[中报]方直科技:2017年半年度报告
深圳市方直科技股份有限公司 2017 年半年度报告 2017 - 071 2017 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人黄元忠、主管会计工作负责人孙晓玲及会计机构负责人 ( 会计主 管人员 ) 廖晓莉声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 重要提示： （一）可能存在的风险因素 1 、客户相对集中的风险 目前公司的销售区域仍主要以珠三角，长三角及京津地区等大中城市为主，市场区域相对集中并存在 一定风险，可能对本公司未来盈利能力造成影响。 公司将通过技术研发和产品拓展计划，营销渠道拓展计划解决上述产品及销售区域较为集中的风险。 一方面通过开发语文、数学等其他学科的研发，将各学科发展均衡。另一方面，公司将把开创新的销售区 域作为战略重点，通过与现有的主流出版社、教研系统所建立的良好的合作关系，充分把握各地中小学教 材的新特点、新趋势，对潜在用户的市场需求进行调研分析，积极开发地方版本系列以满足二、三线城市 的拓展需求。 2 、新产品开发和技术更新换代的风险 市场需求不断变化，教育技术不断发展，如果公司对行业关键技术的发展动态不能及时掌控，对教育 教学当中的新理念以及广大教师和学生的教学需求不能正确把握，研发的产品将不具备竞争力。 公司积极投入同步教学软件及在线教育网络服务平台的开发，使公司开发的同步教育服务类产品具有 更强的针对性和实用性；同时加强基础教育项目研究，在开发实施过程中进行有效管理、把握开发周期、 降低开发成本。 3 、公司规模扩大带来的管理风险 同步教育产品行业需要大量具有一定教育背景和技术背景的专业人员。尽管公司凭借多年教育服务行 业的优势及网络技术开发经验已经培养出一批符合公司现有业务架构需要的复合型人才，但随着行业竞争 的日趋激烈，公司的不断发展和投资规模的扩大，仍可能面临管理、营销和技术人才匮乏的风险。 公司为此制定了详细的管理、营销和技术等专业人才的引进和培养计划，促使公司人才架构更为科学 化。通过企业文化建设，不断加强公司的凝聚力。同时，建立了基础培训、技能培训、经验库培训以及上 岗专人指导培训等人才培养制度，有效带动了后续人才的补充和发展，保 证公司在高速发展中的人才 需要。 （二）利润分配预案 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................ ................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................. 6 第三节 公司业务概要 ................................ ........................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ................................ .................... 12 第五节 重要事项 ................................ .............................. 25 第六节 股份变动及股东情况 ................................ .................... 3 2 第七节 优先股相关情况 ................................ ........................ 36 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................ .......... 37 第九节 公司债相关情况 ................................ ........................ 38 第十节 财务报告 ................................ .............................. 39 第十一节 备查文件目录 ................................ ....................... 145 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司或方直科技 指 深圳市方直科技股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 黄元忠先生 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 保荐人、保荐机构、主承销商 指 平安证券有限责任公司 律师顾问 指 广东五维律师事务所 连邦信息 指 深圳市连邦信息技术有限公司系公司全资子公司 同步教育 指 教学内容、教学进度与学校课堂教学保持一致的教育方式 线下产品 指 公司开发的以光盘等为载体的学生教材配套软件和教师用书配套软件 线上服务 指 基于公司的网络数据库支持平台通过互联网为用户提供的一系列同步基 础教育服务 公司章程 指 深圳市方直科技股份有限公司章程 股东大会 指 深圳市方直科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市方直科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市方直科技股份有限公司监事会 报告期 指 2017 年半年度 上年同期 指 2016 年半年度 元 指 人民币元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 方直科技 股票代码 300235 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市方直科技股份有限公司 公司的中文简称（如有） 方直科技 公司的外文名称（如有） KINGSUN 公司的法定代表人 黄元忠 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李枫 钟玲 联系地址 深圳市南山区大新路 198 号创新大厦 B 座 9 楼 深圳市南山区大新路 198 号创新大厦 B 座 9 楼 电话 0755 - 86336966 0755 - 86336966 传真 0755 - 86336977 0755 - 86336977 电子信箱 feng.li@kingsunsoft.com ling.zhong@kingsunsoft.com 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化， 具体可参见 2016 年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 经公司第三届董事会第二十四次会议、第三届监事会第二十次会议及公司 2017 年第一次临时股东大 会审议通过《关于变更公司注册资本及修改公司章程的议案》，公司总股本由 158,400 ,000 股增加至 167,831,090 股 , 注册资本由人民币 158,400,000 元增加至 167,831,090 元，公司经营范围增加了 “ 房屋 租赁 ” 内容，上述具体内容详见公司于 2017 年 04 月 25 日在中国证监会创业板指定信息披露网站巨潮资 讯网（ www.cninfo.com.cn ）上披露的《关于变更公司注册资本并修改公司章程的公告》（公告编号： 2017 - 035 ）。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 36,853,777.18 43,261,358.44 - 14.81% 归属于上市公司股东的净利润（元） - 2,041,586.60 4,864,514.32 - 141.97% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） - 3,5 66 , 237 . 83 1,649,146.49 - 31 6 . 25 % 经营活动产生的现金流量净额（元） - 6,305,683.54 - 8,987,807.83 29.84% 基本每股收益（元 / 股） - 0.0125 0.0307 - 140.72% 稀释每股收益（元 / 股） - 0.0125 0.0307 - 140.72% 加权平均净资产收益率 - 0.44% 1.45% - 1.89% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 591,646,906.43 372,239,158.52 58.94% 归属于上市公司股东的净资产（元） 575,720,762.86 351,540,589.18 63.77% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部 分） - 12,857.18 处置固定资产损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 448 ,5 89 .2 4 政府补助 委托他人投资或管理资产的损益 1,4 06 , 472 . 4 2 理财收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 47 ,8 64 . 06 主要是通过广东省教育研究院 对韶关地区进行援助，以推动 广东省的扶贫工作。 减：所得税影响额 2 69 , 364.72 少数股东权益影响额（税后） 324.47 合计 1,524 , 6 5 1 . 23 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把 《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项 目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号 —— 非经常性损益》定义、列举的非经常性损 益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司成立至今一直专注于中小学同步教育产品的研发、设计、销售及持续服务，为广大中小学教师 与学生提供优质、同步、配套的教育软件及互联网在线全面系统服务。公司是国内领先的中小学同步教 育产品及服务的提供商，报告期内公司主营业务未发生重大变化。 公司秉承“人人分享优质教育资源”的理念，凭借企业多年积累的信息技术优势，与教学、管理、 学科深入融合，对教育教学需求的深刻理解，完成了以优质资源为基础、以评价体系为核心的互联网生 态教育服务系统的设计和建设，将先进的教学理念、有效的教学方法和信息技术有机结合。为加快实现 公司的发展战略，公司调整了以事业部服务为导向的组织结构，分别设立智慧教学事业部、消费者事业 部及运营商事业部，打造以方直金太阳品牌为核心的综合教育服务体系。公司在中小学同步教育领域积 累了丰富的管理和市场经验，致力于以信息化技术丰富区域、学校的管理手段及创新管理方式、提升教 育质量、提高学生学习能力，不断推进我国基础教育信息化建设，目前公司已占有相当的市场份额并享 有较高的美誉度。 报告期内，公司立足于教育行业，紧跟行业变化，全面向互联网在线教育企业布局，公司利用在同 步学习、资源开发等方面的优势积累与沉淀，持续加大产品的研发投入，产品始终围绕客户需求，以客 户需求为出发点和归属点，逐步实现公司的产品、运营模式、服务、推广的升级。各业务具体发展情况 详见 “第四节管理层讨论与分析”中“一、概述”及“二、主营业务分析”。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 公司投资北京千锋互联科技有限公司 8100 万，占股 12% 固定资产 公司新购办公楼交付使用，从在建工程转入固定资产 7405 万 无形资产 无 在建工程 公司新购办公楼交付使用，从在建工程转入固定资产 7405 万 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 报告期内，公司核心竞争力没有发生重大变化，公司成立至今一直专注于中小学同步教育产品的研发、 设计、销售及持续服务，为广大的中小学教师与学生提供优质、同步、配套的教育软件及互联网在线全面 系统服务。 二十几年来，公司秉承“人人分享优质教育资源”的理念，不断完善升级公司优质教育资源，强化自 身优质资源整体化解决方案的优势，坚持技术创新，对产品不断研发升级，建立了独具特色的资源MOD平 台，有效地实现了优质资源开发、资源共享、内外资源同生运营策略、实现了与三通两平台的国家战略相 对接的战略目标。公司始终坚持“关注教育需求，致力于科技创新，全心全意促进教育进步”这一使命， 通过多年的努力奠定了同步教育服务领域的优势地位。 截至报告期末，公司共拥有软件著作权62项，注册商标权18项，其中，公司报告期内新增软件著作权 10项，新增注册商标权1项。 报告期内新增10项著作权如下： 序号 软件名称 著作权证书号 著作登记号 取得方式 著作权登记日 1 方直金太阳同步学牛津深圳版APP软件V1.4 软著登字第1634329号 2017SR049045 原始取得 2017-02-20 2 方直金太阳同步学牛津上海版APP软件V1.4 软著登字第1634323号 2017SR049039 原始取得 2017-02-20 3 方直金太阳同步学牛津广州版APP软件V1.4 软著登字第1634320号 2017SR049036 原始取得 2017-02-20 4 方直金太阳同步学牛津北京版APP软件V1.4 软著登字第1634310号 2017SR049026 原始取得 2017-02-20 5 方直金太阳自然拼读APP软件V1.4 软著登字第1634317号 2017SR049033 原始取得 2017-02-20 6 方直金太阳点读宝APP软件V1.0 软著登字第1653626号 2017SR068342 原始取得 2017-03-06 7 方直金太阳同步学牛津全国版APP软件V1.4 软著登字第1653633号 2017SR068349 原始取得 2017-03-06 8 方直同步学广东版APP软件V1.0 软著登字第1828021号 2017SR242737 原始取得 2017-06-07 9 方直智慧教学系统V1.0（简称：方直智慧教 学） 软著登字第1828016号 2017SR242732 原始取得 2017-06-07 10 方直金太阳资源盒子系统V1.0（简称：金太 阳盒子） 软著登字第1837510号 2017SR252226 原始取得 2017-06-09 报告期内新增1项注册商标局如下： 序号 证书号 商标图形 申请 类别 有效期 种类适用范围 1 19066485 42 2027.03.13 计算机软件设计；计算机软件更新；把有形的数据或文件 转换成电子媒体；计算机软件安装；提供互联网搜索引擎； 计算机软件咨询；软件运营服务【SAAS】；云计算；文档 数字化（扫描）；计算机硬件设计和开发咨询（截止） 报告期内，公司未发生核心管理团队及关键技术人员离职，不会对核心竞争力造成影响。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司实现营业收入36,853,777.18元，营业收入较上年同期下降14.81%，方直金太阳教育软 件产品的营业收入较上年同期下滑4.21%，主要因传统业务渠道随着行业竞争的日趋激烈、需求不断变化、 互联网技术不断发展的冲击所导致；其他产品销售收入大幅下降57.38%，主要是客户业务的云化转型，对 物理安全设备需求减少所致。公司核心产品业务及其结构未发生重大变化，金太阳教育软件的开发、销售 业务仍是公司的核心业务。华南、华北和华东三个地区是公司产品销售比较集中的区域，报告期内各地区 销售收入占主营业务收入比例分别为 63.75%、18.35%、10.58%。 报告期内，公司秉承“人人分享优质教育资源”的理念，坚定不移地变革现有传统业务模式，积极推 进全面向互联网在线教育企业转型，加快建设适合于互联网体系下的教学内容资源，利用互联网和移动互 联网技术提供与教学进度相同步为特色的服务，在建立集资源管理、资源运营和资源开发为一体的资源综 合服务平台的基础上，建设开发丰富优质的多学科多版本全学段的教材配套教学内容资源，推进资源平台 与智慧课堂产品体系的融合，达到优质资源到区、到校、到课堂，注重使用者的真实场景，实现优质资源 共享，同时提高学校已购置的硬件设备及系统的使用率，使实现优质资源的常态化教学应用与推动信息化 技术及教育教学深度融合成为可能。为各级教育管理部门、学校、教师、学生和家长提供以优质教学资源 内容为核心，有效实现在教学过程课前、课中和课后的全过程服务跟踪，覆盖认识、学习、巩固、评测各 个认知阶段的立体化综合服务体系和产品体系，让每个服务对象在不同时段不同地域获得个性化的优质资 源服务。 报告期内主要工作回顾： 1、主要产品情况 （1）公司进一步实现了互联网产品和无线终端产品的无缝对接，丰富APP产品集群，对传统产品进行 跨平台升级，完成了各应用端全覆盖，满足学生在移动学习方式下的学习需求。将“资源+平台+服务”相 融合，分别针对教育的“学、练、测、评”四个主要环节，建立以金太阳KINGSUN产品体系为核心的教育教 学服务系统，打造K12在线教育垂直领域2B2C2O多向服务平台。 （2）报告期内，公司经过充分的市场调研，进入学校深入走访，根据教师需求开发了金太阳资源盒子， 其优质同步配套的教学资源可满足教师课堂教学的各个环节。 同期，公司根据现有学校及用户使用反馈，持续对优教学云平台进行迭代升级，并于今年6月份交付我 司与温州教育装备办的合作项目“温州市中小学云图书馆——好学习”版块的系统对接及用户统一登录 认证。 （3）报告期内，完成了对“优教学云平台”的改版，进一步提高我司产品的实用性和易用性，更加贴 合用户常态化应用需求。满足教师课前导学备课、课中授课、课后布置作业的常态化教学需要。2017年上 半年重点在深圳、北京、山东等地推广。山东地区通过积极推广，开通学校已达到800余所。 （4）报告期内，重点完成了智慧教室互动教学系统V1.0的开发与发布，完成智慧教室系统与定制硬件 的对接整合开发，形成标准化智慧教室整体解决方案，解决优质资源常态化课堂教学应用问题。通过在海 南、广州、杭州、佛山等地作为“全国教学研讨公开课”的技术支撑系统，帮助教师成功开展智慧课堂教 学，积累了全国“信息化技术与学科深度融合”的优质公开课案例。 2、渠道拓展情况 报告期内，公司建立了以中国移动、中国电信为代表的移动网络、家庭宽带网络、校园宽带网络运 营商之间的深度或战略合作关系。通过手机端、电视端、电脑端、校园信息化平台为师生提供教学内容 及服务，涵盖中小学、中高职教育的全学科内容，以同步学习为核心优势，延伸至英语口语培训服务等 拓展型学习内容服务。目前合作的线上营销网络及线上营销覆盖全国超过12个省份，覆盖用户超过5000 万学生。 公司将持续为咪咕数字传媒有限公司，天翼阅读文化传媒有限公司提供优质数字化教育内容服务， 成为其中小学同步学习类内容产品细分领域的核心优质内容服务供应商，通过运营商增值业务服务平台 为学生提供服务；在此基础上并行内容分销合作，将中国移动、中国电信优质的数字化教育内容通过公 司的营销渠道销售给客户。 3、市场推广情况 （1）通过精心打造重点示范名校、推广全国优质示范课，召开全国教学观摩会等方式加强市场推 广。积极参与各地数字化校园建设，充分利用公司核心优势，逐步实现公司的产品、模式、服务、推广 的升级，形成教加学整体解决方案，使教与学形成闭环，形成多个完整解决方案，满足不同区域的个性 化需求。 （2）在北京地区开展英语口语提升项目，利用公司优教学、口考口训、同步学APP等产品，提升学 生英语口语水平，为教学改革助力。在青海尝试口考口训与优教学作业结合，提升学生整体英语水平。 公司将积极推动整体方案在各地区落地实施，扩大推广力度，真正为各地基础教育作出贡献。 4、运营管理情况 报告期内，公司不断加强企业组织建设，强化内控制度梳理和完善，注重企业文化建设，参加或举 办各类文教宣传活动扩大公司的品牌影响力；通过与知名高校建立校企合作、企业互通等人才合作模 式，加强外部优秀人才引进，同时加大人才培养力度，完善公司内部考核制度进行内部优秀人才选拔。 报告期内，公司通过广东省教育研究院向韶关地区捐赠《少先队活动资源多媒体包》软件，希望通 过我们的方式帮助到扶贫地区的孩子们，为孩子们提供更多丰富的教育资源，推动广东地区扶贫工作， 提升扶贫地区教育教学水平，以实际行动践行“人人分享优质教育资源”的理念，让每个孩子都能获得 优质的教育资源，拥有同等的成长机会。 5、资本运作情况 （1）非公开发行股票事项 公司于2017年01月16日取得中国证券监督管理委员会证监许可[2017]56号文《关于核准深圳市方直 科技股份有限公司非公开发行股票的批复》，核准公司非公开发行不超过1,500万股新股。公司向特定投 资者北京嘉豪伟业投资中心（有限合伙）和前海开源基金管理有限公司共发行人民币普通股(A股) 9,431,090股，每股面值人民币1.00元，每股发行认购价格为人民币25.30元，共计募集人民币 238,606,577.00元，扣除与发行有关的费用人民币10,609,431.09元，公司实际募集资金净额为人民币 227,997,145.91元。 截至2017年03月09日止，公司上述发行募集的资金已全部到位，大华会计师事务所（特殊普通合 伙）出具了大华验字 [2017]000150号《验资报告》验证确认。本次非公开发行新增股份9,431,090股， 已于2017年03月27日在深圳证券交易所上市。 （2）投资并购事项 公司在巩固现有主营业务的基础上，一直遵循内生式增长与外延式扩张相结合的发展思路，积极探 索在在线教育、非学历教育等教育行业其他分支领域的投资，进一步推进在教育行业的资源整合和协同 发展，实现公司业务结构的多元优化和经营业绩的快速提升。 ① 在此背景下，经过行业调研和充分尽调，基于对IT职业培训行业增长空间的看好和对千锋互联发 展潜力的认可，以自有资金通过向千锋互联增资和受让标的公司原股东部分老股相结合的方式取得千锋 互联12%的出资比例，以此为契机切入非学历教育细分市场，从而推动公司在教育领域的可持续发展。 ② 基于公司的长期战略规划，持续向互联网教育企业升级，报告期内公司筹划了重大资产重组，该 次重组拟购买的资产属于教育行业，经向深圳证券交易所申请，公司股票于2017年03月27日开市起停 牌，并自2017年04月11日开市起转入重大资产重组事项继续停牌。停牌期间，公司及有关各方均积极推 进本次重组事项的各项工作，组织独立财务顾问、审计机构、律师事务所、评估机构等相关中介机构对 标的公司开展了尽职调查、审计、评估等工作。结合尽职调查情况，公司会同重组各方进行了多次讨论 和磋商，就合作条件、收购方式、交易价格等内容进行了深入讨论和沟通，公司与标的公司股东在核心 交易条款上仍存在分歧，未能就交易方案的重要条款达成一致意见，公司及相关各方认为继续推进本次 重大资产重组条件尚不够成熟，该标的公司整体成为上市公司资产有待进一步观察及培育。公司经审慎 研究，从保护上市公司广大投资者及公司利益的角度出发，决定终止筹划本次重大资产重组事宜，经向 深圳证券交易所申请并经审核通过后，公司股票于2017年05月26日开市起复牌。 ③ 设立嘉道方直教育产业投资基金，深入教育产业布局 公司在巩固现有主营业务的基础上，遵循内生式增长与外延式扩张相结合的发展思路，积极探索在 中小学教育、在线教育、非学历教育、学前教育、留学咨询等教育行业其他分支领域的投资，为进一步 推进在教育行业的资源整合和协同发展，加快实现公司业务结构的多元化，提升公司综合竞争能力，增 厚公司盈利能力，公司以有限合伙人身份用自有资金人民币12,000万元，与深圳嘉道谷投资管理有限公 司、深圳嘉道功程股权投资基金（有限合伙）共同发起设立深圳嘉道方直教育产业投资企业（有限合 伙），该基金认缴出资总规模为人民币30,100万元。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见 “ 经营情况讨论与分析 ” 中的 “ 一、概述 ” 相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 36,853,777.18 43,261,358.44 - 14.81% 报告期内，方直金太阳教育软件产品的营业收入 较上年同期略有下滑，主要因传统业务渠道随着 行业竞争的日趋激烈、需求不断变化、互联网技 术不断发展的冲击所导致；其他产品销售收入大 幅下降，主要是客户业务的云化转型，对物理安 全设备需求减少所致。 营业成本 11,857,650.10 14,783,394.40 - 19.79% 报告期内，成本随着收入的减少而有所减少。减 少率大于收入的减少率主要是因为其他产品的成 本波动所致。 销售费用 10,578,104.74 9,305,232.42 13.68% 报告期内，公司正处在业务转型期，为了提高业 务的营销能力及对渠道的影响力，加大了人力、 业务宣传等费用的投入。上述原因导致营销费用 同比增加较多。 管理费用 16,016,184.78 16,840,689.39 - 4.90% 财务费用 - 1,032,915.58 - 119,924.11 - 761.31% 主要是报告期内，定增资金到帐后形成的存款利 息。 所得税费用 15,012.40 906,599.64 - 98.34% 本报告期，企业亏损，故所得税较往年减少。 研发投入 8,748,451.55 9,379,733.07 - 6.73% 经营活动产生的 现金流量净额 - 6,305,683.54 - 8,987,807.83 33.47% 报告期内，公司营业收入下降以及业务向网络信 息化转型，采购量减少。 投资活动产生的 现金流量净额 20,750,159.49 - 7,397,782.77 380.49% 报告期内，根据公司的业务发展需要，收回部份 用于理财的闲置资金。 筹资活动产生的 现金流量净额 226,691,644.68 - 9,196,733.02 2,561.37% 报告期内，筹集的定增资金到帐。 现金及现金等价 物净增加额 241,136,120.63 - 25,582,323.62 1,042.59% 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10% 以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 金太阳教育软件 30,715,164.43 11,521,608.31 62.49% - 4.21% 9.89% - 4.81% 其他产品 2,581,163.57 336,041.79 86.98% - 57.38% - 92.18% 57.96% 技术服务收入 3,557,449.18 100.00% - 30.81% - 100.00% 按渠道分 代理销售收入 2,859,911.36 622,643.19 78.23% - 36.49% - 57.26% 10.58% 直销收入 7,855,439.29 1,344,960.54 82.88% - 41.62% - 72.87% 19.72% 教育系统征订收 入 24,615,541.17 8,693,682.40 64.68% 1.73% 5.72% - 1.33% 互联网收入 1,522,885.36 1,196,363.97 21.44% 37.92% 723.94% - 65.41% 按地区分 华北地区 6,762,359.04 2,054,503.01 69.62% - 19.89% 0.18% - 6.09% 华东地区 3,897,623.53 861,374.83 77.90% - 20.48% - 24.36% 1.13% 华南地区 23,493,377.20 7,184,704.66 69.42% - 11.49% - 31.84% 9.13% 其他地区 2,700,417.41 1,757,067.60 34.93% - 20.03% 66.89% - 33.89% 合 计 36,853,777.18 11,857,650.10 67.83% - 14.81% - 19.79% 2.00% 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 303,944,823.65 51.37% 47,277,329.93 13.49% 37.88% 主要是报告期内，定增资金到位， 专项资金按计划使用。 应收账款 27,420,357.70 4.63% 24,599,593.60 7.02% - 2.39% 存货 8,158,190.00 1.38% 8,409,277.04 2.40% - 1.02% 投资性房地产 0.00% 0.00% 长期股权投资 127,878,791.65 21.61% 50,000,000.00 14.26% 7.35% 公司投资北京千锋互联科技有限公 司 8100 万，占股 12% 。 固定资产 92,916,924.47 15.70% 19,680,799.86 5.61% 10.09% 公司新购办公用房楼交付使用，从 在建工程转入固定资产 7405 万 。 在建工程 4,344,542.55 0.73% 0.73% 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 127,878,791.65 50,000,000.00 156.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 41,363 报告期投入募集资金总额 395.24 已累计投入募集资金总额 17,977.46 募集资金总体使用情况说明 公司严格按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运 作指引》以及中国证监会相关法律法规的规定和要求、《募集资金管理制度》等规定使用募集资金，并及时、真实、准 确、完整履行相关信息披露工作，不存在违规使用募集资金的情形。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资金投向 是否已变 更项目 ( 含 部分变更 ) 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末累 计投入金额 (2) 截至期末投 资进度 (3) ＝ (2)/(1) 项目达到预定可使 用状态日期 本报告期实 现的效益 截止报告期 末累计实现 的效益 是否达 到预计 效益 项目可行性 是否发生重 大变化 承诺投资项目 中小学英语同步教育软件项目升级 及版本扩产项目 否 3,528 3,528 0 3,700.77 100.00% 2015 年 04 月 30 日 569.19 6,642.61 否 否 中小学多学科（不含英语）同步教 育软件项目 否 2,724 2,724 0 2,548.3 100.00% 2016 年 12 月 31 日 231.86 1,200.27 否 否 营销服务中心建设项目 否 2,700 2,700 0 2,361.23 100.00% 2014 年 12 月 31 日 不适用 否 研发中心建设项目 否 1,200 1,200 0 1,221.64 100.00% 2015 年 12 月 31 日 不适用 否 教学研云平台 否 14,174.54 14,174.54 245.53 245.53 1.73% 2019 年 12 月 31 日 - 205.59 - 205.59 不适用 否 同步资源学习系统 否 8,625.18 8,625.18 66.52 66.52 0.77% 2019 年 12 月 31 日 - 430.2 - 430.2 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 32,951.72 32,951.72 312.05 10,143.99 -- -- 165.26 7,207.09 -- -- 超募资金投向 1. 其他与主营业务相关的营运资金 项目 否 8,411.28 8,411.28 83.19 7,833.47 否 超募资金投向小计 -- 8,411.28 8,411.28 83.19 7,833.47 -- -- -- -- 合计 -- 41,363 41,363 395.24 17,977.46 -- -- 165.26 7,207.09 -- -- 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因（分具体项目） 1 、《中小学多学科（不含英语）同步教育软件项目》因开发周期较长，期间受国家政策影响较大，国家在调整新课标及教材，新教材的审核 及选用一直没有明确的政策。项目期间，教育体系的市场运作也受政策影响较大，多学科的征订受较大影响，所以，上市的产品低于预期。 当前国家教育部对语文等教材统一编制，预计语文等学科资源后期将迎来更多的市场机会。 2 、《中小学英语同步教育软件项目升级及版本扩产项目》期间因受国家政策及市场环境影响，全国各地都在更新更换教材，客户需求不断变 化，加上新行业进入者的冲击，致该项目累计实际效益略低于预计效 益。后期我司将根据市场变化及客户需求，对产品不断升级，加大营销 投入，预计后期将迎来更多的市场机会。 项目可行性发生重大变化的情况说 明 无 超募资金的金额、用途及使用进展 情况 适用 超募资金金额为 8,411.28 万元，截至 2017 年 6 月 30 日超募资金已使用 7833.47 万元，用于购置深圳办公房产及装修，该超募资金的使用 经公司 2013 年第一次临时股东大会及公司第二届董事会第八次会议审议通过。 募集资金投资项目实施地点变更情 况 适用 以前年度发生 2013 年 8 月 13 日公告《关于募投项目部分实施地变更》，将中小学英语同步教育软件升级及新版本开发项目、中小学多学科（不含英 语）同步教育软件项目和研发中心建设项目的部分工作移至长沙分公司展开，募投项目部分实施地点变更为长沙市高新区桐梓坡西路 229 号麓谷国际工业园孵化楼 A 栋 1001 。 募集资金投资项目实施方式调整情 况 不适用 募集资金投资项目先期投入及置换 情况 适用 本期置换大华会计师事务所（特殊普通合伙）验资等费用 4.00 万及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记托管费 0.94 万 用闲置募集资金暂时补充流动资金 情况 不适用 项目实施出现募集资金结余的金额 适用 及原因 1 、 “ 中小学多学科（不含英语）同步教育软件项目 ” ，本项目资金节余 175.70 万元，项目期间，公司通过积极开展培训，提升了员工的综合 能力，在技术改造及技术创新方面加强管理，提升了工作效率、节约了一定的人工成本及软硬件投入。 2 、 “ 营销服务中心建设项目 “ ，本项目资金节余 338.77 万元，根据公司具体发展情况调整分公司及办事处建设，办公配套设施的投入有所结 余，另外，在客户服务中心建设方面，产品稳定性良好，售后咨询率低，在服务旺季时采用外包客户服务座席方式增加服务能力，客户服务 系统的投入有结余。 尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金均存放在公司的募集资金专户。 募集资金使用及披露中存在的问题 或其他情况 无 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名称 关联 关系 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际收 回本金金额 是否经过规 定程序 计提减值 准备金额 预计收益 报告期实际 损益金额 包商银行 否 否 非保本浮动收益 1,500 2016 年 10 月 14 日 2017 年 02 月 15 日 4.00% 1,500 是 20.38 20.38 宁波银行 否 否 非保本浮动收益 2,000 2016 年 10 月 12 日 2017 年 01 月 10 日 3.70% 2,000 是 18.25 18.25 宁波银行 否 否 非保本浮动收益 1,000 2016 年 10 月 28 日 2017 年 01 月 27 日 3.70% 1,000 是 9.12 9.12 兴业银行 否 否 非保本浮动收益 1,500 2016 年 11 月 09 日 2017 年 06 月 07 日 3.70% 1,500 是 27.68 23.19 宁波银行 否 否 非保本浮动收益 2,000 2016 年 11 月 18 日 2017 年 01 月 17 日 3.70% 2,000 是 12.16 12.16 宁波银行 否 否 非保本浮动收益 1,600 2016 年 12 月 06 日 2017 年 01 月 15 日 4.10% 1,600 是 7.19 7.37 浦发银行 否 否 非保本浮动收益 1,900 2016 年 12 月 07 日 2017 年 01 月 06 日 3.50% 1,900 是 7.29 6.16 宁波银行 否 否 非保本浮动收益 5,300 2017 年 01 月 23 日 2017 年 02 月 06 日 4.30% 5,300 是 8.74 8.74 宁波银行 否 否 非保本浮动收益 1,000 2017 年 02 月 15 日 2017 年 03 月 01 日 3.30% 1,000 是 1.27 1.27 宁波银行 否 否 非保本浮动收益 1,000 2017 年 02 月 28 日 2017 年 04 月 09 日 4.25% 1,000 是 4.66 4.77 宁波银行 否 否 非保本浮动收益 1,000 2017 年 03 月 02 日 2017 年 04 月 11 日 4.30% 1,000 是 4.71 4.71 宁波银行 否 否 非保本浮动收益 1,500 2017 年 04 月 13 日 2017 年 05 月 23 日 4.25% 1,500 是 6.99 6.99 浦发银行 否 否 保本保收益 1,700 2017 年 01 月 23 日 2017 年 02 月 22 日 2.50% 1,700 是 3.49 3.49 浦发银行 否 否 保本保收益 450 2017 年 01 月 23 日 2017 年 02 月 22 日 2.50% 450 是 0.92 0.92 浦发银行 否 否 保本保收益 1,700 2017 年 02 月 28 日 2017 年 04 月 28 日 2.60% 1,700 是 7.63 7.63 浦发银行 否 否 保本保收益 450 2017 年 02 月 28 日 2017 年 04 月 28 日 2.60% 450 是 1.92 2.01 浦发银行 否 否 保本保收益 1,700 2017 年 05 月 08 日 2017 年 06 月 06 日 2.50% 1,700 是 3.49 3.49 兴业银行 否 否 非保本浮动收益 1,500 2017 年 06 月 08 日 2017 年 07 月 08 日 3.70% 0 是 4.63 0 合计 28,800 -- -- -- 27,300 -- 150.52 140.65 委托理财资金来源 企业自有资金及部分募集资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 1,500 涉诉情况（如适用） 无 审议委托理财的董事会决议披露日期（如有 ) 2017 年 04 月 21 日 2017 年 06 月 30 日 审议委托理财的股东大会决议披露日期（如有 ) 2017 年 05 月 15 日 2017 年 07 月 17 日 委托理财情况及未来计划说明 在不影响公司正常经营的情况下 ， 购买银行理财产品。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10% 以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 深圳市连邦信息技术 有限公司 （未完）  |