[中报]吉林敖东:2017年半年度报告
吉林敖东药业集团股份有限公司 2017年半年度报告 2017年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人李秀林、主管会计工作负责人张淑媛及会计机构负责人(会计主 管人员)李强声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》、 《证券日报》及巨潮资讯网，本公司对外披露信息均以上述媒体刊登信息为准， 请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义........................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................... 5 第三节 公司业务概要 ............................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析......................................... 10 第五节 重要事项 .................................................. 19 第六节 股份变动及股东情况......................................... 25 第七节 优先股相关情况 ............................................ 28 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ............................... 29 第九节 公司债相关情况 ............................................ 31 第十节 财务报告 .................................................. 32 第十一节 备查文件目录 ........................................... 163 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 吉林敖东药业集团股份有限公司 金诚公司 指 敦化市金诚实业有限责任公司 延边药业 指 吉林敖东延边药业股份有限公司 广发证券 指 广发证券股份有限公司 塔东铁矿 指 通钢集团敦化塔东矿业有限责任公司 延吉药业 指 吉林敖东药业集团延吉股份有限公司 洮南药业 指 吉林敖东洮南药业股份有限公司 酵素科技 指 吉林敖东酵素科技股份有限公司 中药饮片 指 吉林敖东中药饮片股份有限公司 胶囊公司 指 吉林敖东顺合胶囊有限公司 力源制药 指 吉林敖东集团力源制药股份有限公司 生物科技 指 吉林敖东生物科技股份有限公司 2010版GMP 指 《药品生产质量管理规范（2010年修订）》 广发信德 指 广发信德投资管理有限公司 创新产业基金 指 吉林敖东创新产业基金管理中心（有限合伙） 敖东红洋 指 吉林敖东红洋卫生用品有限公司 吉林正容 指 吉林正容医药发展有限责任公司 世航药业 指 吉林敖东世航药业股份有限公司 金海发药业 指 吉林敖东集团金海发药业股份有限公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 吉林敖东 股票代码 000623 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 吉林敖东药业集团股份有限公司 公司的中文简称（如有） 吉林敖东 公司的外文名称（如有） Jilin Aodong Pharmaceutical Group Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） JILIN AODONG 公司的法定代表人 李秀林 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王振宇 张海涛 联系地址 吉林省敦化市敖东大街2158号 吉林省敦化市敖东大街2158号 电话 0433－6238973 0433－6238973 传真 0433－6238973 0433－6238973 电子信箱 000623@jlaod.com 000623@jlaod.com 注：2017年7月17日，公司第九届董事会第一次会议审议通过聘任王振宇先生担任公司董事会秘书、 聘任张海涛先生为公司证券事务代表的议案，详见2017年7月18日《证券时报》、《上海证券报》、《中国 证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网披露的《第九届董事会第一次会议决议公告》（公告编号：2017-032）。 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体 可参见2016年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司 半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2016年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,225,632,600.83 1,216,930,561.84 0.72% 归属于上市公司股东的净利润（元） 911,231,777.09 838,262,901.71 8.70% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 853,073,621.82 828,781,689.14 2.93% 经营活动产生的现金流量净额（元） 73,429,196.85 126,197,102.81 -41.81% 基本每股收益（元/股） 0.78 0.72 8.33% 稀释每股收益（元/股） 0.78 0.72 8.33% 加权平均净资产收益率 4.78% 4.80% -0.02% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 20,971,158,230.61 20,340,503,252.70 3.10% 归属于上市公司股东的净资产（元） 19,381,188,876.00 18,639,145,493.59 3.98% 注：因2017年实施2016年度利润分配方案派发了股票股利，上年同期的基本每股收益、稀释每股收 益按中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率 和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的相关规定，按调整后发行在外的普通股加权平均数重新进行 了计算。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异 情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净 资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异 情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净 资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -141,500.61 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 22,730,477.82 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 52,349,226.45 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,948,050.08 减：所得税影响额 13,990,030.13 少数股东权益影响额（税后） 841,968.18 合计 58,158,155.27 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义 界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非 经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司所属行业为医药制造业，主要从事中成药、生物化学药研发、制造和销售，同时在 保健食品、食品、养殖、种植等领域积极探索，成为立足医药产业并建立了以“产业＋金融” 双轮驱动模式快速发展的控股型集团上市公司。股票市值、税后利润在吉林省上市公司均排 前列，资产质量在同业中位列前茅。吉林敖东连续十余年位列中国制药工业百强和“中国最 具价值500品牌”，并先后获得国家火炬计划重点高新技术企业、国家级高新技术企业、全 国创新型企业、全国模范劳动关系和谐企业、全国五一劳动奖状、全国厂务公开民主管理先 进单位、全国非公企业“双强百佳”党组织、第十六届、二十一届国家级企业管理现代化创 新成果一等奖、连续多年被评为A级纳税人、AAA级“守合同重信用”单位等诸多荣誉。 公司产品“安神补脑液”、 “注射用核糖核酸II”、“小牛脾提取物注射液”、“血府 逐瘀口服液”、“利脑心胶囊”、“心脑舒通胶囊”、“养血饮口服液”、“伸筋片”、“断 血流胶囊”、“羚贝止咳糖浆”、“少腹逐瘀颗粒”、“小儿柴桂退热口服液”、“愈心痛 胶囊”、“脑心舒口服液”、“肾复康片”、“孕康颗粒”、“心脑舒通片”、“敖东牌人 参蜂王浆口服液”、“鹿胎颗粒”、“澳泰乐胶囊”、“维D2乳酸钙片”、“吉林敖东牌多 维矿物质泡腾片”、“酵母锌咀嚼片”、“赖氨匹林”、“吉林敖东牌乳酸亚铁泡腾片”、 “敖东.珍锌泡腾片”、“桑菊感冒颗粒”、“感冒清热胶囊”、“敖东.双钙泡腾片”、 “鹿 茸精注射液”等产品以质量稳定、疗效确切受到市场好评。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资期末余额较年初余额增长2.67%，主要系本期广发证券股份有限公司盈利，本公司按权益法调整所致。 固定资产 固定资产期末余额较年初余额下降2.91%，主要系本期计提固定资产折旧所致。 无形资产 无形资产期末余额较年初余额下降4.37%，主要系本期无形资产摊销所致。 在建工程 在建工程期末余额较年初余额增长40.66%，主要系本期子公司增加制药车间的工程投入所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体内容 形成 原因 资产规模 所在地 运营 模式 保障资产安全性 的控制措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在 重大减值 风险 敖东国际（香港）实 业有限公司 投资 设立 551,728,956.14 元 香港 证券 投资 加强内部控制，指 派专人负责管理。 2017年上半年归属于母公司所 有者的净利润22,936,857.15元 2.48% 否 美国生命治疗公司 （证券简称：VTL） 投资 422,541.01元 美国 科技 研发 加强内部控制，指 派专人负责管理。 2017年上半年公允价值变动减 少226,483.32元 0.00% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 品牌优势：“敖东”品牌作为企业的象征、质量的保障，“敖东及图”商标是中国驰名 商标，是公司成立制药厂30多年来历经品牌建立、品牌扩张、品牌维护后形成的宝贵无形资 产，连续14年入选由世界品牌实验室(World Brand Lab) 发布的“中国最具价值500品牌”， 品牌价值为80.09亿元，它代表着口碑、品质与责任。同时，公司产品在医药市场上有着较 为广泛的认知和良好的美誉度，有利于开拓市场销售新局面。 质量优势：公司拥有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站，制药子公司先后 通过2010版GMP认证，抢占了发展先机，赢得了战略主动。公司制定了高于国家法定标准的 企业内控标准，树立了“质量是企业生命”的思想观念，并严格按照质量标准生产制造，按 工艺配方足额投料，使每一种药、每一粒药都安全、可靠、放心。延边药业先后获得国家工 业企业质量标杆称号、吉林省质量奖；延吉药业获得吉林省质量奖。 技术优势：公司药品生产的技术装备、生产管理、质量管理等能力全面提升，努力使公 司成为国内同行业质量标准的领跑者，在生产中采用全程在线检测分析技术，在中药提取过 程中应用计算机智能控制系统，引进“口服液全自动灯检设备”，采用现代工业萃取分离、 离心分离、有机溶剂分级沉淀等先进技术走上一条原始创新与引进消化吸收再创新发展之路。 管理优势：经过多年的探索，公司建立了同心同德的管理团队，在2002年转轨为控股型 公司，母公司转变为以管战略、管投资为主的“上有头脑，下也有头脑”的集团公司，子公 司管生产、管经营，运营由各自的管理团队制定，独立承担法律责任。这种以“母子公司” 为基础，核心是“分权治理、分级控制”的“两分”模式，极大地调动了各级管理人员的积 极性，有利于公司稳定发展。 资本优势：公司立足医药业快速发展，适时投资广发证券股权并进行市值管理，成为广 发证券的第一大股东，参与亚泰集团非公开发行成为其并列第二大股东，确定了走以“产业 ＋金融”双轮驱动模式快速发展的道路。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年上半年，医药行业深化改革工作按部就班进行，一系列改革发展政策、配套完善 政策相继出台并实施，如“三医”联动改革和五项制度建设加快推动，医药行业流通领域的 两票制加快推进，医保支付方式改革和医保控费不断推出，药品招标采购要求不断降价、药 品领域一致性评价等等，深刻影响了医药行业未来发展。公司主动适应医药行业发展大势, 以品种为主线顺势而谋，完善产品生产质量管理体系，持续强化创新发展，以营销突破为重 点，不断拓展产品研发领域，保证公司医药产业稳定发展。 报告期末，本公司总资产2,097,115.82万元，比年初增加63,065.50万元，增长3.10%； 归属于上市公司股东的所有者权益1,938,118.89万元，比年初增加74,204.34万元，增长 3.98%；资产负债率为6.46%；实现营业收入122,563.26万元，比上年同期增加870.20万元， 增长0.72%；实现利润总额94,919.70万元，比上年同期增加7,508.79万元，增长8.59%； 实现归属于上市公司股东的净利润91,123.18万元，增加7,296.89万元，增长8.70%，其中 广发证券2017年上半年实现归属于母公司所有者的净利润430,142.67万元，本公司对广发 证券的投资收益为72,091.42万元，同比增长6.68%。 科学管理方面：公司坚持分权治理、分级控制的经营管理模式，制定了“流程科学化、 制度规范化”的管理体系，以“目标管理”为核心，建立了以风险管理为导向的内控体系。 按照“两票制”的要求及营改增政策实施环境下对经营管理和财务工作的影响，根据子公司 各自实际情况制定可行的规范化方案。通过将集团公司战略目标进行分解、落实到各子公司， 对各子公司进行定期或不定期的审计监督、实时指导，保证各子公司较好完成集团公司制定 的任务目标。通过建立完善的激励机制，调动各级管理人员的积极性、创造性，不断提升公 司管理水平。 医药产业方面：公司在生产质量方面严格按照GMP要求进行管理，通过持续开展QC攻关 活动，在改进工艺水平和产品质量提高等方面成立攻关小组，将全体员工创新能力融入质量 管理提升中。不断强化依法生产、诚信经营，恪守“一支药，两条命”的质量理念，不断完 善和提升“质量至上、人本战略、科技支撑、全程监控、精细管理”的五步联动质量安全管 理模式，确保产品质量，公司采用新的赋码、扫描系统，实现药品的追溯可查询功能，加强 药品过程的管理，力争让每一粒药都合法合规、安全可靠。公司对金海发药业、胶囊公司进 行增资，以满足金海发药业和胶囊公司的发展需要和规划。通过持续加大对医药产业投资力 度，不断提升公司医药产业链规模。 产品研发方面：积极推进国家一类抗肿瘤新药“注射用盐酸博安霉素”的新增三个适应 症工作，完成了双黄肠炎分散片IV期临床试验，完成小儿芪楂口服液三次临床试验稽查工作。 与上海医工院合作开展杜蛭丸治疗缺血性中风药效学研究，与长春中医药大学开展小儿治哮 灵片药学研究，持续开展现有主导产品的再评价和二次开发、保健食品评审和试验工作。吉 林敖东集团力源制药股份有限公司作为吉林省中药配方颗粒试点研究生产单位，与科研院校 加强技术合作，不断提升中药配方颗粒的质量标准。目前力源制药配方颗粒已经具备了进入 医疗机构临床应用的条件，已正式进入生产阶段。公司未来将进一步加强对重点品种的深入 研究，在临床路径、药学研究等和国内科研院校合作，为将来可能面临的医保支付、价格谈 判、市场推广提供有力数据支撑。 市场营销方面：针对医保支付方式改革和医保控费，做好涉及公司重点品种的价格和销 量维护，针对有关省份医保目录的动态调整做好增补目录工作，积极应对各省市区的价格谈 判工作，维护和争取合理的药价水平。对公司“三司一部”继续深化改革，及时掌握市场动 态，不断调整营销思路，提升连锁药店、社区医院、卫生院等终端市场份额，并努力做到“抓 大不放小”，在保证大品种稳步发展的基础上，加速小品种的开发和培育，通过引进战略投资 者对林源营销公司增资进一步增强其业务开拓能力。 对外投资方面：报告期内，本公司全资子公司敖东国际（香港）实业有限公司通过香港 联交所买入广发证券境外上市外资股（H股）股份916,800股。截止报告期末，本公司持有 广发证券境内上市内资股（A 股）股份 1,252,297,867 股，占广发证券总股本的16.43％； 本公司全资子公司敖东国际（香港）实业有限公司现持有广发证券境外上市外资股（H 股） 股份25,750,800股，占广发证券总股本的0.34%，合计持股比例为16.77%。公司围绕医药产 业链精选上市公司并通过二级市场进行有选择的增持，为未来发展创造有利条件。公司将根 据市场、政策变化，坚持“以市场为导向，以效益为中心”的原则，在注重风险防范和保证 资金运行安全前提下开展对外投资活动，实现投资资金的安全和有效增值。公司与广发证券 全资子公司广发信德投资管理有限公司共同发起设立珠海广发信德敖东基金管理有限公司， 随后发起设立珠海广发信德敖东医药产业投资中心（有限合伙）、吉林敖东创新产业基金管理 中心（有限合伙）正常运作，目前累计已投项目共10个，投入金额约2.7亿元，涉及生物制 药、医药研发、 医疗设备、医药销售、医药配套等领域。 二、主营业务分析 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,225,632,600.83 1,216,930,561.84 0.72% 营业成本 385,184,878.98 358,473,711.20 7.45% 销售费用 538,025,529.90 487,208,843.75 10.43% 管理费用 99,263,823.00 115,792,847.25 -14.27% 财务费用 -2,808,000.46 8,911,456.10 -131.51% 主要系本期短期借款利息支出较上年同期减少所致 所得税费用 38,201,203.54 34,012,339.22 12.32% 研发投入 19,543,634.91 24,060,814.19 -18.77% 经营活动产生的现金流量净额 73,429,196.85 126,197,102.81 -41.81% 主要系本期支付给职工的现金较上年同期增加所致 投资活动产生的现金流量净额 50,756,150.65 -458,528,548.20 111.07% 主要系本期收回投资所收到的现金较上年同期增加 所致 筹资活动产生的现金流量净额 -331,135,893.12 -879,454,113.81 62.35% 主要系上年同期回购本公司股份所致 现金及现金等价物净增加额 -203,304,577.70 -1,209,759,988.56 83.19% 主要系本期收回投资所收到的现金较上年同期增加 以及上年同期回购本公司股份所致 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 医药 1,193,482,730.86 357,173,453.42 70.07% 0.50% 5.09% -1.31% 食品 24,296,802.50 20,215,652.17 16.80% 21.48% 52.99% -17.14% 其他行业 3,304,209.39 4,960,426.67 -50.12% -33.50% 63.16% -88.94% 合 计 1,221,083,742.75 382,349,532.26 68.69% 0.71% 7.36% -1.94% 分产品 中成药 567,517,401.01 260,718,357.93 54.06% -5.17% 7.02% -5.23% 化学药品 625,965,329.85 96,455,095.49 84.59% 6.27% 0.19% 0.93% 食品 24,296,802.50 20,215,652.17 16.80% 21.48% 52.99% -17.14% 其他产品 3,304,209.39 4,960,426.67 -50.12% -33.50% 63.16% -88.94% 合 计 1,221,083,742.75 382,349,532.26 68.69% 0.71% 7.36% -1.94% 分地区 东北 249,302,155.15 95,093,579.68 61.86% -12.53% -1.86% -4.14% 华北 124,384,985.44 39,886,741.59 67.93% 1.67% 0.41% 0.40% 华东 351,677,456.62 111,203,602.98 68.38% 4.62% 10.24% -1.61% 华南 203,657,881.77 46,539,209.24 77.15% -1.79% 11.40% -2.70% 西北 103,305,330.00 29,128,350.93 71.80% 6.38% -15.81% 7.43% 西南 188,755,933.77 60,498,047.84 67.95% 14.74% 43.11% -6.35% 合计 1,221,083,742.75 382,349,532.26 68.69% 0.71% 7.36% -1.94% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 739,991,180.30 77.96% 主要系对广发证券股份有限公司的投资收益 具有可持续性 公允价值变动损益 15,326,278.08 1.61% 主要系股票、基金等交易性金融资产市值变动所致 不具有可持续性 资产减值 6,001,497.34 0.63% 主要系本期计提应收账款坏账准备所致 不具有可持续性 营业外收入 23,200,709.64 2.44% 主要系本期计入营业外收入的政府补助 不具有可持续性 营业外支出 2,559,782.51 0.27% 主要系本期计入营业外支出的公益性捐赠 不具有可持续性 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 1,156,199,229.89 5.51% 640,124,939.86 3.26% 2.25% 主要系上年同期回购本公司股份所致 应收账款 605,620,970.39 2.89% 530,592,498.17 2.70% 0.19% 存货 528,882,902.09 2.52% 503,438,050.13 2.57% -0.05% 投资性房地产 7,382,319.19 0.04% 7,933,702.39 0.04% 0.00% 长期股权投资 13,809,790,881.87 65.85% 12,628,948,732.35 64.38% 1.47% 固定资产 2,066,198,067.14 9.85% 1,755,286,860.47 8.95% 0.90% 在建工程 88,131,560.98 0.42% 484,747,776.20 2.47% -2.05% 主要系上年同期末子公司尚未完工的在 建工程较多所致 短期借款 73,607,477.32 0.35% 907,644,878.00 4.63% -4.28% 主要系上年同期末子公司有尚未偿还的 短期借款所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提 的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且 其变动计入当期损益 的金融资产（不含衍 生金融资产） 434,394,583.55 15,326,278.08 5,516,736,260.42 5,553,509,210.38 451,007,397.28 3.可供出售金融资产 634,145,810.73 87,248,081.52 15,269,171.80 640,400,788.14 金融资产小计 1,068,540,394.28 15,326,278.08 87,248,081.52 5,532,005,432.22 5,553,509,210.38 1,091,408,185.42 上述合计 1,068,540,394.28 15,326,278.08 87,248,081.52 5,532,005,432.22 5,553,509,210.38 1,091,408,185.42 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 公司投资537,330,786.70元以4.15元/股的价格认购吉林亚泰(集团)股份有限公司（以 下简称“亚泰集团”）非公开发行股票129,477,298股，截止2017年6月30日账面公允价 值为624,606,247.13元，公司所持亚泰集团129,477,298股限售期为36个月,预计上市流通 时间约为2018年4月29日，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。 本公司所属子公司吉林敖东集团大连药业股份有限公司2016年12月20日以土地使用 权、房屋建筑物作抵押向交通银行大连旅顺口支行抵押，取得1年期借款9,982,330.00元， 抵押物明细如下： 单位：元 抵押项目 期末账面原值 期末账面净值 房屋及建筑物 6,694,350.36 4,131,223.61 土地使用权 5,306,179.59 4,092,788.25 合 计 12,000,529.95 8,224,011.86 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 69,103,706.46 103,210,000.00 -33.05% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资公司名称 主要业务 投资 方式 投资金额 持股比 例 资金 来源 合作 方 投资 期限 产品 类型 截至资产负 债表日的进 展情况 预计 收益 本期投资 盈亏 是否 涉诉 披露日期 （如有） 披露索引 （如有） 广发证券股份有限公司 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活 动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融 资融券；证券投资基金代销；证券投资基金托管；为 期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；股票期 权做市。 收购 12,542,012.92 0.01% 自有 资金 无 长期 证券 服务 等 股权已全部 过户 86,730.69 否 上海第一医药股份有限 公司 中成药、化学药制剂、抗生素、生化药品、生物制品、 第二类精神药品（制剂）、蛋白同化制剂、肽类激素， 医疗器械（Ⅲ、Ⅱ类具体内容详见许可证），商业网 点用房及调网用房开发建设、利用、转让，网点用房 维修、装潢和设施更新等。 收购 15,269,171.80 0.40% 自有 资金 无 1年 以上 医药 批发、 零售 等 股权已全部 过户 否 合计 -- -- 27,811,184.72 -- -- -- -- -- -- 0.00 86,730.69 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名称 投资 方式 是否为 固定资 产投资 投资项目涉及 行业 本报告期投入金 额 截至报告期末累 计实际投入金额 资金来源 项目进度 预计 收益 截止报告期末 累计实现的收 益 未达到计划进 度和预计收益 的原因 披露日 期（如 有） 披露索 引（如 有） 洮南药业水针车间改造工程 自建 是 医药制造业 1,043,198.02 1,043,198.02 自有资金 10.00% 不适用 洮南药业污水站改造工程 自建 是 医药制造业 1,021,359.23 1,021,359.23 自有资金 30.00% 不适用 世航药业升级扩产项目 自建 是 医药制造业 3,505,440.00 自有资金 23.00% 不适用 延吉药业大输液工程 自建 是 医药制造业 16,080,518.86 277,519,788.41 自有资金 99.00% 不适用 延吉药业水针、固体仓库改造工程 自建 是 医药制造业 5,391,715.94 40,159,834.48 自有资金 70.00% 不适用 鹿业公司新建综合办公楼及饲料库等工程 自建 是 畜牧业 1,938,846.55 4,984,267.59 自有资金 60.00% 不适用 合计 -- -- -- 25,475,638.60 328,233,887.73 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 证券品 种 证券代码 证券简称 最初投资成本 会计计量 模式 期初账面价值 本期公允价 值变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期购买金额 本期出售金额 报告期损益 期末账面价值 会计核算 科目 资金 来源 境内外 股票 600881 亚泰集团 537,330,786.70 公允价值 计量 633,496,786.40 87,275,460.43 624,606,247.13 可供出售 金融资产 自有 资金 境内外 股票 06030.HK 中信证券 126,782,810.57 公允价值 计量 69,782,514.12 -4,687,088.35 213,760,935.04 163,091,699.91 -793,927.95 122,095,722.22 交易性金 融资产 自有 资金 债券 888880 标准券 106,500,000.00 公允价值 计量 500,000.00 4,880,300,000.00 4,775,200,475.11 772,050.70 106,500,000.00 交易性金 融资产 自有 资金 境内外 股票 601318 中国平安 63,192,934.47 公允价值 计量 121,602,846.00 19,682,189.05 93,177,176.80 169,045,038.86 32,937,286.70 79,604,206.00 交易性金 融资产 自有 资金 境内外 股票 06837.HK 海通证券 61,514,800.68 公允价值 计量 -5,653,733.64 61,514,800.68 -5,653,733.64 55,861,067.04 交易性金 融资产 自有 资金 境内外 股票 06099.HK 招商证券 22,260,018.47 公允价值 计量 84,152,480.93 -316,061.28 60,141,457.20 1,115,506.96 22,818,901.32 交易性金 融资产 自有 资金 境内外 股票 600833 第一医药 15,269,171.80 公允价值 计量 102,828.20 15,269,171.80 15,372,000.00 可供出售 金融资产 自有 资金 基金 270008 广发核心精选 2,891,322.71 公允价值 计量 9,699,612.80 1,136,854.11 1,136,854.11 10,836,466.91 交易性金 融资产 自有 资金 境内外 股票 01508.HK 中国再保险 12,222,856.02 公允价值 计量 11,723,734.30 -1,028,538.40 -1,028,538.40 10,695,195.90 交易性金 融资产 自有 资金 境内外 股票 600713 南京医药 6,450,219.89 公允价值 计量 188,743.39 6,450,219.89 187,453.35 6,638,963.28 交易性金 融资产 自有 资金 期末持有的其他证券投资 38,273,651.86 -- 43,331,315.78 1,788,628.21 -130,207.11 2,472,977.02 12,364,415.48 2,280,214.63 36,379,415.62 -- -- 合计 992,688,573.17 -- 974,289,290.33 11,110,993.09 87,248,081.52 5,272,945,281.23 5,179,843,086.56 30,953,166.46 1,091,408,185.42 -- -- 证券投资审批董事会公告披露日期 证券投资审批股东会公告披露日期 （如有) （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司 类型 主要 业务 所处行 业 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 吉林敖东延边 药业股份有限 公司 子公 司 医药 生产 医药制 造业 526,812,261.00 1,283,908,972.29 995,921,938.10 355,332,232.37 32,866,346.18 35,908,380.92 吉林敖东药业 集团延吉股份 有限公司 子公 司 医药 生产 医药制 造业 130,945,769.00 989,406,480.90 772,068,708.98 383,211,820.88 76,602,224.45 65,321,785.35 吉林敖东洮南 药业股份有限 公司 子公 司 医药 生产 医药制 造业 46,980,000.00 683,069,695.70 444,996,315.28 242,030,285.64 77,521,784.74 69,052,841.53 广发证券股份 有限公司 参股 公司 证券 经纪 金融业 7,621,087,664.00 358,328,394,776.79 83,877,064,726.35 10,050,477,507.69 5,501,715,070.59 4,496,520,544.83 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 主要控股参股公司情况说明 （1）吉林敖东延边药业股份有限公司：该公司注册资本为52,681.23万元，我公司直接 持有52,671.23万股，占该公司总股本的99.98％，表决权比例为100％（全资子公司吉林敖 东顺合胶囊有限公司持有10万股，占该公司总股本的0.02%）。该公司经营范围为：中成药、 西药生产、中药饮片加工；保健食品生产；中药材种植；畜牧养殖；玻璃制品、铝制品生产； 技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；不动产和有形动产租赁；经营本企业自产产品 及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务（国家限 定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可 开展经营活动）。 （2）吉林敖东洮南药业股份有限公司：该公司注册资本为4,698万元，我公司直接持有 4,529.30万股，占该公司总股本的96.41％，表决权比例为96.41％。该公司经营范围为： 硬胶囊剂、片剂、无菌原料药、散剂、原料药、粉针剂、小容量注射剂、冻干粉针剂生产销 售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 （3）吉林敖东药业集团延吉股份有限公司：该公司注册资本为13,094.58万元，我公司 直接持有13,084.58万股，占该公司总股本的99.92％，表决权比例为100％（全资子公司吉 林敖东顺合胶囊有限公司持有10万股，占该公司总股本的0.08%）。该公司经营范围为：大 容量注射剂、小容量注射剂、冻干粉针剂、硬胶囊剂、颗粒剂、片剂、合剂（含口服液）、糖 浆剂、丸剂（蜜丸、浓缩丸）、食品、家庭日用品、建筑材料、金属材料、机电电子设备（无 线设备及小轿车除外）经销；经营本企业自产产品及相关技术出口业务（国家限定公司经营 或禁止出口商品除外）；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配 件及相关技术进口业务（国家限定公司经营或禁止进口的商品除外）；经营本企业的进料加工 和“三来一补”业务。***（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 （4）广发证券股份有限公司：该公司注册资本为762,108.77万元，我公司直接持有 125,229.79万股，占该公司总股本的16.43％，表决权比例为16.77％。该公司主要经营范 围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与 保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券投资基金托管；为期货公司提供中间 介绍业务；代销金融产品；股票期权做市。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动。) 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2017年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变 动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 随着医疗体制改革深入，《药物非临床研究质量管理规范》新规的发布、各省陆续正式实 施“两票制”、医保药品调整方案、二次议价、化学仿制药品开展一致性评价等一系列改革 举措的实施，医药行业发展面临新一轮结构调整，公司在产品招标、药品研发等方面均存在 政策性风险，公司销售收入、效益存在不确定性。 面对当前多变的医药市场竞争环境，公司按照年初制定的经营计划和应对措施，以市场 为导向，坚持专注于人、专精于药的经营理念，坚持大品种群、多品种群齐头并进的发展思 路，发挥产融结合优势，促进公司健康稳定发展。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参 与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2016年度股东大会 年度股东大会 33.67% 2017年04月21日 2017年04月22日 《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海 证券报》及巨潮资讯网，公告编号2017-014 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完 毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 √ 适用 □ 不适用 承诺事由 承诺方 承诺 类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行 情况 股改承诺 敦化市 金诚实 业有限 责任公 司 股权 分置 改革 承诺 ①关于股权分置改革后金诚公司所持股份的减持承诺金诚公 司目前所持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在 36个月内不上市交易或者转让；在上述禁售期满后，如果减 持，每年通过证券交易所挂牌出售其目前所持有股份的数量不 超过吉林敖东总股本的2%，减持价格不低于7.5元。②关于 股权方案实施后公司增持股份的计划为了保证吉林敖东药业 集团股份有限公司长期、稳健的发展，稳定市场预期，减少股 权分置对二级市场的扩容压力，积极稳妥推进股权分置改革， 在吉林敖东股权分置改革方案实施后12个月之内，金诚公司 将通过证券交易所增持吉林敖东股份，增持比例不低于吉林敖 东公司总股本的5%，改革方案实施后36个月内，持股比例达 到吉林敖东总股本的25%。金诚公司于2006年11月3日已履 行完成全部增持计划。针对上述增持计划，金诚公司做如下承 诺：ⅰ.金诚公司增持的吉林敖东股份，在增持计划实施期间， 及增持计划完成后36个月内不上市交易或转让。ⅱ.在增持计 划完成36个月后，如果金诚公司减持吉林敖东股份，则每年 通过证券交易所挂牌交易出售所持股份的数量（包括原持有部 分和增持部分），不超过吉林敖东总股本的2%,减持价格不低 于7.5元，并履行相关的信息披露义务。 2005年 07月15 日 自股权分置 改革实施日 2005年8月 3日起至 2020年8月 4日 严格 履行 承诺 收购报告书或权益变动报告书 中所作承诺 资产重组时所作承诺 首次公开发行或再融资时所作 承诺 股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 承诺是否及时履行 是 如承诺超期未履行完毕的，应当 详细说明未完成履行的具体原 因及下一步的工作计划 公司股改承诺每年解除限售股份不超过公司总股本的2%，公司大股东限售股份需至2020年8月4日能够 全部流通，完成股改承诺。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 其他诉讼事项 □ 适用 √ 不适用 九、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 √ 适用 □ 不适用 公司控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院判决、所负数额较大的债 务到期未清偿等情况。 十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 √ 适用 □ 不适用 吉林敖东药业集团股份有限公司于2016年7月15日召开的2016年第一次临时股东大会 审议通过了《<吉林敖东药业集团股份有限公司员工持股计划（草案）>及其摘要》的议案， 具体内容详见2016年6月30日、2016年7月16日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证 券时报》、《证券日报》及巨潮资讯网上披露的相关公告。 根据中国证券登记结算有限责任公司下发的2016年12月30日股东名册及证券过户登记 确认书，吉林敖东药业集团股份有限公司回购专用证券账户持有的19,809,743股于2016年 12月30日正式过户至吉林敖东药业集团股份有限公司-第1期员工持股计划证券账户。2017 年 4 月 21 日召开的2016年度股东大会审议通过了本公司2016年度利润分配方案：以 894,438,433股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），送红股 3 股（含 税），不以公积金转增股本。利润分配方案实施后，吉林敖东药业集团股份有限公司-第1期 员工持股计划证券账户持股数变更为25,752,666股，占公司总股本2.21%。 截止2017年6月30日时任公司董事、监事及高级管理人员持有份额对应股票情况： 序号 持有人 持有份额对应股票 总数（万股） 占持股计划持股 总数的比例 姓 名 职 务 1 李秀林 董事长 182 7.07% 2 朱 雁 副董事长、总经理 78 3.03% 3 郭淑芹 董 事 104 4.04% 4 陈永丰 董事、董秘 19.5 0.76% 5 李利平 监事长 78 3.03% 6 许东林 监 事 4.55 0.18% 7 王振宇 监 事 7.8 0.30% 8 杨 凯 内控总监 19.5 0.76% 9 张淑媛 财务总监 19.5 0.76% 10 公司及控股子公司参与认购的员工 - 2062.42 80.09% 合计 － － 2575.27 100.00% 注：由于四舍五入原因导致董事、监事、高级管理人员持有员工持股计划份额对应股票总数占员工持 股计划持股总数的比例有所差异。 十二、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 √ 适用 □ 不适用 关联交易方 关联关 系 关联交 易类型 关联交 易内容 关联交 易定价 原则 关联交易 价格 关联交易 金额（万 元） 占同类交 易金额的 比例 获批的交 易额度 （万元） 是否超 过获批 额度 关联交 易结算 方式 可获得的 同类交易 市价 披露日 期 披露索引 敦化市金诚 实业有限责 任公司 第一大 股东 采购产 品 采购包 装物 市场价 格 5,833.11 万元 5,833.11 21.08% 15,000 否 转账结 算 5,833.11 万元 2017年 03月31 日 巨潮资讯网 （公告编号： 2017-009） 敦化市金诚 实业有限责 任公司 第一大 股东 提供劳 务 供水、供 气 市场价 格 223.99 万元 223.99 12.91% 1,000 否 转账结 算 223.99万 元 2017年 03月31 日 巨潮资讯网 （公告编号： 2017-009） 合计 -- -- 6,057.1 -- 16,000 -- -- -- -- -- 大额销货退回的详细情况 无。 按类别对本期将发生的日常关联交易 进行总金额预计的，在报告期内的实际 履行情况（如有） 公司2016年度股东大会审议批准《关于日常关联交易的议案》，预计公司2017年向关联方金诚公司采 购原材料及包装物12,000-15,000万元，向其供水、供气500-1000万元，截止2017年6月30日，关 联交易发生额在预计范围内。 交易价格与市场参考价格差异较大的 原因（如适用） 不适用。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 √ 适用 □ 不适用 是否存在非经营性关联债权债务往来 □ 是 √ 否 公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。 十四、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在租赁情况。 2、重大担保 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在担保情况。 3、其他重大合同 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在其他重大合同。 十五、社会责任情况 1、履行精准扶贫社会责任情况 （1）半年度精准扶贫概要 公司积极落实党中央、国务院开展“精准扶贫，精准脱贫”的重大战略，坚持精准扶贫 脱贫，因人因地施策，为贫困地区群众创造和提供就业岗位，提高脱贫致富实效。通过持续 加大医药产业投资力度，实现自身发展辐射带动地方产业，带动边疆贫穷少数民族地区增收 致富。报告期内公司向洮南市慈善总会捐赠200万元专项用于洮南市精准扶贫项目，力争帮 助洮南市贫困群众提高生活质量，早日实现脱贫致富。 （2）上市公司半年度精准扶贫工作情况 指标 计量单位 数量/开展情况 一、总体情况 —— —— 其中：1.资金 万元 200 二、分项投入 —— —— 1.产业发展脱贫 —— —— 其中： 1.1产业发展脱贫项目类型 —— 农林产业扶贫 1.3产业发展脱贫项目投入金额 万元 200 2.转移就业脱贫 —— —— 3.易地搬迁脱贫 —— —— 4.教育脱贫 —— —— 5.健康扶贫 —— —— 6.生态保护扶贫 —— —— 7.兜底保障 —— —— 8.社会扶贫 —— —— 9.其他项目 —— —— 三、所获奖项（内容、级别） —— —— （3）后续精准扶贫计划 公司未来工作中将以高度的责任担当和创新思路持续开展精准扶贫工作，发挥企业主体 作用，坚持以产业精准扶贫、资金帮扶、参与社会举办的慈善活动等多种方式开展扶贫脱贫 工作。 2、重大环保情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 否 十六、其他重大事项的说明 √ 适用 □ 不适用 2017年6月23日，公司第八届董事会第二十次会议审议通过《公司董事会换届选举的 议案》，同意提名李秀林先生、郭淑芹女士、杨凯先生、应刚先生、吕桂霞女士、孙茂成先生、 毕焱女士为公司第九届董事会董事候选人。公司第八届监事会第十八次会议审议通过《监事 会换届选举的议案》，同意提名陈永丰先生、修刚先生、孙玉菊女士为公司第九届监事会监事 候选人。2017年6月23日，公司职工大会选举赵大龙、张海涛为公司职工代表监事，与公 司股东大会选举产生的监事共同组成公司第九届监事会，其任期与经公司股东大会选举产生 的监事任期一致。（详见2017年6月24日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券日报》及巨潮资讯网刊登的第八届董事会第二十次会议决议公告、第八届监事会第十 八次会议决议公告、关于选举职工代表监事的公告，公告编号：2017-022、2017-023、 2017-029）。 2017年7月17日，公司2017年第一次临时股东大会审议通过《选举公司第九届董事会 非独立董事的议案》、《选举公司第九届董事会独立董事的议案》、《公司监事会换届选举的议 案》，选举李秀林先生、郭淑芹女士、杨凯先生、应刚先生、吕桂霞女士、孙茂成先生、毕焱 女士为公司第九届董事会董事；选举陈永丰先生、修刚先生、孙玉菊女士为公司第九届监事 会监事，与公司职工大会选举的职工代表监事共同组成第九届监事会（详见2017年7月18 日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网刊登的2017年 第一次临时股东大会决议公告，公告编号：2017-031）。 2017年7月17日，公司第九届董事会第一次会议审议通过选举李秀林先生为公司第九 届董事会董事长、郭淑芹女士为公司第九届董事会副董事长及聘任郭淑芹女士担任公司总经 理、聘任王振宇先生担任公司董事会秘书、聘任杨凯先生担任公司副总经理、聘任张淑媛女 士担任公司副总经理兼财务总监；公司第九届监事会第一次会议审议通过选举陈永丰先生为 公司第九届监事会监事长（详见2017年7月18日在《证券时报》、《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券日报》及巨潮资讯网刊登的第九届董事会第一次会议决议公告、第九届监事会 第一次会议决议公告，公告编号：2017-032、2017-033）。 十七、公司子公司重大事项 □ 适用 √ 不适用 第六节 股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 69,620,178 7.78% 20,886,052 20,886,052 90,506,230 7.78% 3、其他内资持股 69,620,178 7.78% 20,886,052 20,886,052 90,506,230 7.78% 其中：境内法人持股 67,728,314 7.57% 20,318,494 20,318,494 88,046,808 7.57% 境内自然人持股 1,891,864 0.21% （未完）  |