化工业园区管理 委员会签订了《泉港区北部城区防洪排涝及相关配套基础设施PPP项目合同》，总金额68,768.77万元；2017年7月12日公司 中标规模108,734.23万元“宁城县住房和城乡建设局宁城县城市建设工程PPP项目”，有利于公司在PPP领域进一步积累项目经 验，进一步加强公司在PPP项目上的竞争实力，使公司能更深入的参与PPP项目建设当中去，在项目中沉淀经验，并为公司 后续PPP项目的开拓和合作提供更多的经验，提高项目建设和运营能力，凝聚公司整体的核心竞争力，为公司持续发展提供 业务支持。 除上述事项外，报告期内公司管材业务核心竞争能力未发生重大变化。 （二）新能源汽车业务 （1）核心团队 技术团队：福建万润现有的核心团队由福建省新能源汽车产业联盟理事长、新能源汽车领域资深专家黄键教授作为技术 带头人。技术中心核心团队有7年以上的新能源汽车动力总成开发经验。30%拥有硕士及以上学历，高级职称以上10人；管 理团队：由原福建省汽车工业集团公司党组书记、董事长凌玉章先生出任万润董事长。作为福建汽车业的领路人，凌玉章先 生曾成功创建了东南汽车和福建戴姆勒汽车。其带领的管理团队在汽车及其配套行业有几十年的管理经验；服务团队：万润 新能源的服务团队已经覆盖全国11个省，2个直辖市，41个地级市，服务团队80%拥有本科及以上学历，能够为客户提供专 业的售前、售中、售后服务。 （2）核心技术 产权体系：福建万润的技术来源主要依托自主研发力量实现技术创新,从主导产品的核心技术到生产工艺的系列流程, 创立了系列的自主知识产权体系。具体为全系列新能源汽车总成的研发、生产能力，产品包含整车控制器、电机、电机控制 器、变速传动系统以及储能器，各部件系列覆盖了新能源客车、新能源乘用车、新能源专用车等主要类别，形成从小到大的、 较完整的产品型谱。目前拥有授权专利31项，其中发明专利10项；获得软件著作权6项。 自主创新：福建万润已陆续研发出DAT系列自动变速器技术、制动能高回收技术、底盘驱动辅件技术、双稳态离合器、 电机直驱助力转向器、变频驱动技术、整车能源综合管理技术等。其中DAT系列自动变速器技术优势尤为突出：DAT系列 自动变速器是万润团队独立正向开发拥有完整自主知识产权，涵盖客车、乘用车、物流车3大系列9款电动汽车动力总成的新 能源汽车专用自动变速器。该变速器整体结构采用了干湿分离的设计思路，解决了传统变速器传动效率低和润滑油发热等问 题；采用摩擦式换挡机构，提高了换挡的平顺性和可靠性。其应用在新能源汽车上能够提高车辆爬坡能力、节省车辆全生命 周期成本。与市场上其他新能源汽车自动变速器相比DAT自动变速器换挡更加平顺，切换成功率高，切换时间短，带来更 好的驾驶操控感和乘坐舒适性。DAT系列自动变速器的应用提高了新能源汽车的动力系统效率，实现了高效制动能量回收， 大大降低了车辆电耗，提高电池的使用寿命，使得车辆的使用成本更低，改善整车的动力性和经济性。 广泛开展合作：福建万润与清华大学、北京理工大学等科研院校开展了深入的合作。与北京理工大学联合开办的在 职工程硕士研究生班今年即在万润首期办班并将持续办学。福建万润也将助力“电动汽车国家重点工程实验室”福州基地项 目，该项目将成为国家东南地区新能源汽车技术的高度标杆。福建万润和清华大学相关企业在（ADAS）车辆高级驾驶辅助 系统上深入开展合作，第一期产品客车紧急制动系统（AEBS）已经推向市场。 已经成为首个通过了国家标准测试的AEBS 产品，市场前景广阔。 技术荣誉：目前公司的新能源乘用车动力系统满足三菱供应商考核评价标准，按照ISO26262的功能安全标准开发，符合 TS16949质量管理体系认证，已进入东南汽车供应商名单。2016年12月在“第十一届影响中国客车业年度盘点评选活动”中， 福建万润荣获“2016年度新能源客车动力总成之星”和“2017年度客车零排放技术推荐”两项大奖。“新能源客车动力系统总 成”2016年获福建省科技进步奖。 承担课题：福建省科技重大专项“新能源汽车变速器自动化生产线研发”；福建省产学合作重大项目“纯电动车用双电机 双模耦合动力系统研发”；福建省技术创新重点项目“插电式深度混合客车动力系统的研发及产业化”；2017年福建省战略性 新兴产业“闽侯万润新能源汽车动力总成系统生产项目一期建设”重点项目；福州市经信委产学合作项目“电动客车多模耦合 动力系统研发”；福州市高新区区域科技重大项目“中大型新能源客车电动助力转向系统及产业化”；福州市高新区区域科技 重大项目“新能源汽车绝缘安全监测仪开发及产业化”。 为保持新能源汽车业务的持续增长，福建万润技术团队针对应客户不同需求快速开发与匹配，加强各种新能源汽车动力 总成系统的研发，目前产品达50多种，涵盖乘用车、专用车、商用车各种车型和使用环境，并且匹配国内多个整车厂和终端 客户，产品线非常丰富，达到国内一流水准，具有较强的核心竞争力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年以来，公司积极探索、进一步加快产业升级及战略转型。报告期内，公司在董事会发展战略的指引下，积极开拓 布局新的业务领域。2017年4月，公司与福建万润新能源科技有限公司签署了《股权转让协议》收购剩余34%股权，收购万 润新能源科技是公司跨入新能源汽车领域的重要战略，有利于公司利用万润新能源科技在新能源汽车动力总成的研发、生产 和销售等方面较为突出的能力，加快公司在整个新能源汽车行业发展的过程中快速占领核心战略地位的步伐，优化公司新能 源汽车业务产业结构，扩展产业布局。2017年4月，与泉港石化工业园区管理委员会签订了《泉港区北部城区防洪排涝及相 关配套基础设施PPP项目合同》，本合同的签订有利于公司在PPP领域进一步积累项目经验，增强公司在PPP项目建设方面的 投资建设运营一体化的经营能力，进而提升PPP业务市场竞争力及持续盈利能力，有利于进一步抓住市场机遇开拓PPP项目， 推动公司业务的发展，对公司起到积极作用，为公司持续发展提供业务支持。2017年4月，公司参与投资设立新能源产业股 权投资基金，本次投资能进一步拓展本公司的业务范围，拓宽本公司的盈利渠道，提升本公司的盈利能力和竞争力，促进本 公司业绩的可持续、稳定增长。2017年4月，公司参与投资设立PPP产业基金，产业基金的成立可帮助公司在实施PPP项目时 承担融资、出资的功能，并可以帮助公司提高资金运用能力参与到更多规模较大PPP项目中去，从而带动公司PPP业务板块 的快速增长，并同时拉动管材业务的快速增长。2017年6月，公司预中标《宁城县住房和城乡建设局宁城县城市建设工程PPP 项目》，同年7月，公司确定中标内蒙古PPP项目（《关于宁城县住房和城乡建设局宁城县城市建设工程PPP项目中标公示的 公告》公告编号：2017-092）详见刊登于中国证监会指定创业板信息披露网站的相关公告）。 报告期内，公司实现营业收入52,871.94万元，较上年同期增长10.94%；归属于上市公司股东的净利润2,707.12万元，较 上年同期增长21.56%。 未来，公司将一方面加强对已有业务的整合、提升市场竞争力，另一方面将继续通过外延式发展的方式、积极布局新能 源汽车业务领域，争取成为新能源汽车行业的领先企业；同时，公司将进一步结合公司发展战略，积极探索和政府共同实施 PPP项目，参与到诸如城乡污水管网改造、城市地下综合管廊建设、海绵城市建设、港口及道路等重要的基础设施建设项目 中。 报告期内各重要工作报告如下： （1）报告期内，公司于2017年3月31日与万润新能源科技签署了《福建万润新能源科技有限公司34%股权转让意向协议》。 2017年4月25日，公司第三届董事会第十八次会议审议通过了《关于收购福建万润新能源科技有限公司34%股权暨关联交易 的议案》，公司利用公司自有资金，拟支付交易各方20,400万元，获得福建万润34%的股权。公司将借助福建万润研发的DAT 系列自动变速器技术、制动能高回收技术、底盘驱动辅件技术、双稳态离合器、电机直驱助力转向器、变频驱动技术、整车 能源综合管理技术等，优化公司新能源汽车业务生产能力和产业结构，有助于公司在整个新能源汽车行业发展的过程中快速 占领核心战略地位，扩展产业布局。 （2）2017年4月6日，公司与泉港石化工业园区管理委员会签订了《泉港区北部城区防洪排涝及相关配套基础设施PPP 项目合同》，本项目中选价为68,768.77万元，占公司2016年度经审计的营业收入111,697.12万元的61.57%，该项目预计对公 司今后年度经营业绩将产生积极的影响。本合同的签订有利于公司在PPP领域进一步积累项目经验，增强公司在PPP项目建 设方面的投资建设运营一体化的经营能力，进而提升PPP业务市场竞争力及持续盈利能力，有利于进一步抓住市场机遇开拓 PPP项目，推动公司业务的发展，对公司起到积极作用，为公司持续发展提供业务支持。 （3）2017年4月25日，公司第三届董事会第十八次会议审议通过了《关于公司参与投资设立新能源产业股权投资基金的 议案》，本次投资是本公司发展模式的探索创新，通过依托基金合伙人的专业团队优势、项目资源优势和平台优势，积极寻 找具有良好发展前景的项目，拓展投资渠道，加快公司在新能源行业产业链的整合步伐，提高公司在新项目的开发和投资能 力，提升公司综合竞争能力。 （4）2017年4月25日，公司第三届董事会第十八次会议审议通过了《关于公司参与投资设立PPP产业基金的议案》，公 司通过投资设立PPP产业基金，有利于提高公司的资金运用水平，有利于深化各参与方的合作及优势资源共享整合，寻找优 质PPP项目，有利于进一步抓住市场机遇开拓PPP项目，在全国城镇污水处理设施建设、水利建设、交通运输、生态建设和 环境保护建设、政府基础设施、市政工程及城镇综合开发加速推进阶段深入地参与全国的PPP项目，推动公司业务的发展， 对公司起到积极作用，为公司持续发展提供业务支持。 （5）公司于2017年6月29日预中标“宁城县住房和城乡建设局宁城县城市建设工程PPP项目”，同年7月12日，公司披露了 中标公告《关于宁城县住房和城乡建设局宁城县城市建设工程PPP项目中标公示的公告》，本项目的中标有利于对公司今后 年度经营业绩将产生积极的影响,将进一步加强公司在PPP项目上的竞争实力，使公司能更深入的参与PPP项目建设当中去， 在项目中沉淀经验，并为公司后续PPP项目的开拓和合作提供更多的经验，提高项目建设和运营能力，凝聚公司整体的核心 竞争力，为公司持续发展提供业务支持。同时，本次项目合作的启动后，将对公司往后的经营业绩产生积极影响。 （6）加强内部控制和管理，提升公司整体运营效率 报告期内，公司新增泉州市泉港中建川投资有限公司、泉州市启源纳川新能源产业股权投资合伙企业（有限合伙）、厦门纳 川恒洲投资管理有限公司。公司不断完善组织架构及管理体系，规范工作业务流程，提高员工的工作效率，强化管理层及下 属子公司的管理及培训工作，提升了公司整体的运营效率。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 528,719,439.51 476,566,171.30 10.94% 营业成本 415,108,993.74 346,995,563.08 19.63% 销售费用 47,976,267.11 36,255,282.05 32.33% 本报告期的装运费、招 待费、技术服务费等增 加所致 管理费用 44,044,488.44 42,804,210.25 2.90% 财务费用 8,005,527.86 11,429,340.12 -29.96% 所得税费用 11,696,169.56 6,830,680.52 71.23% 本报告期内当期所得税 费用增加等所致 研发投入 8,580,594.65 10,429,066.83 -17.72% 经营活动产生的现金流 量净额 -39,064,027.71 -54,124,851.42 -27.83% 投资活动产生的现金流 量净额 -225,529,480.46 -74,163,918.44 204.10% 本报告期主要对启源纳 川投资1.99亿元及对嗒 嗒巴士支付投资款2千 万元等所致 筹资活动产生的现金流 量净额 345,478,925.45 361,645,435.16 -4.47% 现金及现金等价物净增 加额 79,338,833.10 230,941,645.40 -65.65% 经营活动、投资、筹资 活动的净额变动综合引 起所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 主营业务（分行 业、分产品）: 管材销售 172,267,573.48 102,929,483.94 40.25% -3.23% -3.33% 0.07% 材料贸易 306,464,162.96 284,182,211.58 7.27% 57.61% 53.72% 2.34% 新能源汽车（动 力总成） 14,626,282.51 10,999,463.62 24.80% -85.89% -80.11% -21.84% PPP业务 35,361,420.56 16,997,834.60 51.93% 51.93% 主营业务（分地 区）: 华东地区（材料 销售） 306,584,704.85 284,257,455.77 7.28% 70.61% 67.01% 2.00% 华东地区(新能 源汽车) 13,867,874.30 10,429,634.88 24.79% -86.62% -81.14% -21.84% 华东地区 114,358,233.96 70,621,914.02 38.25% 43.28% 24.71% 9.20% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 627,004.47 1.66% 详见第十节七、68 投资收 益 否 资产减值 -18,629,483.49 -49.18% 应收款项的坏账准备金冲 回 否 营业外收入 2,426,403.16 6.41% 详见第十节七、70 营业外 收入 否 营业外支出 3,128,461.61 8.26% 对外捐赠200万元等，详见 第十节七、71 营业外支出 否 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 455,959,380.90 15.85% 514,772,759.41 21.62% -5.77% 应收账款 644,671,919.35 22.41% 615,653,970.85 25.86% -3.45% 存货 222,900,452.50 7.75% 190,648,346.56 8.01% -0.26% 长期股权投资 298,475,017.25 10.37% 15,417,539.18 0.65% 9.72% 报告期内主要对启源纳川投资1.99 亿元及支付投资款嗒嗒巴士2千万元 等所致 固定资产 348,429,521.29 12.11% 278,595,682.31 11.70% 0.41% 在建工程 56,752,168.01 1.97% 71,505,914.34 3.00% -1.03% 短期借款 318,970,044.54 11.09% 304,577,871.51 12.79% -1.70% 长期借款 302,465,000.00 10.51% 95,777,000.00 4.02% 6.49% 报告期内主要为连城水发、永定纳川 分别向兴业银行贷款1.3亿元、1.1亿 元等所致 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 36,537,069.03 使用受限的保证金存款 固定资产 92,689,532.76 银行抵押贷款 无形资产 3,012,605.17 银行抵押贷款 在建工程 3,479,195.89 银行抵押贷款 万润股权 207,900,000.00 银行质押贷款 合计 343,618,402.85 其他说明： 1、固定资产及无形资产抵押是用于公司向中国银行泉港支行申请9,700万元的综合授信额度；抵押品为：福建纳川管材科技 股份有限公司土地使用权（土地使用权证号：泉港国用（2009）第0027号、泉港国用（2009）第0028号）及房屋产权（综合 楼、宿舍楼、排水车间、仓库），（产权证号：泉房权证泉港字第008078号、泉房权证泉港字第008079号、泉房权证泉港字 第008080号、泉房权证泉港字第008081号)。 2、控股子公司-上海纳川向上海交行申请6,750万元的固定资产投资贷款，根据贷款协议约定，上海纳川以其所持有的上海 浦东新区飞渡路999号幢房产（房产证书号：浦201615030303）将抵押给上海交行。截至2017年6月30日，该抵押资产账面价 值为：9230.7万元，其中固定资产：8882.78万元，在建工程：347.92万元。 3、万润股权质押是公司以控股子公司福建万润的股权向民生银行申请人民币10,000万元贷款。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 223,500,000.40 13,000,000.00 1,619.23% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 公司名 称 主要业 务 投资方 式 投资金 额 持股比 例 资金来 源 合作方 投资期 限 产品类 型 预计收 益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 泉州市 泉港中 建川投 资有限 公司 对泉港 区北部 城区防 洪排涝 及相关 配套基 础设施 PPP项 目的投 资、建设 新设 79,990,000.00 79.99% 自有资 金 泉州市 泉港石 化工业 区建设 发展有 限公 司、福 建路港 （集 团）有 2031年 04月10 日 PPP项 目 否 和运营 维护一 体化服 务等 限公司 泉州市 启源纳 川新能 源产业 股权投 资合伙 企业（有 限合伙） 对新能 源产业 的投资 （法律、 法规另 有规定 除外）， 资产管 理（法 律、法规 另有规 定除 外）。 新设 200,000,000.00 45.35% 自有资 金 北京启 源厚积 投资管 理有限 公司、 赣州和 泰投资 中心 （有限 合伙）、 赣州允 公股权 投资合 伙企业 （有限 合伙）、 宁波梅 山保税 港区余 章股权 投资合 伙企业 （有限 合伙） 及冯笑 等自然 人 2020年 05月15 日 对新能 源产业 的投资 （法 律、法 规另有 规定除 外），资 产管理 （法 律、法 规另有 规定除 外）。 否 合计 -- -- 279,990,000.00 -- -- -- -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 39,515.7 报告期投入募集资金总额 8,200 已累计投入募集资金总额 39,700 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准福建纳川管材科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可 [2015]3144号）文核准，公司采用向特定投资者非公开发行的方式发行人民币普通股（A股）5,300.92万股，发行价格7.57 元/股，本次非公开发行募集资金总额为人民币401,279,644.00元，扣除各项发行费用共计：6,122,641.51元，募集资金净 额为人民币395,157,002.49元。上述资金已经福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具闽华兴所（2016）验 字E-001号《验资报告》。本次募集资金仅用于公司补充日常生产经营所需流动资金，不得做其他用途。 截至2017 年6月30日，本次募集资金累计补充流动资金39,700.00万元，扣除上述已使用资金后，本次募集资金储存专户2017年6 月30日应存余额为人民币-184.30万元。公司本次募集资金储存专户实际余额43.07万元，实际余额与应存余额差异人民 币227.37万元，为银行存款利息收入227.62万元扣除银行手续费0.25万元后的净额。截至2017年6月30日，活期存款 账户余额为43.07万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝(2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 补充流动资金 否 39,515.7 39,515.7 8,200 39,700 100.47% 是 否 承诺投资项目小计 -- 39,515.7 39,515.7 8,200 39,700 -- -- -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 39,515.7 39,515.7 8,200 39,700 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 不适用 项目可行性发生重 大变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 不适用 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 公司截至2017年6月30日尚未使用的募集资金存放在募集资金专户中。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 其他情况 2017年半年度募集资金使用中未发现存在其他问题和情况。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 福建纳川管 业科技有限 责任公司 子公司 塑料管道生产 与销售 326,747,758.71 417,958,855.91 392,075,722.55 62,446,489.84 14,389,333.87 12,366,332.19 惠州广塑管 业有限公司 子公司 塑料管道生产 与销售 10,000,000.00 31,885,379.79 17,630,222.92 25,140,263.16 10,765,761.61 8,074,106.66 福建万润新 能源科技有 限公司 子公司 汽车混合动力 总成、纯电动 总成及汽车配 件的生产、销 售及技术服务 150,000,000.00 381,868,326.30 328,262,242.96 14,440,609.34 4,804,190.79 4,766,217.35 江苏纳川管 材有限公司 子公司 塑料管道生产 与销售 30,000,000.00 45,004,965.19 33,966,012.15 23,380,231.88 3,375,278.06 2,800,041.68 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 龙岩市河洛水环境发展有限公司 合资设立 报告期归属于母公司的净利-4.51万元 泉州市泉港中建川投资有限公司 合资设立 报告期归属于母公司的净利-1.28万元 厦门纳川恒洲投资管理有限公司 合资设立 报告期未有业务发生 主要控股参股公司情况说明 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2017年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、管材业务和新能源汽车业务市场竞争加剧的风险 公司所涉及的管材业务属于大环保产业，在国家大力推动并给予环保产业发展更多的政策倾斜和支持的大背景下，管道业务 的市场参与者增多，使得2017年管道业务仍然面临严峻的市场竞争形势。各地涌现出的不少小规模管材公司以低劣产品充斥 市场，给公司产品的销售推广带来压力，一定程度上削减了公司产品的市场份额；而同时在新能源汽车方面，由于国家政策 的支持新能源汽车产业快速增长，大量的潜在竞争者通过项目投资、兼并收购、寻求合作联营等途径进入此领域，从而进一 步加剧行业竞争，对公司扩展新能源汽车业务带来了一定的风险。 针对竞争加剧的风险，公司利用规模优势，通过加强管理和实行规模化生产来降低产品生产成本，持续提高产品研发能力， 改进产品性能以提升产品附加值，从低价低质量的无序竞争中脱离出来，塑造产品的核心竞争力和品牌知名度，加大市场拓 展力度，不断突破新技术、推出新产品和创新销售模式，积累优质客户，巩固产品毛利率，进一步提高公司管材产品和新能 源汽车产品的品牌知名度和认可度，以此来减少竞争加剧带来的风险。 2、企业规模扩大带来的管控风险 公司2015年进行转型升级步入新能源汽车行业，并且在2016年参股了互联网定制公交嗒嗒巴士平台，实现了从零配件到运营 到互联网的全面布局。但是随着公司规模扩大，公司的的管控面临多方向、多行业、多团队的压力，如果人才培养和管理水 平不能及时跟上公司发展规模，有可能会给公司经营带来风险。 针对该风险，公司多次召开经营班子针对公司旗下管材板块和新能源汽车板块进行架构梳理，整合科研、生产、人才、 市 场、技术和财务等各个方面资源，进一步完善母公司、子公司之间的管理体系，逐步建立起与集团化发展相适应的内部运营 机制和监督机制，进一步加强风险控制体系建设，建立适应公司发展规模和愿景的企业文化，制定未来长久的人才培养计划， 逐渐形成了各板块管理团队相互协同快速发展的格局，为应对公司规模持续扩大提供了良好的架构基础，保证公司整体运营 健康、安全。 3、PPP 业务模式的风险。 从2014年的43号文发布，到三批示范项目的公布，2016年PPP模式在政府政策的大力支持、“一带一路”国家战略继续实施下， 基础设施建设投资需求扩大，公司也在加快PPP项目的推进。由于我国PPP模式正处于起步阶段，相关制度及政策仍未出台 或尚未成熟；PPP项目一般周期较长，PPP模式涉及多方利益相关者的参与，需要协调更多的信息和资源，政策、信用环境 还有待进一步完善。 针对该风险，公司将密切关注政策变化，建立专门的项目团队，不断完善PPP项目的内部风控管理体系，加强对项目的技术 分析、财务判断、可行性研究、风险评估，同时审慎考虑项目风险，筛选优质低风险的项目，降低项目风险。 4、政策落实情况不达预期或政策变化带来的风险 公司所涉及的管材业务和新能源汽车业务都属于大环保产业，有益于持续性发展，因此长期受到政府政策的扶持，近年来， 相关扶持政策不断出台，也带来了两个产业的逐渐繁荣。但是，政策的制定和实施需要时间，也需要根据实施效果进行不断 的调整，因此有时候会出现政策落实延后或不达预期的情况，这种情况会给公司经营带来风险。 针对上述风险，公司一方面会密切关注相关行业政策变化导向，分析其对公司可能产生的影响，积极做好生产准备以应对政 策落实和实施情况，提早防范，另一方面通过降低产品成本，提升产品品质来提升产品的综合竞争力，以实现在政策不达预 期的情况下，仍然可以通过产品核心竞争力的提升来扩大市场，保持企业的持续发展。此外，公司还将结合行业发展趋势， 及时调整公司战略规划和产业布局，优化业务线条，打造产品优势，创造多级利润增长点，随着公司未来业务规模扩大，盈 利能力的不断加强，将会逐渐削弱相关行业政策对未来经营业绩的影响，逐步提升公司应对政策变化调整的能力。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2016年年度股东大 会 年度股东大会 31.81% 2017年04月21日 2017年04月21日 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn/：2016 年度股 东大会决议公告（公 告编号：：2017-047） 2017 年第一次临时 股东大会 临时股东大会 25.97% 2017年05月16日 2017年05月16日 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn/：2017 年第一 次临时股东大会决 议公告（公告编号： 2017-066） 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超 期未履行完毕的承诺事项。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 √ 适用 □ 不适用 诉讼(仲裁)基本情况 涉案金额 （万元） 是否形成 预计负债 诉讼(仲 裁)进展 诉讼(仲裁)审理结果及影响 诉讼(仲裁)判 决执行情况 披露 日期 披露 索引 原告福建纳川管材科 技股份有限公司因被 告郑州金卓越贸易有 限公司欠其货款 4103533.44元于2017 年5月31日向晋城市 泽州县人民法院提起 诉讼。 410.35 否 已审，待 判 已审，待判 已审，待判 原告福建纳川管材科 技股份有限公司因被 告海阳市新泰安装工 程公司欠其货款 876941.2元，于2014 年4月16日向泉州市 泉港区人民法院提起 诉讼。 87.69 否 已判决， 执行中 一、被告海阳市新泰安装工程公司应于 本判决生效之日起10日内支付尚欠原 告福建纳川管材科技股份有限公司货款 876941.2元及逾期付款利息损失（其中 500000元自2013年12月31日起，另 外376941.2元自2014年1月31日起， 均按中国人民银行同期贷款利率计算至 判决确定付款之日止）； 二、被告海阳市新泰安装工程公司应于 本判决生效之日起10日内赔付原告福 建纳川管材科技股份有限公司律师费损 失37400元； 三、被告于新强 对上述两笔债务承担连带担保责任； 被告未按判 决履行，已申 请执行，尚未 执行回款项 四、被告于新强承担保证责任后，有权 向被告海阳市新泰安装工程公司追偿。 原告福建纳川管材科 技股份有限公司因被 告河北宝申市政工程 有限公司欠其货款 6660554元，于2014 年5月26日向河北省 正定县人民法院起 诉。 666.06 否 已调解， 履行中 一、双方同意就《买卖合同》（合同编号 HBBS20120309）的最终结算尾款确定 为600万元（含剩余货款、质保金及其 他款项），并采取分六期按月支付方式。 二、在本案调解书送达生效后，原告解 封被告银行账户，实施具体还款计划： 第一期划转被查封银行账户内的111万 元；第二期2017年7月31日（或在第 一期支付后的次月月底前，其后四期按 月依次顺延）前支付89万元；第三期 2017年8月31日前支付100万元；第 四期2017年9月30日前支付100万元； 第五期2017年10月31日前支付100 万元；第六期2017年11月30日前支付 100万元。 三、 在本案调解书送达生效及解封账户后， 第二期至第六期款项未按还款计划足额 支付，原告将依法申请强制执行，并且 被告对未付部分承担年利率24%的利 息，直至实际清偿完毕为止。 四、上述款项支付完成后，双方债权债 务消灭，其他各节不纠。 按调解书履 行，已付款 200万元 原告福建纳川管材科 技股份有限公司因被 告江西泉商投资有限 公司、吴金海、吴棍 明欠其货款78800022 元，于2014年7月 25日向福建省高级人 民法院起诉。 7,880 否 已判决， 执行中 一、被告江西泉商投资有限公司应于本 判决生效之日起十日内向原告福建纳川 管材科技股份有限公司支付货款 78800022元及其逾期付款利息（其中第 一期货款36000000的逾期付款利息，从 2014年4月1日起计付至本判决决定还 款之日止；第二期货款14000000的逾期 付款利息从2014年6月16起计付至本 判决决定还款之日止，余下货款 28800022元的逾期付款利息从2014年9 月1日计付至本判决决定还款之日。逾 期付款利息按照中国人民银行同期贷款 利率标准计算。）； 二、 被告江西泉商投资有限公司应于本判决 生效之日起十日内向原告福建纳川管材 科技股份有限公司支付律师费601000 元； 三、被告吴金海、吴棍 明对本判决第一、二项确定的债务承担 连带清偿责任；吴金海、吴棍明承担连 带清偿责任之后有权向江西泉商投资有 被告未按判 决书履行，已 申请执行，当 前执行回款 2170万元，尚 余5710.0022 万元在案执 行中 限公司追偿。 原告福建纳川管材科 技股份有限公司因被 告南通巨利建筑工程 有限公司欠其货款 402818元，于2015 年2月3日向泉州市 泉港区人民法院起 诉。 40.28 否 已判决， 执行中 一、被告南通巨利建筑工程有限公司应 于本判决生效之日起十日内支付尚欠原 告福建纳川管材科技股份有限公司货款 402818元及逾期付款违约金（自2014 年4月4日起至判决确定付款之日止， 按中国人民银行同期同类贷款基准利率 的四倍计算）；二、被告南通巨利建筑工 程有限公司应于本判决生效之日起十日 内赔付原告福建纳川管材科技股份有限 公司律师费损失22900元。 被告未按判 决履行，已申 请执行，尚未 执行回款项 （未完）  |