[中报]马应龙:2017年半年度报告
公司代码：600993 公司简称：马应龙 马应龙药业集团股份有限公司 2017年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人陈平、总经理苏光祥、主管会计工作负责人陈玲莉及会计机构负责人（会计主管 人员）汪丽红声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本报告“经营情况的讨论与分析”一节中已经详细描述公司可能面对的风险，敬请投资者关 注并注意投资风险。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 7 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 15 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 19 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 22 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 22 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 24 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 25 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 140 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 马应龙药业集团股份有限公司 报告期 指 2017年1月1日至2017年6月30日 DTP 指 “Direct To Patient”，制药企业不通过任何代理商，直接将产品授权 给药房销售，患者在医院就诊拿到处方后，可直接到药房买药，并 获得专业用药服务。 OTO 指 “Online To Offline”，即“线上到线下”，是一种电子商务模式，把 线上的消费者带到现实的商店中去，在线支付购买线下的商品和服 务，再到线下去享受服务。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 马应龙药业集团股份有限公司 公司的中文简称 马应龙 公司的外文名称 Mayinglong Pharmaceutical Group Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 MYL 公司的法定代表人 陈平 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 夏有章 马倩、赵仲华 联系地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 武汉市武昌南湖周家湾100号 电话 027-87291519 027-87389583 传真 027-87291724 027-87291724 电子信箱 xiayouzhang@sohu.com maqian1582@sohu.com zhaozhonghua@wo.com.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 公司注册地址的邮政编码 430064 公司办公地址 武汉市武昌南湖周家湾100号 公司办公地址的邮政编码 430064 公司网址 www.mayinglong.cn 电子信箱 stock@myl1582.com 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 马应龙 600993 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上 年同期增减 (%) 营业收入 782,116,765.20 948,347,145.90 -17.53 归属于上市公司股东的净利润 174,342,742.49 158,260,983.27 10.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 160,375,281.28 139,848,010.96 14.68 经营活动产生的现金流量净额 143,260,602.65 5,599,483.12 2,458.46 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 2,052,938,438.91 1,940,275,907.46 5.81 总资产 2,576,156,931.24 2,496,726,679.77 3.18 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.40 0.37 8.11 稀释每股收益（元／股） 0.40 0.37 8.11 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.37 0.32 15.63 加权平均净资产收益率（%） 8.82 8.70 增加0.12个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 8.11 7.69 增加0.42个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用√不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 106,512.88 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返 还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府补助除外 4,426,277.10 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本 小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公 允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资 产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分 的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的 公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 14,103,622.51 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公 允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进 行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -343,402.66 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -576,898.01 所得税影响额 -3,748,650.61 合计 13,967,461.21 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司专注于医药健康产业，经营业务主要包括医药制造、医疗服务、医药商业业务等，根据 中国证监会颁发的《上市公司行业分类指引》（2012修订），公司所处行业为医药制造业（C27）。 （一）公司主要业务 公司医药制造业务主要集中于肛肠治痔、皮肤、镇咳、特药等治疗领域，拥有马应龙麝香痔 疮膏、麝香痔疮栓、龙珠软膏等20多个品种的独家药品，可供生产的国药准字号药品超过100 种。 公司通过旗下子公司马应龙药业集团连锁医院投资管理有限公司开展医疗服务业务，目前控 股和经营23家肛肠专科连锁医院和肛肠诊疗中心，管理床位总数1200张，汇聚了一批由中国肛 肠病治疗领域具影响力的专家，能够为肛肠病人提供全套的综合性诊疗解决方案。 公司通过旗下子公司武汉马应龙大药房连锁股份有限公司、武汉马应龙医药物流有限公司开 展医药零售和批发业务。马应龙大药房零售网点覆盖武汉三镇，主要开展药品、中药饮片、保健 食品、医疗器械、日用品、食品、化妆品的零售业务。医药批发业务包括零售终端药品配送、医 药商业分销、医疗机构药品配送等，形成了以经营进口药品、合资药品、国内名优药品、基本药 物品种、中药饮片为主导产品的经营体系。 （二）公司经营模式 1、医药制造经营模式 （1）采购模式 公司物资保障部门统一负责对外采购工作，根据生产计划确定最佳原辅材料、包装材料等物 料的采购计划；通过采购订单管理、采购付款管理、库存管理，合理控制采购库存，降低资金占 用，提高库存周转率；通过专业化集中招标管理、与战略供应商合作近距离供货等方式降低公司 采购成本。 （2）生产模式 公司致力于体系建设，推行环境管理体系及职业健康管理体系，推行安全标准化，严格按照 GMP的要求组织生产，从机构与人员、设施设备管理、原辅包材、生产过程、质量控制、包装运 输等方面，严格执行国家相关规定；在药品的整个生产制造过程中，质量管理部门对原料、辅料、 包装材料、中间产品、成品进行全程检测及监控，确保产品质量安全。 （3）销售模式 公司重点通过遍布全国各省市的自有销售队伍完成对商业客户、医院和药店的维护工作，确 保产品销售通路的顺畅、高效运行。同时对于自建营销队伍无法覆盖的空白市场，重点通过商业 借力或代理合作等方式完成空白市场覆盖及销量提升的工作。 2、医疗服务经营模式 公司通过经营和管理的肛肠连锁医院、马应龙肛肠诊疗中心为肛肠疾病患者提供诊疗服务， 主要利润来源于患者门诊和住院收费，共建马应龙肛肠诊疗中心的品牌使用费和管理费。 3、医药商业经营模式 公司医药零售业务通过线下实体药店和线上电商平台，面向个人消费者开展医药产品零售业 务，主要利润来源于医药产品进销差价。 公司医药批发业务从上游企业采购医药产品后批发给下游经销商，或直接出售给医院、药店 等零售终端客户，主要通过医药产品流通过程中的交易差价及提供增值服务获取利润。 （三）行业发展现状 根据卫生和计划生育事业发展统计公报显示，2015年中国卫生消费总额人民币40,587.7亿 元，在过去5年保持了12.53%的复合增长率，但依然仅占国民生产总值的6.0%，低于中高等国家 水平。考虑到人口和消费的巨大基数，中国卫生消费市场还有很大的上升空间。如果该占比能在 2020年达到卫计委在《“健康中国2020”战略研究报告》中所提出的6.5%-7%的目标，我国卫生 消费市场将达到6.2 - 6.7万亿元的规模。从需求方来看，人口的老龄化、城镇水平的提高都在 驱动卫生消费市场迅速扩容。此外，居民收入增长、以及健康观念的转变将推动医疗消费需求向 多元化、多层次的方向发展。消费者愿意为高品质服务和专业医疗技术支付溢价，由此将带动高 端医疗的成长；对生活质量的重视和保健知识的增加促进了康复医疗的发展；从“有病才医”向 注重保健的观念的转变更是拉动了健康服务产业，推动医疗服务的范畴从单纯的疾病治疗向养生、 保健护理等多元化的领域拓展。医疗消费需求多层次多样化的趋势将驱动整个医疗服务产业纵向 增长，而整个产业蛋糕的增长又将伴随着行业的进一步细化，推动需求向纵深发展。 根据米内网数据，2016年我国医药行业三大终端药品市场规模14,975亿元，增速8.3%，较 2015年增速放缓2.7个百分点。在招标限价、医保控费和各项行业政策趋严的情况下，医药行业 增速逐年放缓，未来一段时间行业趋势以结构调整为主，医药行业将逐步从粗放式的体量增长， 逐步演变为精细化的质量提升。根据南方医药产业经济研究所预测未来5年行业平均增速为7%， 到2021年终端药品市场规模将达到20,721亿元。 受益于中国政府推行的全民医保政策，中国的医疗服务市场在过去的五年中保持了高速增长， 到达近3万亿的总规模，年均复合增长率超过15%。而其中非公立医疗服务市场增速更快，超过 25%，接近3千亿的市场规模。中国的总医疗开支占GDP的比重已经超过6%。同时，受中国目前 推行的新医改政策的影响，医疗服务市场面临一段时间的基数重塑，未来五年内的增速将会放缓， 预计年均复合增长率将在10%左右，但非公立医疗服务市场的增速仍然会维持在20%以上。随着医 改的不断深入，医疗大环境将显著改善，市场环境得到净化，有利于生产要素的流动，尤其是医 疗人才、管理人员、医疗资源等，进而实现更高效的资源配置。医疗服务行业的核心是如何用最 经济、快捷的方式为患者提供最适用的医疗服务，未来围绕着医疗机构、医生、患者、支付等各 个参与主体间不同的互动方式，将产生出多样化的商业模式。 2016年药品流通市场规模稳定增长，但增速进一步放缓。据米内网数据显示，全国药品零售 药店终端市场规模3375亿元，同比增长8.5%，增幅回落1.5个百分点。随着国家全面深化医药 卫生体制改革，为药品零售行业发展既带来机遇也带来更大的挑战。医保定点资格审批取消后， 宽松的准入带来更严的监管；公立医院改革、药占比降低及药品零差率政策，将使更多的处方流 向社会药房。同时，网上药店、移动互联、电子处方云平台等互联网B2C销售的快速发展，进一 步加快了行业创新转型。药品零售企业在机遇与挑战并存的情况下，提高自身服务能力、拓宽企 业服务范围，实现多元化经营、专业化服务将成为必然趋势。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用□不适用 2017年2月8日，公司召开的第九届董事会第四次会议审议通过了《关于武汉马应龙大药房连 锁股份有限公司出售控股子公司股权的议案》，同意本公司的全资子公司武汉马应龙大药房连锁 股份有限公司，将其持有的湖北天下明药业有限公司51%股权以人民币2,000万元的价格转让给自 然人朱清平。本次股权转让完成后，武汉马应龙大药房连锁股份有限公司已不再持有湖北天下明 药业有限公司的股权。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用□不适用 公司聚焦肛肠及下消化道领域，深耕利基市场，形成了品牌、品质和全产业链经营等多方面 的竞争优势。 公司历经四百多年的历史，马应龙品牌薪火相传，表现出旺盛的生命力和朴实的文化积淀。 据 中康资讯最新市场调研数据表明，马应龙在痔疮药品零售市场销售量的占有率高达48%，稳居肛 肠治痔领域领导品牌。在世界品牌实验室、世界经理人周刊联合评估的2017年“中国最具价值品 牌500强”排行榜中，马应龙名列第178位，品牌价值达到了228.57亿元。 公司生产功能齐全，肛肠及下消化道类产品生产剂型范围已涵盖膏、栓、中药饮片、口服、 片剂、洗剂等。公司生产设施先进，主要品种生产流水线及配套设施的技术水平已处于国内领先 水平。公司眼药制作技艺获评国家级非物质文化遗产，公司八宝组方为独家配方，已衍生出马应 龙麝香痔疮膏、麝香痔疮栓、龙珠软膏、八宝眼霜等多种产品，公司主导产品在质量、疗效、安 全性、经济性等方面具有显著优势。公司有15个品种进入国家基本药物目录，其中马应龙麝香痔 疮膏为基药独家品种，34个品种进入国家医保目录，其中马应龙麝香痔疮膏、麝香痔疮栓、金玄 痔科熏洗散、益气通便颗粒、槐榆清热止血胶囊、龙珠软膏、马应龙八宝眼膏、马应龙八宝眼粉、 前列通栓、奇应内消膏、复方黄芪口服液、硫酸吗啡栓为独家品种。 公司继续坚持以肛肠及下消化道领域为核心定位，积极构建肛肠健康生态圈，由传统的肛肠 药品制造商向肛肠健康方案提供商战略升级，以客户需求为导向，丰富产品和服务，实现从疾病 治疗到健康管理的延伸，品牌聚合效应逐步显现。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 2017年，公司以“转型升级促发展”为指导方针，以“共建、共享、共担”的多层利益机制 为纽带，以人才和机制的有机结合为切入点,加速转型升级，各项工作取得阶段性进展和成效。 2017年上半年，公司实现营业收入7.82亿元，同比减少17.53%；实现净利润1.74亿元，同 比增长10.16%；扣除非经常性损益的净利润为1.60亿元，同比增长14.68%。 1、医药制造板块 以“整合资源，挖掘网络附加值”为目标，围绕肛肠健康方案提供商的战略定位，突出肛肠 领域领导地位，强化核心优势。优化完善渠道网络，强化价格、流向、流速、流量的立体管控， 推行差异化的营销策略，增强市场竞争力。开展产品包装优化升级，提升品牌形象，强化客户体 验。系统导入精益管理，提高运营效率，深化资本经营，加速管理和运营机制的升级，助力战略转型。 2017年上半年，肛肠治痔类系列品种收入同比增长22%。 2、医疗服务板块 积极探索商业模式，加快产业战略布局。整合社会资源，发挥马应龙直营专科医院的基地作 用，辐射周边地级、县级城市，强化品牌经营和终端渗透。百家肛肠中心共建实施方案展开全面 纵深部署，先后与河北邢台、山东日照等地县级公立医院签订共建马应龙肛肠诊疗中心合作协议， 截至目前，马应龙肛肠诊疗中心达到16家。移动医疗以“建平台，促互动”为目标，进一步完善 移动支付方案，优化集成医院核心服务功能，强化线上线下的经营互动。 3、医药商业板块 顺应互联网+发展趋势，整合线上及线下实体资源，构建体验式营销体系，开展多业态创新。 建设体验式样板店，展现“马应龙”品牌定位及核心价值理念。以售药机为切入点，搭建平台开 展系列社区行活动，线上推广，线下引流。开设马应龙健康生活馆，构建由药店向健康生活馆引 流的销售模式。优化电商业务结构,丰富品类结构，增强专业药事服务能力，开办DTP药房，开展 OTO业务，寻求线上与线下渠道相互融合。截至目前已建成4家体验式样板店、7家马应龙健康生活 馆、1家DTP药房，布点自动售药机93台，电商业务规模持续高速增长。 4、大健康板块 把握大健康领域的投资和发展机会，深化资源整合，加速大健康产业发展。明确功能性食品、 护肤品、护理品、医疗器械、中药饮片等大健康业务发展规划，围绕肛肠健康管理定位，丰富品 种结构。2017年上半年新增产品资源4个，分别为：药品类项目复方利多卡因栓；大健康产品魔 芋低聚甘露糖；中医坐浴器、眼部刮痧器2个Ⅰ类医疗器械。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 782,116,765.20 948,347,145.90 -17.53 营业成本 363,740,633.81 586,567,529.07 -37.99 销售费用 165,901,662.40 143,552,808.17 15.57 管理费用 61,095,648.76 59,452,704.18 2.76 财务费用 -1,630,810.43 -1,156,258.58 不适用 经营活动产生的现金流量净额 143,260,602.65 5,599,483.12 2,458.46 投资活动产生的现金流量净额 -70,665,257.39 -42,917,586.51 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -9,561,585.83 4,493,993.67 -312.76 研发支出 20,025,795.10 20,092,022.01 -0.33 营业收入变动原因说明:主要系合并范围减少所致 营业成本变动原因说明:主要系合并范围减少所致 销售费用变动原因说明:主要系医药制造板块经营规模扩大所致 财务费用变动原因说明:主要系合并范围减少从而利息支出减少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系购买商品、接受劳务支付的现金比上年同期减 少所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期支付其他与投资活动有关的现金较上期 增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系归还银行借款净额较上期增加所致。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用□不适用 报告期内公司主营业务稳定,公司利润构成及利润来源未发生重大变动。 (2) 其他 □适用√不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 其他应收 款 48,273,524.36 1.87 22,237,175.42 0.86 117.08 主要系非关联方往 来款增加所致。 短期借款 8,000,000.00 0.31 90,500,000.00 3.51 -91.16 主要系合并范围减 少所致 应付票据 28,309,618.50 1.10 -100.00 主要系合并范围减 少所致 预收款项 49,764,412.09 1.93 23,121,847.52 0.90 115.23 主要系本期业务结 算所致 应付利息 1,552.25 2,432.25 -36.18 主要系尚未到期的 银行借款利息减少 所致 应付股利 86,818,005.71 3.37 607,227.51 0.02 14,197.44 主要系2016年度股 利计划在7月支付所 致 其他综合 收益 3,444,480.13 0.13 5,519,886.93 0.21 -37.60 主要系外币财务报 表折算差额变动及 可供出售金融资产 公允价值变动损益 所致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用√不适用 3. 其他说明 □适用√不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 被投资的公司 名称 主要经营活动 本年度投资金 额 累计投资金额 占被投资 公司权益 的比例(%) 南京济朗生物 科技有限公司 生物技术、医药科技领域的技术开 发、技术咨询、技术服务、技术转让 2,600,000.00 5,000,000.00 6.41 合计 2,600,000.00 5,000,000.00 1、证券投资情况 单位:元币种:人民币 序 号 证券 品种 证券代 码 简称 初始投资金 额 持股数 量(股) 期末账面值 占期末 证券总 投资比 例(%) 报告期损益 1 股票 002223 鱼跃医疗 2,543,934.13 135,000 2,841,600.00 11.01 675,762.84 2 股票 002007 华兰生物 4,538,015.09 105,000 4,927,500.00 19.08 186,159.61 3 股票 002038 双鹭药业 5,336,743.57 60,000 5,830,000.00 22.58 583,660.47 4 股票 600867 通化东宝 11,580,264.27 670,000 12,220,800.00 47.33 942,990.36 期末持有的其他证券投资 报告期已出售证券投资损益 2,071,570.87 合计 23,998,957.06 —— 25,819,900.00 100.00 4,460,144.15 (1) 重大的股权投资 □适用√不适用 (2) 重大的非股权投资 □适用√不适用 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 21,166,100.00 25,819,900.00 4,653,800.00 4,460,144.15 可供出售金融资产 7,337,869.80 5,546,566.29 -1,791,303.51 合计 28,503,969.80 31,366,466.29 2,862,496.49 4,460,144.15 (五) 重大资产和股权出售 √适用□不适用 2017年2月8日，公司召开的第九届董事会第四次会议审议通过了《关于武汉马应龙大药房连 锁股份有限公司出售控股子公司股权的议案》，同意本公司的全资子公司武汉马应龙大药房连锁 股份有限公司，将其持有的湖北天下明药业有限公司51%股权以人民币2,000万元的价格转让给自 然人朱清平。本次股权转让完成后，武汉马应龙大药房连锁股份有限公司已不再持有湖北天下明 药业有限公司的股权。 (六) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 单位：元 币种：人民币 主要子公司名称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 2017年半年 度净利润 武汉马应龙大药房连锁 股份有限公司 药品零售 70,000,000 132,253,134.64 101,769,891.35 -3,643,023.37 马应龙药业集团连锁医 院投资管理股份有限公 司 医院投资 60,000,000 180,750,979.10 97,568,858.47 -8,343,151.60 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用□不适用 1、行业政策风险。公司业务涉及医药制造、医疗服务、医药商业，受国家各种相关法规及政 策影响。随着医疗卫生体制改革的深入推进，公立医院改革、分级诊疗、医药分开、社会资本办 医、药品招标、药价改革、医保支付方式改革、新药审批等改革措施将对公司经营带来挑战，从 而给公司经营带来不确定性。 对策：高度关注相关产业政策的发展和走向；注重对行业重大信息和敏感信息的分析，及时 把握行业发展变化趋势，主动应对，规避风险，寻求发展机遇。 2、药品降价风险。当前医保基金透支风险日益凸显，控费压力不断加大，招标降价、药占比 限制、二次议价等控费政策不断推出，将导致市场竞争将更加激烈，药品价格面临下降的压力， 对公司的收入和利润产生影响。 对策：强化绩效管理与预算管理，全面导入精益制造，促进管理精细化，严格控制成本费用， 保持稳定的毛利率水平。推动产品和服务升级，培育新的利润增长点。 3、质量安全风险。新版GMP、《中国药典》等标准及一系列严格监管制度的实施，对药品质 量安全提出了新的标准与更加严格的要求，消费者对药品安全的需求也会不断提升，涉及到药品 安全的问题和热点将更加受到人们的关注，对企业在市场和经营中产生巨大的影响。 对策：高度重视产品质量安全，完善从供应链到终端的全流程产品质量管控体系；严格现场 质量监控，细化考核，规范生产行为，降低质量安全风险；优化一体化监控模式，完善质量监督 自查和改进机制；以客户需求为导向，针对性的实行产品升级，提高产品品质，降低产品质量安 全风险；跟进相关监管形势，及时调整和应对，保障公司生产经营活动的顺利开展。 4、研发风险。药品研发周期长、风险高、投入大，要经历合成提取、生物筛选、制剂稳定性、 临床前实验、临床试验、中试放大、上市后再评价等环节，每一环都可能出现无法预知的问题而 导致项目失败。 对策：建立科学的决策体系，对研发项目进行科学、客观的风险识别和投资评估，在充分调 研、客观分析的基础上谨慎立项；加强研发过程的控制与管理，降低研发风险，控制研发成本， 提高新产品开发的成功率；密切关注同行业的科研动态、竞争对手的研发动向，利用新技术改造 传统工艺，发展新制剂，提高药品质量和临床疗效，降低不良反应与治疗成本，增强产品竞争力。 (三) 其他披露事项 □适用√不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的 查询索引 决议刊登的披露日期 2016年年度股东大会 2017年6月8日 www.sse.com.cn 2017年6月9日 股东大会情况说明 √适用□不适用 2016年年度股东大会审议通过了《2016年度董事会工作报告》、《2016年度监事会工作报 告》、《2016年度独立董事述职报告》、《2016年度财务决算报告》、《2016年年度报告及摘 要》、《2016年度利润分配方案》、《关于聘请2017年度审计机构及决定其报酬的议案》、《关 于选举公司第九届监事会监事的议案》、《关于修改<公司章程>的议案》等9项议案。 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 □适用√不适用 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 √适用□不适用 经2016年年度股东大会审议通过，公司续聘中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公 司2017年度财务审计机构和内控审计机构。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用√不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用□不适用 报告期内公司及控股股东诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务 到期未清偿等情况。 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用√不适用 (二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用 √不适用 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 □适用 √不适用 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用√不适用 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用√不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用√不适用 3、 临时公告未披露的事项 □适用√不适用 (五) 其他重大关联交易 □适用 √不适用 (六) 其他 □适用 √不适用 十一、 重大合同及其履行情况 1 托管、承包、租赁事项 □适用 √不适用 2 担保情况 √适用□不适用 单位: 元币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保 方 担保 方与 上市 公司 的关 系 被担 保方 担保 金额 担保 发生 日期 (协议 签署 日) 担保 起始日 担保 到期日 担保 类型 担保是 否已经 履行完 毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否存 在反担 保 是否为 关联方 担保 关 联 关 系 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 的担保） 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 公司的担保） 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 3,000,000.00 报告期末对子公司担保余额合计（B） 18,000,000.00 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 18,000,000.00 担保总额占公司净资产的比例(%) 0.88 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 金额（C） 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 对象提供的债务担保金额（D） 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 上述三项担保金额合计（C+D+E） 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 担保情况说明 2017年4月，经公司第九届董事会第五次会议审议并一致 通过了《关于为子公司提供贷款担保额度的议案》，同意 为子公司提供合计 4,300 万元人民币贷款（含银行承兑 汇票）的担保额度。其中，为武汉马应龙大药房连锁股份 有限公司提供 2,000 万元担保额度（期限一年）；为马 应龙药业集团连锁医院投资管理股份有限公司提供 1,000万元担保额度（期限一年）；为湖北马应龙八宝生 物科技有限公司提供 800 万元担保额度（期限一年）； 为西安马应龙肛肠医院有限公司提供 500 万元担保额度 （期限一年）。2016年10月经公司第九届董事会第三次会 议审议通过《关于为子公司提供贷款担保额度的议案》， 公司为控股子公司北京马应龙长青医院管理有限公司提 供 500 万元人民币 贷款的担保额度，担保期限一年。截 至2017年6月30日，武汉马应龙大药房连锁股份有限公司 使用担保额度为1000万元整；马应龙药业集团连锁医院投 资管理股份有限公司使用担保额度为零；西安马应龙肛肠 医院有限公司使用担保的金额为300万元整；湖北马应龙 八宝生物科技有限公司使用担保额度为零；北京马应龙长 青医院管理有限公司使用担保额度为500万元整。 3 其他重大合同 □适用√不适用 十二、 上市公司扶贫工作情况 □适用√不适用 十三、 可转换公司债券情况 □适用 √不适用 十四、 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 十五、 其他重大事项的说明 (一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响 □适用 √不适用 (二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响 □适用 √不适用 (三) 其他 □适用 √不适用 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、 股本变动情况 (一) 股份变动情况表 1、 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 2、 股份变动情况说明 □适用 √不适用 3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如 有） □适用 √不适用 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □适用 √不适用 (二) 限售股份变动情况 □适用 √不适用 二、 股东情况 (一) 股东总数: 截止报告期末普通股股东总数(户) 46,366 (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 股东名称 （全称） 报告期内 增减 期末持股数 量 比例 (%) 持有 有限 售条 件股 份数 量 质押或冻结情况 股东性 质 股份 状态 数量 中国宝安集团股 份有限公司 0 126,163,313 29.27 质押 97,000,000 境内非 国有法 人 武汉国有资产经 营有限公司 0 22,018,723 5.11 质押 11,000,000 国有法 人 中央汇金资产管 理有限责任公司 0 9,154,400 2.12 无 国有法 人 中国工商银行股 份有限公司－景 顺长城精选蓝筹 混合型证券投资 基金 2,000,050 5,000,064 1.16 无 其他 中国农业银行股 份有限公司－景 顺长城核心竞争 力混合型证券投 资基金 5,000,063 5,000,063 1.16 无 其他 中海信托股份有 限公司－金海5 号证券投资集合 资金信托 -392,900 4,740,992 1.10 无 其他 华融国际信托有 限责任公司－华 融·六禾1号证 券投资单一资金 信托 -819,300 4,588,053 1.06 无 其他 景顺长城基金－ 建设银行－中国 人寿－中国人寿 委托景顺长城基 金公司股票型组 合资产 4,003,224 4,003,224 0.93 无 其他 中国工商银行股 份有限公司－嘉 实新机遇灵活配 置混合型发起式 证券投资基金 0 3,782,464 0.88 无 其他 华一发展有限公 司 0 3,754,868 0.87 无 境外法 人 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量 种类 数量 中国宝安集团股份有限公司 126,163,313 人民币普通 股 126,163,313 武汉国有资产经营有限公司 22,018,723 人民币普通 股 22,018,723 中央汇金资产管理有限责任公 司 9,154,400 人民币普通 股 9,154,400 中国工商银行股份有限公司－ 景顺长城精选蓝筹混合型证券 投资基金 5,000,064 人民币普通 股 5,000,064 中国农业银行股份有限公司－ 景顺长城核心竞争力混合型证 券投资基金 5,000,063 人民币普通 股 5,000,063 中海信托股份有限公司－金海 5号证券投资集合资金信托 4,740,992 人民币普通 股 4,740,992 华融国际信托有限责任公司－ 华融·六禾1号证券投资单一 资金信托 4,588,053 人民币普通 股 4,588,053 景顺长城基金－建设银行－中 国人寿－中国人寿委托景顺长 城基金公司股票型组合资产 4,003,224 人民币普通 股 4,003,224 中国工商银行股份有限公司－ 嘉实新机遇灵活配置混合型发 起式证券投资基金 3,782,464 人民币普通 股 3,782,464 华一发展有限公司 3,754,868 人民币普通 股 3,754,868 上述股东关联关系或一致行动 的说明 上述股东中，华一发展有限公司为中国宝安集团股份有限公司的 控股子公司，公司未知其余股东之间是否存在关联关系或属于一 致行动人。 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 √适用 □不适用 单位：股 序号 有限售条件股东名称 持有的有限售 条件股份数量 有限售条件股份可上市交 易情况 限售条件 可上市交 易时间 新增可上市交 易股份数量 1 发行人未明确持有人 571,654 偿还股改对价后 方可上市流通 2 肖丽 48,017 偿还股改对价后 方可上市流通 3 李伟 41,278 偿还股改对价后 方可上市流通 4 吴斌成 40,435 偿还股改对价后 方可上市流通 5 肖羽 37,066 偿还股改对价后 方可上市流通 6 李鑫 21,060 偿还股改对价后 方可上市流通 7 吴丹萍 16,848 偿还股改对价后 方可上市流通 8 魏荣 13,478 偿还股改对价后 方可上市流通 9 张满珍 8,424 偿还股改对价后 方可上市流通 10 秦文丽 4,212 偿还股改对价后 方可上市流通 上述股东关联关系或一致行 动的说明 公司未知以上有限售条件股东之间是否存在关联关系或属于一 致行动人。 (三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东 □适用 √不适用 三、 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 第七节 优先股相关情况 □适用 √不适用 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 一、持股变动情况 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 □适用 √不适用 (二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用 √不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用□不适用 姓名 担任的职务 变动情形 张功 监事 离任 祝强 监事 选举 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 因工作变动，公司第九届监事会监事张功先生辞去公司监事职务，根据《公司法》、《公司 章程》等相关规定，公司2016年年度股东大会选举祝强先生为公司第九届监事会监事。 三、其他说明 □适用 √不适用 第九节 公司债券相关情况 □适用 √不适用 第十节 财务报告 一、 审计报告 □适用 √不适用 二、 财务报表 合并资产负债表 2017年6月30日 编制单位: 马应龙药业集团股份有限公司 单位:元币种:人民币 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 七、1 599,108,752.44 548,329,711.95 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 七、2 25,819,900.00 21,166,100.00 衍生金融资产 应收票据 七、4 331,285,941.84 344,344,910.23 应收账款 七、5 119,062,432.00 181,850,670.02 预付款项 七、6 48,185,018.71 43,338,487.40 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 七、7 539,705.55 666,841.66 应收股利 其他应收款 七、9 48,273,524.36 22,237,175.42 买入返售金融资产 存货 七、10 198,664,155.84 212,472,339.74 划分为持有待售的资产 一年内到期的非流动资产 七、12 11,152,054.31 11,084,484.02 其他流动资产 七、13 533,732,377.90 411,416,553.00 流动资产合计 1,915,823,862.95 1,796,907,273.44 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 七、14 17,946,554.29 22,137,857.80 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 七、17 177,828,043.64 173,252,226.24 投资性房地产 固定资产 七、19 349,685,795.00 381,131,637.45 在建工程 七、20 5,083,272.05 5,481,851.22 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 七、25 14,018,564.95 16,835,464.21 开发支出 七、26 16,960,246.37 15,253,601.58 商誉 七、27 18,541,638.70 21,958,259.55 长期待摊费用 七、28 55,546,086.96 51,870,616.27 递延所得税资产 七、29 4,722,866.33 11,897,892.01 其他非流动资产 非流动资产合计 660,333,068.29 699,819,406.33 资产总计 2,576,156,931.24 2,496,726,679.77 流动负债： 短期借款 七、31 8,000,000.00 90,500,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 七、34 28,309,618.50 应付账款 七、35 90,494,559.73 111,742,517.64 预收款项 七、36 49,764,412.09 23,121,847.52 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 七、37 4,409,939.93 6,042,908.55 应交税费 七、38 72,267,570.10 55,860,862.08 应付利息 七、39 1,552.25 2,432.25 应付股利 七、40 86,818,005.71 607,227.51 其他应付款 七、41 63,584,848.66 98,451,906.16 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 划分为持有待售的负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 375,340,888.47 414,639,320.21 非流动负债： 长期借款 七、45 5,000,000.00 5,000,000.00 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 七、51 18,667,513.13 21,265,155.27 递延所得税负债 七、29 360,816.83 560,301.08 其他非流动负债 38,441,996.58 38,410,910.81 非流动负债合计 62,470,326.54 65,236,367.16 负债合计 437,811,215.01 479,875,687.37 所有者权益 股本 七、53 431,053,891.00 431,053,891.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 七、55 135,429,467.93 108,823,493.97 减：库存股 其他综合收益 七、57 3,444,480.13 5,519,886.93 专项储备 盈余公积 七、59 295,292,646.33 295,292,646.33 一般风险准备 未分配利润 七、60 1,187,717,953.52 1,099,585,989.23 归属于母公司所有者权益合计 2,052,938,438.91 1,940,275,907.46 少数股东权益 85,407,277.32 76,575,084.94 所有者权益合计 2,138,345,716.23 2,016,850,992.40 负债和所有者权益总计 2,576,156,931.24 2,496,726,679.77 法定代表人：陈平 主管会计工作负责人：陈玲莉 会计机构负责人：汪丽红 母公司资产负债表 2017年6月30日 编制单位:马应龙药业集团股份有限公司 单位:元币种:人民币 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 406,190,843.05 366,394,453.06 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 25,819,900.00 21,166,100.00 衍生金融资产 应收票据 330,413,761.84 341,776,315.68 应收账款 十七、1 56,251,414.39 58,035,092.55 预付款项 11,210,492.21 7,369,028.39 应收利息 539,705.55 666,841.66 应收股利 其他应收款 十七、2 78,933,115.90 32,105,779.46 存货 79,107,359.00 71,090,023.46 划分为持有待售的资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 472,045,680.62 （未完）  |