[中报]南山铝业:2017年半年度报告
公司代码：600219 公司简称：南山铝业 债券代码：122479 债券简称：15南铝01 债券代码：122480 债券简称：15南铝02 山东南山铝业股份有限公司 2017年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人宋昌明、主管会计工作负责人宋昌明及会计机构负责人（会计主管人员）韩艳红 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意 投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在报告中描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注。详见本年度报告第四节：“经 营情况讨论与分析”中关于公司可能面对的风险的描述。 十、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 6 第四节 经营情况的讨论与分析 ................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 17 第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 26 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 28 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 29 第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 30 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 36 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 155 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、南山 铝业 指 山东南山铝业股份有限公司 控股股东、母公司、 南山集团、集团公司 指 南山集团有限公司 铝业新材料公司 指 烟台南山铝业新材料有限公司 铝压延公司 指 龙口南山铝压延新材料有限公司 氧化铝公司 指 龙口东海氧化铝有限公司 铝箔公司 指 烟台东海铝箔有限公司 南山研究院 指 山东南山科学技术研究院 锦泰贸易公司 指 烟台锦泰国际贸易有限公司 南山航材院 指 北京南山航空材料研究院有限公司 澳大利亚公司 指 南山铝业澳大利亚有限公司 美国公司 指 南山美国有限公司 新加坡公司 指 南山铝业新加坡有限公司 环球铝业 指 环球铝业国际有限公司 美国先进铝公司 指 南山美国先进铝技术有限责任公司 怡力电业 指 山东怡力电业有限公司 财务公司 指 南山集团财务有限公司 股东大会 指 山东南山铝业股份有限公司股东大会 董事会 指 山东南山铝业股份有限公司董事会 监事会 指 山东南山铝业股份有限公司监事会 原铝 指 通过电解熔融氧化铝而得到的成品铝，也称“电解铝” 铝型材 指 由铝合金加工成截面为一定形状的长条形材料。主要由铝棒或铝锭熔铸后，采用 挤压的方式生产 铝板带箔 指 经过加工而成片状的铝产品称为铝板，厚度大于0.2毫米铝卷材称为铝带，厚度 小于0.2毫米的铝卷材称为铝箔。上述产品统称为铝板带箔 热轧 指 在铝合金再结晶温度点以上，通过压延轧制成一定厚度规格的铝板带材的过程 冷轧 指 铝合金不进行加热，在再结晶温度点以下的轧制过程 箔轧 指 以冷轧带材为原料，将带材在常温下进一步轧制成厚度小于0.2毫米以下的箔材 卷的轧制过程 铝箔坯料 指 生产铝箔所需的冷轧铝带材 罐料、罐体料 指 生产易拉罐罐体所需的冷轧铝带材 罐盖料 指 生产易拉罐罐盖所需的冷轧铝带材 拉环料 指 生产易拉罐拉环所需的冷轧铝带材 中厚板 指 厚度大于6.3毫米的铝板材 薄板 指 厚度大于0.2毫米，小于6.3毫米的铝板材 单零铝箔 指 厚度大于或等于0.01毫米且小于0.1毫米的铝箔 双零铝箔 指 厚度大于或等于0.001毫米且小于0.01毫米的铝箔 LME 指 伦敦金属交易所 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 山东南山铝业股份有限公司 公司的中文简称 南山铝业 公司的外文名称 SHANDONG NANSHAN ALUMINIUM CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 NANSHAN ALUMINIUM 公司的法定代表人 宋昌明 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 隋冠男 王仁权 联系地址 山东省龙口市东江镇南山村 山东省龙口市东江镇南山村 电话 0535-8616188 0535-8666352 传真 0535-8616230 0535-8616230 电子信箱 suiguannan@nanshan.com.cn wangrenquan@nanshan.com.cn 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 山东省龙口市东江镇前宋村 公司注册地址的邮政编码 265706 公司办公地址 山东省龙口市东江镇南山村 公司办公地址的邮政编码 265706 公司网址 www.600219.com.cn 电子信箱 nanshan@public.ytptt.sd.cn 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》《证券日报》《中国证券报》《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 南山铝业 600219 南山实业 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期 比上年同 期增减(%) 调整后 调整前 营业收入 7,553,757,932.27 6,174,523,010.78 6,189,800,108.08 22.34 归属于上市公司股东的 净利润 741,537,817.77 563,000,009.17 245,431,494.02 31.71 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 729,490,289.94 209,005,916.00 225,390,115.72 249.03 经营活动产生的现金流 量净额 517,257,043.21 395,948,493.50 171,436,586.71 30.64 本报告期末 上年度末 本报告期 末比上年 度末增减 (%) 调整后 调整前 归属于上市公司股东的 净资产 31,929,306,144.46 31,675,030,126.83 24,002,750,197.10 0.80 总资产 44,284,196,005.86 42,685,485,318.75 35,023,314,319.75 3.75 注：上表中调整后数据对2016年12月收购的山东怡力电业有限公司资产包2016年1-6月数据进 行追溯调整，其中利润及股本变动情况对主要财务指标影响较大。 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （1－6月 ） 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.08 0.06 0.09 33.33 稀释每股收益（元／股） 0.08 0.06 0.09 33.33 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.08 0.03 0.08 166.67 加权平均净资产收益率（%） 2.32 1.83 1.03 增加0.49个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 （%） 2.28 0.87 0.94 增加1.41个百分点 注：上表中调整后数据对2016年12月收购的山东怡力电业有限公司资产包2016年1-6月数据进 行追溯调整，其中利润及股本变动情况对主要财务指标影响较大。 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、本期营业收入较上年同期增加22.34%，主要是由于本报告期铝产品市场价格持续上升及 公司产品销量增加所致。 2、本期归属于上市公司股东的净利润、每股收益较上年同期增加，主要是由于本期铝产品价 格持续上升，同时，公司优化产品结构，利润空间加大所致。 3、本期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、扣除非经常性损益后的基本每股 收益较上年同期增加，主要是由于上年同期扣除的非经常性损益中含同一控制下企业合并的被合 并方山东怡力电业有限公司资产包2016年1-6月实现的净利润所致。 4、本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加30.64%，主要原因系本期销售商品货 款收回增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -2,077,412.90 固定资产报废损失 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 14,143,917.31 各类政府拨款奖励等 量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小 于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产 减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分 的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的 当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 4,392,500.00 期货合约交易损益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公 允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行 一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,846,979.84 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -1,741,186.39 所得税影响额 -4,517,270.03 合计 12,047,527.83 十、 其他 √适用 □不适用 采用公允价值计量的项目 单位： 元 币种： 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 2,360,900.00 2,338,350.00 -22,550.00 4,392,500.00 合计 2,360,900.00 2,338,350.00 -22,550.00 4,392,500.00 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司所从事的主要业务 公司形成从热电-氧化铝-电解铝-熔铸-(铝型材/热轧-冷轧-箔轧/锻压）的完整的铝产业链线， 公司主要产品包括上游产品电力、蒸汽、氧化铝、电解铝，下游产品铝型材、铝压延材及铝锻造 件。产品广泛用于加工铝合金门窗、集装箱、铁路货运列车、高速列车、城市地铁、客车以及大 型机械，航空、汽车、船舶用中厚板，罐料、高档ps版基、铝箔坯料、高档铝塑复合板，食品软 包装、香烟包装、医药包装、空调箔等，飞机、高速列车、汽车、大型机械结构件等。 2、经营模式 报告期内公司构建了以电力、氧化铝、电解铝、铝挤压材和铝压延材产品为主体的产业链经 营模式，业务包括铝土矿冶炼、电解铝生产、铝挤压材和铝压延材研发、加工与销售等多个环节。 近年来，国家提出供给侧结构性改革和新旧动能转换，公司主动进行战略调整，向高技术含量、 高附加值产品不断延伸，着力调整优化产业结构，建设了以生产航空板、汽车板为主的20万吨超 大规格高性能特种铝合金材料生产线和以生产航空、能源、海工锻件为主的1.4万吨大型精密模 锻件生产线，上述业务正逐渐成为公司重要的新增收入来源和利润增长点。 3、行业情况说明 铝为银白色轻金属，是地壳中含量最丰富的金属元素，其蕴藏量在金属中居第2位。在金属 品种中，仅次于钢铁，为第二大类金属。铝具有良好的导电性、导热能力，重量轻和耐腐蚀是铝 的两大突出特点，而铝合金更具有高强度、塑性好、高韧性、易焊接等特点，同时，铝也可以回 收利用。2017上半年，全球主要经济体稳步回升，以美欧为首的发达经济体率先复苏，带动全球 大宗商品价格回暖。金属铝在中国供给侧改革政策预期以及国外市场供需紧缺加剧等因素影响下， 上半年涨幅达到21.8%。 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 报表项目 2017年6月30日 2016年12月31日 变动金额 变动幅度% 注释 应收账款 2,038,334,699.16 1,150,008,608.61 888,326,090.55 77.25 注1 预付款项 489,203,855.30 332,655,727.71 156,548,127.59 47.06 注2 其他流动资产 46,949,638.63 74,468,633.99 -27,518,995.36 -36.95 注3 在建工程 3,637,497,408.06 5,389,091,761.94 -1,751,594,353.88 -32.5 注4 工程物资 3,443,311.23 2,232,667.46 1,210,643.77 54.22 注5 其他非流动资 产 134,851,040.99 95,459,187.02 39,391,853.97 41.27 注6 注1：公司应收账款2017年6月30日较2016年12月31日增加77.25%，主要原因系公司 本期在建项目逐步投产、业务量增加、销售收入增加及信用政策调整所致； 注2：公司预付款项2017年6月30日较2016年12月31日增加47.06%，主要原因系公司 本期预付材料款增加所致； 注3：公司其他流动资产2017年6月30日较2016年12月31日减少36.95%，主要原因系 公司本期增值税留抵减少所致； 注4：在建工程2017年6月30日较2016年12月31日减少32.50%，主要原因系公司在建 工程项目逐步转资所致； 注5：工程物资2017年6月30日较2016年12月31日增加54.22%，主要原因系公司本期 采购工程用物资增加所致； 注6：公司其他非流动资产2017年6月30日较2016年12月31日增加41.27%，主要原因 系公司预付的工程及设备款增加所致； 其中：境外资产3,498,215,075.10（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为7.90%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、战略明确，定位高端 公司建立之初就确定了“立足高起点、利用高科技、创造高品质”的可持续发展思路，以生 产高技术、高附加值产品为方向，瞄准中国市场空白领域。公司始终坚持以市场为导向，不断进 行产品升级、新产品研发。通过引进行业人才、技术创新、新技术和新设备的应用等方式，掌握 了高端铝材料批量化生产的核心技术和关键技术。经过二十多年的市场开拓和技术积累，实现了 铝制品由传统民用向高端工业的跨越，成为产业链完善，技术领先，铝生产、加工能力位居世界 前列的大型跨国公司。 面对当前国内外严峻的市场形势，公司积极响应国家供给侧结构性调整的号召，推进转型升 级，调整产品结构，实现新旧动能转换，以满足国内快速发展的航空行业和汽车轻量化发展需要。 报告期内，公司继续推进航空、汽车材料开发认证工作，航空材料方面：公司积极推进适航认证， 报告期内公司板材产品顺利通过波音公司产品认证，正式列入波音公司全球供应商名录；同时与 多家国内飞机制造企业展开产品认证合作并取得一定进展。汽车板材反面：截止报告期末，公司 已顺利通过包括国外新能源汽车企业、国内汽车企业在内的多家汽车生产企业板材产品认证，供 货量稳步提升。 2、团队和文化优势 在二十多年的经营发展过程中，公司一直秉承 “创新、成长、共赢、奋进”的企业核心价值 观，以“文化引领战略、文化提升管理、文化塑造团队”作为全员开展价值观培养和企业文化教 育的方向。凝聚员工的归属感，加强员工的责任感，培养员工的荣誉感，提升员工的凝聚力。建 立起一支素质层次高、专业技术过硬、架构合理、层次分明、忠诚敬业、囊括国内外优秀人才的 管理技术团队。并从自强不息、厚德载物的齐鲁精神和崇德重义、诚实守信的鲁商文化中汲取营 养，建立起“忠诚、责任、勤奋、敬业”的南山精神，“空谈误事、实干兴业”的行为准则，“不 干则已、干必一流”的发展理念，面对战略调整的需要，提出了“精诚奋进、航材报国”的使命 任务，为立志实现“承载振兴民族铝业梦想，打造世界领先铝业品牌”的企业使命和愿景奠定了 坚实的思想基础和文化优势。 3、体制和管理优势 作为一个民营企业，南山铝业在竞争中持续成长、提升，拥有灵活快速的决策机制、强大的 执行力、完善的激励机制等优势，在市场竞争中能够快速反应、严格落实、奖罚分明，发挥每个 人的作用。在管理中，基于开放式、学习型的创新理念，公司与时俱进，坚持创新决策，采用新 一代信息技术和大数据技术，开展装备运行与优化、生产调度与控制、智能优化系统等技术研发 和应用，强化大数据、智能化精深管理，引入、开发高效率的管理软件系统以及开展智能化改造， 提高了管理效能和生产效率。全面推行精益管理，提升效率、减少浪费，抓好全过程的质量控制， 节能降耗，开源节流，降本增效，增收节支，积极应用新技术、新材料，开展技术改革，夯实管 理基础，实现持续提升。 4、科技和研发优势 公司拥有国家认定的企业技术中心、南山航空材料研究院、航空铝合金材料检测中心等研发 检测平台，中国唯一的国家级铝合金压力加工工程技术研究中心已经正式通过验收并在积极发挥 作用；与中国航发北京航空材料研究院、中国商飞上海飞机设计研究院、中航工业第一飞机设计 研究院、北京有研总院、西北工业大学、山东大学、中南大学、东北大学等建立紧密的合作关系， 并从欧美引进航材加工技术专家团队和欧洲汽车板技术咨询团队，打造自身世界顶尖水平的外国 专家团队。 作为国家创新型企业和国家高新技术企业，公司始终致力创新型科技人才队伍建设，依托“博 士后科研工作站”、“院士工作站”等科技创新人才平台，积极引进国内、国际高端人才，造就 了一支专业知识扎实、实践经验丰富、人员结构合理的高素质科技人才队伍。通过国外专家团队 的引进和产学研合作的推动，在关键共性技术的研发和知识产权保护方面精准发力，为未来航空、 汽车等高技术、高附加值产品的研发打下了坚实的基础。 5、产品结构优势 公司目前的产品既包括氧化铝、电解铝等基础产品，也包括型材、铝箔、冷热轧、锻压等深 加工产品。目前，公司原铝基本不对外销售，转化为附加值较高的铝加工产品，进一步增厚了经 营利润。公司产品多元化可以减少单一产品的经营风险，减少业绩周期性的波动，高中低端搭配 的产品结构，既能通过规模化的产量来降低整体成本，又能通过高端产品的带动提高产品附加值 和利润率，而且产品结构涵盖了挤压、轧制、锻造三种不同的产品工艺，能够为客户提供完备的 产品解决方案。 6、循环经济优势 公司积极倡导“节能、减排、增效”的经营理念，拥有全球唯一同地区完整铝加工产业链。 布局在45平方公里土地内，运输半径短，在生产过程中保证了生产原料的供应和产品质量的控制， 有效的降低了能源损耗、废料损失和运输成本等费用。公司建立了完善的铝回收流程，回收各生 产环节废铝及客户生产边角料，回收铝相对于电解铝可节能95%。公司完善能源管理体系，规范 能源使用制度，加强能源计量基础管理工作，确保能源计量准确。建立与完善标准量化能源管理 体系，把“严、细、实、新、恒、齐”的管理理念融入能源管理的全过程，把资源、能源、原材 料消耗指标层层分解，纳入考核体系。 环保方面，报告期内，公司严格执行国家政策、法规，全部发电机组烟尘、二氧化硫、氮氧 化物三项排放指标全部达到了超低排放标准。在本地区持续干旱少雨、水资源严重匮乏的严峻形 势下，公司依托紧靠渤海湾的地理优势，投资筹建了日产淡水4万立方的海水淡化项目，有效解 决了公司后续发展淡水资源紧缺问题。 发展循环经济，保护生态环境，功在当代，利在千秋，这是所有负责任企业的共识和理性选 择。公司将在新的发展形势下，一如既往地探索前行，在持续创新中迈出新的步伐，抒写科学发 展、和谐发展、绿色发展新的篇章。 第四节 经营情况的讨论与分析 一、经营情况的讨论与分析 公司主要经营业务为铝及铝合金制品开发、生产、加工、销售，目前已形成从热电-氧化铝- 电解铝-熔铸-(铝型材/热轧-冷轧-箔轧/锻压）的完整的生产线。 （一）产品市场回顾： 1、氧化铝市场 2015年-2017年上半年氧化铝价格走势对比图 2017年上半年，在供给侧改革的影响下，全球铝市供需关系显著改善。在中国大幅削减电解 铝供应以及原材料成本持续攀升等因素带动下，国内电解铝价格维持高位区间震荡。但中国氧化 铝价格走势波动更加剧烈，1月中旬达到近五年内的高点2988元/吨，在春节后快速下行，5月份 到达低点2272.5元/吨后触底反弹，反弹高点为2655元/吨，上半年价格波动区间达700元/吨。 2017年上半年国内氧化铝平均价格为2676元/吨，同比上涨43.9%。上半年中国氧化铝企业整体 盈利状况良好。 在经历了2016年下半年的暴涨之后，推动价格上涨的因素均已不在，年后价格走势逆转，价 格下行持续至5月中旬。价格下滑主要原因有几个，第一：在运输无压力的情况下，电解铝企业 压缩库存延长采购时间，造成氧化铝企业库存增加，尤其是南方地区；第二：小型氧化铝企业为 缓解资金压力让利出货；第三：大型氧化铝厂长单签订量加大造成现货量下降。而现有的氧化铝 报价模式中采价样本不断减少，导致市场中少量低价成交即可带来氧化铝价格的下跌，造成价格 快速下滑。 安泰科预计2017年下半年国内氧化铝价格波动区间收窄，大致运行区间为2300-2700元/吨。 2、原铝市场 2015年-2017年上半年同期LME走势对比图 2015年-2017年上半年同期沪铝走势对比图 2017上半年，国内期铝价格在政策主导下延续上涨态势。年初国内供需压力大幅缓解，库存 降至近年来低位水平，铝价震荡上行；之后随着《京津冀及周边地区2017年大气污染防治工作方 案》文件公布，市场对铝市未来供需改善预期积极向好，但是同期煤炭及原材料的价格上涨也为 公司带来了较大的成本压力；紧接着2017 年 4 月，国家发改委、工信部、环保部、国土资源部 联合发布《清理整顿电解铝行业违法违规项目专项行动工作方案》发改办产业[2017]656 号，更 是体现了政府层面强化落实供给侧改革成果的决心，沪铝受此文件提振涨势得以延续，加上新疆、 山东、内蒙等电解铝产能集中区的地方政府接连出台相关去产能政策，响应中央号召，政策强化 执行预期吸引资金分批流入铝市，明显无视年内产量创新高、库存连续攀升的压力，助推铝价重 心不断上移。 在供给侧改革的大潮下，电解铝行业产能过剩情况将不断改善。下半年随着《京津冀及周边 地区2017年大气污染防治工作方案》等政策性文件的执行，相关城市采暖季电解铝厂限产30% 以上，将进一步改变供需结构，加上资金的推动作用，下半年铝价有望继续攀升。 （二）业务回顾 1、建筑型材 2017年上半年公司铝型材继续秉承“保销量、控风险、扩渠道、提利润” 的总体销售战略， 在稳定现有客户的基础上，继续开发新的客户，拓展销售渠道，保证公司产品的销量稳定。目前 公司已成功与恒大、万科、华夏、融创、万达、富力、阳光100、华润、苏宁、中南等大型公司 建立合作关系，成功拓展北京、上海、温州、重庆、太原、石家庄、广东的等地区工程项目，同 时还与中建三局、中建八局、北京嘉寓等国内知名幕墙公司达成友好合作关系。在新产品开发方 面，继续加大系统门窗与超大型幕墙等方面的研究、开发与应用，提高产品核心竞争力及盈利能 力。 2、工业型材 在保持现有市场的前提下，开发新客户，保证工业型材产销量，提高公司产品市场份额，并 且严把成本、质量关，加强产品生产管理，不断提高产品成品率。继续推进轨道交通、汽车领域 及航空航天用铝等高端深加工领域的研发工作。 3、铝板带箔 2017年上半年公司铝板带箔主打产品仍为罐料、铝箔坯料。产品开发方向主要以软合金为主，3104食品罐料、5052H39拉环啤酒盖均已试料合格，批量生产，5151H38旋开盖、5042罐盖拉环 料、8021H18铝箔坯料均在按计划进行，并着重研发了异型罐和高性能动力电池箔，产品现已通 过测试，实现批量供货。2017年上半年，产品销量较去年同期增加7%，所有订单均是按照客户实 际下单生产，以销定产，继续以高品质产品为依托稳定老客户、发展新客户。 4、中厚板 报告期内，公司继续加大汽车板产品技术研发力度，已经在国内外市场实现批量供货，并稳 步推进其他汽车厂商认证进度，全力扩大汽车板市场销量。 航空板方面，继续加大与国内外知名航空企业的合作，推进航空用中厚板产品定向开发。2017 年6月，公司通过了波音公司的产品认证，目前已实现供货。 经过前期产品研发与市场开拓，公司的工模具板、3C产品、罐车板等产品已经实现稳定生产、 批量投放市场。 （三）产品研发 1、继续推进国产标准动车组用铝型材新项目的开发应用 报告期内，公司充分利用现有设备、技术经验，进一步提升了公司轨道交通铝型材生产技术 水平，完成了中车四方新一代地铁项目用铝型材的研发，产品包括车钩箱端梁、缓冲梁、车钩纵 梁、牵引梁等6个断面承载部件用铝型材；同时完成了四方庞巴迪CRH1A铝合金动车组地板型材 研发。公司将全力助推中国轨道列车的轻量化发展，实现国产标准动车组用铝型材新项目的研发。 2、继续加大专用汽车用铝型材产品研发及市场开发力度 在保证与已有客户群的良好沟通的基础上，陆续开发多个客户，并为其开发多个承载、防护 及装饰用铝型材，用途包括承载部件用横梁、地板、大梁、纵梁，以及围板、门板包板、护栏铰 链座、后保险杠、罐底加热槽等，目前均已具备批量生产能力，并且部分型号已实现批量供货。 3、实现汽车板供货，继续扩大汽车板研发、认证力度 目前，公司通过了部分厂商的产品认证，具备了为汽车厂商供货的能力。报告期内，公司按 照计划继续推进汽车板产品的技术研发及认证进度，加大与北美新能源汽车厂商的合作力度，继 续开拓国内外市场份额，稳步提升汽车板产销规模。 4、积极推进航空用铝研发、认证并实现供货 公司积极推进与国内外知名航空企业的深度合作，作为工信部民机铝材上下游合作机制单位 成员承担了中国商飞C919大飞机用2524铝合金蒙皮和2024铝合金厚板产品的研发任务，已基本 完成研制，8月18日工信部组织在南山召开了民机铝材上下游合作机制2017年工作推进会议， 积极推进民机铝材国产化。2017年6月，公司通过了波音公司的产品认证，目前已开始为其供货。 挤压型材产品的研制及生产也在按照计划推进。 （四）在建工程 公司年产20万吨超大规格高性能特种铝合金材料生产线项目主要产品分为中厚板和薄板带 两大系列。其中，中厚板系列产品主要涵盖航空用板、船舶用板、工模具用板、容器罐体用板、 轨道车辆用板等方面。薄板带系列产品主要涵盖航空用薄板、汽车用板、船体用板、钎焊板、罐 盖拉环料、专业用板、阳极氧化料等方面，并具备生产易拉罐罐体料和铝箔坯料能力。目前项目 已全部建成、正式投产，并已实现了稳产，将于2017年继续提升产销量，2018年实现满负荷生 产。 公司年产1.4万吨大型精密模锻件项目产品主要面对航空、交通运输、能源、动力机械、矿 山设备等市场的铝合金、钛合金、镍基高温合金锻件产品，包括飞机发动机、起落架等最高端产 品，该项目使我公司产业链更加完善。项目已于报告期内开始逐步生产。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,553,757,932.27 6,174,523,010.78 22.34 营业成本 5,861,149,533.14 4,812,827,563.39 21.78 销售费用 177,487,279.72 156,083,593.89 13.71 管理费用 306,280,747.79 247,735,690.06 23.63 财务费用 78,987,643.18 71,968,040.02 9.75 经营活动产生的现金流量净额 517,257,043.21 395,948,493.50 30.64 投资活动产生的现金流量净额 -536,348,092.07 -611,729,842.68 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 655,037,745.49 -571,774,104.88 不适用 研发支出 233,634,067.22 185,806,460.98 25.74 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司经营活动产生的现金流量净额本报告期较 上年同期增加30.64%，主要原因系本期销售商品货款收回增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司投资活动产生的现金流量净额本报告期较 上年同期增加，主要原因系本期购建固定资产减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:公司筹资活动产生的现金流量净额本报告期较 上年同期增加，主要原因系本期借款增加所致。 2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 √适用 □不适用 报表项目 本期数 上年同期数 变动幅度% 注释 资产减值损失 97,154,211.19 44,506,271.67 118.29 注1 公允价值变动收益 -2,338,350.00 4,309,275.00 -154.26 注2 注1：资产减值损失2017年1-6月发生额较2016年1-6月增加118.29%，主要原因系本期 开拓市场销量增加应收货款相应增加，公司计提坏账准备增加所致； 注2：公司公允价值变动收益2017年1-6月发生额较2016年1-6月减少154.26%，主要原 因系公司本期持有的未平仓铝期货合约损失增加所致。 (2) 其他 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 情况 说明 应收账款 2,038,334,699.16 4.60 1,150,008,608.61 2.69 77.25 注1 预付款项 489,203,855.30 1.10 332,655,727.71 0.78 47.06 注2 其他流动资产 46,949,638.63 0.11 74,468,633.99 0.17 -36.95 注3 在建工程 3,637,497,408.06 8.21 5,389,091,761.94 12.63 -32.50 注4 工程物资 3,443,311.23 0.01 2,232,667.46 0.01 54.22 注5 其他非流动资产 134,851,040.99 0.30 95,459,187.02 0.22 41.27 注6 短期借款 2,218,554,366.04 5.01 1,349,296,906.45 3.16 64.42 注7 应付票据 899,907,780.70 2.03 630,992,382.91 1.48 42.62 注8 应交税费 231,656,571.53 0.52 135,496,458.96 0.32 70.97 注9 应付利息 54,947,276.04 0.12 20,578,246.48 0.05 167.02 注10 应付股利 468,662,442.24 1.06 6,107,297.49 0.01 7,573.81 注11 一年内到期的非 流动负债 260,416,953.47 0.59 431,900,592.93 1.01 -39.70 注12 其他说明 注1：公司应收账款2017年6月30日较2016年12月31日增加77.25%，主要原因系公司本 期项目逐步投产、业务量增加、销售收入增加及信用政策调整所致； 注2：公司预付款项2017年6月30日较2016年12月31日增加47.06%，主要原因系 公司本期预付材料款增加所致； 注3：公司其他流动资产2017年6月30日较2016年12月31日减少36.95%，主要原因系 公司本期增值税留抵减少所致； 注4：在建工程2017年6月30日较2016年12月31日减少32.50%，主要原因系公司 在建工程项目逐步转资所致； 注5：工程物资2017年6月30日较2016年12月31日增加54.22%，主要原因系公司 本期采购工程用物资增加所致； 注6：公司其他非流动资产2017年6月30日较2016年12月31日增加41.27%，主要 原因系公司预付的工程及设备款增加所致； 注7：公司短期借款2017年6月30日较2016年12月31日增加64.42%，主要原因系 公司本期经营借款增加所致； 注8：公司应付票据2017年6月30日较2016年12月31日增加42.62%，主要原因系 公司以银行承兑汇票方式结算款项增加所致； 注9：公司应交税费2017年6月30日较2016年12月31日增加70.97%，主要原因系 公司期末应缴纳所得税和增值税增加所致； 注10：公司应付利息2017年6月30日较2016年12月31日增加167.02%，主要原因 系公司本期债券利息增加所致； 注11：应付股利2017年6月30日较2016年12月31日增加7,573.81%，主要原因系 公司本期确认了2016年度应付股利，已于2017年7月完成支付； 注12：公司一年内到期的非流动负债2017年6月30日较2016年12月31日减少39.70%， 主要原因系公司本期一年内到期的长期借款减少所致。 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 项 目 期末金额 受限原因 货币资金 1,690,246,167.01 保证金 应收票据 428,661,914.20 质押 应收账款 434,489,411.80 保理融资出让 合 计 2,553,397,493.01 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1) 重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：元 所持单位名称 最初投资金额 （元） 持股数量（股） 占该公司 股权比例 （%） 期末账面价值 报告期损益 报告期所有者权 益变动 会计核算科目 南山集团财务有 限公司 105,000,000.00 168,000,000.00 21.00 295,299,380.17 21,003,388.10 17,814,454.32 长期股权投资 龙口新成并购投 资合伙企业（有 限合伙） 5,000,000.00 27.78 5,123,252.53 90,722.23 90,722.23 长期股权投资 深圳南山大成新 材料投资合伙企 业（有限合伙) 21,000,000.00 14.99 21,000,000.00 可供出售金融资产 注：龙口新成并购投资合伙企业（有限合伙）：公司于2017年7月25日召开第九届董事会 第二次会议审议通过了《关于转让龙口新成并购投资合伙企业（有限合伙）认缴出资份额暨关联 交易的议案》，同意公司将新成并购27.78%的认缴出资份额（认缴出资额5000万元，实缴出资 额500万元人民币）转让给深圳前海南山金融发展有限公司，转让价格为人民币500万元。 (2) 重大的非股权投资 √适用 □不适用 单位：万元 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入 金额 累计实际投 入金额 资金来源 年产20万吨超大规格高性能特种铝合金材料生产线 618,986.00 98% 14,388.58 716,069.58 募集及自有资金 年产1.4万吨大型精密模锻件项目 150,950.00 96% 995.00 216,320.00 自有资金 合计 769,936.00 / 15,383.58 737,389.58 (3) 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 公司以公允价值计量的金融资产为持有的未平仓铝期货合约，期末能够以公允价值计量且其 变动计入当期损益，详见附注金融负债。 (五) 重大资产和股权出售 √适用 □不适用 公司于2017年7月25日召开第九届董事会第二次会议审议通过了《关于转让龙口新成并购 投资合伙企业（有限合伙）认缴出资份额暨关联交易的议案》，同意公司将新成并购27.78%的认 缴出资份额（认缴出资额5000万元，实缴出资额500万元人民币）转让给深圳前海南山金融发展 有限公司，转让价格为人民币500万元。 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 公司名称 业务性质 注册资本 资产规模 (万元) 负债（万元） 净资产（万 元） 营业收入 (万元) 营业利润 (万元) 净利润 (万元) 龙口南山铝压延新 材料有限公司 生产新型合金 产品 8,413.60万美元 627,427.10 400,273.45 227,153.65 454,377.08 12,957.39 7,369.68 烟台南山铝业新材 料有限公司 生产各种铝合 金热轧卷 7,600.00万美元 305,365.59 150,539.95 154,825.64 426,262.58 3,280.14 2,521.67 烟台东海铝箔有限 公司 生产销售高精 度铝箔产品 3,600.00万美元 95,937.86 39,104.69 56,833.17 55,629.48 2,644.11 1,969.32 龙口东海氧化铝有 限公司 生产销售冶金 级氧化铝 9,700.00万美元 983,536.31 681,987.20 301,549.11 176,276.46 6,191.72 4,771.53 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 二、其他披露事项 (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动 的警示及说明 □适用 √不适用 (二) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、主要原材料供应的风险 自2016年国家供给侧改革以来，煤炭价格上涨后持续在高位运行，导致公司生产所需的原材 料成本上涨，对冲了铝价上涨利好。如煤炭价格继续上涨，将对公司经营造成成本压力，对公司 业绩造成不利影响。 2、铝产品价格波动的风险 公司的产品定价原则为“铝锭价格+加工费”，能够锁定利润，铝锭即电解铝的价格对公司产 品销售影响少，但公司由于自有部分电解铝，电解铝价格的下跌仍会对公司利润产生负面影响。 如果未来电解铝价格出现大幅波动，在上述定价模式下，公司产品销售价格仍可能出现一定波动。 3、行业政策风险 为促进节能降耗，鼓励铝深加工产品出口，近几年，国家对铝行业进出口政策进行了多次调 整，税收政策的调整可能影响我国铝产品进出口走势，进而影响上述产品的国内市场价格。目前 上述进出口政策趋势有利于国内铝深加工行业，但如果未来对铝板带箔产品的进出口政策调整趋 势改变，退税率下调甚至取消，将对公司经营产生不利影响。 4、环保风险 随着社会发展对环保要求的不断提高，国家正在对实体经济提出更为严格的环保政策，虽然 公司目前的环保设备和环保措施符合最新环保标准，但是考虑到未来环保标准的更加严格，公司 可能面临增加环保投入的风险。 5、汇率波动风险 报告期内，公司出口产品销售收入占公司营业收入的比例逐渐提高。人民币汇率的波动，将 在一定程度上影响公司的盈利水平。随着我国在世界经济地位的不断提升，人民币全球化趋势越 来越明显，人民币汇率水平的不确定性加大。因此，汇率波动将对公司出口贸易和出口收益产生 一定程度的影响。 6、出口风险： 近期，特朗普签署行政命令，对中国发起“301调查”，以保护美国特定产业免受外国“不 公平贸易影响”，主要包括“倾销钢材”和“侵害知识产权”等，有可能为公司产品出口带来不 确定风险。 (三) 其他披露事项 □适用 √不适用 第五节 重要事项 一、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊登的披露日期 2016年年度股东大会 2017-05-10 www.sse.com.cn，公告编号：2017-021 2017-05-11 2017年第一次临时股东大会 2017-06-12 www.sse.com.cn，公告编号：2017-025 2017-06-13 2017年第二次临时股东大会 2017-08-10 www.sse.com.cn，公告编号：2017-034 2017-08-11 股东大会情况说明 √适用 □不适用 截止本报告出具日，公司共召开 1次年度股东大会和2次临时股东大会，均由北京市浩天信 和律师事务所现场见证，并出具了法律意见书。上述股东大会的召集、召开均符合法律、行政法 规、《上市公司股东大会规则》及《公司章程》的规定，出席股东大会人员的资格、股东大会召 集人的资格合法有效；上述股东大会通过的各项决议均合法有效。 二、 利润分配或资本公积金转增预案 (一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数(元)（含税） 0 每10股转增数（股） 0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 不适用 三、 承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告 期内的承诺事项 √适用 □不适用 承 诺 类 型 承诺方 承诺 内容 承诺 时间 及期 限 是否 有履 行期 限 是否 及时 严格 履行 如未能及 时履行应 说明未完 成履行的 具体原因 如未能 及时履 行应说 明下一 步计划 股 份 限 售 山东怡 力电业 有限公 司 怡力电业通过本次交易所获得的南山铝业增发股份自 上市之日起36个月不能转让，且本次交易完成后6个 月内如南山铝业股票连续20个交易日的收盘价低于发 行价，或者交易完成后6个月期末收盘价低于发行价的， 其持有南山铝业股票的锁定期自动延长6个月；本次发 行结束后，怡力电业基于本次发行而享有的南山铝业送 股、配股、转增股本等股份，亦遵守上述锁定期的约定。 2016 年12 月6 日至 2020 年6 月5 日 是 是 其 他 山东怡 力电业 有限公 司 怡力电业承诺“对于留存在怡力电业的2*150MW 机组所 发的电力产品，全部按照《山东省物价局关于电价调整 有关事项的通知》文件中约定的企业自备机组自用有余 上网电价销售给怡力电业资产包，于本次重组完成后， 即销售给南山铝业，不会对外销售”。 2016 年12 月1 日 是 是 盈 利 预 测 及 补 偿 山东怡 力电业 有限公 司 怡力电业承诺怡力电业资产包2016年、2017年、 2018 年预计可实现的净利润总数不低于180,000.00 万元。 业绩承诺期内，若在承诺期末，怡力电业资产包累积实 现净利润总额低于承诺的预测净利润总额，则怡力电业 应向南山铝业现金支付补偿。 2016 年至 2018 年 是 是 其 他 南山集 团有限 公司 一、南山集团财务有限公司为依据《企业集团财务公司 管理办法》等相关法规依法设立的企业集团财务公司， 依法开展业务活动，符合相关法律、法规和规范性文件 的规定和要求。在后续运营过程中，财务公司将继续按 照相关法律法规的规定规范运作，确保上市公司在财务 公司的相关金融业务的安全性。二、鉴于上市公司在资 产、业务、人员、财务、机构等方面均独立于南山集团 有限公司（以下简称“南山集团”），南山集团将继续 确保上市公司的独立性并充分尊重上市公司的经营自 主权，由上市公司根据相关监管规定和业务开展的实际 2012 年5 月17 日 是 是 需要自主决策与财务公司之间的金融业务，并依照相关 法律法规及上市公司《公司章程》的规定履行内部程序。 三、根据《企业集团财务公司管理办法》的规定，在财 务公司出现支付困难的紧急情况时，南山集团将按照解 决支付困难的实际需要，采取增加财务公司的资本金等 有效措施，确保上市公司在财务公司的资金安全。四、 在发生《山东南山铝业股份有限公司与南山集团财务有 限公司资金往来管理暂行办法》（2012年修订）中第五 条所述情形时，督促财务公司及时通知上市公司，并督 促财务公司及时归还上市公司在财务公司的存款，切实 保证上市公司在财务公司的资金安全。 四、 聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 □适用 √不适用 公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 五、 破产重整相关事项 □适用 √不适用 六、 重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项 七、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用 √不适用 八、 报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 √适用 □不适用 报告期内，公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数 额较大的债务到期未清偿等情况。 九、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 十、 重大关联交易 (一) 与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 □适用 √不适用 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 □适用 √不适用 3、 临时公告未披露的事项 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 关联交易方 关联关系 关联交易 类型 关联交易内容 关联交易定 价原则 关联 交易 价格 关联交易金额 占同类交 易金额的 比例 (%) 关联 交易 结算 方式 市场 价格 交易价 格与市 场参考 价格差 异较大 的原因 龙口东海月亮湾海景酒店 有限公司 其他 接受劳务 餐饮、住宿服务等 市场价格 432,229.19 3.88 每月 龙口南山国际会议中心有 限公司 其他 接受劳务 餐饮、住宿服务等 市场价格 829,129.97 7.44 每月 南山旅游集团有限公司 母公司的 全资子公 司 接受劳务 旅游服务等 市场价格 399,938.07 3.59 每月 龙口市南山宾馆有限公司 其他 接受劳务 餐饮、住宿服务等 市场价格 320,554.69 2.88 每月 龙口市南山国际高尔夫俱 乐部有限公司 其他 接受劳务 餐饮、住宿服务等 市场价格 686,061.81 6.16 每月 龙口市南山建筑安装有限 公司 母公司的 全资子公 司 购买商品 零配件、建筑施工等 市场价格 94,817,658.14 100.00 每月 山东南山暖通新材料有限 公司 母公司的 全资子公 司 购买商品 零配件等 市场价格 718,240.48 100.00 每月 龙口市南山文化中心有限 公司 其他 接受劳务 餐饮、住宿服务等 市场价格 113,357.00 1.02 每月 南山集团有限公司 母公司 接受劳务 污水处理、生产用水、 零配件等 市场价格 2,336,948.69 100.00 每月 山东南山纺织服饰有限公 司 母公司的 控股子公 司 购买商品 服装、纺织品等 市场价格、 协议价 323,182.75 100.00 每月 山东南山国际旅行社有限 公司 其他 接受劳务 餐饮、住宿服务等 市场价格 1,845,624.60 16.56 每月 烟台南山庄园葡萄酒有限 公司 母公司的 全资子公 司 接受劳务 葡萄酒等 市场价格 2,697,008.01 100.00 每月 山东贝塔尼服装有限公司 其他 购买商品 服装等 市场价格 286,916.56 100.00 每月 山东怡力电业有限公司 母公司的 全资子公 司 购买商品 电、煤、蒸汽、机件等 市场价格 298,758,399.12 100.00 每月 龙口市南山工业园污水处 理有限公司 母公司的 全资子公 司 购买商品 水费、排污费 市场价格 20,799,128.91 100.00 每月 龙口新南山精密材料有限 公司 其他 购买商品 配件、辅料等 市场价格 71,201,092.37 100.00 每月 龙口市南山油品经营有限 母公司的 购买商品 油品提供 市场价格 11,036,649.92 100.00 每月 公司 全资子公 司 龙口南山新型建材有限公 司 其他 购买商品 配件 市场价格 20,522,250.85 100.00 每月 青岛长基置业有限公司 母公司的 控股子公 司 购买商品 配件 市场价格 2,957.95 100.00 每月 烟台海基置业有限公司 母公司的 控股子公 司 购买商品 配件等 市场价格 738,472.86 100.00 每月 龙口南山中高协国际训练 中心有限公司 其他 接受劳务 餐饮、住宿服务等 市场价格 21,953.40 0.20 每月 龙口市南山西海岸人工岛 建设发展有限公司 母公司的 全资子公 司 接受劳务 建筑施工等 市场价格 1,838.00 100.00 每月 龙口南山屺母岛港发展有 限公司 母公司的 全资子公 司 接受劳务 港口服务等 市场价格 50,813,833.51 100.00 每月 菲拉特（北京）贸易有限公 司 其他 购买商品 面料 市场价格 88,497.16 100.00 每月 龙口新南山投资发展有限 公司 其他 接受劳务 旅游服务等 市场价格 2,750.00 0.02 每月 烟台南山酒店管理有限公 司 其他 接受劳务 餐饮、住宿服务等 市场价格 26,707.47 0.24 每月 龙口新南山汽车维修有限 公司 其他 购买商品 维修服务 市场价格 6,736,501.78 100.00 每月 青岛新南国际度假酒店有 限公司 其他 购买商品 餐饮、住宿服务等 市场价格 19,944.61 0.18 每月 山东缔尔玛服饰有限公司 其他 接受劳务 服装 市场价格 3,617.09 100.00 每月 烟台南山游艇俱乐部有限 公司 其他 接受劳务 旅游服务 市场价格 26,410.00 0.24 每月 龙口市新南山天然植物油 有限公司 其他 购买商品 植物油 市场价格 1,880,948.72 100.00 每月 山东新禾农牧业股份有限 公司 其他 购买商品 畜产品 市场价格 8,845.00 100.00 每月 龙口东海月亮湾海景酒店 有限公司 其他 销售商品 电、汽、天然气等 协议价 （未完）  |