[中报]恒生A：2017年半年度报告
汇添富恒生指数分级证券投资基金2017年 半年度报告 2017-06-30 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2017年08月26日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ................................................................................................................................................ 2 1.2 目录 ........................................................................................................................................................ 3 §2 基金简介 .......................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ......................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ......................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................................................................................... 6 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .......................................................................................................... 6 2.5 信息披露方式 ......................................................................................................................................... 6 2.6 其他相关资料 ......................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......................................................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ......................................................................................................................................... 7 §4 管理人报告 ...................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................................. 8 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 .................................................................... 12 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................................................................... 12 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................................................................... 13 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................................ 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................................................................... 14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................................ 14 §5 托管人报告 .................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .................... 14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................... 15 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................ 15 6.1 资产负债表........................................................................................................................................... 15 6.2 利润表 .................................................................................................................................................. 16 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................................................................................ 18 6.4 报表附注 .............................................................................................................................................. 19 §7 投资组合报告 ................................................................................................................................ 38 7.1 期末基金资产组合情况 ........................................................................................................................ 38 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ........................................................................ 38 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ........................................................................................................ 38 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ............................................ 39 7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 .................................................................................................... 47 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ........................................................................................ 48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................................ 49 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ............................ 49 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ............................ 49 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ...................................... 49 7.11 投资组合报告附注 .............................................................................................................................. 49 §8 基金份额持有人信息 ...................................................................................................................... 50 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ............................................................................................ 50 8.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................................................................................ 50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................................ 52 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................................ 52 §9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................ 52 §10 重大事件揭示 ............................................................................................................................... 53 10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................................................................................. 53 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................................. 53 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................................... 54 10.4 基金投资策略的改变 .......................................................................................................................... 54 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .............................................................................................. 54 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .............................................................. 54 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................................... 55 10.8 其他重大事件 ..................................................................................................................................... 56 §11 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................................. 59 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .................................................. 59 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................... 59 §12 备查文件目录 ............................................................................................................................... 59 12.1 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 59 12.2 存放地点 ............................................................................................................................................ 60 12.3 查阅方式 ............................................................................................................................................ 60 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 汇添富恒生指数分级证券投资基金 基金简称 汇添富恒生指数分级(QDII) 场内简称 添富恒生 基金主代码 164705 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014-03-06 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 658,227,214.59 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2014-04-11 下属分级基金的基金简称 恒生A 恒生B 添富恒生 下属分级基金的场内简称 添富恒生A 添富恒生B 添富恒生 下属分级基金的交易代码 150169 150170 164705 报告期末下属分级基金的份 额总额 263,475,111.00 263,475,111.00 131,276,992.59 2.2 基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 投资策略 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标 的指数，实现基金投资目标。 业绩比较基准 经人民币汇率调整的恒生指数收益率×95％＋商业银行活期存款利 率（税后）×5% 风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币 市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与 标的指数及标的指数所表征的股票市场相似的风险收益特征，在股 票基金中属于中等风险、中等收益的产品。本基金为境外证券投资 的基金，主要投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。 除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资 风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场 投资所面临的特别投资风险。此外，从投资者具体持有的基金份额 来看，在分级运作期内，由于基金收益分配的安排，稳健收益类的 恒生A份额将表现出低风险、收益稳定的明显特征，其预期收益和 预期风险要低于普通的股票型基金份额；积极收益类的恒生B份额 则表现出高风险、高收益的显著特征，其预期收益和预期风险要高 于普通的股票型基金份额。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 汇添富基金管理股份有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 李鹏 林葛 联系电话 021-28932888 010-66060069 电子邮箱 service@99fund.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-888-9918 95599 传真 021-28932998 010-68121816 注册地址 上海市黄浦区大沽路288号6栋 538室 北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址 上海市富城路99号震旦国际大厦 21层 北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 200120 100031 法定代表人 李文 周慕冰 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 名称 中文 香港上海汇丰银行有限公司 英文 The Hong Kong and Shanghai Banking Co. Ltd. 注册地址 香港中环皇后大道中一号汇丰总行大厦 办公地址 香港九龙深旺道一号, 汇丰中心一座六楼 邮政编码 - 注：本基金无境外投资顾问。 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.99fund.com 基金半年度报告备置地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基 金管理股份有限公司 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年01月01日-2017年06月30日) 本期已实现收益 76,467,005.78 本期利润 151,142,890.59 加权平均基金份额本期利润 0.1502 本期加权平均净值利润率 14.18% 本期基金份额净值增长率 13.76% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2017年06月30日） 期末可供分配利润 134,189,548.58 期末可供分配基金份额利润 0.2039 期末基金资产净值 735,635,887.94 期末基金份额净值 1.118 3.1.3 累计期末指标 报告期末（2017年06月30日） 基金份额累计净值增长率 20.76% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩 指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -0.09% 0.65% -1.01% 0.65% 0.92% 0.00% 过去三个月 5.17% 0.61% 4.24% 0.62% 0.93% -0.01% 过去六个月 13.76% 0.63% 12.93% 0.65% 0.83% -0.02% 过去一年 24.55% 0.78% 24.45% 0.78% 0.10% 0.00% 过去三年 16.22% 1.07% 20.63% 1.08% -4.41% -0.01% 自基金合同 生效日起至 今 20.76% 1.03% 24.42% 1.05% -3.66% -0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 C:\CN_50460000_164705_FB020010_20170005_1.jpg 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2014年3月6日）起6个月，建仓结束时各项资 产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 汇添富基金管理股份有限公司由东方证券股份有限公司、文汇新民联合报业集团、东航金控 有限责任公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字（2005）5号文批准，于2005年2月3日 正式成立，注册资本金为132,724,224元人民币。截止到2017年6月30日，公司管理证券投资 基金规模约2898.83亿元，有效客户数约1500万户，资产管理规模在行业内名列前茅。公司管理 85只开放式证券投资基金，形成了覆盖高、中、低各类风险收益特征，较为完善、有效的产品线， 包括汇添富优势精选混合型证券投资基金、汇添富货币市场基金、汇添富均衡增长混合型证券投 资基金、汇添富成长焦点混合型证券投资基金、汇添富增强收益债券型证券投资基金、汇添富蓝 筹稳健灵活配置混合型证券投资基金、汇添富价值精选混合型证券投资基金、汇添富上证综合指 数证券投资基金、汇添富策略回报混合型证券投资基金、汇添富民营活力混合型证券投资基金、 汇添富香港优势混合型证券投资基金、汇添富医药保健混合型证券投资基金、汇添富双利债券型 证券投资基金、汇添富社会责任混合型证券投资基金、汇添富可转换债券债券型证券投资基金、 汇添富黄金及贵金属证券投资基金（LOF）、深证300交易型开放式指数证券投资基金、汇添富深 证300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、汇添富6月红添利定期开放债券型证券投资基 金、汇添富逆向投资混合型证券投资基金、汇添富理财30天债券型证券投资基金、汇添富理财 60天债券型证券投资基金、汇添富理财14天债券型证券投资基金、汇添富季季红定期开放债券 型证券投资基金、汇添富多元收益债券型证券投资基金、汇添富收益快线货币市场基金、汇添富 优选回报混合型证券投资基金、汇添富消费行业混合型证券投资基金、汇添富理财7天债券型证 券投资基金、汇添富实业债债券型证券投资基金、汇添富美丽30混合型证券投资基金、汇添富高 息债债券型证券投资基金、汇添富中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金、汇添富中证医 药卫生交易型开放式指数证券投资基金、中证能源交易型开放式指数证券投资基金、中证金融地 产交易型开放式指数证券投资基金、汇添富年年利定期开放债券型证券投资基金、汇添富现金宝 货币市场基金、汇添富沪深300安中动态策略指数型证券投资基金、汇添富纯债债券型证券投资 基金（LOF）、汇添富安心中国债券型证券投资基金、汇添富双利增强债券型证券投资基金、汇添 富添富通货币市场基金、汇添富全额宝货币市场基金、汇添富恒生指数分级证券投资基金、汇添 富和聚宝货币市场基金、汇添富移动互联股票型证券投资基金、汇添富环保行业股票型证券投资 基金、汇添富外延增长主题股票型证券投资基金、汇添富收益快钱货币市场基金、汇添富成长多 因子量化策略股票基金、汇添富中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金联接基金、汇添富 医疗服务混合型证券投资基金、汇添富国企创新增长股票型证券投资基金、汇添富民营新动力股 票型证券投资基金、汇添富安鑫智选灵活配置混合型证券投资基金、汇添富新兴消费股票型证券 投资基金、汇添富达欣灵活配置混合型证券投资基金、汇添富中证精准医疗主题指数型发起式证 券投资基金（LOF）、汇添富盈鑫保本混合型证券投资基金、汇添富稳健添利定期开放债券型证券 投资基金、汇添富盈安保本混合型证券投资基金、汇添富多策略定期开放灵活配置混合型发起式 证券投资基金、汇添富沪港深新价值股票型证券投资基金、中证上海国企交易型开放式指数证券 投资基金、汇添富盈稳保本混合型证券投资基金、中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金 联接基金、汇添富保鑫保本混合型证券投资基金、汇添富长添利定期开放债券型证券投资基金、 汇添富新睿精选灵活配置混合型证券投资基金、汇添富中证互联网医疗主题指数型发起式证券投 资基金（LOF）、汇添富中证生物科技主题指数型发起式证券投资基金（LOF）、汇添富鑫瑞债券型 证券投资基金、汇添富中证环境治理指数型证券投资基金（LOF）、汇添富中证中药指数型发起式 证券投资基金（LOF）、汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券投资基金、汇添富鑫利债券型证 券投资基金、汇添富绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、汇添富中国高端制造股 票型证券投资基金、汇添富年年泰定期开放混合型证券投资基金、汇添富年年丰定期开放混合型 证券投资基金、汇添富精选美元债债券型证券投资基金、汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基 金、汇添富年年益定期开放混合型证券投资基金、汇添富鑫汇定期开放债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 赖中立 汇添富黄 金及贵金 属基金 (LOF)的 基金经 理、汇添 富恒生指 数分级 （QDII） 基金、汇 添富深证 300ETF基 金、汇添 富深证 300ETF联 接基金、 汇添富中 证环境治 理指数 （LOF）基 金、汇添 富优选回 报混合基 金的基金 经理。 2014-03-06 10年 国籍：中 国，学 历：北京 大学中国 经济研究 中心金融 学硕士， 相关业务 资格：证 券投资基 金从业资 格。从业 经历：曾 任泰达宏 利基金管 理有限公 司风险管 理分析 师。2010 年8月加 入汇添富 基金管理 股份有限 公司，历 任金融工 程部分析 师、基金 经理助 理。2012 年11月1 日至今任 汇添富黄 金及贵金 属基金 (LOF)的 基金经 理，2014 年3月6 日至今任 汇添富恒 生指数分 级（QDII） 基金的基 金经理， 2015年1 月6日至 今任汇添 富深证 300ETF基 金、汇添 富深证 300ETF基 金联接基 金的基金 经理， 2015年5 月26日至 2016年7 月13日任 汇添富香 港优势混 合基金的 基金经 理，2016 年12月 29日至今 任汇添富 中证环境 治理指数 （LOF）基 金的基金 经理， 2017年5 月18日至 今任汇添 富优选回 报混合基 金的基金 经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注: 本基金无境外投资顾问。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放 式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场 等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化， 确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执 行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任 何违反公平交易的行为。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为8次，由于组合投资策略导致，并经过公司 内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾17年上半年，香港市场展开了一轮强势上涨行情，在全球权益类资产范围内排名靠前。 我们认为，本轮香港市场的上涨，是以机构投资者为主导的，围绕增量资金布局和价值发现的双 轮驱动行情。2016年深港通启动后，内地投资者配置港股已相当便利，机构大资金配置港股的力 度逐渐增强，港股的投资生态逐渐转变，定价权开始也随着资金增量配置而开始转移。从价值发 现的角度来看，恒生指数在经过本轮上涨之后，其估值依然处于历史相对低位，且大量优质港股 标的依然具有较高的分红率，对长期配置资金具有极高吸引力。从经济基本面角度来看，国内经 济相对平稳，人民币汇率保持稳健是港股走势向好的坚实基础，海外市场也处于经济复苏带来的 乐观情绪推动当中，对香港市场影响较为正面。 报告期内，本基金按照基金合同，按照完全复 制法进行恒生指数成份股指数化投资，严控基金跟踪误差，以期为投资者带来与恒生指数一致的 收益。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，基金净值上涨13.76%，业绩比较基准上涨12.93%，超额收益为0.83%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2017年下半年，香港市场低估值蓝筹配置价值将继续得到凸显。从估值水平来看，当前 恒生指数整体市盈率等财务指标依然处于历史相对低位。而在以机构主导的香港市场，当估值趋 于合理时市场会给予理性的反馈，今年上半年市场的强势表现部分印证了我们的看法。经济基本 面来看，下半年经济基本面大概率仍将保持稳中向好的态势。促转型和防风险仍是政策主基调。 促转型方面，“放管服”改革优化政府服务，减税降费降低企业负担，租售并举降低个人房租成 本，这些措施长期看都有利于经济活力的激发；防风险方面，金融去杠杆、地方政府债务和房地 产风险防控可能仍是政策的着力点，虽然可能带来短期的流动性压力，但长期看风险的化解有利 于风险偏好的提升。十九大召开将明确未来长期的发展和改革目标，改革路径的明确和逐步落地 将给中国经济带来新的活力。国外，美欧步入经济复苏、金融加杠杆的扩张周期，利好中国出口， 给中国经济带来良好的外部环境。我们认为，若市场非理性下行，则股票市场的价值发现作用将 起作用，香港市场价格低廉的优质股票具有很强的吸引力。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净 值计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和 基金合同的约定，日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管 理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。 报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由投资研究部、固定收益部、基金营 运部和稽核监察部人员组成了估值委员会，负责研究、指导基金估值业务。估值委员会成员具有 丰富的证券基金行业从业经验，能够胜任估值决策工作，且之间不存在任何重大利益冲突。基金 经理不介入基金日常估值业务，但可以参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调 整影响，并有权表决有关议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金 估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其 按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金《基金合同》约定：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最 多为6次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的30%，若《基金合同》生效不满3个 月可不进行收益分配。 本基金本报告期内未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—汇添富基金管 理股份有限公司2017年1月1日至2017年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计 核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行 为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 汇添富基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人 利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运 作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，汇添富基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露 管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务 指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发 现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：汇添富恒生指数分级证券投资基金 报告截止日：2017年06月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2017年06月30日 上年度末 2016年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 129,041,011.75 213,415,655.46 结算备付金 42,884,083.42 131,724,540.75 存出保证金 7,335,746.63 16,512,654.60 交易性金融资产 6.4.7.2 578,352,478.33 1,111,861,005.54 其中：股票投资 578,352,478.33 1,111,861,005.54 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证 券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 27,259.20 18,031.92 应收股利 4,951,473.88 106,691.61 应收申购款 62,433.62 465,801.67 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 762,654,486.83 1,474,104,381.55 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017年06月30日 上年度末 2016年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产 款 - - 应付证券清算款 73.26 112.43 应付赎回款 25,394,654.13 10,112,640.75 应付管理人报酬 762,387.93 1,584,947.80 应付托管费 158,830.84 330,197.43 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 96,514.15 255,488.15 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 606,138.58 965,615.94 负债合计 27,018,598.89 13,249,002.50 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 572,368,094.66 1,400,894,948.39 未分配利润 6.4.7.10 163,267,793.28 59,960,430.66 所有者权益合计 735,635,887.94 1,460,855,379.05 负债和所有者权益 总计 762,654,486.83 1,474,104,381.55 注：(1)报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.118元，基金份额总额658,227,214.59 份，其中下属添富恒生份额净值1.118元，份额总额131,276,992.59份；下属恒生A份额净值 1.022元，份额总额263,475,111.00份；下属恒生B份额净值1.214元，份额总额263,475,111.00 份。 (2)报表附注为财务报表的组成部分。 6.2 利润表 会计主体：汇添富恒生指数分级证券投资基金 本报告期：2017年01月01日 至 2017年06月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2017年01月01 日 至 2017年06月30日 上年度可比期间 2016年01月01日至2016年06 月30日 一、收入 160,793,975.87 11,409,159.56 1.利息收入 366,996.57 545,880.80 其中：存款利 息收入 6.4.7.11 366,996.57 545,880.80 债券利 息收入 - - 资产支 持证券利息收 入 - - 买入返 - - 售金融资产收 入 其他利 息收入 - - 2.投资收益 （损失以“-” 填列） 89,987,006.99 -51,434,945.95 其中：股票投 资收益 6.4.7.12 35,410,398.68 -72,437,221.11 基金投 资收益 6.4.7.13 - - 债券投 资收益 6.4.7.14 - - 资产支 持证券投资收 益 6.4.7.14.5 - - 贵金属 投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工 具收益 6.4.7.16 42,555,186.84 -4,259,621.71 股利收 益 6.4.7.17 12,021,421.47 25,261,896.87 3.公允价值变 动收益（损失 以“-”号填列） 6.4.7.18 74,675,884.81 54,448,664.43 4.汇兑收益 （损失以“-” 号填列） -5,452,650.74 7,089,019.03 5.其他收入 （损失以“-” 号填列） 6.4.7.19 1,216,738.24 760,541.25 减：二、费用 9,651,085.28 12,519,092.36 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 6,387,450.09 8,411,217.39 2．托管费 6.4.10.2.2 1,330,718.73 1,752,336.88 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.20 1,490,862.59 1,848,970.20 5．利息支出 - - 其中：卖出回 购金融资产支 出 - - 6．其他费用 6.4.7.21 442,053.87 506,567.89 三、利润总额 （亏损总额以 “-”号填列） 151,142,890.59 -1,109,932.80 注：后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：汇添富恒生指数分级证券投资基金 本报告期：2017年01月01日 至 2017年06月30日 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日 至 2017年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益（基金净值） 1,400,894,948.39 59,960,430.66 1,460,855,379.05 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数（本期净利 润） - 151,142,890.59 151,142,890.59 三、本期基金份额 交易产生的基金 净值变动数 （净值减少以“-” 号填列） -828,526,853.73 -47,835,527.97 -876,362,381.70 其中：1.基金申购 款 104,221,917.00 8,656,755.92 112,878,672.92 2.基金赎 回款 -932,748,770.73 -56,492,283.89 -989,241,054.62 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权 益（基金净值） 572,368,094.66 163,267,793.28 735,635,887.94 项目 上年度可比期间 2016年01月01日 至 2016年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益（基金净值） 1,563,251,291.04 -54,340,172.08 1,508,911,118.96 二、本期经营活动 产生的基金净值 变动数（本期净利 润） - -1,109,932.80 -1,109,932.80 三、本期基金份额 333,273,598.26 -51,601,615.96 281,671,982.30 交易产生的基金 净值变动数 （净值减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 款 6,687,533,075.91 728,503,567.49 7,416,036,643.40 2.基金赎 回款 -6,354,259,477.65 -780,105,183.45 -7,134,364,661.10 四、本期向基金份 额持有人分配利 润产生的基金净 值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权 益（基金净值） 1,896,524,889.30 -107,051,720.84 1,789,473,168.46 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 张晖 李骁 雷青松 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 汇添富恒生指数分级证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会 （以下简称“中国证监会”）证监许可[2013]1247号文《关于核准汇添富恒生指数分级证券投资 基金募集的批复》的核准，由基金管理人汇添富基金管理股份有限公司向社会公开发行募集，基 金合同于2014年3月6日正式生效，首次设立募集规模为1,270,631,138.98份基金份额。本基 金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为汇添富基金管理股份有限公司，注册 登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司，境外托 管人为香港上海汇丰银行有限公(The Hong Kong and Shanghai Banking Co.,Ltd.）。本基 金的份额包括汇添富恒生指数分级证券投资基金之基础份额（简称“添富恒生份额”）、汇添富恒 生指数分级证券投资基金之稳健收益类份额（简称“恒生A份额”）与汇添富恒生指数分级证券 投资基金之积极收益类份额（简称“恒生B份额”）。其中，恒生A、恒生B的基金份额配比始终 保持1∶1的比率不变。本基金的基础份额为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预 期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。恒生A份额将具有低风险、收 益稳定特征，其预期收益和预期风险要低于普通的股票型基金份额，类似于债券型基金份额。恒 生B份额则具有高风险、高收益的显著特征，其预期收益和预期风险要高于普通的股票型基金份 额，类似于具有收益杠杆性的股票型基金份额。 本基金主要投资于标的指数的成份股、备选成 份股、替代性股票。为更好地实现投资目标，基金还可投资于债券、基金（包括股票基金、债券 基金、交易所交易基金等）、金融衍生工具（包括远期合约、互换、期货、期权、权证等）、符合 证监会要求的银行存款等货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，基 金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金非现金资产的80%。本基金的业绩比较 基准：经人民币汇率调整的恒生指数收益率×95％＋商业银行活期存款利率（税后）×5%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在 具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金 会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关 于证券投资基金执行 《企业会计准则》 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投 资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容 与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资 基金信息披露XBRL模板第3号《年度报告和半年度报告》、其他中国证监会及中国证券投资基金 业协会颁布的相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财 务状况以及2017年1月1日至6月30日的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业 纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。根据财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政 策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全 面推开营业税改增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财政部、国家税务总局关于进一步明确 全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增 值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税 政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他境内外相关税务法规和实务操作，主要税项列 示如下： (1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税或增值税征收范围，不征收营业税或增值税； (2)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规 定缴纳增值税。 对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中 抵减； (3) 基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收 法律和法规执行，在境内暂免征营业税或增值税和企业所得税； (4) 基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收 法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 活期存款 129,041,011.75 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 129,041,011.75 注：1、本基金于2017年6月30日，银行存款中包含的外币余额为：港元8,941,639.36元（折 合人民币 7,760,627.63元），美元51.22元（折合人民币346.98元）。 2、本基金本报告期末未投资于定期存款。 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 526,666,760.42 578,352,478.33 51,685,717.91 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 526,666,760.42 578,352,478.33 51,685,717.91 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 合同/名义 金额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 112,655,833.40 - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 112,655,833.40 - - - 注：（1）衍生金融资产项下的股指期货投资净额折合人民币0.00元。在当日无负债结算制度下， 结算备付金已包括所持股指期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相 关的期货暂收款（结算所得的持仓损益折合人民币-632,672.35元）之间按抵销后的净额折合人 民币0.00元； （2）本基金本期末持有恒生指数期货合约（Hang Seng Index Futures）100 张； （3）本期末2017年6月30日权益衍生工具具体如下： 项目 持仓量（买/卖） 合约名义金额 合约市值 公允价值变动 股指期货多头合约 100 112,655,833.40 112,023,161.05 -632,672.35 总额合计： -632,672.35 减：可抵销期货暂收款 632,672.35 股指期货投资净额： 0.00 买入持仓量以正数列示，卖出持仓量以负数列示。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注:本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 应收活期存款利息 27,259.20 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借利息 - 其他 - 合计 27,259.20 注:应收结算备付金利息为应收港股通备付金利息。 6.4.7.6 其他资产 注:本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 交易所市场应付交易费用 96,514.15 银行间市场应付交易费用 - 合计 96,514.15 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 89,909.89 应付指数使用费 212,915.01 应付审计费 24,795.19 应付信息披露费 248,765.71 应付上市费 29,752.78 合计 606,138.58 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日 至 2017年06月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,454,060,153.39 1,400,894,948.39 本期申购 104,221,917.00 104,221,917.00 本期赎回（以“-”号 填列） -932,748,770.73 -932,748,770.73 -基金拆分/份额折算 前 - - 基金拆分/份额折算变 动份额 - - 本期申购 32,693,914.93 - 本期赎回（以“-”号 填列） - - 本期末 658,227,214.59 572,368,094.66 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -146,078,262.40 206,038,693.06 59,960,430.66 本期利润 76,467,005.78 74,675,884.81 151,142,890.59 本期基金份额交 易产生的变动数 -13,717,364.08 -34,118,163.89 -47,835,527.97 其中：基金申购款 3,382,495.43 5,274,260.49 8,656,755.92 基金赎回 款 -17,099,859.51 -39,392,424.38 -56,492,283.89 本期已分配利润 - - - 本期末 -83,328,620.70 246,596,413.98 163,267,793.28 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日 至 2017年06月30日 活期存款利息收入 337,815.40 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 24,321.67 其他 4,859.50 合计 366,996.57 注:其他为直销申购款和交易保证金利息收入。 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日 至 2017年06月30日 卖出股票成交总额 740,888,660.81 减：卖出股票成本总额 705,478,262.13 买卖股票差价收入 35,410,398.68 6.4.7.13 基金投资收益 注:本基金本报告期无基金投资收益。 6.4.7.14 债券投资收益 注：本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.15 贵金属投资收益 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.16 衍生工具收益 6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注:本基金本报告期无买卖权证差价收入。 6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额 2017年01月01日 至 2017年06月30日 股指期货投资收益 42,555,186.84 6.4.7.17 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日 至 2017年06月30日 股票投资产生的股利收益 12,021,421.47 基金投资产生的股利收益 - 合计 12,021,421.47 6.4.7.18 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年01月01日 至 2017年06月30日 1.交易性金融资产 80,015,424.05 ——股票投资 80,015,424.05 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 -5,339,539.24 合计 74,675,884.81 6.4.7.19 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日 至 2017年06月30日 基金赎回费收入 1,215,739.17 其他 999.07 合计 1,216,738.24 6.4.7.20 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日 至 2017年06月30日 交易所市场交易费用 1,490,862.59 银行间市场交易费用 - 合计 1,490,862.59 6.4.7.21 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年01月01日 至 2017年06月30日 审计费用 24,795.19 信息披露费 148,765.71 证券组合费 13,506.87 汇款费 12,138.31 上市费 29,752.78 托管账户维护费 180.00 指数使用费 212,915.01 合计 442,053.87 6.4.7.22 分部报告 本基金目前以一个经营分部运作。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 （未完）  |