[中报]第一创业:2017年半年度报告
证券简称：第一创业 证券代码：002797 第一创业证券股份有限公司 2017年半年度报告 2017年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人刘学民、主管会计工作负责人钱龙海及会计机构负责人(会计主 管人员)马东军声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 吕随启 独立董事 因工作原因 刘斌 雷宏业 独立董事 因工作原因 付磊 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司2017年半年度财务报告未经会计师事务所审计。 本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 公司所处的证券行业具有较强的周期性，公司的经营业绩受证券市场行情 走势影响较大，而我国证券市场行情又受到国民经济发展状况、宏观经济政策、 财政政策、货币政策、行业发展状况以及国际证券市场行情等诸多因素影响， 未来存在公司的经营随我国证券市场周期性变化而大幅波动的风险。此外，公 司在经营活动中还面临市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险、声誉风 险及其他风险。有关公司经营面临的风险，请投资者认真阅读本报告“第四节 经 营情况讨论与分析”中的相关内容。 公司高度重视并持续完善风险管理和内部控制体系，确保了公司各项业务 在合法、合规、风险可测、可控、可承受的前提下稳健、持续发展。 目 录 2017半年度报告封面 ........................................................................................................................ I 第一节 重要提示、释义 ................................................................................................................... 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 4 第三节 公司业务概要 ....................................................................................................................... 8 第四节 经营情况讨论与分析 ......................................................................................................... 11 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 29 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 44 第七节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 49 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ..................................................................................... 50 第九节 公司债相关情况 ................................................................................................................. 51 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 55 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................. 2043 释 义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、母公司、第一创业 指 第一创业证券股份有限公司 一创有限 指 第一创业证券有限责任公司，系本公司前身 一创期货 指 第一创业期货有限责任公司，系本公司的全资子公司 一创投资 指 第一创业投资管理有限公司，系本公司的全资子公司 创新资本 指 深圳第一创业创新资本管理有限公司，系本公司的全资子公司 一创摩根 指 第一创业摩根大通证券有限责任公司，系本公司的控股子公司 创金合信 指 创金合信基金管理有限公司，系本公司的控股子公司 银华基金 指 银华基金管理股份有限公司，系本公司的参股公司 华熙昕宇 指 华熙昕宇投资有限公司，系持有本公司5%以上股份的股东 首创集团 指 北京首都创业集团有限公司，系持有本公司5%以上股份的股东 能兴控股 指 能兴控股集团有限公司，系持有本公司5%以上股份的股东 航民集团 指 浙江航民实业集团有限公司，系持有本公司5%以上股份的股东 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局 深交所 指 深圳证券交易所 元 指 人民币元 报告期、本报告期、本期 指 2017年1-6月 上期、上年同期 指 2016年1-6月 本报告 指 公司2017年半年度报告 IPO 指 “Initial Public Offering”的缩写，即首次公开发行股票 固定收益业务 指 债券销售（国债、央行票据、政策性金融债、中期票据、短期融资券 等固定收益产品的销售）、债券及相关衍生品的交易 投资银行业务 指 股权融资、债权及结构化融资、相关财务顾问 资产管理业务 指 集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理、基金管理业务 证券经纪及信用业务 指 证券代理买卖、证券投资咨询、融资融券、股票质押式回购、期货IB、 PB业务 证券自营业务 指 权益类证券投资、权益类衍生品多策略投资 期货业务 指 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、期货资管业务 私募股权基金管理与另类投资业务 指 私募投资基金管理、股权投资、另类投资业务 其他业务 指 新三板业务、研究业务等 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 第一创业 股票代码 002797 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 第一创业证券股份有限公司 公司的中文简称（如有） 第一创业 公司的外文名称（如有） First Capital Securities Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） FCSC 公司的法定代表人 刘学民 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 萧进华 -- 联系地址 深圳市福田区福华一路115号投行大厦9楼 -- 电话 0755- 23838868 -- 传真 0755-23838877 -- 电子信箱 IR@fcsc.com -- 投资者热线 0755-23838868 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2016 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备 置地报告期无变化，具体可参见2016年年报。 四、主要会计数据和财务指标 合并 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 872,445,256.45 829,993,330.48 5.11% 归属于上市公司股东的净利润（元） 189,220,336.77 230,675,852.87 -17.97% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 187,042,177.96 228,108,593.06 -18.00% 其他综合收益（元） -17,019,160.58 -34,010,178.64 —— 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,906,903,550.24 -2,609,306,867.97 —— 基本每股收益（元/股） 0.05 0.07 -28.57% 稀释每股收益（元/股） 0.05 0.07 -28.57% 加权平均净资产收益率 2.18% 3.48% 下降1.30个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 资产总额（元） 32,356,040,304.32 31,700,304,287.20 2.07% 负债总额（元） 23,007,262,160.12 22,579,749,827.53 1.89% 归属于上市公司股东的净资产（元） 8,697,188,968.22 8,612,901,275.35 0.98% 母公司 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 621,710,942.92 631,819,196.91 -1.60% 净利润（元） 230,845,541.21 248,417,952.97 -7.07% 其他综合收益（元） -44,258,886.70 1,163,283.90 —— 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,665,914,548.71 -2,660,149,122.83 —— 基本每股收益（元/股） 0.07 0.08 -12.50% 稀释每股收益（元/股） 0.07 0.08 -12.50% 加权平均净资产收益率 2.71% 3.83% 下降1.12个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 资产总额（元） 28,118,746,669.26 26,726,110,905.68 5.21% 负债总额（元） 19,575,392,183.94 18,281,783,074.87 7.08% 所有者权益总额（元） 8,543,354,485.32 8,444,327,830.81 1.17% 说明： 2017年4月19日，公司2016年度股东大会审议通过了以资本公积金转增股本的方案，公司根据相关 会计准则的规定按最新股本调整并列报2016年同期基本每股收益和稀释每股收益。上述表格中列示的上 年同期的基本每股收益和稀释每股收益数据为调整后的数据。 五、境内外会计准则下会计数据差异 √ 不适用 本报告期，公司不存在按照国际会计准则或按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中 净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,974.78 -- 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一 标准定额或定量享受的政府补助除外） 508,438.80 -- 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,887,260.46 -- 减：所得税影响额 848,097.76 -- 少数股东权益影响额（税后） 371,417.47 -- 合计 2,178,158.81 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因： √ 适用 公司作为证券经营机构，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融负债以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值 计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产等业务均属于公司正常经营业务。持有以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益，不作为非经常性损益披露。 七、母公司净资本及有关风险控制指标 单位：元 项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 核心净资本 4,914,061,973.78 5,303,480,867.44 -7.34% 附属净资本 2,200,000,000.00 2,600,000,000.00 -15.38% 净资本 7,114,061,973.78 7,903,480,867.44 -9.99% 净资产 8,543,354,485.32 8,444,327,830.81 1.17% 表内外资产总额 24,271,248,970.83 22,612,077,926.14 7.34% 风险覆盖率 151.17% 167.87% 下降16.70个百分点 资本杠杆率 21.15% 24.37% 下降3.22个百分点 流动性覆盖率 191.92% 358.36% 下降166.44个百分点 净稳定资金率 138.93% 165.93% 下降27.00个百分点 净资本/净资产 83.27% 93.60% 下降10.33个百分点 净资本/负债 49.12% 61.29% 下降12.17个百分点 净资产/负债 58.99% 65.49% 下降6.50个百分点 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 5.40% 4.93% 上升0.47个百分点 自营固定收益类证券/净资本 135.34% 121.24% 上升14.10个百分点 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 本公司及子公司主要从事向个人、机构客户提供全方位的金融产品和服务，并从事相关金融产品的自 营投资与交易业务。母公司的业务范围涵盖证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的 财务顾问；证券（不含股票、中小企业私募债券以外的公司债券）承销；证券自营；证券资产管理；融资 融券；证券投资基金代销；代销金融产品等。公司还通过控股子公司一创摩根从事投资银行业务，通过全 资子公司一创期货从事期货业务，通过全资子公司一创投资、创新资本从事私募股权基金管理和另类投资 业务，通过控股子公司创金合信开展基金管理业务。 公司及子公司经营模式主要是围绕上述主营业务的开展，通过提供相关服务获取手续费、管理费及佣 金收入以及通过证券投资、股权投资业务获取投资收益。 报告期内及报告期末至本报告披露日，公司主营业务和经营模式未发生重大变化，公司的业绩驱动因 素也未发生重大变化。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 期末余额占公司总资产5%以上的主要资产包括货币资金、结算备付金、融出资金、以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产、买入返售金融资产和可供出售金融资产等。其中，货币资金及结算备付 金期末余额为97.27亿元，比期初增长7.43%，主要系公司自有资金增加；融出资金期末余额为31.06亿，比 期初减少4.65%，主要系融资业务规模下降所致；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末 余额为71.81亿元，比期初增长8.93%，可供出售金融资产期末余额为37.30亿元，比期初减少3.95%，主要 是公司根据证券市场行情调整了投资结构；买入返售金融资产期末余额为54.02亿元，比期初减少6.54%， 主要受公司经营决策影响。 2、主要境外资产情况 资产的具体内容 形成原因 资产规模（元） 所在地 运营模式 保障资产安全 性的控制措施 收益 状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 Namoo Actors Co,Ltd.（韩 国树艺人有限公司) 股权投资 9,811,550 韩国 参股 合同及加强投 后管理 无 0.11% 否 三、核心竞争力分析 目前，公司固定收益业务已发展成为市场地位领先、业务资质齐全、业务品种丰富的特色业务；资产 管理业务有了长足进步，公司资产管理部及基金子公司创金合信都已建立起专业能力强、业务经验丰富的 投资和研究团队，并将投研优势转化为产品优势和品牌优势，公司正在新能源、新材料、机器人、互联网、 科技、文化娱乐等战略新兴产业布局私募股权基金管理业务，大力推进与政府投融资平台、大型国有企业、 细分行业龙头的上市公司及具有资深产业背景的专家合作，引入合伙人机制，打造可持续发展的、战略性 的产融聚合平台新商业模式；投资银行业务已具备一定市场影响力，尤其在企业兼并收购、资产重组以及 资产证券化领域已积累了丰富的经验，拥有较强的市场竞争力；证券经纪业务实现了更为全面的布局，公 司通过产品、业务创新，不断开发新的收入和利润增长点。在我国证券行业盈利模式多元化的发展趋势下， 公司已经建立起收入结构均衡和具有自身特色的业务体系，提高了公司抵御市场波动风险的能力，降低了 因行业周期波动对公司收入的影响。 1、市场领先的固定收益业务 在固定收益业务领域，公司一直以成为“中国一流的债券交易服务提供商”为发展目标。经过多年的 投入和积累，固定收益业务已经发展成为公司的核心优势业务。2012年起，公司成为央行公开市场业务一 级交易商（仅4家证券公司获此资格），拥有行业领先的市场地位；2016年，公司成为银行间债券市场做 市机构（仅5家券商获此资格）。公司拥有多项债券承销业务资质，是财政部指定的发行国债的承销团成 员，拥有国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行金融债承销商资格。通过多年的经营和发展， 公司形成了较为雄厚的客户基础，积累了包括银行、基金公司、保险公司、投资公司和大型企业在内的大 量客户，在市场上拥有较高的知名度和信誉度。公司凭借自身庞大的客户群，大力发展债券销售和交易业 务，已经取得了领先的市场地位。 2、快速发展的资产管理业务 近年来，公司组建了一支专业能力强、业务经验丰富的投资和研究团队，致力于将投研优势转化为产 品优势和品牌优势，实现从证券投资向资产配置的转型。公司积极推进产品创新，以取得绝对收益为目标， 努力为个人和机构投资者创造稳定增值回报。近年来，公司资产管理业务和基金管理业务快速发展，资产 管理业务各项指标均在行业中取得了较好的排名，公司私募股权基金管理业务已在一些战略新兴产业做好 了业务布局。中国证券业协会公布的数据显示，2015年、2016年，母公司受托客户资产管理规模分别位 列全行业的第22名、第19名。2017年二季度，控股子公司创金合信位列基金管理公司专户管理资产月均 规模排名第一。 3、富有竞争力的投资银行业务 投资银行业务包括股权融资、债权及结构化融资、相关财务顾问服务，是公司重点发展的优势业务。 长期以来，公司积极挖掘、精心培育细分行业的优质客户，向资本市场输送了一批优质企业，帮助企业通 过资本市场发展壮大。公司在企业兼并收购、资产重组以及资产证券化等领域已经积累了丰富的经验，拥 有较强的市场竞争力。 4、全面布局的证券经纪业务 在证券经纪业务领域，公司始终秉承“以客户为中心”的服务理念，一直致力于成为学习型投资者信 赖的财富管理伙伴。公司在经纪业务方面致力于提升线上线下相结合的综合服务能力，一方面开展稳健的 分支机构建设策略，增加分支机构数量，提升网点覆盖率，并通过“机制创新”激发分支机构的经营活力， 提高线下服务能力；另一方面推行“科技创新”策略，加大以“智富通”、“债券通”、“期权通”、“量化通” 等为核心的专业化科技工具建设，提高线上服务能力。公司持续推动经纪业务由传统通道业务向财富管理 转型：不断引入多样化的金融产品，完善金融产品体系，根据客户不同风险偏好、多样化需求为其提供适 当性的金融产品服务；逐步强化以“易富汇”为核心的服务平台建设，为客户提供及时的投资咨询服务； 逐步完善以“95358”为核心的标准化服务体系建设，提升客户服务效率和服务覆盖率。近年来公司证券 经纪业务相关指标行业排名总体保持在行业中游，根据Wind数据统计，2015年、2016年和2017年上半 年公司股票、基金交易金额行业排名分别为第53位、55位、53位 。 5、具有特色的差异化经营战略和相对均衡的业务收入结构 公司自2002年以来，始终坚持差异化经营策略，在长期实践的基础之上，逐步形成了有固定收益业 务特色的经营战略。在我国证券行业盈利模式多元化的发展趋势下，公司已经建立了具有自身特色的业务 体系。目前，公司的固定收益业务拥有领先的市场地位，资产管理业务有了长足进步，投资银行业务已具 备市场竞争力，证券经纪业务实现了更为全面的布局，公司通过产品、业务创新，不断开发新的收入和利 润增长点，均衡的收入结构提高了本公司抵御市场波动风险的能力，一定程度上降低了因行业周期波动对 本公司收入的影响。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2017年上半年，国家继续推进供给侧结构性改革，国民经济保持了总体平稳的发展态势，上半年我国 GDP增长6.9%，较去年同期提升0.2个百分点，制造业投资和民间投资增速有所回升，但经济下行压力仍 然存在，国内外经济环境依然存在一定的不确定性。当前中国正在经历增速换挡和结构调整期，持续推进 以“三去一降一补”为工作重点的供给侧结构性改革，在该政策影响下，资本市场正逐渐回归资源有效配 置的本质功能，以金融去杠杆带动实体经济去杠杆。上半年，国内金融监管政策偏紧，银监会、保监会和 证监会密集出台监管政策，一系列政策指向明确，严防加杠杆炒作和交叉性风险，减少资金在金融领域空 转套利，引导其进入实体经济。 报告期内，国内A股市场震荡运行，并呈现结构化特征，但交投活跃度与上年同期相比出现一定幅度 的下降。截至报告期末，上证综指报收3,192.43点，较年初上涨2.86%，深圳成指报收10,529.60点，较年 初上涨3.46%，中小板指报收6,946.44点，较年初上涨7.33%，创业板指报收1,818.07点，较年初下跌7.34%。 根据wind统计，报告期末A股总市值合计46.29万亿元，较年初上涨5.25%；沪深两市股票日均成交额 4,391.31亿元，较上年同期下跌17.69%。债券市场方面，上半年，中债银行间债券总全价(总值)指数跌下 2.07%，中债银行间债券总净价(总值)指数下跌2.35%。 报告期内，面对复杂的国内外经济形势，公司紧紧围绕《2017-2019年三年发展战略规划》，根据年初 制订的2017年“紧抓增长，强化绩效，提升效率”的经营方针，不断加强公司战略及行业研究，深化组 织架构变革，进一步提升运营效率，加大对创新产品的研究，加大优秀业务团队的引进，同时加强合规与 风险管理，公司运营与管理效率进一步提高。 受证券市场波动的影响，本报告期公司的证券经纪业务、投资银行业务、固定收益业务的收入均较上 年同期有所下降，资产管理等业务的收入较上年同期有提升。2017年1-6月，公司实现营业收入8.72亿元， 同比增长5.11%；实现归属于上市公司股东的净利润1.89亿元，同比下降17.97%。截至2017年6月30 日，公司总资产323.56亿元，较年初增长2.07%；归属于上市公司股东的净资产86.97亿元，较年初增长 0.98%。 二、主营业务分析 （一）主要业务经营分析 1、固定收益业务 公司固定收益业务分为固定收益产品销售业务和固定收益产品交易业务。 公司在银行间市场积极参与包括国债、央行票据、政策性金融债、非金融企业债务融资工具(含中期 票据、短期融资券等)等固定收益产品的销售。受市场利率上行及监管政策影响，报告期内，债券一级市 场表现低迷，债券新发行8.54万亿元（不含同业存单），同比下降30.7%，销售业务市场竞争日趋激烈， 销售利润进一步收窄。报告期内，公司固定收益产品销售数量1,534只，较上年同期下降21.33%；固定收 益产品销售金额2,155.11亿元，较上年同期下降21.94%。 报告期公司固定收益产品销售业务情况 发行类型 销售数量（只） 销售金额（亿元） 2017年上半年 2016年上半年 2017年上半年 2016年上半年 企业债注 307 414 498.50 461.60 国债 66 62 238.30 229.40 政策性银行金融债 310 360 446.20 686.80 短期融资券 842 1,084 928.10 1,362.75 其他债券 9 30 44.01 20.23 合计 1,534 1,950 2,155.11 2,760.78 注：企业债包括中期票据、非公开定向债务融资工具。 公司在银行间市场积极参与包括现券等多种固定收益产品的交易，并提供做市服务，同时在交易所市 场积极参与企业债等固定收益产品的交易。报告期内，公司债券交易量为11,211.29亿元，较上年同期下 降12.26%。在流动性偏紧的背景下，债券二级市场表现低迷，上半年，中债银行间债券总全价(总值)指数 跌下2.07%，银行间债券市场交易量同比下滑21.80%，受此影响，公司固定收益产品交易业务投资收益亦 出现了下滑。 报告期公司固定收益产品交易情况 品种 交易量（亿元）注 2017年上半年 2016年上半年 债券 11,211.29 12,777.16 注：交易量包括银行间市场和交易所市场债券交易量。 2、投资银行业务 公司主要通过控股子公司一创摩根从事投资银行业务。报告期内，一创摩根结合市场和监管环境，继 续夯实股权融资、债券融资和并购重组等传统投行业务基础，同时积极拓展资产证券化等创新业务，为客 户提供综合投融资服务。受证监会再融资新规的影响，再融资规模出现较大幅度下滑，由于市场利率上行 及监管加强，债券一级市场表现亦欠佳，同时受一创摩根股权变化的影响，本报告期，公司投行业务出现 一定程度的下滑。报告期内，一创摩根共完成股权融资项目1个，承销金额6.69亿元；完成债券项目4个， 承销金额65.47亿元；另外，实现财务顾问收入项目数5个。 报告期一创摩根证券承销业务情况 发行类型 承销家数 承销金额（万元） 2017年1-6月 2016年1-6月 2017年1-6月 2016年1-6月 IPO 1 2 66,963.36 162,951.80 配股 0 0 0 0 增发 0 0 0 0 公司债 2 5 440,000.00 700,000.00 企业债 0 4 0 309,000.00 其他固定收益产品 2 3 214,673.00 1,002,579.72 小计 5 14 721,636.36 2,174,531.52 注：在一创摩根联合保荐承销的项目中，计算承销金额时以一创摩根实际承销的份额计算。 3、资产管理业务 公司资产管理部主要从事集合资产管理、定向资产管理和专项资产管理等券商资产管理业务，创金合 信主要从事公募基金和特定客户资产管理业务。 2017上半年，金融监管政策频出，强监管、防风险成主基调，资产管理业务的监管环境也同步趋严， 公司本着“以追求绝对收益为目标，以主动管理为核心，打造“固定收益+”的资产管理业务模式”，在资 产管理规模（特别是主动管理规模）、市场影响力等方面取得了较好成绩。截至2017年6月30日，母公 司管理各类资管产品420只，券商资产管理业务受托管理资产规模为2,599.03亿元，受托规模较2016年 末增加84.70亿元，其中，主动管理规模为826亿元。 报告期母公司券商资产管理业务情况 类别 资产管理规模（亿元） 2017年6月30日 2016年12月31日 期末受托管理资金总额（亿元） 2,599.03 2,515.63 其中：期末集合资产管理计划受托管理资金总额（亿元） 91.27 74.00 期末定向资产管理计划受托管理资金总额（亿元） 2,472.67 2,429.65 期末专项资产管理计划受托管理资金总额（亿元） 35.09 11.98 注：期末集合、定向、专项资产管理计划受托管理资金总额统计口径为实收资金。 母公司主动管理产品大部分都取得了较好的业绩，在同类产品中排名靠前，根据wind统计：第一创 业创金安享收益排名21位（21/358）、第一创业创金安享收益2期排名78位（78/358）、第一创业创金灵 活成长1期排名15位（15/583）。 报告期内，面对日趋严厉的监管环境，创金合信严守合规底限，坚持公募基金与专户业务双核驱动的 发展战略，持续推进产品线布局，深耕主动投资管理，加强客户开拓，持续提升客户服务能力，资产管理 规模稳中有升。截至2017年6月30日，创金合信管理各类资管产品264只，其中特定资产管理计划238 只，证券投资基金26只。 期末受托管理资金总额3,312.22亿元，较上年末增长2.88%。中国证券投资基 金业协会公布的数据显示，2017年二季度，创金合信位列基金管理公司专户管理资产月均规模排名第一。 报告期创金合信基金管理业务情况 项目 2017年6月30日 2016年12月30日 期末受托管理资金总额（亿元） 3,312.22 3,219.62 其中：期末公募基金受托管理资金总额（亿元） 150.41 138.19 期末特定客户资产管理计划受托管理资金总额（亿元） 3,161.81 3,081.43 注：期末公募基金、特定客户资产管理计划受托管理资金总额统计口径为实收资金。 4、证券经纪及信用业务 报告期内，公司零售经纪业务全面推进业务转型，努力提高综合服务能力。通过专业化科技工具建设， 打造公司科技生态体系，提升综合服务能力；通过丰富业务种类，建立多元化的业务结构，持续满足客户 的多样化需求；通过高素质营销及投资顾问团队建设，提高客户专业化服务能力，推动公司零售经纪业务 向综合金融服务转型。同时，公司积极对“智富通”、“量化通”、“期权通”、“终极经纪人”等专业工具进 行升级迭代，持续提高技术服务水平。报告期内，公司股票基金交易量4,586.84亿，股票基金交易额的市 场份额为0.41% ，与2016年市场份额相比增长0.02个百分点，排名53名，较2016年上升2名 ；代理买 卖证券业务净收入（含席位租赁）市场份额为0.33%，排名65名，较2016年上升2名。报告期内，公司 持续开展稳健的网点建设策略，共完成新设3家营业部，截至报告期末，公司分支机构数量达到44家， 其中40家营业部，4家分公司。公司分支机构主要分布在环渤海经济带、长江三角洲、珠江三角洲等经济 发达区域，网点覆盖率相对同等券商较低，在此基础上，公司将持续推动分支机构向综合金融服务转型， 做大客户基础、夯实服务根基，使之成为公司各项业务的开拓窗口和服务中心。截至报告期末，公司证券 托管市值达到1,683.17亿元，市场排名39，较2016年上升16名。 报告期内，公司在控制风险的前提下，积极拓展融资融券业务，开户数、融资融券余额市占率逐步提 升。截至报告期末，公司融资融券日均余额31.04亿元，融资融券日均余额市占率为0.345%。股票质押式 回购业务方面，公司积极拓展银行、信托等合作渠道，积极推动产品设立，通过自有资金、定向、集合等 多种方式满足客户融资需求。截至报告期末，公司待购回初始交易金额为320.70亿元，较上一年末增长 7.26%。 在主经纪商（PB）业务上，继续完善投顾引入、外包经营、量化平台、FOF管理产品线。截至报告期 末，产品规模达到193.3亿元，比2016年末增长27.9亿。截至报告期末运营产品数共211只，较上年末 增加39只。 5、私募股权基金管理与另类投资业务 公司通过全资子公司一创投资开展私募股权基金管理业务，通过全资子公司创新资本开展股权投资、 另类投资业务。 报告期内，一创投资继续夯实“产业视角、平台战略、机制驱动”的发展战略，围绕产业布局进一步 深耕私募投资基金业务，与产业伙伴共同组建合作平台，发起设立私募基金，并在股权层面尝试市场化激 励机制、引入合伙人机制，打造可持续发展的、战略性的产融聚合平台新商业模式。在实施路径上，一创 投资以产业整合、产业战略投资、拓展海外市场为依托，助推产业转型升级与发展。截至报告期末，一创 投资累计投资项目14个，金额3.98亿元；累计设立私募股权投资基金26支，募集资金总额91.74亿元， 较2016年底增加12.07亿元；管理的私募股权投资基金对外投资合计84.15亿元，较2016年底增加10.80 亿元。 创新资本直接投资业务规模3.36亿元（股权投资，不含基金等），涉及文化传媒、新材料、新能源等 多个行业领域；作为有限合伙人参与设立有限合伙股权投资基金2支，投资基金规模2.65亿元。 6、期货业务 公司通过全资子公司一创期货从事期货业务。报告期内，面对激烈的市场竞争，一创期货坚持合规经 营的理念，持续完善内控体系；积极推进营销策略调整，实现由零售客户开发向机构客户开发的转变；重 点布局资产管理业务；完善投资者教育体系，根据各类投资者不同需求，开展差异化的投资者教育服务， 引导投资者建立成熟的交易理念。截至报告期末，一创期货共管理5支自主管理型资产管理产品，管理资 产规模共计1.30亿元；客户权益余额为11.36亿元，较去年末增长26.79%。本报告期，一创期货代理交易 量同比增长35.92%，代理交易额同比增长11.57%，手续费收入同比增长152.14%。 7、证券自营业务 在新的市场环境和监管政策下，公司衍生产品部动态调整经营方针，以绝对收益为主要目标、通过量 化交易策略增强投资收益，通过各种金融工具提高交易能力，实现了一定的绝对收益。报告期内，公司证 券自营主要的投资策略有：股票量化对冲策略、股指期货多头套保策略、分级基金轮动策略、股票绝对收 益策略、期权波动率策略等。本报告期，公司证券自营业务同比扭亏为盈。 8、其他业务 （1）新三板业务 公司坚持实施“做精品项目”的策略，稳健推进新三板业务。报告期内，公司新签约15家企业；新 增推荐4家企业，其中3家已成功挂牌，1家在审；参与8次挂牌企业股票发行，已协助完成募集资金总 计1.4亿元。做市业务方面，截至2017年6月30日，公司为112家企业提供做市报价服务，较2016年 12月31日新增49家，配合16家企业变更为协议转让方式。公司做市数量排名从2016年末的第40名提 升至本报告期末的第30名。 （2）研究业务 公司的研究所聚焦于宏观经济研究、固定收益研究和大类资产配置策略的研究，坚持理论结合实际的 原则，为客户提供包括宏观经济报告、债券报告等在内的产品和相关研究服务。报告期内，研究所致力于 研究品牌建设，开设“第一创业研究”微信公众号，开展与金融信息服务机构的合作，努力提升公司研究 品牌知名度和市场影响力；加大对内服务支持力度，丰富研究服务形式，提升专业服务品质，为公司决策、 各业务线发展提供有力的研究支持。报告期内，公司研究所共计发布研究报告174篇。其中，宏观利率研 究组63篇，债券信用研究组36篇，配置策略研究组75篇，组织召开投资研究交流会4次。4月21日， 由国家金融与发展实验室和公司联合主办、由公司下属债券研究院承办的“中国债券论坛季度峰会2017 年第1期”在北京成功举办，进一步提升了公司研究品牌和市场影响力。 （二）主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 872,445,256.45 829,993,330.48 5.11% -- 营业支出 629,856,685.64 499,313,076.26 26.14% -- 所得税费用 49,477,085.74 83,834,729.18 -40.98% 主要系本期公司营业利润同比下降，相应 税金减少。 经营活动产生的现金流量净额 1,906,903,550.24 -2,609,306,867.97 —— 主要系本期回购业务流入资金同比增加及 金融资产投资现金流出同比减少。 投资活动产生的现金流量净额 -277,913,658.43 -139,800,698.78 —— 主要系本期对外股权投资增加。 筹资活动产生的现金流量净额 -965,322,560.67 1,692,139,094.97 —— 主要系上年同期公司首次公开发行股票收 到的现金增加。 现金及现金等价物净增加额 662,923,928.88 -1,056,539,512.94 —— 主要受各活动产生的现金流量净额影响。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 √不适用 （三）营业收入构成 单位：元 项目 本报告期 上年同期 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 证券经纪及信用业务 246,912,236.72 28.30% 280,819,653.72 33.83% -12.07% 证券自营业务 16,477,426.43 1.89% -17,706,511.72 -2.13% —— 固定收益业务 75,147,063.81 8.61% 146,450,317.47 17.64% -48.69% 投资银行业务 86,605,112.39 9.93% 110,707,203.78 13.34% -21.77% 资产管理业务 327,427,213.65 37.53% 287,364,999.47 34.62% 13.94% 期货业务 23,755,683.17 2.72% 25,549,320.07 3.08% -7.02% 私募股权基金管理与另类投资业务 20,948,662.72 2.40% 4,212,643.90 0.51% 397.28% 其他业务 75,862,611.24 8.70% 22,860,421.62 2.75% 231.85% 抵消 -690,753.68 -0.08% -30,264,717.83 -3.65% —— 营业收入合计 872,445,256.45 100% 829,993,330.48 100% 5.11% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 1、证券自营业务收入：受2017年上半年市场波动的影响，上半年公司证券自营收入合计为1,647.74万 元，同比扭亏为盈。 2、固定收益业务收入：上半年市场竞争日趋激烈，固定收益产品销售业务利润收窄，债券二级市场 表现低迷，交易量下滑，固定收益交易业务投资收益大幅减少，上半年公司固定收益业务共实现营业收入 7,514.71万元，同比下降48.69%。 3、私募股权基金管理与另类投资业务收入：上半年私募股权基金管理与另类投资业务收入实现营业 收入2,094.87万元，同比上升397.28%，主要系一创投资本期取得的基金管理费收入。 4、其他业务收入情况：公司其他业务收入同比增加231.85%，主要为本期对银华基金确认的投资收益 6,234.17万元，同比增长67.64%。 （四）主营业务分业务情况 单位：元 业务类别 营业收入 营业支出 营业利润率 营业收入比上 营业支出比上 营业利润率 年同期增减 年同期增减 比上年同期增减 证券经纪及信用业务 246,912,236.72 175,315,831.92 29.00% -12.07% -9.58% 下降1.96个百分点 证券自营业务 16,477,426.43 2,642,687.51 83.96% —— 23.90% —— 固定收益业务 75,147,063.81 17,304,906.50 76.97% -48.69% -42.38% 下降2.52个百分点 投资银行业务 86,605,112.39 84,023,871.24 2.98% -21.77% 18.94% 下降33.21个百分点 资产管理业务 327,427,213.65 176,365,677.57 46.14% 13.94% 32.37% 下降7.50个百分点 期货业务 23,755,683.17 17,353,230.30 26.95% -7.02% -5.14% 下降1.44个百分点 私募股权基金管理与 另类投资业务 20,948,662.72 35,966,676.86 —— 397.28% 290.42% —— 其他业务 75,862,611.24 126,039,119.87 —— 231.85% 173.51% —— 抵消 -690,753.68 -5,155,316.13 —— —— —— —— 说明:原“证券经纪业务”更名为“证券经纪及信用业务”，原“期货经纪业务”更名为“期货业务”。 原“直投业务”调整为“私募股权基金管理和另类投资业务”，将“另类投资业务”从“其他业务” 中剥离，并入“私募股权基金管理和另类投资业务，上表中的相关数据统计口径已作相应调整。 （五）主营业务分地区情况 （1）营业收入地区分部情况 单位：元 地区 本报告期 上年同期 营业收入比 上年同期增减 营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入 安徽 1 1,434,485.82 1 1,770,973.89 -19.00% 北京 4 23,334,771.57 3 38,047,933.22 -38.67% 福建 1 1,174,628.15 1 1,260,240.71 -6.79% 广东 14 39,883,666.73 13 52,862,363.27 -24.55% 海南 1 49,432.94 -- -- -- 河北 3 14,292,734.13 2 14,976,471.82 -4.57% 河南 2 2,038,949.27 2 1,907,929.36 6.87% 湖北 2 3,914,918.57 2 2,910,002.27 34.53% 湖南 1 5,548,343.43 1 9,261,887.08 -40.09% 江苏 3 1,473,828.08 2 1,974,066.91 -25.34% 辽宁 1 2,334,991.90 1 1,918,836.29 21.69% 山东 1 1,055,730.30 1 957,921.22 10.21% 上海 3 42,217,493.86 2 52,449,918.90 -19.51% 天津 1 1,171,199.82 1 1,894,505.32 -38.18% 浙江 5 7,063,297.11 4 8,197,240.30 -13.83% 重庆 1 1,236,067.59 1 1,494,292.39 -17.28% 总部及子公司 -- 724,220,717.18 -- 638,108,747.53 13.49% 合计 44 872,445,256.45 37 829,993,330.48 5.11% （2）营业利润地区分部情况 单位：元 地区 本报告期 上年同期 营业利润比上年 同期增减 营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 安徽 1 -567,829.17 1 -602,961.73 -- 北京 4 1,552,158.95 3 17,595,451.88 -91.18% 福建 1 -350,194.28 1 -281,700.64 -- 广东 14 8,620,095.99 13 16,108,308.89 -46.49% 海南 1 -639,589.38 -- -- -- 河北 3 4,154,449.74 2 3,534,279.32 17.55% 河南 2 -1,076,165.84 2 -1,497,772.39 -- 湖北 2 -90,727.17 2 -72,896.40 -- 湖南 1 1,436,530.33 1 3,633,753.02 -60.47% 江苏 3 -2,064,991.32 2 165,973.44 -- 辽宁 1 -445,117.67 1 -993,064.98 -- 山东 1 -156,116.03 1 -467,126.97 -- 上海 3 7,884,583.39 2 6,021,686.57 30.94% 天津 1 -562,245.02 1 -23,528.23 -- 浙江 5 573,084.57 4 1,288,679.58 -55.53% 重庆 1 -391,236.93 1 -480,705.11 -- 总部及子公司 -- 224,711,880.65 -- 286,751,877.97 -21.64% 合计 44 242,588,570.81 37 330,680,254.22 -26.64% 三、非主营业务分析 √ 不适用 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2017年6月30日 2016年12月30日 比重增减 （百分比） 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 8,104,458,511.45 25.05% 7,169,677,398.07 22.62% 2.43 不适用 结算备付金 1,622,605,382.41 5.01% 1,884,438,930.50 5.94% -0.93 不适用 融出资金 3,105,879,377.88 9.60% 3,257,390,413.21 10.28% -0.68 不适用 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 7,181,370,395.63 22.19% 6,592,902,665.39 20.80% 1.39 不适用 衍生金融资产 386,895.30 0.00% 2,707,629.00 0.01% -0.01 不适用 买入返售金融资产 5,402,120,205.97 16.70% 5,780,358,317.43 18.23% -1.53 不适用 应收款项 438,583,997.19 1.36% 341,186,003.85 1.08% 0.28 不适用 应收利息 308,126,186.26 0.95% 354,514,504.39 1.12% -0.17 不适用 存出保证金 136,074,135.30 0.42% 405,765,306.26 1.28% -0.86 不适用 可供出售金融资产 3,730,199,870.97 11.53% 3,883,454,120.71 12.25% -0.72 不适用 长期股权投资 1,118,375,828.19 3.46% 977,147,521.56 3.08% 0.38 不适用 投资性房地产 364,064,307.49 1.13% 369,396,781.98 1.17% -0.04 不适用 固定资产 135,748,873.91 0.42% 142,389,337.20 0.45% -0.03 不适用 在建工程 27,734,229.93 0.09% 23,991,449.56 0.08% 0.01 不适用 无形资产 254,459,561.90 0.79% 254,465,733.62 0.80% -0.01 不适用 商誉 14,530,078.70 0.04% 12,156,833.17 0.04% 0.00 不适用 递延所得税资产 144,925,424.12 0.45% 119,117,541.41 0.38% 0.07 不适用 其他资产 266,397,041.72 0.82% 129,243,799.89 0.41% 0.41 不适用 拆入资金 2,050,000,000.00 6.34% 1,550,000,000.00 4.89% 1.45 不适用 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 1,986,988,975.46 6.14% 3,073,169,488.90 9.69% -3.55 不适用 卖出回购金融资产 款 5,469,198,767.46 16.90% 3,468,257,725.94 10.94% 5.96 不适用 代理买卖证券款 6,050,653,931.7 18.70% 6,122,737,142.44 19.31% -0.61 不适用 9 应付职工薪酬 363,277,700.31 1.12% 547,061,024.73 1.73% -0.61 不适用 应交税费 51,333,268.53 0.16% 69,143,781.88 0.22% -0.06 不适用 应付款项 1,099,354.00 0.00% 60,625,987.53 0.19% -0.19 不适用 应付利息 200,950,371.28 0.62% 179,551,231.05 0.57% 0.05 不适用 预计负债 1,526,908.00 0.00% 1,526,908.00 0.00% 0.00 不适用 应付债券 6,498,517,238.00 20.08% 7,298,707,429.86 23.02% -2.94 不适用 递延收益 66,171,804.25 0.20% 67,200,424.69 0.21% -0.01 不适用 递延所得税负债 4,985,566.82 0.02% 2,392,649.11 0.01% 0.01 不适用 其他负债 262,558,274.22 0.81% 139,376,033.40 0.44% 0.37 不适用 2、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提 的减值 本期成本变动 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资 产（不含衍生金融资产） 6,592,902,665.39 663,581.46 587,804,148.78 7,181,370,395.63 2.衍生金融资产 2,707,629.00 -2,320,733.70 386,895.30 3.可供出售金融资产 3,388,719,047.71 -62,654,296.60 -100,897,723.97 3,265,364,797.97 金融资产小计 9,984,329,342.10 -1,657,152.24 -62,654,296.60 486,906,424.81 10,447,122,088.90 上述合计 9,984,329,342.10 -1,657,152.24 -62,654,296.60 486,906,424.81 10,447,122,088.90 金融负债 3,073,169,488.90 -51,751,483.79 -1,064,534,931.71 1,986,988,975.46 注：因证券自营业务为证券公司的主营业务，交易频繁，因此，以本期成本变动反映公司购买、出售金融 资产及金融负债的情况。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面 价值（元） 受限原因 货币资金 13,755,286.52 期末本公司之子公司创金合信基金管理有限公司的银行存款中包含使用受限的存款 13,755,286.52元，该项存款为基金公司按照证监会要求提取的用于弥补尚未识别可能性 损失的一般风险准备金以及根据个别资产管理计划提取的专项风险准备金。 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 4,156,573,929.31 作为回购交易的质押品。 可供出售金融资产 1,837,859,597.23 系公司以自有资金在推广期认购的由本公司作为管理人募集设立的资产管理计划，在 上述计划存续期及展期期间或计划合同约定的条件满足前，公司以自有资金认购的计 划份额不得退出；作为回购交易的质押品；公司参与定增认购的股票，存在限售期限； 转融通担保证券。 固定资产 1,709,401.84 期末公司持有的深圳市福田保税区红树福苑企业人才住房和深圳市南山区松坪村三期 政策性住房未办妥权证。 4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况 单位：元 项目 本报告期末 2016年末 增减 变动原因 衍生金融资产 386,895.30 2,707,629.00 -85.71% 受证券市场波动影响，衍生金融工具浮盈减少。 存出保证金 136,074,135.30 405,765,306.26 -66.46% 主要系存放于证金公司的转融通保证金减少。 其他资产 266,397,041.72 129,243,799.89 106.12% 主要系期末其他应收款增加。 拆入资金 2,050,000,000.00 1,550,000,000.00 32.26% 主要系期末银行间拆入资金增加。 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 1,986,988,975.46 3,073,169,488.90 -35.34% 主要系本期纳入合并范围的结构化主体规模减 少。 卖出回购金融资产款 5,469,198,767.46 3,468,257,725.94 57.69% 主要系公司银行间回购规模增加。 应付职工薪酬 363,277,700.31 547,061,024.73 -33.59% 主要系本期应付奖金减少。 应付款项 1,099,354.00 60,625,987.53 -98.19% 主要系本期应付清算款减少。 递延所得税负债 4,985,566.82 2,392,649.11 108.37% 主要系本期金融资产浮动收益增加。 其他负债 262,558,274.22 139,376,033.40 88.38% 主要系其他应付款增加。 股本 3,502,400,000.00 2,189,000,000.00 60.00% 主要系本期资本公积转增股本。 资本公积 2,597,740,315.29 3,911,140,315.29 -33.58% 主要系本期资本公积转增股本。 其他综合收益 -46,823,055.03 -29,450,411.13 —— 主要系本期可供出售金融资产浮动收益下降。 项目 本报告期 上年同期 增减 变动原因 资产管理业务手续费净收 入 311,878,670.51 206,909,126.20 50.73% 主要系本期受托资产规模同比上升。 利息净收入 79,081,379.14 184,337,734.13 -57.10% 主要系本期买入返售利息收入同比减少。 对联营企业和合营企业的 投资收益 61,387,969.45 36,734,049.27 67.11% 主要系本期确认的银华基金投资收益同比增加。 公允价值变动收益（损失 -52,715,288.52 -206,383,474.38 —— 主要系合并结构化主体形成的其他公允价值变动 以“－”列示） 损益同比增加。 汇兑收益（损失以“－” 列示） -743,402.26 428,958.84 —— 主要受汇率的影响。 税金及附加 5,732,183.89 40,294,194.77 -85.77% 主要受“营改增”的影响。 业务及管理费 614,630,770.85 447,227,017.39 37.43% 主要系本期职工薪酬同比上升。 资产减值损失 4,161,256.41 6,440,550.02 -35.39% 主要受上年计提的可供出售金融资产减值准备的 影响。 营业外支出 71,783.47 1,379,236.70 -94.80% 主要系本期偶发性支出同比减少。 所得税费用 49,477,085.74 83,834,729.18 -40.98% 主要系本期公司营业利润同比下降，相应税金减 少。 少数股东损益 7,288,822.34 19,568,294.87 -62.75% 主要系本期控股子公司盈利同比下降。 其他综合收益的税后净额 -17,019,160.58 -34,010,178.64 —— （未完）  |