[中报]三聚环保:2017年半年度报告
北京三聚环保新材料股份有限公司 2017年半年度报告 2017年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人刘雷、主管会计工作负责人孙艳红及会计机构负责人(会计主管 人员)宋晓红声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、能源净化综合服务项目实施风险 目前，公司立足清洁能源领域，以客户现有传统的煤化工、石油化工和天然气化工等产业为基础， 实践煤焦化、气化一体化，煤制油、清洁燃气、化学品、电、热一体化，石油化工和煤化工融合发展， 通过为客户提供净化剂、催化剂、工艺技术、工程项目建设支持、提高产品价值链等整体解决方案等 模式，推动传统焦化、化肥等煤化工和石油化工等产业升级和结构转型。由于上述能源净化综合服务 项目需要的资金规模较大、建设周期较长、地域分布较广、技术要求较高、管理难度较大、政府审批 复杂，特别是随着所提供技术支持的项目将不断投入生产运行之中，高新技术长周期运行管理、高附 加值产品的市场开发、物流管理将提高到议事日程。如何更有效和系统地组织协调能源净化综合服务 项目的实施，实现产品价值链的最大化等将对公司综合运营管理能力提出挑战。 为了满足项目实施的需要，公司将合理配置资金，做好各类人员安排，并对项目管理流程进行优 化，控制项目重要节点，提高项目信息传递，加强项目资源共享，落实项目按计划实施。 2、应收账款回收风险 公司2015年末-2017年6月末，公司应收账款分别为362,800.77万元、639,590.87万元、854,916.60 万元，应收账款余额逐年有所增加，占总资产的比例分别为35.46%、34.55%和41.18%。一方面，公 司客户主要分布在石油炼化、煤化工等领域，并与公司保持着长期的合作关系，客户的信誉整体较好， 公司应收账款质量较高，且实际发生坏账的可能性较小，尽管相关客户回款周期较长，但仍在风险可 控范围；另一方面，公司近年加快从传统的剂种提供商向能源净化综合服务商进行战略转型，向客户 提供整体解决方案，协助客户加速推进工程项目建设，前期投入资金较大，造成应收账款增长较快。 尽管应收账款的形成时间较短，一年以上账期的应收款占比较低，但是如果客户发生重大变故，导致 其资金状况和信用状况发生重大不利变化，则可能对公司应收账款回收产生重大影响，从而影响公司 业绩。但对提供综合服务的企业提供了系统的评估和风险预警，并派出服务团队深入企业提供管理服 务。 2016年以来，随着国家去产能，供给侧结构性改革的不断深化，下游企业的行业景气度大幅回升， 盈利能力不断加强，公司在大力拓展业务的同时，将加大应收账款的回收力度，强化客户信用追踪管 理，保障公司应收账款的回收。 3、发展中的管理风险 公司上市以来，资产规模持续扩大，业务范围遍布全国，投资项目稳步增长，下属单位亦有增加， 股权投资链条加长，公司产业延伸提速，职工数量逐年攀升。公司的快速发展对经营决策、业务实施、 人力资源、风险控制等方面的要求越来越高，亦使得公司的管理跨度、管理难度越来越大。公司若不 能进一步提高管理水平，加强综合管理能力，完善内部管理机制，快速适应资产、人员和业务规模的 快速增长，将可能面临公司快速发展带来管理失衡的风险。面临公司快速发展过程中复杂多变的内外 部环境，公司管理层将审慎应对、加强学习，提高组织协调能力和管理的执行力，优化管理组织结构， 提高资金运营效率，加强内部控制建设，充分调动员工的工作积极性，激励员工的工作潜能，保障运 营管理高效，推进业务健康发展，最大限度减少因管理缺陷给公司带来损失。 4、海外业务风险 随着公司海外业务的不断开拓，面对全新的市场、文化和法律环境，服务团队需要一定时间适应。 公司将尽快熟悉并适应海外业务拓展地区的法律、政治体系和商业环境，关注相关法律法规和投资政 策变动，在项目执行前进行充分调研，规避潜在风险。同时，汇率波动，国际经济形势变化，都会对 公司的业务造成一定影响。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 16 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 32 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 44 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 50 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 51 第九节 公司债相关情况 ................................................................................................................. 53 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 59 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 161 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、三聚环保 指 北京三聚环保新材料股份有限公司 控股股东、海淀科技 指 北京海淀科技发展有限公司 三聚凯特 指 沈阳三聚凯特催化剂有限公司 三聚绿能 指 北京三聚绿能科技有限公司 大庆三聚 指 大庆三聚能源净化有限公司 三聚家景 指 内蒙古三聚家景新能源有限公司 武汉金中 指 武汉金中石化工程有限公司 三聚福大 指 福建三聚福大催化剂国家工程研究中心有限公司 大连五大连油 指 大连五大连油石化有限公司 SJ环保公司 指 SJ ENVIRONMENTAL CORP 三聚（香港） 指 三聚环保（香港）有限公司 宝聚科技 指 北京宝聚能源科技有限公司 北京华石 指 北京华石联合能源科技发展有限公司 巨涛 指 巨涛海洋石油服务有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 三聚环保 股票代码 300072 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 北京三聚环保新材料股份有限公司 公司的中文简称（如有） 三聚环保 公司的外文名称（如有） Beijing Sanju Environmental Protection & New Materials Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） SJEP 公司的法定代表人 刘雷 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曹华锋 关爽 联系地址 北京市海淀区西直门北大街甲43号金运 大厦A座9层 北京市海淀区西直门北大街甲43号金运 大厦A座9层 电话 010-82685562 010-82685562 传真 010-82684108 010-82684108 电子信箱 investor@sanju.cn investor@sanju.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 √ 适用 □ 不适用 公司注册地址 北京市海淀区人大北路33号1号楼大行基业大厦9层 公司注册地址的邮政编码 100080 公司办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲43号金运大厦A座8层、9层、13层 公司办公地址的邮政编码 100044 公司网址 www.sanju.cn 公司电子信箱 investor@sanju.cn 临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2017年03月16日 临时公告披露的指定网站查询索引（如有） 《关于办公地址临时变更的公告》（公告编号：2017-024） 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具 体可参见2016年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2016年年报。 4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元） 12,085,476,851.27 5,806,609,122.09 108.13% 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,212,985,385.89 804,220,277.37 50.83% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 1,203,693,641.36 798,531,486.49 50.74% 经营活动产生的现金流量净额（元） -2,036,622,543.06 -1,095,116,914.43 -85.97% 基本每股收益（元/股） 0.68 0.45 51.11% 稀释每股收益（元/股） 0.68 0.45 51.11% 加权平均净资产收益率 17.63% 15.94% 1.69% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减 总资产（元） 20,759,620,063.39 18,510,713,069.99 12.15% 归属于上市公司股东的净资产（元） 7,449,940,718.34 6,278,131,547.93 18.66% 公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权 益金额 √ 是 □ 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.6712 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 23,996.84 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统 一标准定额或定量享受的政府补助除外） 8,924,763.13 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 3,348,782.83 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,267,470.47 减：所得税影响额 2,057,711.10 少数股东权益影响额（税后） 2,215,557.64 合计 9,291,744.53 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主要从事催化剂、净化剂等能源净化产品的研发、生产和销售；为煤化工、石油化工、天然气化工等 能源化工行业及油气田开采业提供成套的催化净化工艺、催化剂、净化剂产品、装备及成套服务，以及可循环 使用的净化剂产品等能源净化综合服务；为煤化工、石油化工、天然气化工等企业提供产业转型升级、原料改 造、尾气综合利用、环保治理工艺技术、工程总承包、生产管理、综合运营服务等等整体解决方案、项目总承 包、方案实施及综合运营服务；为企业的清洁能源产品和精细化工产品提供低成本的生产、物流、销售的增值 技术服务；提供重油、煤焦油等重质、劣质原料加工的技术许可、成套工艺、核心装备、工程建造及相关技术 服务；提供农作物秸秆等生物质综合循环利用生产炭基复合肥、土壤改良剂等产品的技术许可、成套工艺、核 心装备、工程建造及相关技术服务，向新能源领域不断拓展。 报告期内，公司继续秉承“天蓝、水清、地沃、人善”的理念，按照国家优化能源结构、改善生态环境、发 展循环经济的产业发展思路，着力推进供给侧结构性改革，坚持技术创新驱动发展，完善产业体系，推进专业 化、产业化和多元化发展，继续大力推广应用煤炭清洁转化技术、重质原料悬浮床加氢转化技术、新一代脱硫 新材料和净化剂回收循环利用技术以及煤油化生物质产业融合发展系统技术等，支撑煤炭焦化和煤化工企业转 型升级发展，支持石油炼制企业拓展加工劣质原料和提升经济效益，支持天然气生产企业低成本脱硫。建立以 三聚为核心的品牌体系，加大传播力度，提升品牌价值，全面提升公司技术在国际国内市场竞争力，打造能源 服务的优质品牌。开发焦化行业脱硫脱硝余热回收一体化技术，为众多焦化行业节能环保在新形势下的高效益 运行形成了坚实的基础。 报告期，公司实现营业业务收入1,208,547.69万元，同比增长108.13%；实现营业利润145,519.67万元，同 比增长56.36%；实现利润总额146,876.17万元，同比增长56.52%；实现归属于母公司所有者的净利润121,298.54 万元，同比增长50.83%。具体情况如下： 报告期，公司催化剂、净化剂业务平稳发展，实现销售收入47,087.89万元，较与去年同期增长4.53%。近几 年，催化剂、净化剂技术发展较快，同业竞争愈演愈烈，剂种销售市场价格存在逐年走低的趋势，产品利润率 也随之下降。公司不断加强下属生产企业的成本控制和生产管理，加强与科研院所合作，开发新的工艺和剂种， 满足市场不断发展的需要。报告期，大庆三聚苯乙烯、新戊二醇等化工产品实现销售收入40,075.84万元，较去 年同期增长30.05%；三聚家景LNG实现销售收入13,010.44万元，较去年同期增长69.27% 报告期，公司继续以能源净化产品、工艺和工程化技术为基础，为石油炼化、焦化、煤化工、化肥等领域 客户转型升级和产业延伸提供整体解决方案及项目实施。七台河市隆鹏煤炭发展有限责任公司、内蒙古聚实能 源有限公司、七台河勃盛清洁能源有限公司、江苏禾友化工有限公司等传统煤化工企业的焦化升级改造项目等 合同顺利执行；公司与孝义市福孝化工有限公司签署正式合同，作为项目总包方建设“90万吨/年焦油深加工综 合利用项目”并开始实施；公司生物质秸秆综合利用项目开始正式实施。能源净化综合服务实现收入340,777.26 万元。 报告期，公司根据下游企业的经营特点和产业状况，为下游客户搭建供应链合作平台，构建区域化增值服 务体系，建立一条连接供应商、生产商、销售商和客户的物流链、信息链、资金链，谋求区域煤炭等能源物资 话语权。同时，公司拟引入战略合作伙伴，开拓国际原料油资源采购和生物质柴油出口渠道，通过拓宽原料采 购降低企业采购成本，提升企业效益。报告期，增值服务实现收入767,594.10万元。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 主要是报告期内增加投资所致。 固定资产 无重大变化。 无形资产 主要是报告期内，公司内部研发形成的无形资产及对外收购宝聚科技合并报表范围 变化所致。 在建工程 无重大变化。 应收票据 主要是报告期内，公司收到客户承兑汇票增加所致。 应收账款 主要是报告期内，公司加大业务拓展力度，营业收入快速增长所致。 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 三聚（香港） 股权资产 认购巨涛增 发股权 671,197,234.37元 香港特别行 政区 投资 无 3,018,469.16 元 8.69% 否 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司坚持以科技进步为先导，建立与公司发展相适应的技术创新体系，加大科研投入，加强科技创新人才 队伍建设；围绕循环经济、节能、环保等关键技术的市场需要，发展具有自主知识产权的工艺装备技术和产品； 围绕原始创新、集成创新和引进吸收再创新，形成有三聚特色的能源洁净化产业工艺技术，努力打造科技创新 体系，不断增强科技创新能力，全面提高企业核心竞争力。 报告期内，公司没有发生因设备或技术升级换代、核心人员辞职、特许经营权丧失、重要无形资产发生不 利变化等导致公司核心竞争能力受到严重影响的情况。 （一）专利情况 报告期，公司共申请专利47件，其中36件为发明专利，11件为实用新型；共获授权专利28件，其中23件为 发明专利，5件为实用新型；授权专利中包括2件加拿大专利，1件美国专利。 截至2017年6月30日，公司共申请了514件国内外专利，其中发明专利462件，实用新型52件；国内专利482 件，通过PCT途径向美国申请专利15件，通过PCT途径向欧亚申请专利6件，通过PCT途径向欧洲申请专利5件， 通过PCT途径向加拿大申请专利6件。公司共获得专利授权295件，其中，发明专利254件，实用新型41件，其中 包括美国专利13件，欧亚专利5件，加拿大专利4件，欧洲专利1件。 1、报告期取得授权的专利明细 序号 专利号 发明名称 授权公告日 类型 专利权人 1 ZL201310198313.8 一种固混制备无定形羟基氧化铁脱硫剂的方法 2017.1.25 发明 三聚环保 2 ZL201510080038.9 一种聚合硫酸铁的制备方法 2017.1.25 发明 三聚环保 3 ZL201210154565.6 一种负载型无定形羟基氧化铁脱硫剂及其制备方法 2017.1.18 发明 三聚环保 4 ZL201210155069.2 负载型脱汞剂及其制备方法 2017.3.1 发明 三聚环保 5 ZL201410240871.0 一种硫化铜脱汞剂的制备方法 2017.3.1 发明 三聚环保 6 ZL201620944697.2 一种火焰光度检测器 2017.3.15 实用新型 三聚环保 7 ZL201620902061.1 一种气体置换焦炉气制备液化天然气的装置 2017.4.12 实用新型 三聚环保、武汉金中 8 ZL201621035585.1 一种生物质压块机 2017.5.3 实用新型 三聚环保 9 ZL201410598020.3 一种脱硫剂的制备方法 2017.2.15 发明 三聚凯特、三聚环保 10 ZL201621035599.3 一种炭化装置 2017.6.20 实用新型 三聚环保 11 ZL201310616051.2 一种氧化锌脱硫废剂再生利用并联产硫酸铵的方法 2017.6.20 发明 三聚环保 12 ZL201310751115.X 磁性氧化铁红催化氧化甲硫醇的用途及其制备和使 用方法 2017.6.16 发明 三聚环保 13 ZL201310718005.3 一种高硫容常温脱硫剂的制备方法 2017.6.30 发明 三聚环保 14 CA2861973 Method for preparing amorphous iron oxide hydroxide 2017.2.14 发明 三聚环保 15 CA2861969 Method for preparing magnetic iron oxide 2017.2.28 发明 三聚环保 16 ZL201410668056.4 一种催化裂化烟气脱硫助剂的制备方法 2017.2.1 发明 三聚凯特 17 ZL201410827110.5 一种重整保护剂及其制备方法 2017.4.12 发明 三聚凯特 18 ZL201410856116.5 一种同时脱除硫化氢和羰基硫的脱硫剂 2017.3.1 发明 三聚凯特 19 ZL201511020457.X 一种高精度液相脱氯剂及其制备方法 2017.5.3 发明 三聚凯特 20 ZL201410369381.0 一种羰基硫水解催化剂及其制备方法 2017.1.11 发明 三聚凯特 21 ZL201310515860.4 一种载体、基于该载体的羰基硫水解催化剂及其制 备方法 2017.2.1 发明 三聚福大 22 ZL201620903705.9 一种铁基催化剂串钌基催化剂的低压氨合成设备 2017.4.5 实用新型 福州大学化肥催化 剂国家工程研究中 心；三聚福大 23 ZL201310632491.7 一种低温羰基硫水解催化剂及其制备方法 2017.1.26 发明 三聚福大 24 ZL201510081292.0 一种合成气直接制乙醇并联产甲烷的工艺 2017.1.11 发明 宝聚科技 25 ZL201410805399.0 一种甲烷化催化剂及其制备方法 2017.3.15 发明 宝聚科技 26 ZL201510081961.4 一种合成气直接制乙醇并联产甲烷的催化剂制备方 法 2017.3.22 发明 宝聚科技 27 ZL201310014157.5 一种供氢溶剂及利用供氢溶剂制备燃料油的方法 2017.5.24 发明 宝聚科技 28 US9659692B2 Preparation method and application of magnetic iron oxide and desulfurizer containing the magnetic iron oxide as active component 2017.5.23 发明 三聚环保 2、报告期新申请专利明细 序号 申请号 发明名称 申请日 类型 申请人 1 201710007349.1 一种外热式干馏炉及利用其的生物质干馏工艺 2017.1.5 发明 三聚环保、大连科利特 2 201720011468.X 一种外热式干馏炉 2017.1.5 实用新型 三聚环保、大连科利特 3 201710270908.8 一种钙钛矿型蜂窝整体式甲烷催化燃烧催化剂及其 制备方法 2017.4.24 发明 三聚环保 4 201710325408.X 一种钌系氨合成催化剂及其制备方法 2017.5.10 发明 福州大学化肥催化剂国家 工程研究中心、三聚环保 5 201710315406.0 一种分段等压氨合成工艺 2017.5.10 发明 三聚环保、福州大学化肥 催化剂国家工程研究中心 6 201710373084.7 一种甲醇羰基化合成醋酸的方法 2017.5.24 发明 三聚环保、北京石油化工 学院 7 201710373813.9 一种醋酸直接加氢制备并精制乙醇的工艺 2017.5.24 发明 三聚环保 8 201710373082.8 一种甲醇制备并精制乙醇的工艺 2017.5.24 发明 三聚环保 9 201710398860.9 一种蛋壳型催化剂的制备方法 2017.5.31 发明 三聚环保 10 201710398859.6 一种蛋壳型脱氧催化剂的制备方法 2017.5.31 发明 三聚环保 11 201710398893.3 一种以TiO2为壳层的核壳型载体的制备方法 2017.5.31 发明 三聚环保 12 201710398933.4 一种以γ-Al2O3为壳层的核壳型载体的制备方法 2017.5.31 发明 三聚环保 13 201710399575.9 一种蛋壳型脱氧催化剂的制备方法 2017.5.31 发明 三聚环保 14 201710400079.0 一种壳层为TiO2的载体的制备方法 2017.5.31 发明 三聚环保 15 201710400659.X 一种核壳型载体的制备方法 2017.5.31 发明 三聚环保 16 201710282933.8 一种催化剂载体的制备方法及包含其的费托合成催 化剂 2017.4.26 发明 三聚凯特 17 201710286760.7 一种脱氯剂载体的制备方法及包含其的液相脱氯剂 2017.4.27 发明 三聚凯特 18 201710373077.7 一种醋酸加氢催化剂及其应用 2017.5.24 发明 三聚凯特、北京石油化工 学院 19 201710373376.0 一种醋酸加氢催化剂的制备方法及其应用 2017.5.24 发明 三聚凯特 20 201710257913.5 一种生物质热解气喷淋净化分离系统 2017.4.19 发明 三聚绿能 21 201710257915.4 一种生物质连续炭化处理工艺 2017.4.19 发明 三聚绿能 22 201720412551.8 一种生物质炭化除尘设备 2017.4.19 实用新型 三聚绿能 23 201710325686.5 一种低压氨合成工艺 2017.5.10 发明 福州大学化肥催化剂国家 工程研究中心、三聚福大 24 201710325395.6 一种联产甲醇的低压氨合成工艺 2017.5.10 发明 福州大学化肥催化剂国家 工程研究中心、三聚福大 25 201710357644.X 一种等压氨合成工艺 2017.5.19 发明 福州大学化肥催化剂国家 工程研究中心；三聚福大 26 201710358374.4 一种以自热重整后的气态烃为原料的等压制氨工艺 2017.5.19 发明 福州大学化肥催化剂国家 工程研究中心；三聚福大 27 201720562853.3 一种等压氨合成反应器 2017.5.19 实用新型 福州大学化肥催化剂国家 工程研究中心；三聚福大 28 201710357642.0 一种等压氨合成并联产含碳化学品的工艺 2017.5.19 发明 福州大学化肥催化剂国家 工程研究中心；三聚福大 29 201720577662.4 一种合成氨分离装置 2017.5.23 实用新型 福州大学化肥催化剂国家 工程研究中心；三聚福大 30 201710486299.X 一种甲烷催化燃烧催化剂及其制备方法 2017.6.23 发明 三聚福大 31 201710494552.6 一种微量元素螯合肥及其制备方法 2017.6.26 发明 福州大学化肥催化剂国家 工程研究中心；三聚福大 32 201710495013.4 一种多元素螯合肥及其制备方法 2017.6.26 发明 福州大学化肥催化剂国家 工程研究中心；三聚福大 33 201710495526.5 一种氨基酸螯合镁肥及其制备方法 2017.6.26 发明 福州大学化肥催化剂国家 工程研究中心；三聚福大 34 201710494451.9 一种氨基酸螯合铁肥及其制备方法 2017.6.26 发明 福州大学化肥催化剂国家 工程研究中心；三聚福大 35 201710494423.7 一种氨基酸螯合锌肥及其制备方法 2017.6.26 发明 福州大学化肥催化剂国家 工程研究中心；三聚福大 36 201710208632.0 一种钴基固定床费托合成驰放气的处理装置及处理 方法 2017.3.21 发明 武汉金中 37 201720333157.5 一种钴基固定床费托合成驰放气的处理装置 2017.3.21 实用新型 武汉金中 38 201720277308.X 低压合成氨设备 2017.3.21 实用新型 武汉金中 39 201710169736.5 低压合成氨设备及低压合成氨方法 2017.3.21 发明 武汉金中 40 201720585475.0 一种组合式固定床反应器 2017.5.24 实用新型 武汉金中、北京石油化工 学院 41 201720585474.6 一种组合式固定床反应器 2017.5.24 实用新型 武汉金中、北京石油化工 学院 42 201720585471.2 一种组合式固定床反应器 2017.5.24 实用新型 武汉金中 43 201720584696.6 一种组合式固定床反应器 2017.5.24 实用新型 武汉金中 44 201720588245.X 一种分离气体中杂质的装置 2017.5.24 实用新型 武汉金中 45 201710373738.6 一种醋酸直接加氢制备乙醇的工艺 2017.5.24 发明 武汉金中 46 201710373781.2 一种乙醇精制工艺 2017.5.24 发明 武汉金中 47 201710422928.2 一种秸秆气净化系统 2017.6.7 发明 武汉金中 （二）科研项目进展情况 报告期内，公司重点科研项目工作进展如下： 1、劣质重质油品悬浮床加氢技术开发与推广 报告期，公司完成了新疆环烷基高钙稠油MCT悬浮床加氢工业示范装置运行72小时标定，继续开展生物质 原料加氢制油品的高压釜及BHU工业试验，为后续工业装置的设计和工艺包开发采集数据，同时进行15.8万吨 工业试验装置“生物质原料浆态床加氢裂化工业试验与应用”的技术方案设计。利用工业试验装置验证催化剂的 加氢性能，不断降低催化剂的生产成本，稳定催化剂的生产工艺。 2、生物质绿色能源生产技术开发与推广 报告期，公司继续开展秸秆炭基缓释肥的农作物实际生产田间肥效试验，完成了多地示范田对比试验，结 果显示，公司炭基肥产品实现了化肥减量，作物增收；利用固定床示范装置开展生物质油的加氢改质试验，确 定了装置运行的操作条件及工艺参数，产品满足国家标准；生物质制绿色油品、生物质制化学品等研究，正在 稳步推进，实现具有自主知识产权的生物质制绿色化学品技术突破，为未来生物质产业拓展提供技术支撑。 3、等压氨合成技术开发 等压合成氨工艺是指在8.5MPa下水煤浆制气，经脱硫、变换、脱碳、补氮后,在7.5MPa下合成氨。采用此种 技术，以煤作原料的大型合成氨可以省去合成气压缩机，大幅度降低企业的能耗。报告期内，公司开展以铁串 钌催化剂为核心的等压氨合成成套工艺技术及钌催化剂的回收利用技术的研发工作。 4、催化剂、净化剂以及废剂回收 报告期，公司完成了低成本甲烷催化燃烧催化剂的工业侧线试验，通过了第三方的检测；完成了醋酸一步 法加氢制乙醇催化剂的工业放大，生产出合格产品，并完成了20万吨/年醋酸加氢制乙醇工艺包的编制；制定了 高熔点费托蜡分离方案和特种蜡产品方案，确定了产品理化指标和分析检验标准，建立了分析检测方法及分离 中试试验装置。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司紧紧围绕《北京三聚环保新材料股份有限公司关于<五年发展战略规划纲要（2016年 -2020年）>》战略发展方向，抓住传统能源产业转型升级需求和新能源产业跨越式发展机遇，开发和推广 应用单项核心技术、系统技术以及整体解决方案，开展能源产品净化服务、能源产品低碳清洁转化服务以 及能源产品供给服务，逐步把公司建设成为国内领先、国际一流的综合性能源服务公司，各项业务均稳步 推进。 报告期，公司实现营业业务收入1,208,547.69万元，同比增长108.13%；实现营业利润145,519.67万 元，同比增长56.36%；实现利润总额146,876.17万元，同比增长56.52%；实现归属于母公司所有者的净利 润121,298.54万元，同比增长50.83%。 （一）报告期内总体情况经营情况 1、加强生产企业成本控制和安全生产管理 报告期， 在次氧化锌等原材料供应相对紧张，价格大幅上涨的情况下，公司全资子公司三聚凯特及 时开发新的供货渠道，根据原料采购情况合理调整生产，与销售部门沟通，及时核算产品成本，确认合理 交货时间，保证了生产装置满负荷低成本的高效运行。新的生产装置自年初投产以来，三聚凯特相继完成 悬浮床催化剂、LD-01催化剂、醋酸加氢催化剂、钌基催化剂、分子筛等七个品种放大及生产；并对连续 重整催化剂、选择性加氢催化剂、低温脱氯剂三种产品的工艺改进和升级，解决了催化剂贵金属分散度、 载体炸裂等问题，对高温脱氯剂的原料进行优化，满足了市场和环保的需要。 报告期，公司控股子公司大庆三聚深入研究原料供应商大庆石化分公司的装置生产工艺及生产状态， 提供分析技术数据并提出操作建议，保证管输原料的足量供应；大庆三聚密切关注市场变化，制定装置不 足原料外采策略，防止大量采购造成市场波动造成成本增加。2017年上半年度，苯乙烯装置及新戊二醇装 置平均生产负荷均超过100%。同时，大庆三聚面对上游原料供应管输不足和产品市场低迷的双重挑战，着 力于节能降耗控制生产成本，从节约一滴油、一方气、一度电做起，加大现场监督力度，精心操作，减少 “跑、冒、滴、漏”。报告期内，苯乙烯装置收率91.2%，能耗437kgoil/t，馏出口合格率100%，产品出厂 优级品率100%；新戊二醇装置异丁醛单耗0.748t/t，甲醛单耗0.91t/t，能耗467kgoil/t，馏出口产品合格率 100%，产品出厂优级品率100%，各项指标均达到历史最好水平。 报告期，公司控股子公司三聚家景年产10万吨合成氨及LNG技改项目全部竣工，并进行了单机试车等 准备工作，待生产大检修开车后，技改项目正式投产。改造项目投产后可使焦炉煤气中富余的氢气资源得 到充分的利用，有效提高装置产能。同时，可根据市场价格可适时调整产品结构，提升装置的有效产能和 工厂整体效益。 报告期，公司继续督促三聚凯特、大庆三聚、三聚家景等各个生产企业加大安全生产的投入力度，包 括劳动保护用品、设备设施安全性能检测检验、安全设施设备完善维修等，设立安全专用账户对相关款项 进行管理。同时，落实安全生产责任制，强化安全教育培训，实施以教育保安全战略，有效地提高员工的 安全素质。 2、加强重点项目的梳理和管理工作 报告期，公司继续加强重点项目管理，七台河市隆鹏煤炭发展有限责任公司、内蒙古聚实能源有限公 司、七台河勃盛清洁能源有限公司、江苏禾友化工有限公司等传统煤化工企业的焦化升级改造项目有序实 施，各项工作进展顺利。 报告期，全资子公司宝聚科技紧紧围绕焦化烟气脱硫脱硝（DDSN）市场，加快推进市场开发和在手 订单项目实施，河南利源2套脱硫脱硝装置已于6月份投产，河北华丰、河北天煜、孝义鹏飞的脱硫装置已 于6月份投产，河南顺城预计于9月份实现脱硫脱硝同步投产。通过和日本日辉等国内外知名技术工程公司 合作，在国际上率先推出并成功运行焦化烟气脱硫、脱硝、余热回收一体化工艺，宝聚科技在前期内蒙古、 河南、河北市场开发基础上，将进一步加大山西、山东、云贵川等地的焦化烟气净化市场，同时探索新领 域新方向新模式，推进企业可持续发展。 报告期，公司与孝义市福孝化工有限公司签署正式合同，作为项目总包方建设“90万吨/年焦油深加工 综合利用项目”。项目总包将主要包括工艺包技术许可；设计；剂种、设备、辅材、辅料的销售；工程及 安装；软性服务，如培训、服务与开车等。公司与北京华石共同掌握悬浮床加氢技术的核心，随着公司以 增资方式控股北京华石，两者有机结合将更好地实现技术的顺利推广，共同努力实现价值最大化。 3、确立生物质秸秆综合利用模式，启动炭基复合肥的推广工作 报告期，公司完成北京三聚绿能科技有限公司的更名工作，建立了与业务开展相适应的管理团队和组 织体系，全面负责施行公司生物质绿色产业战略。围绕秸秆生产炭基肥工艺包的集成、模块化和升级，已 经形成了以秸秆粒料替代秸秆原料直接进料的工艺包，克服了液固分离的瓶颈问题，彻底解决了可能发生 的消防风险、产物分离困难、加工效率低等问题；同时，系统解决了秸秆规模收集、造粒、炭化、产物分 离、复合肥造粒和包装等模块化难题；并且完成了南京勤丰1.5 万吨装置的炭化、分离系统的升级改造， 一次开车成功，实现满负荷连续运行、在线监测和自动化控制，为公司后续项目顺利实施打下了坚实基础。 报告期内，公司已经组织对接县级以上近 150 个，已签约 40 余个，遍布蒙辽、黑吉、华东、中原、 中南、西南、西北七大片区。公司通过大量的对比实验，结果显示碳基复合肥在N、P、k低10个百分点的 情况下，肥效更好。一方面是炭基肥缓释功效，减少N、P、k的流失；另一方面测土配方做到精准施肥。 比如北大荒兴凯湖农场水稻试验田：施炭基肥的植株长势好，分叶多，炭基肥处理的水稻地上部生物量比 普通肥处理高50%，地下部生物量比普通肥处理高26.8%。宿迁水稻试验田：炭基肥处理的水稻长势饱满。 普通肥平均亩产663公斤，炭基肥平均亩产753公斤，水稻试验田产量平均增加90公斤/亩，平均增产13.57%。 更重要的是对土地的改良，后期成本会越来越低。 报告期，公司先后签署合同并实施河南省拓农生物质新材料有限公司3万吨炭化+5万吨复合肥项目、 扎赉特旗地沃生物质新材料有限公司3万吨炭化+5万吨复合肥项目、爱放牧（兴安盟）生物质新材料有限 公司3万吨炭化+5万吨复合肥项目、通化秋硕生物质新材料有限公司3万吨炭化+5万吨复合肥项目、吉林益 丰宝生物质新材料有限公司6万吨炭化+10万吨复合肥项目、宁夏荣华生物质新材料科技有限公司3万吨炭 化+5万吨复合肥项目、新疆香极地生物质新材料有限公司3万吨炭化+5万吨复合肥项目、大连金洋新能源 60万m2/a三聚美植砖系列产品技改项目、安徽成达生物质新材料有限公司3万吨炭化+5万吨复合肥项目、 湖北丰奥生物质新材料有限公司3万吨炭化+5万吨复合肥项目、逊克县聚鑫生物质新材料有限公司3万吨炭 化+5万吨复合肥项目、七台河兴勃生物质新材料有限公司3万吨炭化+5万吨复合肥项目、延边净宇生物质 新材料有限公司6万吨炭化+10万吨复合肥项目、黑龙江省建三江农垦九州方圆生物质新材料有限公司3万 吨炭化+5万吨炭基肥，5万吨土壤改良剂，5.5MW气化多联产，300万m2水稻育秧盘项目，公司推广农作物 秸秆等生物质综合循环利用生产炭基复合肥、土壤改良剂等产品的综合服务项目已经初见规模。 4、增值服务向搭建供应链合作平台发展 报告期，公司继续以下游焦化、炼化企业的转型升级为基础，以北京三聚能源有限公司及下属的河北 华晨石油化工有限公司、孝义市三聚鹏飞新能源有限公司、大连五大连油石化有限公司为核心企业，为下 游客户搭建供应链合作平台，构建区域化增值服务体系，建立一条连接供应商、生产商、销售商和客户的 物流链、信息链、资金链，谋求区域煤炭等能源物资话语权，同时引入社会战略合作伙伴，开拓国际原料 油资源采购和生物质柴油出口渠道，通过拓宽原料采购降低企业采购成本，提升企业效益。 目前，公司正在着手在香港成立香港生物能源有限公司，前期公司将采用“来料加工”的模式打通欧盟 生物质柴油市场。由于欧盟对交通领域内的生物柴油调和使用（7%的调和比例）是强制性的，所以欧盟对 生物柴油的需求特别巨大，其中，生物柴油的年消费量已经突破1,200万吨，第二代生物柴油的消费量也突 破220万吨。第二代生物柴油在冷滤点、热值等诸多指标和使用性能优于欧盟柴油标准，所以欧盟内对第 二代生物柴油的使用需求逐年增大，预计欧盟未来3年内，对第二代生物柴油的需求量将突破400万吨。 5、加强海外平台管理，积极拓展海外业务 公司美国子公司SJ环保公司成立至今，已经平稳运营近1年，主要业务是在美国南部Eagle Ford（鹰滩） 地区推广干法脱硫服务模式，公司提供的11套脱硫设备已全部在现场运行。报告期，公司实现剂种出口602 吨，已经形成了磁性氧化铁、高硫容粉（球型、条形、颗粒）、铜系、支撑剂等多性状、多工艺的干法脱 硫剂种以及配套服务的多元化服务体系。另外与出口货代、物流、仓储等相关专业公司合作，建立了适应 这套服务体系的生产、出口、运输、仓储的物联网管理系统，通过对数据的统一管理，从国内到美国，从 生产到使用，建立了一整套“跨国际、跨时区、跨领域”的数据管理体系，做到生产应用的数据化、可视 化管理，积累产品数据，降低间接成本，提高服务质量。 报告期，公司全资子公司三聚（香港）顺应国家“一带一路”的号召，结合公司在石油化工、煤化工等 领域的先进技术、产品和综合解决方案，在俄罗斯、东欧以及东南亚等地寻求合作，相关交流取得了对方 积极的响应。同时，三聚（香港）拟投资设立合资公司，以生物质液体燃料为主要产品，覆盖生物质气体 燃料和固体燃料的系列产品。在以委托加工等新型业务模式的助力下，搭建起生物质原料和生物燃料等产 品之间的产业链体系。同时，以市场和技术为基础，引导和开发具有潜力的生物质能源企业。 报告期，三聚（香港）完成了香港主板上市公司巨涛海洋石油服务有限公司的收购。巨涛拥有一支较 大规模的具有丰富海外工程经验的工程队伍、完善的建造场地和出货码头，其所拥有的装备制造能力，如 甲醇、天然气、脱硫、脱碳等装备制造能力，可形成对公司业务的配套和延伸。目前，公司在北美的页岩 气脱硫装置全部由美国分包商制造，悬浮床的一些核心的部件制造也是外包的，若由巨涛来完成公司包括 以上列举的一些装备业务，不但能在质量上更可控，更重要的是可以大幅减少公司核心技术外泄的风险， 也可以有力支持公司提高制造能力、确保工程质量、进度等各方面的综合能力。 （二）报告期内重点合同执行情况 截至2017年6月30日，公司部分已签订待执行的剂种销售合同及重点项目金额共 1,545,950.61万元， 具体情况如下： 单位：万元 序号 项目名称 合同金额 待执行金额 1 通化化工股份有限公司原料路线与动力结构调整改造项目 130,000.00 3,280.73 2 内蒙古家景镁业有限公司焦炭制气生产30万吨/年甲醇项目 80,000.00 10,108.58 3 内蒙古聚实能源有限公司焦化升级改造生产清洁化工产品一期 140,000.00 10,684.70 4 七台河勃盛清洁能源有限公司焦化升级改造生产化工产品项目 153,000.00 44,560.45 5 七台河泓泰兴清洁能源有限公司焦化升级改造生产化工产品项目 110,000.00 47,355.93 6 钟祥市金鹰能源科技有限公司30万吨合成氨项目 197,000.00 141,387.67 7 孝义市鹏飞实业有限公司20万吨/年费托合成装置项目（一期） 140,000.00 136,000.00 8 孝义市鹏飞实业有限公司18万吨/年合成氨、30万吨/年尿素项目，0.5-0.8亿 方LNG项目 - - 9 古县利达焦化有限公司焦炉尾气顶气补气联产1亿m3/年LNG项目 44,800.00 8,454.75 10 四川鑫达新能源科技有限公司5万吨/年聚甲氧基二甲醚项目 44,400.00 7,259.30 11 四川聚润新能源科技有限公司15万吨/年工业双氧水（利用甲醇生产尾气）项 目 22,400.00 6,319.52 12 七台河勃盛清洁能源有限公司焦化煤气环保净化设施改造项目 6,400.00 4,617.00 13 七台河市隆鹏煤炭发展有限责任公司焦化升级改造生产清洁化学品项目三期 280,000.00 217,735.25 14 孝义市鹏飞实业有限公司锅炉烟气超净排放项目 6,890.00 5,830.00 15 孝义市鹏飞实业有限公司脱硫废液制酸项目 10,400.00 8,800.00 16 孝义市鹏飞实业有限公司焦化烟气超净排放项目 7,020.00 5,378.17 17 河南省顺成集团煤焦有限公司脱硫制酸项目 5,460.00 3,093.20 18 河南省顺成集团煤焦有限公司焦化烟气超净排放项目 7,020.00 5,377.94 19 内蒙古聚实能源有限公司内蒙古家景镁业有限公司焦化升级改造生产清洁化 工产品项目二期 236,000.00 194,452.42 20 山东海右石化集团有限公司100万t/a延迟焦化联合装置项目 80,000.00 73,640.00 21 七台河勃盛清洁能源有限公司化工产品优化改造项目 64,400.00 56,400.00 22 宁夏宸宇环保科技有限公司宸宇环保无害化处置中心项目 16,000.00 13,000.00 23 江苏禾友化工有限公司合成氨技改系统工程项目 7,475.00 6,325.00 24 河南豫龙焦化有限公司豫龙焦炉烟气超净排放项目 2,990.00 2,530.00 25 孝义市福孝化工有限公司90万吨/年焦油深加工综合利用项目 556,600.00 526,600.00 26 河南省顺成集团煤焦有限公司焦化烟气超净排放项目（二期） 6,760.00 6,760.00 注1：通化化工股份有限公司原料路线与动力结构调整改造项目已于2017年8月完成中交，预计年底前交付使用。 注2：内蒙古家景镁业有限公司焦炭制气生产30万吨/年甲醇项目目前处于试车阶段。 注3：内蒙古聚实能源有限公司焦化升级改造生产清洁化工产品（一期）为费托项目配套工程，目前已完工。 注4：七台河勃盛清洁能源有限公司焦化升级改造生产化工产品项目预计年底前完成项目中交。 注5：七台河泓泰兴清洁能源有限公司焦化升级改造生产化工产品项目预计2018年三季度完成项目中交。 注6：钟祥市金鹰能源科技有限公司30万吨合成氨项目预计明年三季度中交。 注7：孝义市鹏飞实业有限公司20万吨/年费托合成装置项目（一期）由于项目所处园区企业产业整体联动规划推迟，项 目启动延期。随着公司与孝义市福孝化工有限公司“90万吨/年焦油深加工综合利用项目”的启动，孝义市鹏飞实业有限公 司20万吨/年费托合成装置项目在煤制气、变换净化、公辅工程等方面进行统筹设计，优化后可以充分利用设备产能，大幅 降低投资费用和运行费用、优化管理流程减少生产人员配置，使其经济效益最高。目前，公司正在着手煤焦油和费托一体化、 统筹优化的总体设计；进入基础设计和长周期采购阶段，长周期设备动力站锅炉、费托反应器已进入询价阶段；厂区平面已 确定并开始场地预处理。 注8：孝义市鹏飞实业有限公司18万吨/年合成氨、30万吨/年尿素项目，0.5-0.8亿方LNG项目由于根据孝义市鹏飞实业 有限公司30万吨甲醇、2亿方LNG联产项目的实际运行情况，以及其他装置驰放气生产合成氨，更合理规模及系统集成需要整 体优化设计，因此协议执行推后，双方商议待确定后重新签订项目合作协议。 注9：古县利达焦化有限公司焦炉尾气顶气补气联产1亿m3/年LNG项目预计2018年年底前中交。 注10：四川鑫达新能源科技有限公司5万吨/年聚甲氧基二甲醚项目预计2017年三季度中交。 注11：四川聚润新能源科技有限公司15万吨/年工业双氧水（利用甲醇生产尾气）项目预计2017年三季度中交。 注12：七台河市隆鹏煤炭发展有限责任公司焦化升级改造生产清洁化学品项目三期为费托主体工程，预计2018年三季度 中交。 注13：内蒙古聚实能源有限公司内蒙古家景镁业有限公司焦化升级改造生产清洁化工产品项目二期为费托主体工程，预 计2018年一季度中交。 注14：七台河勃盛清洁能源有限公司化工产品优化改造项目预计年底前中交。 注15：报告期内，孝义“90万吨/年焦油深加工综合利用项目”已经完成政府立项备案、环评等批复工作；完成部分与 设计院分包合同的签署工作，并由设计院出具悬浮床反应器和热高压分离器、汽化炉工艺包、高压泵（往复）、新氢压缩机、 循环氢压缩机、低温甲醇洗、空分装置、PSA制氢装置、锅炉等设备的询价文件。目前，公司已经组成“孝义悬浮床项目组”， 根据相关文件组织采购工作；并协助业主方完成安评及职业卫生评价工作、落实现场民房拆除工作、完成地平、地基、地基 检测开标及评标工作。 注16：随着下游企业的行业景气度大幅回升，盈利能力不断加强，公司将加大应收账款的回收力度，预计年底前上述能 源净化综合项目回款金额不低于30亿。 随着下游企业的行业景气度大幅回升，盈利能力不断加强，公司将加大应收账款的回收力度，预计年 底前上述能源净化综合项目回款金额不低于30亿。 （三）行业发展情况及趋势 1、原料重质化、劣质化占比日益增加，炼化领域轻质化技术和催化剂需求迫切 重质油的组成特点是硫、氮、氧含量高，多环芳烃含量较高，碳氢比大，粘度和密度大，机械杂质含 量高，易缩合生焦，较难进行加工。重油加工的目的是使其轻质化，从油品中的氢含量（或氢碳比）分析， 重油加工实际上是油品氢含量及氢碳比的调整过程，其本质含脱碳、加氢两个方向。目前，重质油加工工 艺主要分为脱碳工艺、加氢工艺以及加氢+脱碳耦合工艺，重油加氢技术主要包括固定床加氢处理技术、 移动床加氢、沸腾床加氢及悬浮床加氢技术等。 重油悬浮床加氢技术是解决目前劣质重油深加工问题的有效途径之一，该技术具有如下特点： ①高度分散催化剂作用下重油的临氢热裂解化工艺，催化剂的加入量少、活性高，抑焦能力强。 ②对原料中的杂质含量基本没有限制，可处理高硫、高残碳、高粘度、高金属、高沥青质的劣质重油。 ③产品收率高，液体产品收率可达80-90%；产品质量好，经在线加氢精制后，汽柴油质量可达国Ⅳ标 注。 重油悬浮床加氢技术主要由国外几家公司开发，如美国KBR公司与BP公司合作开发的VCC工艺，UOP 公司开发的Nniflex工艺，意大利ENI公司的EST工艺，Chevron公司开发的ERSH工艺等。国内的石油大学 进行了一些研究工作并取得一些实验结果，中科院山西煤化所开发了浆态床煤焦油加氢技术，但目前均未 有成熟的工业化应用案例。 我国的国产原油一般偏重，产量最高的大庆原油中350℃以下的馏分仅有26%，500℃以上的减压渣油 几乎占50%，各油区新发现油田中有不少是属于重质甚至是超重质的原油，这些重质原油中，有的已很少 含有轻质馏分，减压渣油的含量有的竟然高达三分之二。总体上说，国产原油中的减压渣油比例约占一半， 进口原油中的减压渣油约占30%，两者合计目前每年得到的减压渣油有近亿吨之多。随着国内重质原油产 量增加以及进口原油的不断重质化，预计我国重质原油加工量将与日俱增，这也是促进我国重油加工技术 进步的巨大动力。 催化剂行业石油加工当中一个重要的过程是催化加氢，近年来随着环保要求不断提高及后续产品不断 开发，高质量的加氢产品需求逐渐加大，催化加氢技术在化工生产中的地位也越来越受到重视，大量不饱 和化合物、含氧化合物、含氮化合物等利用催化加氢技术制备的后续产品质量好、收率高。 中国等新兴市场对于道路燃料需求高速增长正在改变全球炼油市场的格局。原料劣质化和环保法规不 断升级也为炼油催化剂生产商带来商机，因为市场需要催化剂将劣质原料转换成高附加值的轻质油品。催 化剂可以减轻炼油业对环境的影响，同时有助于炼油厂满足日益严格的环保法规要求，因此，全球炼油催 化剂市场仍然会较快增长。 公司上市以来进一步加强了与高校、科研院所及境内外企事业单位在催化剂和炼油技术开发方面的合 作。2016年2月，公司与北京华石联合开发的超级悬浮床工业示范装置加工煤焦油一次性开车成功，实现 关键技术及装备的重大突破，悬浮床单元总转化率96%~99%，轻油收率92%~95%，成为公司对外成功合 作的典范。悬浮床加氢技术是一种先进的重劣质油加氢裂化工艺，目前正处于规模工业化应用的前夕，经 双方及原股东协商，公司拟通过增资的方式取得对北京华石的控股权，以便更好地发挥各自优势，加快技 术的推广。 2、焦化行业景气度好转，转型升级进一步深化 焦化是以煤炭为原料，以炼焦为核心，在规模达到一定程度时可以对焦化副产品回收和深加工以及焦 炉煤气综合利用的产业。近几年来，我国焦化企业在“焦化副产品”和“焦炉煤气综合利用”等方面取得了较 大的突破和长足发展，并逐渐成为焦化企业新的经济增长点。 2016年以来，在粗钢产量持续增长的拉动下，焦炭产量同比增长0.6%，达到4.49亿吨。焦炭产量持续 增长，焦炭价格大幅攀升，为处于困境中的焦化企业推进深化改革、转型升级、优化结构、绿色发展，提 供了必要的调整机遇。一方面，作为与钢铁高度相关的焦化行业，盈利能力得到明显改善；另一方面，焦 炭产能过剩、资源配置和产业布局不合理等问题依然比较突出。存在中小独立焦炭企业数量多，生产集中 度低，技术和管理水平总体落后，生产管理粗放；生产过程产生的余热、煤气、焦油不能有效回收，综合 利用水平低；污水处理、脱硫等设施达不到环保要求等问题。 焦化行业结构调整的方向和目标应该是，淘汰落后技术装备和缺乏竞争力的企业，依靠科技进步，加 大节能降耗和环境治理的技术改造力度，通过多种形式的联合重组，形成资源配置合理、污染物排放达标、 资源合理利用的节约型、清洁型、循环型行业发展模式。 公司充分认识到焦化行业转型升级的根本所在，是在现有焦化产业的基础上，破解环保难题，实现绿 色发展；推进技术改造，促进节能增效；延伸产业链，与现代煤化工和石油化工协同发展；强化循环发展 理念，融入园区公用工程协调。焦化行业的转型升级可实现由“焦”到“化、油、电、热、材料”，实现产品 的多元化、精细化、清洁化。使得传统焦化产业不再单纯地依赖钢铁，在高附加值、高收益、严环保的自 身循环生产方面得以发展。焦化产业的去产能不应是简单的关和停，转型升级将是焦化行业的必然选择， 通过创新技术改造，为焦化企业提供整体的解决方案，彻底解决环保及可持续发展问题将成关键。 目前，公司下游客户焦化改造项目中，七台河隆鹏焦化转型升级改造项目为国内首家实现从“冶金焦” 到“化工产品”的100%整体转型，产品市场不再受制于钢铁行业，已入选国家发改委委托中国石油与化学工 业联合会编制的十三五规划的示范项目。内蒙美方焦化升级项目以冶金焦和化工焦结合为主，已入选国家 发改委委托中国石油与化学工业联合会编制的十三五规划的示范项目。技术成果“现代煤化工与石化产业 链融合发展模式创新”获2016年度全国石油石化企业管理现代化创新国家级一等奖。 3、农业现代化推动新型肥料和秸秆综合利用进入加速发展的新时期 目前，我国农作物秸秆资源总量已超过10亿吨。尽管政府一直致力于秸秆的 “五料化” 利用，特别是 秸秆还田，被认为是资源循环、增碳肥土的有效途径，但受制于紧张的农时，以及工业化和城镇化下紧张 的农民劳动力，秸秆还田越来越难以被农民接受而难以推行；据估计，至2015年，我国农作物秸秆资源利 用率平均不到80%，如果加上直接还田的部分，没有被利用的秸秆资源占35%以上，总计达4亿多吨。我国 秸秆资源中，有 1/4 以上产自华北和东北农业区，这些地区秸秆焚烧可能占到 40%，我国政府在实行秸秆 禁烧上采取了全球最严厉的管制政策，采取了上至卫星监控下至蹲点监督的严密管控，配合了秸秆补助、 农机补助、有机肥补助等禁、管、督、促多管齐下的政府机制，但秸秆还田收效十分有限，至今未能解决 秸秆禁烧问题。因此，必需发展其他资源化替代性机制，特别是离田加工处理增值途径，才能使秸秆禁烧 突出重围，由管控走向产业发展。 另一方面，我国农田的肥力和环境问题一直制约着我国农业可持续发展。我国农田的土壤有机质数量 低于欧美国家约 1/3 以上，是耕性差、保水保肥弱的根本所在。我国 2/3 面积的农田其有机质含量还在 1.5%以下，离欧洲的临界水平3.5%差了 200%以上，因而提升耕地有机质成为我国农业的长远任务。如何 快速提高有机质含量，改善土壤肥力一直是农业科技的核心内容；由于耕地地力低下，养分报酬率低，导 致化肥施用量日益增加，成为农业温室气体和水体污染的来源，因而减肥也日益上升为我国农业的国策之 一。我国每年化肥施用量在 7500 万吨以上，主要是纯化学肥料，有机肥不到 15%，有机无机复合肥更少 （1500 万吨），有机无机复合肥料在未来增产减肥中具有巨大的竞争力。 农作物秸秆是农田有机质的来源，且含有大量肥料残余的养分（秸秆养分残留达到化肥施入量的 1/4 以上）, 又含有热值；相对于秸秆还田，生物质炭化在去除了秸秆中潜在有害成分（病虫害残余、农药残 留）外，将生物质转化为稳定有机质，将秸秆养分保留于炭质，将热值通过挥发分提取出生物质可燃气， 将无形的秸秆还田转化为有型产品；如果说秸秆还田是零碳（碳中和技术），那么秸秆炭化循环是实实在 在的固碳减排技术。然而，通过农民个体业主炭化还田的技术路径不适用于我国分散的个体农户，而大量 购买生物质炭用于还田又不符合中国农民或业主的经营实力；因此，由分散秸秆到集中炭化，由直接大量 施用生物质炭到生物质炭基肥施用成为解决大规模秸秆炭化服务农业的关键技术和途径。 2016年10月，国务院印发《全国农业现代化规划（2016—2020年）》，强化农业环境的保护，开展化 肥农药使用量零增长行动。集成推广水肥一体化、机械深施等施肥模式，集成应用全程农药减量增效技术， 发展装备精良、专业高效的病虫害防治专业化服务组织，力争到“十三五”末主要农作物测土配方施肥技术 推广覆盖率达到90%以上，绿色防控覆盖率达到30%以上。推动秸秆肥料化、饲料化、基料化、能源化、 原料化应用，率先在大气污染防治重点区域基本实现全量化利用。 从政策导向看，实现化肥“零增长”，推动秸秆综合利用等要求非常明确。我国是农业大国，用仅占 世界7%的耕地总面积养活了占世界22%的人口，粮食产量必须得到保证。大力发展新型肥料是不增加甚至 减少化肥使用量的基础上保证粮食产量和品质的必然途径。 公司通过与南京农业大学联合成立三聚—南农生物质绿色工程技术中心，对秸秆炭化装备和秸秆炭基 肥工程技术的工业化试验、开发和集成配套，以及秸秆炭化产业全链式技术服务体系构建，已经形成系统 的“农作物秸秆炭化与生物质炭基肥工业化生产技术及应用”成果，并已在全国范围内开始实施秸秆资源化 利用的新型产业化途径和商业化模式，提供可推广、可复制和可持续的解决方案。 二、主营业务分析 概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 √ 是 □ 否 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 12,085,476,851.27 5,806,609,122.09 108.13% 主要是报告期内，业务较上年 同期大幅增加所致。 营业成本 9,901,339,365.30 4,372,223,689.06 126.46% 主要是报告期内，收入增加， 相应成本增加所致。 销售费用 80,783,493.15 44,102,148.88 83.17% 主要是报告内，公司业务快速 开展，人工成本及相应费用增 加所致。 管理费用 185,975,032.30 139,974,481.54 32.86% 主要是报告期内，公司加大研 发力度，继续加大研发投入； 人工成本及相应费用增加所 致。 财务费用 295,561,144.92 174,250,212.29 69.62% 主要是报告期内，公司银行借 款、债券等增加计提利息较上 年同期增加。 所得税费用 231,104,763.76 147,993,620.02 56.16% 主要是报告期内，公司利润增 加，计提的企业所得税增加所 致。 研发投入 86,967,374.75 48,032,372.98 81.06% 主要是报告期内，公司加大研 发力度，继续加大研发投入所 致。 经营活动产生的现金流量净额 -2,036,622,543.06 -1,095,116,914.43 -85.97% 主要是报告期内，业务规模较 上年同期大幅增加，支付采购 款相应增加所致。 投资活动产生的现金流量净额 -831,837,961.73 -218,445,376.80 280.80% 主要是报告期内，公司全资子 公司三聚（香港）的认购巨涛 增发所致。 筹资活动产生的现金流量净额 128,237,719.26 1,801,631,862.37 -92.88% 主要是报告期内，公司整体融 资规模较上年同期减少，赎回 “14三聚债”支付本息所致。 现金及现金等价物净增加额 -2,741,264,551.30 488,069,571.14 -661.65% 投资收益 1,567,539.88 -290,888.46 -638.88% 主要是报告期内，公司全资子 公司三聚（香港）的参股公司 巨涛本期盈利所致。 营业外收入 13,565,013.27 7,739,852.93 75.26% 主要是报告期内公司收到政 府补贴较上年同期有所增加 所致。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分产品或服务 能源净化产品 1,001,741,651.70 789,624,271.30 21.17% 19.89% 23.07% -2.03% 能源净化综合服务 11,083,713,577.95 9,111,715,094.00 17.79% 122.96% 144.24% -7.16% 分地区 东北地区 3,134,030,889.87 2,449,490,219.85 21.84% 43.63% 42.46% 13.73% 华北地区 2,550,302,616.91 2,118,028,709.08 16.95% 96.32% 92.84% 6.05% 华东地区 3,039,447,306.45 3,016,283,986.13 0.76% 192.39% 295.99% -7.51% 华南地区 503,378,945.04 155,292,545.91 69.15% 1305.48% 390.03% 62.39% 华中地区 2,437,276,071.60 1,897,583,560.15 22.14% 188.15% 268.87% 16.34% 西北地区 143,124,101.00 78,149,199.49 45.40% -58.45% -64.44% 45.50% 西南地区 274,025,801.02 184,067,148.63 32.83% 419.90% 713.55% 33.05% 出 口 3,869,497.76 2,443,996.06 36.84% -46.72% -41.95% 13.75% 三、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 本报告期末 上年同期末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资产 比例 货币资金 4,219,456,811.36 20.33% 3,645,320,205.42 24.64% -4.31% 主要是报告内，公司支付项目采 购款增加；公司全资子公司三聚 （香港）对外投资认购巨涛增发 股份并支付投资款所致。 应收账款 8,549,165,988.26 41.18% 5,627,426,243.43 38.04% 3.14% 主要是报告期内，公司加大业务 拓展力度，营业收入快速增长所 致。 存货 1,036,733,301.47 4.99% 717,037,554.74 4.85% 0.14% 主要是报告期内，公司项目采购 增加所致。 长期股权投资 731,779,537.35 3.53% 106,402,629.62 0.72% 2.81% 主要是报告期内，公司全资子公 司三聚（香港）对外投资认购巨 涛增发股份所致。 固定资产 1,495,746,942.70 7.21% 1,389,504,070.40 9.39% -2.18% 主要是报告期内，公司合成氨项 目、LNG技改项目、研发中试放 大基地项目等在建工程项目转入 固定资产所致。 在建工程 25,513,441.25 0.12% 63,597,186.66 0.43% -0.31% 主要是报告期内，公司合成氨项 目、LNG技改项目、研发中试放 大基地项目等转入固定资产所 致。 短期借款 2,918,000,000.00 14.06% 1,400,800,000.00 9.47% 4.59% 主要是报告期内，公司银行借款（未完）  |